Тема: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS

[UMIS.]

Обзор рынка цветных металлов за 17.02.09

Динамика
На рынке цветных металлов продолжались нисходящие движения.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1293.50 доллара за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 3145.75 долларов за тонну.
Никель составил в цене 9822.00 долларов за тонну.

Причины
Рынок цветных металлов остается под действием прежних негативных факторов. Кроме того, падение цен на энергоносители и снижение фондовых индексов оказывают дополнительное давление на котировки.

Чего ожидать?
Ситуация вряд ли изменится в ближайшей перспективе, по крайней мере пока из мировой экономики не поступят внятные сигналы завершения спада. До этого момента физический спрос на металлы останется на низком уровне, а котировки будут находиться в долгосрочном понижательном тренде.

Чего опасаться?
По-прежнему, не исключено формирование краткосрочных технических восстановлений, однако в целом их влияние на общую тенденцию будет минимальным.


Обзор рынка драгоценных металлов за 17.02.09

Динамика
Котировки драгметаллов продолжили рост. При этом золото достигло самого высокого уровня с июля прошлого года. По итогам торгов на NYMEX цена золота на закрытие составила 970,50 доллара за тройскую унцию, цена серебра ─ 14,13 доллара за тройскую унцию.

Причины
В условиях неопределенности на финансовых рынках инвесторы направляли свои средства в золото, равно как и в доллар США и казначейские облигации, в поисках активов-убежищ. Они продолжают использовать драгметалл как средство финансового хеджирования от слабости других инвестиций. Котировки серебра выросли вместе с золотом также ввиду покупок в качестве актива-убежища.

Чего ожидать?
Слабые макроэкономические данные, опасения относительно стабильности финансовой системы Европы и саммит Большой семерки, который не смог улучшить настроения на рынке, будут и дальше стимулировать покупку золота в качестве актива-убежища. Кроме того, цены приближаются к району 1000 долларов, и число инвесторов, желающих купить металл, может увеличиться. Серебро вслед за золотом также будет получать поддержку, однако оно уязвимо к экономическому спаду, так как более широко используется в промышленности.

Чего опасаться?
По-прежнему, краткосрочные риски связаны с периодически возникающими коррекциями, однако их потенциал в текущих условиях, вероятно, будет ограничен.


Обзор рынка нефти за 17.02.09

Динамика
Во вторник торги по нефти проходили в нисходящей тенденции. На фоне падающих весь день американских фьючерсов и пробития уровня в 800 пунктов по фьючерсу на S&P после выхода крайне пессимистичных данных по деловым настроениям в Штатах, котировки нефти марки Brent пробили уровень поддержки бокового канала и вернулись на уровни закрытия 2008 года. По американским сортам нефти наблюдалась схожая динамика.

Причины
Основной причиной продаж стали негативные макроэкономические данные по экономике США и Европы, а также ожидание экспирации ближайших фьючерсов и выдавливание крупными спекулянтами мелких. На фоне ухудшения экономической ситуации у ведущих потребителей сырья давление на нефть будет сохраняться.

Чего ожидать?
В ближайшие дни можно ожидать сохранения негативного развития событий на рынке нефти. Закупки Китая возобновятся только в марте. А ухудшение и возможное обновление минимумов на рынках акций в Европе и США будет давить на котировки.

Чего опасаться?
С другой стороны, рынки очень перепроданы в последнее время, и на фоне закрытия коротких позиций выброс наверх может произойти в любой момент. Фундаментальная оценка нефти далека от рыночных котировок, и ОПЕК будет всеми силами пытаться приблизить ее к соотношению спроса и предложения.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 18.02.09

Динамика
Цены на нефть на мировых рынках по итогам торгов в среду продолжили падение. Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь на лондонской бирже IСE снизилась на 1,48 доллар — до 39,55 долларов за баррель. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть снизилась на 31 цент — до 34,62 долларов за баррель. Сегодня происходит переход на апрельские фьючерсы, в связи с чем на графике можно увидеть гэп наверх. Light Sweet на утро европейской сессии торгуется на уровне около 37,50 долларов.

Причины
Причиной продаж стали опасения ухудшения ситуации в крупнейшей экономике мира,  продолжение роста запасов нефти и снижение спроса на сырье. В процессе приближения фондовых индексов к своим минимальным значениям за год, нефтяные фьючерсы повторяют эту динамику.

Чего ожидать?
Сегодня будут выходить данные по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Перенос со среды на четверг связан с тем, что в понедельник на американском рынке был выходной день — день Президента. В случае, если ожидания в очередной раз окажутся ниже реальных цифр, котировки нефтяных фьючерсов имеют все шансы продолжить снижение.

Чего опасаться?
При этом движение вниз, во-первых, ограничено с фундаментальной точки зрения, а, во-вторых, котировки находятся вблизи сильных уровней поддержки. Падение цен на нефть обусловлено лишь ухудшением общеэкономической ситуации в мире. Как только появятся реальные признаки улучшения конъюнктуры, цены на сырье не заставят себя долго ждать, чтобы показать стремительный рост.


Обзор рынка драгоценных металлов за 18.02.09

Динамика
Золото в ходе сессии заметно подорожало. Менее значительно выросли котировки серебра. По итогам торгов на NYMEX цена золота на закрытие составила 985,30 доллара за тройскую унцию, цена серебра - 14,20 доллара за тройскую унцию.

Причины
Покупки золота не были вызваны какими-то особенными событиями. Участников рынка по-прежнему беспокоит продолжительный экономический кризис, тогда как поступающие из США и других стран новости не способствуют улучшению настроений. Это заставляет инвесторов покупать золото в качестве актива-убежища. Золото получило поддержку также ввиду физического спроса со стороны инвестиционного сектора. Покупки золота оказали поддержку и серебру.

Чего ожидать?
Перспективы золота остаются благоприятными, и драгметалл, по всей видимости, продолжит рост в направлении отметки 1000 долларов за тройскую унцию. Макроэкономическая конъюнктура по-прежнему способствует развитию данной тенденции, а факторов, способных оказать ей существенно противодействие, пока не наблюдается. Аналогичным образом выглядит ситуация с серебром.

Чего опасаться?
По мере роста котировок возрастает вероятность возникновения технических коррекций на фоне фиксаций прибыли, однако их потенциал в текущих условиях, вероятно, будет ограничен.


Обзор рынка цветных металлов за 18.02.09

Динамика
На рынке цветных металлов наблюдались разнонаправленные движения. Котировки алюминия и меди немного выросли, тогда как никель продолжил снижаться.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1299,75 доллара за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 3196,50 долларов за тонну.
Никель составил в цене 9622,00 долларов за тонну.

Причины
«Тонкий рынок» и отсутствие благоприятной конъюнктуры стали причиной разнонаправленных движений. Покупки для стратегических резервов со стороны Китая поддержали котировки меди и алюминия. Однако позже алюминий снизился после сообщений о значительном росте запасов на складах в США, в результате чего утратил почти все завоеванные позиции. Никель продолжал снижаться ввиду низкого физического спроса.

Чего ожидать?
Перспективы рынка цветных металлов остаются негативными, и, вероятнее всего, в долгосрочном плане сохранятся «медвежьи» настроения. В то же время, трейдеры будут внимательно следить за данными по запасам, что и определит краткосрочные тенденции на рынке. Несомненно, рост запасов можно нанести очередной серьезный удар по котировкам.

Чего опасаться?
Малый объем торгов и неожиданные новости могут стать причиной резких колебаний котировок.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 19.02.09

Динамика
На нью-йоркской бирже NYMEХ в четверг стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 4,86 доллара. Ее цена составила, таким образом, 39,48 долларов за баррель. Однако, после роста на 14% накануне в связи с сообщением о неожиданном сокращении запасов «черного золота» в США, нефтяные котировки на азиатских торгах в пятницу снова опустились ниже 39 долларов за баррель. Апрельские фьючерсы на американскую легкую нефть потеряли 1 доллар до 39,18 доллара за баррель. Апрельские фьючерсы на индикативный сорт нефти Brent сбавили 62 цента до 41,37 доллара за баррель.

Причины
Основой резкого взлета на торгах в четверг стала неожиданная статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. На протяжении ряда недель запасы показывали рост, в то время как в четверг показали заметное падение. Тем не менее, напряженность на мировых фондовых площадках сохраняет свое давление на котировки сырья.

Чего ожидать?
В случае, если фондовый рынок США пробьет поддержку и уйдет заметно ниже, можно ждать новой волны пессимизма на всех рынках мира. Поддержка по нефти марки Brent проходит в районе 36 — 39 долларов, по Light Sweet — вблизи 34 долларов за баррель.

Чего опасаться?
Тем не менее, возможное снижение нефти ниже 30 долларов по WTI и Light Sweet будет иметь краткосрочный характер. А при восстановлении мирового рынка акций (а признаки оживления кредитного рынка уже появляются) всплеск активности на сырьевых площадках может быть очень значительным.


Обзор рынка драгоценных металлов за 19.02.09

Динамика
Котировки драгметаллов консолидировались в диапазонах и в результате немного снизились. По итогам торгов на NYMEX цена золота на закрытие составила 975,50 доллара за тройскую унцию, цена серебра – 14,025 доллара за тройскую унцию.

Причины
Консолидация позиций проходила вследствие фиксации прибыли после того, как драгметаллы достигли локального сопротивления, и на фоне краткосрочного улучшения ситуации на фондовых площадках. Коррекция позиций золота также вызвала коррекцию в позициях серебра.

Чего ожидать?
Тем не менее, консолидация, вероятно, будет краткосрочной, и драгметаллы продолжат рост в ближайшей перспективе. Уже на открытии торгов сегодня можно ожидать продолжения роста котировок золота и серебра, так как фондовые индексы вновь начали снижаться.
С технической точки зрения важной отметкой для золота является уровень 1000 долларов за тройскую унцию, преодоление которого может быть сопряжено с некоторыми трудностями. Для серебра такой отметкой может стать 15,00 долларов за унцию.

Чего опасаться?
По мере роста котировок растет перекупленность драгметаллов, в связи с чем увеличивается вероятность возникновения технических коррекций.


Обзор рынка цветных металлов за 19.02.09

Динамика
На рынке цветных металлов наблюдалось небольшое восстановление котировок.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1314.00 (1299,75) доллара за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 3254.75 (3196,50) долларов за тонну.
Никель составил в цене 9821.00 (9622,00) долларов за тонну.

Причины
Небольшой рост фондовых индексов и резкий рост цен на нефть поддержал сектор цветных металлов. Кроме того, ожидания покупок со стороны Китая оказали дополнительную поддержку котировкам.

Чего ожидать?
Рост фондовых индексов оказался краткосрочным. Это несколько ухудшает перспективы рынка цветных металлов. Также негативными факторами остаются снижение объемов промышленного производства и плохие перспективы рынка стали. В то же время, ожидается, что котировки не упадут ниже текущих поддержек:  для алюминия — в районе 1300,0 долларов за тонну, для меди — 3200,0 долларов, для никеля — около 9500 долларов.

Чего опасаться?
Малый объем торгов и неожиданные новости остаются вероятными причинами резких колебаний котировок.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 23.02.09

Динамика
Топливо подешевело на торгах в понедельник. Котировки нефти ушли вниз после предыдущего роста на прошлой неделе.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 38,44 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 40,99 долларов за баррель.

Причины
Цены на горючее попробовали продолжить рост в начале вчерашних торгов. Воодушевлению «быков» способствовали заявления представителей ОПЕК, которые уверенно говорили об очередном возможном сокращении квот на топливо на ближайшей конференции нефтяного картеля, которая пройдет уже в марте.
Прогнозы относительно снижения квот до уровня 25,5 миллонов баррелей в сутки сначала поддержали рынок, но позже котировки стали стремительно падать. Причины этому рассматриваются в ключе как фундаментальных, так и технических факторов. Слабость американского фондового рынка дополнительно простимулировала активность «медведей», и цены на нефть, в итоге, пошли вниз.

Чего ожидать?
После сильного снижения накануне котировки топлива консолидируются на достигнутых уровнях. Вторник, судя по всему, пройдет в спокойной обстановке.

Чего опасаться?
Разрыв между Light Sweet Crude и Brent увеличивается. Похоже, эта динамика сохранится, и все происходящее говорит в пользу более высокой волатильности по Light Sweet Crude при сохранении умеренности североморской нефтяной смеси.


Обзор рынка драгоценных  металлов за 23.02.09

Динамика
Драгоценные металлы вели себя более спокойно в понедельник, компенсируя сильный рост на прошлой неделе умеренностью. Торги проходили под знаком сохранения спокойствия и поступательности. Сегодня торги отличаются консолидационной динамикой.
Цена закрытия золота на NYMEX составила 992,20 доллара за тройскую унцию.
Цена закрытия серебра составила 14,42 доллара за тройскую унцию.

Причины
«Треугольник», прослеживающийся на часовом графике по золоту и серебру, по всей видимости, завершится возобновлением активности со стороны «быков». В основе умеренности лежит достаточно яркое движение ранее, поэтому не удивительно, что динамика понедельника была достаточно спокойной, и драгметаллы не стремились к новым максимумам.

Чего ожидать?
Впрочем, это вряд ли продлится продолжительное время. После небольшой передышки рынок будет готов к новым свершениям. Пробой уровня 1000,00 долларов за тройскую унцию по золоту и уход еще выше — вопрос времени, причем, судя по всему, ближайшего.

Чего опасаться?
Резкие уходы вниз и глобальное снижение — самый маловероятный сценарий развития событий. Риски есть со стороны локальной волатильности, однако, и они не очень высоки.


Обзор рынка цветных металлов за 23.02.09

Динамика
Стоимость цветных металлов по итогам торгов в понедельник осталась почти без изменений. Котировки сохраняют прежние диапазоны, и цветные металлы неплохо чувствуют себя на достигнутых уровнях, но риск продолжения снижения все же имеется.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1261,00 доллара за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 3205,00 долларов за тонну.
Никель составил в цене 9505,00 долларов за тонну.

Причины
Факторы, определяющие динамику на LME и в целом в секторе цветной металлургии, остаются прежними. Ситуация определяется корреляцией металлургического сектора с драгметаллами и нефтью, а значимость доллара по-прежнему — на втором плане.
Запасы сырья на складах продолжают расти, однако, умеренно, поэтому эти данные не оказывают того воздействия, которое могли бы. В общем, технические факторы, как и раньше, играют первичную роль.

Чего ожидать?
Производство алюминия в январе показало минимальные значения за последние полтора года. Это подтверждает опасения спада спроса на цветные металлы в промышленном секторе.

Чего опасаться?
Опасения резких движений вниз на данный момент минимальны. Однако общая тенденция все же смотрит вниз.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 25.02.09  

Динамика
Котировки горючего вчера подросли, и сегодняшняя динамика остается прежней. Удорожание топлива связывают со вчерашними макроэкономическими данными, опубликованными Министерством энергетики США.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 42,50 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,29 долларов за баррель.

Причины
Стоимость углеводородов укрепилась благодаря данным Минэнерго ША о сокращении запасов бензина. В связи с приближающимся летним сезоном участники торгов в большей степени обращают внимание на эту статистику, постепенно переориентируя акценты внимания с данных по запасам дистиллятов. Тот факт, что снижение запасов бензина было вызвано не падением объемов импорта, а ростом спроса со стороны потребителей, дало дополнительный повод для оптимизма.

Чего ожидать?
Делать далеко идущие выводы, исходя из того, что запасы нефтепродуктов сокращаются в Штатах вторую неделю подряд, было бы опрометчиво. Пока что нельзя увидеть в продублированной дважды подряд статистике четкую динамику, способную поддержать рынок углеводородного сырья в перспективе. Однако в течение сегодняшних торгов возможны воодушевленные попытки сохранить завоеванные «быками» максимумы.

Чего опасаться?
Риски, связанные с резкими движениями, начинают возрастать. В связи с окончанием консолидации на дневных графиках, волатильность будет укрепляться, что сделает рынок более подвижным.


Обзор рынка драгоценных металлов за 25.02.09

Динамика
Благородные металлы продолжили снижение в ходе торгов в среду. Котировки золота и серебра подешевели по итогам закрытия биржевых площадок.
Цена закрытия золота на NYMEX составила 952,60 доллара за тройскую унцию.
Цена закрытия серебра составила 13,75 доллара за тройскую унцию.

Причины
Естественная коррекция в секторе драгоценных металлов продолжается. Вчерашнее снижение подтвердилось, и сейчас ожидания рынка связаны с замедлением падения. Игроки не склонны усматривать в происходящем откате какие-либо глобальные причины для изменения средне- и долгосрочных прогнозов. Технические факторы по-прежнему действуют в тандеме с инвестиционной направленностью золота и сопутствующих ему металлов вверх.

Чего ожидать?
На часовых графиках по золоту уже сформировалась заметная и хорошо прослеживающаяся дивергенция, которая, по-видимому, будет отработана в ближайшем будущем. Достигнутые недельные минимумы по серебру и золоту вполне достаточны для того, чтобы скорректировать перегретость рынка, возникшую в начале недели, покупками.
Основные ожидания, которые имеют место сейчас, это ожидания разворота наверх и возврата в восходящий трендовый канал. Завершение цикла Эллиотта дополнительно укрепляет инвесторов во мнении, что в пятницу-понедельник можно будет открывать дополнительные позиции на покупку драгметаллов.

Чего опасаться?
Падение ниже 938.00 долларов за тройскую унцию по золоту и закрытие ниже этой отметки может сопровождаться определенными рисками углубления снижения. Однако вероятность такого сценария развития событий крайне низка.


Обзор рынка цветных металлов за 25.02.09

Динамика
Ситуация в секторе цветных металлов по-прежнему характеризуется сильной привязкой к рынку углеводородов. Цены на алюминий, медь и никель ушли наверх, подталкиваемые оптимистичными настроениями спекулянтов в топливном сегменте товарного рынка.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1293,00 доллара за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 3349,00 долларов за тонну.
Никель составил в цене 9725,00 долларов за тонну.

Причины
Рост цен на топливо вызвал рикошетную реакцию в секторе цветных металлов. Основные представители поднялись в цене, основываясь на робких надеждах, что укрепление цен на нефть является предвосхищающим фактором восстановления спроса со стороны промышленников, а значит, это сигнализирует о потенциальной возможности роста потребления цветных металлов в производстве.

Чего ожидать?
Этот оптимизм носят явно спекулятивный и краткосрочный характер. Никаких объективных причин к тому, чтобы предполагать долгосрочное восстановление рынка, не наблюдается.

Чего опасаться?
Тестирование исторических low по-прежнему остается основным риском для металлургического сектора. Падение ниже психологических уровней грозит глобальным нисходящим трендом.

[UMIS.]

Обзор рынка цветных металлов за 27.02.09

Динамика
Котировки цветных металлов снова ушли вниз, опираясь на события, разворачивающиеся на рынке углеводородов. Действуя с оглядкой на топливный сектор, цветные металлы продолжают дешеветь.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1289,00 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 3385,00 долларов за тонну.
Никель составил в цене 9650,00 долларов за тонну.

Причины
Цены в секторе цветной металлургии по-прежнему жестко коррелируют с котировками «черного золота». Падение топливного рынка в пятницу привело к тому, что стоимость никеля, алюминия и меди также пошла вниз. В целом, в этом снижении не наблюдалось принципиальных поворотов, которые могли бы вывести металлы на новые уровни. Картина рынка остается прежней, факторы, влияющие на него, — тоже.

Чего ожидать?
Углубление снижения стоит ожидать в первую очередь. Тестирование исторически low сегодня вряд ли возможно, однако, в ближайшие дни не исключены широкомасштабные попытки слить цены на цветные металлы существенно вниз.

Чего опасаться?
Рынок предсказуем, риски невысоки. Общие прогнозы все также связаны с тем, что цены будут падать.


Обзор рынка драгоценных  металлов за 27.02.09

Динамика
Золото и серебро снизились по итогам торгов в пятницу. Однако уже в ходе сегодняшней торговой сессии в Азии началось восстановление активов. В целом, падение замедлилось, и налицо признаки восстановления «бычьего» тренда.
Цена закрытия золота на NYMEX составила 940,10 доллара за тройскую унцию.
Цена закрытия серебра составила 13,13 доллара за тройскую унцию.

Причины
Рынок практически скорректировал предыдущий рост, и имевшая место «перегретость» покупками теперь  нивелирована. Можно ожидать, что в самом ближайшем будущем возобновится активность «быков», которые временно ушли в тень, позволив котировкам снижаться в ходе торгов в конце прошлой недели.
Технические факторы пока еще позволяют драгоценным металлам уйти вниз, так как запас прочности достаточно высок, и рынку еще есть куда снижаться. Однако рассчитывать на сильное снижение было бы ошибочным.

Чего ожидать?
Восстановление стоимости драгметаллов начнется, по-видимому, с  основного представителя — золота. Несмотря на то, что металл в настоящий момент торгуется возле верхней границы своего трендового канала на дневных графиках и еще вполне может попробовать снизиться, ощущается нежелание рынка уходить ниже 940,00 долларов за тройскую унцию. Удержание этой отметки влечет за собой возобновление попыток ускорения up-тренда и уход выше уровня 1000,00 долларов за унцию в ближайшие дни.

Чего опасаться?
Отметка 940,00 долларов за унцию сохраняет свои риски в случае ее пробоя. «Медведи» спекулятивно могут уронить золото до 900,00 долларов за унцию, если этот уровень будет преодолен.


Обзор рынка нефти за 27.02.09

Динамика
Цены на нефть в пятницу снижались. К концу торгов котировки немного выровнялись, но в ходе пятничных движений рынка — существенно уходили вниз.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 44,76 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 46,35 долларов за баррель.

Причины
В основе снижения — новая порция данных из Америки, которая нивелировала предыдущую оптимистичную статистику по запасам сырья и росту спроса на углеводороды. Оптимизм, царивший в течение нескольких дней, был подвергут сомнению после выхода информации по ВВП за IV квартал прошлого года, который показал существенно большее снижение, нежели ожидалось (на 6,2% кв/кв вместо прогнозировавшихся 5,4% кв/кв).

Чего ожидать?
Сегодняшние торги в Азии открылись снижением цен, и это падение продолжается уже в ходе европейской торговой сессии. Похоже, спекулятивные атаки  «медведей» усугубятся сегодня к концу дня, и первая половина недели, в целом, пройдет под знаком их давления на рынок.

Чего опасаться?
Игроки будут ждать публикации отчета Минэнерго США по запасам углеводородов, выход которого намечен на среду. В связи с тем, что последние две недели статистика выходит с показателями, стимулирующими рынок к росту, участники торгов будут внимательно отслеживать очередную порцию данных о резервах нефтепродуктов в Штатах.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 02.03.09

Динамика
Первый весенний рабочий день котировки топлива встретили отнюдь не оптимистично. По итогам торгов понедельника стоимость углеводородов рухнула на десять процентов.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude  составила в цене 40,15 доллара за баррель
Нефтяная смесь сорта Brent  в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 42,21 доллара за баррель.

Причины
Основной причиной падения называется резкое снижение американского фондового рынка, имевшее место вчера  после порции очередной негативной экономической статистики по США. Комментарии инвесторов и чиновников Америки также отнюдь не добавляют оптимизма на рынках.
Технические показатели пока что остаются прежними и, видимо, не будут играть роли до тех пор, пока консолидация, очевидная на дневных масштабах графиков, не найдет свою реализацию. При этом, конечно же, большая часть участников торгов уверена, что будущее рынка – за «медведями».

Чего ожидать?
Из ближайших перспектив – завтрашний отчет Министерства энергетики США по топливным запасам. Традиционная статистика по резервам углеводородного сырья в США окажет непродолжительное воздействие на рынок. Игроки ждут, что может повториться ситуация последних двух недель, и запасы бензина покажут сокращение. В преддверии летнего сезона, характеризующегося повышенным спросом на автомобильное топливо, эти данные способны оказать поддержку «черному золоту». Впрочем, на долгосрочное воздействие этих данных рассчитывать не стоит.

Чего опасаться?
В среднесрочной перспективе: чем ближе заседание ОПЕК, тем жарче будет становиться в секторе углеводородов. Стоимость нефти имеет шанс подрасти в связи с достаточно жесткими заявлениями министров нефти ведущих стран-экспортеров о том, что нефтяной картель намерен пойти на очередное снижение квот с целью поддержать ценовую стабильность на мировом рынке сырья.


Обзор рынка драгоценных  металлов за 02.03.09

Динамика
Котировки драгоценных металлов снизились в понедельник. Цены испытали на себе пессимизм спекулянтов, частично основанный на локальном восстановлении позиций американской валюты.
Цена закрытия золота на NYMEX составила 925,90 доллара за тройскую унцию.
Цена закрытия серебра составила 12,98 доллара за тройскую унцию.

Причины
Несмотря на то, что экономическая статистика, выходившая по рынку недвижимости по Штатам, оказалась очень удручающей для доллара, по итогам торгов он смог спекулятивно подрасти. Это повлияло на краткосрочные настроения участников торгов товарного сектора, где снижались все представители не только металлургического сектора, но и в целом — сырьевого рынка вообще.

Чего ожидать?
Драгоценные металлы подешевели, однако, продолжают находиться в рамках допустимых пределов и коридоров. Золото крайне маловероятно рискнет покинуть пределы существующего up-тренда,  в котором чувствует себя довольно-таки уютно. Серебро также не особенно тяготеет к динамичным и резким снижениям, отдавая предпочтение поступательным коррекциям. В целом, ситуация развивается в прежнем русле.

Чего опасаться?
Восстановление стоимости драгметаллов начнется, по-видимому, с  основного представителя — золота. Несмотря на то, что металл в настоящий момент торгуется возле верхней границы своей трендового канала на дневных графиках и еще вполне может попробовать снизиться.


Обзор рынка цветных металлов за 02.03.09

Динамика
Сектор цветных металлов не стал вчера исключением и подешевел вместе со всем товарным рынком. Котировки представителей этого сегмента ушли вниз, хотя и не так сильно, как можно было бы ожидать, глядя на падение топливных ценовых значений.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1270,00 доллара за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 3329,00 долларов за тонну.
Никель составил в цене 9600,00 долларов за тонну.

Причины
Все причины и прогнозы остаются прежними. Цены в секторе цветной металлургии по-прежнему жестко коррелируют с котировками «черного золота». Падение топливного рынка и в пятницу, и вчера привело к тому, что стоимость никеля, алюминия и меди также пошла вниз. В целом, в этом снижении не наблюдалось принципиальных поворотов, которые могли бы вывести металлы на новые уровни. Картина рынка остается прежней, факторы, влияющие на него, тоже.

Чего ожидать?
Углубление снижения стоит ожидать в первую очередь. Тестирование исторических low сегодня вряд ли возможно, однако, в ближайшие дни не исключены широкомасштабные попытки слить цены на цветные металлы существенно вниз.

Чего опасаться?
Рынок предсказуем, риски невысоки. Общие прогнозы все также связаны с тем, что цены будут падать.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 09.03.09

Динамика
Котировки топлива выросли по итогам торгов в понедельник. Сегодняшний день также обещает пройти под знаком умеренно-положительных тенденций.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 47,07 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,13 доллара за баррель.

Причины
Называемые фундаментальные данные в виде инцидента в Южно-китайском море вряд ли могли оказать влияние на нефтяной рынок. Причинами локального роста стали технические факторы. При этом, Light Sweet, недооцененная гораздо сильнее, чем Brent, укрепилась существенно заметнее.

Чего ожидать?
Технические показатели пока что остаются прежними и, видимо, не будут играть роли до тех пор, пока консолидация, очевидная на дневных масштабах графиков, не найдет свою реализацию. При этом, конечно же, большая часть участников торгов уверена, что будущее рынка — за «медведями».

Чего опасаться?
Заявления ОПЕК становятся всё жестче. Намерения нефтяного картеля стимулировать топливо к росту с помощью механизма регулирования квот очевидны. Вопрос в том, какое решение будет принято на ближайшем заседании ОПЕК в марте.


Обзор рынка драгоценных  металлов за 09.03.09

Динамика
Понедельник стал не самым позитивным для драгоценных металлов. Несмотря на то, что ситуация развивается в прежнем русле, и принципиальных изменений на рынке не произошло в ходе торгов вчера, общий негативный фон пока довлеет над золотом и сопутствующими ему металлами.
Цена закрытия золота на NYMEX составила 922,00 доллара за тройскую унцию.
Цена закрытия серебра составила 12,97 доллара за тройскую унцию.

Причины
Технические показатели сейчас играют первоочередную роль. Ситуация на рынке развивается  своим чередом, и «быки» получат новую порцию оптимизма в самом ближайшем будущем со стороны именно технического анализа — золото вплотную подошло к нижней границе своего торгового канала на дневных графиках и скоро возобновит рост

Чего ожидать?
Драгоценные металлы подешевели, однако, продолжают находиться в рамках допустимых пределов и коридоров. Золото крайне маловероятно рискнет покинуть пределы существующего up-тренда,  в котором чувствует себя довольно-таки уютно. Серебро также не особенно тяготеет к динамичным и резким снижениям, отдавая предпочтение поступательным коррекциям. В целом, ситуация развивается в прежнем русле.

Чего опасаться?
Тестирование нижней границы тренда на дневном графике — ощутимый риск для золота. Впрочем, сомнительно, чтобы у «медведей» хватило смелости на этот шаг.


Обзор рынка цветных металлов за 09.03.09

Динамика
Ситуация в секторе цветных металлов изменилась несущественно. Несмотря на сохраняющуюся корреляцию с топливным сектором, в понедельник цены на цветные металлы почти не изменились.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1261,00 доллара за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 3566,00 долларов за тонну.
Никель составил в цене 9550,00 долларов за тонну.

Причины
Все причины и прогнозы остаются прежними. Цены в секторе цветной металлургии по-прежнему жестко коррелируют с котировками «черного золота». Падение топливного рынка и в пятницу, и вчера по нефти сорта Brent привело к тому, что стоимость никеля, алюминия и меди также пошла вниз. В целом, в этом снижении не наблюдалось принципиальных поворотов, которые могли бы вывести металлы на новые уровни. Картина рынка остается прежней, факторы, влияющие на него, тоже.

Чего ожидать?
Углубление снижения стоит ожидать в первую очередь. Тестирование исторически low сегодня вряд ли возможно, однако, в ближайшие дни не исключены широкомасштабные попытки слить цены на цветные металлы существенно вниз.

Чего опасаться?
Рынок предсказуем, риски невысоки. Общие прогнозы все также связаны с тем, что цены будут падать.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 13.03.09

Динамика
Торги на биржевых площадках сегодня открылись гэпом и снижением после известия о том, что ОПЕК решила не уменьшать объемы поставок топлива на мировой рынок. Пятничная динамика также характеризовалась падением.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 45,76 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,65 доллара за баррель.

Причины
Заседание нефтяного картеля, состоявшееся в Вене 15 марта, разочаровало участников рынка. Вместо ожидающегося снижения квот, о котором много говорили представители ОПЕК ранее, решение сохранить объемы поставок на прежнем уровне сделало агрессивными «медведей», которые дружно сбили цены вниз, едва открылись торги в Азии.

Чего ожидать?
Судя по всему, теперь рынок будет нацелен на тестирование новых минимумов, поскольку поддержки со стороны фундамента в ближайшие пару дней получить будет крайне сложно.

Чего опасаться?
Следующее заседание ОПЕК намечено на 28 мая. Впрочем, не исключено, что в случае тяжелой ситуации и чрезмерного ослабления котировок нефтяной картель сможет собраться досрочно.


Обзор рынка драгоценных  металлов за 13.03.09

Динамика
Ситуация в секторе благородных металлов продолжает развиваться в русле позитива и предсказуемых тенденций. По итогам торгов в пятницу золото и серебро продемонстрировали намерения дорожать.
Цена закрытия золота на NYMEX составила 929,90 доллара за тройскую унцию.
Цена закрытия серебра составила 13,21 доллара за тройскую унцию.

Причины
По данным портала Quote.ru, «товарный объем инвестиций в золото, осуществленных через ценные бумаги крупнейшего в мире специализированного инвестиционного фонда SPDR Gold Trust, по состоянию на 12 марта увеличился еще на 3,36 т и достиг нового рекордного значения - 1 тыс. 041,53 т. Объем инвестиций SPDR Gold Trust в денежном выражении тоже заметно увеличился и по состоянию на 12 марта составил 30,979 млрд долл. против 30,020 млрд долл. на 11 марта».
Помимо прочего, естественно, сохраняются все прежние фундаментальные причины, которые способствовали укреплению драгметаллов последние полгода.

Чего ожидать?
В конце марта будут публиковаться отчеты инвестиционнх фондов по объемам инвестиций в серебро. Для этого металла этот период станет жарким временем.

Чего опасаться?
Опасения для покупок минимальны.



Обзор рынка цветных металлов за 13.03.09

Динамика
Ситуация в секторе цветных металлов остается стабильной. Котировки представителей практически не изменились в ходе торгов в пятницу, показав едва заметное тяготение к снижению.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1334,00 доллара за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 3670,00 долларов за тонну.
Никель составил в цене 9530,00 долларов за тонну.

Причины
Все причины и прогнозы остаются прежними. Цены в секторе цветной металлургии по-прежнему жестко коррелируют с котировками «черного золота». Падение топливного рынка и в пятницу, и вчера привело к тому, что стоимость никеля, алюминия и меди также пошла вниз. В целом, в этом снижении не наблюдалось принципиальных поворотов, которые могли бы вывести металлы на новые уровни. Картина рынка остается прежней, факторы, влияющие на него, тоже.

Чего ожидать?
Углубление снижения стоит ожидать в первую очередь. Тестирование исторических low сегодня вряд ли возможно, однако, в ближайшие дни не исключены широкомасштабные попытки слить цены на цветные металлы существенно вниз.

Чего опасаться?
Рынок предсказуем, риски невысоки. Общие прогнозы все также связаны с тем, что цены будут падать.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 20.03.09 

Динамика
Цены на нефть выросли в пятницу и закрылись на прошлой неделе укреплением. Рынок ожидает новостей, чтобы определиться с динамикой торгов, которой будет сопровождаться эта неделя.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 51,06 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 51,22 доллара за баррель.

Причины
Ситуация на рынке топлива в пятницу продолжала оставаться стабильно «бычьего» характера. Картина вырисовывалась довольно-таки положительной для желающих прикупить активы, и эту ситуацию игроки связывают с попыткой реализации технической фигуры «треугольник» на дневных графиках.
Говорить о фундаментальной глобальной недооцененности углеводородов не приходится. Данные по США, выходившие на прошлой неделе, несколько порадовали рынок, однако, это могло вызвать лишь локальное удорожание «черного золота»; для продолжительного укрепления подобного оптимизма мало.

Чего ожидать?
Прогнозы углубления снижения пока не подтвердили себя. Текущая ситуация развивается в «бычьем» русле и стоит ожидать, что она может завершиться в ближайшем будущем.

Чего опасаться?
Риски заложены в неизвестность момента, когда участники торгов разочаруются и начнут агрессивные продажи. В том, что они будут и будут впечатляющими, сомнений практически нет.


Обзор рынка драгоценных  металлов за 20.03.09 

Динамика
В секторе благородных металлов продолжается воодушевленный подъем. Несмотря на то, что в пятницу котировки закрылись разнонаправленно, общая динамика и настроения на рынке очевидно направлены на рост цен и инвестиционный спрос.
Цена закрытия золота на NYMEX составила 953,10 доллара за тройскую унцию.
Цена закрытия серебра составила 13,75 доллара за тройскую унцию.

Причины
Золото по факту закрытия торгов снизилось в цене, однако, вся пятница проходила под знаком укрепления стоимости этого актива. Серебро также не отставало в своих стремлениях укрепляться. При этом, белый металл даже вел себя активнее, демонстрируя ожидавшееся ускорение тренда по серебру.
Помимо прочего, естественно, сохраняются все прежние фундаментальные причины, которые способствуют укреплению драгметаллов последние полгода.

Чего ожидать?
Начинают публиковаться отчеты инвестиционных фондов по объемам инвестиций в серебро. Для этого металла вскоре наступит жаркая пора.

Чего опасаться?
Именно с этим связаны риски волатильности по серебру в частности, и в секторе драгметаллов  в целом.


Обзор рынка цветных металлов за 20.03.09 

Динамика
Цветные металлы продолжили укрепление в пятницу, сохраняя корреляцию с рынком углеводородов.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1433,00 доллара за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 3910,00 долларов за тонну.
Никель составил в цене 9900,00 долларов за тонну.

Причины
Все причины и прогнозы остаются прежними. Цены в секторе цветной металлургии по-прежнему жестко коррелируют с котировками «черного золота». Рост топливного рынка и в пятницу стимулировал укрепление стоимости никеля, алюминия и меди.
Никель подошел вплотную к ключевой отметке в 10000,00 долларов за тонну. Судя по всему, сегодня-завтра не исключены попытки тестирования этой отметки.

Чего ожидать?
Новая волна пессимизма начнется, когда цены на углеводороды пойдут вниз.

Чего опасаться?
Рынок предсказуем, риски невысоки. Общие прогнозы все также связаны с тем, что цены, в конечном итоге,  будут падать.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 27.03.09

Динамика
Конец недели стал несколько пессимистичен для сектора углеводородов.
Стоимость нефти марки WTI/Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже составила 52,38 доллара за баррель.
Нефтяная смесь Brent по итогам закрытия стоила 51,28 доллара за баррель.

Причины
Активный рост, наблюдавшийся в ходе торгов всей прошлой недели, остановился после большой порции негатива с фондовых площадок, а также из-за макроэкономической статистики, подтвердившей тот факт, что воодушевление и оптимизм относительно восстановления мировой экономики были существенно преждевременными.

Чего ожидать?
Судя по всему, на этой неделе бразды правления возьмут в свои руки «медведи». Техническая перепроданность практически компенсирована, агрессивность со стороны продавцов может начать нарастать.

Чего опасаться?
Риски уровня 50,00 долларов за баррель сохраняют свою актуальность. Сейчас рынок будет тестировать эту отметку, определяя свою дальнейшую направленность.


Обзор рынка драгоценных металлов за 27.03.09

Динамика
Пятница характеризовалась снижением стоимости благородных металлов. Котировки всех представителей ушли вниз по итогам торгов.
На биржевых торгах золото закрылось по цене 923,60 долларов за унцию.
Стоимость унции серебра к моменту закрытия составила 13,35 долларов.

Причины
Несмотря на то, что пятница проходила под знаком снижения, картина рынка остается позитивной. Восстановительные тенденции имеют место быть, и хотя сценарий развития событий не столь ярок, как хотелось бы «быкам», общая динамика явно направлена на укрепление сектора.

Чего ожидать?
Позитивная тенденция будет преобладать в настроениях игроков. Незначительные откаты возможны, но общий тренд направлен наверх.

Чего опасаться?
Волатильность будет нарастать по серебру с завидной скоростью. При этом, металл становится очень привлекательным для покупок.


Обзор рынка цветных металлов за 27.03.09

Динамика
Снижение затронуло весь товарный сектор, в том числе и сегмент цветной металлургии.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1380,00 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 3945,00 долларов за тонну.
Никель на торгах составил в цене 9495,00 долларов за тонну.

Причины
Коррекция в сторону снижения на рынке нефти сыграла свою роль, локальное падение драгметаллов также не добавило оптимизма сектору цветной металлургии. Все представители подешевели из-за плотной корреляции с этими сегментами сырьевого рынка.

Чего ожидать?
Попытки меди преодолеть уровень 4000,00 долларов за тонну продолжаются и, похоже, спекулятивная активность сохранится еще некоторое время. Однако делать далеко идущие выводы из этого движения было бы не вполне верным.

Чего опасаться?
Поступательное тестирование и возврат к максимумам – очень вероятны, однако, при этом движения могут сопровождаться высокой волатильностью торгов.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 01.04.09

Динамика
В среду котировки горючего ушли вниз под воздействием новостей о росте запасов углеводородного сырья в США. Минэнерго предъявило статистику, согласно которой резервы «черного золота» увеличились до 16-летних максимумов.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 48,39 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 48,44 доллара за баррель.

Причины
Говорить о фундаментальной глобальной недооцененности углеводородов не приходится. Данные по США, выходившие на прошлой неделе, несколько порадовали рынок, однако, это могло вызвать лишь локальное удорожание «черного золота»; для продолжительного укрепления подобного оптимизма мало. Текущая ситуация, напротив, разочаровала игроков, и это вносит свои коррективы.

Чего ожидать?
Судя по всему, в ближайшие дни рынок продолжит движение в районе уровня 50,00 долларов за баррель. Тестирование этого значения – перспектива ближайших двух дней.

Чего опасаться?
Риски заложены в неизвестность момента, когда участники торгов разочаруются и начнут агрессивные продажи. В том, что они будут и будут впечатляющими, сомнений практически нет.


Обзор рынка драгоценных  металлов за 01.04.09

Динамика
Котировки драгоценных металлов подросли по итогам вчерашних торгов. Тем не менее, ситуация сохраняется в рамках консолидирующегося треугольника и, похоже, сегодня эта картина вряд ли изменится.
Цена закрытия золота на NYMEX составила 927,90 доллара за тройскую унцию.
Цена закрытия серебра составили 13,06 доллара за тройскую унцию.

Причины
Золото по факту закрытия торгов выросло в цене, и среда проходила под знаком укрепления стоимости этого актива. Серебро также не отставало в своих стремлениях укрепляться. Помимо прочего, естественно, сохраняются все прежние фундаментальные причины, которые способствуют укреплению драгметаллов последние полгода.

Чего ожидать?
Продолжение консолидации в рамках треугольника на daily — перспектива ближайших двух дней.

Чего опасаться?
Пока что говорить о рисках не приходится. Сектор драгоценных металлов выглядит достаточно предсказуемым и прогнозируемым. Прорыв треугольника, очевидно, будет направлен вверх.


Обзор рынка цветных металлов за 01.04.09

Динамика
Ситуация в секторе цветной металлургии практически не изменилась по сравнению с той, что была накануне.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1336,50 доллара за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 3963,00 доллара за тонну.
Никель составил в цене 9550,00 долларов за тонну.

Причины
Все причины и прогнозы остаются прежними. Цены в секторе цветной металлургии по-прежнему жестко коррелируют с котировками «черного золота». Рост топливного рынка стимулирует укрепление стоимости никеля, алюминия и меди.
Медь топчется в районе 4000,00 долларов за тонну. Никель находится неподалеку  10000,00 долларов за тонну. Судя по всему, сегодня-завтра не исключены попытки тестирования этой отметки.

Чего ожидать?
Новая волна пессимизма начнется, когда цены на углеводороды пойдут вниз.

Чего опасаться?
Рынок предсказуем, риски невысоки. Общие прогнозы все также связаны с тем, что цены, в конечном итоге,  будут падать.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 20.04.09

Динамика
На нью-йоркской бирже NYMEХ в понедельник стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet существенно снизилась. В течение месяца котировки нефтяных фьючерсов двигались в очень узких диапазонах вблизи 50 долларов за баррель и вчера пробили уровень поддержки.
На закрытие торгов в пятницу цена Light Sweet остановилась на отметке 45,50 долларов за баррель.
Цена европейского сорта Brent также серьезно снизилась и нашла поддержку только вблизи 50 долларов за баррель.

Причины
Причины нарастания продаж кроются в усилении продаж на западных фондовых рынках. Несмотря на уверенные отчетности ведущих американских корпораций, доверие к ним не идеальное, и инвесторы предпочитают фиксировать прибыль от хорошего роста с февраля. Тем более что фундаментальные показатели по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах остаются крайне негативными для рынка нефти. Недавние заявления представителей ОПЕК говорят о том, что страны-экспортеры в целом удовлетворены текущими уровнями цен на «черное золото» и вряд ли будут снижать добычу в краткосрочной перспективе.

Чего ожидать?
В случае выхода данных по запасам нефти в Штатах, показывающих снижение запасов, данный фактор может сдвинуть котировки в позитивном направлении. При этом целевым уровнем роста будет район 60 долларов по марке Brent.

Чего опасаться?
В то же время текущая ситуация на фондовых рынках и по запасам сырья в развитых странах остается умеренно негативной. Если коррекция на фондовых площадках усилится, это движение может повториться и на рынке нефти. В этом случае поддержка для котировок Brent будет находиться вблизи 40 - 44 долларов за баррель.


Обзор рынка драгоценных металлов за 20.04.09

Динамика
Накануне котировки золота и серебра резко выросли. По итогам дня золото на спот-рынке практически достигло уровня 888.00 долларов за тройскую унцию, а серебро - 12.20 долларов за унцию.

Причины
Спрос на драгметаллы заметно усилился на фоне резкого падения фондовых индексов. Это побудило инвесторов покупать золото в качестве актива-убежища на привлекательных после недавнего падения уровнях. Также росту котировок способствовало закрытие коротких позиций. Вслед за золотом выросли и котировки серебра.

Чего ожидать?
Пока акции и сырье торгуются с понижением, а доллар США растет, золото будет пользоваться инвестиционным спросом. Некоторую поддержку котировкам оказывает увеличение физического спроса со стороны ювелирной промышленности Азии. При этом рост золота оказывает поддержку другим драгметаллам, в том числе и платиновой группы.
С технической точки зрения, важной отметкой для золота остается уровень 900.00 долларов за унцию, преодоление которого, вероятно, усилит динамику роста драгметалла.

Чего опасаться?
Угроза росту котировок драгметаллов исходит от нестабильной ситуации на фондовых площадках, и если котировки акций вновь начнут расти, можно ожидать возобновления понижательной тенденции на рынке драгметаллов.

Обзор рынка цветных металлов за 20.04.09

Динамика
По итогам торгов в понедельник котировки цветных металлов снизились вслед за падением фондовых индексов. Несмотря на то, что тренд остается повышательным, движение наверх явно замедляется.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1418 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 4635 долларов за тонну.
Никель на торгах составил в цене 12225 долларов за тонну.

Причины
Помимо роста запасов никеля на Лондонской бирже металлов, негативные тенденции нарастают на мировых финансовых площадках.
На мировых рынках сырья ситуация остается неопределенной. Число оптимистов приблизительно равно числу пессимистов. Рынки ведут себя нервно и неуверенно. Снижение котировок металлов продолжается и в начале торгов во вторник.

Чего ожидать?
Рынок цветных металлов пристально отслеживает данные из Китая. На текущий момент цифры вселяют некий оптимизм, но говорить об окончательном развороте негативных тенденций в мировой экономике пока что рано.

Чего опасаться?
В случае усиления снижения мировых рынков акций, динамика промышленных металлов будет схожей.

[UMIS.]

Обзор рынка драгоценных металлов за 21.04.09

Динамика
Накануне золото и серебро торговались с понижением. В течение дня золото на спот-рынке падало практически до уровня 878.00 долларов за тройскую унцию, а серебро – до 11.88 долларов за унцию. Тем не менее, по итогам дня закрытие прошло выше данных отметок.

Причины
Рынок драгметаллов двигался строго противоположно рынку акций, который вырос по итогам сессии. При этом отмечалось снижение спекулятивного интереса к золоту, однако обвала рынка не произошло, что свидетельствует о сохраняющемся спросе на драгметалл, как актив-убежище, на фоне беспокойствах инвесторов в отношении состояния финансового сектора. В соответствии с динамикой торгов по золоту проходили торги и по серебру.

Чего ожидать?
В целом у золота, а вместе с ним и серебра, сохраняется хороший потенциал для роста. Однако цены на драгметаллы движутся в соответствии с колебаниями на фондовых площадках, и если акции будут сохранять стабильность, не исключено дальнейшее снижение котировок металлов.
Из технических уровней по-прежнему выделяется отметка 900.00 долларов, рост выше которой может стимулировать покупки, а также район 864.00 долларов, где образовалась сильная поддержка.

Чего опасаться?
По-прежнему основные риски исходят от нестабильной ситуации на фондовых площадках, колебания на которых являются причиной волатильных торгов в секторе драгметаллов.

Обзор рынка нефти за 21.04.09

Динамика
На нью-йоркской бирже NYMEХ во вторник котировки нефтяных фьючерсов снижались в начале сессии и вернулись на предыдущие позиции ближе к закрытию. Волатильность сохраняется на всех сырьевых рынках, в том числе и на рынке «черного золота».
На закрытие торгов во вторник цена Light Sweet остановилась на отметке 48,70 доллара за баррель.
Цена европейского сорта Brent вернулась на уровни чуть выше 50 долларов за баррель.

Причины
Цены на нефть растут на новостях о сокращении запасов в США. Сегодня вечером будет опубликована официальная статистика, которая будет определять дальнейшие изменения на этом рынке. Корреляция с фондовыми рынками остается значительной и, как только начинается рост индексов в Штатах, это позитивно отражается на движении в ценах на нефть, и наоборот.

Чего ожидать?
В случае, если сегодняшняя статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах окажется ниже ожиданий, т.е. если запасы покажут снижение, это придаст уверенности покупателям. Целевым уровнем роста после уверенного прохождения 54 долларов является район 60 долларов по марке Brent.

Чего опасаться?
Необходимо помнить, что эйфория на фондовых площадках постепенно сходит на нет. Доллар показывает тенденцию к росту. Все это оказывает «медвежье» давление на котировки нефтяных фьючерсов. В случае продолжения коррекции, ближайшие уровни поддержки будут вблизи 40– 44 долларов за баррель нефти марки Brent.

Обзор рынка цветных металлов за 21.04.09

Динамика
По итогам торгов во вторник котировки цветных металлов продолжили снижение. Настроения инвесторов относительно будущего мировой экономики с каждым днем ухудшаются, что провоцирует продажи металлов.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1398 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 4402 доллара за тонну.
Никель на торгах составил в цене 11455 долларов за тонну.

Причины
Данные из Китая настораживают покупателей. В случае нарастания негативных тенденций и снижения спроса со стороны Поднебесной, продажи на всех сырьевых площадках могут серьезно усилиться.

Чего ожидать?
Утренние цифры из Японии показали улучшение состояния платежного баланса страны. Это вселяет надежды на увеличение спроса. При этом из Китая идут противоречивые данные, что может нивелировать оптимизм.

Чего опасаться?
Нестабильность рынка акций в мире сулит повышенную волатильность на сырьевых площадках. Корреляция с фондовыми индексами сохраняется значительной.

[UMIS.]

Обзор рынка нефти за 22.04.09

Динамика
На нью-йоркской бирже NYMEХ в среду торги проходили в волатильной обстановке. Игроки на рынке нефти были дезориентированы смешанными данными от Министерства энергетики США по запасам нефти и нефтепродуктов. В результате котировки фьючерсов колебались со значительной амплитудой, но по итогам торгов мало изменились.
На закрытие торгов во вторник цена Light Sweet остановилась на отметке 48,69 доллара за баррель.
Цена европейского сорта Brent закрылась на уровне 49,76 доллара за баррель.

Причины
Статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах вышла смешанной. С одной стороны, запасы сырой нефти продолжили свой рост до новых рекордов. При этом повышение оказалось на 3,857 млн. баррелей, в то время как рынок ждал лишь 2,5 млн. баррелей прироста. А с другой стороны, коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей увеличился больше ожиданий до 83,4%. Это косвенно свидетельствует о подготовке к сезону активных поездок, когда спрос на бензин растет.

Чего ожидать?
Динамика фондовых индексов в США показывает нежелание инвесторов продавать на текущих уровнях. Рынок пытается найти любой повод для покупок, и пока ему это удается. В результате сильных продаж на сырьевых площадках мы также не наблюдаем.
 
Чего опасаться?
Рынок локально перегрет и нуждается в коррекции. В случае усиления продаж на фондовых площадках, нефтяные фьючерсы способны вернуться к уровням поддержки вблизи 40 долларов по марке Brent.

Обзор рынка драгоценных металлов за 22.04.09

Динамика
Золото и серебро вновь торговались с повышением. В результате к концу дня золото на спот-рынке достигло отметки 890.00 долларов за тройскую унцию, а серебро – 12.35 доллара за унцию.

Причины
Драгметаллы торговались с повышением в ответ на снижение доллара США и неровный характер торгов на фондовом рынке, связанного с опасениями по поводу финансового сектора. Стремление покупать золото в качестве актива-убежища сохраняется. Также осуществлялись покупки в связи с опасениями по поводу инфляции и закрытием коротких позиций. Серебро, в свою очередь, торговалось в тесной связи с золотом, и спрос на этот драгметалл со стороны инвесторов также растет.

Чего ожидать?
Учитывая текущую нестабильную ситуацию, а также возможное дальнейшее снижение котировок на фондовых площадках, можно ожидать дальнейшего роста на рынке драгметаллов. В то же время, поскольку связь между фондовыми индексами, долларом и золотом на данный момент крайне высока, рост фондовых индексов и снижение доллара может оказать понижательное давление на котировки золота и драгметаллов в целом. Также понижательное давление на золото может оказать неспособность преодоления важного технического и психологического уровня 900.00 долларов за унцию. В то же время, закрепление цены выше отметки 900.00, вероятно, усилит покупки.

Чего опасаться?
По-прежнему основные риски исходят от нестабильной ситуации на фондовых площадках, колебания на которых являются причиной волатильных торгов в секторе драгметаллов.

Обзор рынка цветных металлов за 22.04.09

Динамика
По итогам торгов в среду котировки цветных металлов стабилизировались на достигнутых уровнях. Немного снизились котировки никеля, в то время как чуть подросли уровни по меди и алюминию.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1409 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 1446 долларов за тонну.
Никель на торгах составил в цене 11380 долларов за тонну.

Причины
Инвесторы находятся в состоянии неопределенности относительно дальнейшего движения на мировых рынках. Динамика макроэкономических показателей из развитых стран, а также заявления представителей властей вселяют некий оптимизм. В то же время серьезных сдвигов еще не произошло, а выходящие данные не приняли характер устойчивой тенденции.

Чего ожидать?
Китайские власти пытаются охладить кредитный бум, вызванный недавними вливаниями средств в экономику страны. Частично эти средства вылились в спекуляции на фондовых и сырьевых площадках. Локально эти меры будут сдерживать рост сырья.

Чего опасаться?
Инвесторы остаются в позитивном настроении. Негативные новости пытаются пропустить мимо ушей, в то время как любая позитивная новость воспринимается«на ура». В результате фондовые площадки не находят поддержки в движении вниз, то же свойственно и рынкам промышленных металлов.