Сегодня на рынке Forex, 15 декабря 2005 г
Япония. Tankan: индекс диффузии крупных производителей: 21 пункт против прогноза 23 пункта
Япония. Tankan: индекс диффузии крупных не производителей: 17 пунктов в соответствии с прогнозом
Германия. HICP в ноябре пересмотрен на 0.1 % до -0.5% м/м, +2.3% г/г.
Великобритания. Требования на пособие по безработице, ноябрь: + 10.500
Великобритания. Средние доходы в октябре: +3.6 % против +4.1 % в сентябре - самый низкий уровень с лета 2003.
США. Цены на импорт, ноябрь: -1.7% м/м против -0.3% м/м в октябре, прогноз -0.5% м/м. Цены на экспорт -0.9% м/м
США. Торговый баланс, октябрь: $68.9 миллиарда против $68.89 миллиарда в сентябре и прогноза в $62.8 миллиарда.
США. Импорт, октябрь: +2.7% до $176.4 миллиарда; экспорт: +1.7% до $107.5 миллиарда.
США. Коммерческие запасы сырой нефти выросли по состоянию на 9 декабря на 0.9 млн. барр. Запасы бензина выросли на 1.2 млн. барр.
Обзор рынка.
Важные макроэкономические новости спровоцировали в среду заметные движения на всех основных валютных сегментах. Выход ежеквартального индекса Танкан - всегда важное событие для японского рынка. Сначала, когда цифры индекса оказались хуже прогноза, это сыграло на руку конкурентам японской иены. Однако затем, в результате анализа структуры индекса, инвесторы пришли к выводу, что она не так уж плоха и начали скупать японские акции и валюту. В результате против основных своих конкурентов: американского доллара, евро и швейцарского франка иена подорожала примерно на 150 пунктов.
Инерционное движение доллара в ходе азиатских торгов против евровалют также привело к его снижению. К началу европейской сессии евро вырос до 1.2000, фунт до 1.7750.
Во время торгов в Европе произошла коррекция азиатского движения, а фунт даже оказался под сильным давлением, после того как стало известно о росте количества безработных в Великобритании и снижении темпов роста заработной платы. Последний показатель - самый низкий за два года - в очередной раз продемонстрировал снижение инфляционного давления.
Однако публикация макроэкономических данных по США вновь создала прецедент давления на курс доллара. Торговый дефицит достиг нового рекорда вопреки прогнозировавшемуся снижению. Этим воспользовалась японская иена, которая выросла против доллара еще на 150 пунктов, достигнув уровня 116.69. Евровалюты также сделали попытки укрепиться. Наиболее волатильной в ходе вчерашних торгов была пара фунт/иена, чей дневной диапазон составил 581 пункт.
На сегодня, 15 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости предыдущее значение, второе - прогноз.
05:00/08:00 Япония октябрь Индекс совпадающих индикаторов |88.9 |88.9 |
05:00/08:00 Япония октябрь Индекс опережающих индикаторов |80.0 |80.0 |
08:00/11:00 Решение по процентной ставке Национального Банка Швейцарии
09:30/12:30 Великобритания ноябрь Розничные продажи |0.2% м/м, 1.5% г/г |0.3% м/м |
10:00/13:00 Еврозона 3 квартал Затраты на рабочую силу |+2.3% |
13:30/16:30 США ноябрь Индекс потребительских цен за исключением цен на продукты питания и энергию |+0.2% |+0.2% |
13:30/16:30 США ноябрь Индекс потребительских цен |-0.3% |+0.2% |
13:30/16:30 США декабрь Индекс деловой активности |22.82 |18.5 |
13:30/16:30 США за неделю до 10 декабря Количество заявок на пособие по безработице |+6 тыс. до 327 тыс. |325 тыс. |
14:00/17:00 США Притоки капитала по данным Казначейства США |$101.9 млрд. |$80.0 млрд. |
14:15/17:15 США ноябрь Промышленное производство | +0.5% |+0.9% |
14:15/17:15 США ноябрь Использование производственных мощностей |79.9% |79.5% |
15:30/18:30 США за неделю до 9 декабря Запасы природного газа |-59 млрд. кубических футов до 3166 млрд. кубических футов |
17:00/20:00 США декабрь Индекс постепенного разгона инфляции |56.8 |
17:00/20:00 США декабрь Индекс деловой активности по данным Федерального Резервного Банка Филадельфии |11.5 |14.0 |[/b]
Утром инвесторы будут ждать данных по розничным продажам в Великобритании. Вчера фунт продемонстрировал большую слабость против основных валют за исключением доллара, на пессимистических экономических прогнозах. Все больше признаков того, что когда в других странах заканчивается цикл повышения ставок, в Великобритании может начаться цикл их понижения. В этом отношении ухудшение показателя, несомненно, сыграет против фунта, хотя по прогнозам ожидается его небольшое улучшение по сравнению с прошлым месяцем.
Начало дня в США вряд ли будет благоприятным для доллара. После рекордно высокого объема инвестиций в американские ценные бумаги, как ожидают аналитики, этот показатель снизится, что будет не в пользу зеленого, хотя само по себе значение 80 млрд. считается нейтральным.
Вряд изменят картину данные по инфляции. Для роста доллара нужно месячное значение не меньше 0.5 %.
Поддержку "зеленому" могут оказать индексы промышленного производства и деловой активности в регионе Филадельфии. По этим двум показателям ждем лучших, чем в прошлом месяце значений. Если же доллар не укрепиться на этих данных, то это будет плохим сигналом для него.
Обзор по основным валютным парам.
EUR/USD
В ходе вчерашних торгов евро установил новый месячный максимум на 1.2060, однако оттолкнулся от него и начал сильно корректироваться. Как видно на рисунке, этот уровень совпадает с восходящей линией тренда и является сильным сопротивлением. Если на следующей неделе выйдут сильные данные по ВВП США, то пара завершит месяц где-то в районе 1.1950.
Пока пара ниже 1.2064 сохраняется возможность снижения до этого уровня.
USD/JPY
В последние дни восстановление иены происходит намного стремительнее, чем ее трехмесячное снижение. В ходе вчерашних торгов она выросла на 250 пипсов на комбинации Танкана, заявления ФРС и дефицита в США.
Иена упала до 116.69, прежде чем откатиться к 117.30 к концу сессии. После небольшой коррекции, в ходе которой может быть подтверждено сопротивление на 118.20, ждем снижения к 116.60 или даже до 116. Ключевая поддержка на 115.25.
GBR/USD
Слабые данные по инфляции заработных плат оказали сильное давление на курс стерлинга. Аналитики полагают, что снижение инфляции даст зеленый свет для смягчения монетарной политики с целью стимулирования экономического роста. В этом отношении важны будут сегодняшние данные по розничным продажам, которые покажут нуждается ли экономика в этом стимулировании.
В ходе вчерашних торгов фунт достиг месячного максимума на 1.7800, но затем откатился до 1.7720, завершив день в районе 100-дневной МА. Пока фунт остается ниже 1.7750 остаются предпосылки для тестирования поддержки на 1.7650 и 1.76. Главное сопротивление на октябрьском максимуме 1.79.
