Тема: Обзор рынка FOREX от TeleTRADE

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 04 марта 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
00:30    Австралия    Торговый баланс, млрд    январь    -1.18   
09:00    Великобритания    Индекс цен на жилье от строительного общества Halifax    февраль    -1.5%       
09:00    Великобритания    Индекс цен на жилье от строительного общества Halifax, г/г    февраль    4.5%       
10:00    Е16    ВВП, предварительная оценка    4 кв.    -2.1%   
10:00    Е16    ВВП, предварительная оценка    4 кв.    0.1%   
12:00    Великобритания    Решение по процентной ставке Банка Англии        0.50%   
12:45    Е16    Решение по процентной ставке ЕЦБ    1.00%   
13:30    США    Производтельность труда, пересмотренное значение    4 кв.    6.9%   
13:30    США    Число обращений за пособием по безработице    неделя до 27.02    469K   
13:30    Е16    Пресс-конференция ЕЦБ       
13:30    США    Стоимость единицы рабочей силы    4 кв.    -5.9%   
15:00    США    Фабричные заказы    январь    1.7%   
15:00    Канада     Индекс активности менеджеров по закупкам Ivey    февраль    51.9   
Edit15:00    США    Количество незавершенных сделок по продаже жилья    январь    -7.6%

Спрос на валюты-убежища поддержал доллар в четверг на на фоне финансовых проблем Греции и ожиданий публикации пятничного отчета по занятости.
Доллар вырос на 0.3% против фунта после того, как Банк Англии, как и ожидалось, оставил учетную ставку без изменений - на уровне 0.5%. Доллар вырос на 0.7% против швейцарского франка.
Евро отступил после того, как ЕЦБ, согласно прогнозам, также оставил основную учетную ставку без изменений на уровне 1.0%. Глава ЕЦЮ на традиционной пресс-конференции заявил, что восстановление экономики в регионе останется "хрупким и неуверенным".
Евро упал на 0.7% против доллара и на 0.5% против фунта.
Иена резко упала после решения правительства Японии увеличить лимит интервенций на валютном рынке. Это спровоцировало спекуляции, что Министерство финансов опасается за курс иены.

EUR/USD потери евро против доллара превысили 100 пунктов
GBP/USD доллар укрепился до уровня $1,5030
USD/JPY йена потеряла против доллара около 70 пунктов

Сегодня будет опубликован индекс закупочных и отпускных цен производителей Великобритании (09:30 GMT). В 11:00 GMT ожидается публикация изменения объема производственных запасов в Германии. Завершающим аккордом этой недели станет публикация изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе, а также уровня безработицы США.

[TTteam]

Обзор валютного рынка за неделю:
Доллар существенно укрепил свои позиции против иены после того, как публикация более сильных по сравнению с ожиданиями данных по рынку труда США спровоцировала активизацию спекуляций относительно того, что в ходе продолжения улучшения состояния крупнейшей мировой экономики ничто не помешает ФРС  повысить процентные ставки.
Количество рабочих мест сократилось на 36,000, в то время как в связи с неблагоприятными погодными условиями ожидалось более существенное падение показателя - на 68,000. Уровень безработицы в прошлом месяце остался на отметке 9.7%, в то время как экономисты ожидали рост показателя до 9.8%.
"В целом отчет оказался позитивным, отмечает Браян Ким, валютный стратег стемфордского представительства  UBS AG. "Доллар-иена растет, поскольку новости дают основания полагать, что ФРС сможет продолжить процесс нормализации своей политики."
Фьючерсами на федеральные фонды на CME Group вероятность того, что ФРС повысит основную процентную ставку по крайней мере на 25 б.п. до ноября текущего года оценивается в настоящее время в 59% по сравнению с 53% днем ранее.
Таким образом, можно предположить что без учета погодных факторов показатель оказался бы значительно лучше, что свидетельствует о сохранении позитивных тенденций на рынке труда США и, соответственно, является позитивом для доллара, в особенности против иены.
Отчет ФРС "Бежевая книга", подготовленный к следующему заседанию центробанка, показал, что экономические условия в США продолжали улучшаться со времени последнего отчета. 9 из 12 округов сообщили об улучшении экономической активности, но в большинстве случаев рост был умеренным. Потребительские расходы несколько возросли. Промышленность выросла в большинстве округов.
Японская иена упала в цене и против других основных валют в связи с опасениями что Банк Японии может продолжить процесс либерализации кредитно-денежной политики после того как Nikkei English News сообщил, что подобные меры будут обсуждаться на ближайшей встрече центрального банка.
Несмотря на восстановление в пятницу евро-доллар завершает неделю с потерями в связи с неопределенностью перспектив оказания помощи Греции со стороны других стран евросоза.
В настоящее время в Люксембурге проходит встреча премьер-министра Греции с представителями стран региона, основной целью которой является обсуждение возможности оказания помощи стране с целью урегулирования ее бюджетных проблем. Результаты саммита могут стать определяющими с точки зрения ближайших перспектив единой валюты.
Поддержку евро в середине недели оказала публикация Грецией плана по сокращению дефицита и увеличению налогов. При этом позитивным фактором для евро стало  одобрение министрами финансов ЕС сокращения Грецией дефицита на $6.55 млрд.
"Греция предпринимает все возможные шаги для решения бюджетного кризиса, и европейцы должны поддержать их в этом," говорит Борис Шлоссберг, директор отдела валютных исследований в GFT Forex. "Правительство Греции идет на жертвы и рынок по достоинству это оценивает."
Агентство Fitch оценивает рейтинг Греции на уровне ВВВ+, с негативным прогнозом. Представители агентства отмечают, что важно не только задекларировать эффективный план но и выполнить его в полной мере.
Сегодня греческий парламент принял закон о сокращении бюджетного дефицита на 4.8 млрд. евро ($6.5 млрд.) в рамках которого в частности запланировано снижение зарплат  увеличение ставки НДС.
ЕЦБ оставил процентные ставки без изменений. Минимальная ставка рефинансирования составляет 1.00%, а маржинальная кредитная ставка 1.75%. Депозитная ставка  0.25%.
В ходе своей традиционной пресс-конференции президент ЕЦБ Трише дал понять что центральный банк продолжит сворачивать специальные меры по увеличению ликвидности
 -- ликвидность будет абсорбироваться по мере необходимости в целях предотвращения скачков инфляции
 -- рост ВВП в 2011 составит 0,8%-1,2%
 -- ставки останутся без изменений по крайней мере до 12 октября
 -- инфляция в краткосрочной перспективе составит около 1%
 -- инфляция в еврозоне составит 0,8%-1,6% в 2010 и 0,9%-2,1% в 2011.
Фунт прервал наиболее продолжительный период снижения против доллара за последние 16 месяцев после того, как данные по потребительскому доверию в Британии показали рост до 2-летнего максимума.

Стерлинг в начале недели впервые за последние почти 10 месяцев снизился под отметку $1.50  после того, как опрос показал, что в Британии в правительстве может оказаться меньшинство впервые с 1974 года, что ставит под сомнение сокращение дефицит госбюджета страны.
Банк Англии, как и ожидалось, оставил учетную ставку без изменений - на уровне 0.5%. MPC также сохранил программу по выкупу корпоративных обязательств (QE) на уровне stg200 млрд.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 08 марта 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
05:00    Япония    Индекс текущей ситуации от Eco Watchers    Февраль    41,2       
05:00    Япония    Индекс ожиданий от Eco Watchers    Февраль    44,8       
06:45    Швейцария    Уровень безработицы    Февраль    4,4%       
08:15    Швейцария    Розничные продажи, г\г    Январь    4.4%       
09:30    EU(16)     Индекс настроений инвесторов    Март    -7.5       
11:00    Германия    Промышленное производство, м\м    Январь    0.6%       
11:00    Германия    Промышленное производство, г\г    Январь    2.2%       
13:15    Канада    Закладки новых домов    Февраль    196.7К

В первой половине дня йена и доллар несли потери против основных валют в связи со спекуляциями, что крупнейшие страны еврозоны в случае необходимости окажут Греции финансовую помощь. В результате снизились опасения в отношении возможности ряда суверенных дефолтов в регионе.
В воскресенье после встречи с премьер-министром Греции президент Франции Саркози заявил: “я хочу ясно заявить, что в случае необходимости страны еврозоны выполнят свои обязательства и в отношении этого не должно быть никаких сомнений."
Однако, во второй половине дня комментарии премьер-министра Греции Папандреу о возможности распространения фискального кризиса на другие страны Европы пока "беспринципные спекуляции" и "дерегуляция" на финансовых рынках не будут остановлены стали причиной негативных настроений на рынке, что привело в первую очередь к снижению евро и росту валют-убежищ (таких как йена и доллар) против высокодоходных валют.

EUR/USD позиции евро против доллара по итогам вчерашней сессии практичеси не изменились
GBP/USD рост доллара против фунта составил около 70 пунктво
USD/JPY оставалась в рамках Y90,10-Y90,70

Данные по торговому балансу Великобритании ожидаются в 09:30 GMT.
Сегодня также выйдет ряд макроэкономических данных по Японии (23:50 GMT). На этот раз это будут отчеты о заказах на машины и оборудование, а также данные индекса цен на корпоративные товары.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 09 марта 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
05:00    Япония    Индекс лидирующих индикаторов    Январь    97.1   
05:00    Япония    Индекс совпадающих индикаторов    Январь    99.0   
08:15    Швейцария    ИПЦ, м/м    Февраль    0.1%   
08:15    Швейцария    ИПЦ, г/г    Февраль    0.9%   
09:30    Великобритания    Сальдо торговли товарами, млрд    Январь    -8.0   
09:30    Великобритания    Общее сальдо торгового баланса, млрд    Январь    -7.0   
21:45    Новая Зеландия    Индекс условий торговли (кв/кв)    4 кв    5,7%       
23:50    Япония    Индекс цен на корпоративные товары    Февраль    0,1%   
23:50    Япония    Индекс цен на корпоративные товары, г/г    Февраль    -1,5%   
23:50    Япония    Заказы на машины и оборудование, базовое значение    Январь    -3,7%   

Японская иена выросла против остальных валют на фоне сокращения спроса на высокорисковые валюты после того, как Fitch Ratings заявл, что меры по решению финансовых проблем Греции нельзя принимать как гарант.
Британский фунт стерлингов отступил против доллара и иены после того, как Fitch заявил, что Великобритании следует сократить дефицит государственного бюджета более быстрыми темпами, поскольку дефицит вырос очень значительно.
Евровалюта сократила свои потери против иены после того, как Еврокомиссия сказала, что меры по достижения поставленных перед Грецией задач, поможет стране достичь целей относительно бюджета в 2010 году.
Австралийский доллар вырос после того, как статистика страны показала рост ваканчий на рынке труда максимальными темпами за последние 10 лет. Это усилило спекуляции касательно того, что на очередном заседании Резервный Банк Австралии повысит учетную ставку.

EUR/USD в первой половине дня курс снизился до $1,3540, однако позже сумел восстановится в область $1,3600
GBP/USD потерял около 60 пунктов
USD/JPY снизился ниже отметки Y90,00

Данные по промышленному производству в Великобритании выйдут в 09:30 GMT. Во второй половине дня, в 15:00 GMT будет опубликован январский отчет об оптовых запасах в США. Решение по процентным ставкам центрального банка Новой Зеландии станет известно в 20:00 GMT. В 23:50 GMT выйдет пересмотренная оценка реального ВВП Японии по итогам 4 кв.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 10 марта 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
00:30    Австралия    Изменение объемов ипотечного кредитования    Январь    -7,9%       
07:00    Германия    Индекс потребительских цен, м\м    Февраль    0.4%       
07:00    Германия    Индекс потребительских цен, г\г    Февраль    0.6%       
07:00    Германия    Сальдо платежного баланса, млрд    Январь    3.6   
07:00    Германия    Сальдо торгового баланса, млрд    Январь    8.0   
09:30    Великобритания    Изменения объема выпуска товаров в обрабатывающей промышленности, м\м    Январь    -0.9%       
09:30    Великобритания    Изменение объема промышленного производства, г\г    Январь    -1.5%       
09:30    Великобритания    Изменение объема промышленного производства, м\м    Январь    -0.4%       
09:30    Великобритания    Изменения объема выпуска товаров в обрабатывающей промышленности    Январь    0.2%       
15:00    США    Изменение запасов на складах оптовой торговли    Январь    -0.2%   
15:30    США    Изменение запасов сырой нефти, млн баррелей    05 марта    1.4       
19:00    США    Ежемесячный отчет об исполнении бюджета, млрд    Февраль    -220.9       
20:00    Новая Зеландия    Оглашение решения РБНЗ по учетной ставке        2.5%   
21:30    Новая Зеландия    Индекс деловой активности в производственном секторе    Февраль    53.3       
21:45    Новая Зеландия    Индекс цен на продукты питания, м\м    Февраль    -1.3%       
23:50    Япония    Реальный ВВП, пересмотренные данные, кв/кв    4 кв    0.9%   
23:50    Япония    Реальный ВВП, пересмотренные данные, г/г    4 кв    3.8%

Иена оставалась под давлением против большинства основных валют после того как сообщение о максимальном за последние три года росте китайского экспорта спровоцировало активизацию спроса на высокодоходные активы.
Таким образом, ситуация в сфере склонности к рискам продолжает улучшаться и можно предполагать, что валюты развивающихся стран, а также товарные валюты в ближайшие недели продолжат расти.
Стерлинг продолжил падение против доллара и евро после того как в первой половине дня стало известно о возобновлении в январе падения промышленного производства в Великобритании. По статистическим данным в январе показатель снизился на 0.4% по сравнению с декабрем, когда рост индикатора составил 0.5%. При этом эксперты прогнозировали увеличение производства на 0.3%.
Определенную поддержку евро против доллара и иены оказало заявление бывшего президента Еврокомиссии Романо Проди по поводу того, что пик бюджетного кризиса в Греции позади и подобная ситуация не угрожает другим странам региона.

EUR/USD рост евро против доллара превысил 50 пунктов
GBP/USD показала минимумы в области $1,4865 после чего отступил
USD/JPY потери йены против превысили 50 пунктов

Сегодня следует обратит внимание на решение ШНБ по ставке, которое ожидается в 13:00 GMT. В 13:30 GMT нас ожидает традиционный отчет о количестве обращений за пособием по безработице в США В это же время будет опубликован торговый баланс США за январь.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 11 марта 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
00:30    Австралия    Изменение числа занятых    Февраль    0,4К       
00:30    Австралия    Уровень безработицы    Февраль    5,3%       
02:00    Китай    Изменение объема промышленного производства, г\г 12,8%        18.5%   
02:00    Китай    Индекс потребительских цен, г\г        2,7%       
02:00    Китай    Индекс цен производителей, г\г        5,4%       
02:00    Китай    Розничные продажи, г\г 22,1       
09:30    EU(16)     Ежемесячный бюллетень ЕЦБ       
09:30    Великобритания    Ожидания потребителей Великобритании по инфляции        2.5%       
13:00    Швейцария    Оглашение решения ШНБ по ставке 0.25%   
13:30    Канада    Использование мощностей     4 кв    70.9%       
13:30    Канада    Сальдо торгового баланса, млрд    Январь    $0.799       
13:30    Канада    Индекс цен на новые дома    Январь    0.4%       
13:30    США    Количество обращений за пособиями по безработице    6 марта    462K       
13:30    США    Сальдо торгового баланса, млрд    Январь    -$37.3       
21:45    Новая Зеландия    Розничные продажи, м\м    Январь    0,8%       
21:45    Новая Зеландия    Розничные продажи за исключением автомобилей, м\м    Январь    0,3%       

Американская валюта выросла в четверг против канадского доллара и южновфриканского ренда после того, как отчет по международной торговле США показал, что восстановление мировой экономики замедляется. Это привело к сокращению спроса на высокорисковые валюты.
Иена укрепилась против новозеландского доллара и южно-корейской воня на фоне спекуляций относительно того, что Китай может прибегнуть к новым мерам по замедлению экономического роста в стране после того, как инфляция достигла 16-месячного максимума.
Швейцарский франк упал против евро после того, как Национальный Банк Швейцарии повторил, что готов "сдерживать чрезмерный рост национальной валюты" и оставил учетную ставку на уровне, близком к нулю.
Статистика четверга показал, что дефицит т оргового баланса США сократился на 6.6% в январе до $37.3 млрд. с пересмотренного показателя за предыдущий месяц в $39.9 млрд. Экспорт сократился на 0.3% (первое снижение с апреля).
Новозеландский доллар снизился после того, как Резервный Банк Новой Зеландии оставил учетную ставку на рекордном минимуме в 2.5% и заявил, что экономический рост может остаться уязвимым.

EUR/USD укрепился до $1,3680
GBP/USD снижение доллара против фунта составило около 80 пунктов
USD/JPY  позиции пары по итогам вчерашней сессии практически не изменились

Сегодня в 10:00 GMT выйдут данные по промышленному производству в еврозоне. Отчет по безработице в Канаде за февраль выйдет в 12:00 GMT. Завершится день публикацией массива данных из США: в 13:30 GMT выйдет февральский отчет по розничным продажам, в 14:55 GMT будет опубликована предварительная оценка потребительских настроений Мичиганского университета, а в 15:00 GMT выйдут январские данные по запасам бизнеса.

[Tteam]

Ослабление опасений вокруг Греции оказало поддержку евровалюте на этой неделе, однако стерлинг продолжил торговаться у 10-месячных минимумов против доллара.
Данные по промышленному производству Еврозоны также предоставили евро преимущество по отношению к фунту. Опубликованный в пятницу отчет показал, что выпуск промышленной продукции в регионе в январе вырос в месячном исчислении максимальными темпами с 1990 года.
Между тем, в среду данные Британии показали резкое падение промышленного производства в январе, что разочаровало инвесторов, которые прогнозировали увидеть рост показателя.
Ослабление стерлинга против евро было подстегнуто рядом других негативных факторов. Так, дефицит торгового баланса страны увеличился, а ситуация на рынке жилья продолжила ухудшаться. Рейтинговые агентства также своими предостережениями сыграли не на руку фунту.
Против стерлинга евро вырос на 0.7% на этой неделе. За последние 4 недели общий рост евро против фунта достиг 4.4%.
Однако, ряд сделок в секторе слияний/поглощений в конце недели несколько позволили фунту сократить потери, в частности против доллара. За неделю фунт вырос на 0.3%.
Между тем, аналитики начали поговаривать о смене настроений по отношению к евровалюте.
Эндрю Уилкинсон из Interactive Brokers отмечает, что начало года отметилось оттоком капитала из евро в доллары на опасениях, что власти европейских государств зайдут в тупик, однако "с приближением конца первого квартала становится очевидным, что этого может и не произойти". Евро вырос на 1% против доллара на этой неделе.
Иена также была в центре внимания на этой неделе из-за спекуляций на предмет того, что на будущей неделе Банк Японии примет решение о дальнейшем ослаблении монетарной политики.
"Определенно ясно что какие-то действия просто необходимы", говорит Дерек Халпенни из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ. Иена потеряла 1.5% стоимости против евро и 0.4% по отношению к доллару.
Пожалуй, единственной валютой, которая смогла на этой неделе укрепиться против евро стал швейцарский франк, который вырос на 0.3%. В пятницу франк преодолел отметку в SFr1.46, на котором, как полагают многие участники рынка, Национальный Банк Швейцарии может прибегнуть к интервенции.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 15 марта 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
00:01    Великобритания    Индекс цен на жилье от Rightmove, м/м    Март    0.1%       
00:01    Великобритания    Индекс цен на жилье от Rightmove, г/г    Март    5.3%       
05:00    Япония    Индекс уверенности потребителей    Февраль    10.7%       
05:00    Япония    Уверенность потребительской уверенности в частном секторе    Февраль    39.8       
08:15    Швейцария    Индекс цен производителей, м/м    Февраль    -0,3%       
08:15    Швейцария    Индекс цен производителей, г/г    Февраль    -1,0%       
10:00    EU(16)     Изменение числа занятых, кв/кв    4 кв    -0.2%       
10:00    EU(16)     Изменение числа занятых, г/г    4 кв    -1.8%       
12:30    Канада    Продажи новых автомобилей, м/м    Январь    0.0%       
12:30    США    Индекс активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка    Март    22.86   
13:00    США    Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами, млрд    Январь    19.1       
13:00    США    Общий чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, млрд    Январь    -33.4       
13:15    США    Использование мощностей    Февраль    72.7%   
13:15    США    Промышленное производство, м/м    Февраль    0.1%   

Евро прервал 3-дневный рост против доллара США после того, как министры финансов европейских государств намекнули на то, что не будет оказывать помощи Греции в вопросе сокращения дефицита бюджета. Это привело к снижению спроса инвесторов на высокорисковые активы.
Евро упал против большинства валют после того, как министр финансов Германии Вольфганг Шобл и министр финансов Франции Кристин Лагарде своими комментариями сократили спекуляции относительно того, что на сегодняшней встрече будет принято решение об оказании помощи Греции.
Британский фунт стерлингов упал против доллара после того, как опрос в Британии показал, что по итогам выборов страна может лишиться большинства в парламенте.
В этом году евро упал на 4.6% против доллара на фоне опасений, связанных с финансовыми проблемами Греции.
Статистика понедельника показала, что в январе заметно упал объем иностранных инвестиций в США.
Канадский доллар отступил от уровней, близких к паритету.
Международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service заявило, что США и Великобритания близки к утере рейтингов AAA.
Австралийский и новозеландский доллары упали после заявления Moody’s.
Швейцарский франк вырос до максимального уровня против евро с октября 2008 года на спекуляциях, что Национальный Банк Швейцарии ослабит свое сопротивление, поскольку экономика восстанавливается. Данные показали, что снижение цен на импорт и цен производителей, что указывает на снижение рисков дефляции.

EUR/USD потери евро против доллара составили более 80 пунктов
GBP/USD потерял более 120 пунктов
USD/JPY снизилась до уровня Y90,50

Основным событием вторника станет результат заседания FOMC в 18:15 GMT. Ожидается, что ставка останется на прежнем уровне в 0% - 0.25%. Однако на европейской сессии внимание участников рынка будет приковано к выходу индекса экономических ожиданий, рассчитываемого немецким исследовательским институтом ZEW. Ожидается, что в марте индекс снизился до 43.4 пп против 45.1 месяцем ранее.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 16 марта 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
00:30    Австралия    Протокол последнего заседания РБА       
06:45    Швейцария    Экономический прогноза от SECO    Март           
09:30    Великобритания    Индекс цен на жилье DCLG    Январь    6,2%       
10:00    EU(16)     Базовое значение ИПЦ, м/м    Февраль    0,4%       
10:00    EU(16)     ИПЦ, м/м    Февраль    0,3%       
10:00    EU(16)     ИПЦ, г/г    Февраль    0,8%       
10:00    Германия    Индикатор экономических настроений немецкого института ZEW    Март    44,5       
10:00    EU(16)     Индикатор экономических настроений немецкого института ZEW    Март    37,9       
10:00    Германия    Индикатор текущей ситуации от института ZEW    Март    -51,9       
12:30    Канада    Производительность рабочей силы , кв/кв    Январь    1.4%       
12:30    Канада    Поставки в производственном секторе, м/м    Январь    2.4%       
12:30    США    Разрешения на строительство, м/м    Февраль    0.61M       
12:30    США    Закладки новых домов, г/г    Февраль    0.57M       
12:30    США    Индекс цен на импорт, м/м    Февраль    -0.3%       
12:30    США    Индекс цен на импорт, г/г    Февраль    11.2%       
18:15    США    Решение Комитета по открытым рынка относительно ставки по федеральным фондам        0,25%

Евро вырос во вторник против большинства валют после того, как министры финансов разработали стратегию оказания незамедлительной помощи в виде кредитования Греции, а рейтинговое агентство Standard & Poor’s подтвердило кредитный рейтинг страны.
Единая валюта также выросла после того, как индекс делового оптимизма Германии снизился меньеш, чем полагалось в марте.
Standard & Poor’s подтвердил долгосрочный рейтинг Греци на уровне BBB+ и краткосрочный рейтинг A-2. Прогноз остался негативным.
Между тем, статистика вторника показала, что индекс делового оптимизма Германии падает 6-й месяц подряд на фоне признаков дальнейших попыток экономики Германии восстановиться в свете событий, связанных с Грецией. Индекс снизился до 44.5 пп в марте против 45.1 пп в феврале. Средний прогноз составлял 43.5 пп.
Швейцарский франк достиг максимального уровня против евро с октября 2008 года на спекуляциях ослабления сопротивления центрального банка относительно высокого курса национальной валюты. Год назад Национальный Банк Швейцарии начал продавать франки, чтобы сдержать падение потребительских цен и поддержать экспорт. В результате интервенции курс снизился до 1.4578 за евро.
Доллар ослабел сегодня на спекуляциях относительно того, что Федеральный резерв оставит учетную ставку на рекордном минимуме в 0%-0.25% и даст понять, что ставка будет оставаться в этом диапазоне еще какое-то время.
Как и ожидалось, FOMC принял решение оставить учетную ставку на текущем уровне, на котором она находятся с декабря 2008 года.
Федеральный резерв отметил, что экономика продолжает восстанавливаться, а ситуация на рынке труда стабилизируется.
Австралийский доллар упал против иены и новозеландской валюты после того, как протоколы мартовского заседания дали понять, что дальнейшее повышение ставки в Австралии может проходить постепенно.
Канадский доллар почти достиг 2-летнего максимума на фоне признаков улучшения экономической ситуации в стране, а также благодаря росту цен на нефть.

EUR/USD вчерашний рост составил около 100 пунктов
GBP/USD доллар потерял против фунта вчера около 200 пунктов
USD/JPY позиции пары по итогам вчерашней сессии практически не изменились

В 09:30 GMT выйдут данные о ситуации на рынке труда Великобритании, а также будут опубликованы протоколы последнего заседания МРС Банка Англии. В 13:30 GMT акценты будут смещены к американским данным о ценах производителей.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 17 марта 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
03:30 Япония Оглашение решения Банка Японии по учетной ставке 0,1% 0,1%
09:30 Великобритания Средний уровень доходов без учета бонусных выплат, (3 м/г) Январь 0.8% 0.9%
09:30 Великобритания Средний уровень доходов с учетом бонусных выплат, (3 м/г) Январь 1.2% 1,4%
09:30 Великобритания Протокол последнего заседания Банка Англии
09:30 Великобритания Уровень безработицы Февраль 5% 4,9%
09:30 Великобритания Уровень безработице по методологии ILO Январь 7.8% 7,8%
09:30 Великобритания Изменения количества обращений за пособиями по безработицы Февраль 23.5K -32,3
12:30 США Индекс потребительских цен, м/м Февраль 1.4% -0.6%
12:30 США Индекс потребительских цен, г/г Февраль 4.6% 4.4%
12:30 США Базовое значение индекса потребительских цен, м/м Февраль 0.3% 0.1%
12:30 США Базовое значение индекса потребительских цен, г/г Февраль 1.0% 1.0%
12:30 Канада Изменение объема оптовых продаж Январь 0.7% 3.0%
14:30 США Изменение запасов сырой нефти 12/03 1,4М 1.0M

Американский фокус: стремление к рискам снова начинает доминировать на рынке
Доллар и иена понесли потери против ряда валют, прежде всего высокорисковых, после того, как центральные банки Японии и США дали понять, что намерены удерживать процентные ставки на низком уровне в результате чего вырос спрос на высокодоходные активы.
Японская и американская валюты снизились по отношению к товарным валютам- южно-африканскому ранду и доллару Новой Зеландии после того как Банк Японии удвоил объем средств, предоставляемых в рамках программы борьбы с дефляцией, а ФРС во вторник вечером подтвердил свое намерение удерживать основную ставку "на исключительно низком уровне в течение продолжительного периода времени".
Таким образом можно отметить, что стремление к рискам снова начинает доминировать на рынке.
Стерлинг вырос до трехнедельного максимума против доллара после публикации днем отчета, зафиксировавшего неожиданное падение уровня безработицы в стране.
Напомним, что до недавнего времени британская валюта находилась под давлением и с начала года потеряла против доллара 5.3% в связи с опасениями, что по итогам предстоящих летом выборов не удастся создать правительство большинства с тем, чтобы провести необходимые меры по сокращению бюджета.
Текущее ослабление евро против доллара по всей вероятности носит временный характер и было вызвано заявлением представителя правительства Германии об отсутствии принятого решения в отношении Греции по итогам встречи министров финансов стран еврозоны.

EUR/USD вчерашний рост составил около 100 пунктов

GBP/USD доллар потерял против фунта вчера около 200 пунктов

USD/JPY позиции пары по итогам вчерашней сессии практически не изменились


В 09:00 GMT выйдут данные по текущему счету платежного баланса зоны евро.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 18 марта 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
05:00    Япония    Ежемесячный экономический отчет Банка Японии       
07:15    Швейцария    Сальдо торгового баланса, млрд    Февраль    1.29B   
08:15    Швейцария    Промышленное производство, кв/кв    4 кв    -1.1%   
08:15    Швейцария    Промышленное производство, г/г    4 кв    6.4%   
09:00    EU(16)     Сальдо платежного баланса (с учетом сезонных поправок), млрд    Январь    €2.3B       
09:00    EU(16)     Сальдо платежного баланса, млрд    Январь    -€8.1B   
09:30    Великобритания    Денежный агрегат М4, м/м    Февраль    0.2%   
09:30    Великобритания    Количество одобренных ипотечных кредитов    Февраль    48K       
09:30    Великобритания    Потребность госсектора в заемных средствах    Февраль    ?12.4B   
10:00    EU(16)     Сальдо торгового баланса (без учета сезонных поправок), млрд    Январь    -€2.3B       
10:00    EU(16)     Сальдо торгового баланса (с учетом сезонных поправок), млрд    Январь    -€7.4B   
10:00    Швейцария    Индекс ожиданий от института ZEW    Март    53.8       
11:00    Великобритания    Отчет Конфедерации британских промышленников о тенденциях в промышленном секторе страны, кв/кв    Март    -37   
12:30    США    Индекс потребительских цен, м/м    Февраль    0,0%   
12:30    США    Индекс потребительских цен, г/г    Февраль    2.1%       
12:30    США    Базовый индекс потребительских цен, м/м    Февраль    0,1%   
12:30    США    Базовый индекс потребительских цен, г/г    Февраль    1.3%       
12:30    США    Сальдо платежного баланса, млрд    4 кв    -$115.6b   
12:30    США    Количество обращений за пособиями по безработице    13/03        457k   
14:00    США    Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии    Март    18.9   
14:00    США     Индекс основных экономических индикаторов    февраль    107.6

Евро снизился против доллара и иены на опасениях, что Греция не сможет заручиться поддержкой ЕС.
Австралийский доллар упал против доллара США на опасениях, что Китай предпримет дополнительные меры по сдерживанию экономики, что приведет к сокращению спроса на сырьевые товары из тихоокеанских стран.
Доллар ранее отступил против иены на сообщении, что потребительские цены остались неизменными в феврале. Это поддержало мнение Федерального резерва касательно того, что инфляция останется на низком уровне в рамках восстановления экономики. Данные Министерства труда показали, что индекс потребительских цен не укреплялся после падения в марте 2009 года.
Снижение канадского доллара было ограниченным на спекуляциях, что высокая потребительская инфляция послужит основанием для повышения учетной ставки. Аналитики полагают, что потребительские цены выросли на 0.3% в феврале по сравнению с предыдущим месяцем. Отчет будет опубликован завтра.
Франк вырос против евро на фоне спекуляций относительно того, что Национальный Банк Швейцарии ослабил сопротивление росту национальной валюты.

EUR/USD потери евро против доллара составили около 130 пунктов
GBP/USD вчера фунт потерял против доллара около 80 пунктов
USD/JPY торговался достаточно волатильно. Вчерашний диапазон превысил 100 пунктов

Основными макроэкономическими данными сегодня будет статистика по инфляции и розничным продажам в Канаде (12:00 GMT - 13:30 GMT).

[TTteam]

Обзор валютного рынка за неделю:
Евро завершает неделю с самыми серьезными потерями с января текущего года в связи с активизацией опасений в отношении предоставления помощи Греции.
Инвесторы опасаются, что неспособность страны заручиться гарантиями предоставления необходимой помощи со стороны стран-членов еврозоны продолжит снижать спрос на единую валюту.
Многие эксперты уверены в сохранении тенденции ослабления курса евро на фоне усилившихся спекуляций о том, что Греции не удастся привлечь финансовую помощь со стороны ЕС.
Глава греческого кредитного агентства сегодня заявил, что  к концу мая страна должна изыскать 16 млрд. евро. По другим данным к концу мая 2010 года Греция должна привлечь 22.4 млрд. евро. Причем 20 апреля наступает срок погашения обязательств на сумму 8.22 млрд. евро, а 19 мая еще на 8.086 млрд.. Кроме того, 10 мая должны быть произведены купонные выплаты по правительственным обязательствам на сумму 2.278 млрд. евро и дополнительно погашены облигации на 3.85 млрд. к концу мая.
Михаэль Мейстер, спикер по финансовым вопросам правящей в Германии партии ХДС, накануне заявил, что если Греции требуется помощь, то за ней страна должна обратиться к МВФ. Данное высказывание контрастирует со взглядом на проблему, декларированным ранее рядом европейских официальных лиц, включая Жана-Клода Трише, Жана-Клода Юнкера и Николя Саркози. Сообщается, что Греция может обратиться за помощью к МВФ 2-4 апреля.
"Евро слабеет, поскольку инвесторы не уверены, существует ли в действительности план поддержки Греции," полагает Саймон Деррик, главный валютный стратег лондонского представительства BNY Mellon Corp.. "С точки зрения инвестора, насколько уверенно вы бы чувствовали себя в подобной ситуации, имея крупные вложения в страны периферийной Европы?."
В середине недели доллар и иена понесли потери против ряда валют, прежде всего высокорисковых, после того, как центральные банки Японии и США дали понять, что намерены удерживать процентные ставки на низком уровне в результате чего вырос спрос на высокодоходные активы.
Японская и американская валюты снизились по отношению к товарным валютам- южно-африканскому ранду и доллару Новой Зеландии после того как Банк Японии удвоил объем средств, предоставляемых в рамках программы борьбы с дефляцией, а ФРС во вторник вечером подтвердил свое намерение удерживать основную ставку "на исключительно низком уровне в течение продолжительного периода времени".
Стерлинг вырос до трехнедельного максимума против доллара после публикации днем отчета, зафиксировавшего неожиданное падение уровня безработицы в стране, однако не смог удержать достигнутых позиций и в пятницу резко снизился.
Напомним, что до недавнего времени британская валюта находилась под давлением и с начала года потеряла против доллара 5.3% в связи с опасениями, что по итогам предстоящих летом выборов не удастся создать правительство большинства с тем, чтобы провести необходимые меры по сокращению бюджета.
Тем не менее, возросшие опасения о том, что Греция не получит помощи подавили склонность к риску и в настоящее время рынок настроен на ослабление евро и на укрепление доллара и иены.
MF Global сохраняет негативный прогноз относительно EUR/USD и отмечает что "последние события явно иллюстрируют чрезвычайную нерешительность Еврокомиссии в отношении принятия решения по поводу предоставления гарантий долговых обязательств или чрезвычайных кредитов, что только усиливает и без того серьезный недостаток доверия. Министр финансов Греции может обвинять спекулянтов, однако в конце концов страна может быть вынуждена обратиться за помощью к МВФ." MFGR полагает, что в случае преодоления уровня $1.3839 не исключено тестирование области $1.4000, однако, целевым уровнем евро на 3 кв. видит $1.2500.
Тем не менее, несмотря на то что евро несет существенные потери, валюта все еще остается на "безопасной территории", полагает экономист Роберт Манделл, получивший Нобелевскую премию по экономике за работу по валютным курсам.
"Для Европы даже будет лучше, если евро продолжит снижение до $1.30 или $1.25,” полагает экономист. В этом случае Греция и другие страны региона смогут быстрее исправить свои бюджетные проблемы.
Цены на товарно-сырьевых рынках резко пошли вниз после неожиданного решения центрального банка Индии повысить процентную ставку
Вопреки ожиданиям ЦБ страны не стал дожидаться регулярной встречи, назначенной 20 апреля и принял решение повысить ставку сегодня. В результате активизировались спекуляции, что примеру индийских коллег может последовать центральный банк Китая.
Тем не менее в настоящее время наблюдается некоторое восстановление цен на сырьевые товары. Так апрельская нефть на NYMEX торгуется на отметке $80.42 за баррель после снижения в область $79.86 из района сессионного пика $82.17. Золото стабилизировалось на уровне $1106.75 за тройскую унцию, откатив от нижней границы дневного диапазона  $1101.95-$1126.50



Основные события предстоящей недели: IFO продажи на рынке жилья США, заказы на товары долговременного использования, розничные продажи в Великобритании
В понедельник финансовые рынки Японии закрыты в связи с национальным праздником. Среди экономических данных следует отметить лишь публикацию в 23:50 GMT   протокола встречи Банка Японии (17-18.02).         
Вторник начнется выходом в 09:30 GMT массива данных из Великобритании. В частности интерес представляют индексы потребительских и розничных цен. Во второй половине дня внимание следует обратить на выход в 14:00 GMT отчета по продажам на вторичном рынке жилья США. В феврале ожидается снижение показателя до 5.00млн. ед. с 5.05 млн. в предыдущем периоде. Торговый баланс Японии за февраль выйдет в 23:50  GMT.
В среду нас ожидает публикация индексов PMI по ряду европейских стран и еврозоны в целом. Данные будут выходить в период с 08:00 GMT по 09:00  GMT. В 09:00  GMT   будет опубликован индекс делового климата в Германии IFO. В марте ожидается укрепление показателя до 95.6 против 95.2 в феврале. Отчет по промышленным заказам в еврозоне выйдет в 10:00  GMT, а в 11:00  GMT ожидается баланс розничных продаж за март по оценкам британской CBI.
Американские данные представлены отчетом по заказам на товары долговременного пользования (в 12:30  GMT). Как предполагается в прошлом месяце показатель вырос на  0.9%  по сравнению со скачком на 2.6% в предыдущем периоде.
Отчет о продажах на первичном рынке жилья США выйдет в 14:00  GMT и, как ожидается, продемонстрирует рост спроса на новое жилье в феврале  до  315K по сравнению с 309K в январе. Отчет по безработице во Франции выйдет в 17:00  GMT.
В четверг следует обратить внимание на выход в 09:30   GMT  отчета по розничным продажам в Великобритании. В феврале ожидается рост показателя на 0.5% по сравнению с    -1.8% в предыдущем месяце.
В 12:30  GMT нас ожидает традиционные Jobless claims (за неделю до 20.03). Предполагается сохранение тенденции снижения числа обращений за пособием по безработице и, соответственно падение показателя до 455K  по сравнению с 457K на прошлой неделе.
Денежный агрегат  M2 выйдет в  20:30 GMT. Завершится день публикацией в 23:30  GMT индекса потребительских цен как по Японии в целом, так и по региону Токио.
В пятницу внимание инвесторов привлекут окончательные данные по ВВП США по итогам 4 кв 2009 года, которые выйдут в 12:30  GMT. Как ожидается оценка ВВП сохранится на уровне  5.9% г/г. В 13:55  GMT будет опубликован индекс потребительских настроений мичиганского университета за март.

 

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 22 марта 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
00:30    Австралия    Продажи новых автомобилей, м/м    Февраль    -1,9%       
23:50    Япония    Протокол последнего заседания Банка Японии       

Курс евро против доллара достиг трехнедельного минимума в ходе затянувшихся по мнению участников рынка дебатов европейских лидеров относительно того, какого рода помощь требуется Греции для урегулирования проблемы бюджетного дефицита страны .
Премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер сегодня заявил, что по крайней мере две страны, входящие в еврозону выступают против гарантий предоставления кредитов Греции.По мнению Юнкера план оказания помощи Греции по всей вероятности будет представлять двухсторонние скоординированные действия. Он подчеркнул, что не является сторонником предоставления помощи стране со стороны МВФ и полагает, что источником помощи станут как еврозона, так и МВФ, хотя сам предпочел бы решение без участия последнего.
Ранее спикер правительства Германии Ульрих Вильгем (Ulrich Wilhelm) заявил, что лидеры еврозоны могут отказаться принимать решение относительно предоставления помощи Греции на саммите запланированном на текущей неделе, поскольку "страна не просила о помощи".
К завершению дня единая валюта смогла компенсировать понесенные ранее потери после комментариев президента ЕЦБ Жана-Клода Трише относительно "абсурдности" идеи о том, что какая-либо из стран может покинуть еврозону, а также в ходе общего ослабления доллара в рамках закрытия длинных позиций на фоне укрепления фондовых индексов в США.

EUR/USD показал минимумы в области $1,3460. К концу сессии сумел укрепится до $1,3570
GBP/USD доллар потерял против фунта около 120 пунктов
USD/JPY не сумела преодолеть поддержку в области Y90,00

Вторник начнется выходом в 09:30 GMT массива данных из Великобритании. В частности интерес представляют индексы потребительских и розничных цен. Во второй половине дня внимание следует обратить на выход в 14:00 GMT отчета по продажам на вторичном рынке жилья США. В феврале ожидается снижение показателя до 5.00млн. ед. с 5.05 млн. в предыдущем периоде. Торговый баланс Японии за февраль выйдет в 23:50 GMT.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 23 марта 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
09:30    Великобритания    Количество одобренных ипотечных кредитов ВВА    Февраль    35.27K       
09:30    Великобритания    Индекс потребительских цен, м/м    Февраль    0.4%   
09:30    Великобритания    Индекс потребительских цен, г/г    Февраль    3.0%       
09:30    Великобритания    Индекс потребительских цен (базовое значение), г/г    Февраль    2.9%   
09:30    Великобритания    Индекс розничных цен, м/м    Февраль    0.6%   
09:30    Великобритания    Индекс розничных цен, г/г    Февраль    4.2%       
12:30    Канада    Индекс лидирующих индикаторов, м/м    Февраль    0.8%   
14:00    США    Продажи домов на вторичном рынке, млн    Февраль    5.02М   
14:00    США    Индекс активности в обрабатывающем секторе промышленности Ричмонда    Март    6   
21:45    Новая Зеландия    Сальдо платежного баланса, млрд    4 кв    -3.570   
23:50    Япония    Сальдо торгового баланса, трлн    Февраль    0.651

Евро снизился против большинства основных валют на фоне спекуляций, что европейские лидеры приняли решение позволить МВФ оказать помощь Греции. В результате спрос на единую валюту снизился.
На условиях анонимности представитель министерства финансов Германии сообщил, что Германия и Франция согласились на участие МВФ в объединенной программе оказания помощи Греции.
Давление на единую валюту оказало также и выступление президента Европейского центрального банка Жана-Клода Трише против предоставления Греции займов под низкие проценты, на чем настаивало правительство страны.
По оценкам BlueGold Capital Management LLP в связи с кризисом в Греции и вытекающими из него расхождениями монетарной политики ЕЦБ И ФРС курс евро против доллара может в ближайшем времени снизиться до $1.2000.
Стерлинг понес потери после того, как стало известно о более существенном по сравнению с ожиданиями снижении инфляции в стране.

EUR/USD
GBP/USD
USD/JPY

Сегодня ожидается публикация индексов PMI по ряду европейских стран и еврозоны в целом. Данные будут выходить в период с 08:00 GMT по 09:00 GMT. В 09:00 GMT будет опубликован индекс делового климата в Германии IFO. В марте ожидается укрепление показателя до 95.6 против 95.2 в феврале. Отчет по промышленным заказам в еврозоне выйдет в 10:00 GMT, а в 11:00 GMT ожидается баланс розничных продаж за март по оценкам британской CBI.
Американские данные представлены отчетом по заказам на товары долговременного пользования (в 12:30 GMT). Как предполагается в прошлом месяце показатель вырос на 0.9% по сравнению со скачком на 2.6% в предыдущем периоде.
Отчет о продажах на первичном рынке жилья США выйдет в 14:00 GMT и, как ожидается, продемонстрирует рост спроса на новое жилье в феврале до 315K по сравнению с 309K в январе. Отчет по безработице во Франции выйдет в 17:00 GMT.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 24 марта 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
08:30    Германия    Индекс деловой активности в производственном секторе    Март    59,6   
08:30    Германия    Индекс деловой активности в в секторе услуг    Март    54,7   
09:00    EU(16)     Индекс деловой активности в производственном секторе    Март    56.3   
09:00    EU(16)     Индекс деловой активности в в секторе услуг    Март    53.7   
09:00    Германия    Индекс делового климата IFO    Март    98.1   
10:00    EU(16)     Производственные заказы    Январь    -2.0%   
10:00    EU(16)     Производственные заказы, г\г    Январь    7.0%   
11:00    Великобритания    Экономический обзор по сфере торговли Британской Конфедерации Промышленников    Март    +23%   
12:30    США    Заказы на товары длительного пользования    Февраль    0.5%   
12:30    США    Заказы на товары длительного пользования (за исключением транспорта)    Февраль    0.9%        -0.6%   
14:00    США    Продажи домов на первичном рынке    Февраль    308K   
14:30    США     Изменение запасов сырой нефти, млн баррелей     19/03    7.3M   
17:00    Франция    Безработица    февраль    +3.3K       
21:45    Новая Зеландия    ВВП, кв/кв    4 kв    0,8%   
21:45    Новая Зеландия    ВВП, г/г    4 кв    0,4%   

Курс евро обвалился до 10-месячного минимума против доллара США и понес существенные потери против других основных валют после того, как снижение Fitch Ratings кредитного рейтинга Португалии возобновило опасения по поводу разрастания греческого фискального кризиса на другие страны еврозоны.
Рейтинг Португалии был снижен Fitch Ratings на один пункт, до уровня AA- с "негативным" прогнозом, поскольку, как отмечается в заявлении рейтинговой компании, ВВП на душу населения страны и тенденции роста экономики "существенно ниже" показателей типичных для стран с рейтингом "AA", в результате чего снижается способность Португалии противостоять глобальному мировому кризису.
Напомним, что падение евро возобновилось накануне, после того, как стало известно о том, что Франция и Германия пришли к соглашению о необходимости участия МВФ в предоставлении пакета помощи Греции. В результате было подорвано доверие инвесторов к способности еврозоны справиться с проблемой самостоятельно.
Более того, по мнению бывшего советника британского казначейства Роджера Бутла "вполне вероятно, что в настоящее время еврозона находится в начальной стадии того что в последствии окажется ее распадом." По мнению эксперта евро-доллар может к концу года снизиться к $1.2500.
Следует также отметить, что если ранее основным драйвером рынка было именно евро, то в настоящее время складывается впечатление, что место единой валюты занимает доллар, что отражается как в глобальном росте американской валюты против основных конкурентов, так и в увеличении доходности обязательств правительства США на фоне ожиданий повышения процентных ставок ФРС.
Фючерсами на федеральные фонды, торгующимися на CME Group Inc., вероятность повышения основной процентной ставки ФРС, по крайней мере на 25 б.п., к сентябрьской встрече FOMC оценивается в 48%, по сравнению с 36% месяц назад.

EUR/USD упал более чем на 150 пунктов
GBP/USD рост доллара против фунта составил около 150 пунктов

USD/JPY потери йены превысили 170 пунктов

Сегодня следует обратить внимание на выход в 09:30 GMT отчета по розничным продажам в Великобритании. В феврале ожидается рост показателя на 0.5% по сравнению с -1.8% в предыдущем месяце.
В 12:30 GMT нас ожидает традиционные Jobless claims (за неделю до 20.03). Предполагается сохранение тенденции снижения числа обращений за пособием по безработице и, соответственно падение показателя до 455K по сравнению с 457K на прошлой неделе.
Денежный агрегат M2 выйдет в 20:30 GMT. Завершится день публикацией в 23:30 GMT индекса потребительских цен как по Японии в целом, так и п