Тема: Обзор рынка FOREX от TeleTRADE

[Tteam]

На уходящей неделе  доллар упал к 15-месячным минимумам на ожиданиях того, что процентные ставки в США останутся на рекордно низких уровнях и  продолжит оказывать давление на национальную валюту.
Своего апогея тема ставок достигла в четверг после того, как ЕЦБ впервые с начала финансового кризиса пошел на повышение основной учетной ставки в попытках борьбы с инфляционными процессами в регионе.
По итогам заседания центральный банк повысил ставку на 25 пунктов до 1.25%. Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише на традиционной пресс-конференции дал четко понять, что дальнейшие повышения ставки вполне вероятны.
Ульрих Лечманн из Commerzbank полагает, что Федеральный резерв вскоре может остаться единственным центральным банком с "ультра-ослабленной" монетарной политикой, поскольку даже Банк Британии, согласно ожиданиям рынка, может повысить свою ставку в ближайшие месяцы.
"Рынки начали убеждаться в том, что ЕЦБ действительно сфокусировал свое внимание на инфляционных показателях после того, как г-н Трише сообщил о фактическом повышении ставки", отметил эксперт. "До тех пор, пока Федеральный резерв не даст четкого посыла рынка о готовности к ужесточению монетарной политики, доллар, вероятнее всего, будет оставаться под давлением", отметил Лечманн .
По итогам недели индекс доллара упал на 1% до 75.070, что является минимальным уровнем с декабря 2009 года.
Также за пять последних сессий доллар снизился до 15-месячным минимумов против евро (-1.5%) и фунта (-1.8%), а также подешевел на 1.4% против швейцарского франка.
Единая валюта выросла на 7.8% против доллара в этом году, поскольку экономический рост Германии и ускорение темпов роста потребительских цен в Еврозоне подпитывают ожидания того, что процентные ставки ЕЦБ продолжат свой рост. Напомним, что инфляция в марте выросла на 2.6%.
Опубликованные в пятницу данные показали рост экспорта Германии на 2.7% в феврале по сравнению с предыдущим месяцем, когда экспорт сократился на 1%. Это максимальный рост с сентября. Аналитики прогнозировали рост на 2%.
Не оказало заметного давления на евро и принятое в среду решение Португалии обратиться за финансовой помощью к ЕС. Стоимость пакета помощи оценивается в 75 млрд. евро ($107 млрд.).
Иена завершает снижением против евро четвертую неделю подряд, что является наиболее продолжительным периодом падения за последние 20 месяцев. Давление на иену оказывают перспективы того, что Банк Японии будет удерживать ставку на уровне 0.1%, чтобы поддержать экономику после разрушительной стихии 11 марта.
Австралийский доллар закончил неделю на многолетних максимумах против доллара США и достиг 30-месячных вершин против иены после того, как правительственный отчет засвидетельствовал неожиданное падение уровня безработицы в стране и большее, чем прогнозировалось, увеличение занятости.
Согласно статистическим данным, уровень безработицы снизился до  4.9% в марте с 5% месяцем ранее. В этом же месяце в стране было создано 37,800 новых рабочих мест. Средний прогноз аналитиков склонялся к увеличению занятости на 24,000 человек.
Среди товарных валют также выиграл канадец, который в пятницу максимального уровня за последние более чем три года по отношению к американской валюте после того, как нефть преодолела рубеж в $111 за баррель (впервые с 2008 года).
Временное давление на канадскую валюту оказала статистика, которая показала неожиданное сокращение занятости, что происходит впервые за последние шесть месяцев. Согласно опубликованным данным, занятость упала в марте на 1,500, в то время как аналитики в среднем прогнозировали рост количества новых рабочих мест на 28,000. Уровень безработицы сократился до 7.7% с 7.8%, как и прогнозировалось.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 11 апреля 2011 года:
Были опубликованы следующие данные:
23:01      Великобритания    Баланс цен на жилье от RICS март    -23%
23:50      Япония    Протокол последнего заседания Банка Японии

Йена выросла, восстановившись из области 11-месячных минимумов против евро после того, как новые подземные толчки ослабили спрос на высокорисковые валюты.
Доллар остался под давлением против иены после того, как представитель Федерального резерва Джанет Йеллен заявила, что рост стоимости продовольствия и топлива еще не гарантирует изменений в монетарной политике.
Евро отступил против доллара на спекуляциях, что недавнее повышение процентных ставок ЕЦБ затруднит восстановление периферийных экономик, включая Ирландию и Португалию.
Евро вырос на 8% против доллара с начала текущего года, поскольку улучшение экономической ситуации в Германии и ускорение инфляционного давления в Еврозоне спровоцировали спекуляции относительно неизбежности повышения процентных ставок.
Глава центрального банка Европы Жан-Клод Трише и его коллеги на прошлой неделе приняли решение повысить основную учетную ставку на 25 пунктов до 1.25% с рекордного минимума на 1%, где ставка находилась с 2009 года. Более того, Трише намекнул на возможность дальнейших повышений.
На этой неделе Португалия приступает к переговорам с ЕС и МВФ относительно финансовой помощи в размере 80 млрд. евро ($115 млрд.)
Индекс доллара упал на 0.2% до 74.940 после снижения 08 апреля до 74.838 (минимум с декабря 2009 года).
Конгресс США вместе с Президентом Обамой 08 апреля пришли к единому знаменателю в вопросе принятия бюджета за несколько часов до истечения срока. В противном случае было бы приостановлено финансирование работы правительства.

EUR/USD: по итогам вчерашней сессии пара снизилась в область $1.4430.

GBP/USD: пара торговалась в рамках $1.6310-$1.6430.

USD/JPY: по итогам вчерашней сессии пара снизилась в область Y84.65.



Торговый баланс Великобритании будет опубликован в 08:30 GMT. Также в это время выйдет отчет по розничным ценам Британии, а также по потребительским ценам этой страны. Ожидается, что цены  в марте выросли на 0.6% м/м и 4.4% г/г.
В 09:00 GMT внимание участников рынка будет приковано к индексу доверия от немецкого исследовательского института ZEW.
США предоставят свои данные по торговому балансу за февраль. Ожидается дефицит в размере $-43.10 млрд. после $-46.34 млрд.
В 13:00 GMT Банк Канады огласит свое решение по учетной ставке. Ожидается, что ставка останется на уровне 1.0%.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 12 апреля 2011 года:
Были опубликованы следующие данные:
01:30   Австралия Индекс уверенности потребителей от National Australia Bank  март  9
06:00   Япония Заказы на станки, предварительные данные, г\г  март  +49.5%
06:00   Германия Индекс потребительских цен март  +0.5%
06:00   Германия Индекс потребительских цен, г/г  март  +2.1%
06:00   Германия Индекс потребительских цен (базовое значение), г/г  март  +2.3%
08:30   Великобритания Торговый баланс  Февраль   -6.8
08:30   Великобритания Индекс потребительских цен, м/м  март  +0.3%
08:30   Великобритания Индекс потребительских цен, г/г  март  +4.0%
08:30   Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г  март  +3.2%
08:30   Великобритания Индекс розничных цен, м/м  март  +0.5%
08:30   Великобритания Индекс розничных цен, г/г  март  +5.3%
08:30   Великобритания Индекс розничных цен, базовое значение, г/г  март  +5.4%
09:00   Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW  Апрель  7.6
12:30   США Торговый баланс, млрд.  Февраль  -45.8
12:30   США Индекс цен на экспорт  март  +2.7%
12:30   США Индекс цен на импорт  март  +1.5%
12:30   Канада Сальдо торгового баланса, млрд  Февраль  +0.03
13:00   Канада Решение по основной процентной ставке Банка Канады  1.00%
19:00   США Федеральный бюджет  март -188.2

Йена и швейцарский франк выросли против большинства основных валют на фоне увеличения спроса на безопасные активы после того, как Япония повысила уровень угрозы от аварии на АЭС в Фукусиме до уровня, присвоенного в свое время аварии на Чернобыльской АЭС.
Канадский доллар снизился против доллара США после того, как Банк Канады сохранил процентную ставку на уровне 1.00%.
Фунт упал после неожиданного замедления инфляции в марте, что ставит под сомнения повышение процентных ставок Банком Англии в ближайшей перспективе.
Потребительские цены выросли на 4% по сравнению с прошлым годом, что ниже роста на 4.4% зафиксированного в феврале.
Определенную поддержку доллару США наряду с общим ростом спроса на безопасные активы, могло оказать неожиданное сокращение отрицательного сальдо торгового баланса страны до $45.8 млрд., что несколько ниже ожиданий $45.7 млрд. и $46.3 млрд. в январе.

EUR/USD: по итогам вчерашней сессии пара укрепилась в область $1.4475.

GBP/USD: по итогам вчерашней сессии пара снизилась в область $1.6250.

USD/JPY: по итогам вчерашней сессии пара снизилась в область Y83.40.


В 08:30 GMT выйдет блок британских данных по занятости.
Ситуация в промышленном секторе Еврозоны будет освещена в 09:00 GMT. Ожидается рост производства на 0.8% в феврале.
Среди американских данных выйдет отчет по розничным продажам, которые, согласно прогнозам, увеличились в марте на 0.5%. Продажи за исключением авто увеличились на 0.6%.
Министерство топлива США опубликует отчет по еженедельным запасам нефти в 14:30 GMT.
"Бежевая Книга" Федерального резерва выйдет в 18:00 GMT.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 13 апреля 2011 года:
Были опубликованы следующие данные:
00:30   Австралия Индикатор уверенности потребителей от Westpac  Апрель  +1.2%
08:30   Великобритания Изменение числа безработных  март   +0.7K
08:30   Великобритания Уровень безработицы  март  4.5%
08:30   Великобритания Уровень безработицы по ILO  март  7.8%
08:30   Великобритания Изменение среднего заработка  3 мес по февраль  +2.0%
08:30   Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов)  3 мес по февраль  +2.2%
09:00   Еврозона Промышленное производство, м/м  Февраль  +0.4%
09:00   Еврозона Промышленное производство, г/г  Февраль  +7.3%
12:30   США Розничные продажи  март  +0.4%
12:30   США Розничные продажи за исключением автомобилей  март  +0.8%
14:00   США Товарно-материальные запасы  Февраль  +0.5%
14:30   США Изменение запасов нефти, млн. баррелей  +1.6
18:00   США Бежевая книга ФРС 
22:30   Новая Зеландия Индекс деловой активности в производственном секторе март  50.1

Евро протестировал 15-месячные максимумы против доллара США на фоне растущей уверенности в том, что центральные банки других стран продолжат покупать обязательства европейских государств, поскольку монетарная политика ЕС на данный момент выглядит более привлекательной. Позже евро снизился.
Товарные валюты подорожали на фоне роста цен на сырье.
Дополнительную поддержку австралийскому доллару оказал отчет по потребительскому доверию в стране от Westpac, который показал рост на 1.2% до
105.3 пп в марте.
Новозеландской валюте поддержку оказал отчет, который зафиксировал рост цен на жилье на 0.5% в марте.

EUR/USD: пара протестировала область $1.4520 после чего снизилась в район $1.4440.

GBP/USD: пара торговалась в рамках $1.6230-$1.6310.

USD/JPY: пара торговалась в рамках Y83.50-Y84.30.


Сегодня начнется заседания стран Большой Двадцатки.
Индекс цен производителей США  выйдет в 12:30 GMT. Ожидается рост показателя на 1.1% м/м и 6.4% г/г, при этом базовый показатель, согласно прогнозам, вырос на 0.2% м/м и 1.9% г/г. Министерство труда США предоставит данные по количеству заявок на получение пособия по безработице (12:30 GMT).

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 14 апреля 2011 года:
Были опубликованы следующие данные:
01:00   Австралия Инфляционные ожидания потребителей  март  +3.5 %
08:00   Еврозона Ежемесячный экономический отчет ЕЦБ 
12:30   США Первичные обращения за пособием по безработице  412K
12:30   США Индекс цен производиелей, м/м  март  +0,7%
12:30   США Индекс цен производителей, г/г  март  +5,8%
12:30   США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м  март  +0,3%
12:30   США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г  март +1,9%

Евро сократил понесенные в первой половине дня потери против основных валют в связи со спекуляциями по поводу того, что суверенный долговой кризис может быть преодолен. В частности, Еврокомиссар по экономическим и монетарным делам Олли Рен заявил о своей полной уверенности, что результатом финансовой помощи Португалии станет предотвращение разрастания долгового кризиса.
В первой половине дня давление на евро оказал рост озабоченности по поводу того, что Греции может потребоваться реструктуризация долговых обязательств. В результате доходность облигаций греческого правительства достигла рекордных максимумов.
Доллар достиг минимального уровня против иены за последний месяц после того, как количество обращений за пособием по безработице в США за последнюю неделю неожиданно выросло, а рост индекса цен производителей оказался слабее ожиданий. На таком фоне ФРС может не спешить с повышением процентных ставок.

EUR/USD: пара торговалась достаточно волатильно. К концу сессии курс укрепился в область $1.4480.

GBP/USD: по итогам вчерашней сессии пара укрепилась в область $1.6350.

USD/JPY: пара показала минимумы в области Y82.90, однако к концу сессии укрепилась в область Y83.50.


Сегодня в 09:00 GMT выйдет торговый баланс ЕС. Ожидается дефицит в феврале в размере €-3.4 млрд. после €-3.3 млрд. Также в это время будет опубликован показатель потребительской инфляции ЕС.
Аналогичный показатель США выйдет в 12:30 GMT. Базовый показатель ожидается с повышением на 1.2%. В это же время ФРБ Нью-Йорка предоставит свой индекс производственной активности за апрель.
В 13:00 GMT Казначейство США сообщит об объемах инвестиций в американские активы.
В 13:15 GMT выйдет отчет по промышленному производству США за март. Ожидается рост на 0.5% после -0.1%.

[TTteam]

Обзор валютного рынка за неделю:
Доллар достиг минимального уровня против иены за последний месяц после того, как количество обращений за пособием по безработице в США за последнюю неделю неожиданно выросло, а рост индекса цен производителей оказался слабее ожиданий. На таком фоне ФРС может не спешить с повышением процентных ставок.

Дополнительную поддержку иене, которая выросла против всех основных валют, стал рост спроса на безопасные активы после того, как инфляция в Китае достигла двухлетнего максимума, активизировав опасения, что страна продолжит предпринимать меры для охлаждения экономики.
Базовый индекс потребительских цен в США в марте вырос на 0.1% по сравнению с ростом на 0.2% в предыдущем периоде. По сравнению с прошлым годом базовая инфляция выросла на 1.2%.
Таким образом, динамика индекса потребительских цен не дает оснований надеяться на повышение процентной ставки ФРС в ближайшем будущем.
Евро понес потери против доллара США и японской иены из-за озабоченности по поводу усугубления суверенного долгового кризиса в еврозоне, результатом чего стал рост разницы доходности между греческими и германскими правительственными обязательствами до рекордных 1,000 б.п.. Министр финансов Германии Вольфганг Шобль заявил в интервью Die Welt, что Греция может быть вынуждена вести переговоры с кредиторами о необходимости проведения аудита в июне, чтобы определить способность страны погашать кредиты. Португальские и греческие бонды упали после сообщения, что привело их доходность к исторических максимумам.
"Растущие опасения о возможности дефолта в странах периферийной Европы снова начали оказывать давление на евро и в очередной раз напомнили о том, что кредитный кризис все еще не преодолен," отмечает Дэвин Манн из нью-йоркского представительства Standard Chartered. "Кроме того, евро-доллару было крайне сложно удержаться выше  $1.4500, являющейся ключевой психологической отметкой для рынка."

В середине недели евро протестировал 15-месячные максимумы против доллара США на фоне растущей уверенности в том, что центральные банки других стран продолжат покупать обязательства европейских государств, поскольку монетарная политика ЕС на данный момент выглядит более привлекательной.
Евро вырос на 8% против доллара с начала текущего года, поскольку улучшение экономической ситуации в Германии и ускорение инфляционного давления в Еврозоне спровоцировали спекуляции относительно неизбежности повышения процентных ставок.
Глава центрального банка Европы Жан-Клод Трише и его коллеги на прошлой неделе приняли решение повысить основную учетную ставку на 25 пунктов до 1.25% с рекордного минимума на 1%, где ставка находилась с 2009 года. Более того, Трише намекнул на возможность дальнейших повышений.
На этой неделе Португалия приступает к переговорам с ЕС и МВФ относительно финансовой помощи в размере 80 млрд. евро ($115 млрд.)
Британский фунт стерлингов упал после того, как опубликованный отчет показал сокращение объема розничных продаж в марте на рекордную величину. Это ослабило вероятность того, что Банк Англии может быть готов к повышению процентных ставок. Статистика показала, что продажи сократились на 1.9% г/г, что является максимальным падением с 1995 года.
Дополнительным подтверждением того, что Банк Англии пока не будет рассматривать вопрос с ужесточением монетарной политики послужил отдельный отчет, который засвидетельствовал снижение инфляции в стране. Индекс потребительских цен замедлился до +0.5%в марте и до +4.0% г/г, что ниже февральских значений в +0.7% м/м и +4.4% г/г соответственно.

Также следует отметить неоднозначные данные по рынку труда Великобритании.
Число заявок на получение пособия по безработице неожиданно выросло, а уровень безработицы снизился 8.0% до 7.8%.
Определенную поддержку доллару США наряду с общим ростом спроса на безопасные активы, могло оказать неожиданное сокращение отрицательного сальдо торгового баланса страны до $45.8 млрд., что несколько ниже ожиданий $45.7 млрд. и $46.3 млрд. в январе.
Швейцарский франк вырос против большинства основных валют на фоне увеличения спроса на безопасные активы после того, как Япония повысила уровень угрозы от аварии на АЭС в Фукусиме до уровня, присвоенного в свое время аварии на Чернобыльской АЭС.

Товарные валюты подорожали на фоне роста цен на сырье.
Поддержку новозеландскому доллару оказали данные по рынку недвижимости, которые зафиксировали рост цен на жилье в Новой Зеландии.
Новозеландский доллар достиг в четверг 5-месячного максимума против доллара США после успешного проведения аукциона государственных бондов, в результате чего стране удалось привлечь NZ$700 млн. (или $556 млн.).
Австралийский доллар компенсировал ранее понесенные потери на фоне роста азиатских фондовых рынков, а также после публикации данных, свидетельствующих о росте в апреле потребительских настроений. Индекс Westpac показал рост на 1.2% до 105.3 пп в марте. Ранее давление на курс оказало заявление стран БРИК о том, что растущие цены на сырье несут в себе угрозу мировому экономическому росту.

Канадский доллар снизился против доллара США после того, как Банк Канады сохранил процентную ставку на уровне 1.00%.
Китайский юань достиг 17-летнего максимума на фоне спекуляций относительно того, что правительство Китая будет предпринимать новые меры направленные на сдерживание инфляции.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 18 апреля 2011 года:
Были опубликованы следующие данные:
12:30   Канада Иностранные инвестиции в канадские ценные бумаги, млрд. 2.50
12:30   Канада Инвестиции канадцев в иностранные ценные бумаги, млрд.  -2.55

Йена и швейцарский франк выросли против основных валют  на фоне возобновления опасений в отношении суверенного долгового кризиса в еврозоне после того, как результаты парламентских выборов в Финляндии продемонстрировали рост популярности евроскептиков, а также появились слухи о том, что Греции может потребоваться реструктуризация долговых обязательств.
По предварительным данным избиратели в Финляндии отдали значительную часть голосов за партию "Истинные финны", которая заняла третье место (18,7% голосов). Эта партия выступает против оказания помощи странам еврозоны, которые столкнулись с финансовыми проблемами.
Не смогли оказать поддержку единой валюте и слухи о том, что по словам неназванного представителя правительства Греции в интервью германской газете Die Welt, которое будет опубликовано во вторник, страна исчерпала свои возможности и "обращение с просьбой о реструктуризации долгов является лишь вопросом времени". Отметим, что ранее премьер-министр Греции опроверг спекуляции о том, что его страна уже ведет переговоры о реструктуризации долгов.
Ранее министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил, что "в отношении Греции могут быть предприняты меры" в случае, если Греция не пройдет аудит в июне.
Причиной роста спроса на безопасные активы стало сообщение о том, что рейтинговое агенство Standard&Poor's понизило долгосрочный прогноз кредитоспособности экономики США со "стабильного" до "негативного". Аналитики агенства уверены, что на фоне увеличивающегося госдолга и  роста дефицита бюджета США могут потерять потерять в течение ближайших 3 лет наивысший инвестиционный рейтинг - ААА.

EUR/USD: по итогам вчерашней сессии пара снизилась в область $1.4220.

GBP/USD: пара показала минимумы в области $1.6160, после чего вернулась обратно выше отметки $1.6200.

USD/JPY:  по итогам вчерашней сессии пара снизилась в область Y82.50.


Сегодня в 07:30 GMT будет опубликован индекс менеджеров по закупкам в производственной и непроизводственной сферах Германии.
В 08:00 GMT выйдут аналогичные показатели для еврозоны.
В 11:00  MT ожидается выход индекса цен потребителей от Банка Канады.
На 12:30 GMT запланирована публикация данных о разрешениях на строительство в США, а также о числе новостроек.
В это же время выйдет канадский индекс ведущих индикаторов. 
Завершит день публикация в 23:50GMT сальдо торгового баланса Японии.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 19 апреля 2011 года:
Были опубликованы следующие данные:
01:30   Австралия Протоколы заседания Резервного Банка Австралии 
05:00   Япония Индекс уверенности потребителей  март  38.3
07:28   Германия Индекс производственной активности PMI  Апрель  61.7
07:28   Германия Индекс активности в сервисном секторе PMI  Апрель  57.7
07:58   Еврозона Индекс производственной активности PMI  Апрель  57.7
07:58   Еврозона Индекс активности в сервисном секторе PMI  Апрель  56.9
08:00   Еврозона Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок, млрд  Февраль  -9.5
08:00   Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд  Февраль  -7.2
11:00   Канада Индекс потребительских цен, м/м март  +1.1%
11:00   Канада Индекс потребительских цен, г/г   март  +3.3%
11:00   Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, м/м  март  +0.7%
11:00   Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г  март  +1.7%
12:30   США Закладка новых домов, г/г, млн.  март  0.549
12:30   США Разрешения на строительство, м/м, млн  март  0.594
23:50   Япония Торговый баланс, млн  март  0.10
23:50   Япония Индекс деловой активности в секторе услуг  Февраль  +0.8%

Евро вырос против доллара и иены во вторник на спекуляциях, что ЕЦБ продолжит повышать процентные ставки даже несмотря на попытки Греции решить проблему с погашением кредитов.
Член Совета ЕЦБ Ноут Веллинк заявил, что повышение ставки ЕЦБ 07 апреля было посланием инвесторам "очень важного сигнала" в борьбе с растущей инфляцией.
Среди опубликованных сегодня данных индекс PMI Германии неожиданно вырос до 61.7 пп в апреле против мартовского значения в 60.9 п. Средний прогноз экономистов сводился к снижению показателя до 60 пп.
За последнюю неделю евро упал в цене на 1.6%. По мнению аналитиков Citigroup Inc . евро продолжит отступать против доллара.
Канадский доллар вырос против доллара США после того, как правительственный отчет показал ускорение темпов роста годовой инфляции в стране до 3.3% в марте против 2.2% месяцем ранее. Средний прогноз аналитиков составлял 2.8%.
Согласно прогнозам, Банк Канады оставит основную ставку рефинансирования на уровне 1% на протяжении второго квартала и повысит ее до 1.5% в третьем квартале.

EUR/USD: по итогам вчерашней сессии пара выросла в область $1.4330.

GBP/USD: по итогам вчерашней сессии пара выросла выше отметки $1.6300.

USD/JPY: пара торговалась в рамках Y82.30-Y82.80.


В 08:30 GMT выйдет протокол заседания Банка Англии.
Среди американских новостей следует отметить публикацию в 14:00 GMT отчета о продажах на вторичном рынке жилья США, а также выход в 14:30 GMT данных о запасах нефти и нефтепродуктов от EIA.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 20 апреля 2011 года:
Были опубликованы следующие данные:
00:30   Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac  Февраль 0.4%
06:00   Германия Индекс цен производителей, м/м  март  +0.4%
06:00   Германия Индекс цен производителей, г/г  март  +6.2%
08:30   Великобритания Протоколы заседания Банка Англии
14:00   США Продажи вторичного жилья, млн.  март  5.10
14:00   США Изменение запасов нефти, млн. баррелей  -2.3

Евро вырос против доллара, иены и укрепил свои позиции против ряда других основных валют на фоне спекуляций, что несмотря на сохраняющиеся проблемы в странах так называемой периферийной Европы, ЕЦБ продолжит процесс повышения процентных ставок для недопущения роста инфляционных ожиданий.
Так доходность двухлетних обязательств греческого правительства превысила 20%, достигнув рекордной отметки 20.73%. На этом фоне стоимость страховки греческих и португальских долговых обязательств достигла рекордных значений, свидетельствующих о том, что инвесторы оценивают вероятность дефолта по этим инструментам в течение пяти лет в 60%.
Свидетельства роста производственной активности в Германии и еврозоне в целом в настоящее время вытеснили из фокуса внимания инвесторов последствия суверенного долгового кризиса в ряде стран еврозоны. По данным Markit Economics индекс настроений в производственном секторе крупнейшей европейской экономики в апреле неожиданно вырос, составив 61.7 против 60.9 в марте и консенсус-прогноза экономистов в 60. Напомним, что показатель, превышающий 50 указывает на экспансию в секторе.
Кроме того, отметим, что выступая накануне член совета управляющих ЕЦБ Ноут Веллинк заявил, что повышение ставки ЕЦБ 7 апреля было посланием инвесторам "очень важного сигнала" в борьбе с растущей инфляцией.

EUR/USD: по итогам вчерашней сессии пара выросла в область $1,4530.

GBP/USD: по итогам вчерашней сессии пара выросла в область $1,6400.

USD/JPY: позиции пары по итогам вчерашней сессии практически не изменились. Начав сессию в области Y82,60, к концу вчерашних торгов пара вернулась к данной отметки.



Сегодня в 08:00  GMT выйдет индекс экономических ожиданий в Германии от IFO.
Отчет о чистых заимствованиях гос. сектора Великобритании ожидается в 08:30 GMT. В это же время выйдут данные о розничной торговле.
В 12:30  GMT ожидается публикация отчета по розничной торговле в Канаде. Также в 12:30  GMT выйдет индекс цен на жилье в США и традиционные данные о первичных обращениях безработных. 
В 14:00 GMT будет опубликован индекс деловой активности производителей Филадельфии, а также индекс ведущих индикаторов в США.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 25 апреля 2011 года:
Были опубликованы следующие данные:
14:00   США Продажи новостроек   март 300k

Доллар восстановился против большинства своих основных конкурентов после того, как ослабление рынка акций США спровоцировало снижение спроса на высокодоходные активы.
Standard & Poor’s 500 впервые за четыре последние сессии снижался на фоне падения акций сырьевых компаний.
Отметим, что недавняя активизация давления на американскую валюту была вызвана ожиданиями того, что ФРС сохранит стимулирующую кредитно-денежную политику в то время как другие основные центральные банки, за исключением Банка Японии, начали, или намереваются в самом ближайшем времени начать процесс ужесточения своей политики процентных ставок.
В настоящее время предполагается, что ФРС объявит о завершении программы покупки активов на сумму $600 млрд. в июне, однако, принимая во внимание более слабые по сравнению с ожиданиями экономические данные, сохраняющиеся проблемы на рынке жилья и проблемы правительства с сокращением дефицита бюджета, сохраняется вероятность того, что с целью недопущения снижения темпов восстановления экономики, программа поддержки будет продолжена в той или иной форме. В этой связи пресс-конференция председателя ФРС Бена Бернанке, которая состоится в ближайшую среду после завершения встречи FOMC, представляет особый интерес, несмотря на то, что по итогам встречи процентная ставка останется без изменений.

EUR/USD: пара торговалась в рамках $1,4520-$1,4630.

GBP/USD: по итогам вчерашней сессии пара снизилась в область $1,6500.

USD/JPY: пара показала максимум в области Y82,40 после чего снизилась и завершила сессию в районе Y81,80.


Сегодня будет опубликован баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников  за апрель (11:00 GMT).
Среди американских данных внимание стоит обратить на индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller (13:00 GMT), а также на индикатор уверенности потребителей США (14:00 GMT).
Завершится день статистикой по розничным продажам в Японии за март (23:50 GMT).

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 26 апреля 2011 года:
Были опубликованы следующие данные:
06:15   Швейцария Торговый баланс, млн  март  1.1
11:00   Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Апрель  -11%
13:00   США Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, г/г  Февраль  -3.3%
14:00   США Индикатор уверенности потребителей  Апрель  65.4
23:50   Япония Розничные продажи, г/г  март  -8,5%

Доллар возобновил снижение против ряда основных валют в связи со спекуляциями, что ФРС на начавшейся сегодня встрече FOMC будет рассматривать меры для сохранения низкого уровня процентных ставок и стимулирующего характера кредитно-денежной политики с целью поддержки крупнейшей мировой экономики.
Ранее поддержку евро оказало заявление президента ЕЦБ Жана-Клода Трише о готовности центрального банка продолжить процесс повышения ставок для снижения инфляционных ожиданий.
Дополнительным фактором давления на американскую валюту стала публикация данных, зафиксировавших самое существенное за последний год падение цен на жилье в США. Индекс S&P/Case-Shiller, отслеживающий динамику цен на жилье в 20 крупнейших городских агломерациях США, снизился в феврале на 3.3% по сравнению с прошлым годом.
Напомним, что в настоящее время предполагается, что ФРС объявит о завершении программы покупки активов на сумму $600 млрд. в июне, однако, принимая во внимание более слабые по сравнению с ожиданиями экономические данные, сохраняющиеся проблемы на рынке жилья и проблемы правительства с сокращением дефицита бюджета, сохраняется вероятность того, что с целью недопущения снижения темпов восстановления экономики, программа поддержки будет продолжена в той или иной форме. В этой связи пресс-конференция председателя ФРС Бена Бернанке, которая состоится в среду после завершения встречи FOMC, представляет особый интерес, несмотря на то, что по итогам встречи процентная ставка останется без изменений.

EUR/USD: по итогам вчерашней сессии пара выросла в область $1,4650.

GBP/USD: пара торговалась в рамках $1,6430-$1,6530.

USD/JPY: пара снизилась в область Y81,60.


Основными данными сегодняшнего дня будет статистика по ВВП Великобритании за 1 квартал, которая ожидается в 08:30 GMT.
Данные по промышленным заказам в ЕС за март станут известны в 09:00 GMT.
Среди американских данных стоит отметить статистику по заказам на товары длительного пользования (12:30 GMT).
Важнейшим событием сегодняшнего дня и недели в целом будет решение по учетной ставке ФРС (18:15 GMT).
Свое решение по учетной ставке сегодня также огласит РБНЗ (20:00 GMT).
Завершится день блоком японских статистических данных в 23:30 GMG-23:50 GMT, среди которых будут данные по инфляции, занятости, расходам домохозяйств и промышленному производству.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 27 апреля 2011 года:
Были опубликованы следующие данные:
01:30   Австралия Индекс потребительских цен, кв/кв  I кв+1.6%
01:30   Австралия Индекс потребительских цен, г/г   I кв  +3.3%
06:00   Германия Индекс уверенности потребителей от GfK  Май  5,7
08:30   Великобритания ВВП предварительно, кв/кв  I кв  +0,5%
08:30   Великобритания ВВП предварительно, г/г  I кв +1,8%
09:00   Еврозона Новые промышленные заказы с учетом сезонных поправок, м/м  март +0.9%
09:00   Еврозона Новые промышленные заказы, г/г   март  +21.3%
12:15   Германия Индекс потребительских цен, предварительно, м/м  Апрель  +0.2%
12:15   Германия Индекс потребительских цен, предварительно, г/г  Апрель  +2.4%
12:15   Германия Индекс потребительских цен (базовое значение), г/г  Апрель  +2.6%
12:30   США Заказы на товары длительного пользования  март  +2.5%
12:30   США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта  март  +1.3%
12:30   США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности  март  +2.3%
14:30   США Изменение запасов нефти, млн. баррелей  неделя по 22 апреля  +6.2М
16:30   США Решение по учетной ставке ФРС 0.00-0.25%
20:00   Новая Зеландия Решение ЦБ по процентным ставкам  2,50%
23:30   Япония Национальный индекс потребительских цен, м/м  март  +0.3%
23:30   Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г  март  0,0%
23:30   Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г   март  -0,1%
23:30   Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г  Апрель  +0.2%
23:30   Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г   Апрель  +0.2%
23:30   Япония Уровень безработицы  март  4,6%
23:30   Япония Расходы домохозяйств, г/г  март -8,5%
23:50   Япония Промышленное производство, м/м  март  -15,3%
23:50   Япония Промышленное производство, г/г  март  -12,9%

Американская валюта отступила против евро в среду, что продолжается седьмой день подряд, после того, как Федеральный резерв заявил, что рост инфляции, вероятно, является временным явлением и решил свернуть программу выкупа облигаций в размере $600 млрд. как и предполагалось в июне.
Ранее доллар протестировал минимальный уровень с декабря 2009 года на спекуляциях, что Федеральный резерв оставит процентные ставки на текущих минимумах.
Как и предполагалось, Федеральный резерв по итогам 2-дневного заседания принял решение оставить основную ставку рефинансирования на текущем уровне в 0-0.25%. На данном уровне ставка находится с декабря 2008 года.
"Экономика "восстанавливается умеренными темпами", а ситуация на рынке труда "улучшается постепенно", говорится в сопроводительном заявлении FOMC.
Напомним, что в ноября Федеральный резерв сообщил о второй волне "количественного смягчения" в размере $600 млрд. в целях стабилизировать экономику.
Согласно статистическим данным, в марте потребительская инфляция показала рост девятый месяц подряд на фоне роста цен на продовольствие и топливо. Уровень безработицы упал до 2-летнего минимума в 8.8%.
Согласно средним прогнозам, запланированный на четверг отчет может показать, по предварительным оценкам правительства, рост ВВП США в первом квартале на 2% г/г после +3.1% в четвертом квартале 2010 года.
Немаловажной новостью также стало снижение кредитного рейтинга Японии до "негативного" со "стабильного" агентством S&P. При этом агентство сослалось на высокую стоимость реконструкции и восстановления экономики страны после событий 11 марта.
Йена отступила на 5.2% за последний месяц, в то время как доллар за этот период потерял 4% стоимости.
Австралийский доллар обновил рекорды на спекуляциях, что Резервный Банк Австралии повысит процентную ставку в борьбе с инфляцией.

EUR/USD: по итогам вчерашней сессии пара выросла в область $1,4770.

GBP/USD: по итогам вчерашней сессии пара выросла выше отметки $1,6600.

USD/JPY: пара показала максимумы в области Y82,80, однако позже снизилась и завершила сессию в области Y82,20.


Сегодня будут опубликованы данные по занятости в Германии за апрель (07:55 GMT). В 12:30 GMT выйдут традиционные данные по первичным обращениям за пособием по безработице в США. Также в это время выйдут предварительные данные по ВВП США за 1-й квартал.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 28 апреля 2011 года:
Были опубликованы следующие данные:
03:30      Япония    Решение по ставкам Банка Японии 0.00-0.10%
05:00      Япония    Закладка новых домов, г/г, млн.  март     -2.4%
05:00      Япония    Заказы на строительство, г/г  март     -11.0%
06:00      Германия    Индекс цен на импорт, м/м  март     +1.1%
06:00      Германия    Индекс цен на импорт, г/г  март     +11.3%
07:55      Германия    Уровень безработицы с учетом сезонных поправок   Апрель     7.1%
07:55      Германия    Изменение в секторе занятости  Апрель     -37K
12:30      США    Первичные обращения за пособием по безработице  неделя по 23 апреля     429k
12:30      США    GDP, preliminary, y/y  I кв     +1.8%
12:30      США    PCE price index ex food, energy  I кв     +1.5%
14:00      США    Незавершенные сделки по продаже жилья, м/м  март     +5.1%
22:45      Новая Зеландия    Торговый баланс, млн  март    464М

Индекс доллара достиг двухлетнего минимума после того, как темпы роста ВВП США в первом квартале оказались слабее ожидаемых. В результате ФРС получил еще одно основание для сохранения процентных ставок на рекордно низких уровнях.
По данным Департамента Коммерции ВВП крупнейшей мировой экономики вырос в первом квартале 2011 года на 1.8% по сравнению с ростом на 3.1% в 4 кв. 2010 года и ожидавшимися экономистами 2% роста.
Еще одним фактором давления на американскую валюту остается обозначенная накануне в ходе пресс-конференции позиция председателя ФРС Бена Бернанке, заключающаяся в том, что он точно "не знает когда следует начать сворачивание политики стимулирования."
Примечательным фактом является возобновление роста йены против целого ряда основных валют после публикации данных, засвидетельствовавших рост на прошлой неделе продаж зарубежных активов японскими инвесторами.
По данным министерства финансов Японии резиденты на неделе, завершившейся 22 апреля продали иностранных облигаций на сумму 171.8 млрд. иен ($2.1 млрд.) и акций на 5.6 млрд. иен. При этом покупки краткосрочных иностранных обязательств составили лишь 14.6 млрд. иен. Чистые продажи таким образом составили 162.8 млрд. иен. Данный факт был расценен рынком в качестве индикатора репатриационного потенциала и оказал таким образом поддержку японской валюте.
Доллар Новой Зеландии остается под давлением после того, как управляющий центральным банком страны Алан Боллард назвал "нежелательным" недавний рост национальной валюты.

EUR/USD: пара торговалась в диапазоне $1,4770-$1,4880.

GBP/USD: пара показала максимум в области $1,6740 после чего снизилась. Сессию курс завершил в районе $1,6630.

USD/JPY: пара снизилась в область  81,50.



Сегодня будут опубликованы данные по инфляции в ЕС (09:00 GMT).
Американские данные будут представлены статистикой по личным доходам/расхода в 12:30 GMT. Позже выйдет индекс менеджеров по закупкам Чикаго  (13:45 GMT) и индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan   (13:55 GMT).
Внимание также стоит обратить на выхода данных по ВВП Канады в 12:30 GMT.

[Tteam]

Доллар упал на этой неделе после того, как Федеральный резерв подтвердил мнения скептиков относительно намерений центрального банка менять монетарную политику.

Доллар падает девятый день подряд против евро и показал минимальные уровни с декабря 2009 года.
Статистика этой недели показала снижение темпов роста экономики в первом квартале до +1.8% после +3.1% в четвертом квартале 2010 года.
Бен Бернанке заявил, что центральный банк продолжит придерживаться текущей политике. По итогам заседания основная ставка рефинансирования осталась на уровне 0-0.25%. Здесь ставка находится с декабря 2008 года.
На своей пресс-конференции глава ФРС Бен Бернанке заявил, что рост экономики в первые три месяца текущего года будет слабых, хотя и добавил, что это спровоцировано временными факторами. Это было первое регулярное выступление главы ФРС за 97-летнюю историю центрального банка.

По итогам недели, доллар упал на 1.8% против евро.


Евро завершает пятницу пятым месяцем роста подряд на спекуляциях, что ЕЦБ продолжит повышать процентные ставки, в то время как ФРС дал понять, что не знает, когда необходимо сворачивать антикризисную программу.
Согласно статистическим данным, инфляция в Еврозоне в апреле ускорилась до 2.8%.


Швейцарский франк и австралийский доллар достигли рекордных значений против доллара США на этой неделе на признаках роста инфляционного давления.
Франк вырос против доллара, поскольку глава Национального Банка Швейцарии Филипп Хилдебранд заявил, что ценовой стабильности могут угрожать высокие цены на сырье и экспансионистская монетарная политика. Статистика показала, что индекс основных экономических индикаторов Швейцарии неожиданного вырос в апреле. Так, показатель вырос до 2.29 пп, при этом мартовский показатель пересмотрели до 2.25 пп. Это максимальное значение с августа 2006 года. Экономисты прогнозировали 2.20 пп.


Австралийский доллар обновил рекордные значения и увеличил месячный рост до максимумов в этом году после того, как министр финансов страны Уэйн Свон заявил, что дороговизна национальной валюты отражает улучшение экономической ситуации и высокие цены на сырье. Потребительские цены в Австралии в прошлом квартале выросли на 1.6% против показателя за предыдущий квартал. Это максимальный рост с 2006 года.
Немаловажной новостью в пятницу стало достижение китайским юанем максимальной с 1993 года отметки против доллара США. Китайская валюта сегодня преодолела отметку 6,5 за доллар, снизившись до уровня 6,4920. Вчера Народный Банк Китая установил официальный курс на уровне 6,4990 за доллар против 6,5051 в четверг.
Индекс потребительских цен в крупнейшей азиатской экономике вырос на 5,4% за март в годовом исчислении, что превышает целевой уровень правительства на текущий год в 4%. Напомним, что вчера Международный валютный фонд отметил, что инфляция в Китае близка к своему пику и, вероятно, замедлится во втором полугодии текущего года. Также было сказано о том, что преждевременно говорить о перегреве китайской экономики.

[Tteam]

Дайджест валютного рынка за 3 мая 2011 года:
Были опубликованы следующие данные:
03:30   Австралия       Оглашение решения РБА по учетной ставке 4.75%
08:30     Великобритания     Индекс производственной активности PMI Апрель      54.6
09:00     Еврозона     Индекс цен производителей, м/м март      +0.7%
09:00     Еврозона     Индекс цен производителей, г/г март      +6.7%
10:00     Великобритания     Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Апрель      +21%
14:00     США     Производственные заказы, м/м март      +3,0%

Снижение товарно-сырьевых и рынков акций спровоцировало рост спроса на безопасные активы, поддержав швейцарский франк и японскую иену.
Доллар не смог удержать своих утренних достижений и понес потери против евро после публикации более сильных данных по фабричным запасам в США. Как сообщил сегодня Департамент Коммерции, фабричные заказы в США в марте выросли на 3% против ожидавшегося роста на 2%. Показатель укрепляется пятый месяц кряду, что является еще одним свидетельством продолжающегося восстановления крупнейшей мировой экономики.
Стерлинг понес наиболее существенные потери среди основных валют после снижения показателя производственной активности в экономике Великобритании, а также снижения ожиданий в отношении повышения процентных ставок Банком Мнглии в обозримой перспективе. Индекс Markit Economics и Chartered Institute of Purchasing and Supply снизился в апреле до 54.6 против 56.7 в марте.
Кроме того, управляющий Банка Англии Мервин Кинг заявил, что высокий уровень долговых обязательств представляет собой "крупнейший" экономический вызов, который усугубится повышением процентных ставок в долгосрочной перспективе.
Отметим, что по итогам завтрашней встречи процентная ставка останется без изменений, на рекордно низкой отметке 0.5%, как по всей вероятности останется без изменений и программа покупок долговых обязательств.
Также можно с уверенностью говорить о сохранении различных подходов членов МОС к монетарной политике.
Канадский доллар укрепился после сообщений о том, что нынешний премьер-министр, глава консерваторов Стивен Харпер, впервые получил большинство в парламенте страны.

EUR/USD: позиции пары по итогам вчерашней сессии практически не изменились. Пара начала и завершила сессию в районе отчетки $1.4830.
GBP/USD: по итогам вчерашней сессии пара снизилась ниже отметки $1.6500.
USD/JPY: пара снизилась в область Y80.90.

Сегодня в 07:53 GMT выйдет индекс активности в секторе услуг Германии за апрель.
Розничные продажи за март ЕС выйдут в 09:00 GMT.