Изучение сезонных паттернов – одно из любимых занятий торговцев фьючерсами. Но, несмотря на то, что сезонные тренды формируются и на форексе, валютные трейдеры, как правило, забывают о них. В прошлом году на сайте DailyFX.com была опубликована статья, посвященная декабрьским торговым паттернам. В прошлый раз статистический прогноз оказался неудачным. Однако данные за 20 лет, хоть что-нибудь да значат, вполне возможно, что опубликованная ниже информация пригодится вам. Особенно, учитывая тот факт, что в этот раз многие фундаментальные факторы говорят в пользу ослабления доллара. Проанализируем, как двигалась в декабре американская валюта за последние 20 лет.
EUR/USD C 1986 года, т.е. за последний 21 год, евро закрывался против доллара по итогам декабря с повышением 14 из 21 раза (для периода до января 1999 года использовались синтетические цены на евро). Таким образом, для 67% случаев пара закрывалась с повышением. Эта цифра характеризует поведение пары в последний месяц года, в данном случае уместно говорить о декабрьском сезонном паттерне. В среднем евро укреплялся на 3% для месяцев с позитивным закрытием, и снижался на 1.36% для месяцев с негативным закрытием. Особенно сильным оказался сезонный фактор в последнем десятилетии, когда 7 раз 10 евро закрывался на положительной территории. В прошлом году декабрь оказался более благоприятным для доллара. Возможно это объясняется окончанием года репатриации прибыли в США
GBR/USD Схожий сезонный эффект мы наблюдаем для пары GBR/USD. С 1986 года по итогам декабря британский фунт 14 раз закрывался с повышением против доллара и только 7 раз с понижением. В среднем фунт для положительных лет закрывался с повышением на 3%, для отрицательных лет с понижением на 1.36%. Также как и для предыдущего примера фактор сезонность усилился в последнее 10-летие, 7 из 10 последних декабрей оказались более благоприятными для фунта.
USD/JPY Наименьшую тенденцию к сезонному росту в январе против доллара проявила по сравнению с другими основными валютами японская иена. 12 из 21 раза за последний 21 год иена завершала декабрь с повышением, т.е. речь идет всего о 57% случаев. Для декабрей с положительным закрытием для пары USD/JPY средний рост составил 2.08%, для декабрей с отрицательным закрытием среднее снижение 3.41%.
USD/CHF С 1986 года в декабре доллар 14 раз закрывался с понижением против швейцарского франка, т.е. речь идет о 67% выборки. Сходный паттерн мы наблюдали на парах EUR/USD и GBR/USD. Средний рост в годы с положительным закрытием для франка составил 2.83%, среднее снижение для лет с отрицательным закрытием 2.05%.
©
Antonio Sousa© Перевод:
www.kroufr.ru
