Тема: Обзор рынка FOREX от TeleTRADE

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 07 октября 2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
04:30    Австралия    Оглашение решения Резервного Банка Австралии по ставке, 3,25%    3,00%    3,00%   
08:30    Великобритания    Промышленное производство, м/м, август, -2,5%    0,1%    0,5%   
08:30    Великобритания    Промышленное производство, г/г, август, -11,2%    -8,8%    -9,3%   
08:30    Великобритания    Выпуск продукции в обрабатывающей отрасли, м/м, август, -1,9%    0,3%    0,9%   
08:30    Великобритания    Выпуск продукции в обрабатывающей отрасли, г/г, август, -11,3%    -9,3%    -10,1%   
12:55    США    "Красная Книга", 03.10 

Доллар укрепился против евро на спекуляциях о перекупленности последней, впервые за 4 дня. Очевидно, рынок готовится к сегодняшним заседаниям ЕЦБ и БА. И, хотя ожидается, что ставки оставят без изменений, последующие комментарии могут оказать значительное влияние на настроения рынка.
Deutsche Bank AG, крупнейший маркет-мейкер, уменьшил свой прогноз на 2010 год на 18% (предыдущий прогноз был $1.15), с оглядкой на то, что ФРС не спешит поднимать процентные ставки. Доллар будет торговаться в районе $1.40 до конца следующего года, после ослабления к $1.55 в первом квартале, заявили в банке. Это связано с опасениями неспособности потребителей США вывести экономику из рецессии из-за большого долгового бремени.
ЦБ РФ, вероятно, купил от $750 млн до $1 млрд с целью сбить рубль с годовых максимумов против доллара, что также повлияло на котировки.
Иена обновила годовые максимумы против доллара, после заявления министра финансов Японии о том, что регуляторы удовлетворены текущим курсом валюты.

EUR/USD торговался в нисходящем канале, достигнув сессионного минимума на $1.4650, после достижения максимума на $1.4740.
GBP/USD после несколько хаотичной торговли в коридоре, вырос до сессионного максимума $1.5970.
USD/JPY после достижения годового минимума на Y88.00, курс полетел вверх, к сессионному максимуму Y89.40.

Четверг будет переполнен важнейшими экономическими событиями. Промышленное производство Германии (10-00 GMT), оглашение решения по ставке ЕЦБ (11-45 GMT), пресс-конференция ЕЦБ (12-30 GMT) , кол-во обращений за пособием по безработице США (12-30 GMT), выступает глава ФРС Бен Бернанке (23-00 GMT), базовый индекс заказов на продукцию машиностроительной отрасли, Япония (23-50 GMT).

[TTteam]

Обзор валютного рынка за неделю:
Доллар с начала недели находился под давлением против основных валют на фоне итогов встречи стран «Большой семерки». Представители входящих в группу стран воздержались от призывов к применению мер по предотвращению дальнейшего обесценивания доллара не смотря на то, что была выражена обеспокоенность относительно слабеющего  доллара, что "несет в себе риски замедления восстановления экономики из кризиса."
В своем итоговом заявлении представители стран-участниц заявили: "Избыток волатильность и беспорядочные движения валютных курсов имеют неблагоприятные последствия для экономической и финансовой стабильности." – повторив при этом заявление апрельского заседания.
"Похоже, страны «Большой семерки» готовы терпеть ослабление доллара."- Джеффри Ю, валютный стратег UBS AG в Лондоне. - "Это означает, что участники рынка могут продавать доллар дальше для того, что бы увидеть реальные "болевые пороги."
Доллар обновил минимумы за две недели против евро, после того, как центральный банк Австралии неожиданно поднял процентные ставки, отметив признаки укрепления экономики. Это подстегнуло спрос на высокодоходные активы. В результате, австралийская валюта укрепилась против доллара больше других, после повышения процентной ставки Резервным Банком на 25 б.п. до 3,25%. Причем следует отметить, что , и ожидается дальнейшее повышение. Цены на золото достигли рекордных отметок. Нефть также подорожала.  Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише на пресс-конференции заявил, что экономика Европы выходит из состояния «свободного падения». По итогам заседания, ЕЦБ оставил учетную ставку на уровне 1%. «Экономика Еврозоны стабилизируется и ожидается ее постепенное восстановление», сказал Трише. «Однако, неопределеннсть остается высокой».
Давление на доллар оказывали также дискуссии стран Персидского залива, Японии, России и Китая об отмене расчетов за нефть в долларах.
Иена также выросла против доллара после выступления министра финансов Японии на встрече представителей G7, где он говорил о нецелесообразности политики девальвации валют.
Единственной валютой, которая не укрепилась в результате событий вокруг доллара оказался фунт. Ему помешали промышленные данные, зафиксировавшие сегодня 17-летний минимум. В целом, эксперты отмечают, что в настоящий момент рынок очень чувствителен к новостному фону.

В пятницу доллар укрепил свои позиции против европейских валют и впервые за неделю вырос против иены в связи с ожиданиями, что в ходе завершения рецессии ФРС не будет в числе последних среди крупнейших центральных банков предпринимать меры по ужесточению политики процентных ставок.

Одним из основных факторов поддержки доллара стало заявление в четверг председателя ФРС Бена Бернанке о том, что центральный банк может начать политику ужесточения процентных ставок, как только экономика начнет восстанавливаться. Эти слова спровоцировали фиксацию прибыли на фондовых рынках, а спрос на доллар увеличился.
ФРС "как оказалось, может начать действовать неожиданно рано", говорит Ричард Франулович, главный валютный стратег нью-йоркского представительства Westpac Banking Corp.. "Если так и случится, то это будет отличной новостью для доллара. ФРС несправедливо обвиняли в том, что его действия провоцируют слабость американской     валюты."
Таким образом, мы полагаем, что в настоящее время мы являемся свидетелями процесса дополнения основного, до недавнего времени, фактора влияния на рыночные настроения, - определявшегося прежде всего изменением аппетитов к рискам- ожиданиями изменения процентных ставок основными центральными банками.
Дополнительным фактором поддержки американской валюты стало неожиданное сокращение дефицита торгового баланса в августе благодаря росту экспорта и падению импорта нефти. Торговый дефицит сократился на 3.6% до $30.7 млрд. по сравнению по сравнению с  $31.9 млрд. в июле и прогнозом в $31 млрд..
Иена понесла потери против доллара после того, как стало известно о менее значительном по сравнению с ожиданиями росте в стране заказов на машины и оборудование. В августе заказы выросли лишь на 0.5% после обвала на 9.3% в предыдущем периоде. Прогнозы предполагали увеличение показателя на 2.1%.

Японская валюта по всей вероятности в течение ближайшего года будет слабеть по мере того, как эффект налоговых каникул на репатриированные доходы сходит на нет, полагают в  Brown Brothers Harriman & Co. Напомним, что с 1 апреля 2009 года японские экспортеры получили право на репатриацию полученных за пределами страны доходов без уплаты в совокупности 40%-го налога на прибыль.
По мнению Марка Чандлера, главы департамента валютных стратегий нью-йоркского представительства Brown Brothers in New York "причиной слабости фондового рынка Японии несмотря на сильную иену является именно сильная иена, которая снижает корпоративные прибыли в ориентированной на экспорт экономике страны."
Эксперт полагает, что в течение 12 месяцев курс иены снизится до Y105-Y110 против доллара.
Канадский доллар стал одной из немногих валют, продолживших укреплять свои позиции против доллара США после того как стало известно, что в сентябре в стране было создано  30,600 новых рабочих мест, а безработица снизилась до  8.4%.

С начала года канадец вырос на 16% против американской валюты в связи с ожиданиями, что восстановление мировой экономики после самого серьезного со времен Великой депрессии кризиса приведет к увеличению спроса на сырьевые товары. Напомним, что около половины поступлений от экспорта Канады генерируют именно продажи сырьевых ресурсов.

[TTteam]

Доллар оставался под давлением против основных валют в связи со спекуляциями об активизации процессов диверсификации валютных резервов мировых центральных банков в пользу евро и иены.
В соответствии с данными, опубликованными в прошлом квартале валютные резервы мировых центральных банков выросли на $413 млрд., - максимально по крайней мере с 2003 года, - и составили $7.3 трлн..
В соответствии с Barclays Capital 63% резервов в течение апреля, мая и июня, были сформированы в евро и иене.
Таким образом мировые центральные банки реагируют на то, что несмотря на декларации приверженности политики сильного доллара, на деле администрация Обамы не намерена препятствовать ослаблению национальной валюты в надежде на то, что рост в этом случае экспорта поддержит восстановление крупнейшей мировой экономики.
"Мировые центробанки все серьезней настроены в отношении диверсификации, тогда как в прошлом все ограничивалось лишь словами," полагает Стивен Энгландер, валютный стратег нью-йоркского представительства Barclays. "Складывается впечатление, что банки действительно начинают избегать доллара."
Если в 1999 году доля американской валюты в мировых резервах составляла 63%, то к настоящему времени она снизилась до 37%. Причем важным моментом по мнению эксперта является "ускорение" данной тенденции в третьем квартале текущего года по мере того, как для финансирования дефицита бюджета в размере $1.4 трлн., США было продано рекордное количество казначейских обязательств.
Активизация диверсификации валютных резервов может свидетельствовать о том, что после снижения за последние пол года на 10.3% - максимальные потери с 1991 года- ожидать скорого восстановления индекса доллара не приходится.
Тем не менее, далеко не все разделяют подобные прогнозы.
Снижение интереса к доллару со стороны центральных банков не является долгосрочной тенденцией и изменится как только ФРС начнет процесс повышения процентных ставок с фактически нулевого уровня, полагает Кристоф Кайнд, управляющий активами на сумму $20 млрд. в немецком Frankfurt Trust.
"Мир в настоящее время просто наполнен долларами, привлечение которых ничего не стоит," говорит эксперт. "В случае изменения монетарной политики в США неизбежно и изменение отношения к доллару в качестве резервной валюты. Диверсификация вызвана скорее со стремлением снизить концентрацию рисков, а не с мрачными перспективами экономики или национальной валюты США."
Следует признать обоснованность такого мнения, поскольку, напомним, что по предварительным оценкам в 2010 году темпы роста в США составят 2.4% по сравнению с  0.95% в еврозоне.

EUR/USD  дoллар слабел, показав сессионный минимум на  $1.4810.
GBP/USD  фунт консолидировался после стремительного падения.
USD/JPY    иена ушла в коррекцию, после достижения максимума на Y90.40.

На сегодня запланирована публикация следующих данных: Великобритания гармонизированный индекс потребительских цен и розничные цены (08:30 GMT), Германия- индекс ZEW (09:00 GMT), США - федеральный бюджет (18:00 GMT), Япония - Индекс внутренних цен на корпоративные товары (23:50 GMT).

[Tteam]

Выходили следующие данные:
08:30    Великобритания    Розничные цены, базовое значение, г/г, сентябрь, 1.3%        1.4%   
08:30    Великобритания    Розничные цены, г/г, сентябрь, -1.4%    -1.5%    -1.3%   
08:30    Великобритания    Розничные цены, сентябрь, 0.4%    0.3%    0.5%   
08:30    Великобритания    Гармонизированный индекс потребительских цен, базовое значение, г/г, сентябрь, 1.3%    1.8%    1.8%   
08:30    Великобритания    Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г, сентябрь, 1.1%    1.3%    1.6%   
08:30    Великобритания    Гармонизированный индекс потребительских цен, сентябрь, 0.0%    0.3%    0.4%   
09:00    Германия    Индекс экономических ожиданий ZEW, октябрь, 56.0    57.7    57.7

Во вторник доллар рухнул до минимальных уровней, которые были видны до банкротства Lehman Brothers Holdings Inc., нивелировав рост, спровоцированный ранее спросом на доллар как на валюту-убежище.
Падение доллара позволило ценам на золото установить новый рекордный максимум , а ценам на нефть преодолеть уровень $74 за баррель (впервые с августа). Цены на золото достигли пика на $1,069.70 за унцию, переписав прежний максимум, достигнутый 08 октября на спекуляциях, что слабеющий доллар и ускорение  темпов роста инфляции усилят спрос на драгоценные металлы. Платина и палладий достигли годовых вершин, а серебро достигло уровней июля 2008 года.
Британский фунт стерлингов упал к 6-месячным минимума против евро на опасениях, что Банк Англии расширит программу по выкупу облигаций. Сегодня Британская Торговая Палата заявила, что центральный банк страны должен увеличить stg175-миллиардную ($276 млрд.) программу по выкупу облигаций на stg25 млрд.
Евровалюта выросла против доллара, даже несмотря на то, что индекс делового доверия, рассчитываемый немецким исследовательским институтом IFO, показал неожиданное падение в октябре, что происходит впервые за последние 3 месяца. Так, индекс снизился до 56 пп с 57.7 пп месяцем ранее, в то время как аналитики прогнозировали рост до 58.8 пп.
Европейская сессия среды будет наполнена британскими данными по занятости (08:30 GMT), а также показателями промышленного производства Еврозоны (09:00 GMT).
В 12:30 GMT фокус рынка сместится к американским данным, включающим розничные продажи за сентябрь. Ожидается снижение показателя на 1.5% после +2.7% месяцем ранее.
В 14:00 GMT выйдет отчет по деловым запасам за август.
Основным событием дня станет публикация протокола сентябрьской встречи FOMC в 18:00 GMT.
В 23:30 GMT состоится выступление управляющего центральным банком Австралии Гленна Стивенса.
   

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 14 октября 2009 года:
Доллар упал до 14 месячного минимума против евро после публикации отчёта JPMorgan Chase & Co., доходы в котором превзошли ожидания аналитиков. Позитив, исходящий от корпоративной отчётности продолжает воодушевлять инвесторов, подстёгивая аппетиты к риску и спрос на высокорисковые активы. Не повлиял на ситуацию и лучший ожидаемого результат розничных продаж в США: -1.5% за сентябрь (несмотря на прогнозы падения на 2,1%).
На фоне комментариев заместителя председателя ФРС Дональда Кона доллар продолжал оставаться под давлением против основных валют.
Кон в своем выступлении отметил, что инфляция в США и рост американской экономики в ближайшем будущем будут оставаться ниже ориентиров ФРС. Это стало причиной спекуляций относительно того, что учетная ставка в США останется на рекордно низком уровне еще неопределенный период времени.
"Комментарии Кона негативно отобразились на долларе." - Пол Робсон, валютный аналитик Royal Bank of Scotland Group Plc в Лондоне. - "На данный момент у нас есть признаки, которые указывают на дальнейшее снижение доллара."
Итоги заседания ФРС: Участники заседания говорили о необходимости мониторинга инфляционных ожиданий. Все соглашались с важностью дальнейшего динамического регулирования монетарной  политики в соответствии с экономической конъюнктурой. Инфляционные риски были признаны сбалансированными, имеет место небольшой риск дефляции. Ситуация на рынках выглядит "позитивной в широком смысле", и члены комиссии высказывались за покупки активов:в результате дискуссии все согласились с покупкой  $1.25T. Особое внимание было уделено "соблюдению гибкости" в политике скупки активов. Отмечались признаки экономического восстановления, прогнозы на второе полугодие и 2010 год пересмотрены в сторону повышения.
Банк Японии сегодня принял решение оставить основную процентную ставку страны на прежнем уровне в 0.1%. При этом в банке не распространялись по поводу сворачивания программы по поддержке экономики. По мнению аналитиков, ставка в Японии будет оставаться неизменной и в 2010 году.
В целом, иена торговалась разнонапрвленно, в сходящей формации.
Австралийский доллар рос третий день подряд, достигнув наивысшего уровня с августа 2008 года.

Сегодня следует обратить внимание на индекс потребительских цен в Е16 (09-00 GMT) и США(12-30 GMT), а также, естественно, на количество обащений за пособием по безработице в США (12-30 GMT).
   

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 15 октября 2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
04:30    Япония     Промышленное производство, г/г  август  -19.0%    -18.7%    -18.7%   
04:30    Япония     Промышленное производство   август   1.6.%    1.8%    1.8%   
05:00    Япония    Ежемесячный экономический отчет Банка Японии   октябрь           
09:00    Е16    Гармонизированный индекс потребительских цен, базовое значение,г/г   сентябрь 1.2%        1.3%   
09:00    Е16    Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г  сентябрь  -0.3%    -0.3%    -0.2%   
09:00    Е16    Гармонизированный индекс потребительских цен   сентябрь  0.0%        0.3%
12:30    США    Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г  сентябрь   1.5%        1.4%   
12:30    США    Индекс потребительских цен, базовое значение  сентябрь  0.2%    0.1%    0.1%   
12:30    США    Индекс потребительских цен, г/г   сентябрь -1.3%        -1.5%   
12:30    США    Индекс потребительских цен   сентябрь   0.2%    0.2%    0.4%   
12:30    США    Количество обращений за пособием по безработице   неделя до 3 октября   514K        521K   
12:30    США    Индекс производственной активности в регионе ФРБ Нью-Йорка  октябрь  34.57        18.9   
14:00    США    Индекс ФРБ Филадельфии  октябрь 11.5    12.5    14.1   
20:30    США    Денежное предложение M2, млрд.   (28.09)         +47.5


Доллар и иена продолжают нести потери в ходе того, как позитивные корпоративные результаты активизировали спекуляции по поводу того, что восстановление мировой экономики набирает ход, результатом чего стал рост спроса на высокодоходные активы.
Японская валюта понесла серьезные потери против британского фунта и доллара Новой Зеландии в ходе того, как MSCI World Index вырос второй день кряду. Индекс доллара снизился на 0.5% и достиг минимальной отметки за последние 14 месяцев.
Dow Jones Industrial Average накануне впервые за год закрылся выше отметки 10,000 после того, как JPMorgan и Intel представили лучшие по сравнению с ожиданиями квартальные результаты. Сегодня Goldman Sachs Group Inc. может сообщить о трехкратном увеличении квартальной прибыли, до $2.4 млрд.. Ранее Roche Holding AG, крупнейший в мире производитель антираковых препаратов заявил о росте квартальной прибыли на 9.7% и пересмотрел с повышением прогноз продаж на  2009 год.
Поддержку стерлингу оказывают спекуляции о приостановлении Банком Англии в будущем месяце реализации программы покупки проблемных активов.
Как сообщил Financial Time, директор Банка Англии по рынкам Пол Фишер заявил, что программа покупки активов может быть приостановлена для того, чтобы центральный банк получил возможность "сделать больше позже".
"Комментарии Фишера стали неожиданостью." - Джессика Ховерсен, аналитик MF Global в Чикаго.
Несколькими днями ранее заместитель управляющего Банка Англии Чарльз Бин отметил, что "рост цен активов и укрепление уверенности может свидетельствовать о том, что программа работает."
Таким образом, тенденция ослабления низкодоходных валют, прежде всего доллар и иены остается в силе. "2009 год стал переломным годом с точки зрения гегемонии доллара в качестве мировой резервной валюты," говорит Нейл Меллор, валютный стратег лондонского представительства  Bank of New York Mellon Corp.. Эксперт полагает, что "в результате американская валюта может к началу будущего года снизиться против евро до уровня $1.60."
Вышедшая макроэкономическая статистика США оказалась смешанной, поэтому ее влияние на динамику торгов оказалось ограниченным.
Существенный рост в октябре показал индекс производственной активности в регионе ФРБ Нью-Йорка, который за последний отчетный период вырос до уровня 34.57 пункта против сентябрьского значения 18.9 пункта. Однако, позже опубликованный индекс ФРБ Филадельфии в октябре неожиданно снизился в октябре до уровня 11.5 пункта. Прогноз по данному показателю составлял 12.5 пункта, значение за сентябрь    14.1.

EUR/USD: после установления сессионного пика в районе $1.4970 начал коррекцию, в результате которой снизился к $1.4840. Получив поддержку в данном районе пара вернулась к дневному пику, немногим ниже которого и завершила день.
GBP/USD: продолжил укреплять свои позиции. К началу американской сессии достиг уровня $1.6299, прежде чем откатил к $1.6220. В дальнейшем курс консолидировался в пределах $1.6230/80.
USD/JPY: продолжил рост и, преодолев сопротивление в районе Y90.20, достиг отметки Y90.80. В ходе коррекции пара снизилась к Y90.20, после чего вернулась в район Y90.50/70.


В пятницу нас ожидает торговый баланс еврозоны (09:00  GMT). В 11:00 GMT выйдет индекс потребительских цен в Канаде за сентябрь, а в 13:00  GMT будет опубликован отчет Казначейства США о притоке капитала за август.  В 13:15   GMT выйдут данные по промышленному производству в США за сентябрь, а в 13:55  GMT нас ожидает публикация индекса потребительских настроений от университета Мичиган.   

[lee]

об окончании гегемонии доллара много говорят. с одной стороны все к этому идет, с другой - как то не верится...

[TTteam]

Обзор валютного рынка за неделю:
По итогам прошедшей недели доллар снизился по отношению к основным европейским валютам (на 1,2% против евро и на 3,2% против фунта), но при этом сумел показать рост против йены (+1,1%).
Доллар оставался под давлением против основных валют в связи со спекуляциями об активизации процессов диверсификации валютных резервов мировых центральных банков в пользу евро и иены. В соответствии с данными, опубликованными в прошлом квартале валютные резервы мировых центральных банков выросли на $413 млрд., - максимально по крайней мере с 2003 года, - и составили $7.3 трлн..
В соответствии с Barclays Capital 63% резервов в течение апреля, мая и июня, были сформированы в евро и иене.
Таким образом мировые центральные банки реагируют на то, что несмотря на декларации приверженности политики сильного доллара, на деле администрация Обамы не намерена препятствовать ослаблению национальной валюты в надежде на то, что рост в этом случае экспорта поддержит восстановление крупнейшей мировой экономики.
Позже американская валюта несла потери на фоне позитива, исходящего от корпоративной отчётности ряда компаний, которая оказалась лучше прогнозов и привела к повышению аппетитов инвесторов к риску. В данном свете не повлиял на ситуацию и лучший ожидаемого результат розничных продаж в США: -1.5% за сентябрь (несмотря на прогнозы падения на 2,1%).
Комментарии заместителя председателя ФРС Дональда Кона оказали дополнительное давление на доллар. Кон в своем выступлении отметил, что инфляция в США и рост американской экономики в ближайшем будущем будут оставаться ниже ориентиров ФРС. Это стало причиной спекуляций относительно того, что учетная ставка в США останется на рекордно низком уровне еще неопределенный период времени.
Доллар завершил торговую неделю на позитивной ноте: американская валюту отступила от 14-месячного минимума против евро на фоне спекуляций относительно чрезмерности недавнего падения доллара. Также росту американской валюты способствовали фиксации прибыли участниками рынка по коротких долларовых позициях после недавнего снижения в преддверии выходных.
Фунт начал неделю с потерь на фоне спекуляций относительно того, что Банк Англии расширит программу по выкупу облигаций. Британская Торговая Палата заявила, что центральный банк страны должен увеличить stg175-миллиардную ($276 млрд.) программу по выкупу облигаций на stg25 млрд. Однако, данное падение оказалось непродолжительным, и стерлинг показал значительный рост. Поддержку фунту оказали спекуляции о приостановлении Банком Англии в будущем месяце реализации программы покупки проблемных активов. Как сообщил Financial Time, директор Банка Англии по рынкам Пол Фишер заявил, что программа покупки активов может быть приостановлена для того, чтобы центральный банк получил возможность "сделать больше позже".
Йена снизилась против доллара по итогам недели. Причиной продаж йены стали сомнений участников рынка относительно того, что новое правительство Японии будет поддерживать укрепление национальной валюты. На прошедшей недели Банк Японии принял решение оставить основную процентную ставку страны на прежнем уровне в 0.1%. При этом в банке не распространялись по поводу сворачивания программы по поддержке экономики. По мнению аналитиков, ставка в Японии будет оставаться неизменной и в 2010 году.

[Tteam]

Доллар упал против евро в понедельник, на фоне сигналов ФРС о намерении продолжать кредитовать по рекордно низким ставкам. Этот факт делает американский доллар, наряду с Японской иеной (где ставка находится на уровне 0.1%), фаворитом арбитражных сделок. В тоже время, представители ФРС заявляют, что работают с участниками рынка, с целью оценить операции обратного РЕПО для уменьшения количества наличных в финансовой системе.
«Они ясно дали понять, что не собираются ужесточать монетарную политику в ближайшее время,» говорит Фабиан Еллиасон, глава валютного отдела Mizuho Corporate Bank Ltd.. Слабость доллара - это «результат процентной политики» отмечает эксперт.
Австралийский доллар торговался на самом высоком уровне за 14 месяцев против доллара, поля заявления Резервного Банка Австралии о намерении перехода к «более привычным» ставкам, то есть дальнейшего повышения.
На европейской сессии в центре внимания  будут британские данные из сектора кредитования (08:30 GMT).
В 12:30 GMT выйдет отчет по ценам производителей США за сентябрь. Ожидается рост показателя на 1.7% в месячном исчислении. Базовый индекс прогнозируется на уровне +0.2% против +0.1% месяцем ранее.
Также в это время выйдет отчет по началу строительства в сентябре.
В 13:00 GMT Банк Канады огласит свое решение по учетной ставке. Аналитики прогнозируют, что ставка останется на уровне 0,25%.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 20 октября 2009 года:

Доллар откатил из области 14-месячного минимума против евро в связи с тем, что падение фондового рынка спровоцировало снижение спроса на высокодоходные активы.
Индекс Standard & Poor’s 500 потерял 0.77%  после публикации разочаровывающих данных по рынку жилья, которые оставили в тени позитивные квартальные результаты Apple Inc. и Pfizer Inc.
Кроме того, укрепление доллара было вызвано и техническими факторами, а именно  фиксацией прибыли по длинным позициям после неудачного тестирования важного уровня сопротивления $1.50.
Йена продолжала укрепляться против доллара и евро после заявлений министра финансов Японии Фудзии о нежелательности интервенций.
Стерлинг вернулся обратно в область трехнедельного максимума.
Отступили от 14-месячных максимумов австралийский и новозеландский доллары на фоне спекуляций относительно того, что недавний рост данных валют является несколько чрезмерным. В пользу этого говорит технический индикатор RSI, который на дневном графике AUD/USD уже несколько дней находится выше уровня 70, что технические аналитики рассматривают как зону перепроданности соответствующей валюты.

EUR/USD откатился с годовых максимумов на 1.5000.

USD/JPY иена торговалась волатильно, установив сессионный минимум на Y90.00 и максимум на Y91.00

Сегодня ожидается публикация протокола последнего заседания Банка Англии (08:30 GMT), баланс промышленных заказов Великобритании (10:00 GMT), отчет ФРС "Бежевая книга" (18:00 GMT), торговый баланс Японии (23:50 GMT).

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 21 октября 2009 года:

На фоне роста оптимизма участников рынка относительно оживления мировой экономики доллар нес потери против основных валют.
Оказывали давление на доллар как валюту убежище рост фондовых рынков, которые в свою очередь поддерживают сильные квартальные отчеты ряда компаний. В частности, опубликованные отчеты Morgan Stanley и Wells Fargo оказались лучше прогнозов. Однако, на ряду с этим квартальные убытки Boeing оказались выше прогнозов.
Предпринимаемые центральными банками усилия по восстановлению ликвидности на рынках и признаки улучшения ситуации в экономике провоцируют инвесторов продавать доллар и покупать боле доходные активы. Это привело к тому, что доллар потерял более 8% против евро за текущий год.   
Фунт остается под давлением против доллара после комментариев главы Банка Англии Мервина Кинга, который отметил, что "было бы разумно" принять во внимание перспективы повышения процентных ставок.
В центре внимания участников рынка находился отчет ФРС «Бежева книга», отражающий ситуацию в разных промышленных регионах США.
Документ отразил признаки умеренного восстановления экономики, но его публикация  не оказала существенного влияния на динамику торгов на валютном и фондовом рынках. В целом, отчет оказался несколько позитивные предыдущего. Напомним, что в предыдущем отчете, составленном на основании данных, полученных в конце июля-начале августа, отмечалось лишь "продолжение стабилизации экономической активности".
Индекс доллара, который отслеживает американскую валюту против валют шести основных торговых партнеров США, сегодня снизился на 0,7% и достиг уровня 75,061 пункта – минимального с августа 2008 года.

EUR/USD    Доллар пробил стратегическое сопротивление 1.5000, но вернулся н

GBP/USD доллар оставался под давлением против фунта


Сегодня ожидается выход следующих данных: платежный баланс ЕС (08-00 GMT), розничные продажи в Великобритании (08-30  GMT) и в Канаде (12-30  GMT). Особое внимание следует обратить на количество обращений за пособиями по безработице в США (12-30 GMT). 

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 22 октября 2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
08:00    EU(16)     Платежный баланс , с учетом сезонных поправок, млрд    Август    -1.3
08:00    EU(16)     Платежный баланс , без учета сезонных поправок, млрд    Август    -5.0
08:30    Великобритания    Розничные продажи    Сентябрь    0.0%
08:30    Великобритания    Розничные продажи , г/г    Сентябрь    2.4%
12:30    Канада    Розничные продажи   Август  0.8%        -0,5%   
12:30    Канада    Розничные продажи без учета автомобилей   Август  0.5%        -0,8%   
12:30    США    Количество обращений за пососбиями по безработице  10/10  531k         514К   
14:00    США    Индекс лидирующих индикаторов  Сентябрь 1.0%    0,8%    0,6%

Доллар укрепился против основных валют после выхода данных по ВВП Китая, которые оказались нескольку хуже ожиданий участников рынка. На этом фоне повысился спрос на доллары как валюту со статусом save heaven.
Как показала вышедшая статистика, в третьем квартале текущего года темпы роста ВВП Китая составили 8,9%, аналитики в среднем прогнозировали рост на 9%.
Американская валюта восстановилась из области 14-месячного минимума против евро на спекуляциях, что ситуация на рынке труда США будет восстанавливаться медленно, в то время как Китай завершит применение фискальных стимулов в поддержку экономики. ВВП страны вырос максимальными темпами в этом году, а представители центрального банка сказали, что сфокусируются на инфляционных процессах.
Количество американцев, подавших заявки на получение пособия по безработице, выросло на прошлой неделе до 531,000 против пересмотренного показателя в 520,000 неделей ранее. Средний прогноз аналитиков составлял 515,000.

Евро незначительно снизился вопреки ожиданиям дальнейшего улучшения настроений в деловых кругах Германии. Данные от института Ifo будут опубликованы в пятницу, и по мнению большинства аналитиков индекс вырастет до отметки 92 пункта в октябре против сентябрьского значения 91,3 пункта.
Трейдеры полагают, что ЕЦБ сохранит основную учетную ставку на неизменном уровне 1,00% до конца первого квартала следующего года.
Фунт снизился после выхода данных по розничным продажам в Великобритании, которые оказались хуже прогнозов. В сентябре продажи не изменились в месячном исчислении (аналитики ожидали рост на 0,5%) и выросли на 2,4% в годовом исчислении (аналитики ожидали роста на 2,8%). К завершению  дня британская валюта полностью компенсировала понесенные в первой половине дня потери
Канадский доллар упал после того, как глава Банка Канады Марк Карни заявил, что интервенция с целью ослабления курса национальной валюты всегда на повестке дня. Карни заявил, что рост канадского доллара в этом году на 16% удержит инфляцию в стране ниже порогового значения центрального банка в 2% на протяжении ближайших 2-х лет и затруднит восстановление экономики из наихудшей с 1992 года рецессии.
В пятницу выйдут индексы деловой активности (PMI) Франции (07:00 GMT), Германии (07:30 GMT) и ЕС (08:00 GMT). В 08:00 GMT выйдет немецкий индекс делового климата от института IFO . В октябре ожидается рост показателя до уровня 92.0 пункта против значения за сентябрь 91.3 пункта. Предварительные данные по ВВП Великобритании ожидаются в 08:30 GMT. Данные по промышленным заказам в ЕС выйдут в 09:00 GMT. Среди американских данных, выходящих в последнюю торговую сессию следующей недели, стоит отметить статистику по рынку недвижимости – продажи домов на вторичном рынке, которые выйдут в 14:00 GMT.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за неделю 19-23 октября 2009 года:

Обзор валютного рынка за неделю:
Доллар начал неделю падением против евро, на фоне сигналов ФРС о намерении продолжать кредитовать по рекордно низким ставкам.  Этот факт делает американский доллар, наряду с Японской иеной (где ставка находится на уровне 0.1%), фаворитом арбитражных сделок. Однако, последующее падение фондового рынка спровоцировало снижение спроса на высокодоходные активы, что укрепило доллар. Та же тенденция продолжалась и дальше: в среду давление на доллар оказывал растущий фондовый рынок, поддерживаемый сильными квартальными отчетами ряда компаний, в четверг наоборот, доллар укрепился против основных валют после выхода данных по ВВП Китая, которые оказались несколько хуже ожиданий участников рынка. В конце недели доллар укрепился против иены до уровня месячного максимума и вырос против других основных валют на фоне спекуляций относительно того, что ФРС повысит учетную ставку раньше чем ожидалось.
"Рынок прогнозирует более агрессивные действия от ФРС, что, в свою очередь, превращается в повышенную доходность, и самым непосредственным образом это отражается на валютном рынке, в частности на доллар против йена." - Борис Шлоссберг, GFT Forex в Нью-Йорке. - "Есть потенциал для повышения ставок даже в первой половине 2010 года."
Фьючерсы на федеральные фонды на данный момент оценивают вероятность повышения федрезервом учетной ставки с текущего уровня 0,25% на заседании в марте следующего года в 42%. Вчера данная вероятность оценивалась в 37%.


Фунт укреплялся против доллара в течении недели, однако в пятницу тенденция изменилась на противоположную, после публикации разочаровывающих данных по экономике страны. Согласно официальной статистике, предварительно ВВП Британии в III квартале упал на 0.4% кв/кв, в то время как инвесторы прогнозировали рост на 0.1% кв/кв.


Иена, после небольшой коррекции в начале недели, уверенно укрепляет свои позиции. Причиной послужили заявления министра финансов Японии Фудзии о нежелательности интервенций.

[Tteam]

Выходили следующие данные:
07:00    Германия    Индикатор потребительской уверенности от GfK, Ноябрь, 4,0        4,3

Доллар резко вырос против европейских валют, продемонстрировав самое серьезное укрепление за последние две недели в связи со спекуляциями, что после достижение 14-месячного пика по отношению к американской валюте немногим выше $1.50, евро будет очень сложно удержаться в данном районе.
Доллар также вырос по отношению к целому ряду высокодоходных валют, включая южно-африканский ранд и доллар Новой Зеландии в ходе того, как разворот фондовых рынков спровоцировал резкое падение спроса на высокорисковые активы.
Стерлинг несколько укрепил свои позиции, восстановившись из района недельного минимума против доллара в связи со спекуляциями, что, принимая во внимание перспективы экономики Великобритании, обвал фунта на прошлой неделе выглядит чрезмерным.
Напомним, что 23 октября стерлинг потерял почти 2% после того, как стало известно, что ВВП Великобритании в третьем квартале сократился на  0.4%. По мнению  экономистов Goldman Sachs Group Inc. Бена Броадбента и Кевина Дейли данные "со временем могут быть пересмотрены с существенным повышением."
В первой половине дня иена и евро укрепились по отношению к доллару после того, как в газете China’s Financial News, близкой центральному банку Китая, была опубликована статья, в которой обосновывается необходимость увеличения доли валютных резервов в европейской и японской валютах.
Сегодня на европейской сессии будет опубликован отчет по розничным продажам от Британской Ассоциации промышленников (10:00 GMT). 
В   14:00 GMT выйдет индекс потребительского доверия США. Аналитики прогнозируют рост индекса до 53,9 пп против 53,1 месяцем ранее.

[Tteam]

Выходили следующие данные:
09:00     EU(16)     Денежный агрегат М3, г/г, Сентябрь, 1.8%        2,5%   
09:00    EU(16)     Денежный агрегат М3 (3 мес), г/г, Сентябрь, 2.5%        3,0%   
11:00    Великобритания    Объем розничных продаж от Британской Ассоциации промышленников, Октябрь, 8.0%        3,0%   
13:00    США    Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller, Август,  1.2%    -11.9%    -13.3%   
14:00    США    Индикатор уверенности потребителей, Октябрь, 47,7    53,9    53,1   
23:50    Япония    Розничные продажи, г/г, Сентябрь, -1.4%        -1,8%

Доллар вырос против евро, после публикации индекса уверенности потребителей США, который оказался значительно хуже прогнозов (47,7 в октябре при прогнозе на уровне 53,5). Это уменьшило спрос на валюту со статусом «safe-heaven».
Изначально катализатором продаж послужил возродившийся оптимизм относительно восстановления мировой экономики, что усилило спрос на т. н. «carry trades». Доллар снизился после того, как власти Китая заявили, что выпуск промышленной продукции в IV квартале может увеличиться на 16%.
Иена укрепилась против евро после того, как центральный банк Индии увеличил норматив ликвидности для банков с 24 до 25 процентов, и увеличил прогноз инфляции.
Иена упала против австралийского доллара после того, как индекс делового оптимизма Австралии вырос в III квартале, вернув в фокус рынка вероятность дальнейшего повышения учетной ставки.
В среду в 12:25 GMT будут опубликованы данные по потребительским ценам Германии.
В 12:30 GMT выйдет отчет по заказам на товары длительного пользования в США за сентябрь. Ожидатеся рост показателя на 0.6% против -2,4% месяцем ранее.
В 14:00 GMT в распоряжении инвесторов будут свежие данные из сектора недвижимости – показатели продаж домов на первичном рынке в сентябре. Ожидается увеличение показателя до 439К г/г с  429К г/г.
В 21:00 GMT будет оглашено решение Резервного Банка Новой Зеландии по учетной ставке, которая на сегодняшний день составляет 2,50%.