Сегодня на рынке Forex, 21 ноября 2005 г
Макроэкономическая картина за предыдущий день.
Банк Японии не изменил монетарную политику по итогам заседания
Германия. PPI, октябрь: +0.7% м/м против прогноза +0.1% м/м
Великобритания. PSNCR, октябрь: -4.965 млрд. ф. ст. против -1.484 млрд. ф. ст. в октябре 2004
ЕЦБ, Трише: после повышения ставки останутся стимулирующими
Обзор рынка.
Вопреки прогнозам пятничные торги оказались намного более оживленными, чем ожидалось. Классические "качели" во второй половине дня, спровоцированные выступлением Жана Клода Трише немало потрепали нервы трейдеров.
Утро началось с боковых торгов, сменившихся доминантным укреплением курса американского доллара. Но во второй половине дня выступление главы ЕЦБ буквально взорвало рынок, полностью дезориентировав участников торгов.
Жан Клод Трише неожиданно заявил о возможном повышении учетной ставки Европейского центрального банка. Всего две недели назад на пресс-конференции, посвященной итогам заседания управляющего совета европейского Центробанка, он указал на то, что, несмотря на рост цен на энергоносители, инфляционное давление в Еврозоне остается стабильным. Его выступление было воспринято как указание на то, что ЕЦБ не намерен повышать ставки.
Но в пятницу Трише сообщил о том, что кредитная политика может быть ужесточена уже сейчас. Он заявил буквально следующее: "После двух с половиной лет удержания исторически низких ставок, управляющий совет ЕЦБ готов принять решение по изменению учетной ставки".
По мнению некоторых аналитиков, высказанному по итогам выступления Трише, вероятность повышения учетной ставки в декабре составляет 80 %. После выступления евро подпрыгнул против доллара до 1,1793. Затем на графиках вырисовалась длинная черная свеча к 1.1700 - евро вернулся к уровням предшествовавшим выступлению. Но после этого весь вечер наблюдалась восходящая динамика единой валюты, закрывшейся около 1.1765.
На сегодня, 21 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости предыдущее значение, второе - прогноз.
09:30/12:30 Великобритания ноябрь , Индекс цен на жилье - ODPM House Price Index 2.8% / / +3.0%
10:00/13:00 Еврозона сентябрь, Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний - Trade Balance NSA//-E2.9 млрд.//+E1.0 млрд.
10:00/13:00 Еврозона сентябрь, Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний - Trade Balance SA//-E6.6 млрд. //+E0.3 млрд.
14:00/17:00 Еврозона. Выступление президента ЕЦБ Жана-Клода Трише в Парламентском Комитете Экономики и денежно-кредитной политики в Брюсселе.
15:00/18:00 США октябрь Индекс опережающих индикаторов - Leading Indicator// -0.7% //0.8 %
Предстоящая неделя может считаться короткой, так как в четверг американцы будут праздновать День Благодарения. От этого праздника до Рождества обычно наступают благоприятные дни для фондового рынка. Уже на прошлой неделе индексы SP 500 и Насдак зарегистрировали новые 4.5-летние максимумы.
Из важных новостей для этой недели можно упомянуть индекс опережающих индикаторов для США (понедельник), индекс деловой активности в обрабатывающем секторе штата Ричмонда (вторник), недельные требования пособия по безработице, которые выйдут в среду вместо четверга.
Главными темами предстоящей недели также будут политика ЕЦБ и Банка Японии, а также возможная ревальвация китайского юаня. Последняя тема может вновь всплыть в качестве заголовка новостей на фоне визита Буша в Китай в воскресенье.
В понедельник утром ждем данных по торговому балансу в Еврозоне. Изменение сальдо с дефицитного на профицитное может оказать поддержку европейской валюте.
Некоторую поддержку курса доллара может оказать выход индекса опережающих индикаторов, если его значение будет соответствовать прогнозному или лучше. В прошлом месяце индеек значительно снизился на фоне катаклизма в Новом Орлеане.
Обзор по основным валютным парам.
EUR/USD
Кроме возможного повышения учетной ставки в Еврозоне на евро благоприятно воздействовала еще и новость о завершении процесса формирования коалиции в Германии. На торгах в пятницу европейская валюта поставила недельный рекорд, протестировав на внутредневых графиках 1.18. Фундаментальная картина остается благоприятной для евро. Ключевое сопротивление находится в районе 1.1805 (откат 38.2 % ноябрьского снижения), далее 1.1874. Движения доллара вниз в ближайшие дни будут ограничены поддержкой на 1.1660.
USD/JPY
Управляющий Центробанком Японии Фукуи допустил, что ужесточение текущей "супер-мягкой" ценовой политики может произойти в следующем финансовом году, который в Японии начинается 1 марта 2006 года.
Возможно снижение к 118.43, после текущего коррекционного ралли Пробой 119.24 отменит этот сценарий. Вслед за ним возможен еще один тест максимума на 119.60. Ключевая поддержка на 118.20 - 50-й откат движения 116.84-119.5
GBR/USD
Краткосрочный целевой ориентир на 1.7116, селл при достижении 1.7209. Стоп-лосс 1.7228.
