Тема: Обзор рынка FOREX от TeleTRADE

[TTteam]

Обзор валютного рынка за неделю:
Доллар завершает неделю с самыми крупными потерями против евро за последний месяц после того, как ралли на рынке Treasuries послужило причиной самого значительного с марта текущего года падения доходности 10-летних обязательств Казначейства США, что может негативно отразиться на привлекательности долларовых активов.
"Статус доллара как резервной валюты остается под вопросом, кроме того, отмечается снижение разницы доходности государственных ценных бумаг и данный фактор является основанием для продаж доллара" считает Доминик Германиер, валютный стратег стемфордского представительства  UBS AG.
На уходящей неделе Казначейство США продало двух-, пяти- и семилетних облигаций на сумму $104 млрд.., причем было отмечено увеличение спроса по сравнению с предыдущими аукционами
Снижение доходности 10-летних облигаций за последние пять дней составило 0.25 п.п., до 3.53% и отмечается третью неделю кряду, что в свою очередь является самым продолжительным периодом начиная с декабря. Инвесторы полагают, чтоФРС до конца года не будет повышать процентные ставки, поскольку, как отмечается в опубликованном 24 июня заявлении центрального банка инфляция "в течение некоторого времени останется незначительной", а процентные ставки "в течение довольно продолжительного периода времени" останутся на низком уровне.
Иена и доллар выросли в понедельник против основных валют после того, как Всемирный Банк заявил, что мировая рецессия будет глубже, чем прогнозировалось в марте, что усилило спрос на высоко рисковые активы. Всемирный Банк прогнозирует снижение мировой экономики на 2.9% в этом году против -1.7% в предыдущем прогнозе.
Дополнительно поддержку йене и доллару оказывали сообщения о нестабильности ситуации в Иране, где продолжаются протесты оппозиции против официальных результатов президентских выборов.
Повышение спроса на валюты-убежища отобразилось и на индексе доллара, который отслеживает американскую валюту против валют шести основных торговых партнеров США. Индекс вырос на 0,5% до отметки 80.66 пункта.
Не смогли оказать должной поддержки единой валюте вышедшие данные. Согласно опубликованной статистике индекс ожиданий немецкого института IFO вырос третий месяц подряд. За июнь значение показателя было на уровне 89.5, аналитики прогнозировали 87.0. В мае индекс достиг отметки 85.9. Рост индекса говорит об ослаблении рецессии.
В центре внимания рынка также находилось грядущее заседание ФРС.
Во вторник доллар упал до недельного минимума против евро в связи со спекуляциями, что с целью дальнейшего снижения стоимости кредитных ресурсовФРС ограничит ожидания повышения процентной ставки в текущем году.
В соответствии с опубликованными во вторник ФРС и Национальной ассоциацией риэлторов США данными, уровень производственной активности в Атлантическом регионе США вырос, а в мае было отмечено увеличение продаж на вторичном рынке жилья.
Индекс текущих условий ФРБ Ричмонда составил 6 против 4 в апреле, а продажи жилья выросли на 2.4% до 4.77 млн., что несколько ниже ожиданий экспертов, однако выше данных предыдущего периода.
Швейцарский франк упал против большинства валют в среду на фоне спекуляций об интервенции Национального банка Швейцарии для поддержки национальной экономики. Неделю назад председатель банка Жан-Пьер Рот (Jean-Pierre Roth) сказал, что должностные лица  будут действовать ограничивая любую "иррациональную оценку".
Статистика в США по заказам на товары длительного пользования превзошла прогнозы аналитиков. При ожидании сокращения заказов на товары длительного пользования в мае, рост заказов составил 1,8%, что является довольно существенным месячным ростом для данного показателя. Таким образом, идея стабилизации американской экономики получила в очередной раз за последние недели подкрепление. В тоже время статистика по первичному рынку жилья оказалась неожиданной, но в отрицательную сторону: объемы продаж, по сравнению с предыдущим месяцем, снизились на 0,6%. Однако показатель за апрель был существенно пересмотрен в сторону повышения, что сгладило негативный эффект на динамику фондовых площадок.
В среду по итогам заседания FOMC было принято решение о том, чтобы оставить основную ставку рефинансирования на уровне 0.00% - 0.25%, как и ожидалось. Комитет заявил, что текущие экономические условия вероятно гарантируют низкий уровень федеральной ставки. Также ФРС заявила, что дисконтная ставка остается на уровне 0,5%.
В итоге доллар сегодня снизился до $1.4059 за евро, потеряв с начала недели около 0.9%.
По отношению к иене американская валюта за последние пять торговых дней подешевела на 1.1% до Y95.20.
Еще одним фактором давления на американскую валюту является оживление на фондовых рынках, в результате чего отмечается увеличение притока капитала на рынки акций. По мнению Масаки Фукуи, главного экономиста токийского Mizuho Corporate Bank Ltd . "недавняя тенденция минимизации рисков спровоцировала укрепление курса доллара как валюты-убежища, однако по мере восстановления аппетитов к рискам высокодоходные валюты получают определенные преимущества."
День Независимости 04 июля в США в этом году приходится на субботу. Поэтому в пятницу  финансовые рынки США будут закрыты. Накануне на рынках будет короткий рабочий день (в четверг 02 июля). В этот день выйдет официальный отчет по занятости (payrolls).

[Tteam]

Были опубликованы следующие данные:
08:30    Великобритания    Чистое кредитование физических лиц, май, ?0.3B        ?0.2B   
08:30    Великобритания    Одобренные к выдаче ипотечные кредиты, май, 43.4K        43K   
08:30    Великобритания    Денежный агрегат М4 г/г, май, 16.6%        16.6%   
08:30    Великобритания    Денежный агрегат М4 м/м, май, 0.2%        0.2%   
09:00    Е16    Потребительская уверенность, июнь, -25        -28   
23:01    Великобритания    Потребительская уверенность Gfk, июнь, -25        -27   
23:30    Япония    Расходы домашних хозяйств, г/г, май, 0.3%        -1.3%   
23:30    Япония    Безработица, май, 5.2%        5.0%

Иена продолжила нести потери против основных валют на фоне лучших, чем ожидалось европейских макроэкономических данных. Как показала вышедшая статистика, индекс потребительской и деловой уверенности в экономике еврозоны в июне 2009 года повысился до уровня 73,3 пункта, против пересмотренного майского значения 70,2 пункта. Средний прогноз аналитиков по данному показателю составлял 71 пункт. Данный показатель, получаемый посредством опроса как менеджеров компаний, так и потребителей, растет третий месяц подряд. В июне наибольший подъем продемонстрировали показатели уверенности по сектору услуг, промышленности, а также со стороны потребителей. Уверенность в строительстве и розничном бизнесе не повысилась.
Рост индекса уверенности в экономике также поддержал единую валюту, которая практически полностью перекрыла понесенные в первой половине дня потери.
Внимание рынка сфокусировано на публикуемых в четверг данных, а именно – решению ЕЦБ по учетной ставке и данных по рынку труда США.
Что касается решение ЕЦБ, то большинство аналитиков сходятся во мнении, что европейский центробанк оставит учетную ставку на неизменном уровне 1,00%.
Относительно данных по рынку труда США прогнозируется рост ставки безработицы до 9.6% (на данный момент значение данного показателя составляет 9.4 %) и замедление темпов сокращения количества рабочих мест (аналитики ожидают, что в июне этот показатель будет близок к майскому снижению в 345К).
На европейской сессии внимание участников рынка будет приковано к данным по занятости крупнейшей экономики Европы – Германии. Также немаловажным станет отчет в 08:30 GMT по ВВП Британии в I квартале (итоговая оценка). Инфляционные показатели Еврозоны будут опубликованы в 09:00 GMT.
Среди американских данных фокус будет на индексе экономической активности Чикагского института менеджеров по закупкам. Ожидается рост показателя в июне до 38.4 пп против 34.9 пп месяцем ранее.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 30 июня 2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
05:00    Япония     Заказы на строительство, г/г    май    -41.9%
05:00    Япония     Количество новостроек, г/г    май    -30.8%
06:00    Великобритания    Индекс цен на жилье строительного общества Nationwide, г/г    июнь    -9.3%
06:00    Великобритания    Индекс цен на жилье строительного общества Nationwide    июнь 0.9%
06:45    Франция    Индекс цен производителей, г/г    май    -7.8%
06:45    Франция    Индекс цен производителей    май    -0.3%
07:55    Германия    Уровень безработицы без учета сезонных факторов    июнь    8.1%       
07:55    Германия    Безработица без учета сезонных факторов    июнь    3.410
07:55    Германия    Уровень безработицы с учетом сезонных факторов    июнь    8.3%
07:55    Германия    Безработица, млн.    июнь    3.495
07:55    Германия    Безработица    июнь    +31K
08:00    Е16    Денежное предложение M3, г/г    май    3,7%
08:30    Великобритания    Текущий баланс, млрд.
    1 кв.    -8,5
08:30    Великобритания    ВВП, окончательная оценка, г/г    1 kв.        -4,9%   
08:30    Великобритания    ВВП, окончательная оценка    1 кв.    -2,4%
09:00    Е16    Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г, предварительная оценка    июнь    -0.1%
12:30    Канада     ВВП    апрель    -0,1%
13:45    США    Индекс общего уровня экономической активности чикагского института менеджеров по закупкам    июнь    39.9
14:00    США     Потребительская уверенность    июнь    40.3
23:50    Япония     Экономический обзор Банка ЯпонииTankan    2 кв.    -30

Доллар вырос против евро впервые за последних четыре дня на фоне слабых данных по уверенности потребителей в крупнейшей экономике мира. Вышедшая статистика показала, что в июне индекс доверия потребителей США неожиданно снизился до уровня 40,3 после роста в мае месяце до отметки 54,8. Аналитики ожидали показателя на уровне 55,2 пункта.
В центре внимания участников рынка в первой половине сессии были ожидания выступления представителей ЕЦБ, которые, по мнению инвесторов, могли дать понять, что центральный банк продолжит удерживать процентные ставки на низком уровне до следующего года в целях поддержки экономики. Вышедшие статистические данныеЕС повысили вероятность того, что  основная учетная ставка в регионе продолжит оставаться на рекордно низком уровне. В еврозоне было зафиксировано первое снижение потребительских цен начиная с 1996 года, когда эти статистические данные начали отслеживаться. В июне, по предварительной оценкестатуправления ЕС , дефляция составила 0,1% (по сравнению с аналогичным периодом 2008 года). Основной причиной дефляции является падение стоимости сырья и спроса на продукцию на фонерецессии. ЕЦБ допускает, что дефляция сохранится в ближайшие несколько месяцев. Но к концу года, как ранее заявлял председатель ЕЦБ Жан-Клод Трише, инфляция вновь вернется в экономику. Годовой прогноз ЕЦБ инфляции — 0,3% в 2009 г. и 1% в 2010 г.
Вчера также были опубликованные данные по занятости в Германии – крупнейшей экономики евро зоны. Согласно опубликованным данным в июне уровень безработицы вырос до отметки 8,3%, так как и прогнозировали аналитики. Рост числа безработных в стране оказался несколько ниже ожидаемого.
Под влиянием макроэкономической статистики существенные потери понес стерлинг. Получив поддержку от данных по рынку недвижимости, а именно от публикации индекса цен на жилье строительного общества Nationwide в Великобритании, который оказался значительно лучше прогнозов, позже фунт резко снизился против доллара. Причиной резких продаж стал выход окончательных данных поВВП страны за первый квартал. Показатель был пересмотрен до уровня -2,4% в квартальном исчислении. Аналитики ожидали, что показатель останется на неизменном уровне -1,9%.

EUR/USD пара установила сессионный максимум в области $1,4150. После неудачного тестирования данного уровня пара резко снизилась в область $1,3980

GBP/USD в первой половине сессии пара достигла отметки $1,6740, после чего резко упала в область $1,6420

USD/JPY в первой половине сессии пара установила минимум на уровне Y95,30. Во второй половине дня пара смогла полностью перекрыть понесенные потери и завершила сессию в области Y96,30

Сегодня в 08:30 GMT будет опубликован британский индекс CIPS Manufacturing PMI. Американский календарь более насыщен и включает в частности данные об изменении количества занятых в частном секторе рынка труда США (ADP Employment Change), отчет о расходах на строительство, индекс общего уровня экономической активности ISM, данные о количестве незавершенных сделок по продаже жилья и отчет о запасах сырой нефти.

[Tteam]

Были опубликованы следующие данные:
Канада    День Нации
06:00    Германия    Розничные продажи, г/г, май, -2.9%        -0.3%   
06:00    Германия    Розничные продажи, май, 0.4%    -0.1%    0.5%   
07:45    Италия     PMI, июнь, 42.7        41.1   
07:50    Франция    PMI, июнь, 45.9    45.5    43.3   
07:55    Германия    PMI с учетом сезонных поправок, июнь, 40,9    40.5    39.6   
08:00    Е16    PMI, июнь, 42,6    42.4    40.7   
08:30    Великобритания    Индекс активности в производственной сфере CIPS, июнь, 47.0        45.4   
12:15    США     Изменение количества занятых в частном секторе по данным ADP, июнь, -473K    -365K    -3532K   
14:00    США    Расходы на строительство, май, -0.9%    -0.4%    0.8%   
14:00    США    Индекс активности в производственом секторе Института менеджеров по поставкам, июнь, 44.8    43.9    42.8

Японская валюта снизилась до 2-недельного минимума против евро на фоне роста промышленного производства в Китае 4-й месяц подряд, что усилило спрос инвесторов на высокорисковые активы.
Также давление на иену оказал опубликованный ежеквартальный отчет Банка Японии Tankan, который показал минимальный за последние 10 месяцев рост. Индекс доверия промышленников Японии вырос до -48 пунктов против рекордного минимума в -58 пп. Аналитики прогнозировали восстановление показателя до -43 пп.
Австралийский доллар вырос против иены после того, как опубликованный отчет показал рост розничных продаж в стране 3-й месяц подряд. Статистика показала, что продажи выросли на 1% в мае против +0.3% в апреле.
Учетная ставка в Японии составляет 0.1%, в то время как в Еврозоне 1%, в Австралии 3% и в Новой Зеландии 2.5%.
Евро укрепился против доллара на фоне роста фондового рынка Европы. Опубликованный отчет в среду показал, что розничные продажи в Германии неожиданно выросли 3-й месяц подряд в мае. Это усилило вероятность того, что ЕЦБ продолжит удерживать процентные ставки неизменными.
Член Совета ЕЦБ Аксель Вебер, возглавляющий Бундесбанк, на прошлой неделе заявил, что ЕЦБ центральный банк использовал свои возможности в снижении ставок.
Основными событиями четверга станут решение по ставке ЕЦБ в 11:45GMT, пресс-конференция ЕЦБ в 12:30GMT, а также правительственный отчет США по занятости, который выходи на день раньше в связи с тем, что в пятницу финансовые рынки США будут закрыты из-за празднования Дня Независимости.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 02 июля 2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
09:00   Е16       Индекс цен производителей, г/г,май      -4.6%            -5.8%
09:00      Е16      Индекс цен производителей,май      -1.0% (-0.9%)            -0.2%
09:00      Е16      Уровень безработицы,май      9.2%            9.5%
11:45      Е16      Объявление решения по процентной ставке ЕЦБ,1.00%      1.00%      1,00%
12:30      США      Количество новых рабочих мест за исключением сельского хозяйства,июнь      -345K      -375K      -467K
12:30      Е16      Количество обращений за пособием по безработице,неделя до 27.06      627K      612K      614K
12:30      Е16      Пресс-конференция ЕЦБ
12:30      США      Средняя рабочая неделя,июнь      33.1      33.1      33.0
12:30      США      Среднечасовой доход,июнь      0.1%      0.2%      0.0%
12:30      США      Уровень безработицы,июнь      9.4%      9.6%      9.5%
14:00      США      Фабричные заказы,май      0.7%      0.3%      +1.2%

Доллар и иена продолжили укреплять свои позиции против евро после того, как опубликованный правительством США отчет зафиксировал более значительное по сравнению с ожиданиями сокращение рабочих мест в крупнейшей мировой экономике. В результате активизации спекуляций по поводу того, что процесс выхода изрецессии может принять затяжной характер инвесторы снизили спрос на высокодоходные активы.
По данным Департамента Труда в июне было сокращено 467,000 рабочих мест по сравнению с 322,000 в предыдущем периоде. Уровень безработицы вырос до 9.5%.
"После публикации данных по рынку труда тенденция укрепления доллара усилится, поскольку инвесторы проснулись, протерли глаза и увидели, что на дворе лето, а состояние дел не улучшается," говорит Бенедикт Германиер, валютный стратег стемфордского представительства UBS AG.Кроме того, в первой половине дня поддержку доллару оказало опровержение Китаем слухов о том, что страна намеревается обсудить возможность введения новой международной валюты на ближайшей встрече Большой восьмерки, которая состоится на будущей неделе. Напомним, что Китай является крупнейшим в мире держателем обязательств Казначейства США, общая стоимость которых на апрель текущего года составила $763.5 млрд..
Как и ожидалось, по итогам сегодняшней встречи ЕЦБ принял решение оставить процентную ставку без изменений, на уровне 1.00%. В ходе традиционной пресс-конференции президент центрального банка Жан-Клод Трише заявил, что "фаза восстановления" экономики региона начнется по всей вероятности в середине 2010 года.
Очевидно, что данный факт, также не прибавил оптимизма в отношении единой валюты. Более того, как полагает Лоран Росборо, валютный стратег лондонского представительства Westpac Banking Corp., к концу сентября курс евро против доллара может снизиться до $1.33 по мере выхода новых данных, свидетельствующих о слабых темпах восстановления мировой экономики.

EUR/USD пара упала к минимуму сессии в область $1.3926, от  максимума сессии $1.4152


GBP/USD пара упала к минимуму сессии на $1.6320 от максимума сессии $1.6500.


USD/JPY пара установила максимум торговой сессии на Y96.87, а минимум сессии на Y95.69

[Tteam]

Доллар завершил неделю ростом против евро на спекуляциях, что экономическое восстановление снижает темпы. Это привело к росту спроса на доллар как на валюту-убежище.
Индекс доллара в пятницу рос второй день подряд после того, как в четверг отчет показал, что в США безработица в июне выросла больше, чем прогнозировалось. Согласно статистике, в прошлом месяце в США без работы осталось 467,000 человек после пересмотренного майского показателя в -322,000. Уровень безработицы вырос до 9.5% с 9.4%.
«Как и следовало опасаться, слабый отчет по занятости привел к закрытию позиций по высокорисковым активам», отмечает аналитик UniCredit Markets & Investment Banking Роберто Миалич. «Очевидно, что евро также оказался под давлением».
Максимальный рост доллар показал против южноафриканского ранда, что произошло на фоне снижения фондового рынка Европы, где индекс Dow Jones Stoxx 600 упал на 0.6%, показав 3-ю неделю снижения.
Индекс доллара вырос на 0.7% на прошлой неделе. В четверг индекс достиг отметки 80.578 (максимум с 25 июня). Индекс восстановился из области 78.334 02 июня (годовой минимум).
Поддержку доллару на этой неделе оказало опровержение министром финансов Китая слухов о том, что страна намеревается обсудить возможность введения новой международной валюты на ближайшей встрече Большой восьмерки, которая состоится на будущей неделе. Напомним, что Китай является крупнейшим в мире держателем обязательств Казначейства США, общая стоимость которых на апрель текущего года составила $763.5 млрд.
Британский фунт стерлингов упал на прошлой неделе против доллара, показав первое недельное снижение против доллара за последний месяц. Давление на стерлинг оказал опубликованный отчет, который показал замедление роста активности в сервисном секторе страны в июне. Это  усиливает вероятность того, что Банк Англии продолжит удерживать процентные ставки на низком уровне. На данный момент ставка Британии составляет 0.5%.
Иена ослабела против новозеландского доллара после сообщения в издании Kyodo News о том, что Япония может рассмотреть возможность инвестирования около 10% своих публичных пенсионных фондов в активы с «высокой степенью риска и высокой доходностью».
Как и ожидалось, по итогам встречи в четверг ЕЦБ принял решение оставить процентную ставку без изменений, на уровне 1.00%. В ходе традиционной пресс-конференции президент центрального банка Жан-Клод Трише заявил, что «фаза восстановления» экономики региона начнется по всей вероятности в середине 2010 года.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 06 июля 2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
05:00    Япония    Индекс основных экономических индикаторов, предварительно  май 77.0        76,2   
05:00    Япония    Индекс опережающих индикаторов, предвариельно  май   86.9        86,0   
14:00    США    Индекс активности в непроизводственной сфере от Института управления поставками  июнь   47.0    46,0    44,0

Иена сохраняет поддержку против основных валют на фоне опасений инвесторов относительно роста убытков от кредитных операций в Европе и США,  что, в свою очередь, повышает спрос на валюты убежища.
Причиной для данных опасений стал отчет  по прибыли немецкого IKB Deutsche Industriebank AG, который сообщил об убытках в размере €580 млн. по итогам минувшего финансового года, который завершился 31 марта на фоне снижения объема инвестиций.
Данный отчет также стал причиной падения евро против основных конкурентов.
"Мы находимся в условиях, когда склонность к риску снижается, а потоки перенаправляются в йену." - Daragh Maher, валютный стратег Calyon в Лондоне. - "У нас не было каких-либо важных новостей , способных изменить пессимистические настроения."
Усиливает спрос на иену снижение основных азиатских и европейских фондовых площадок, пессиместические настроения на которых стали результатом слабых данных по рынку труда США на прошлой недели.
На американской торговой сессии преобладали негативные настроения. Инвесторы решили поддержать основную тенденцию, которая наблюдалась и на азиатских торгах - царящее на рынках беспокойство вызвано неизбежным снижением цен на сырьевые товары на фоне возродившихся опасений в отношении затянувшегося восстановления мировой экономики.Несмотря на то, что показатель деловой активности ISM в непроизводственной сфере вырос в июне с 44,0 пунктов до 47,0 пунктов против ожидаемых 46,0 пунктов, американские индексы и акции устремляются в отрицательную зону. На этом фоне евро упал против доллара к отметке $1.3875, стерлинг опустился против доллара к уровню $1.6093. Между тем Казначейство США разместило в понедельник 8 млрд. 10-летних TIPS (бумаги со ставкой купона, не фиксированной, а привязанной к инфляции), во вторник планирует продать 35 млрд. 3-летних нот, в среду 19 млрд. 10-летних нот, в четверг 11 млрд. 30-летних нот.
Давление на доллар против иены оказывать спекуляции относительно того, что статус американской валюты как резервной будет обсуждаться на грядущей встрече стран участниц G8. Франция, Россия и Индия в минувшие выходные поставили под сомнение роль доллара в качестве мировой резервной валюты и призвали к пересмотру управления мировыми валютными резервами в размере $6.5 трлн. Иена укрепилась в область Y94.65
Вторник начнется решением по ставке Резервного Банка Австралии (04:30 GMT). Ожидается, что основная учетная ставка в Австралии останется на уровне 3.0%.Позднее выйдут данные о производственной активности Германии, Великобритании и Японии.

[TTteam]

Обзор азиатской сессии:  Йена укрепилась к самому высокому уровню за последние шесть недель
Йена укрепилась к самому высокому уровню за последние шесть недель против евро и доллара на фоне падения азиатских фондовых рынков и данных по промышленным заказам Японии которые вышли ниже чем ожидалось аналитиками, что в свою очередь расценилось рынком как указание на продолжение рецесии.На фоне заметно "просевших" фондовых индексов пресловутый фактор "склонность к риску", а точнее его неприятие, вновь помогли национальной валюте США.
Йена растет по отношению к основным 16 валютам второй день подряд, так как инвестора сокращают объемы высоко доходных активов, перенаправляя потоки капитала в относительно безопасные активы. "Беспокойство инвесторов связано с преувеличением оптимизма по поводу глобального восстановления", - говорит Ryohei Muramatsu управляющий Group Treasury Asia в Commerzbank AG,второй по величине немецкий банк,-"Инвестора отказываются от риска. На этом фоне йена опять становится поплярной".
EUR/USD пара упала к минимуму сессии в область $1.3858 от максимума сессии на $1.3931


GBP/USD пара торгуется в коридоре между минимум сессии $1.6044 и максимумом сессии $1.6138


USD/JPY пара установила максимум торговой сессии на Y94.85 , а минимум сессии на Y94.07


Среда принесет пересмотренные оценки ВВП Еврозоны за I квартал (09:00 GMT) и показатели промышленного производства Германии (10:00 GMT).

[Tteam]

Были опубликованы следующие данные:
09:00    ЕС-16    ВВП, пересмотр, кв/кв, 1 кв., -2,5%        -2,5%   
09:00    ЕС-16    ВВП, пересмотр, г/г, 1 кв., -4,9%        -4,8%   
10:00    Германия    Промышленное производство с учетом сезонных поправок, м/м, май, +3.7%        -2,6%   
10:00    Германия    Промышленное производство с учетом сезонных поправок, г/г, май, -18.1%        -21,6%   
14:30    США    Коммерческие запасы нефти, -2.9B           
19:00    США    Потребительское кредитование, млрд., май, -3,2        -15,7 (-16,5)   

Йена продолжила укрепляться против основных валют в среду на фоне снижения основных фондовых индексов США. Причиной пессимистических настроений на фондовых площадках является обеспокоенность инвесторов относительно финансовых отчетов компаний за второй квартал.  Инвесторы опасаются, что результаты деятельности компаний за второй квартал текущего года могут показать, что до окончания текущего кризиса еще очень далеко.
Негативные настроения на фондовых рынках оказывают поддержку валютам со статусом safe heaven, в том числе и доллару, который продолжает укрепляться против европейских валют.
В центре внимания участников рынка также был саммит "Большой восьмерки",  который открылся вчера в Италии. На саммит съехались главы всех стран-членов G8: Великобритании, Канады, Франции, Германии, Италии, Японии, России и США. Главные темы саммита, который продлится три дня, - экономика, изменения климата и помощь развивающимся странам.
Представитель G8 отметили наличие некоторых признаков стабилизации ситуации, однако также заявили о сохранении  значительных рисков. Была достигнута договоренность относительно необходимости принятия мер для борьбы с сокращением инвестиций.
Фунт продолжает торговаться сдержанно. Причиной пессимизма по стерлингу являются спекуляции на рынке относительно того, что на сегодняшнем заседании Банк Англии может принять решение о расширении  программы количественного смягчения до уровня 150 млрд. фунтов, оставив при этом основную учетную ставку на неизменном уровне в 0,5%.
Среди американских данных сегодня стоит обратить внимание на традиционный отчет Министерства труда США о количестве заявок на получение пособия по безработице (12:30 GMT). В 14:00 GMT выйдут данные по оптовым запасам за май.

[TTteam]

Уважаемый подписчик, следить за основными событиями на мировых финансовых рынках в режиме реального времени вы можете на сайтах компании TeleTrade (teletrade.ru или teletrade.com.ua), а также на сайте-информационно-аналитической газеты Деньги.

Дайджест валютного рынка за 09 июля 2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
06:00    Германия    Индекс потребительских цен, итог, м/м    июнь    0.4%
06:00    Германия    Индекс потребительских цен, итог, г/г    июнь    0.1%
06:00    Германия    Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г    июнь    0.0%
06:00    Германия    Торговый баланс без учета сезонных поправок, млрд.    май    8.0
06:00    Германия    Платежный баланс без учета сезонных поправок, млрд.    май2    3.7
08:30    Великобритания    Торговый баланс, млрд.    май    - 6,3
08:30    Великобритания    Торговый баланс со странами, не входящими в ЕС, млрд.    май    -3,3
11:00    Великобритания    Оглашение решения Банка Англии по ставке    0,5%
12:30    США    Кол-во обращений за пособием по б/р    неделя по 04.07    565K
14:00    США    Оптовые запасы    май    -0,8%
20:30    США    Днежный агрегат М2, млрд.    29.06    -36.2
23:50    Япония    Индекс цен на корпоартивные товары, м/м    июнь    -0.3%
23:50    Япония    Индекс цен на корпоартивные товары, г/г    июнь    -6.6%

Иена снизилась из области локальных максимумов, установленных накануне по отношению к евро и доллару после того, как падение количества обращений за пособием по безработице в США (jobless claims) спровоцировало увеличение спроса на высокодоходные активы.
Как сообщил Департамент Труда, initial jobless claims на прошлой неделе снизились до 565,000 по сравнению с 617,000 в предыдущем периоде и прогнозом в 603,000.
Рост спроса на высокодоходные активы также активизировался после того, как китайская Ассоциация производителей автомобилей сообщила о росте продаж авто в июне на 48% - максимальными темпами с февраля 2006 года.
Британский фунт существенно укрепил свои позиции, прибавив в частности против доллара почти 2%, до  $1.6350, после того, как Банк Англии объявил о решении оставить основную процентную ставку на уровне 0.50%, а программу покупки активов в рамках 125 млрд. фунтов ($202 млрд.). Напомним, что резкое падение стерлинга накануне было вызвано ожиданиями расширения программы после того, как Британская Торговая палата рекомендовала центральному банку увеличить объемы покупок облигаций с целью оживления экономики.

EUR/USD начав сессию в области $1.3870, курс укрепился, достигнув при этом уровня $1,4070

GBP/USD рост фунта против доллара за вчерашнюю сессию составил около 300 пунктов

USD/JPY движение пары было ограничено рамками Y92,50-Y93,60

Сегодня выйдут инфляционные показатели Британии (08:30 GMT), отчеты по промышленному производству Франции и Италии. Наиболее важным событием пятницы станет отчет по международной торговле США (12:30 GMT). В 13:55 GMT Университет Мичигана опубликует предварительную оценку уверенности потребителей за июль.

[TTteam]

Уважаемый подписчик, следить за основными событиями на мировых финансовых рынках в режиме реального времени вы можете на сайтах компании TeleTrade (teletrade.ru или teletrade.com.ua), а также на сайте-информационно-аналитической газеты Деньги.

Дайджест валютного рынка за 13 июля 2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
04:30    Япония    Выпуск промышленной продукции    май     5.7%
04:30    Япония    Выпуск промышленной продукции, г/г    май     -29.5%
05:00    Япония     Индикатор потребительской уверенности в частном секторе    июнь    37.6
07:15    Швейцария    Индекс цен производителей и импорта,м/м    июнь    0.0%
07:15    Швейцария     Индекс цен производителей и импорта,г/г    июнь    -5.6%       
10:30    Еврозона    Выступление Трише    июль               
14:30    Канада    Обзор экономической конъюнктуры банка Канады                   
18:00    США    Государственный бюджет, млрд.    июнь    -94.3
23:01    Великобритания    Обзор розничных продаж от BRC,г/г    1,4%        -0.8%   
23:01    Великобритания    Баланс цен на жилье от RICS    июнь    -18,1%

Йена и доллар снизились против основных валют на фоне роста основных фондовых индексов США, которые  укрепились в связи с ожиданиями участников рынка продолжения публикаций финансовых отчетов крупных американских компаний за второй квартал. Считается, что эти данные могут дать новую информацию относительно развития экономики США. Ожидаются публикации отчетов таких компаний как Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Johnson & Johnson, Google, General Electric, Intel, IBM.
Евро оставался поддержанным против доллара и йены не смотря на сообщение президента ЕЦБ Жан-Клода Трише, который сегодня заявил, что Европейский центральный банк планирует продолжить выкупать обеспеченные облигации в рамках программы, рассчитанной на €60 млрд евро, и в 2010 году тоже. Ожидается, что реализация данной программы приведет к снижению процентных ставок на рынке, а это в свою очередь будет способствовать увеличению потока кредитных ресурсов в корпоративном секторе ЕС.
Фунт в первой половине вчерашней сессии существенно снизился против доллара. Причиной продаж стерлинга стало сообщение в издании Sunday Times о том, что Lloyds Banking Group Plc может обнародовать убытки в размере 13 млрд. фунтов ($20.9 млрд.). Несмотря на слухи о возможных убытках банка, его спикер Эмми Менкелои отказалась комментировать данную информацию.

EUR/USD пара протестировала отметку $1,3900, после чего выросла и завершила сессию в области $1,3990

GBP/USD курс показал минимумы на $1,6030, после чего вырос и завершил торги в области сессионного максимума на $1,6240

USD/JPY после неудачного тестирования уровня Y91,80 пара укрепилась, поднявшись при этом в область Y93,00


Основным событием сегодня будет выход блока новостей из Великобритании: индекс потребительских цен и индекс розничных цен в 08:30 GMT. Центральным событием европейских данных будет публикация немецкого индекса экономических ожиданий ZEW в 09:00 GMT. Во второй половине дня акценты на рынке сместятся к американским данным, основными из которых будут индекс цен производителей и розничные продажи в 12:30 GMT.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 14 июля 2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
01:30    Австралия    Отчет Национального Банка Австралии о доверии в бизнес кругах, июнь, -2        -14   
08:30    Великобритания    Индекс потребительских цен, м/м, июнь, 0,3%        0.6%   
08:30    Великобритания    Индекс розничных цен, м/м, июнь, 0,3%        0.6%   
08:30    Великобритания    Индекс розничных цен, г/г, июнь, -1,6%        -1.1%   
09:00    Германия    Индекс экономических ожиданий ZEW, июль, 39.5        44.8   
09:00    ЕС-16    Промышленное производство, май, 0.5%        -1.9%   
09:00    ЕС-16    Промышленное производство , г/г, май, -17.0%        -21.6%
12:30    США    Индекс цен производителей  июнь   1.8%    0.7%    0.2%   
12:30    США    Индекс цен производителей , г/г  июнь   -4.6%        -5.0%   
12:30    США    Индекс цен производителей, базовое значение  июнь  0.5%    0.1%    -0.1%   
12:30    США    Индекс цен производителей, базовое значение, г/г июнь   3.3%        3.0%   
12:30    США    Розничные продажи , июнь июнь  0.6%    0.5%    0.5%   
12:30    США    Розничные продажи исключая автомобили июнь   0.3%    0.5%    0.5%   
12:55    США    Еженедельный обзор розничных продаж "Redbook" на 11.07           
14:00    США    Складские запасы  май   -1.0%    -0.9%    -1.1%

Иена падает второй день подряд против доллара и евро на фоне роста фондовых рынков после того, как квартальные результаты  Goldman Sachs и Johnson & Johnson оказались лучше чем ожидалось. Также вышла довольно благоприятная статистика июньских розничных продаж в Америке (+0.6%,  продажи исключая автомобили +0.3% )
Индекс цен производителей в июне составил +1.8% м/м, -4.6% г/г, а  базовое значение (core) +0.5% м/м, +3.3% г/г.
Однако несмотря на это инвесторы опасаются начала сравнительно раннего "свертывания" программ монетарной макроэкономической поддержки со стороны американских регулирующих органов. Вообще надо отметить, что такие ожидания в целом не находили поддержки со стороны реальной статистики. На этом фоне основные валютные пары торговались в довольно узких диапазонах.
Определенную поддержку доллару оказали комментарии министра финансов США Тимоти Гейтнера, который в частности заявил, что он видит признаки возврата доверия к американскому финансовому сектору и отметил, что Штаты продолжат проводить политику, направленную на поддержку стоимости доллара.
"Политика США направлена на создание условий для стабилизации курса доллара в международной валютной системе, а также в основных экономиках," заявил он.
Гейтнер, который утром прибыл в Саудовскую Аравию, намерен убедить арабские государства в том, что США по-прежнему нуждаются в инвестициях данного региона, а также в том, что американские долларовые активы остаются безопасными.
"Учитывая роль доллара в международной финансовой системе, а также значимость американской экономики в мировой экономической системе, мы полностью осознаем, что Соединенные Штаты несут особую ответственность за это", добавил он.
Пять из шести арабских государств - Саудовская Аравия, ОАЭ, Бахрейн, Катар и Оман - привязывают свою национальную валюту в американскому доллару. Шестое государство - Кувейт - привязывает свою валюту к корзине валют, в которой основная доля приходится на доллар.
Гейтнер, который утром прибыл в Саудовскую Аравию, намерен убедить арабские государства в том, что США по-прежнему нуждаются в инвестициях данного региона, а также в том, что американские долларовые активы остаются безопасными.
Евро сократил свой рост против иены и доллара после публикации слабого отчета немецкого исследовательского института ZEW. Индекс упал до 39.5 с 44.8 в июне. Экономисты же прогнозировали рост до 47.8.
В среду будет опубликовано Решение по процентным ставкам Банка Японии в 03:30 GMT. Основными макроэкономическими данными европейской сессии будут Уровень безработицы по методологии ILO из Великобритании в 08:30 GMT и Гармонизированный индекс потребительских цен еврозоны в 09:00 GMT.  Американские данные этого дня будут представлены Индексом уровня производственной активности ФРБ Нью-Йорка и Индексом потребительских цен в 12:30 GMT. Завершится день главным событием, которое будет учитываться рынком - публикацией Протокола встречи FOMC в 18:00 GMT.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 15 июля 2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
04:30   Япония       Решение по процентным ставкам Банка Японии,июль      0.10%      0.10%      0.10%
06:30      Япония      Пресс-конференция Банка Японии,июль                 
08:00      Италия      Индекс потребительских цен,июнь      0.5%      0.5%      0.5%
08:00      Италия      Индекс потребительских цен,июнь      0.1%      0.1%      0.1%
08:00      Италия      Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г,июнь      0.6%      0.6%      0.6%
08:30      Великобритания      Изменение количества безработных,июнь      30,800      40,700      23,800
08:30      Великобритания      Уровень безработиц,июнь      4.8%      4.9%      4,8%
08:30      Великобритания      Средняя оплата труда, г/г,3 месяца включая май      0.9%      2.0%      2,3%
08:30      Великобритания      Средняя заработная плата за исключением премий,г/г,3 месяца включая май      2.7%      2.7%      2,6%
08:30      Великобритания       Уровень безработицы по методологии ILO,3 месяца включая май      7.2%            7,6%
09:00      ЕС-16      Гармонизированный индекс потребительских цен,июнь      0.1%            0,2%
09:00      ЕС-16      Гармонизированный индекс потребительских цен,июнь      0.0%      -0.1%      -0,1%
09:00      ЕС-16      Гармонизированный индекс потребительских цен, базовое значение, г/г,июнь      1.5%            1,4%
12:30      США      Индекс уровня производственной активности ФРБ Нью-Йорка,июль      -9.4      -5.2      -0.55
12:30      США      Индекс потребительских цен,июнь      0.1%      0.5%      0.7%
12:30      США      Индекс потребительских цен, г/г,июнь      -1.3%            -1.4%
12:30      США      Индекс потребительских цен, базовое значение,июнь      0.1%      0.1%      0.2%
12:30      США      Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г,июнь      1.8%            1.7%
13:15      США      Промышленное производство, июнь      -1.1%      -0.6%      -0.4%
13:15      США      Коэффициент использования производственных мощностей, июнь      68.3      68.0      68.0
14:30      США      Запасы сырой нефти, неделя до 10 июля      -2,9М            -2.8M
18:00      США      Протокол встречи FOMC, 23-24.06

Йена и доллар снизились против основных валют на фоне роста основных фондовых индексов и снижения спроса на валюты-убежища. Рост фондовых рынков стал результатом спекуляцийотносительно того, что квартальные доходы многих компаний могут оказаться лучше прогнозов.
Причиной данных спекуляций является вчерашнее заявление Intel о повышении прогноза по прибыли на второе полугодие в связи с резким увеличением продаж персональных компьютеров, а также квартальный отчет Goldman Sachs, прибыль которого во втором квартале выросла на 33% согласно опубликованному компанией вчера отчету.
Снижение спроса на относительно безопасные активы отобразилось и на индексе доллара, который отслеживает американскую валюту против валют шести основных торговых партнеров США. Сегодня индекс снизился на 1,1% до уровня 79,34 – минимальной отметки с 11 июня.
Не смогло оказать поддержку доллару заявление министра финансов США Тимоти Гейтнера, который в своем выступлении сообщил, что администрация Президента Обамы выступает за сильный доллар и выразил уверенность в том, что доллар останется доминирующей мировой резервной валютой.
Вырос
Рост цен на нефть оказывает поддержку канадскому доллару, который продолжает укрепляться против своего американского конкурента. Цены на нефть для поставки в августе сегодня выросли на 3,1% до уровня $61,39 за баррель. Половину экспорта Канады составляют сырьевые товары, такие как нефть и золото.
Фунт продолжает оставаться поддержанным против доллара после данные по рынку труда Велкиобритании, которые оказались лучше прогнозов.
EUR/USD пара поднялась к максимуму сессии в область $1.4142, от минимума сессии $1.3962.

GBP/USD пара выросла к максимуму торговой сессии на $1.6466 от минимума сессии $1.6300.
USD/JPY пара установила максимум торговой сессии на Y94.45, а минимум сессии на Y93.24
Сегодня внимание инвесторов на европейской сессии будет обращенно на выход Индекса потребительских цен Франции в 06:45 GMT. На американской сессии центральным событием будет выход отчета Казначейства о притоке капитала за май месяц и Индекс ФРБ Филадельфии в 13:00GMT и в 14:00GMT соответственно.

[Tteam]

Обзор валютного рынка за неделю: Доллар и иена завершают неделю снижением
Доллар и иена на этой неделе показали максимальное падение по отношению к евровалюты с мая на фоне роста начала строительства в США и сильных квартальных отчетов, что усилило спрос на высокорисковые валюты, т. н. carry trades.
В пятницу национальные валюты США и Японии восстановились против австралийского и новозеландского долларов после того, как взрывы в двух отелях Индонезии возобновил спрос на валюты-убежища.
Чиновник Японии в пятницу заявил, что правительство рассмотрит возможность вмешательства в ситуацию на валютном рынке, если динамика иены вызовет опасения относительно ее негативного влияния на экономику страны.
Решение Банка Японии оставить процентную ставку на уровне 0,10% и продлить программу корпоративного финансирования до конца текущего года было ожидаемым и не оказало влияния на рынок.
Фондовый индекс Standard & Poor’s 500 на этой неделе вырос на 6.5%. Квартальные отчеты превысили прогнозы аналитиков в среднем на 16%, при этом отчиталось на сегодняшний день 38 компаний, входящих в расчетный индекс S&P.
Доллар сократил свои достижения против евро в пятницу после того, как Министерство торговли США заявило, что количество начатых объектов строительства в июне выросло на 3.6% до годового уровня в 582,000 (максимальный уровень с ноября). В мае показатель составил 562,000.
В начале недели временную поддержку доллару оказали комментарии министра финансов США Тимоти Гейтнер о том, что он видит признаки возврата доверия к американскому финансовому сектору и заявил, что Штаты продолжат проводить политику, направленную на поддержку стоимости доллара.
Евро вырос против доллара и йены несмотря на сообщение президента ЕЦБ Жан-Клода Трише, который заявил, что Европейский центральный банк планирует продолжить выкупать обеспеченные облигации в рамках программы, рассчитанной на €60 млрд евро, и в 2010 году тоже. Ожидается, что реализация данной программы приведет к снижению процентных ставок на рынке, а это в свою очередь будет способствовать увеличению потока кредитных ресурсов в корпоративном секторе ЕС.
Британский фунт стерлингов снизился против доллара впервые за последние 5 лет. По мнению аналитиков Barclays Capital, британская валюта в ближайшие 12 месяцев вырастет в цене примерно на 11% до $1.80 против доллара на фоне восстановления мировой экономики и улучшения ситуации на финансовых рынках.
Новозеландский доллар упал в четверг после того, как снижение рейтинга страны вызвало опасения относительно состояния финансового сектора страны. Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило суверенный кредитный рейтинг Новой Зеландии AA+, однако понизило свой прогноз со «стабильного» до «негативного». По словам Fitch, данное решение отражает опасения относительно среднесрочных перспектив экономики Новой Зеландии, учитывая огромный дефицит платежного баланса и растущие долги международного характера.
Данное сообщение привело к активным продажам новозеландский доллара, особенно если учесть заметное ралли валюты на этой неделе. Ранее поддержку валюте оказывал повышенный спрос на высокориское активы, а также заявление главы Резервного Банка Новой Зеландии Алана Болларда о том, что страна выйдет из состояния мировой рецессии значительно быстрее, чем другие государства.
Решение Fitch также нанесло удар по доверию инвесторов, которое в последние дни укрепилось благодоря сильному старту сезона квартальной отчетности в США.

[TTteam]

Уважаемый подписчик, следить за основными событиями на мировых финансовых рынках в режиме реального времени вы можете на сайтах компании TeleTrade (teletrade.ru или teletrade.com.ua), а также на сайте-информационно-аналитической газеты Деньги.

Дайджест валютного рынка за 20 июля 2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
00:00    Япония    День Морского флота                       
01:30    Австралия    Индекс цен производителей, кв/кв    2.1%
01:30    Австралия    Индекс цен производителей, г/г        -0.8%
06:00    Германия    Индекс цен производителей, м/м    июнь    -0.1%
06:00    Германия    Индекс цен производителей, г/г    июнь    -4.6%
08:30    Великобритания    Денежный агрегат M4, м/м    июнь    -0,2%
08:30    Великобритания    Денежный агрегат M4, г/г    июнь    14,2%
14:00    США    Индекс основных экономических индикаторов    июнь    0.7%
17:30    США    Глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт выступает с экономическими прогнозами в Нэшвиле (Теннеси)                   
23:50    Япония    Протокол заседания Банка Японии    (15-16.06)

Японская иена и американский доллар упали в понедельник против высокодоходных валют на фоне роста фондовых рынков. Катализаторов роста последних послужили спекуляции относительно улучшения статистики США, а также сообщение о том, что CIT Group Inc. готова принять помощь в размере $3 млрд. от своих облигационеров. Совет директоров CIT заседает сегодня в целях обсуждения данного предложения, которое даст компании время на реструктуризацию долгов во избежание банкротства.
Евровалюта достигла 6-недельного максимума против доллара в преддверии публикации французского отчета по потребительским расходам, который может показать рост значении я в прошлом месяце. Аналитик и прогнозируют, что индекс расходов потребителей Франции в июне вырос на 0.3% после -0.2% месяцем ранее. Отчет будет опубликован 22 июля.
Фунт показал максимальный рост за последнюю неделю против доллара и иены после того, как интернет-портал недвижимости Rightmove Plc заявил, что средняя стоимость дома в Британии выросла в этом месяце на 0.6% после -0.4% в июне.

EUR/USD начав сессию в области $1,4110, пара выросла выше отметки $1,4200
GBP/USD за вчерашнюю сессию фунт укрепился более чем на 200 пунктов против доллара
USD/JPY после тестирования сопротивления Y94,80 пара снизилась и завершила торги в области Y94,20

Сегодня в фокусе рынка будет решение Банка Канады по ставке (13:00 GMT) и выступление председателя ФРС Бена Бернанке, которое начнется в 14:00 GMT. Ожидается, что учетная ставка Банка Канады останется на уровне 0.25%.