Тема: Обзор рынка FOREX от TeleTRADE

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 21 июля 2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
06:15    Швейцария    Торговый баланс, млрд., июнь, 1.57    1,87    2,00   
08:30    Великобритания    Потребность государственного сектора в притоке наличности, млрд., июнь, 18,98    20,2    18,8
12:55    США    "Красная книга" (18.07)
13:00    Канада    Оглашение решения по учетной ставке Банка Канады    0,25%    0,25%   
14:00    США    Глава ФРС Бен Бернанке выступает с полугодовым отчетом по монетарной политике в Финансовом комитете Палаты представителей в Вашингтоне

Доллар достиг у шестинедельного минимума против евро на фоне хороших корпоративных отчетов, которые показывают результаты лучше чем ожидались аналитиками.
Компания по управлению активами BlackRock сообщила о прибыли по результатам второго квартала, превысившей ожидания аналитиков в связи с ростом вложений клиентов на $15,2 млрд. Прибыль за некоторыми вычетами составила $1,75 на акцию при ожидаемых $1,56 на акцию. Чистая прибыль сократилась с $274 млн, или $2 на акцию, годом ранее до $218 млн, или $1,59 на акцию. Выручка упала на 26% до $1,03 млрд. Крупнейший в мире производитель меди Freeport-McMoRan Copper & Gold сообщил о прибыли по результатам второго квартала, превзошедшей ожидания аналитиков, в связи с сокращением операционных издержек. Согласно отчету компании, прибыль за некоторыми вычетами составила $1,35 на акцию при прогнозе аналитиков в размере 71 цента на акцию. Чистая прибыль сократилась на 38% г/г до $588 млн, или $1,38 на акцию. Продажи упали на 32% до $3,68 млрд. Прибыль крупнейшего в мире производителя безалкогольных напитков Coca-Cola превзошла ожидания аналитиков на фоне роста продаж по всему миру и сокращения издержек. Согласно отчету компании, чистая прибыль по результатам второго квартала увеличилась с $1,42 млрд, или 61 цента на акцию, годом ранее до $2,04 млрд, или 88 центов на акцию. За некоторыми вычетами доход на одну акцию составил 92 цента, что превзошло прогнозы аналитиков в размере 89 центов. Американская компания, специализирующаяся на розничных продажах книг, Barnes & Noble открыла онлайновый магазин, который станет крупнейшим в мире. В магазине представлены 700 000 наименований электронных книг, которые можно прочесть на ПК, смартфонах и других устройствах. Компания рассчитывает, что в следующем году ее ассортимент будет насчитывать1 млн произведений. " Это отличный фон для усиления аппетита к рискам", говорит Василий Серебряков , валютный стратег Wells Fargo & Co. в Нью-Йорке. " Несмотря на краткосрочные движения за американский доллар, общая картина тяготеет к усилению аппетита к рискованным активам" На этом фоне евро достиг против доллара уровня $1.4276.
Британский фунт стерлингов во вторник упал на опасениях, связанных с состоянием государственных финансов Великобритании. Опубликованные данные показали, что в июне потребность государственного сектора в притоке наличности оказалась максимальной с момента начала расчета данного показателя в 1993 году.
В ходе своего выступления в Конгрессе  председатель ФРС Бернанке в частности отметил, что потребительские расходы "относительно стабильны", однако сохраняются риски ухудшения ситуации в будущем.
Темпы падения активности на рынке жилья замедлились, а замедление темпов сокращения запасов может поддержать восстановление активности. Сдерживающий эффект экспорта ослабевает. Тем не менее, темпы сокращения рабочих мест остаются высокими, что в сочетании с падением цен на жилье может ограничить потребление.
Бернанке подчеркнул, что главной задачей монетарной политики остается восстановление экономики
Процентные ставки останутся на уровне близком к нулю в течение продолжительного периода времени, однако, FOMC уверен, что в его распоряжении есть все необходимые средства для повышения уровня рыночных процентных ставок "в нужный момент". Экстраординарные меры могут быть планомерно и в нужное время отменены с целью недопущения роста инфляции.
Также были отмечены позитивные тенденции как на финансовых рынках, так и в экономике в целом. Ожидается активизация восстановления экономики, а также возобновление процесса создания новых рабочих мест в конце текущего-начале будущего года. Тем не менее, по мнению Бернанке безработица в течение некоторого времени останется на высоком уровне.
Банк Канады оставил процентную ставку без изменений.  Ставка овернайт (Overnight rate target) осталась на уровне 0.25%, а банковская ставка (bank rate) на отметке 0.50%.

EUR/USD начал торги на $1.4211. Курс показал минимумы на $1.4183, после чего резко вырос до $1.4270. В ходе фиксации прибыл пара обновила сессионный минимум на  $1.4160, а завершила день в районе отметки $1.4220.
GBP/USD открылся на $1.6513 и в течение большей части дня находился под давлением. Курс поглотил стопы на $1.6450 и показал минимумы ниже $1.6380, после чеговосстановился к $1.6490. После возобновления давления и повторного тестирования сессионного минимума пара завершила день в области $1.6450.
USD/JPY начал сессию в области Y94.00, после чего, установив предварительно максимум на Y94.40, резко снизился и достиг отметки Y93.30, прежде чем смог восстановиться до Y93.70.

В среду внимание участников рынка будет приковано к индексу делового доверия от немецкого исследовательского института Ifo (08:00 GMT). Ожидается, что индекс в июле вырос до 86.6 пп против 85.9 пп. В 08:30 GMT Банк Англии опубликует протокол последнего заседания МРС. В 1400GMT будет опубликован индекс цен на жилье в США, а в 1430GMT выйдут данные о запасах сырой нефти в США на прошлой неделе. Кроме того, значительный интерес представляет выступление главы ФРС Бена Бернанке в Сенате США.

[Tteam]

Были опубликованы следующие данные:
06:45    Франция    Индекс делового доверия, июль, 78,0        75,0   
08:00    Италия    Розничные продажи с учетом сезонных поправок, м/м, май, 0,0%    0,2%    -0,4%   
08:00    Италия    Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г, май, -2,9%        -0,6%   
08:00    Е-16    Платежный баланс с учетом сезонных поправок, млрд., май, -1.2        -5,9   
08:00    Е-16    Платежный баланс без учета сезонных поправок, млрд., май, -13.0        -9,2   
08:30    Великобритания    Розничные продажи, м/м, июнь, 1.2%    0,4%    -0,6%   
08:30    Великобритания    Розничные продажи, г/г, июнь, 2.9%        -1,6%   
12:30    США    Кол-во обращений за пособием по б/р, неделя по 18 июля, 554K    560К    522К   
14:00    США    Продажи жилья на вторичном рынке недвижимости, млн., июнь, 4.89    4,75    4,77   
20:30    США    Денежное предложение М2, млрд., 13.07, -15.0        -0,1

Иена и доллар США понесли потери против большинства основных валют в ходе активизации роста на рынках акций после того, как позитивные квартальные результаты EBay Inc. и Ford Motor Co. спровоцировали у инвесторов рост интереса к высокорисковым активам. Акции EBay подскочили на 9.6%, а Ford выросли на 11%. Индекс Standard & Poor’s 500 прибавил 1.4%.
Поддержку рынку оказали и экономические данные: количество продаж домов на вторичном рынке США в июне выросло до уровня 4.89 млн. против 4,72 млн. в мае, а число первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю выросло до отметки 554К, в то время как средней прогноз аналитиков составлял 550К.
Основным событием европейской сессии стал выход более сильного, чем прогнозировалось, отчета по розничным продажам Великобритании за июнь. Статистика показала, что в июне продажи выросли на 1.2% против -0.9% в мае. Экономисты же прогнозировали +0.3%. Изначально фунт вырос после выхода отчета, однако переписать прежние максимумы не смог и, на фоне продаж евровалюты и консолидации евро-стерлинга в узком диапазоне фунт отступил.
Основным событием на европейской сессии в пятницу станет выход индекса индекс делового доверия Германии от исследовательского института IFO за июль. Аналитики прогнозируют рост показателя до 86.6 пп против 85.9 пп. Также будут опубликованы предварительные оценки роста ВВП Британии за II квартал. Аналитики прогнозируют падение показателя на 0.5% кВ/кВ против -2.4% в I квартале.
В 13:55 GMT Университет Мичиган предоставит свою итоговую оценку потребительского доверия за июль. В среднем аналитики прогнозируют рост индекса до 65,5 пп с 64,6 пп.

[TTteam]

Обзор валютного рынка за неделю
Основные валютные пары провели неделю по большому счету в достаточно узких диапазонах. Движение пары EUR/USD было ограничено рамками $1,4110-$1,4290, рост евро против доллара по итогам недели составил 0,7%. Движение пары GBP/USD отличалось более высокой амплитудой ($1,6310-$1,6585), однако рост фунта против доллара  составил всего 0,6%. Потери йены против доллара за неделю составили 2,4%.
Давление на доллар оказывали квартальные финансовые отчеты компаний, которые показали результаты лучше чем ожидали аналитики. Ожидания аналитиков превысили данные по прибыли BlackRock, Coca-Cola, Apple Inc, EBay Inc, Ford Motor Co и ряда других крупнейших компаний.
Внимание инвесторов также привлекла ситуация с CIT Group Inc., которая оказалась на грани банкротства и в начале недели сообщила о готовности принять помощь в размере $3 млрд. от своих облигационеров. Однако позже стало известно, что нынешняя ликвидность финансовой компании недостаточна для погашения ее долговых обязательств.
В начале недели поддержку евро оказывали ожидания публикации французского отчета по потребительским расходам, которые в июне неожиданно выросли на 1,4% (при прогнозах +0,4% и значении за май -0,2%).
В конце недели единая валюта продолжала оставаться поддержанной против доллара после публикации данных, свидетельствующих о замедлении темпов падения активности в производственном и секторе услуг европейской экономики, а также более выхода более сильного по сравнению с ожиданиями индекса деловых настроений в Германии IFO.

Фунт показал значительный рост против доллара и иены после того, как интернет-портал недвижимости Rightmove Plc заявил, что средняя стоимость дома в Британии выросла в этом месяце на 0.6% после -0.4% в июне. Однако, сохранить свои достижения британская валюта не смогла. Стерлинг упал на опасениях, связанных с состоянием государственных финансов Великобритании. Опубликованные данные показали, что в июне потребность государственного сектора в притоке наличности оказалась максимальной с момента начала расчета данного показателя в 1993 году. Позже, фунт снова вырос после того, ка данные показали сильный рост розничных продаж в Великобритании. Но и этот рост оказался не продолжительным, слабые данные по ВВП страны стали причиной продаж стерлинга.

По итогам текущей недели йена снизилась против всех основных валют на фоне спекуляций относительно того, что японские инвестора активизируют покупки активов за рубежом для получения более высоких доходов.
Продажам йены и доллара также способствовал ряд статистических данных США, которые оказались лучше прогнозов аналитиков, чем укрепили позитивные настроения инвесторов относительно крупнейшей экономики мира. Лучше прогнозов оказались данные по продажам домов на вторичном рынке,  количеству обращений за пособиями по безработице и индексу потребительского доверия от ун-та Мичиган.

[Tteam]

Были опубликованы следующие данные:
06:00    Германия    Индикатор настроения потребителей от Gfk, Август, 3,5        3,0   
08:00    Е-16     Денежный агрегат М3, г/г, Июнь, 3,5%        3,7%   
14:00    США    Продажи домов на первичном рынке, Июнь, 384k    350К    342К   
14:00    США    Продажи домов на первичном рынке, м/м, Июнь, +11.0%    2,3%    -0,6%   
22:00    США    Выступление главы ФРС Б. Бернанке
22:45    Новая Зеландия    Торговый баланс, млн, Июнь, -417        907

В понедельник выход сильного отчета по продажам домов на первичном рынке США оказал поддержку доллару, позволив курсу восстановиться из области минимумов текущего года против евро.
Согласно статистическим данным, продажи на первичном рынке жилья США в июне выросли на 11,0% до уроня 384 тыс домов г/г. Прогноз по данному показателю составлял 350 тыс. Продажи на первичном рынке жилья в США за май были пересмотрены до 346 тыс домов в год с 342 тыс. Объем продаж на первичном рынке жилья в США в июне был самым высоким с ноября 2008 года, когда он составил 390 тыс домов.
Иена продолжила нести потери против основных валют на фоне повышения аналитиками впервые за два года прогнозов прибыли американских компаний. Эти стимулирует спрос со стороны японских инвесторов на высокодоходные активы.
Фунт оставался в области сессионных максимумов против доллара после данных Hometrack Ltd, которые засвидетельствовали, что цены на жилье в Великобритании остались в июле почти неизменными третий месяц подряд. Тем не менее, ведущие аналитические фирмы отмечают первые признаки улучшения на британском рынке жилья: например, по данным Rightmove, запрашиваемые продавцами цены выросли на 0,6%.
Во вторник европейская сессия не будет насыщена статистическими данными: в 07:30 GMT выйдет индекс потребительского доверия Италии, а в 10:00 GMT Великобритания опубликует экономический обзор из сектора торговли Британской Конфедерации Промышленников.
Позднее фокус рынка переключится на индекс потребительского доверия США (14:00 GMT). Ожидается снижение показателя в июле до 45,7 пп против 49,3 пп.

[Tteam]

Были опубликованы следующие данные:
08:30    Великобритания    Денежный агрегат М4, м/м    Июнь    -0.6%
08:30    Великобритания    Денежный агрегат М4, г/г    Июнь    -1.5%
08:30    Великобритания    Объем потребительского кредитования, млрд    Июнь    0.1
12:30    США    Заказы на товары длительного пользования    Июнь    -2.5%
12:30    США    Заказы на товары длительного пользования (за исключением транспорта)    Июнь    -0.7%
12:30    США    Заказы на товары длительного пользования (за исключением товаров оборонной промышленности)    Июнь    -0,7%
12:55    Германия     Индекс потребительских цен (предварительное значение)    Июль    -0.1%
12:55    Германия     Индекс потребительских цен (предварительное значение), г/г    Июль    -0.6%
12:55    Германия     Базовое значение индекса потребительских цен (предварительное значение), г/г    Июль    -0.6%
14:30    США    Изменение запасов сырой нефти, млн    +5,1
18:00    США    Отчет ФРС "Бежевая книга"                       
21:00    Новая Зеландия    Решение РБНЗ по учетной ставке    2,50%
23:50    Япония    Промышленное производство    Июнь    2,4%
23:50    Япония    Промышленное производство, г/г    Июнь    -23,4%   

Доллар восстановился из области минимального в этом году уровня против корзины валюты, поскольку падение на фондовых рынках Китая и цен на нефть усилили спрос на доллар, как на валюту-убежище.
Поддержку доллару и йене (в теченеии азиатской сессии) оказывало снижения фондовых индексов и ожидания падения заказам на товары длительного пользования в США.
Опубликованный отчет показал, что объем заказов на товары длительного пользования в июне упал на 2.5% (первое снижение за последние 3 месяца). Средний прогноз аналитиков составлял -0.6%.
Причиной роста йены также был тот факт, что недавнее снижение национальной валюты японские экспортеры используют для репатриации доходов от зарубежных активов в преддверии окончания месяца.
Швейцарский франк упал в среду до минимального в этом месяце уровня против евровалюты после того, как представитель центрального банка Томас Джоржан заявил, что интервенции на валютном рынке в целях ограничения удорожания национальной валюты продолжатся.
Канадский доллар снизился после падения нефтяных котировок на 4.9%. Накануне валюта протестировала C$1.0725 (максимальный уровень с 03 октября). Такие сырьевые материалы как золото и нефть насчитывают более половины экспортной выручки Канады.
Опубликованная "Бежевая книга" ФРС США свидетельствовала об ослаблении рецессии в крупнейшей в мире экономике. В обзоре было отмечено сохранение слабой экономической конъюнктуры, однако в докладах большинства регионов отмечалось замедление темпов спада. Некоторое улучшение продемонстрировала активность в производственном секторе Ричмонда, Чикаго и Канзас-Сити.
В четверг стоит обратить внимание на данные по рынку труда Германии (07:55 GMT) и ЕС (09:00 GMT). Традиционные данные по количеству обращений за пособиями по безработице США выйдут в 12:30 GMT.
Завершится день выходом плотного блока японских данных в 23:30 GMT, среди которых будет статистика по инфляции и рынку труда страны.

[Tteam]

Были опубликованы следующие данные:
06:00    Великобритания    Общенациональный индекс цен на жилье, Июль, -6.2%     -9,3%   
06:00    Великобритания    Общенациональный индекс цен на жилье, Июль, +1.3% 0,9%   
07:55    Германия    Изменение числа безработных (с учетом сезонной коррекции), Июнь, -6K +43К +31К   
07:55    Германия    Количество безработных (с учетом сезонной коррекции), млн, Июнь, 3.480 3,495 (3.486)   
07:55    Германия    Уровень безработицы (с учетом сезонной коррекции), Июнь, 8.3% 8,4% 8,3%   
07:55    Германия    Количество безработных (без учета сезонной коррекции), млн, Июнь, 3.462 3,410   
07:55    Германия    Уровень безработицы (без учета сезонной коррекции), Июнь, 8.2% 8,1%   
9:00    ЕС (16)           Индекс экономических настроений, Июль, 76.0 73.3   
09:00    ЕС (16)     Индекс настроений в деловых кругах, Июль, -2.71 -2.97
12:30    США    Количество обращений за пособиями по безработице, 25/07, 584K    590К    554К   
20:30    США    Денежный агрегат М2, млрд, 20/07, +8.9        -15,0   
23:01    Великобритания    Индикатор уверенности потребителей от Gfk, Июль, -25        -25
23:30    Япония    Общенациональный индекс потребительских цен, г/г, Июнь, -1.7%        -1,1%
23:30    Япония    Базовое значение индекса потребительских цен в регионе Токио, г/г, Июль, -1.7%        -1,3%   
23:30    Япония    Уровень безработицы, Июнь, 5.4%        5,2%   
23:30    Япония    Расходы домохозяйств, г/г, Июнь, 0.2%        0,3%

Доллар и иена упали против основных валют после выхода данных по количеству первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю, которые  составили 584 тыс (прогноз 570 тыс).
Ранее доллар снизился против евро после того, как рост на европейских фондовых рынках, а также улучшение индекса экономических настроений в Еврозоне позволили предположить, что спад экономики Еврозоны достиг своего дна. Согласно опубликованному отчету, индекс экономических наст роений Еврозоны вырос в июле до 76.0 пп против 73.2 пп месяцем ранее, отметив 4-й месяц роста подряд. Еще в марте показатель находился на уровне 64.6 пп. Отдельный отчет показал, что уровень безработицы в крупнейшей экономике Европы – Германии – также неожиданно снизился  в июле, что происходит впервые за последние 9 месяцев.
Стерлинг в четверг стал валютой дня, показав наиболее впечатляющий рост среди основных валют, в частности протии американского доллара. Катализатором спроса на британскую валюту послужил рост на фондовых рынках Европы, а также опубликованный отчет, который засвидетельствовал роста цен в Британии. Стерлинг вырос на 0.8% после того, как Национальное Строительное Общество сообщило, что в июле цены на жилье выросли на 1.3%, что значительно превысило ожидания участников рынка. По сравнению с ценами февраля, в настоящий момент жилье в Британии стоит на 4.5% дороже.
Новозеландский доллар изначально упал после того, как центральный банк страны принял решение о том, чтобы оставить основную процентную ставку на рекордном минимуме в 2.5%, однако при этом оставил дверь открытой для последующих возможных снижений ставки. Также центральный банк добавил, что сильная национальная валюта усиливает риски экономического восстановления. Однако позднее курс восстановился на фоне повышенного спроса на высокорисковые активы.
На торгах в Европе внимание участников рынка будет приковано к данным в секторе занятости Еврозоны, а также индекс потребительских цен (09:00 GMT).
Основной фокус пятницы на предварительные оценки ВВП США во II квартале. Ожидается падение ВВП на 1.5% после -5.5% кв/кв (12:30 GMT). В 13:45 GMT выйдет индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров Чикаго за июль. Аналитики прогнозируют рост показателя до 39,9 пп после 38,1 пп.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 03 августа 2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
00:01       Канада       Гражданский Праздник
01:30      Австралия      Количество новых вакансий июль      -6.7%            -1.7%
01:30      Япония      Уровень оплаты труда , г/г Июнь      -2.5%            -7.1%
06:00      Германия      Розничные продажи, м/м июнь      0.4%      0.5%      -1,8%
06:00      Германия      Розничные продажи,г/г июнь      -2.9%            -1,6%
07:30      Швейцария      Индекс деловой активности национальной ассоциации менеджеров июль      41.8            44.3
07:55      Германия      Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере июль      40.9      45.2      45,7 
08:00      Еврозона      Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере,июль      42.6            46,3
08:30   Великобритания       Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере июль      47            50,8
14:00      США      Затраты на строительство, м/м июнь      -0.9%      -0.5%      +0.3%
14:00      США      Промышленный индекс Института Управления поставками июль      44.8      46.7      48.9
22:45   Новая Зеландия       Стоимость рабочей силы, кв/кв 2кв      0.6%            0.3%

Доллар обновил минимумы 2009 года против европейских валют на фоне повышения ожиданий участников рынка относительно скорого окончания рецессии, что повысило склонность инвесторов к риску и снизило спрос на валюты-убежища.
Причиной позитивных настроений на рынке стали вышедшие статданные. Сегодня было опубликовано значение производственного индекса ISM США за июль 2009 г. Индекс вырос до уровня 48,9 пункта, в то время как средние прогнозы аналитиков по данному показателю составили 46,7 пункта. В июне значение индекса ISM составило 44,8 пункта.
Рост всех компонентом ISM стал причиной спекуляций относительно того, что в скором времени индекс поднимется выше отметки 50 пунктов, уровня, который теоретически разделяет спад и рост экономики. Однако, стоит отметить, что часто на величину этого индекса оказывают влияние психологические факторы, нежели фактическое состояние дел.
Давление на доллар также оказало выступление бывшего главы ФРС Алана Гринспена, который заявил, что темпы восстановления экономического роста США могут превзойти прогнозы аналитиков.
Повышение склонности инвесторов к риску также отобразилось и на индексе доллара, который отслеживает американскую валюту против валют шести основных торговых партнеров США. Сегодня индекс снизился до отметки 77,524 – минимального значения с сентября прошлого года.
Фунт остается поддержанным. Причиной покупок стерлинга остаются вышедшие сегодня данные, согласно которым британский индекс PMI вырос в июле до 50.8 пп против 47.4 пп месяцем ранее, что значительно превысило средний прогноз аналитиков в 47.7 пп.
Рост цен на нефть продолжает оказывать поддержку канадскому доллару, который упал сегодня ниже отметки С$1,0700 против доллара США. Цены на нефть выросли выше уровня $71 за баррель.
EUR/USD пара показала рост в область $1.4444. Минимум сессии был установлен на $1.4205


GBP/USD пара выросла к максимуму сессии $1.6986 от минимума сессии $1.6695.



USD/JPY пара установила минимум торговой сессии на Y94.57 , а максимум сессии на Y95.41


Во вторник  в 09:00 GMT будет опубликован европейский Индекс цен производителей за июнь. Много информации из Америки будет представлено ближе к обеду, а именно: 12:30 GMT - статистические данные по личным доходам и личным расходам американцев за июнь, а также выход базового значения ценового дефлятора за июнь. Позже, в 12:55 GMT новостная лента из США закончится еженедельным обзором розничных продаж "Redbook".

[Tteam]

Были опубликованы следующие данные:
04:30    Австралия    Решение по процентным ставкам центрального банка, 3.00%    3.00%    3.00%   
09:00    EU(16)    Индекс цен производителей, июнь, 0.3%        -0.2%   
09:00    EU(16)    Индекс цен производителей , г/г, июнь, -6.6%        -5.8%   
12:30    США    Личные доходы, июнь, -1,3%    -1.0%    1.4%   
12:30    США    Личные расходы, июнь, 0.4%    0.3%    0.3%   
12:30    США    Базовое значение ценового дефлятора, июнь, 0,2%        0.1%   
12:30    США    Базовое значение ценового дефлятора, г/г, июнь, 1,5%        1.8%   
12:55    США    Еженедельный обзор розничных продаж "Redbook", на 01.08.09
14:00    США    Индекс продаж незавершенного жилья, июнь, 3,6%        0,1%

Доллар торговался у минимумов 2009 года против европейских валют после выхода данных по рынку недвижимости США.
Согласно вышедшим данным, в июне количество незавершенных сделок по продаже жилья неожиданно выросло на  3,6%, в то время как в мае рост показателя составил 0,1%. Количество незавершенных сделок  по продаже жилья увеличилось третий месяц подряд, что повысило уверенность инвесторов относительно стабилизации ситуации на рынке недвижимости США.
Также во вторник были опубликованные данные по личным доходам/расходам в США. Опубликованный отчет показал значительное падение личных доходов американцев в июне на 1.3%,  однако реакция рынка на опубликованные данные была сдержанной.
На фоне неожиданно сильных данных по рынку жилья США активизировались продажи йены против основных валют в связи с повышением позитивных настроений инвесторов относительно ситуации в крупнейшей экономике, а, следовательно, и наращивания объемов высокодоходных активов, которые финансируются японской валютой. 
Евро ослабел против доллара после публикации отчета, который засвидетельствовал рекордное падение индекса цен производителей. Согласно статистике, цены в июне упали на 6.6% в годовом исчислении (максимальное падение с момента начала расчета показателя в начале 1981 году).
В центре внимания участников рынка запланированное на этот четверг заседание ЕЦБ по вопросам кредитно-денежной политики. Ожидается, что центральный банк оставит основную учетную ставку на уровне 1%.
Между тем, австралийский доллар удержался на плаву после того, как Резервный Банк Австралии оставил основную учетную ставку без изменений на уровне 3%. В своем сопроводительном заявлении центральный банк отметил, что "прогнозы по инфляции говорят в пользу дальнейшего ослабления пресса со стороны кредитно-денежной политики", что также наблюдалось в предыдущих заявлениях банка.
Европейская сессия в среду насыщена данными из сектора услуг (PMI). В 08:30 GMT Британия предоставит свежие данные по выпуску продукции в промышленной фере, а в 09:00 GMT выйдет отчет по розничным продажам Еврозоны.
На американской сессии внимание будет обращено к отчету по занятости частной компании ADP (12:15 GMT), которая может предоставить новые ориентиры в преддверии публикации правительственного отчета по занятости в эту пятницу.
Позднее Институт управления поставками предоставит свои оценки ситуации в производственном и непроизводственном секторах экономики США.

[Tteam]

Были опубликованы следующие данные:
06:00    Великобритания    Индекс цен на жилье от Halifax, м/м, июль, 1,1%    0,6%    -0,5%   
06:00    Великобритания    Индекс цен на жилье от Halifax, г/г, июль, -12,1%    -12,3%    -15,0%   
07:45    Италия    Индекс активности в секторе услуг PMI, июль, 44,5        42.3   
07:50    Франция    Индекс активности в секторе услуг PMI, июль, 45,5    45.5    47.2   
07:55    Германия    Индекс активности в секторе услуг PMI с учетом сезонных поправок, июль, 48,1    48.4    45.2   
08:00    EU(16)    Индекс активности в секторе услуг PMI, июль, 45,7    45.6    44.7   
08:30    Великобритания    Индекс активности в секторе услуг CIPS, июль, 53,2    52.1    51.6 
08:30    Великобритания    Промышленное производство, июнь, 0,6%    0.0%    -0.6%   
08:30    Великобритания    Промышленное производство , г/г, июнь, -11,1%        -11.9%   
08:30    Великобритания    Выпуск продукции обрабатывающей промышленности, июнь, 0,4%    0.0%    -0.5%   
08:30    Великобритания    Выпуск продукции обрабатывающей промышленности, г/г, июнь, -11,7%        -12.7%   
09:00    EU(16)    Розничные продажи, скорректированные, июнь, -0.2%        -0.4%   
09:00    EU(16)    Розничные продажи, скорректированные, г/г, июнь, -2.4%        -3.3%   
12:15    США    Отчет агентства ADP о созданных рабочих местах в частном секторе экономики, июль, -371K    -345K    -473K   
14:00    США    Непроизводственный индекс Института управления поставками, июль, 46.4     47.8    47.0   
14:00    США    Индекс деловой активности вне производственной сфере Института Управления Поставками, июль, 46.1         49.8   
14:00    США    Фабричные заказы, июнь, 0.4%    0.5%    1.2%

Слабые данные по рынку труда США и индексу ISM стали причиной снижения спроса на высокодоходные валюты и его роста на доллар и йену.
Вышедшие накануне данные показали, что число рабочих мест в частном секторе США сократилось в июле 2009 года на 371 000, тогда как в июне снижение этого показателя составило 463 000. Аналитики прогнозировали снижение показателя на 345 000.
Индекса деловой активности в непроизводственной сфере от Института Управления Поставками в июле снизился до уровня 46.1 с июньского значения 49.8 пункта. Аналитики ожидали показателя на уровне 48.0 пункта.
На фоне худших, чем ожидалось вышеуказанных отчетов, данные по производственным заказам, которые в июне выросли на 0,4% (выше прогнозов) не оказали заметного влияния на динамику торгов.
Британский фунт стерлингов продолжал торговаться в области максимумов 2009 года против доллара. Участники рынка с оптимизмом восприняли то, что индекс деловой активности PMI в секторе услуг Великобритании вырос в июле до 53.2 пункта, тогда как ожидалось, что он поднимется лишь на 0.2 с 51.6 пункта.
Основными событиями четверга безусловно станут решения по ставкам Британии и Еврозоны в 11:00 GMT и 11:45 GMT соответственно. Ожидается, что оба банка оставят свои ставки неизменными.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 06 августа 2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
05:00   Япония       Индекс совпадающих индикаторов, предварительно июнь      87.1      88,1      87.8
05:00      Япония      Индекс основных экономических индикаторов, предварительно июнь      76,9      79,7      79.8
08:00      Италия      Промышленное производство,скорректированные июнь      0.0%            -1.2%
08:00      Италия      Промышленное производство,скорректированные, г/г июнь      -19.8%            -21.9%
10:00      Германия      Заказы обрабатывающей промышленности июнь      4.4%            4.5%
10:00      Германия      Заказы обрабатывающей промышленности без учета сезонных поправок, г/г июнь      -29.4%            -25.3%
11:00      Великобритания      Решение по ставкам банка Англии 0.50%      0.50%      0.50%
11:45      EU(16)      Решение по ставкам ЕЦБ 1.00%      1.00%      1.00%
12:30      EU(16)      Пресс-конференция ЕЦБ
12:30      США      Заявки на получение пособия по безработице неделя до 01.08      584K            550K

Фунт продолжает нести потери против основных валют. Причиной продаж стерлинга является сегодняшнее решение Банка Англии, который, как ипредполагалось, оставил основную учетную ставку в стране на неизменном уровне (0,50%), но при этом выразил намерение влить в экономику дополнительные 50 млрд фунтов стерлингов. Напомним, что ранее объем программы по выкупу ценных бумаг и корпоративных облигаций составлял 125 млрд фунтов. Сейчас эта цифра увеличилась до 175 млрд фунтов. Банк Англии в начале мая уже увеличивал размер программы по количественному смягчению на 50 млрд фунтов.
Представители центробанка отметили, что «рецессия в Великобритании является более глубокой, чем считалось ранее, однако темпы сокращения снизились, и исследования деловой сферы свидетельствуют, что низшая точка кризиса уже рядом».
Решение ЕЦБ, который также не изменил учетную ставку (1,00%), оказало менее значительное влияние на динамику рынка. Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил,, что «базовая процентная ставка Европейского центрального банка в настоящее время является адекватной.» Таким образом,Трише дал понять, что не видит необходимости в изменении уровня ставки в ближайшие месяцы.
Сдержанной была реакция на выход данных по рынку труда США, которые оказались намного лучше прогнозов. Количество первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой недели снизилось до уровня 550К спересмотренного значения за предыдущий отчетный период 588К. Аналитики ожидали роста заявок до уровня 595К.
EUR/USD пара упала к минимуму сессии в область $1.4324. Максимум был установлен на $1.4430


GBP/USD пара упала к минимуму сессии на $1.6749 от максимума сессии $1.7030.


USD/JPY пара установила минимум торговой сессии на Y94.76 , а максимум сессии на Y95.79


Сегодня в 08:30 GMТ выйдет Индекс цен производителей Англии за июль. Продолжат новостную ленту данные за июнь по промышленному производству Германии и июльские данные по уровню занятости и безработицы в Канаде, которые выйут в 10:00 GMT и в 11:00 GMT соответственно. В календаре пятницы будет доминировать экономическая статистика США. Так, в 12:30 GMТ вниманию трейдеров будет представлено количество новых рабочих мест за искл-ем с/х сектора (прирост +142К), уровень безработицы (+0.1%), средняя почасовая оплата труда (+0.1%) и средняя длительность рабочей недели за июль. Завершится день публикацией июньского объема потребительских кредитов США в 19:00 GMТ.

[TTteam]

Обзор валютного рынка за неделю:
По итогам прошедшей недели доллар укрепился против основных валют. Максимальный рост американская валюта показала против йены - +2,9%. Против евро доллар вырос на 0,5% и 0,3% добавил против фунта.
В начале недели доллар нес потери и достиг минимальных уровней против европейских валют за 2009 год. Причиной продаж доллар было повышения ожиданий участников рынкаотносительно скорого окончания рецессии, что повысило склонность инвесторов к риску и снизило спрос на валюты-убежища. Росту позитивных настроений инвесторов способствовала вышедшая статистика, которая оказалась значительно лучше прогнозов. Значение производственного индекса ISM США за июль 2009 г. составило 48,9 пункта, в то время как средние прогнозы аналитиков по данному показателю составили 46,7 пункта. В июне значение индексаISM составило 44,8 пункта. Рост всех компонентом ISM стал причиной спекуляций относительно того, что в скором времени индекс поднимется выше отметки 50 пунктов, уровня, который теоретически разделяет спад и рост экономики. Данные по рынку недвижимости также оказались воодушевляющими. В июне количество незавершенных сделок по продаже жилья неожиданно выросло на  3,6%, в то время как в мае рост показателя составил 0,1%. Количество незавершенных сделок  по продаже жилья увеличилось третий месяц подряд, что повысило уверенность инвесторов относительно стабилизации ситуации на рынке недвижимости США.
Покупки доллара возобновились после выхода данных по рынку труда от ADP и индексу ISM в непроизводственной сфере, которые оказались хуже прогнозов. 
Основной рост доллар показа в пятницу, когда были опубликованные данные по рынку труда США. Вышедшие данные зафиксировали меньшее, нежели ожидалось, сокращение работающих американцев: на 247,000 человек, в то время как аналитики прогнозировали минимум -325,000. В июне экономика США потеряла 443,000 рабочих места. Более того, неожиданной новостью стало снижение уровня безработицы до 9.4% с 9.5% (впервые за последний год). Аналитики жепрогнозировали небольшое повышение показателя.
Инвесторы позитивно восприняли отчет payrolls и данные по уровню безработице в крупнейшей экономике мира, поскольку они стали дополнительными признаками ослабления сильнейшей рецессии со времен Великой Депресии.
На этом фоне активизровались спекуляций относительно того, что ФРС прибегнет к повышению основной учетной ставки на заседании в январе.

На динамику фунта позитивное влияние оказал британский индекс PMI, которые вырос в июле до уровня 50.8 пп против 47.4 пп месяцем ранее, что значительно превысило средний прогноз аналитиков в 47.7 пп. Однако, рост стерлинга был не продолжительным и окончания заседания Банка Англии стерлинг резко снизился. Банк Англии, как и предполагалось, оставил основную учетную ставку в стране на неизменном уровне (0,50%), но при этом выразил намерение влить в экономику дополнительные 50 млрд фунтов стерлингов. Напомним, что ранее объем программы по выкупу ценных бумаг и корпоративных облигаций составлял 125 млрд фунтов. Сейчас эта цифра увеличилась до 175 млрд фунтов. Банк Англии в начале мая уже увеличивал размер программы поколичественному смягчению на 50 млрд фунтов.
Представители центробанка отметили, что «рецессия в Великобритании является более глубокой, чем считалось ранее, однако темпы сокращения снизились, и исследования деловой сферы свидетельствуют, что низшая точка кризиса уже рядом».
Решение ЕЦБ, который также не изменил учетную ставку (1,00%), оказало менее значительное влияние на динамику рынка. Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил,, что «базовая процентная ставка Европейского центрального банка в настоящее время является адекватной.» Таким образом, Трише дал понять, что не видит необходимости в изменении уровня ставки в ближайшие месяцы.
Позитивные данные по рынку труда США в пятницу привели к активизации покупок высокодоходных активов, которые финансируются в Японии. На этом фоне японская валюта понесла существенные потери против доллара.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 10 августа 2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
01:30    Австралия    Ипотечное кредитование   Июнь    -1.8%        1,8%   
05:00    Япония    Обзор текущей ситуации от Eco Watchers  Июль   42.4        42,2   
05:00    Япония    Обзор перспектив от Eco Watchers  Июль   44.9        45,6   
06:00    Япония  Заказы на станки, г/г    Июль    -72.2%        -72,8%   
08:30    E 16     Индекс уверенности инвесторов Sentix   Август   -17.0        -31,3   
23:01    Великобритания    Индекс цен в магазинах от Британского консорциума розничной торговли   Июль    1    1.8%        1,4%   
23:01    Великобритания    Баланс цен на жилье от RICS   Июль   8,1%        -18,1%

На фоне снижения европейских и американских фондовых индексов йена выросла против основных валют.
Повышению спроса на японскую валюту также способствовал опубликованный ранее отчет, который зафиксировал рост положительного сальдо торгового баланса в июне более чем в два раза по сравнению с майским значением.
Кроме того, поддержку иене также оказывали спекуляции относительно того, что японские компании покупают валюту для репатриации доходов после падения курса до 7-недельного минимума против доллара и 2-месячного минимума против евро.
Согласно данным ежеквартального отчета Банка Японии Tankan, средний прогноз курса национальной валюты по отношению к доллару на 2009-2010 финансовый год япоские компании прогнозируют на уровне Y94,85.
Индекс доллара, который отслеживает американскую валюту против валют шести основных торговых партнеров США, продолжил свой рост укрепившись сегодня на 0,2% до уровня 79,16 пунка. Это  отображает снижение ожиданий инвесторов относительно падения американской валюты.
Причиной уверенности участников рынка в долларе остаются вышедшие в пятницу данные по рынку труда США, которые оказались значительно лучше прогнозов.

EUR/USD торговался в пределах $1.4220/$1.4100 и завершил день в области $1.4145.
GBP/USD из области  $1.6720 снизился в район $1.6430, после чего закрылся в районе отметки $1.6480.
USD/JPY снизился из области Y97.50 до Y96.90.

Во вторник свое решения по учетной ставке огласит Банк Японии.  В 05:00 GMT выйдет индикатор уверенности потребителей Японии.  Также в этот день стоит обратить внимание на выход данных по торговому балансу Великобритании в 08:30 GMT. Во второй половине дня опубликуют статистику по началам строительств новых домов в Канаде (12:15 GMT). Среди макроэкономических данных США стоит отметить производительность вне сельского хозяйства за 2-й квартал (12:30 GMT).

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 13 августа 2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
09:00       Е 16       ВВП, кв/кв 2 кв      -2,5%            -0,1%
09:00      Е 16      ВВП, г/г 2 кв      -4,9%            -4,6%
12:30      США      Количество обращений за пособиями по безработице 08/08      550К (554К)            558K
12:30      США      Розничные продажи Июль      0,6%            -0.1%
12:30      США      Розничные продажи за исключением автомобилей Июль      0,3%            -0.6%
12:30      США      Индекс цен на импорт Июль      3,2%            -0.7%
12:30      США      Индекс цен на экспорт Июль      1,1%            -0.3%
14:00      США      Запасы произведенных товаров Июнь      -1,0%            -1,1%

Доллар понес потери и остается под давлением против основных валют после публикации неожиданно слабых данных по розничным продажам в США, которые спровоцировали спекуляции по поводу сохранения низкой активности потребителей. По данным Департамента Коммерции в июле продажи снизились на 0.1% после роста на 0.8% в предыдущем месяце. Прогнозы предполагали рост показателя на 0.8%.

В тоже время поддержку единой валюте продолжили оказывать опубликованные в первой половине дня данные в соответствии с которыми темпы снижения ВВП в Европе во втором квартале оказались значительно ниже предполагавшихся. По данным Евростата снижение ВВП в еврозоне в прошлом квартале составило 0.1% в то время как эксперты ожидали падение показателя на 0.5%.

В Германии и Франции рост ВВП составил по 0.3%, в то время как эксперты прогнозировали снижение показателей на 0.2% и 0.3%, соответственно.

Данные могут «стать еще одним подтверждением мнения,что экономика достигла дна,» полагает Ашраф Лаиди, главный рыночный стратег лондонского представительства CMCMarkets. Эксперт в этой связи полагает, что в краткосрочной перспективе евро может получить существенную поддержку.
EUR/USD пара показала рост в область $1.4326. Минимум сессии был установлен на $1.4199


GBP/USD пара выросла к максимуму сессии $1.6665 от минимума сессии $1.6484.


USD/JPY пара установила минимум торговой сессии на Y95.02 , а максимум сессии на Y96.48


В пятницу выйдут данные по инфляции в ЕС (09:00 GMT) и США (12:30 GMT). Позже в центре внимания участников рынка будут находится данные по промышленному производству США (13:15 GMT) и индексу потребительских настроений Reuters/Michigan (13:55 GMT).

[TTteam]

Обзор валютного рынка за неделю:
В середине недели доллар понес потери против основных валют после публикации неожиданно слабых данных по розничным продажам в США, которые спровоцировали спекуляции по поводу сохранения низкой активности потребителей. Тем не менее, неделю американская валюта завершила ростом против основных конкурентов.
По данным Департамента Коммерции в июле продажи снизились на 0.1% после роста на 0.8% в предыдущем месяце. Прогнозы предполагали рост показателя на 0.8%.

В тоже время поддержку единой валюте продолжали оказали данные в соответствии с которыми темпы снижения ВВП в Европе во втором квартале оказались значительно ниже предполагавшихся. По данным Евростата снижение ВВП в еврозоне в прошлом квартале составило 0.1% в то время как эксперты ожидали падение показателя на 0.5%.

В Германии и Франции рост ВВП составил по 0.3%, в то время как эксперты прогнозировали снижение показателей на 0.2% и 0.3%, соответственно.

Тем не менее, давление на евро против доллара и иены возобновилось после того, как в пятницу был опубликован отчет, засвидетельствовавший падение потребительских цен в еврозоне. Данный факт спровоцировал спекуляции по поводу того, что восстановление экономического роста в регионе будет запаздывать по сравнению с темпами оживления мировой экономики. Потребительские цены в еврозоне в прошлом месяце снизились на  0.7%. Показатель оказался слабее ожидавшегося экономистами падения на 0.6%. "Я не стал бы покупать евро с текущих уровней," говорит Нейл Меллор, валютный стратег лондонского представительства Bank of New York Mellon Corp.. "Недавним ралли были учтены все хорошие новости, а в настоящее время мы наблюдаем кристализацию дефляционных рисков."


В среду ФРС единогласно принял решение оставить диапазон основной учетной ставки на неизменном уровне 0,0%-0,25%. В сопроводительном заявлении в частности отмечается, что ситуация в экономике стабилизируется, однако слабость будет сохранится еще некоторое время. Кроме того, темпы покупок казначейских облигаций замедлятся, а завершение программы планируется на конец октября. Также отмечается стабилизация потребительских расходов и ожидается, что инфляция будет оставаться низкой в течении некоторого периода времени. Последний момент нашел свое подтверждение в пятницу, когда стало известно, что  потребительские цены в США в прошлом месяце остались без изменений после роста на 0.7% в июне, а по сравнению с прошлым годом показатель снизился на 2.1%. Кроме того, было отмечен рост промышленного производства и несколько неожиданное снижение потребительских настроений в США.
Угроза инфляции таким образом остается весьма отдаленной перспективой, а потребительская активность сдерживается сохраняющимися проблемами на рынке труда. В результате инвесторы снизили спрос на высорисковые активы, а доллар, и казначейские обязательства получили дополнительную поддержку.

На фоне снижения европейских и американских фондовых индексов иена выросла против основных валют.

Повышению спроса на японскую валюту также способствовал опубликованный ранее отчет, который зафиксировал рост положительного сальдо торгового баланса в июне более чем в два раза по сравнению с майским значением. Кроме того, поддержку иене также оказывали спекуляцииотносительно того, что японские компании покупают валюту для репатриации доходов после падения курса до 7-недельного минимума против доллара и 2-месячного минимума против евро.
Согласно данным ежеквартального отчета Банка Японии Tankan, средний прогноз курса национальной валюты по отношению к доллару на 2009-2010 финансовый год япоские компании прогнозируют на уровне Y94,85.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 17 августа 2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
09:00   E16       Торговый баланс, млрд. июнь      0.8B      1.4B      1.0B
12:30      США       Индекс активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка август      -0.6      3.0      12,1
13:00      США      Чистый приток долгосрочного капитала, млрд. июнь      -19.8 (-19,4)      17.5      90,7
13:00      США      Приток капитала, млрд. июнь      -66.6 (-65,7)            -31,2
17:00      США      Индекс цен на жилье Национальной ассоциации жилищного строительства август      17      18      18

Доллар и иена обновили двухнедельные максимумы против евро в ходе активизации продаж на рынках акций в связи с опасениями по поводу того, что восстановление мировой экономики окажется не таким быстрым как это предполагалось. В результате инвесторы увеличили спрос на безопасные активы.Наряду с отчетами, зафиксировавшими снижение прямых иностранных инвестиций в Китае еще одним свидетельством увеличения в последнее время спроса на безопасные активы стало увеличение покупок иностранцами финансовых активов США. Чистые покупки долгосрочных долговых обязательств в июне составили $90.7 млрд. по сравнению с чистыми продажами в размере $19.4 млрд. месяцем ранее, сообщил сегодня департамент Казначейства. Чистые покупки долговых обязательств правительства США достигли $100.5 млрд., по сравнению с продажами в $22.6 млрд. в мае.
В этой связи можно ожидать сохранения тенденции укрепления американской валюты, курс которой после преодоления важного уровня поддержки $1.4110 может уже в ближайшие дни достигнуть области $1.3700.
Падение стерлинга по отношению к доллару США оказалось максимальным с июня текущего года после публикации отчета Rightmove, собственника крупнейшего в Великобритании сайта по продаже недвижимости, в соответствии с которым в августе было отмечено самое значительное с декабря прошлого года падение цен на жилье.
EUR/USD пара упала к минимуму сессии в область $1.4043. Максимум сессии был установлен на $1.4196


GBP/USD пара упала к минимуму сессии на $1.6273 от максимума сессии $1.6519.


USD/JPY пара установила максимум торговой сессии на Y94.85 , а минимум сессии на Y94.19


Сегодня в 08:30 GMT будет опубликован индекс потребительских цен в Великобритании за июль. В 09:00 GMT следует обратить внимание на индекс экономических настроений в еврозоне ZEW. Блок американских новостей начнется публикацией в 12:30 GMT данных по рынку жилья, а также индекса цен производителей.