Тема: Обзор рынка FOREX от TeleTRADE

[Tteam]

Выходили следующие данные:
04:30    Австралия    Решение РБА по учетной ставке, 3.00%    3,00%    3,00%   
05:45    Швейцария    ВВП, кв/кв, 1 кв, -0.8%        -0,3%   
05:45    Швейцария    ВВП, г/г, 1 кв, -2.4%        -0,6%   
08:30    Великобритания    Денежный агрегат М4, окончательные данные, м/м, Апрель, 0.2%    0,1%    0,3%   
08:30    Великобритания    Денежный агрегат М4, окончательные данные, г/г, Апрель,  17.4%    17,4%    18,2%   
08:30    Великобритания    Объемы потребительского кредитования, млрд, Апрель, 0.3    0,2    0,1   
09:00    Е16    Уровень безработицы, Апрель,     3    9.2%    9,1%    8,9%   
14:00    США    Индекс подписанных договоров на покупку жилья, апрель, 6.7%

На фоне обеспокоенности объемом заимствований правительства США доллар обновил во вторник минимумы текущего года против европейских валют.
Негативно на американскую валюту также повлияли сообщения о том, что на июньской встрече так называемых «стран БРИК» (Бразилия, Россия, Индия и Китай) лидеры крупнейших развивающихся экономик могут обсудить вынашиваемую Россией идею новой мировой национальной валюты.
Вышедшая статистика по рынку недвижимости США поддержала доллар против иены. Согласно опубликованным данным, в апреле индекс подписанных договоров о продаже жилья неожиданно вырос на 6,7%. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,4%.
Основное внимание будет обращено на отчет частной компании ADP о занятости в частном секторе США. Отчет имеет важность, поскольку может повлиять на ожидания официальных данных по занятости, которые будут опубликованы в эту пятницу.
В 14:00 GMT выйдут данные о ситуации в секторе услуг США от Института управления поставками (ISM). Также в это время будет опубликован отчет по производственным заказам за апрель.

[Tteam]

Выходили следующие данные:
07:55    Германия    Индекс деловой активности в секторе услуг, Май, 45.2    46,0    43,8   
08:00    Е16    Индекс деловой активности в секторе услуг с учетом сезонных колебаний, Май, 44.8    44,7    43,8   
08:30    Великобритания    Индекс деловой активности в секторе услуг, Май, 51.7        48,7   
09:00    Е16    Индекс цен производителей, м/м, Апрель, -1.0%        -0,7%   
09:00    Е16    Индекс цен производителей, г/г, Апрель, -4.6%        -3,1%   
09:00    Е16    ВВП, предварительные данные, кв/кв, 1 кв,  -2.5%    -2,5%    -2,5%   
09:00    Е16    ВВП, предварительные данные, г/г, 1кв, -4.8%    -4,6%    -4,6%   
12:15    США    Изменение количества занятых по данным ADP, Май, -532К    -541К    -491К   
14:00    США    Индекс деловой активности в секторе услуг, Май, 44.0     -44,9    -43,7   
14:00    США    Производственные заказы, Апрель, +0.7%    0,2%    -0,9%

Доллар продолжил укреплять свои позиции против европейских валют в связи со спекуляциями, что темпы восстановления мировой экономики будут слишком слабыми для того, чтобы рост высокодоходных активов продолжался прежними темпами. В результате увеличился спрос на относительно безопасные активы.
В соответствии с опубликованными данными, ВВП еврозоны в первом квартале года снизился на рекордные 2.5%.
Индекс Standard & Poor’s 500 впервые за пять дней снизился, потеряв 1.4% после сообщения ADP Employer Services о том, что в прошлом месяце американские компании сократили 532,000 рабочих мест. Экономисты ожидали, что показатель составит около 525,000.
В этой связи активизировались опасения, что данные по рынку занятости США (payrolls), публикация которых состоится в ближайшую пятницу, продемонстрируют сохранение тенденции сокращения рабочих мест в крупнейшей мировой экономике и рост безработицы до максимального за более чем 25 лет уровня в 9.2%.
Дополнительным стимулом для укрепления доллара стало также сообщение Reuters, что азиатские центральные банки, по всей вероятности, продолжат покупать обязательства Казначейства США с целью поддержания стабильности рынков.
На европейских торгах будут опубликованы данные по розничным продажам Еврозоны. Однако основными событиями дня станут решения по ставкам Банка Англии и ЕЦБ. В 12:30 GMT состоится традиционная пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише.
Позднее (в 13:00 GMT) свое решение по ставке объявит Банк Канады.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 04 июня  2009 года:
Выходили следующие данные:
09:00   Е16       Розничные продажи, м/м,Апрель      -0.6%            +0,2%
09:00   Е16      Розничные продажи, г/г,Апрель      -4.2%            -2,3%
11:00   UK       Решение Банка Англии по учетной ставке    0.50%      0.50%      0.50%
11:45   E16      Решение ЕЦБ по учетной ставке    1.00%      1.00%      1.00%
12:30    E16    Пресс-конференция ЕЦБ
12:30    США    Количество обращений за пособиями по безработице   30.05    621k        625К   
12:30    США    Производительность труда, пересмотренное значение   1 кв. 1.6%    1.3%    0.8%   
12:30    США    Стоимость единицы выпущенной продукции. пересмотренное значение   1 кв.   3.0%    2.8%    3.3%   
13:00    Канада    Решение Банка Канады по учетной ставке  0.25%    0,25%    0,25%   
20:30    США    Денежный агрегат М2, млрд   25.05 +30.8        +12,2

Комментарии президента ЕЦБ Жана-Клода Трише после сегодняшнего заседания центробанка стали причиной укрепления единой валюты против фунта и йены. Трише заявил, что видит некоторые признаки, которые указывают на прохождение пика кризиса. Однако наряду с этим европейский центробанк пересмотрел в сторону понижения свой прогноз по изменению ВВП региона.
Что касается основной учетной ставки, то, как и прогнозировали большинство аналитиков, она осталась на неизменной уровне 1,00%. Вызвали интерес участников рынка и комментарии Трише относительно текущего уровня ставки, который он назвал «соответствующим», однако вместе с этим не исключил дальнейшего ее снижения.
Одной из причин роста евро также является тот факт, что участники рынка опасались принятия ЕЦБ новых мер по количественному смягчению или расширения принятых ранее, что оказывало давление на единую валюту. Однако, на текущем заседании такого решения принято не было. Были уточнены условия  выкупа облигаций, решение по котором было принято в апреле.
«Трише довольно красиво перестраховал себя, сказав что ставки сейчас находятся на соответствующем уровне, но при этом отметил, что, возможное, и не минимальный их уровень.» - Geoffrey Yu, валютный стратег UBS AG в Лондоне. - "Перед началом пресс-конференции был значительный интерес к продажам евро. Думаю позже участники рынка просто вернуться обратно к своим коротким позициям относительно доллара."
Поддержку доллару против йены продолжали оказывать сообщение Fitch Ratings, в котором рейтинговое агентство повторило свою уверенность в кредитном рейтинге США и Великобритании, приведя их в пример как бюджетно прочных стран.
Фунт остается под давлением спекуляций относительно о возможной отставки Гордона Брауна с поста премьер-министра Великобритании.
Окончание заседания Банка Англии, на котором учетная ставка была оставлена на неизменном уровне 0,50%, не оказало существенного влияния на фунт. В своем заявлении Банк Англии также сообщил, что в связи с признаками оживления экономики будет воздерживаться от увеличения объемов выкупа облигаций, который на текущий момент составляет 125 млрд фунтов ($205 млрд), уже объявил на фоне признаков оживления экономики.
С вышедшей макроэкономической статистики стоит отметить опубликованные данные по количеству обращений за пособиями по безработице в США, которые в мае оказались немного ниже чем в апреле (621К против 625К) чем усилили ожидания относительно улучшения публикуемого завтра отчета payrolls. На текущий момент средние прогнозы по данному показателю составляют -521K против значения в апреле -539K.
Самым важным событием пятницы будут майские данные по рынку труда США (12:30 GMT), а именно данные по уровню безработицы (предыдущее значение 8.9%, прогноз  9.2%), количеству новых рабочих мест за исключением с/х сектора (предыдущее значение -539k, прогноз -530k), средней продолжительности рабочей недели (предыдущее значение 33.2, прогноз 33.2) и среднечасовому доходу (предыдущее значение +0.1%, прогноз +0.2%). 

[Tteam]

Выходили следующие данные:
05:00    Япония    Индекс текущей ситуации от Eco Watchers, май, 36.7        34.2   
05:00    Япония    Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers, май, 43.3        39.7   
05:45    Швейцария    Уровень безработицы, май, 3.4%        3.5%   
05:45    Швейцария    Уровень безработицы с сезонной коррекцией, май, 3.5%        3.4%   
08:30    Еврозона    Индекс уверенности инвесторов Sentix, июнь, -27,0        -34.3   
10:00    Германия    Промышленные заказы с сезонной коррекцией, апрель, 0,0%    -0.8%    3.3%   
10:00    Германия    Производственные заказы без сезонной коррекции, май, -37,1%    -35.8%    -26.7%   
12:15    Канада    Строительство новых домов с сезонной коррекцией, г/г, май, 128.4К        118K

В понедельник американский доллар достиг недельного максимума против евро на фоне роста оптимизма инвесторов касательно того, что Федеральный резерв повысит учетную ставку к концу текущего года на фоне восстановления экономики США.
За последние 3 месяца доллар отступил против основных валют, за исключением иены, на спекуляциях, что покупки Казначейством гооблигаций на сумму до $300 млрд. поможет поддержать экономику.
Фунт упал на 0.1% после сообщения BBC о том, что Лейбористская партия заняла 3-е место в выборах Евросоюза, набрав 15.3%, что на 7% ниже показателя 2004 года. Впервые с 1918 года Лейбористская партия проиграла Консерваторам в Уэйльсе.
На прошлой неделе стерлинг показал максимальное падение за последние 3 месяца после того, как Браун переизбрал Кабмин на фоне ряда увольнений министров, а также некоторых призывов к Брауну покинуть его пост. Фунт вырос за последние 3 месяца на 14% на признаках завершения рецессии.
Евро отступил против доллара и иены после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило суверенный рейтинг Ирландии второй раз в этом году.
На европейских торгах в 10:00 GMT выйдут апрельские данные по промышленному производству Германии.
Среди американских данных на сегодня запланирован выход отчета по оптовым запасам в 14:00 GMT.

[Tteam]

Выходили следующие данные:
01:30    Австралия    Количество новых вакансий (м/м), май, -0.2%        -7.5%   
01:30    Австралия    Индекс условий в деловой среде от NAB, май, -14        -10   
05:00    Япония    Индекс совпадающих индикаторов, апрель, 85.8%        84.8%   
06:00    Германия    Торговый баланс с учетом сезонных поправок, млрд., апрель, 9.0    8.0    11.3   
08:30    Великобритания    Индекс цена на жилье от DCLG, апрель, -13.0%        -13.6%   
10:00    Германия    Объем промышленного производства, апрель,  -1.9%    -1.3%    0.0%   
14:00    США    Оптовые запасы, апрель, -1.4%        -1.6%   
21:00    США    Индекс доверия потребителей ABC/Washington Post, на 7 июня, -47        -49   
23:50    Япония    Заказы на продукцию машиностроения, м/м, апрель, -5.4%        -1.3%   
23:50    Япония    Индекс цен на корпоративные товары м/м, май, -0.4%        -0.6%   
23:50    Япония    Индекс цен на корпоративные товары(г/г), май, -5.4%        -4.0%

Спекуляции относительно окончания спада экономики стали причиной падения доллара против основных валют во вторник, поскольку вызвали снижение спроса на валюты со статусом safe heaven.
Goldman Sachs прогнозирует рост евро против доллара до уровня $1.45, ссылаясь на то, что ФРС будет воздерживаться от повышения основной учетной ставки на протяжении длительного периода времени в связи с медленным восстановлением.
Причиной появления спекуляций относительно возможного повышения учетной ставки стали лучшие, чем ожидалось, пятничные данные по занятости в США. В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды оценивают вероятность повышения ставки до уровня 0,5% на заседании FOMC в ноябре на уровне 45%. Неделю назад данная вероятность составляла 27%.
На фоне снижения опасений относительно политической нестабильности в Великобритании фунт укрепился против доллара. Поддержку фунту также продолжает оказывать вышедшие данные, которые показали замедление темпов снижения цен на жилье в апреле.
Европейская сессия будет насыщена статистическими данными из Британии, включая торговый баланс и промышленное производство (в 08:30 GMT).
Участник нефтяного рынка будут ожидать публикации правительственных данных по запасам сырой нефти в 14:30 GMT.
В 18:00 GMT выйдет "Бежевая книга", которая традиционно предшествует заседанию FOMC.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 10 июня  2009 года:
Выходили следующие данные:
00:30    Австралия    Индикатор потребительской уверенности от Westpac    июнь    12.7%
06:00    Германия    Индекс потребительских цен,м/м    май    -0.1%
06:00    Германия    Индекс потребительских цен,г/г    май    0.0%
08:30    Великобритания    Торговый баланс    апрель    -?7.0B
08:30    Великобритания    Промышленное производство ,м/м    апрель    0.3%
08:30    Великобритания    Промышленное производство, Г/г    апрель    -12.3%
08:30    Великобритания    Индекс обрабатывающего производства, м/м    апрель    0.2%
08:30    Великобритания    Индекс обрабатывающего производства,г/г    апрель    -12.7%
08:30    Великобритания    Общее сальдо торгового баланса    апрель    -?3.0B
11:00    США    Индекс рефинансирования от МВА    на 5 июня -7.2%
12:30    США     Торговый баланс    апрель    -$29,16В
14:30    США    Данные о Запасах нефти от Управления энергетической информации США    июнь    -4,4М
18:00    США    "Бежевая книга" ФРС    май               
18:00    США    Ежемесячный отчет об исполнении бюджета    май -187.6B
21:00    Новая Зеландия    Решение по ставкам Резервного Банка Новой Зеландии    июнь    2.50%   

Йена понесла потери против целого ряда высокодоходных валют, поскольку ожидания ослабления рецессии мировой экономики привели к увеличению спроса на высокодоходные активы.
Потери американской валюты против евро в первой половине вчерашней сессии было вызвано продажами инвесторами обязательств Казначейства США с целью высвобождения средств для увеличения активности на рынках акций.
Доллар пока остается зависим от изменений в настрое участников рынка,но многие аналитик считают, что при улучшении перспектив доходности по американским долговым бумагам, вероятно, продолжит расти, что может поддержать возобновление роста доллара, который в последнее время находится под давлением.
Во второй половине сессий на фоне отступления от достигнутых максимумов основных фондовых индексов США и Европы, а также ожиданий публикации "Бежевой книги" Федеральной резервной системой США, по которой можно будет судить о состоянии экономики в разных регионах Соединенных штатах и делать выводы о будущем ставки, доллар отступил против основных валют.
Опубликованная "Бежевая книга" показала, что розничные расходы в США остаются на низком уровне. ФРС отметила некоторое оживление в продажах жилья, однако  при этом  условия кредитования остаются жесткими. Неблагоприятной регулирующий орган считает ситуацию на рынке труда. Несмотря на сохранении слабости экономики, было отмечено, что есть некоторые признаки замедления спада. Об этом сообщили 5 из 12 районов. Экономические ожидания несколько улучшились. Также несколько улучшились перспективы производственного сектора.

EUR/USD начав сессию в области $1,4070, пара смогла показать максимумы на $1,4150. однако позже курс снизился и завершил торги в области $1,3980
GBP/USD позиции фунта по отношению к доллару по итогам вчерашнего дня практически не изменились: пара начала сессию в области $1,6320, завершив ее в районе $1,6340
USD/JPY вчера йена потеряла против доллара более 80 пунктов

Сегодня в 08:00 GMT будет опубликован ежемесячный обзор ЕЦБ.
В 12:30 GMT выйдет блок североамериканских данных, среди которых стоит отметить выход данных по количеству заявок на получение пособия по безработице. Также стоит обратить внимание на майские розничные продажи, которые ожидаются на уровне 0.3%. Напомним, что предыдущие данные вышли на уровне -0.4%. Новости по складским запасам выйдут в 14:00 GMT и закончится день публикацией денежного предложение M2 в 20:30 GMT.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 11 июня  2009 года:
Выходили следующие данные:
01:00    Австралия    Ожидания по потребительской инфляции  июнь  2,8%        2.3%   
01:30    Австралия    Уровень безработицы   май   5,7%    5.7%    5.4%   
01:30    Австралия     Изменение в занятости   май    -1,7К    -30.0K    27.3K   
08:00    Еврозона    Ежемесячный отчет ЕЦБ   июнь           
12:30    США    Заявки на получение пособия по безработице   неделя до 06.06.09   601k     614K    625K   
12:30    США    Розничные продажи   май  0.5%    0.3%    -0.2%   
12:30    США    Розничные продажи за исключением авто   май    0.5%    0.2%    -0.2%   
12:30    Канада    Загрузка производственных мощностей   1кв   69.3%    71.6%    74.7%   
14:00    США    Складские запасы   апрель     -1.1%    -1.0%    -1.0%   
20:30    США    Денежное предложение M2, млрд.   на 01.06   -7.5        +30.8   
22:45    Новая Зеландия    Розничные продажи, м/м   апрель    0.5%    0.2%    -0.2%   
22:45    Новая Зеландия    Розничные продажи за исключением авто,м\м   апрель  -0.1%    0.4%    0.5%

Доллар и иена в четверг ослабели против высокорисковых валют на спекуляциях, что мировая рецессия отступает, что стимулировало спрос инвесторов на валюты carry trades.
Новозеландский и австралийский доллары выросли в цене после того, как центральный банк Новой Зеландии оставил учетную ставку без изменений впервые в этом году, а Австралия сообщила о меньшем, чем ожидалось, снижении занятости. Поддержку новозеландскому доллару также оказало заявление центрального банка о том, что худшая за последние 30 лет рецессия приближается к своему завершению.
Основная процентная ставка Австралии составляет 3%, Новой Зеландии 2.5%, в то время как ставка Японии составляет 0.1%, в США она вообще приближена к нулю. Это делает валюты carry trades наиболее привлекательными для инвесторов.
Стерлинг вырос сегодня против евро и доллара после того, как представитель Банка Англии Экдрю Сентанс заявил, что рецессия в Британии «возможно тестирует дно», а Национальный институт экономических и социальных исследований заявил, что спад экономики прекратится во II квартале.
Во второй половине дня основные валютные пары торговались у максимумов сессии, так как внимание инвесторов было сосредоточено на результатах аукциона 30-летнихгособлигаций США (в 17:00 GMT). Накануне слабые результаты аукциона 10-летних Treasuries спровоцировали распродажу на долговом рынке, в результате которой доходность бондов выросла до восьмимесячного максимума.
Участники рынка опасаются, что вслед за доходностью гособлигаций вырастут процентные ставки по различным займам, и это помешает наметившемуся восстановлению экономики. Кроме того, рост доходности облигаций может привести к оттоку средств с фондового рынка на долговой. Помимо ситуации на долговом рынке, инвесторов начинает тревожить рост цен на нефть, который также может нанести урон экономике.
В то же время, надежду на то, что деловая активность все же начнет восстанавливаться, подкрепили данные о том, что объем инвестиций в Китае резко вырос в мае благодаря антикризисным мерам властей.
Самым важным событием пятницы будут данные по промышленному производству в еврозоне за апрель (09:00 GMT). Завершится день публикацией новостей из США - в 12:30 GMT будут опубликованы цены на импорт и экспорт и в 13:55 GMT выйдет Индекс  экономических настроений университета Мичиган за июнь, который ожидается  на уровне 68.6.

[Tteam]

Выходили следующие данные:
07:15    Швейцария    Индекс цен производителей и импорта, м/м, май, -0,3%    -0.2%    0.1%   
07:15    Швейцария    Индекс цен производителей и импорта (г/г), май, -5,0%        -3.6%   
09:00    ЕС    Изменение количества занятых,1кв, -0.8%        -0.4%   
09:00    ЕС    Изменение количества занятых, г/г, 1 кв, -1.2%        -0.1%   
12:30    Канада    Поставки в производственном секторе,м/м, апрель, -0.1%    0.0%    -2.7%   
12:30    Канада    Продажи новых авто, м/м, апрель, 0.0%    0.1%    6.3%   
12:30    США    Производственный индекс по данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, июнь, -9.41    -4.55    -4.55   
13:00    США    Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, апрель, $11.2В    $60.1B    $55.4B   
13:00    США    Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, апрель, -53.2B        23.2B   
17:00    США    Индекс делового оптимизма в секторе жилищного строительства, июнь, 15    17    16

Американский доллар начал неделю на оптимистической ноте на фоне комментариев представителей Большой Восьмерки. Россия, Бразилия и Китай огласили свои намерения инвестировать средства в бонды, выпущенные МВФ и деноминированные в специальные права заимствования (SDR). Это оказали влияние на курс доллара, поскольку SDR представляет корзину, 45% которой приходится на доллар США. Министр финансов России Алексей Кудрин заявил, что «альтернатив доллару как мировой валюты на данный момент нет» и что Россия уверена в валюте с таким статусом.
Также поддержку доллару оказал рост опасений относительно ситуации в банковском секторе Европы. Чиновники ЕС согласились провести стресс-тесты в своих банках. Однако Кристин Дагарде, министр финансов Франции, отметил, что в настоящий момент идет обсуждение того, будет ли разработана унифицированная система проверок или каждое государство создаст свою программу стресс-тестирования.
Евровалюта также упала после того, как опубликованные данные показали падение занятости в регионе на рекордные 0.8% кВ/кВ в I квартале 2009 года. Это в два раза больше показателя за IV квартал 2008 года.
Дополнительное давление на евровалюту оказало сообщение в издании Telegraph, где глава немецкой торгово-промышленной палаты заявил, что кредитные условия для немецких и европейских бизнес-структур в целом остаются очень жесткими.
Не смогла оказать существенного давления на доллар и вышедшая макроэкономическая статистика США, которая оказалась значительно хуже прогнозов. Так, производственный индекс по данным Федерального резервного банка Нью-Йорка в июне упал до уровня -9.41. Аналитики ожидали, что показатель останется на неизменном с мая уровне -4.55. Значение данного показателя ниже нуля указывает на ухудшение ситуации в производственной сфере.
Данные по притоку капитала зафиксировали рост чистого объема покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами в апреле на $11.2 млрд, против прогнозов +$60.1 млрд и значения за март на уровне +$55.4 млрд.
Вторник насыщен статистическими данными. На европейской сессии выйдут инфляционные данные Британии (08:30 GMT), однако основное внимание будет привлечено к индексу экономических ожиданий немецкого исследовательского института ZEW в 09:00 GMT. В это же время будут опубликованы инфляционные показатели Еврозоны в целом.   
США предоставят свой отчет по ценам производителей в 12:30 GMT. Ожидается рост цен в мае на 0.5% против 0.3% в апреле. В это же время выйдут данные из сектора строительства США: начало строительства и разрешения на застройки. В 13:15 GMT ожидается публикация цифр по промышленному производству. Аналимтики прогнозируют, что производство в мае упало на 0.6% против апрельского значения в -0,5%.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 16 июня  2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
03:30   Япония       Оглашение решения по ставке Банка Японии 0,1%      0,1%      0.1%
06:30      Япония      Пресс-конференция Банка Японии
08:30      Великобритания      Гармонизированный индекс потребительских цен, м/м, май      0,2%      0,3%      +0.6%
08:30      Великобритания      Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г, май      2,3%      2,0%      +2.2%
08:30      Великобритания      Базовый гармонизированный индекс потребительских цен, г/г,май      1,5%      1,5%      +0,4%
08:30      Великобритания      Розничные цены, м/м, май      0,1%            -1.1%
08:30      Великобритания      Розничные цены, г/г, май      -1,2%      -1,5%      -1.1%
08:30      Великобритания      Базовый индекс розничных цен, г/г, май      1,7%      1,3%      +1.6% 
09:00      Германия      Индекс экономических ожиданий ZEW,июнь      31,1            -89,7
09:00      Италия      Индекс потребительских цен, итог, м/м,май      0,2%      0,2%      0.2% 
09:00      Италия      Индекс потребительских цен, итог, г/г. май      0,9%      0,9%      0.9% 
09:00      Италия      Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г, май      0,8%      0,8%      0.8% 
09:00      ЕС-16      Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, м/м, май      0,4%      0.0%      0.1%
09:00      ЕС-16      Гармонизированный индекс потребительских цен, итог, г/г, май      0,6%      0,0%      0%
09:00      ЕС-16      Базовый гармонизированный индекс потребительских цен, г/г, май      1,8%      1.6%      1.5%
09:00      ЕС-16      Индекс стоимости рабочей силы, г/г, 1 кв.      3,8%            3.7%
12:30      США      Индекс цен производителей, м/м,май      0,3%      0,5%      0.2%
12:30      США      Индекс цен производителей, г/г, май      -3,7%            -5.0%
12:30      США      Базовый индекс цен производителей, м/м, май      0,1%      0,1%      -0.1%
12:30      США      Базовый индекс цен производителей, г/г, май       3,4%              3.0%
12:30      США      Начало строительства, млн.,май       0,458       0,490       0,532
12:30      США      Разрешение на строительство, млн., май      0,494      0,505      0,518
12:55      США      "Красная Книга" 13.06                 
13:15      США      Промышленное производство,май      -0,7%      -0,6%      -1.1%
13:15      США      Коэффициент использования мощностей,май      69,1%      68,5%      68.3%

Вышедшая макроэкономическая статистика США оказала давление на американский доллар, поскольку спровоцировала повышение спроса на высокодоходные активы. Опубликованные данные зафиксировали стабилизацию ситуации на рынке недвижимости крупнейшей экономики мира. Так, число новостроек в США в мае выросло на 17% до уровня 532К в годовом исчислении. В апреле значение данного показателя согласно пересмотренным данным было на уровне 454К. Аналитики прогнозировали рост на 5,9% до отметки 485К.
Число разрешений на строительство жилья в прошлом месяце также оказалось лучше прогнозов: +4% до отметки 518К против прогноза +2,8% т пересмотренных апрельских данных 498К.
Фунт оставался поддержанным против доллара на фоне данных, которые зафиксировали снижение инфляции менее быстрыми чем прогнозировалось темпами, что стало причиной спекуляций относительно возможно повышения основной учетной ставки Банком Англии в следующем году.
Поддержку йене против основных валют продолжали оказывать сегодняшние комментарии Банка Японии, который второй месяц подряд повысил свою оценку относительно экономики страны и оставил основную учетную ставку на неизменном уровне (0,1%).
Евро отступил от достигнутых максимумов против доллара. Поддержку единой валюте ранее оказала публикация индекса деловых ожиданий в Германии от Центра экономических исследований (ZEW). В июне индекс вырос по сравнению с маем на 13,7 пункта и составил 44,8 пункта. Аналитики ожидали значение данного показателя на уровне 35 пунктов. ZEW отметил, что рост индекса вызван ожиданиями скорого восстановления реальной экономики. Значение индекса в мае было ну уровне 31,1.

EUR/USD пара показала рост в область $1.3932. Минимум сессии был установлен на $1.3746


GBP/USD пара выросла к максимуму сессии $1.6506 от минимума сессии $1.6208.


USD/JPY пара установила максимум торговой сессии на Y97.83 , а минимум сессии на Y96.06


Основным событием среды станет выход данных по потребительским ценам США (12:30 GMT). Ожидается, что в мае цены выросли на 0.3% против 0.0% в апреле. В 14:30 GMT Министерство топлива США предоставит данные по еженедельным запасам топлива. Позднее акценты сместятся к выступлению главы Федерального резерва Бена Бернанке в 16:00 GMT.

[Tteam]

Были опубликованы следующие данные:
05:00    Япония    Ежемесячный экономический отчет Банка Японии, июнь                 
08:30    Великобритания    Безработица, май, 39,300        57,100   
08:30    Великобритания    Уровень безработицы, май, 4.8%    4,7%    4,7%   
08:30    Великобритания    Средняя оплата труда, г/г, 3 месяца по апрель, 0.8%        -0,4%   
08:30    Великобритания    Средняя оплата труда за искл-ем бонусов, г/г, 3 месяца по апрель, 3,0%   
08:30    Великобритания    Уровень безработицы по методоллогии ILO, 3 месяца по апрель, 7.2%        7,1%   
08:30    Великобритания    Протокол заседания Банка Англии, 03-04.06               
09:00    Е-16    Торговый баланс без учета сезонных поправок, млрд., апрель, €2.7B        €0,4В   
09:00    Е16    Торговый баланс, млрд., апрель, -€0.3B    -€1.5B    -€2.1B   
12:30    США    Индекс потребительских цен, м/м, май, 0,1%    -0,8%    0,0%   
12:30    США    Индекс потребительских цен, г/г, май, -1,3%        -0,7%   
12:30    США    Базовый индекс потребительских цен, м/м, май, 0,1%    0,1%    0,3%   
12:30    США    Базовый индекс потребительских цен, г/г, май, 1,8%        1,9%   
12:30    США    Платежный баланс, млрд., 1 кв., -101,5    -90,0    -132,8

Американский доллар упал в среду до 2-недельного минимума против иены, поскольку слабый отчет по потребительским ценам в США ослабил ожидания повышения учетной ставки ФРС.
Доллар отступил после того, как Министерство труда сообщило, что индекс потребительских цен  в годовом исчислении упал до минимальной отметки с 1950 года. Цены в мае выросли на 0.1% м/м, однако в годовом исчислении цены упали на 1.3% (максимальное снижение за последние 60 лет).
В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывает 46%-ю вероятность того, что на декабрьском заседании FOMC примет решение о повышении учетной ставки как минимум на 0.5%. Неделей ранее шансы такого решения составляли 64%.
Стерлинг упал по отношению к евровалюте, поскольку протоколы последнего заседания Банка Англии показали, что  в этом месяце члены МРС единогласно проголосовали за расширение программы выкупа облигаций и за то, чтобы продолжать удерживать ставку на низком уровне.
Европейская сессия четверга принесет данные по розничным продажам Британии (08:30 GMT).
В 11:00 GMT выйдут инфляционные данные Канады.
В 13:00 GMT состоится пресс-конференция Национального банка Швейцарии.
Среди американских отчетов сегодня стоит обратить внимание на индекс основных экономических индикаторов, в 14:00 GMT. В это же время выйдет индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии. Аналитики прогнозируют восстановление показателя до -16,5 пп в июне против майского значения в     -22,6 пп.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 18 июня  2009 года:
Были опубликованы следующие данные:
08:30    Великобритания    Розничные продажи, м/м    май    -0,6%
08:30    Великобритания    Розничные продажи, г/г    май    -1,6%
08:30    Великобритания    Денежное предложение М4, м/м    май    0,2%       
08:30    Великобритания    Денежное предложение М4, г/г    май    16,6%
10:00    Великобритания    Баланс заказов Британской конфедерации промышленников    июнь    -51%
10:00    Великобритания    Баланс выпуска промышленной продукции Британской конфедерации промышленников    июнь    -17%
11:00    Канада    Индекс потребительских цен, м/м    май    0.7%
11:00    Канада    Индекс потребительских цен, г/г    май    0.1%
11:00    Канада    Базовый индекс потребительских цен, м/м    май    0.4%
11:00    Канада    Базовый индекс потребительских цен, г/г    май    2.0%
12:30    США    Кол-во обращений за пособием по б/р    неделя по 13.06    608k
13:00    Швейцария    Пресс-конференция Национального банка Швейцарии                   
14:00    США    Индекс ведущих экономических индикаторов    май    1.2%
14:00    США    индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии    июнь    -2.2
20:30    США    Денежное предложение М2, млрд.    08.06    +4.4
23:50    Япония    Протоколы заседания Банка Японии    21-22.05

Слабые данные по розничным продажам в Великобритании вчера стали причиной резкого падения стерлинга против основных валют.
В мае розничные продажи Великобритании упали на 0,6% - первое снижение за последние три месяца.
В годовом исчислении падение продаж составило 1,6%. Аналитики прогнозировали повышение этого показателя на 0,3% (в месячном исчислении). Причиной падения продаж Национальное статистическое управление Великобритании называет рост безработицы.
Снижение спроса на валюты со статусом save heaven оказывало в начале сессии давление на доллар и йену. Причиной снижения спроса на валюты-убежища было заявление Всемирного банка, который повесил прогноз по росту ВВП Китая в текущем году до уровня 7,2% с предыдущего значения 6,5%.
Японская йена и американский доллар упали против основной корзины валют после публикации экономических данных. Несмотря на то, что количество первичных заявлений от безработных на прошлой неделе выросло на 1,2%, повторные заявления снизились впервые с января на 148 000 до 6,9 млн, а индекс опережающих индикаторов в мае превзошел ожидания.
Также порадовал рынок и индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии, который показал в  июне  -2.2 против -22.6 в мае. На этом фоне стерлинг укрепился  к $1.6387 , евро поднялся к $1.4000.

EUR/USD первую половину вчерашней сессии пара провела в рамках $1,3900-$1,4000. Позже курс смог показать минимумы в районе $1,3870, однако затем вернулся обратно прежний диапазон
GBP/USD показав максимумы в области $1,6470 пара резко упала, достигнув при этом отметки $1,6187. К концу сессии курс скорректировался в область $1,6340
USD/JPY за вчерашнюю сессию йена потеряла около 10 пунктов против доллара

Единственным отчетом, публикуемым сегодня, будут данные по розничным продажам в Канаде (12:30 GMT).

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за неделю 19 июня 2009 года:
Неделя началась укреплением американского доллара. На евро оказали давление сообщения ЕЦБ, который полагает, что банки еврозоны в этом году могут получить убытки еще на $283 млрд, поскольку финансовый кризис продолжает заставлять их списывать проблемные активы. ЕЦБ прогнозирует, что экономика еврозоны в этом году снизится примерно на 4,6%, а в 2010 году - на 0,3%. Во вторник евро отступил от достигнутых максимумов против доллара. Поддержку единой валюте ранее оказала публикация индекса деловых ожиданий в Германии от Центра экономических исследований (ZEW). В июне индекс вырос по сравнению с маем на 13,7 пункта и составил 44,8 пункта. Аналитики ожидали значение данного показателя на уровне 35 пунктов. ZEW отметил, что рост индекса вызван ожиданиями скорого восстановления реальной экономики. Значение индекса в мае было ну уровне 31,1. Американский доллар упал в среду до 2-недельного минимума против иены, поскольку слабый отчет по потребительским ценам в США ослабил ожидания повышения учетной ставки ФРС. Доллар отступил после того, как Министерство труда сообщило, что индекс потребительских цен в годовом исчислении упал до минимальной отметки с 1950 года. Цены в мае выросли на 0.1% м/м, однако в годовом исчислении цены упали на 1.3% (максимальное снижение за последние 60 лет).
В четверг японская йена и американский доллар упали против основной корзины валют после публикации экономических данных. Несмотря на то, что количество первичных заявлений от безработных на прошлой неделе выросло на 1,2%, повторные заявления снизились впервые с января на 148 000 до 6,9 млн, а индекс опережающих индикаторов в мае превзошел ожидания. В пятницу американский фондовый рынок в первой половине торговой сессии вырос без особых к тому причин - весомой макроэкономической статистики или отчетностей крупных компаний в течение дня не появлялось. В Европе и Азии также царил позитивный настрой. На этом фоне европейские валюты резко выросли. Не иссякающий оптимизм поддерживает евро от падения. Однако заверения представителей ФРС о том, что со временем ставка будет повышаться, а также об отсутствии необходимости наращивать покупки Treasuries играют на пользу доллару.Восстановление уверенности на финансовых рынках после согласованных действий правительств разных стран по стабилизации экономики помогло в последние два месяца вырасти различным рынкам. Решение ФРС США о дополнительном выкупе казначейских облигаций для повышения ликвидности на рынках было воспринято игроками как выключение американского "печатного станка". В таких условиях будут расти все рисковые активы.
EUR/USD пара после падения к уровню $1.3746 выросла  к концу недели на уровень $1.4010 и завершила неделю на отметке $1.3935


Стерлинг всю прошедшую неделю консолидировался в широком диапазоне $1.6187 - $1.6560. В начале недели фунт оставался поддержанным против доллара на фоне данных, которые зафиксировали снижение инфляции менее быстрыми чем прогнозировалось темпами, что стало причиной спекуляций относительно возможно повышения основной учетной ставки Банком Англии в следующем году. Затем стерлинг упал по отношению к евровалюте, поскольку протоколы последнего заседания Банка Англии показали, что в этом месяце члены МРС единогласно проголосовали за расширение программы выкупа облигаций и за то, чтобы продолжать удерживать ставку на низком уровне. И в конце недели пара резко выросла к максимуму сессии $1.6560 на фоне оптимизма американского фондового рынка.
GBP/USD пара консолидировалась в диапазоне между уровнем $1.6187 и максимумом недели  $1.6560


Вышедшая макроэкономическая статистика США оказала давление на доллар, поскольку спровоцировала повышение спроса на высокодоходные активы. Опубликованные данные зафиксировали стабилизацию ситуации на рынке недвижимости крупнейшей экономики мира. Так, число новостроек в США в мае выросло на 17% до уровня 532К в годовом исчислении. В апреле значение данного показателя согласно пересмотренным данным было на уровне 454К. Аналитики прогнозировали рост на 5,9% до отметки 485К.
Число разрешений на строительство жилья в прошлом месяце также оказалось лучше прогнозов: +4% до отметки 518К против прогноза +2,8% т пересмотренных апрельских данных 498К. Поддержку йене против основных валют оказали  комментарии Банка Японии, который второй месяц подряд повысил свою оценку относительно экономики страны и оставил основную учетную ставку на неизменном уровне (0,1%).
USD/JPY пара от максимума недели на уровне Y98.56 упала к минимуму недели Y95.51 и закрыла торговую неделю на уровне Y96.31

[TTteam]

Дайджест валютного рынка неделю22 июня 2009 года:
Были опубликованные следующие данные:
01:30    Австралия    Продажи новых авто, м/м    май 5.4%
01:30    Австралия    Продажи новых авто,г/г    май    -12.6%
03:00    Новая Зеландия    Расходы по кредитным картам    май    -2.4%
08:00    Германия    Индекс настроений в деловых кругах от IFO    июнь    85.9   
08:00    Германия    Индекс ожиданий от IFO    июнь    89.5
12:30    Канада    Иностранные инвестиции в Канадские ценные бумаги    апрель    C$9.05В

Иена и доллар выросли в понедельник против основных валют после того, как Всемирный Банк заявил, что мировая рецессия будет глубже, чем прогнозировалось в марте, что усилило спрос на высоко рисковые активы. Всемирный Банк прогнозирует снижение мировой экономики на 2.9% в этом году против -1.7% в предыдущем прогнозе.
Австралийский доллар и норвежская крона показали максимальные потери против доллара и иены на фоне падения цен на нефть и медь. За последние 3 месяца австралийский доллар вырос на 16% против доллара и иены на признаках завершения рецессии, что подстегнуло спрос на carry trades.
японская и американская валюты также укрепили свои позиции после того, как правительство Ирана сообщило о том, что в результате протестов относительно выборов в стране в этом месяце было убито 17 человек.
Дополнительно поддержку йене и доллару оказывали сообщения о нестабильности ситуации в Иране, где продолжаются протесты оппозиции против официальных результатов президентских выборов.
Повышение спроса на валюты-убежища отобразилось и на индексе доллара, который отслеживает американскую валюту против валют шести основных торговых партнеров США. Индекс вырос на 0,5% до отметки 80.66 пункта.
Не смогли оказать должной поддержки единой валюте вышедшие данные. Согласно опубликованной статистике индекс ожиданий немецкого института IFO вырос третий месяц подряд. За июнь значение показателя было на уровне 89.5, аналитики прогнозировали 87.0. В мае индекс достиг отметки 85.9. Рост индекса говорит оослаблении рецессии.
В центре внимания рынка также находилось грядущее заседание ФРС.

EUR/USD начав сессию в области $1,3950 пара показала минимумы в районе $1,3820. К концу сессии курс вернул часть утраченных позиций
GBP/USD потери фунта за вчерашнюю сессию превысили 150 пунктов
USD/JPY движение пары было ограничено

В 14:00 GMT внимание инвесторов будет направлено на новости из США, так как у них в распоряжении появятся данные по продажам домов на вторичном рынке США за май, как в абсолютном, так и относительном показателях, а также индекс цен на недвижимость за май.

[Tteam]

Были опубликованные следующие данные:
05:00    Япония    Индекс опережающих индикаторов, апрель, 76.2        75.5   
06:00    Германия    Индикатор потребительской уверенности от gfk, июль, 2.9    2.5    2.5   
06:15    Швейцария    Торговый балланс, июль, 2.01B    1.86B    2.56B   
07:30    Германия    Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере, июнь, 40.5    40.9    39.6   
07:30    Германия    Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг, июнь, 44,3    46.0    45.2   
08:00    ЕС    Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере, июнь, 42,4    42.0    40.7   
08:30    Великобритания    Количество одобренных заявок на ипотеку по данным ВВА, июнь, 31.2K    29.5K    29.0K   
14:00    США    Продажи существующих домов, май, 4.77M    4.80M    4.68M   
14:00    США    Продажи существующих домов,м/м, май, 2.4%    2.6%    2.9%   
14:00    США    Индекс цен на недвижимость,м/м, май, -0.1%    -0.3%    -1.1%   
14:00    США    Индекс активности в обрабатывающем секторе промышленности Ричмонда, июнь, 6    6    4   
21:00    США    Индекс доверия потребителей ABC/Washington Post, на 21 июня,  -53        -49

Во вторник доллар упал до недельного минимума против евро в связи со спекуляциями, что с целью дальнейшего снижения стоимости кредитных ресурсов ФРС ограничит ожидания повышения процентной ставки в текущем году.
В соответствии с опубликованными во вторник ФРС и Национальной ассоциацией риэлторов США данными, уровень производственной активности в Атлантическом регионе США вырос, а в мае было отмечено увеличение продаж на вторичном рынке жилья.
Индекс текущих условий ФРБ Ричмонда составил 6 против 4 в апреле, а продажи жилья выросли на 2.4% до 4.77 млн., что несколько ниже ожиданий экспертов, однако выше данных предыдущего периода.
Ожидается, что в среду центральный банк США, вероятно, оставит процентную ставку без изменений и продолжит реализацию программы покупки казначейских обязательств стоимостью в  $300 млрд..
Вероятность того, что до конца года ставка может быть повышена по крайней мере на 25 б.п. к настоящему времени снизилась до 40%; по сравнению с 49% на прошлой неделе.

EUR/USD показал минимумы на $1.3830, после чего стремительно взлетел к $1.4040. Комментарии представителя S&P's привели к откату евро к $1.3980, однако трейдеры воспользовались этим для новых покупок. В результате курс обновил сессионные максимумы на $1.4100.
GBP/USD упал к $1.6210. Ордера на подходе к $1.6200 ограничили потери фунта и помогли курсу восстановиться до $1.6365. После некоторой стабилизации в диапазоне $1.6280/$1.6360 фунт продолжил рост  и протестировал вершины на $1.6460.
USD/JPY показал максимумы на Y95.85, после чего отступил к минимумам на Y94.90. Позднее курс смог восстановиться до Y95.30.
На европейской сессии будет опубликован отчет по платежному банасу еврозоны (08:00 GMT), а также Отчет Конфедерации Британских Промышленников по продажам (10:00 GMT).
В 12:30 GMT акценты на рынке сместятся в сторону американских данных, включающих заказы на товары длительного пользования, а также продажи новостроек в 14:00 GMT. Аналитики прогнозируют снижение заказов на 0.9% в мае против 1.9% месяцем ранее.
Решение по ставке ФРС будет вынесено в 18:15 GMT.

[Tteam]

Были опубликованные следующие данные:
02:00    Новая Зеландия    Индикатор потребительской уверенности от Westpac, 2 кв, 106    96    96   
06:30    Япония    Выступление управляющего банка Японии Shirakawa,
08:00    ЕС    Текущий счет платежного баланса без сезонной коррекции, июнь, -€9.2B        -€3.5B   
08:00    ЕС    Текущий счет платежного баланса с учетом сезонной коррекции, июнь, -€5.9B        -€6.5B   
10:00    Великобритания    Отчет Конфедерации Британских Промышленников - объемы продаж, м/м, июнь, -17        -17   
12:30    США    Заказы на товары длительного пользования, май, 1.8%    -0.9%    1.9%   
12:30    США    Заказы на товары длительного пользования без учета затрат на транспортировку, май, 1.1%    -0.5%    0.8%   
14:00    США    Продажи новых домов, май, 342К    360K    352K (344К)   
14:00    США    Продажи новых домов, м/м, май, -0,6%    2.3%    0.3%   
14:30    США    Данные о Запасах нефти от Управления энергетической информации США, млн баррелей, июнь, -3.8        -3.9   
18:15    США    Решение по ставке ФРС, июнь, 0.25%    0.25%    0.25%

Швейцарский франк упал против большинства валют в среду на фоне спекуляций об интервенции Национального банка Швейцарии для поддержки национальной экономики. Неделю назад председатель банка Жан-Пьер Рот (Jean-Pierre Roth) сказал, что должностные лица  будут действовать ограничивая любую "иррациональную оценку".
Статистика в США по заказам на товары длительного пользования превзошла прогнозы аналитиков. При ожидании сокращения заказов на товары длительного пользования в мае, рост заказов составил 1,8%, что является довольно существенным месячным ростом для данного показателя. Таким образом, идея стабилизации американской экономики получила в очередной раз за последние недели подкрепление. В тоже время статистика по первичному рынку жилья оказалась неожиданной, но в отрицательную сторону: объемы продаж, по сравнению с предыдущим месяцем, снизились на 0,6%. Однако показатель за апрель был существенно пересмотрен в сторону повышения, что сгладило негативный эффект на динамику фондовых площадок.
По итогам заседания FOMC было принято решение о том, чтобы оставить основную ставку рефинансирования на уровне 0.00% - 0.25%, как и ожидалось. Комитет заявил, что текущие экономические условия вероятно гарантируют низкий уровень федеральной ставки. Также ФРС заявила, что дисконтная ставка остается на уровне 0,5%.
На европейской сессии в четверг внимание участников рынка будет привлечено к данным по промышленным заказам Еврозоны.
Однако основной фокус будет направлен на американские отчеты, среды которых сегодня выйдут итоговые данные по ВВП за I квартал в 12:30 GMT. Аналитики прогнозируют, что падение экономики составило 5.7%, как и сообщалось изначально.