Тема: Обзор рынка FOREX от TeleTRADE

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 28 октября 2009 года:

Выходили следующие данные(факт/прогноз/предыдущее):
12:30   США   Заказы на товары длительного пользования   Сентябрь   +1.0%   0,6%   -2,4%
12:30   США   Заказы на товары длительного пользования (за исключением транспорта)   Сентябрь   +0.9%    0,0%
12:30   США   Заказы на товары длительного пользования (за исключением товаров оборонной промышленности)   Сентябрь   3   +0.5%    -2,4%
14:00   США   Продажи домов на первичном рынке   Сентябрь   402К   439К   429К (417К)
14:45   Германия   Индекс потребительских цен (предварительные данные)   Октябрь    0,1%   0,0%   -0,4%
14:45   Германия   Индекс потребительских цен (предварительные данные), г/г Октябрь   0,0%   -0,1%   -0,3%
14:45   Германия Базовое значение индекса потребительских цен (предварительные данные), г/г   Октябрь    0,0%    -0,5%
20:00   Новая Зеландия   Решение РБНЗ по учетной ставке    2,50%    2,50%

Доллар продолжал укрепляться против евро на фоне слабости товарных и фондовых рынков.
Снижение спроса на высоко доходные активы после выхода неожиданной слабых данных по рынку недвижимости США стало причиной покупок йены против доллара и евро.
Вышедшая статистика по рынку недвижимости США зафиксировала снижение продаж новых домов в сентябре до уровня 402К против пересмотренного значения за август 417К и среднего прогноза по показателю 439К.
Публикация данных о заказах на товары длительного пользования не оказала существенного влияния на динамику торгов. Заказы показали рост на 1.0% в сентябре, что совпало с прогнозами аналитиков.
"Участники рынка действовали исходя из предположения о том, что предпринимаемые правительствами меры будут действовать неопределенный срок."- Саша Тихани, Scotia Capital Inc. в Торонто. - "Будет ли экономика восстанавливаться если данные меры приостановить? Высоко доходные активы в этом смысле являются весьма уязвимыми."
Индекс доллара, который отслеживает американскую валюту против валют шести основных торговых партнеров США, не смотря на выход важных макроэкономических данных практически не отреагрировал на них, и продолжал торговаться в области 76,170.
Внимание участников рынка сейчас сфокусировано на публикации предварительных данных по ВВП США, которые ожидаются сегодня. Экономисты прогнозируют, что валовой внутренний продукт вырос на 3,2% в третьем квартале. Однако, как полагают эксперты, слабый потребительский рынок может помешать быстрому восстановлению.

EUR/USD продолжал укрепляться, достигнув  $1.4700, после чего торгуется во флэте.


GBP/USD торгуется в диапазоне $1.6440/$1.6300.


USD/JPY иена укреплялась против доллара, показав сессионный минимум на Y90.50.


Сегодня день насыщен важными событиями: 08-00 GMT уровень безработицы в Германии, 09-00 GMT индексы настроений в экономике и в деловых кругах ЕС, 12-30 GMT  обращения за пособиями по безработице, предварительный ВВП в 3 квартале, индекс расходов на потребление в США.  Завершится день публикацией данных Японии в 23-30 GMT  - CPI, уровень безработицы, расходы домохозяйств.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 29 октября 2009 года:
Выходили следующие данные:
07:55    Германия    Изменение количества безработных, с учетом сезонных поправок   Октябрь   -26K    -14,8К    -12,0К   
07:55    Германия    Количество безработных, с учетом сезонных поправок, млн   Октябрь  3.427        3,461   
07:55    Германия    Уровень безработицы, с учетом сезонных поправок   Октябрь   8,1%    8,3%    8,2%   
07:55    Германия    Количество безработных, без учета сезонных поправок, млн   Октябрь   3.229        3,346   
07:55    Германия    Уровень безработицы, без учета сезонных поправок   Октябрь  7.7%        8,0%   
08:30    Великобритания    Денежный агрегат М4,%   Сентябрь -0.7        0,0   
08:30    Великобритания    Денежный агрегат М4, %, г/г   Сентябрь  -11.3        12,5   
08:30    Великобритания    Изменение объемов потребительского кредитования, млрд   Сентябрь   -0.66    -0.7    -0,9   
09:00    EU(16)    Индекс настроений в экономике   Октябрь  86,2    84.4    82,8   
09:00    EU(16)    Индекс настроений в деловых кругах   Октябрь   -1.78        -2,07   
12:30    США    Количество обращений за пособиями по безработице   24/10     530k        531К   
12:30    США    ВВП, предварительные данные   3 кв   3,5%    3,0%    -0,7%   
12:30    США    Ценовой индекс расходов на потребление, предварительные данные   3 кв    1,4%        1,4%   
12:30    США    Базовое значение ценового индекса расходов на потребление, предварительные данные    3 кв      3,4%        2,0%   
20:30    США    Денежный агрегат М2, млрд   19/10  +26.4        -9,1   
23:30    Япония    Общенациональный индекс цен потребительских цен   Сентябрь   0.0%        0,3%   
23:30    Япония    Общенациональный индекс цен потребительских цен, г/г   Сентябрь   -2.2%        -2,2%   
23:30    Япония    Базовое значение общенационального индекса цен потребительских цен, г/г   Сентябрь   -2.3%        -2,4%   
23:30    Япония    Индекс потребительских цен в регионе Токио   Октябрь   -0.4%        0,0%   
23:30    Япония    Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г   Октябрь  -2.4%        -2,0%   
23:30    Япония    Базовое значение индекса потребительских цен в регионе Токио, г/г   Октябрь   -1.4%    -1.4%    -1.4%   
23:30    Япония    Уровень безработицы   Сентябрь    5.3%        5,5%   
23:30    Япония    Расходы домохозяйств, г/г   Сентябрь  1.0%        2,6%

Доллар и иена снизились против основных валют поскольку вышедшая статистика показала, что фактические темпы роста экономики США в 3-м квартале оказались выше прогнозов, а это, в свою очередь, повысило спрос инвесторов на высокодоходные активы.
Согласно предварительным данным ВВП крупнейшей экономики мира во втором квартале вырос на 3,5%, в то время как аналитики ожидали роста на 3,2%. За 2-й квартал текущего года данный показатель снизился на 0,7%.
Также выросло личное потребление на 3,4%, по сравнению с ожиданиями на уровне 3,1% и падением на -0,9% во 2 квартале.
Обращения за пособиями по безработице оказались несколько хуже прогнозов – 530К при ожиданиях экспертов 525К, однако эти данные практически не оказали существенного влияния на динамику торгов.
Поддержку фунту продолжали оказывать данные по количеству одобренных заявок на ипотеку, которые поднялись до уровня 18-месячного максимума.
"Склонность к риску вернулась на рынки." - Майкл Вулфолк, Bank of New York Mellon Corp Меллон Corp. - "Это был позитивный отчет. Это должно оказать положительное влияние на фондовый рынок и негативное на американский доллар."
Индекс доллара, который отслеживает американскую валюту против валют шести основных торговых партнеров США, сегодня снизился на 0,6% и достиг отметки 75,947 пункта. На текущий момент индекс снизился на 15% с максимального за последние три года уровня, достигнутого 4 марта.

EUR/USD в начале дня получил поддержку на $1.4680, после чего достиг $1.4850.
GBP/USD из района $1.6340 вырос в область $1.6600, после чего скорректировался к $1.6550.
USD/JPY в результате коррекции восстановился от сессионного минимума Y90.20 к Y91.60.

В пятницу в 0500 GMT решение об учетной ставке в объявит Банк Японии.Европейские данные начнутся публикацией отчетов о состоянии уверенности потребителей и динамики цен на недвижимость в Великобритании, а также и розничными продажами в Германии. Предварительная оценка индекса потребительских цен в еврозоне выйдет в 0900 GMT. В 1230 GMT будет опубликован массив данных из США. В частности внимание следует обратить на данные по личным доходам/расходам, индекс стоимости рабочей силы и ценовой индекс расходов на потребление за сентябрь. В 13:45 GMT  выйдет индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго,а в 13:55GMT индекс потребительского доверия Мичиганского Университета.

[Tteam]

Доллар и иена заметно выросли на этой неделе, поскольку опасения относительно устойчивости недавнего роста на фондовых рынках привело к всплеску спроса на валюты-убежища.
Доллар начал неделю на пессимистической нотке, протестировав 14-месячные минимумы против евро на $1.5061 на сообщении о том, что Народный Банк Китая планирует диверсифицировать свои валютные резервы не в пользу американской валюты.
Однако потери доллара были ограничены, поскольку фондовые рынки резко упали из-за нервозности относительно перспектив монетарных политик центральных банков.
Резкий рост доллара и иены был также спровоцирован снижением спроса на высокорисковые валюты.
Статистические данные на этой неделе показали, что США в III квартале технически вышли из состояния рецессии, поскольку данные показали рост экономики на 3.5% (прогноз +3.2%), зафиксировав рост впервые за последние четыре квартала. Теперь на рынке возник вопрос: когда же Федеральный резерв начнет ужесточать монетарную политику?
Между тем, по итогам недели доллар вырос на 1.8% против евро и 1.8% по отношению к швейцарскому франку. Доллар также подорожал по отношению к товарным валютам, включая австралийский доллар (+1.7%), канадский доллар (+2.7%) и новозеландский доллар (+3.9%).
В то же время иене удалось укрепить свои позиции против доллара США на 1.5%. Иена также выросла за неделю на 3.2% против евро и на 3.1% против австралийского доллара. По отношению к британскому фунту стерлингов достижения иены были более скромными и составили всего 0.3%. Фунт, однако, вырос на 1.2% против доллара и на 3% против евровалюты.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 2 ноября 2009 года:
Выходили следующие данные:
08:45 Италия Индекс производственной активности PMI октябрь 47,6 48,8 49.2
08:50 Франция Индекс производственной активности PMI октябрь 53,0 55,3 55.6
08:55 Германия Индекс производственной активности PMI с учетом сезонных поправок   октябрь 49,6 51,1 51.0
09:00 ЕС-16 Индекс производственной активности PMI октябрь 49,3 50,7 50.7
09:30 Великобритания Индекс производственной активности CIPS   октябрь 49,5 53.7
15:00 США Индекс производственной активности Института Управления Поставками   октябрь 52,6 53,0 55.7
15:00 США Расходы на строительство   сентябрь 0,8% -0,4% 0.8%
15:00 США Продажи незавершенного строительства   сентябрь 6,4% 6.1%


Доллар и иена вчера корректировались перед заседанием ФРС на этой неделе. Сильные показатели по производственному индексу ISM и затратам на строительство подстегнули спрос на высокодоходные активы. Расходы на строительство в США выросли на 0,8%, при том, что ожидалось падение на -0,4%, также как и индекс производственной активности показал неожиданно высокое значение: 55,7 при прогнозе 53,0.
Улучшение перспектив китайской экономики подорвало спрос на японскую валюту в качестве «валюты убежища». Китайский индекс PMI в октябре вырос до уровня 55,2 пункта по сравнению с сентябрьским значением 54,3 пункта.
Австралийская валюта выросла против 16 основных контрвалют на фоне ожиданий, что Резервный Банк Австралии поднимет четную ставку на завтрашнем заседании. Причиной спекуляций по данному поводу стало заявление министра финансов Австралии Уэйна Свана, который отметил, что экономика Австралии будет расти более быстрыми темпами нежели прогнозировалось ранее.
Фунт упал против евро впервые за шесть дней, на ожидании того, что Банк Англии расширит программу выкупа облигаций. Ожидается, что регулятор расширит программу выкупа активов на 50 млрд. фунтов (82 млрд. долларов) до 225 млрд фунтов, на заседании 5 ноября.
EUR/USD доллар продолжал торговаться в диапазоне 1.4700-1.4840.


GBP/USD фунт укреплялся против доллара, на фоне роста склонности к риску.


USD/JPY после установления максимума на 89.00 иена корректировалась.


Сегодня ожидается публикация "красной книги" США (13-55 GMT) и фабричных заказов (15-00 GMT)

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 03 ноября 2009 года:
Выходили следующие данные:
00:00    Япония    Национальный День Культуры                   
05:30    Австралия    Оглашение решения Резервного Банка Австралии        3,5%
09:30    Великобритания     Индекс деловой активности в строительном секторе 46,2 против 46,7 в сентябре    Октябрь     46,2
13:00    Великобритания    Индекс цен на жилье от строительного общества Halifax, м/м    октябрь    1.2%
13:00    Великобритания    Индекс цен на жилье от строительного общества Halifax, г/г    октябрь    -4,7%
13:55    США    "Красная Книга"    31.10           
15:00    США    Фабричные заказы    сентябрь    0.9%

Доллар достиг максимальной за последний месяц отметки против евро, а иена укрепила свои позиции против основных конкурентов в ходе того как ослабление фондовых рынков в связи с сохранением проблем в банковской системе, спровоцировало падение спроса на высокодоходные активы.
Индекс Standard & Poor’s 500 потерял с начала дня 0.5% после того как сообщение о больших по сравнению с ожиданиями квартальных убытках крупнейшего швейцарского банка UBS AG, оставило в тени сообщение о покупке Уорреном Баффетом за $34 млрд. железнодорожной компании Burlington Northern Santa Fe Corp.
Австралийский доллар упал против доллара США и японской  иены после того ,как центральный банк Австралии повысив процентную ставку сегодня заявил, что процесс ужесточения политики будет постепенным.
Значительная часть экспертов полагает, что укрепление доллара носит временный характер и говорить о начале устойчивой тенденции пока не приходится. Так экономисты  Deutsche Bank AG ожидают ослабления американской валюты к концу текущего года до $1.55 за евро хотя ранее ожидали падение доллара до $1.50. По мнению экспертов низкий уровень процентных ставок и отток капитала перевешивает преимущества относительной дешевизны активов американских компаний и сокращение дефицита торгового баланса США. Тем не менее, по мнению DB к середине будущего года доллар сможет восстановиться до  $1.45.
Стерлинг оставался под давлением третий день кряду накануне запланированной на 5 ноября встречи Банка Англии Инвесторы полагают что центральный банк Великобритании сообщит о расширении программы по выкупу проблемных активов.
Дополнительное давление на стерлинг оказало сообщение Royal Bank of Scotland Group Plc и Lloyds Banking Group Plc 31.3 млрд. фунтов ($51 млрд.) в рамках второго этапа правительственной помощи.

EUR/USD пара показала минимумы в области $1,4620, однако к концу дня вернулась выше отметки $1,4700
GBP/USD в первой половине дня фунт показал минимумы в районе $1,6260, однако позже смог укрепится и завершил торги вышу уровня $1,6400
USD/JPY движение пары было ограничено рамками Y89,85-Y90,60

Сегодня выйдет ряд данных о ситуации в сервисных секторах европейских стран (PMI). В 10:00 GMT Еврозона предоставит сентябрьские показатели цен производителей. Американские новости начнутся с выхода отчета частной компании ADP о ситуации в секторе занятости (13:15 GMT). Ожидается сокращение на 190К после -254К в октябре. В 15:00 GMT выйдет индекс непроизводственной активности от Института Управления Поставками. Однако фокус рынка в этот день будет смещен к итогам 2-дневной встречи FOMC, на котором будет приниматься решение по базовой ставке ФРС. Однако для участников рынка будет представлять больший интерес комментарии членов FOMC относительно временных рамок по завершению мер стимулирования экономики, что даст сигнал на ориентир по возможному ужесточению монетарной политики.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 04 ноября 2009 года:
Выходили следующие данные:
00:01    Великобритания    Индекс потребительского доверия, октябрь, 72        72   
00:30    Австралия    Разрешение на строительство, м/м, сентябрь, 2,7%        -0,9%   
00:30    Австралия    Розничные продажи, м/м, сентябрь, -0,2%        0,7%   
02:30    Япония    Выступление главы Банка Японии Ширакавы
08:45    Италия    Индекс активности в сервисном секторе PMI, октябрь,     52.2    49,9    48,5   
08:50    Франция    Индекс активности в сервисном секторе PMI, октябрь,     57,7    57,8    53,2   
08:55    Германия    Индекс активности в сервисном секторе PMI с учетом сезонных поправок, октябрь, 50,7    50,9    52,1   
09:00    ЕС-16    Индекс активности в сервисном секторе PMI, октябрь,     52.6    52,3    50,9   
09:30    Великобритания    Индекс активности в сервисном секторе CIPS, октябрь, 56.9    56,9    55,3   
10:00    ЕС-16    Индекс цен производителей, м/м, сентябрь, -0.4%    -0,4%    0,4%   
10:00    ЕС-16    Индекс цен производителей, г/г, сентябрь, -7.7%    -7,7%    -7,5%
13:15    США    Отчет по занятости в частном секторе от компании ADP   октябрь  -203К    -190К    -254К   
15:00    США    Индекс активности в непроизводственной сфере от Института Управления Поставками   октябрь  50.6    51,5    50,9   
15:30    США    Еженедельные запасы нефти   неделя по 30 октября   -4.0 млн. до 335.9 млн. барр.        +0.8 млн. до 339.9 млн. барр.   
19:15    США    Оглашение решения FOMC   0,0%-0,25%    0,0%-0,25%    0,0%-0,25%   
21:45    Новая Зеландия    Уровень безработицы   3 кв.   6.5%        6,0%   
23:50    Япония    Протокол заседания Банка Японии    13-14.10   

Доллар упал с месячного максимума против евро на ожиданиях, что ФРС объявит о намерении оставить основную ставку на нулевом уровне на неограниченный срок.
Итоги заседания FOMC оправдали ожидания рынка: ставка осталась неизменной, на уровне от 0 до 0.25%, и ФРС дал понять, что собирается оставить ее на этом уровне неограниченно долго.
В сопроводительном заявлении ФРС в частности отмечается, что экономическая активность продолжает расти. Расходы домохозяйств тоже увеличиваются, но сдерживаются сокращением рабочих мест и жесткими условиями кредитования. Инфляция останется низкой еще какое-то время. Ситуация с товарно-материальными запасами компаний продолжает улучшаться. ФРС ожидает, что процентные ставки останутся исключительно низкими в течение длительного периода времени
ФРС постепенно замедлит темпы приобретения агентских и ипотечных ценных бумаг.
Доллар и иена  снижались в среду в течение дня, поскольку сильные квартальные отчеты в банковском секторе оказали поддержку фондовым рынкам.
Второй по величине активов банк Франции, - Societe Generale, - сегодня о том, что квартальная прибыль банка удвоилась до Е426 млн. ($627 млн.) против среднего прогноза аналитиков в Е399 млн.
Австралийский Westpac Banking Corp. также сообщил о прибыли по итогам второго полугодия в размере A$2.33 млрд. ($2.1 млрд.), что превысило прогноз экспертов в A$2.23 млрд.
Евровалюта выросла против доллара после того, как  в октябре был зафиксирован рост европейских индексов активности в производственной и обслуживающей отраслях третий месяц подряд.
"Тенденция ослабления доллара возобновляется, после временного спада склонности к риску в последние дни," говорит Шверр Холбек, аналитик DB. "Мы ожидаем продолжения глобального восстановления в ближайшие месяцы. ФРС дал понять, что не будет в ближайшем времени повышать ставку, так что склонность к риску продолжит расти."
Фунт вырос после того, как опубликованный обзор показал рост активности в сервисном секторе Великобритании достиг максимальной отметки за последние 2 года.
Индекс CIPS достиг наивысшей отметки с августа 2007 года, поднявшись до 56.9 пп в октябре с 55.3 пп месяцем ранее. Индекс демонстрирует рост на протяжении 6-ти месяцев подряд.
Ожидается, что фунт продолжит укрепляться, если только Банк Англии не уменьшит процентную ставку с программой выкупа активов одновременно. Согласно прогнозам, в четверг БА оставит учетную ставку неизменной на историческом минимуме, на уровне 0,5%.
Канадский доллар растет третий день, на фоне дорожающей нефти, которая выросла выше $81 за баррель.


EUR/USD начал торги на $1.4700. Курс показал максимумы изначально на $1.4755, после чего вернулся к $1.4730. Позднее максимумы были переписаны на $1.4773, однако сообщение о снижении рейтинга Ирландии вернуло евро к $1.4750. В дальнейшем пара возобновила рост и достигла отметки $1.4900, прежде чем закрылась в районе $1.4880.

GBP/USD открылся в районе $1.6400. Курс показал максимумы на $1.6598, прежде, чем откатил к $1.6560.

USD/JPY открыл торги в области Y90.44. Курс уверенно вырос к Y91.30, однако преодолеть данное сопротивление не смог и временно откатил к Y90.70.


В четверг внимание следует обратить на данные по промышленному производству в Великобритании, которые будут опубликованы в 09:30 GMT, однако, основными событиями дня станут итоги заседаний Банка Англии (12:00 GMT) и ЕЦБ (12:45 GMT). Ожидается, что оба центральных банка оставят свои учетные ставки на прежних уровнях – 0.5% и 1.0% соответственно. В 13:30 GMT состоится традиционная пресс-конференция главы ЕЦБ Жана Клода Трише.

[Tteam]

Выходили следующие данные:
00:30    Австралия    Торговый баланс, млн., сентябрь, -1849M        -1524   
08:15    Швейцария    Индекс потребительских цен, м/м, октябрь, 0.6%        0,0%   
08:15    Швейцария    Индекс потребительских цен, г/г, октябрь, -0,8%        -0,9%   
08:55    Австралия    Выступает глава Резервного Банка Австралии Гленн Стивенс
09:30    Великобритания    Промышленное производство, м/м, сентябрь, 1.6%        -2,5%   
09:30    Великобритания    Промышленное производство, г/г, сентябрь,     2    -10.3%        -11,2%   
09:30    Великобритания    Выпуск промышленной продукции, м/м, сентябрь, 1.7%        -1,9%   
09:30    Великобритания    Выпуск промышленной продукции, г/г, сентябрь, -9.3%        -11,3%   
10:00    ЕС-16    Розничные продажи с учетом сезонных поправок, м/м, сентябрь, -0.7%    0,2%    -0,2% (-0.1%)   
10:00    ЕС-16    Розничные продажи с учетом сезонных поправок, г/г, сентябрь, -3.6%    -2,4%    -2,6% (-2.3%)   
12:00    Великобритания    Оглашение решения Банка Англии, 0.5%    0,5%    0,5%   
12:45    ЕС-16    Оглашение решения ЕЦБ, 1.0%    1,0%    1,0%   
13:30    ЕС-16    Пресс-конференция ЕЦБ,               
13:30    США    Кол-во заявок на получение пособия по б/р, неделя по 31.10, 512К        530К   
13:30    США    Производительность, предварительная оценка, 3 кв., 9,5%    5,8%    6,6%   
13:30    США    Стоимость рабочей силы, предварительная оценка, 3 кв., -5,2%    -3,2%    -5,9%   
15:00    Канада    Индекс менеджеров по закупкам, октябрь, 61.2    60,9    61,7   
21:30    США    Денежная масса М2, млрд., 26.10, +35.8        +26,4

Доллар упал в четверг к недельным минимумам в преддверии публикации пятничного отчета по занятости.
Опасения, что ФРС отстанет от остальных центральных банков в вопросе выхода из стимулирующих программ продолжают нагнетать обстановку.
Фунт вырос против доллара на фоне увеличения Банком Англии программы выкупа активов на меньшую сумму, чем ожидали аналитики. Напомним, что Банк Англии оставил основную ставку неизменной на уровне 0,5%. В этой связи ожидается, что фунт упадет ниже 94 пенсов за евро, если ЕЦБ завершит программу стимулирования раньше, чем Банк Англии. 
Евро также получил поддержку после выступления президента ЕЦБ Трише, на котором он заявил о намерении увеличить ликвидность.
В 09:30 GMT выйдут инфляционные данные Великобритании, а в 10:00 GMT будут опубликованы показатели из промышленного сектора крупнейшей экономики Европы – Германии.
Основное внимание участников рынка в пятницу будет обращено к данным по безработице США за октябрь. Ожидается, что уровень безработицы вырос в прошлом месяце до 9,9%, по сравнению с 9,8% в сентябре. Также аналитики прогнозируют снижение количества рабочих мест на 175,000 человек по сравнению с 263,000 в сентябре.

[TTteam]

Обзор валютного рынка за неделю:
Доллар и иена в течение недели находились под давлением, поскольку сильные квартальные отчеты в банковском секторе оказали поддержку фондовым рынкам.
Инвесторов не смутил рост безработицы в США до 10,2%, максимального уровня с 1983 года. При этом количество рабочих мест было сокращено на 190,000. В тоже время президент ЕЦБ Трише в ходе своей пресс-конференции заявил, что приостановит действие экстренных мер стимулирования, связанных с рецессией. Он сказал что в следующем году банкам больше не будут предоставлять 12-месячные неограниченные кредиты.
Итоги заседания FOMC оправдали ожидания рынка: ставка осталась неизменной, на уровне от 0 до 0.25%, причем ФРС дал понять, что собирается оставить ее на этом уровне неограниченно долго.
В сопроводительном заявлении ФРС в частности отмечается, что экономическая активность продолжает расти. Расходы домохозяйств тоже увеличиваются, но сдерживаются сокращением рабочих мест и жесткими условиями кредитования. Инфляция останется низкой еще какое-то время. Ситуация с товарно-материальными запасами компаний продолжает улучшаться. ФРС ожидает, что процентные ставки останутся исключительно низкими в течение длительного периода времени
ФРС постепенно замедлит темпы приобретения агентских и ипотечных ценных бумаг.
Опасения, что ФРС отстанет от остальных центральных банков в вопросе выхода из стимулирующих программ остаются одним из основных факторов давления на американскую валюту.
Фунт вырос против доллара на фоне увеличения Банком Англии программы выкупа активов на меньшую сумму, чем ожидали аналитики. Напомним, что Банк Англии оставил основную ставку неизменной на уровне 0,5%. В этой связи ожидается, что фунт упадет ниже 94 пенсов за евро, если ЕЦБ завершит программу стимулирования раньше, чем Банк Англии.  В начале недели поддержку стерлингу оказала публикация обзора, зафиксировавшего рост активности в сервисном секторе Великобритании до максимального уровня за последние 2 года.
Индекс CIPS достиг наивысшей отметки с августа 2007 года, поднявшись до 56.9 пп в октябре с 55.3 пп месяцем ранее. Индекс демонстрирует рост на протяжении 6-ти месяцев подряд.
Канадский доллар понес существенные потери в этом месяце на фоне неожиданно плохого состояния рынка труда Канады.
Австралийский доллар вырос против доллара США на фоне оптимистичных заявлений Резервного Банка Австралии о темпах роста экономики и намерении продолжать поднимать ставки.
Австралийский доллар в середине недели упал против доллара США и японской  иены после того ,как центральный банк Австралии повысив процентную ставку и заявил, что процесс ужесточения монетарной политики будет постепенным.
Тем не менее, значительная часть экспертов полагает, что укрепление доллара США носит временный характер и говорить о начале устойчивой тенденции пока не приходится. Так экономисты  Deutsche Bank AG ожидают ослабления американской валюты к концу текущего года до $1.55 за евро хотя ранее ожидали падение доллара до $1.50. По мнению экспертов низкий уровень процентных ставок и отток капитала перевешивает преимущества относительной дешевизны активов американских компаний и сокращение дефицита торгового баланса США. Тем не менее, по мнению DB к середине будущего года доллар сможет восстановиться до  $1.45.

[Tteam]

Выходили следующие данные:
00:30    Австралия    Инвестиционные кредиты, сентябрь, -0.1%        7.6%   
00:30    Австралия    Ипотечные кредиты, сентябрь, 5.1%    3.1%    -1.9%   
07:00    Германия    Текущий баланс, млрд., сентябрь, 9,4        4.4   
07:00    Германия    Торговый баланс, млрд., сентябрь, 10,6        8.1   
11:00    Германия    Промышленное производство, г/г, сентябрь, -12.9%        -17.4%   
11:00    Германия    Промышленное производство, сентябрь, 2.7%        1.7%   
13:15    Канада     Количество новостроек, октябрь, 157,3K     157.0K    150.1K   
23:50    Япония    Торговый баланс, трлн., сентябрь, 0.630        0.304   
23:50    Япония    Текущий баланс, трлн., сентябрь, 1.500    1.500    1.171   
23:50    Япония    Денежное предложение (M2+CDs) г/г, октябрь, 3.1%    3.1%    3.0%

Доллар отступил к 15-месячному минимуму против основных валют, после того как лидеры Большой Двадцатки решили продолжать политику экономических стимулов, заинтересовывая инвесторов покупать более доходные активы.
Алистер Дарвинг на встрече Большой Двадцатки сказал, что он и его коллеги приняли решение о продолжении внедрения программ по поддержке экономики.
Также давление на доллар оказали комментарии представителей МВФ относительно того, что трейдеры, вероятно, используют доллары для финансирования так называемых операций carry trades и доллар США, помимо этого, может быть переоценен.
Евро, в свою очередь, тоже укрепился против доллара после публикации данных о том, что экспорт из Германии вырос на 3,8% в сентябре. При этом усредненный прогноз составлял +2,5%.
Новозеландский доллар вырос почти до недельного максимума после того, как Fonterra Cooperative Group Ltd., крупнейший в мире экспортер молочной продукции, повысил свой прогноз на цены на молоко на 19% на фоне увеличения мирового спроса.
Также Fonterra заявила, что, вероятно, повысил оплату фермерам за литр молока, поставленного до 31 мая, до NZ$6.05 ($4.45). На долю Fonterra приходится примерно 40% мирового рынка молочной продукции. Компания экспортирует сливочное масло, сухое молоко и сыр в более чем 140 стран мира.
На европейской сессии во вторник будут опубликованы инфляционные данные Германии (07:00 GMT), однако основное внимание будет приковано к индексу делового оптимизма немцев от исследовательского института ZEW (10:00 GMT). Ожидается рост показателя до 56.0 пп в ноябре против 55.2 пп месяцем ранее.
Важных американских данных сегодня не предвидится.

[Tteam]

Выходили следующие данные:
00:01    Великобритания    Баланс цен на жилье RICS, октябрь, 34%    29%    22%   
00:01    Великобритания    Индикатор розничных продаж BRC, г/г, октябрь, 3.8%        2.8%   
00:30    Австралия    Индекс делового климата National Australia Bank, октябрь, 12        3   
06:00    Япония    Заказы на инструменты, октябрь, -42.6%        -62.1%   
07:00    Германия    Индекс потребительских цен г/г, сентябрь, 0.0%    0.0%    -0.3%   
07:00    Германия    Индекс потребительских цен, сентябрь, 0.1%    0.1%    -0.4%   
07:00    Германия    Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г, сентябрь, -0.1%    0.0%    0.0%   
09:30    Великобритания    Торговый баланс со странами, не входящими в ЕС, млрд., сентябрь, -3.8        -3.1   
09:30    Великобритания    Торговый баланс, млрд., сентябрь, -7.2        -6.2   
09:30    Великобритания    Индекс цен на жилье DCLG, г/г, сентябрь, -4.1%    -4.9%    -5.6%   
10:00    Германия    Индекс деловых ожиданий ZEW, ноябрь, 51.1    55.2    56.0   
21:45    Новая Зеландия    Индекс цен на продукты питания, октябрь, -1.5%        -0.7%   
23:30    Австралия    Индекс потребителькой уверенности Westpac, ноябрь, -2.5%        1.7%   
23:50    Япония    Заказы на машины оборудование, базовое значение, сентябрь, 10.5%    3.5%    0.5%

Снижение фондового рынка США спровоцировало во вторник падение спроса на высокодоходные активы и вызвало укрепление доллара против валют основных торговых партнеров США.
Евро подешевел на фоне спекуляций относительно того, что официальные лица Европы могут попытаться сдержать рост евро, что делает европейский экспорт менее конкурентоспособным за рубежом.
«Есть риск, что представители ЕЦБ могут высказаться с целью спровоцировать снижение курса евро при удорожании валюты выше отметки $1.50, как они это делали раньше», полагает Юсуке Хосокава, ведущий трейдер валютного рынка в Chuo Mitsui Trust & Banking Co.
Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише ранее заявлял, что «рост доллара – это очень важно», а Генри Гуаино, - советник президента Франции Николя Саркози, - 20 октября сказал, что «евро на уровне $1.50 – это катастрофа» (тогда евро достиг этого уровня впервые за последние 14 месяцев).
Более того, член совета управляющих ЕЦБ Ив Мерш накануне заявил, что в декабре центральный банк еврозоны может пересмотреть прогнозы основных экономических показателей региона с повышением.
Фунт упал против основных валют после того, как рейтинговое агентство Fitch Ratings, сказало, что Великобритания рискует лишиться рейтинга AAA.
На европейской сессии будут опубликованы данные о ситуации на рынке труда Великобритании (09:30 GMT). В 10:30 GMT состоится выступление управляющего Банка Англии Мервина Кинга, а также будет обнародован инфляционный отчет центрального банка Британии.
В США и Канаде сегодня празднуют День Ветеранов, поэтому важных публикаций из этих стран в среду не будет.
Вечером, в 21:45 GMT выйдет отчет по розничным продажам Новой Зеландии за сентябрь со средним прогнозом в +0.5%.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 11 ноября 2009 года:
Выходили следующие данные:
09:30 Великобритания Уровень безработицы по методике ILO 3 мес. по сентябрь      7.9%     7.8%
09:30 Великобритания Средние доходы за исключением бонусов, г/г 3 мес. по сентябрь     1.9%      1.8%
09:30 Великобритания Средние доходы, г/г 3 мес. по сентябрь     1.6%     1.5%      1.2%
09:30 Великобритания Уровень безработицы октябрь     5.0%     5.1%
09:30 Великобритания Изменение числа безработных октябрь      20.8K      20.2K      12.9K
10:30    Великобритания    Выступление управляющего Банка Англии Кинга             
10:30    Великобритания    Инфляционный отчет Банка Англии           
21:45    Новая Зеландия    Розничные продажи за исключением автомобилей   сентябрь  0.0%    0.4%    1.2%   
21:45    Новая Зеландия    Розничные продажи   сентябрь   0.2%    0.5%    1.1%   
23:50    Япония    Индекс цен на корпоративные товары, г/г   сентябрь -6.7%    -6.1%    -8.0%   
23:50    Япония    Индекс цен на корпоративные товары   сентябрь   -0.7%        0.0%

Комментарии министра финансов США Тимоти Гейтнера, который отметил, что сильный доллар необходим США, оказали поддержку американской валюте.
 «Я верю в то, что для США и для экономического здоровья США мы должны поддерживать сильный доллар.» - заявил Гейтнер.
После комментарием Гейтнера доллар отступил от минимумов против основных валют, которые были достигнуты на фоне спекуляций относительно признаков восстановления  глобальной экономики и  ожиданий участников рынка относительно удерживания ФРС основной учетной ставки на рекордно низком уровне длительный период времени.
"Доллар, вероятно, продолжит свое снижение вплоть до того времени, пока ФРС не начнет сигнализировать о повышении ставок, что вряд ли возможно в обозримом будущем." - Адам Коул, Royal Bank of Canada в Лондоне.
Индекс доллара, который отслеживает американскую валюту против валют шести основных торговых партнеров США, сегодня снизился на 0,3% и достиг уровня 74,774 пункта – минимального с августа прошлого года.
Стерлинг упал против основных валют после того, как глава Банка Англии Мервин Кинг отметил, что снижения фунта будет способствовать восстановлению равновесия в экономике Великобритании.
В первой половине дня доллар упал против евро на фоне уверенности инвесторов в низких учетных ставках в США и на волне роста фондового рынка. Сейчас американская валюта торгуется в области ключевого сопротивления на $1.5050
В своих выступлениях официальные лица из ФРС отмечали, что одного только восстановления будет недостаточно для прекращения политики сверхнизких процентных ставок. Любые изменения будут зависеть от уровня безработицы и инфляции.
В БА повысили свой прогноз экономического роста, и отметили, что инфляция может превысить целевой уровень в 2% в 2012, даже если регуляторы начнут поднимать учетные ставки. Британская экономика снова начинает расти и, согласно квартальным прогнозам, спадов не ожидается.
На прошлой неделе БА расширил программу выкупа облигаций до $335 млрд., добавив в комментариях, что медленное восстановление экономики будет продолжаться.
Фунт упал после отчета, достигнув сессионного минимума на $1.6630.
В четверг в 00:30  GMT выйдет отчет о безработице в Австралии. В 09:00  GMT будет опубликован ежемесячный отчет ЕЦБ. В 10:00 GMT нас ожидают данные по промпроизводству в еврозоне. Во второй половине дня, в 13:30  GMT выйдет отчет о ценах на новое  жилье в Канаде.

[Tteam]

Выходили следующие данные:
00:30    Австралия     Уровень безработицы, 5.8%    5.8%    5.7%   
00:30    Австралия     Изменение числа занятых, 24.5K    -10.1К    40.6K   
09:00    Е16    Ежемесячный отчет ЕЦБ
10:00    Е16    Промышленное производство, г/г, сентябрь, -12.9%        -15.4%   
10:00    Е16    Промышленное производство, сентябрь, 0.3%        0.9%   
13:30    Канада    Индекс цен на новое жилье, 0.5    0.2    0.1   
13:30    США    Заявки на получение пособия по безработице, неделя до 07.11, 502K    520K    512K   
16:00    США    Еженедельные запасы бензина, млн., неделя по 06 ноября, 1,8        -4,0   
19:00    США    Федеральный бюджет, млрд., октябрь, -176,4    -148.0    -155.5   
21:30    США    Денежное предложение M2, млрд., на 02.11, -6.5        +35.8

Снижение основных фондовых индексов США стало причиной снижения склонности инвесторов к риску, что привело к покупкам доллара против основных валют и снижению спроса на высокодоходные валюты.
Wall Street  находился в красной зоне после 6-дневного роста, по итогам которого индекс Dow повысился более чем на 500 пунктов и обновил 13-месячный максимум.
Негативно на настроения инвесторов также повлияло заявление премьер-министра Китая Вэнь Цзябао, который отметил, что мировая экономика будет восстанавливаться постепенно и неравномерно. Цзябао не стал комментировать ситуацию с юанем, который удерживается на уровне примерно 6,83 за доллар с июля 2008 года для поддержки экспортеров страны.
Индекс доллара, который отслеживает американскую валюту против валют шести основных торговых партнеров США, в четверг вырос второй день подряд на 0,6% до уровня 75,585 пункта. В среду индекс установил минимум с августа прошлого года на уровне 74,774 пункта.
Поддержку доллару оказали также вышедшие данные по количеству обращений за пособиями по безработице в США, которые оказались лучше прогнозов. Отчет Министерства труда США показал, что количество обращений за получением пособия по безработице в США на прошлой неделе сократилось до 502k против среднего прогноза аналитиков в 512k. Это минимальное значение с января.
В 10:00 GMT выйдут предварительные данные по ВВП Еврозоны, а также пакет инфляционных показателей за октябрь.
Основным событием станет публикация в 13:30 GMT данных по торговому балансу США. Ожидается, что в сентябре дефицит вырос до -$31.8 млрд. против -$30.7 млрд. месяцем ранее. Также в это время выйдут данные по ценам на импорт/экспорт.
В 14:55 GMT в распоряжении инвесторов будет индекс потребительских настроений от Университета Мичиган за ноябрь. Предварительная оценка ожидается на уровне 71.2 пп, что выше октябрьского индекса в 70.6 пп.

[Tteam]

Выходили следующие данные
08:15    Швейцария   Изменение реального объема розничной торговли (г/г), Сент.,  1.1%    -1.0%   
09:30    Великобритания    Индекс потребительских цен (м/м), Окт.,  0.2%    0.1%    0.0%   
09:30    Великобритания    Индекс потребительских цен (г/г), Окт., 1.5%    1.4%    1.1%   
09:30    Великобритания    Основной индекс потребительских цен (г/г), Окт.,  1.8%    1.7%    1.7%   
10:00    Е16    Сальдо баланса внешней торговли Еврозоны, млрд, Сент., €3.7        -€4   
10:00    Е16    Сальдо баланса внешней торговли Еврозоны (с учетом сезонных колебаний), млрд, Сент., €6.8    -€0.9     €1.0   
13:30    США    Индекс цен производителей (м/м), Окт., 0.3%    0.6%    -0.6%   
13:30    США    Индекс цен производителей (г/г), Окт., -1.9%        -4.8%   
13:30    США    Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители (м/м), Окт., -0.6%    0.1%    -0.1%   
13:30    США    Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители (г/г), Окт.,  0.7%        1.8%   
14:00    США    Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, Сент., $40.7В    $27.3B    $34.2B   
14:15    США    Изменение объема промышленного производства, Окт., 0.1%    0.4%     0.7%

Доллар вырос против евро во вторник впервые за последние 3 дня, в то время как иена подорожала после того, как отчет показал меньшее, чем прогнозировалось, увеличение промышленного производства в США в прошлом месяце. Это привело к росту спроса на валюты-убежища.
Согласно статистике, промышленное производство в октябре выросло всего на 0.1% после +0.6% в сентябре. Средний прогноз аналитиков составлял +0.4%.
Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что сильный доллар в интересах всего мира и комментарии Бернанке «были очень важны».
Фунт достиг 2-месячного максимума против евро после того, как член МРС Банка Англии Эндрю Сентанс отметил, что Британия может столкнуться с угрозой инфляции в случае, если внедрение антикризисных мер затянется во времени слишком долго.
В октябре рост инфляции в Великобритании ускорился впервые за последние 8 месяцев. Индекс потребительских цен вырос на 1.5% г/г.
Австралийский доллар во вторник упал после того, как опубликованные протоколы последнего заседания Резервного Банка Австралии вызвали сомнения относительно того, что центральный банк может повысить основную учетную ставку третий раз подряд.
Основное внимание участников рынка на европейской сессии будет приковано к публикации протоколов последнего заседания МРС Банка Англии в 09:30 GMT.
В 12:00 GMT    Канада предоставит инфляционный отчет за октябрь.
В 13:30 GMT выйдут данные по потребительской инфляции США, а также последние данные из сектора недвижимости: объем выданных разрешений на строительство за октябрь.

[Tteam]

Выходили следующие данные
09:00    Е16    Сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ, млрд., Сент., -€5.0        -€5   
09:00    Е16    Сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ с учётом сезонных колебаний, млрд., Сент., -€5.4    €0.6    -€1.3   
09:30    Великобритания    Публикация протокола Банка Англии, Нояб.
11:00    Великобритания    Обзор ситуации с заказами в промышленной отрасли от CBI (м/м), Окт., -45    -47     -51   
12:00    Канада    Основной индекс потребительских цен от Банка Канады (м/м), Окт., +0,1%    0.0%    0.3%   
12:00    Канада    Основной индекс потребительских цен от Банка Канады (г/г), Окт., +1,8%        1.5%   
12:00    Канада    Индекс потребительских цен (м/м), Окт., -0,1%    0.2%    0.0%   
12:00    Канада    Индекс потребительских цен (г/г), Окт., +0,1%        -0.9%   
13:30    США    Объем выданных разрешений на строительство, млн, Окт., 0,552        0.57     
13:30    США    Индекс потребительских цен (м/м), Окт., 0.3%    0.2%    0.2%   
13:30    США    Индекс потребительских цен (г/г), Окт., -0.2%        -1.3%   
13:30    США    Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (м/м), Окт., 0.2%    0.1%    0.2%   
13:30    США    Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (г/г), Окт., 1.7%        1.5%   
13:30    США    Число закладок новых фундаментов, млн, Окт., 0.529        0.59   

Доллар смог компенсировать часть понесенных ранее потерь, спровоцированных заявлением президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Балларда по поводу того, что «как свидетельствуют статистические данные, процентная ставка ФРС может остаться на нулевой отметке до начала 2012 года.»
Основной задачей ФРС, по словам Балларда, будет недопущение роста инфляции в ходе регулирования программы по покупке проблемных активов стоимостью $1.725 трлн., которая, напомним, является основным инструментом реализации попытки поддержки устойчивого экономического роста.
Баллард добавил, что в дебатах по поводу того, когда следует начать повышение процентных ставок, «идея о возможности создания «пузырей активов» в том случае, если процентная ставка будет сохраняться на слишком низком уровне слишком долгое время, будет весомым аргументом.»
Напомним, что как заявила накануне президент ФРБ Кливленда Сандра Пианальто, восстановление в США будет носить «постепенный и не равномерный» характер. Ожидать в таких условиях повышения процентных ставок очевидно не стоит.
Как сообщило в среду Министерство Торговли США, количество новостроек в прошлом месяце снизилось до 529,000 по сравнению с 592,000 в предыдущем периоде, при том, что эксперты ожидали рост показателя до 600,000.
На европейских торгах внимание участников рынка привлекут данные по розничным продажам Великобритании.
Позднее (в13:30 GMT) акценты сместятся к американским данным, среди которых на сегодня запланирован выход отчет по количеству заявок на получение пособия по безработице, а также индекс основных экономических индикаторов (в 15:00 GMT).

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 19 ноября 2009 года:
Выходили следующие данные:
05:00    Япония    Индекс основных экономических индикаторов, итог    Сент.    86,4        86,4   
05:00    Япония    Индекс опережающих индикаторов, итог    Сент.   92,7        92,5
07:15    Швейцария    Сальдо баланса внешней торговли, млрд.    Окт.    2,46
09:30    Великобритания    Изменение объема розничной торговли (м/м)    Окт.    0.4%
09:30    Великобритания    Изменение объема розничной торговли (г/г)    Окт.    3.4%
13:30    США    Число повторных заявок на получение пособие по безработице    Нояб. 7     5611К        5631K   
13:30    США    Число первичных обращений за пособием по безработице   Нояб. 14   505K    504K    505K   
15:00    США    Индекс ведущих индикаторов   Окт.  0.3%        1%   
15:00    США     Индекс общего уровня экономической активности ФРБ Филадельфии    ноябрь   16.7    12.3    11.5   
15:00    США     Выступление Секретаря Казначейства Гейтнера

Обеспокоенность инвесторов относительно ситуации в банковской сфере повысило спрос на валюты-убежища, что спровоцировало возобновление роста доллара и йены против основных валют.
Причиной обеспокоенности инвесторов стало сообщение о том, что крупнейший японский банк Mitsubishi UFJ Financial Group заявил о намерении привлечь $11 млрд для того, чтобы отвечать новым требованиям по капиталу, а также сообщение в издании Daily Telegraph о состоянии банковского сектора Великобритании.
"Это день непринятия риска" - Дараг Маер, Calyon в Лондоне. - "На этом фоне рынки акций несут потери, а доллар и йена растут."
Фунт уже третий день слабеет против доллара на спекуляциях по поводу состояния банковского сектора Великобритании.
"Продолжающиеся дебаты о состоянии банковского сектора Великобритании давят на фунт," говорит Джереми Стретч, главный валютный стратег в  Rabobank International."И возврат к 90 центам за евро будет хорошей возможностью открыть короткую позицию по евро-фунту."
Причиной продаж фунта стали сообщения в прессе о том, что компания Experian PLC – крупнейший кредитный аудитор – полагает, что банки Великобритании находятся в худшем состоянии, чем банки в других странах.
Новозеландский доллар теряет позиции. Главная оппозиционная партия Новой Зеландии отказалась продолжать поддерживать политику таргетирования инфляции Резервным Банком, под предлогом установления конкурентного обменного курса и более дешевых кредитов.

EUR/USD начал день в районе $1.4965, после чего потерял около 120 пунктов. Получив поддержку на $1.4840 курс восстановился к $1.4920.
GBP/USD оставался под давлением. Из района $1.6750 пара снизилась и установила сессионный минимум в области $1.6605. Позже курс незначительно повысился в район $1.6660
USD/JPY торговался в рамках Y89.50-Y88.60.

В пятницу будет опубликовано решение по ставке Банка Японии, а также индекс цен производителей Германии. В 0800GMT начнется выступление члена совета управляющих ЕЦБ Акселя Вебера, в 0915GMT президента ШНБ Жан-Пьера Рота, а президент ЕЦБ Жан-Клод Трише начнет свой спич в 1030GMT.