Тема: Обзор фондовых рынков от TeleTRADE

[TTteam]

  Дайджест фондового рынка за 01 июля 2008 года:
Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -18.18    -0.13%    13,463.20
Topix  -0.03 -0.1% 1,320.07
DAX 30 -102.38    -1.60%    6,315.94
САС 40 -93.64  -2.11%  4,341.21   
FTSE -146.00    -2.60%    5,479.90
Dow +32.25    +0.28%    11,382.26
Nasdaq +11.99    +0.52%    2,304.97
S&P +4.91    +0.38%    1,284.91
10yr Note +0.1300    +0.033%    3.992%
OIL NYMEX +0.97    +0.69%    140.97
Gold    +16.20    +1.75%    944.50

Во вторник основные индексы Японии продолжили снижаться, при этом индекс Nikkei 225  упал девятый день подряд. Это самая длинная полоса потерь индекса за последние 4 года.
Семнадцать из тридцати трех групп промышленности индекса Topix закончили торги снижением. Объем торгов на фондовой бирже был самый низким с 24 июня.
Под индекс электроэнергетики и газа (+7,6%) показал самый большой трехдневный рост в индексе Topix  с декабря 1993 года.
Акции торговых домов, компаний коммунальных услуг, фармацевтических и телекоммуникационных компаний показывали самый большой рост среди групп  Topix.
Квартальный отчет Банка Японии Tankan сегодня показал, что компании ожидают снижения прибыли в этом отчетном году на 7%, по сравнению с ожиданиями роста на 3% три месяца назад.
Акции Tokyo Tatemono упали на 14%, это самое  резкое снижение с мая 2004. Компания сократила прогноз годовой прибыли больше чем на треть, сообщив, что увеличивающиеся затраты на материалы повысили цены и понизили спрос.
В связи с падением настроений  в деловых кругах, вырос спрос на акции  компаний, которые могут приносить стабильный доход в условиях замедляющейся экономики.
Акции Mitsubishi, крупнейшей в Японии торговой компании, поднялись на 3.4%.
Акции Tokyo Electric, самой большой в Азии компании коммунальных услуг, выросли после того как компания объявила о повышении тарифов на электроэнергию для компенсации повышающихся цен на топливо. Рост акций составил 3,1%.  За пять дней акции компании выросли на 13%.
Акции JFE Holdings Inc, второго по величине сталевара Японии, снизились на  3%, в то время как акции Nippon Steel Corp упали на 2.4%. Азиатские сталевары согласились на увеличение цен на железную руду. Rio Tinto Group, второй по величине мировой экспортер железной руды, повысил цены цены на  97%.

Сессию вторника основные европейские индексы завершили потерями. В связи с тем, что нефть торговалась выше уровня $142 за баррель, снизились акции Porsche SE и Ryanair Holdings Plc, что в свою очередь оказало давление на индексы.
Индекс цен на жилье в Великобритании в июне показал самое большое снижение с конца последнего спада в 1992 году, в то время как производственный индекс PMI, оказавшись ниже прогнозов аналитиков, показал минимальное значение с  2001 года.
Падение индексов расширилось после сообщения о возможном нападении Израиля на ядерные объекты Ирана в этом году.
Национальные  индексы упали во всех 18 западноевропейских рынках.
Акции Porsche SE снизились на 6,2%. Акции Ryanair Holdings Plc упали на 2,1%.
Понизились акции UBS AG, поскольку США требует от швейцарского банка раскрыть имена клиентов с секретными счетами. Падение акций составило  5,3%.
Акции Deutsche Bank АG понизились на 4.4%  на сообщении,  что самый большой банк Германии может понизить прогноз  дохода.
Акции Safran SA упали на  9.3%. Cheuvreux сократил рейтинг акций второго по величине европейского производителя защитной электроники до «underperform» с «outperform».
Акции Deutsche telekom АG выросли на 1.8%. JPMorgan повысил рейтинг самой большой телефонной компании Европы до «overweight» с «neutral».

Основные индексы США во вторник смогли завершить день на положительной территории.
Начало торгов было смешанным, после чего индексы показали заметное снижение, но к концу сессии смогли сократить свои потери и закрылись выше нулевой отметки.
Частичную поддержку индексам оказали экономические данные. Индекс ISM показал увеличение в июне производственной активности. Значения индекса в июне 50.2 против значения 49,6 в мае. Аналитики ожидали сокращения показателя до 48.5
Строительные расходы в мае упали в месячном исчислении на 0.4 %. Экономисты предсказывали спад на 0.6 %. Значение за предыдущий месяц было пересмотрено на -0.1%.
Сектор коммунальных услуг показал максимальный рост среди секторов.
Самое большое снижение наблюдалось в секторе материалов и финансовом секторе.
Morgan Stanley пересмотрел рейтинг акции инвестбанков Lehman Brothers и Goldman Sachs на уровне  Overweight.
Акции UBS понизились после заявления компании о смене руководства в связи с полученными потерями.
Акции General Motors продолжили понижаться после достижения  54-летнего минимума в понедельник. Акции Ford Motor  также понизились. Компания Ford сообщила о сокращении продаж. Продажи легковых автомобиле снизились до 65 109 единиц, против 74,096 в прошлом году; продажи пикапов упали до 101,472 единиц против 157,177 единиц в прошлом году. Также сократились продажи General Motors. Продажи легковых автомобиле снизились до 109 224 единиц, против 138 351 в прошлом году; продажи пикапов упали до 153 105 единиц против 182 317 единиц в прошлом году.

[TTteam]

Дайджест фондового рынка за 02 июля 2008 года:
Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -176.83    -1.31%    13,286.37
Topix -18.92 -1.4% 1 301.15
DAX 30 -10.52    -0.17%    6,305.42
САС 40 -44.73  -1.03%  4,296.48       
FTSE -53.60    -0.98%    5,426.30
Dow -166.75    -1.46%    11,215.51
Nasdaq -53.51    -2.32%    2,251.46
S&P -23.39    -1.82%    1,261.52
10yr Note -0.3300    -0.083%    3.959%
OIL NYMEX +2.60    +1.84%    143.57
Gold   +2.00    +0.21%    946.50

В среду основные индексы Японии снова сократились. Понизившись 10 день подряд, индекс Nikkei установил новый своеобразный рекорд - ряд последовательных понижений индекса является самым длинным за последние 43 года. Давление на индексы оказало сокращение грузовых потоков и авто продаж в Индии, что может говорить о замедление развивающихся  экономических систем.  Японские компании на фоне сокращения спроса в США и Европе становятся все больше зависимыми от новых рынков, которые представлены рынками развивающихся стран.
Sony Corp, четверть продаж которой приходится на США, в прошлом месяце сообщила о планах удвоить за следующие три года продажи от в развивающихся странах, включая Россию, Индию и Китай.
Акции  Nippon Yusen K.K. понизились на 4,6%, оказав тем самым давление на индекс судоходных линий, который достиг минимального уровня за последние две недели и показал самое сильное снижение среди групп Topix.
Акции Komatsu Ltd., второго по величине в мире производитель карьерной техники, снизились на 4,7% до самого низкого уровня за последние три месяца. Самый большой рост продаж компании за прошлый отчетный год  был благодаря  рынкам развивающихся стран.
Акции Suzuki Motor Corp., второго по величине производителя мини автомобилей в Японии, упали на 7,1%, это было самое резкое  снижение акций компании за три последние года. Рост цен на топливо в Индии, самом большом рынке компании, сократил спрос на ее продукцию.
Все кроме трех из тридцати трех групп промышленности на Topix показали снижение.
Бета- коэффициент акций фармацевтических компании за последние шесть месяцев составил 0.66, в то время как аналогичный показатель для акций телекоммуникационных и компаний информационных технологий был 0.7. Беты-коэффициенты меньше 1 указывают на меньшее изменение акций того или иного сектора по сравнению с основных индексом.


Основные индексы Европы в среду продолжили нести потери достигнув при этом минимальных уровней за последние три года.  Снижение индексов было спровоцировано падением акций компаний горной промышленности, которые оказались под давление после сокращения цен на металлы и уголь.
Национальные индексы упали сегодня на 11 из 18 западноевропейских рынках.
Цена металлов упала сегодня до самого низкого уровня за последние два месяца на беспокойстве что более медленный экономический рост сократит спрос. Цены угля в Европе снизились сегодня на целых 13%.
Акции BHP Billiton Ltd., самой большой в мире компания горной промышленности, снизились на 4,5%  и достигли уровня 10-недельного минимума. Акции ArcelorMittal, крупнейшего мирового сталелитейной компании, упали на 6.1%.
Акции Marks and Spencer снизились на четверть после того, как продажи продуктов питания резко упали к минимальному уровню с 1998 года.
Акции Taylor Wimpey Plc, самого большого застройщика Великобритании, упали на 42%. Масштаб падения стал рекордным за все время публичной торговли ее акциями. Taylor Wimpey несет значительные убытки из-за ипотечного кризиса в Великобритании. Заказы в Великобритании снизились на треть по сравнению с прошлым годом. Кроме того, существенно снизились и объемы продаж фирмы на рынках Испании и США. Компания рискует невозвратом выданных ей кредитов, если не сумеет получить поддержку инвесторов.
Акции Deutsche Bank подскочили 3.9%. Самый большой банк Германии сообщил, что не будет нуждаться в дополнительном капитале и ожидает прибыли во втором квартале.
Акции Informa Plc поднялись на 13% после того, как британский издатель получил предложение о поглощении от Providence Equity Partners Ltd., Carlyle Group и Hellman & Friedman LLC. Сума сделки составляет около $4.29 млрд.


Сессию среды индексы на Wall Street завершили потерями. Все десять главных экономических секторов показали убытки. Максимальный спад наблюдался в секторе материалов (-5.2 %), недавние потери которого полностью перекрыли его достижения за этот год. На данный момент годовые потери сектора составляют 4%. Сектор находится под давлением, поскольку инвесторы обеспокоены тем, что замедление глобального экономического роста снизит спрос на материалы.
Финансовый сектор не смог закрепится выше нулевой отметки и к концу сессии его потери составили 1.4%. Потери финансового сектора были третьими по величине среди секторов S&P. Потери технологического сектора составили 1.8% энергетического сектора -3.2%.
Сеть кофеен Starbucks Corp сообщила о планах закрытия 600 заведений, что составляет 8.5%  общего количества заведений компании,  и  сокращения  12 000 сотрудников. Цель мероприятий  -  реструктуризация бизнеса, который сильно пострадал от сокращения потребления в стране.
Компонент Dow акции General Motors  снизились после того как Merrill Lynch понизил их рейтинг до  «underperform» от «buy», а также рейтинговое агентство понизило прогноз стоимости акций компании.
Согласно сообщениям, Microsoft  пытается договориться с другими компаниям (в частности News Corp. и CNNMoney.com  входящие в Time Warner) о возможном партнерстве в покупке поискового бизнеса Yahoo.
Потери индексов были ограничены в значительной степени пока цены на нефть не установили новый рекорд на уровне $143,73 за баррель. Ранее статистика показала сокращение запасов сырой нефти в США на 2 млн баррелей. Также сегодня были опубликованы данные по заводским заказам, значение которых вышло на уровне +0,6% практически совпав с прогнозами аналитиков на уровне +0,5%.

[TTteam]

Дайджест фондового рынка за 03 июля 2008 года:
Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -20.97    -0.16%    13,265.40
Topix -3.13 -0.2% 1 298.02
DAX 30 +48.32    +0.77%    6,353.74
САС 40 +47.51  +1.11%  4,343.99
FTSE +50.30    +0.93%    5,476.60
Dow +73.03    +0.65%    11,288.54
Nasdaq -6.08    -0.27%    2,245.38
S&P +1.38    +0.11%    1,262.90
10yr Note +0.1400    +0.035%    3.973%
OIL NYMEX +1.72    +1.20%    145.29
Gold   -12.90    -1.36%    933.60

Полоса потерь основных Японских индексов в четверг продолжилась. Одиннадцатый день подряд понизился индекс Nikkei 225. Это самая длинная за последних 54 года безвыиграшная полоса индекса. Давление на индексы оказало беспокойство по поводу доходов компаний, которые могут снизиться в связи с ухудшением ситуации на американском авторынке и повышающимися ценами на нефть.
Акции Nippon Sheet Glass Co., самого большого в мире изготовителя автомобильных окон, снизились на 4,8%. Группа стекло производителей упала к минимальному уровню с 24 апреля, потери данной группы были максимальными среди групп индекса Topix.
Акции Mitsubishi Corp., крупнейшей национальной торговой компании,  понизились на  4,4 % и достигли минимального уровня за последний месяц.
Акции Nippon Steel Corp, второй в мире сталелитейной компании, упали на 2.9%. Потери группы сталелитейных компаний были третьими по величине в индексе Topix.
Акции Shinsei Bank Ltd выросли на  4.5%, это первый рост акций за последние 5 дней.
Банковская группа показала сегодня максимальный рост среди 33 групп промышленности.
Акции Softbank, которая начинает продажи Apple iPhone в Японии, выросли на  2.5%.


Основные европейские индексы в четверг повысились впервые за три дня. Во главе повышения стояли акции банков и страховых компаний. Поддержку индексам оказала заявление президента ЕЦБ Трише, который дал понять, что планы ряда повышений основной учетной ставки отсутствуют.
Национальные индексы повысились на 12 из 18 западноевропейских рынков.
На фоне роста доллара против евро выросли акции компаний, основным рынком которих является США. А именно. Повысились на 1,9% акции Siemens AG и на 2,1% акции L'OrealSA.
Акции Societe Generale SA, второго по величине банка Франции, поднялись на 4.9%. Акции Allianz SE, самый большой страховой компании Европы, выросли на 2.1.
Акции Syngenta AG, крупнейшего в мире изготовителя сельскохозяйственной химии, упали на 4.9% на беспокойстве, что снижение цен на сою может сократить заказы на пестициды и удобрения.
Акции ArcelorMittal, самой большой в мире сталелитейной компании, упали на 3.5% на беспокойстве, что замедляющейся экономический рост сократит спрос на металлы.


Сокращенную сессию четверга основные индексы Wall Street завершили смешано. Открывшись падением, в процессе торгов индексы смогли восстановиться. В фокусе инвесторов находились сообщения о занятости и рост доллара. Уровень безработицы в июне составил 5.5 %, что является выше прогнозов экономистов на уровне 5,4%. Сократилось количества новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики на 62К, по сравнению с средними прогнозами аналитиков на уровне -65К. Обращение за пособиями по безработице выросли за прошлую неделю до уровня 404К против пересмотренного значения прошлого месяца на уровне 388К. Повысились среднечасовые доходы в июне на 0,6%, аналитики ожидали повышения на 0,3%.
Сокращение индекса Nasdaq является в значительной степени следствием падения акций компаний сектора полупроводников. Внутри сектора самые большие потери несли акции  NVIDIA (-30%)  и Intel.
Поддержку индексу Dow оказал рост акций  Exxon Mobil и IBM.
Цены на нефть в четверг продолжили расти. Нефть для августовских поставок выросла в цене на $1.72     и достигла уровня $145.29 за баррель. На электронных торгах перед началом регулярной сессии был установлен новый исторический максимум на уровне $145,85 за баррель.
Выросли акции  GM после падения на 15 % в среду до уровня  54-летнего минимума, которое было вызвано заявлениями аналитиков по поводу финансового состояния компании и возможного банкротства.
Nvidia Corp понизила прогноз дохода на второй квартал. Причиной понижение кроется в сокращении потребления в мире и сообщении о том, что некоторые модели видео-карт для ноутбуков, производимых компанией, перегреваются, что может привести к убыткам в размере $200 млн.
Финансовые рынки США в пятницу 4 июля будут закрыты в связи с празднованием Дня Независимости.

[Tteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +122.15 +0.90% 13,360.04
Topix +14.92 +1.20% 1,312.80
CAC    +76.59    +1.80%    4,342.59
FTSE    -63.80    -1.18%    5,512.70
DAX    +123.54    +1.97%    6,395.75
Dow    -56.58    -0.50%    11,231.96
NASDAQ    -2.06    -0.09%    2,243.32
S&P    -10.59    -0.84%    1,252.31
10yr Note    -0.4300    -0.108%    3.930%
NYMEX Crude Oil    -3.92    -2.70%    141.37
Gold    -4.80    -0.51%    928.80

Полоса потерь основных Японских индексов в понедельник наконец завершилась после того, как инвесторы посчитали, что, принимая во внимание перспективы роста прибылей, акции подешевели  достаточно.
Nikkei 225 завершил 12-дневное падение, которое стало самым значительным с 1954 когда окончание войны в Корее спровоцировало падение продаж промышленной продукции армии США.
Банки, девелоперы и компании потребительского кредитования, которые понесли самые значительные потери в ходе недавнего снижения рынка,  стали сегодня лидерами роста.
Акции Mizuho Financial Group Inc., третьего по объемам активов банка страны, лидировали в финансовом секторе, Tokyu Land Corp. продемонстрировал самые впечатляющие результаты в секторе девелоперов, а  Canon Inc. стал лидером в среде японских экспортеров благодаря падению курса иены до минимального за две недели уровня против доллара.
Акции Mizuho подскочили на 6%, Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. выросли на 3.6%, а Chuo Mitsui Trust Holdings Inc. на 4%.
Акции Tokyu Land Corp. подскочили на 7.5%, а Tokyo Tatemono Co. на 6.4%.  Orix прибавил 6.3%.
Canon вырос на 1.5%, акции Mazda Motor Corp., которая экспортирует 80% своей продукции, прибавили  1.8%, а Mitsubishi Motors Corp., подскочили на 6%.

Европейские фондовые индексы также укрепили свои позиции благодаря как изменению настроений инвесторов, так и падению цен на нефть.
Акции J Sainsbury Plc укрепились на 3% после того, как  JPMorgan Chase & Co. повысил рейтинг сети розничных магазинов, отметив, их недооцененность, принимая во внимание рост прибыли.
 Continental AG стал лидером роста в секторе производства автомобилей и их комплектующих, прибавив 3.2% после того, как цена нефти снизилась под отметку  $141 за баррель. Акции  Fiat SpA выросли на 2%. Air France-KLM Group прибавил 4.6% после сообщения крупнейшей в Европе авиа-компании об увеличении пассажиропотока в июне на 2.6%. Акции дисконтной авиа-компании EasyJet Plc выросли на 4% после того, как компания сообщила о том, что в прошлом месяце рост пассажиропотока составил 20%, объявила о покупке новых самолетов и авиакомпании  GB Airways Ltd.
Акции  Awilco Offshore ASA подскочили на 15% после того, как China Oilfield Services Ltd. предложил $2.49 млрд. за норвежскую нефте-разведывательную компанию.
Следует отметить, что рост был отмечен на всех 18 западно-европейских рынках за исключением Ирландии.

Первый торговый день недели индексы Wall Street завершили с незначительными потерями.
Открывшись ростом благодаря падению цен на нефть и укреплению курса доллара, основные  половине дня резко снизились, однако смогли к концу сессии компенсировать большую часть понесенных ранее потерь.
Напомним, что в четверг фондовые индексы закрылись без определенной тенденции, несмотря на слабые данные по рынку труда и повышение процентной ставки ЕЦБ.
Цена нефти сегодня снизилась почти на $5 за баррель в ходе дальнейшего укрепления доллара, а также благодаря сообщениям о том, что Иран согласился возобновить переговоры с ЕС в отношении ядерной программы страны, а также программы по обогащению урана.
Корпоративные новости оказались в основном позитивными: General Motors намерен сократить тысячи рабочих мест и продать еще несколько брендов для сокращения расходов в условиях падения продаж, сообщил сегодня The Wall Street Journal. Акции GM выросли сегодня более чем на 5%. The Wall Street Journal сообщил, что Merrill Lynch & Co., Inc  рассматривает возможность продажи своей 49%-й доли стоимостью  $12 млрд. в компании по управлению капиталом  BlackRock и намеревается получить около  $5 млрд. за  20% акций Bloomberg.
NBC Universal и две частные инвестиционные компании в воскресенье сообщили о заключении сделки по покупке  The Weather Channel, являющейся собственностью Landmark Communications Inc. Акции  General Electric, материнской компании  NBC Universal, выросли в цене на 1.5%.
Акции Yahoo являются лидерами роста в составе Nasdaq после сообщений о том, что слияние с Microsoft все еще возможно.
Настроения на рынке в середине дня  полностью изменились. Если в первой половине сессии рост  Dow Jones Industrial Average превышал 100 пунктов, то дальнейшем индекс нес такие же серьезные потери.
 S&P 500 упал  на 20% ниже своего октябрьского пика.
Наиболее активные продажи были отмечены в финансовом секторе, а самые значительные  потери понесли группы сберегательных и ипотечных учреждений и страховых брокеров.
Финансовый сектор с начала года снизился на 34%.
К завершению сессии основные индексы смогли компенсировать большую часть понесенных ранее потерь, а  Nasdaq даже смог закрепиться на положительной территории. Рост акций крупнейших представителей технологического сектора, в частности Yahoo!  и Apple компенсировал крупные потери Teva Pharmaceuticals, которая  представила разочаровывающие результаты клинических испытаний своего нового препарата. Акции  фармацевтической компании обвалились после сообщения на 6% и достигли 52-недельного минимума.
Во вторник начинается сезон квартальных отчетов. Компонент Dow Alcoa представит свои квартальные результаты.
General Electric, еще один компонент Dow, представит свои результаты на текущей неделе.

[Tteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -326.94 -2.50%  13,033.10
Topix -29.29 -2.20% 1,283.51
FTSE    -72.20    -1.31%    5,440.50
DAX    -91.34    -1.43%    6,304.41
CAC    -66.98    -1.54%    4,275.61
Dow    +152.25    +1.36%    11,384.21
NASDAQ    +51.10    +2.28%    2,294.42
S&P    +21.39    +1.71%    1,273.70
10yr Note    -0.5000    -0.127%    3.880%
NYMEX Crude Oil    -5.33    -3.77%    136.04
Gold    -5.50    -0.59%    923.30

Японский фондовый рынок возобновил снижение из-за активизации опасений по поводу новых списаний активов крупнейшими банками и финансовыми компаниями, ужесточения условий кредитования, а также снижения цен на нефть и ряд сырьевых товаров, что вызвало опасения в отношении прибылей представителей энергетического и товарно-сырьевого секторов.
Акции Mizuho Financial Group Inc., понесли самые серьезные потери за три последних месяца в связи со спекуляциями, что  Merrill Lynch & Co. может сообщить о получении квартальных убытков. Акции крупнейшей брокерской компании страны Nomura Holdings Inc.,в этой связи также серьезно снизились в цене. Inpex Holdings Inc., крупнейшая в Японии нефтедобывающая компания понесла потери в ходе самого значительного за три недели падения цен на нефть.
О масштабах продаж говорит тот факт, что отношение акций понесших по итогам дня потери к акциям, которые укрепили свои позиции в составе индекса Topix составило  10 к 1. В итоге снизились 32 из 33 основных отраслевых групп, представленных в  Topix.

Европейские фондовые индексы во вторник понесли потери, причем индекс  Dow Jones Stoxx 600 достиг минимальной отметки за три года в связи с активизацией опасений, что представителям финансового сектора могут потребоваться дополнительные вливания капитала. Падение цен на сырьевые товара оказало давление на энергетический и добывающий сектора.
Credit Suisse Group AG и Deutsche Bank AG понесли потери после того, как стало известно, что двум крупнейшим компаниям ипотечного кредитования США для стабилизации своего положения может потребоваться привлечь капитал на сумму порядка  $75 млрд. Акции  Bank of Ireland Plc упали в цене после заявления банка, что "замедление экономического роста" негативно влияет на показатели прибыли. Royal Dutch Shell Plc и Anglo American Plc понесли потери в ходе падения цен на нефть и металлы.
Продажи активизировались после публикации отчета, зафиксировавшего снижение продаж жилья в США.
Следует отметить, что падение было отмечено на всех 18 западно-европейских фондовых  рынках.

Во вторник  индексы Wall Street завершили волатильную сессию уверенным ростом благодаря падению цен на нефть и восстановлению влиятельного финансового сектора.
Индексы открыли день с потерями, а после публикации статистических данных возобновили снижение. Статистика показал сокращение на  4.7%, количества незавершенных сделок по продаже жилья в мае по сравнению с ожидаемым значением на уровне  3%. Оптовые материальные запасы выросли 0.8%.
Фондовый рынок компенсировал понесенные потери, которые среди прочего были вызваны опасениями, что крупнейшие в США ипотечные банки Fannie Mae и Freddie Mac могут быть вынуждены прибегнуть к привлечению дополнительного капитала для стабилизации своего финансового положения после того, как Председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что может продолжить практику предоставления доступа первичным дилерам к заемным средствам центрального банка и в  2009 году.
Финансовый сектор укрепил свои позиции благодаря росту сегмента страховых брокеров, а также группы компаний, специализирующихся на страховании жизни и здоровья.  Сектор специализированных финансовых компаний ограничивает рост из-за продаж акций  CME Group  и NYSE Euronext.
Активизация роста финансового сектора  (+4.3%) к концу дня оказала поддержку широкому рынку.
Падение цен на нефть на 4% спровоцировало резкий, на 4.5% рост транспортного сектора, причем акции авиакомпаний подскочили на  9%.
После закрытия торгов компонент Dow Alcoa  представит свой квартальный отчет, открыв тем самым сезон корпоративных отчетов.  Производитель алюминия, как ожидается сообщит о падении прибыли в связи с ростом цен на энергоносители.

[Tteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +19.03    +0.15%    13,052.13
Topix +2.02 +0.2%  1 285.53
FTSE   +89.10    +1.64%    5,529.60
DAX    +82.05    +1.30%    6,386.46
CAC    +64.05  +1.50%  4,339.66   
Dow    -236.77    -2.08%    11,147.44
NASDAQ    -59.55    -2.60%    2,234.89
S&P    -29.01    -2.28%    1,244.69
10yr Note    -0.4600    -0.119%    3.834%
NYMEX Crude Oil    +0.01    +0.01%    136.05
Gold    +5.30    +0.57%    928.60

Основные японские индексы в среду повысились. Поддержку индексам оказал значительный рост заказов на оборудование и сокращение цен на нефть, что снизило беспокойство участников рынка относительно спроса на оборудование, который может упасть в связи с ростом цен на нефть.
Заказы на оборудование, которые отображают расходы на средства производства на следующие три - шесть месяцев, выросли на 10.4% в мае, в то время как экономисты ожидали  увеличения на 1.1%.
Акции Kawasaki Heavy Industries Ltd., производителя первых индустриальных роботов в Японии, повысился на 3,4% и достигли максимального уровня за месяц. Акции DijetIndustrial Co. , производителя металлообрабатывающего оборудования, выросли на 5.1%.
Акции крупнейшего мирового производителя шин Bridgestone Corp. повысились на 2,9% после того, как нефть отступила от достигнутых исторических максимумов.
Акции Sony Corp снизились на 1.6%. Акции Murata Manufacturing Co. потеряли 2.4%.
Акции производителей электроники несли самые большие потери в индексе  Topix, в то время как рост акций банковских учреждений   оказал значительную поддержку индексу.
Акции банка Mizuho повысились на 3.9%. Акции Orix Corp, самого большого не банковского финансового института Японии, выросли на  2.7%.

Сессию среды основные европейские индексы завершили максимальным ростом за последние два месяца. Поддержку индексам оказали ожидания уменьшения потерь финансовых компаний и понижения  цен на товары, что ослабит может инфляционное давление.
Национальные индексы выросли сегодня на всех 18 западноевропейских рынках.
Сообщение генерального директора JPMorgan Chase and Co о том, что потребители начинают снова использовать некоторые виды ипотечных продуктов оказало поддержку акциям банковских учреждений. Так, повисились на 5,1% акции Barclays Plc, четвертого по величине банка Великобритании, и на 4,1% акции Credit Suisse Group AG .
Снижение цен на нефть стало причиной роста акций Daimler AG на 1,6% и  и DSG International Plc.
Оглашение результатов квартала Alcoa Inc  оказало поддержку акциям ArcelorMittal. Акции крупнейшей в мире сталелитейной компании выросли на 4,5%. 
Акции Nokia выросли на 2.6%. Dresdner Kleinwort повысил рейтинг акций крупнейшего мирового производителя мобильных телефонов до «buy» с «add».
Выросли на 11% акции Taylor Nelson Sofres Plc. WPP Group Plc, вторая в мире по величине рекламная компания, сделала предложение о покупке Taylor Nelson за $2,13 млрд, с целью объединить исследовательское агентство с своей единицей Kantar. Акции WPP выросли на 1.2%.
 
В среду основные индексы Wall Street резко упали во главе с акциями  компаний финансового и технического сектора. Сокращение индексов на сегодняшней сессии в полной мере перекрыло их достижения за вторник.
Финансовый сектор потерял 5,2%, что является немного меньше чем его роста во вторник (5,7%). Под давлением пребывали акции Fannie Mae (-$2,27) и Freddie Mac (-$3,08), поскольку инвесторы  подвергают сомнению перспективы компаний.
Давление на индексы оказали цены на нефть, которые повысились на фоне беспокойства на Ближнем Востоке и данных по запасам сырой нефть в США. Иран запустил тестовые баллистические ракеты, это привело к опасениям по поводу того, что беспокойство на Ближнем Востоке может нарушить поставки нефти. Статистика показала, что сокращение запасов сырой нефти в США на 5,9млн баррелей.  Но к концу регулярной сессии цены на нефть понизились несмотря на то, что запасы сократились больше чем ожидали аналитики (прогнозы по данному показателю составляли -2,1 млн баррелей).
Alcoa, изготовитель алюминия,  сообщил о доходе второго квартала в размере 66 центов на акцию. Снижение дохода было вызвано сокращением продаж. Но в тоже время доход оказался выше, чем прогнозировали аналитики.
Резко упали акции Arris Group, компании  производителя технологических коммуникаций. Компания сообщила о том, что продажи второй квартала не оправдают ожидания аналитиков.
Снизились  акции Cisco Systems  после того,  как  аналитики RBC Capital Markets снизили прогноз ихней цены до $27 с $29 за акцию, аргументируя это возможным ростом технических расходов.
Согласно сообщениям, Boeing и Northrop Grumman собираются повторно конкурировать по спорному вопросу тендера воздушных сил США.  Northrop первоначально выиграли тендер на поставку самолетов для воздушных сил на  $35 млрд. Boeing утверждал, что победа в тендере была незаконной.

[TTteam]

  Дайджест фондового рынка за 10 июля 2008 года:
Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +15.08    +0.12%    13,067.21
Topix +5.23 +0.4%  1 290.76
FTSE   -122.80    -2.22%    5,406.80
DAX    -81.46    -1.28%    6,305.00
CAC    -108.10  -2.49%  4,231.56       
Dow    +81.58    +0.73%    11,229.02
NASDAQ   +22.96    +1.03%    2,257.85
S&P    +8.70    +0.70%    1,253.39
10yr Note    -0.2300    -0.060%    3.811%
NYMEX Crude Oil    +5.60    +4.12%    141.65
Gold    +13.40    +1.44%    942.00

Основные индексы Японии повысились второй день подряд во главе с акциями застройщиков после того, как Urban Corp конвертировала облигации с помощью BNP Paribas SA. Это дало возможность полагать, что о финансовое положение застройщиков улучшится.
Акции Urban выросли на 20%, это самый большой рост с мая 2004 года. BNP Paribas продолжит покупку активов компании за $281 млн.
Выросли на 13% акции Creed Corp., после того,  как компания сообщила о увеличении прогноза дохода. Как ожидается, в текущем финансовом году доход компании вырастет на 8,3% после сокращения почти на 20% в предыдущем году. 
Подскочили в цене акции японского банка Mitsubishi UFJ Financial Group Inc на 3,5%, также выросли акции его конкурента Sumitomo Mitsui Financial Group Inc на 4.4%. Акции банков показали после акций застройщиков максимальный рост среди 33 групп индекса Topix.
Акции Nippon Steel выросли на  3.3% после того, как компания сообщила о повышении цены на метал, используемый в строительстве.
Акции Inpex Holdings Inc, крупнейшего Японского разработчика нефти-газовых месторождений, упали на 3.2%. Падение акций компании было следствием недавним сокращением нефтяных цен.

В четверг основные европейские индексы снизились во главе с акциями розничных продавцов и компаний производителей продуктов питания. Давление на индексы оказало беспокойство инвесторов относительно замедления экономики, что ведет за собою сокращение потребления и как следствие снижение дохода компаний.
Национальные индексы понизились на 17 из 18 западноевропейских рынков.
Банк Англии, как и ожидалось, на сегодняшнем заседании оставил неизменной основную учетную ставку на уровне 5%, указывая таким образом на то, что в данный момент члены правления банка сконцентрировали свое внимание на риске спада в экономике, а не на повышающихся инфляционных рисках.
Акции Danone потеряли 6%. Акции Nestle снизились на 4,3%. Подиндекс акций европейских компаний производителей пищи упал на 4,1%.
Акции Kingfisher Plc уменьшились на  5.3% после того, как Goldman Sachs Group Inc добавил акции компании в список продаж. Акции Burberry Group Plc, елитной тоговой марки Великобритании с 152-летней историей, упали на 6,2% после того, как Goldman Sachs  понизил их рейтинг до «sell» с «neutral».
Акции Carrefour снизились на 8,6%. Это самое большое снижение акций компании за последние 5 лет. Компания сообщила о доходе, который оказался ниже прогнозов аналитиков.

Изменчивую торговую сессию четверга основные индексы Wall Street завершили ростом.
Падения индексов в среду в связи с возобновлением роста цен на нефть, финансовые проблемы Fannie и Freddie и слияние компаний химического сектора были во внимании инвесторов.
Компании начали «сезон доходов». Chattem сообщила о прибыли в размере $1,06 на акцию, данное значение превысило прогнозы аналитиков.  Прибыль  Texas Instruments составила $0.92 на акцию, что является результатом роста дохода почти на 2.0%.
Акции Wal-Mart, крупнейшего розничного продавца в мире, несмотря на сообщение о росте продаж в июне и, как следствие, повышении прогноза дохода во втором квартале, упали. Рост продаж частично был вызван стимулирующими платежами со стороны государства.
Компонент Dow General Electric сообщил о том, что рассматривает возможности продажи своего потребительского и производственного подразделений. GE представит свои квартальные результаты в ближайшую пятницу.
Снизились акции AIG и PMI Group, после того как Moody's понизил оценку финансового состояния страховых компаний. Moody's также понизил кредитный рейтинг PMI.
Dow Chemical сообщил о покупке компании  Rohm and Haas с премией в 74% по цене $78 за акцию. сумма сделки таким образом составит около $15.29 млрд.
Резкий скачок цен на нефть отправил основные индексы ниже нулевой отметки. Но к концу сессии индексы полностью сократили свои потери и закрались с заметным ростом.
Нефть резко подскочила в цене. Установив сессионный максимум на $142,00 за баррель, цены на нефть завершили сессию на на уровне $141,65 за баррель. Возобновилась обеспокоенность участников рынка по поводу назревающего конфликта на Ближнем Востоке, кроме того представители ОПЕК заявили,  что к 2030 году спрос на нефть вырастет на 50%.
Министр финансов Поулсон и Председатель ФРС Бернанке  в своем заявлении перед сенатом заявили о необходимости изменения законодательства для модернизации национальной финансовой системы.
Как показала вышедшая статистика количество обращений за пособиями по безработице сократилось  до уровня 346К с 404К.

[Tteam]

Акции на Wall Street снова потерпели поражение на минувшей неделе, причем падение индекса S&P 500 составило 1,9% и происходит 6-ю неделю подряд (наиболее продолжительный период снижение за последние 4 года). Основное давление на рынок оказала история с двумя крупнейшими национальными институтами, специализирующимися на ипотеке, а также стремительный рост цен на нефть к новым историческим вершинам в области $147 за баррель.
Акции Fannie и Freddie оказались под давлением масштабных продаж на этой неделе на опасениях, что капитализация компаний недостаточна для того, чтобы справиться с текущим ипотечным кризисом. По словам аналитиков, падающие цены на недвижимости и растущий спрэд по ставкам кредитования усиливают вероятность того, что компаниям потребуется дополнительное финансирование. Акции Freddie и Fannie рухнули на 50% прежде, чем восстановиться. Акции JPMorgan подешевели на 3,9%, Bank of America – на 3,1%, а Lehman Brothers – на 16,6%.

Индекс жилищного строительства S&P 500 упал на 3,4% до минимального уровня за последние 7 лет. Финансовый сектор потерял 2,6% и с момента достижения пика в феврале 2007 года, потерял более половины стоимости. Рост цен на нефть оказало давление на сектор потребительских товаров и компании, потребляющие энергоресурсы. Акции Wal-Mart упали на 1,6%, в то время как акции Dillard’s – на 7,4%.

Среди корпоративных новостей стоит отметить отчет Alcoa, опубликованный во вторник. Данные превзошли прогнозы аналитиков, что помогло акциям компании укрепиться на 5,7%. В пятницу General Electric также опубликовал отчет по итогам II квартал. Акции GE за неделю выросли в цене на 2,8%. Акции MasterCard взлетели на 1,6% на сообщении, что компания будет внесена в список S&P 500. Акции пивоваренной компании Anheuser-Busch подорожали на 8,6% по сообщении о том, что бельгийский конкурент InBev повысил свое предложение по поглощению до $70 за акцию.

[Tteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -29.53    -0.23%    13,010.16
Topix -5.19 -0.4%  1 280.72
FTSE   +38.80    +0.74%    5,300.40
DAX    +46.95    +0.76%    6,200.25
CAC    +41.89  +1.02%  4,142.53         
Dow    -45.35    -0.41%    11,055.19
NASDAQ   -26.21    -1.17%    2,212.87
S&P    -11.19    -0.90%    1,228.30
10yr Note    -0.6000    -0.152%    3.880%
NYMEX Crude Oil    +0.10    +0.07%    145.18
Gold    +13.10    +1.36%    973.70

Основные индексы Японии снизились в начале недели к самому низкому уровню за последние три месяца. Давление на индексы оказала обеспокоенность инвесторов относительно слабости американского рынка, что может сократить доход компаний. Снижению акций судоходных линий способствовало сокращение объемов перевозок предметов потребления.
Акции Toyota Motor Corp., крупнейшего в мире автомобилестроителя, резко упали на 1,8% и достигли самого низкого уровня с сентября 2005.  KBC Securities  предположила, что выручка Toyota может упасть на 28% в этом году, поскольку продажи автомобилей в США сильно снизились. Вслед за акциями Toyota снизились акции Honda и NissanMotor Co на 1,8% и 2,4% соответственно. Группа автомобилестроителей сегодня показала самое большое снижение в индексе Topix.
Снизились акции судоходных линий. Акции Mitsui O.S.K. Lines Ltd - 2,7%, акции лидера рынка Nippon Yusen K.K. - 2,3%.
Акции Daiichi Sankyo, третьей по величине фармацевтической компании Японии, упали на 5.5%, это самый большой спад с 22 января и третье самое большое снижение в индексе Nikkei. Продукция компании стала объектом расследования на предмет наличия родовых наркотиков. Вслед за акциями Daiichi понизились и акции конкурентов Takeda и Astellas Pharmaceutical Inc и . Падение акций данных компаний было больше 3%.
Акции фармацевтических компаний и судоходных линий показали самое большое снижение среди 33 групп индекса Topix.
Акции JFE Holdings подскочили на  5.6%, показав таким образом самый большой рост с 25 апреля. Posco, третий по величине азиатский производитель сплавов для автомобилестроителей, повысил прогноз годового дохода на 19% в связи с ростом цен и спроса на сталь со стороны производителей автомобилей и судостроителей.

Начало недели ознаменовалось ростом основных европейских индексов. Значительную поддержку индексам оказали новости слияний-поглощений.
Национальные индексы сегодня повысились на 14 из 18 западноевропейских рынков.
Акции Alliance & Leicester Plc  подскочили в цене на 53% после  того, как Banco Santander SA согласился купить британский банк за $2,6 млрд. Акции Santander  выросли на 0,1%.
InBev закончил переговоры по слиянию с  американской Anheuser-Busch Cos. Сума сделки составляет $52 млрд или $70 за акцию. InBev увеличил свое начальное предложение на  7.7% и согласился на переименование на Anheuser-Busch InBev. Акции InBev упали на 3.4%.
Акции TNT, крупнейшего европейского оператора по экспресс доставке грузов и почтовых отправлений, выросли на 26% после сообщения о том, что компания ведет предварительные переговоры с  FedEx Corp. Слияние двух компаний может быть защитной мерой от повышающиеся затрат на топливо и замедление экономики.
Выросли на 6,4% акции Royal Philips Electronics NV. Крупнейший производитель телевизоров в Европе сообщил о прибыли во втором квартале в размере ?720 млн, что значительно превосходит ожидания аналитиков на уровне ?183,5 млн. Чистый доход компании в размере ?780 млн включает выручку от реализации акций Taiwan Semiconductor.
Акции SBM Offshore NV упали на 25%. Самый большой в мире производитель плавающих платформ для добычи нефти сообщил о сокращении на 20% прогноза годового дохода из-за более высоких проектных затрат.

В понедельник основные индексы на Wall Street торговались изменчиво: начав торги ростом более чем на 1%, завершили падением на 0.9%. На ход торгов повлияли опасения участников рынка по поводу третьего наибольшего в истории США банкротства банка, Данные опасения затмили собою сообщение о планах правительства поддержать финансовое положение двух крупнейший ипотечных компаний США Fannie Mae и Freddie Mac.
Финансовый сектор закончил торги снижением на 6,1%, что является максимальной потерей сектора за последние 8 лет.
Министерство финансов США и ФРС в воскресенье вечером сообщили о том, что они могут предоставить кредиты Freddie Mac и Fannie Mae и купить их акции в случае необходимости.
Fannie и Freddie принадлежат (либо они гарантируют) долговые обязательства на сумму $5 трлн, что составляет около половины всех ипотечных кредитов США. Крах какой-либо из двух ипотечных компаний может привести к значительному ухудшению ситуации на финансовых рынках и скатыванию американской экономики в рецессию. Торги понедельника акции Fannie и Freddie начали ростом на 32% и 26% соответственно. инвестора сочли данный план недостаточным, в результате чего акции вышеупомянутых компаний полностью перекрыли свои достижением и закрылись ниже на $0,57 Fannie Mae  и $0,54 Freddie Mac.
Банкротство IndyMac Bancorp стало причиной опасения инвесторов относительно возможного банкротства других региональных банков. Данное беспокойство привело к снижению на  35% акций Washington Mutual  и на 19% акций в National City.
Внутри финансового сектора 96% акций снизились.
Два из десяти экономических секторов показали рост, во главе с энергетическим сектором (+0.8%).
Anheuser-Busch (+0.35) принял предложение о покупке от InBev за $52 млрд или $70 за акцию.
Waste Management (-2.13) сделал предложение о покупке   Republic Services (+3.91). Сума сделки составляет $34 за акцию или $6,2 млрд  и 22% премия по цене закрытия акций Republic в пятницу.
Yahoo! (-1.04), отклонил объединенное предложение от Microsoft и Carl Icahn.
Поскольку акции понижались, инвесторы искали защиту от риска на рынке казначейских облигаций. Цена 10-летних казначейских облигаций  выросла на 26 тиков, понизив таким образом их доходность до 3.86%.

[Tteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -255.60   -1.96%   12,754.56
Topix -27.60 -2.2%  1 253.12
FTSE   -128.50    -2.42%    5,171.90
DAX    -118.55    -1.91%    6,081.70
CAC    -81.38  -1.96%    4,061.15           
Dow    -92.65    -0.84%    10,962.54
NASDAQ   +2.84    +0.13%    2,215.71
S&P    -13.39    -1.09%    1,214.91
10yr Note    -0.3600    -0.093%    3.844%
NYMEX Crude Oil    -6.44    -4.44%    138.74
Gold    +5.00    +0.51%    978.70

Во вторник основные индексы Японии снизились во главе с акциями финансовых компаний. Давление на акции финансовых компаний оказало возобновления беспокойства по поводу кризиса на рынке недвижимости США. Только 2 из 33 групп промышленности в индексе Topix показали рост.
Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc, самого большого банка Японии  по рыночной стоимости, упали на 5,3%. Также снизились на 6,1% акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc - второго банка Японии, возглавив падение банковской группы в индексе Topix.
Акции Mazda Motor Corp, которая экспортирует 80% своей продукции,  снизились на 3%. Давление на акции компании оказало ослабление доллара против йены, а также снижение до двух недельного минимума акций компании в Китае - самом большом экспортном рынке Японии.
Акции Sumitomo Realty & Development Co., третьего по величине застройщика Японии, упали на 6,5%. Давление на акции застройщиков оказали финансовые проблемы в финансовом секторе, что негативно влияет на объемы инвестиций в недвижимость. Акции конкурента Mitsubishi Estate Co. снизились на 3,7%.
Акции  Matsui Securities Co., второго по величине интернет-брокера Японии, подскочили на 3,6%. Nikkei Inc сообщил о том, что добавит акции компании в индекс  Nikkei 225 с 28 июля.

Опасения инвесторов относительно кредитного рынка и снижение индекса экономических ожиданий ZEW к минимальному уровню за 16 лет стали причиной снижения основных европейских индексов во вторник.
Национальные индексы уменьшались на всех 18 западноевропейских рынках.
Уверенность инвесторов в Германии, крупнейшей  экономике Европы, упала до самого низкого уровня с декабря 1991 года, в то же время статистика показала рост инфляции в Великобритании  к самому уровню за 11 лет.
Акции UBS AG, европейский банка, который получил самые большие потери от кризиса на рынке недвижимости США, упали на 6,3%. Акции Royal Bank of Scotland Group Plc снизились на 7,1% и достигли минимального уровня с 1998 года. Акции Fortis потеряли  11% после сообщения о том, что государственные регулирующие органы исследуют деятельность банка на предмет заблуждения акционеров.
Акции BT Group Plc потеряли 4.8 % после сообщения компании о прекращении выкупа собственных акций с 31 июля.
Акции Parmalat SpA, сомой большой молочной компании Италии, упали на 7.8%. Компания сократила прогноз дохода на 2008 год в связи с сокращение спроса на некоторых главных рынках сбыта.
Акции Continental AG выросли на  12%. Schaeffler Group, немецкий производитель подшипников, сообщил о намерениях приобрести приблизительно 36% акций второго по величине в Европе производителя шин за ?69,37 за акцию.

Сессию вторника основные индексы Wall Street завершили смешано. Внимание инвесторов было сосредоточено на выступлении Председателя ФРС, выходе экономической статистики и падении цен на нефть.
Цены на нефть закончили регулярную сессию снижением на 4,4% до уровня $138,74 за баррель. Основные индексы позитивно отреагировали на это снижение, хотя к концу сессии энтузиазм участников рынка по этому поводу снизился.
Четыре сектора закончили сессию ростом. Сектор здравоохранения (1,3% )показал максимальный рост среди секторов.  Поддержку сектору оказало повешение акций Johnson & Johnson (+1.26). Максимальное снижение на фоне падения цен на нефть показал энергетический сектор (-4,2%).
В выступлении перед сенатом Председатель ФРС в основном повторил предыдущие заявления. Также Бернанке отметил наличие существенных рисков спада экономики и повысил инфляционные риски. ФРС поднял прогноз инфляции на 2008 год и повысил прогноз роста ВВП в 2008 году, аргументируя это лучшими чем ожидалось данными по потреблению и расходам бизнеса.
General Motors объявил о мерах по повышению собственной ликвидности и приспособлению компании к изменению рыночных условий.  GM ожидает, что в результате проведенных мероприятий сможет сэкономить в течение 2009 года средства в сумме t $15 млрд. Компания намеревается сократить  20% своего персонала и немедленно приостановить выплату дивидендов на простые акции.
General Motors также планирует привлечь дополнительные средства от продажи собственных активов.
Акции National City Corporation находились под давлением после банкротства IndyMac Bancorp.
Вышедшая статистика показала сокращение розничных продаж в июле больше чем того ожидали аналитики. Индекс цен производителей вырос в июне на 1.8%,  также превзойдя прогнозы экономистов. Тем временем, в годовом исчислении показатель вырос на  9.2%, показав таким образом самый быстрый темп роста за последние 27 лет.
Повысились цены на казначейские облигации, снизив тем самым доходность 10-летних облигаций до уровня 3.83% от 3.85% .

[Tteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +6.24 +0.10% 12,760.80
Topix -3.84 - 0.30% 1,249.28
CAC    +51.30    +1.26%    4,112.45
FTSE    -21.30    -0.41%    5,150.60
DAX    +73.67    +1.21%    6,155.37
Dow    +276.74    +2.52%    11,239.28
NASDAQ    +69.14    +3.12%    2,284.85
S&P    +30.45    +2.51%    1,245.36
10yr Note    +0.9000    +0.234%    3.934%
NYMEX Crude Oil    -4.14    -2.98%    134.60
Gold    -16.00    -1.63%    962.70

В среду основные фондовые индексы Японии закрылись разнонаправленно.
Topix четвертый день подряд понес потери в связи с падением акций представителей товарно-сырьевого сектора. Цены на нефть накануне резко снизились из-за  опасений ослабления спроса. Nikkei 225 смог закрыться немногим выше нулевой отметки. В ходе сессии потери  индекса составляли 0.7%
Акции Inpex Holdings Inc., крупнейшей в Японии нефтедобывающей компании упали до двухмесячного минимума а потери крупнейшей торговой компании Mitsubishi Corp. оказались самыми значительными за неделю. Рынок был поддержан ростом акций таких компаний, как All Nippon Airways Co. и Nippon Paper Group Inc. расходы которых снижаются в ходе падения цен на энергоносители.

Европейские фондовые индексы в среду смогли восстановиться из районов трехлетних минимумов благодаря падению цен на нефть и улучшению в этой связи перспектив автопроизводителей и представителей транспортного сектора, прежде всего авиакомпаний.
Падение цен на нефть оказало поддержку акциям крупнейшего в мире производителя автомобилей класса люкс Daimler AG, а также крупнейшей в регионе дисконтной авиакомпании Ryanair Holdings Plc. Акции Cie. Financiere Richemont SA подскочили после сообщения о том, что продажи крупнейшего производителя ювелирных изделий превысили ожидания экспертов.
 Vivendi SA стал лидером в секторе медиа-компаний после сообщения Activision Blizzard Inc.,который на прошлой неделе сообщил о завершении процесса поглощения подразделения по производству видео-игр, представил неожиданно солидные квартальные результаты..

Фондовые индексы на Wall Street завершили день солидным ростом благодаря падению цен на нефть и позитивным квартальным результатам целого ряда компаний.
Цены на нефть обвалились на  4.0% до отметки $133.32 за баррель после сообщения о неожиданном росте запасов сырья. За два последних дня "черное золото" подешевело на  8%.
В итоге фондовый рынок обновил сессионные пики. Наибольшая активность покупателей отмечается в финансовом  и розничном секторах. Финансовый сектор сегодня продемонстрировал самые значительные достижения с момента покупки Bear Stearns. Лишь два из  89 составляющих сектора завершили торги на отрицательной территории  -- Genworth Financial и Loews Crop
Пятый крупнейший в США банк Wells Fargo & Company сообщил о падении прибыли на  22% во втором квартале, что связано с ростом числа неплатежей по кредитам. Тем не менее, банк сообщил об увеличении квартальных дивидендов до 34 центов с 31 цента, а также о получении рекордных доходов в размере  $11.5 млрд.
Ford  и General Motors ) укрепили свои позиции. General Motors накануне представил план по стабилизации своего финансового положения, в результате акции компании сегодня подскочили на 14% после публикации лучших по сравнению с ожиданиями квартальных результатов и сообщений, что фонд Tracinda Corp увеличил свою долю в компании.
AMR Corp , материнская компания American Airlines, сообщила о рекордных квартальных убытках в размере  $284 млн. после того, как расходы на топливо по сравнению с прошлым годом выросли на  $838 млн. результат, тем не менее, оказался лучше ожиданий Wall Street и акции компании в итоге выросли на  22%.
Delta Air Lines Inc сообщил о получении квартальных убытков более  $1 млрд. в связи в основном с ростом цен на авиационное топливо. Тем не менее, доход на акцию в размере  35 центов оказался выше ожиданий экспертов.
Квартальные результаты  AMR и падение цен на нефть послужили главной причиной роста индекса Amex Airline Index на 12%.  Тем не менее, сектор авиационного транспорта с начала года все еще несет потери в размере 55%.
Энергетический сектор  остается главным аутсайдером  вот уже второй день подряд из-за падения цен на нефть.
 Квартальная прибыль Intel Corporation выросла на  25% до $1.6 млрд. Несмотря на озабоченность в отношении состояния экономики компания отмечает, что спрос на микропроцессоры "остается сильным".
Экономические новости: инфляция потребительских цен в июне составила  1.1% после роста на 0.6% в предыдущем периоде. Рост показателя стал самым значительным с  2005 года. Объемы производства на заводах, шахтах и предприятиях коммунальной сферы выросли в прошлом месяце на  0.5% против снижения на  0.2% в мае.

[Tteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei  +127.15    +1.00%    12,887.95
Topix +14.37 +1.2%  1 263.65
CAC    +113.54  +2.76%  4,225.99   
FTSE   +135.70    +2.63%    5,286.30
DAX    +115.90    +1.88%    6,271.27
Dow    +207.38    +1.85%    11,446.66
NASDAQ    +27.45    +1.20%    2,312.30
S&P  +14.96    +1.20%    1,260.32
10yr Note    +1.0400    +0.264%    4.038%
NYMEX Crude Oil    -5.31    -3.95%    129.29
Gold    +8.00    +0.83%    970.70

В четверг основные индексы Японии повысились, прервав таким образом четырех дневную полосу снижений индекса Topix.
Поддержку индексам оказало уменьшение беспокойства участников рынка относительно банковских потерь капитала.
Акции Японских компаний были повышены в рейтинге  аналитиками Credit Suisse Group до «neutral» с «underweight».
Акции Mizuho Financial Group Inc, самого большого по капитализации банка Японии,  выросли на 4,6% и достигли максимального уровня с 20 июня. Также повысились в цене акции конкурента Mitsubishi UFJ Financial Group Inc на 3%.
На 5% подскочили акции Brokerage Nomura Holdings Inc, крупнейшей брокерской компании Японии. Акции Daiwa Securities Group Inc, японского брокера №2, выросли на 5% после того, как Nikkei  сообщила о заключении союза с Бразильским банком Banco Itau.
Группы брокерских и небанковские финансовых компаний поднявшись на 5% и 3,8% соответственно показали самый большой рост среди 33 групп промышленности индекса Topix.
Акции Denso Corp., крупнейшего национального производителя запчастей, упали на 2.5%. Акции компании показали второе по величине сокращение в индексе Nikkei. Падение акций стало результатом сокращения их рейтинга до «hold» Nikko Citigroup Ltd из-за прогнозов сокращения роста производства главным клиентом Denso  Toyota Motor Corp.

Основные европейские индексы закончили сессию четверга максимальным ростом за последние три месяца. Индексы повышались на фоне оглашения финансовых результатов компаний, которые превзошли прогнозы аналитиков.
Национальные индексы сегодня повысились на всех 18 западноевропейских рынках.
Акции банковских учреждений во главе с акциями Royal Bank of Scotland Group Plc (+8,8%) показали максимальный рост с марта.
На 7,9% выросли акции UBS.
Акции Nokia выросли на 7,9% и достигли шестинедельного максимума.  Крупнейший мировой производитель мобильных телефонов сообщил о прибили в размере 37 центов на акции в связи с ростом продаж до уровня ?13,2 млрд. Аналитики ожидали значений ?0,36 и ?12,8 млрд соответственно.
Резко подскочили в цене акции второго по величине в мире производителя стройматериалов CRH Plc на 9,2%. Причиной роста стало повышение строительства новых домов в США на 9,1%. 49% продаж продукции компании приходится на Северную Америку.
Акции Ryanair Holdings Plc, крупнейшей дисконтной авиалинии Европы, выросли на 0,7%. Акции Daimler AG подскочили на 5.6%.
Выросли акции Novartis AG на 0.9%. Изготовитель лекарств сообщил о росте прибыли на 17% до уровня $2,27 млрд в связи с ростом продаж продукции компании на 14%. Прогнозы экономистов были на уровне $2.14 млрд.

Индекса Wall Street в четверг показали второй день подряд показали сильный рост: все три основных индекса повысились больше чем на 1%.  Компоненты Dow JPMorgan Chase (+4.86) и United Technologies (-3.59) сообщили о прибили на одну акцию, которая превзошла прогнозы аналитиков.  прибыли на одну акцию. Coca-Cola (-2.00) также сообщила о сильных результатах, но ее акции снизились.
Акции JPM повысившись на 6,5% и достигнув самого высокого уровня за месяц, возобновили интерес инвесторов к финансовому сектору. На данный момент финансовый сектор снизился почти на 30% с начала года.
Также выросли акции поддержанных правительством Fannie Mae и Freddie Mac.
Акции крупнейшего онлайн аукциона eBay резко упали после того, как компания сообщила о неутешительном прогнозе дохода. Goldman Sachs и Merrill Lynch понизили рейтинг акций eBay, что ускорило падение акций интернет-гиганта.
Поддержку индексам оказала опубликованная статистика. Выросло количество строительств новых домов на 9,1%. Подъем строительства новых домов является благоприятным фактором для экономики. Повышение количества обращений за пособиями по безработице оказалось меньше, чем ожидали аналитики (366К против 380К).
Падающие цены на нефть помогли восстанавливать оптимистическое настроение среди инвесторов. Сегодня цены на нефть опустились ниже уровня $130 за баррель, что является минимальным уровнем больше чем за месяц.
Казначейские облигации оказались перед наплывом предложений на продажу. Доходность 10-летних облигаций поднялась выше 4%.

[TTteam]

Обзор фондовых рынков за неделю:
Фондовый рынок Японии по итогам недели понес потери, причем Topix продемонстрировал за последних пять торговых сессий самое значительное снижение за последние 7 лет.
 Nikkei по итогам недели снизился на  1.8%, а  Topix потерял 2.6%.
 Падение цен на нефть оказало серьезное  давление  на акции представителей добывающего сектора.
Продажи активизировали сь после сообщения, что американский ипотечный банк  Freddie Mac намерен привлечь путем продажи акций капитал в размере $10 млрд.
Акции Inpex Holdings Inc. - крупнейшей нефтедобывающей компании страны упали до двухмесячного минимума после того, как цена нефти за последние три дня снизилась на 11%.
 Sony Corp. стал лидером продаж в секторе производителей электроники из-за опасений, падения спроса в связи с ослаблением темпов глобального  экономического роста.
Акции Sony потеряли в цене  1.8%, а крупнейшего в мире производителя бытовой электроники  Matsushita Electric Industrial Co. снизились на 2.1%.
Как стало известно в пятницу, уровень производственной активности в регионе ФРБ Филадельфии снизился восьмой месяц подряд, что дает основания говорить о том, что крупнейшая мировая экономика еще не начала восстанавливаться.
Потери понесли и представители банковского сектора: акции Mizuho упали на 0.6%, а  Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. на 0.4%.

Европейские фондовые индексы впервые с мая смогли завершить неделю ростом после того, как меньшие по сравнению с ожиданиями убытки крупнейшего американского банкаCitigroup Inc. вселили в инвесторов оптимизм и оставили в тени скромные результаты  Merrill Lynch & Co. и Microsoft Corp.
Citigroup сообщил о квартальных убытках в размере  $2.5 млрд., против ожидавшихся аналитиками  $3.67 млрд. Квартальные результаты JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co. и Nokia Oyj также превысили ожидания.
Убытки Merril составили  $4.65 млрд., а прибыль Microsoft оказалась слабее прогнозов. Кроме того, прогноз крупнейшего производителя программного обеспечения разочаровал инвесторов.
Royal Bank of Scotland Group Plc и BNP Paribas SA стали лидерами роста в банковском секторе, индекс которого  Dow Jones Stoxx 600 Banks Index по итогам последних трех торговых сессий продемонстрировал самые впечатляющие результаты за последние 5 лет.
Поддержку акциям авиакомпаний и производителей автомобилей, таким как Air France-KLM Group и Daimler AG оказало падение цен на нефть по итогам недели на 10%.
Акции Royal Bank of Scotland подскочили в итоге на 10%, крупнейшего во Франции банка BNP на 6.6%.
Акции Air France выросли на 4.7%, а  British Airways Plc подскочили на 6.5%. Daimler прибавил 3.8%.


Резкое падение цен на нефть и лучшие по сравнению с ожиданиями корпоративные результаты спровоцировали рост на фондовом рынке США.
Дополнительным стимулом роста стало  появление признаков того, что крупнейшим инвестиционным банкам США удастся пережить потери на кредитных рынках, вызванные коллапсом рынка субстандартных ипотечных обязательств.
Основным фактором роста рынка стало укрепление финансового сектора, лидером в котором стали акции Citigroup. Крупнейший в США банк сообщил о получении квартальных убытков в размере  $0.49 на акцию, что значительно меньше прогноза в $0.66 на акцию.  ДоходCitigroup составил $18.65 млрд., что на 29% ниже по сравнению с прошлым годом. Результат учитывает списания активов на сумму  $7.2 млрд. в подразделениях ценных бумаг и банковского бизнеса. Списания оказались на  40% ниже по сравнению с первым кварталом.
Индекс S&P вырос на  3.6% после того, как правительство США объявило о планах поддержки крупнейших ипотечных банков страны Fannie Mae и Freddie Mac.
"Казначейство и ФРС твердо намерены не допустить коллапса  Freddie и Fannie и дали понять, что будут всячески поддерживать эти два ипотечных института для ограничения системных рисков на финансовых рынках,'' говорит Ричард Франулович, главный валютный стратег нью-йоркского  Westpac Banking Corp.


Рост Nasdaq сдерживали  продажи акций крупнейших представителей технологического сектора, таких как Microsoft  и Google. Квартальная  прибыль Microsoft оказалась слабее прогнозов. Кроме того, прогноз крупнейшего производителя программного обеспечения разочаровал инвесторов.  Google в частности представил квартальные результаты, которые не оправдали ожиданий экспертов.
Падение цен на нефть негативно  отразилось на энергетическом секторе, а что касается сектора коммунальных услуг то инвесторы начали искать более агрессивные направления вложения капитала.

[TTteam]

  Дайджест фондового рынка за 21 июля 2008 года:
Закрытие фондового рынка:
CAC    +27.78    +0.65%    4,327.14
FTSE    +27.90    +0.52%    5,404.30
DAX    +42.19    +0.66%    6,424.84
Dow    -28.99    -0.25%    11,467.58
NASDAQ    -3.25    -0.14%    2,279.53
S&P    -0.68    -0.05%    1,260.00
10yr Note    -0.0800    -0.020%    4.073%
NYMEX Crude Oil    +1.37    +1.06%    130.25
Gold    +5.70    +0.59%    963.70

В понедельник финансовые рынки Японии были закрыты в связи с национальным праздником.

Основные европейские индексы в понедельник укрепили свои позиции после того, как квартальные результаты Bank of America Corp. послужили причиной роста оптимизма в отношении финансового сектора, а увеличение цен на металл оказало поддержку добывающему сектору.
Квартальная прибыль Bank of America  снизилась на 41%, однако, доходы банка оказались выше ожиданий.
Акции Royal Bank of Scotland Group Plc и UBS AG, которые более других европейских банков пострадали из-за кризиса на рынке обязательств класса subprime, достигли сегодня двухнедельных пиков.  BHP Billiton Ltd. и Rio Tinto Group оказались во главе добывающего сектора. Акции Syngenta AG подскочили в цене после того, как BNP Paribas рекомендовал покупать бумаги крупнейшего в мире производителя сельскохозяйственных удобрений.
Акции Royal Bank of Scotland прибавили в цене 2.7%, а UBS выросли на 2.2%.
Акции BHP, крупнейшей в мире добывающей компании, выросли на  2.9%, а третьей в отрасти  Rio Tinto, на 3% в ходе роста цен на основные металлы, такие как медь, никель, цинк и олово на Лондонской бирже металлов.
Акции Roche Holding AG упали в цене на 4.8% после сообщения о намерении фармацевтической компании выкупить пока не принадлежащие ей акции биотехнологической компании Genentech Inc. за $43.7 млрд.
Акции HBOS Plc, крупнейшего в Великобритании ипотечного банка, обвалились на 6.2% после того, как акционеры согласились купить лишь  8.3% предложенных к продаже акций банка на сумму 4 млрд. фунтов ($8 млрд.).

Основные индексы на Wall Street завершили первый торговый день недели с незначительными потерями.

Индексы незначительно выросли в начале дня после того, как лучшие по сравнению с ожиданиями квартальные результаты  Bank of America несколько снизили опасения в отношении проблем в финансовом секторе из-за коллапса рынка ипотечных обязательств класса subprime. Тем не менее, рост цен на нефть спровоцированный как ухудшением погодных условий в мексиканском заливе, так и опасениями в отношении Ирана, сдержал укрепление рынка.
Несмотря на то, что квартальная прибыль Bank of America  снизилась на 41%, доходы банка оказались выше ожиданий и составили  во втором квартале $3.41 млрд., или 72 цента на акцию.
Акции Bank of America подскочили в итоге на  11%.
Ранее лучшие по сравнению с ожиданиями результаты представили также  Citigroup, Merrill Lynch, JPMorgan Chase и Wells Fargo.
По данным  Conference Board индекс опережающих индикаторов в июне оказался на уровне ожиданий и снизился на 0.1%.
Веб-портал Yahoo сообщил о заключении соглашения с инвестором Карлом Иканом в отношении предложенного последним состава совета директоров компании. Yahoo заявил о расширении совета до 11 членов, одним из которых станет сам Икан.
Акции Yahoo потеряли с начала дня в цене 2%.
Рост энергетического  и товарно-сырьевого секторов помог минимизировать потери, связанные со слабостью потребительского   и сектора здравоохранения, и индексы закрылись неподалеку от нулевых отметок.
Сегодня после закрытия рынка и перед открытием регулярной сессии во вторник свои квартальные результаты представят 90 компаний, входящих в состав S&P500.  Среди них в частности следует отметить American Express, Texas Instruments, Merck, Caterpillar , DuPont и UPS.
На текущей неделе свои квартальные результаты представят  150 компаний, входящих в состав S&P 500 В соответствии с данными агентства Thomson Financial, во втором квартале падение прибылей составит в среднем 17%, из-за значительного, на  81% снижения результатов представителей финансового сектора. Тем не менее, среди  88 компонентов S&P 500, уже опубликовавших свои результаты, отчеты 73% компаний превысили прогнозы, 9% подтвердили, а 18% не оправдали прогнозы.

[Tteam]

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +381.26  (+3%)  13,184.96
Topix  + 35.31  (+2.8%)  1,287.74
DAX 30 +17.95  (+0.3%)  6442.79
САС 40 +0.12  (+0.0%)  4327.26
FTSE 100 -40.20  (-0.7%)  5364.10
Dow +135.16  (+1.18%)  11602.50
Nasdaq +24.43  (+1.07%)  2303.96
S&P +17.00  (+1.35%)  1277.00
10YR -15/32  4.1%  98 4/32

Фондовый рынок Японии во вторник вырос максимальными темпами за последние более чем 3 месяца на фоне растущей уверенности в том, что корпоративные прибыли смогут выдержать глобальный экономический спад.
Рост акций Itochu Corp. оказался максимальным за 4 года после того, как накануне цены на нефть показали рост впервые за последние 5 сессий. Акции компании подорожали на 8.6%. Акции AOC Holdings Inc. взлетели на 11%. Акции Inpex Holdings Inc. – на 2.2%.
Акции Honda Motor Co. прибавили в весе 5.3% после того, как Lehman Brothers Holdings Inc. повысил ценовой ориентир по акциям компании.
Акции Suzuki Motor Corp. выросли на 4.7%.

Между тем, фондовый рынок Европы во вторник упал впервые за последние 5 дней, при этом крупнейшими аутсайдерами стали сектор телекоммуникаций после того, как Vodafone Group Plc понизил прогноз по выручке, а Ericsson AB сообщил о снижении прибыли.
Акции Vodafone рухнули на 14%. Акции Ericsson упали на 11% к 9-месячным минимумам. Прибыль сократилась на 1.9 млрд. крон ($320 млн.).
Крупнейшие потере в банковском секторе сегодня понес Dexia SA.
Акции STMicroelectronics снизились на 6.25, а акции Infineon – на 7.5%.

Wall Street смог завершить торговый день выше нулевой отметки, несмотря на слабость в начале сессии. Основную поддержку рынку оказало падение цен на нефть.
В центре внимания инвесторов было выступление министра финансов США Генри Полсона, который призвал Конгресс одобрить проект по поддержке Fannie Mae и Freddie Mac. Также, управляющий ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер заявил, что инфляционные опасения могут послужить основанием для повышения процентной ставки, несмотря на замедление темпов экономического роста.
Среди корпоративных новостей вторника: Wachovia показал квартальные убытки в размере около $9 млрд. из-за потерь, связанных с проблемами в секторе ипотечного кредитования. Размер убытков превысил прогнозы аналитиков.
Финансовые показатели US Airways по итогам II квартала не оправдали ожиданий экспертов по выручке, однако размер убытков оказался несколько меньшим, чем прогнозировалось. Убытки составили $101 млн. или $1.11 из расчета на акцию.
Убытки United Airlines во II квартале составили $2.7 млрд..
Квартальная прибыль UPS Inc. сократилась примерно на 21%, несмотря на увеличение продаж на 6.7%. Компания также понизила прогноз на целый год на фоне замедления темпов роста американской экономики.
American Express в понедельник после закрытия биржи разочаровал инвесторов, заявив о меньшей, чем ожидалось, квартальной прибыли и отозвав свой прогноз по прибыли на весь 2008 год.