Тема: Обзор рынка FOREX от TeleTRADE

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 27 октября 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
01:30    Австралия    Индекс потребительских цен, г/г    III кв    2.8%   
01:30    Австралия    Индекс потребительских цен, кв/кв    III кв    0.7%   
08:00    Еврозона    Денежный агрегат М3, г/г    сентябрь    1.0%   
12:30    США     Заказы на товары длительного пользования    сентябрь    3.3%   
12:30    США    Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности    сентябрь    2.9%       
12:30    США    Заказы на товары длительного пользования за искл-ем транспорта    сентябрь    -0,8%       
12:45    Германия    Индекс потребительских цен, г/г    октябрь    1.3%   
12:45    Германия    Индекс потребительских цен    октябрь    0.1%   
14:00    США     Продажи новостроек, м/м    сентябрь    6.6%   
14:00    США     Продажи новостроек    сентябрь    307k     
20:00    Новая Зеландия     Решение ЦБ по процентным ставкам        3%     
23:50    Япония     Розничные продажи, г/г    сентябрь    1.2%   

Доллар вырос против иены и евро в среду после того, как издание Wall Street Journal сообщило о том, что Федеральный резерв, вероятно, обнародуют на будущей неделе планы постепенного выкупа казначейских облигаций.
Издание заявило, что Федеральный резерв может сообщить о программе стоимостью в несколько сотен миллиардов долларов в ближайшие несколько месяцев.
В обзоре Reuters аналитики предполагают, что данная программа может быть оценена в $500 млрд. и вплоть до $1.5 трлн.
Wall Street Journal говорит, что Федеральный резерв может оставить открытым вопрос о возможности дальнейших покупок облигаций в будущем. Или может сократить объемы программы в том случае, если экономика или инфляция вырастут неожиданно.
Участники рынка проявляют неуверенность относительно дальнейшего снижения евро, учитывая резкое восстановление валюты на прошлой неделе из области в районе $1.3700.
Австралийский доллар упал на 1.2% после того, как опубликованные данные показали меньший, нежели прогнозировалось, рост потребительских цен в Австралии, в то время как базовый показатель в годовом исчислении снизился до 5-летнего минимума. Это снизило вероятность повышения ставки Резервного Банка Австралии на будущей неделе.

EUR/USD: по итогам вчерашней сессии пара снизилась ниже отметки $1,3800.
GBP/USD: потери фунта против доллара по итогам вчерашней сессии составили около 70 пунктов.
USD/JPY: пара укрепилась в область Y81,70.

Сегодня в 07:55 GMT опубликуют данные по безработице в Германии, а в 09:00 GMT индексы уверенности в промышленности и экономике ЕС. В 12:30 GMT выйдут данные по рынку труда в США: первичные и вторичные заявки на пособия по безработице. В 23:30 GMT будет опубликован крупный пакет данных из Японии по инфляции, промышленности и рынку труда.

[Tteam]

Доллар вырос против евро на этой неделе, поскольку инвесторы сократили покупки доллара в преддверии заседания Федерального резерва на будущей неделе.  Ожидается, что ФРС в среду сообщит о новой волне количественного смягчения, известного как QE2, посредством дальнейшего выкупа казначейских облигаций.
Однако в последние дни ожидания участников рынка разделились относительно размеров предполагаемых новых покупок бондов.
В среду доллар вырос на сообщении, что Федеральный резерв применит на этот раз более постепенный подход в количественному смягчению, разбивая покупки бондов на сумму в сотни миллиардов долларов на несколько месяцев.
Однако доллар достаточно быстро отступил после того, как центральный банк устроил опрос первичных дилеров на рынке казначейских облигаций, обратившись к ним с просьбой озвучить ожидания рынка относительно объемов новой программы и ее влияния на покупки активов. Ряд опросов показал, что новая программа ФРС может достичь $1,000 млрд.
Ганс Редекер из BNP Paribas говорит, что инвесторы продолжают обсуждать вероятные размеры новых покупок. "Обсуждения на рынке продолжаются, при этом есть предположения, что Федеральный резерв не рискнет разочаровать ожидания рынка и даст рынку то, на что он рассчитывает". При этом Редекер отмечает, что продажи доллара, которые были зафиксированы после того, как прозвучала цифра в $1,000 млрд. говорит о том, что участники рынка изначально ожидали менее агрессивных действий Федерального резерва. "Мы бы предпочли сумму в $500 млрд. на ближайшие 6 месяцев и это может  оказать поддержку доллару".
По итогам недели, доллар вырос на 0.4% против евро и на 1% по отношению к швейцарскому франку.
Доллар также поднялся на 0.7% против австралийского доллара после того, как неожиданно слабые инфляционные данные Австралии снизили ожидания относительно того, что на грядущем заседании Резервный Банк Австралии примет решение о повышение учетной ставки.
Однако доллар отступил против фунта стерлингов на 1.8% по итогам недели, поскольку сильные данные по росту ВВП Британии в третьем квартале усилили ожидания того, что Банк Англии расширит программу по поддержке ликвидности на своем следующем заседании.
Поддержку стерлингу также оказал тот факт, что международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s повысило свой прогноз по Великобритании с "негативного" до "стабильного" и подтвердил кредитный рейтинг страны ААА.
Фунт вырос на 2.2%против евро по итогам недели, а также поднялся на 1% против иены.
Иена выросла против доллара поскольку перспективы дальнейшего стимулирования экономики США усилил спрос на японскую валюту. На этой неделе Банк Японии оставил учетную ставку на уровне 0.0%-0.1%, при этом следующее заседание было перенесено на 05 ноября, чтобы центральный банк смог отреагировать на ожидания рынка сразу после заявления ФРС.
По итогам недели иена выросла до 0.8% против доллара, показав в понедельник новый 15-летний максимум.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 01 ноября 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
00:01    Великобритания    Цены на жилье с учетом сезонных поправок от Hometrack    октябрь    -0.1       
00:30    Австралия    Индекс цен на жилье, кв/кв    3 кв.    0.1%   
00:30    Австралия    Индекс цен на жилье, г/г    3 кв.    11.5%       
01:00    Китай    Индекс производственной активности PMI        54.7   
01:30    Япония    Уровень оплаты труда, г/г    сентябрь    0.9%   
02:00    Новая Зеландия    Индекс цен на сырье от ANZ    октябрь    3.5       
02:30    Китай    Индекс производственной активности PMI от HSBC    октябрь    54.8       
05:00    Япония    Продажи грузовиков, г/г    октябрь    -26.7%       
09:30    Великобритания    Индекс производственной активности PMI    октябрь    54,9   
12:30    США    Личные доходы, м/м    сентябрь    -0.1%   
12:30    США    Базовый ценовой дефлятор потребления, м/м    сентябрь    0.0%   
12:30    США    Базовый ценовой дефлятор потребления, г/г    сентябрь    1.2%   
14:00    США    Расходы на строительство, м/м    сентябрь    0.5%   
14:00    США    Индекс производственной активности от Института Управления Поставками    октябрь    56.9   
23:50    Япония    Протоколы заседания Банка Японии

В понедельник макроэкономическая статистика Китая зафиксировала ускорение роста производственной активности, что привело к всплеску спроса на высокорисковые активы. Согласно статистике, индекс производственной активности PMI вырос в прошлом месяце до 54.7 пп с 53.8 пп в сентябре. Аналогичный индекс от HSBC Holdings Plc и Markit Economics также поднялся до 54.8 пп с 52.9 пп.
Йена ослабла на фоне спекуляций относительно того, что Федеральный резерв и Банк Японии озвучат новые меры по стимулированию экономики.
Йена показала максимальные потери за последние 2 недели против евро, поскольку участники рынка ожидают результата заседания центрального банка Японии 4-5 ноября (перенесенное с 15-16 ноября).
Банк Японии, который на прошлой неделе оставил учетную ставку без изменений, равно как и программу кредитования, планирует обсудить покупки валютных фондови и инвестиционных трастов на встрече этой недели.
Итоги заседания ФРС будут известны 3 ноября. Ожидается, что Федеральнй резерв сообщит о новой волне количественного смягчения посредством выкупа облигаций после того, как в период с декабря 2008 года по март ФРС потретила на данное мероприятие порядка $1.7 трлн.
Австралийский доллар вырос третий день подряд против доллара на спекуляциях, что Австралия сохранит свое преимущество в процентной ставке над США и Японией.
Швейцарский франк упал до минимума с августа против евро после роста индекса Stoxx Europe 600 Index на 0.7%.

EUR/USD: по итогам вчерашней сессии пара снизилась в область $1,3900.
GBP/USD: пара торговалась в рамках $1,6000-$1,6080.
USD/JPY: пара показала максимумы выше отметки Y81,00. Позже снизилась и завершила сессию в области Y80,50.

Сегодня в 08:15 GMT Швейцария предоставит отчет по розничным продажам.
В 08:30 GMT выйдет индекс активности в строительном секторе Великобритании (PMI). Ожидается снижение показателя в октябре до 53.1 пп с 53.8 пп.
Американских новостей практически не будет, за исключением индекса потребительского доверия от ABC/Washington Post в 21:00 GMT, однако он не оказывает влияния на рынок и поэтому может быть проигнорирован инвесторами.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 02 ноября 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
02:30    Австралия    Решение по ставке Резервного Банка Австралии        4,75%   
09:00    Еврозона    Индекс производственной активности PMI    октябрь    54.6   
09:30    Великобритания    Индекс активности в строительном секторе PMI    октябрь    51.6

Доллар упал против основных валют в связи с ожиданиями, что ФРС в среду представит детали второго этап количественного смягчения монетарной политики, который будет осуществляться путем покупки казначейских обязательств. В зависимости от масштабов покупок данные действия могут привести к более или менее значительной девальвации доллара.
В этой связи вырос и спрос на высокодоходные активы и сырьевые товары: Standard & Poor’s 500 прибавил 0.9%, декабрьский контракт на поставку нефти подскочил в цене на 1.5% до $84.00 за баррель.
Напомним, что ЕЦБ находится в процессе "отхода" от нестандартной монетарной политики, инициированной в разгар финансового кризиса и, как на прошлой неделе заявил член совета управляющих ЕЦБ Аксель Вебер, "не должен удерживать очень низкий уровень процентных ставок слишком долго". Отметим, что в настоящее время основная ставка ЕЦБ составляет 1% по сравнению с диапазоном 0.00-0.25% в США и 0.1% Банка Японии.
Австралийский доллар достиг паритета с долларом США после того, как сегодня утром центральный банк страны впервые за пол года повысил основную процентную ставку на 25 б.п., до 4.75%, а управляющий Резервным банком Австралии Гленн Стивенс заявил, что "свободные мощности в экономике относительно невелики", что позволяет говорить о том, что центральный банк опасается роста инфляции и может продолжить процесс ужесточения политики процентных ставок.

EUR/USD: по итогам вчерашней сессии пара укрепилась выше отметки $1,4000.
GBP/USD: пара тиорговалась в рамках $1,5960-$1,6080.
USD/JPY: пара торговалась в рамках Y80,45-Y81,00.

В 12:15 GMT выйдет отчет по занятости в частном секторе США от ADP за октябрь. Средний прогноз склоняется к росту показателя на 21K после -39K в сентябре. В преддверии публикации основного отчета по занятости в пятницу, эти данные могут оказать влияние на динамику валютных пар, в частности доллара.
В 14:00 GMT выйдет отчет по заводским заказам за сентябрь. Ожидается, что объем заказов вырос на 1.3% после -0.5% в августе. В это же время выйдет индекс активности в сервисном секторе ISM со средним прогнозом в 53.0 пп после сентябрьского значения в 53.2 пп.
В 14:30 GMT Министерство топлива США обнародует данные по недельным запасам топлива.
Наиболее важным событием этого дня да и, пожалуй, всей недели станет решение Федерального резерва по учетной ставке ФРС. Однако в фокусе рынка будут заявления центрального банка относительно новой волны количественного смягчение, о чем участники рынка говорят на протяжении последних недель. Что же касается самой ставки, она, вероятнее всего, останется на уровне 0.0%-0.25%. Решение будет озвучено в 18:15 GMT.
Завершит день отчет по уровню безработице Новой Зеландии за третий квартал в 21:45 GMT. Ожидается снижение показателя до 6.7% с 6.8%.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 03 ноября 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
00:00    Япония    День Культуры       
09:30    Великобритания    Индекс активности в сервисном секторе PMI    октябрь    53.2   
11:00    США    Заявки на ипотеку    неделя по 29 октября    -5.0%       
12:15    США    Количество занятых от ADP    октябрь    43К   
14:00    США    Заводские заказы    сентябрь    2,1%   
14:00    США    Индекс активности в сервисном секторе от Института Управления Поставками    октябрь    54,3   
14:30    США    Запасы топлива, млн. баррелей    неделя по 29 октября    2.000       
18:15    США    Решение по ставке ФРС        0.25%   
21:45    Новая Зеландия    Уровень безработицы    3 кв.    6.4%

в первой половине дня доллар укрепил свои позиции против большинства основных валют после сообщения о том, что по итогам прошедших накануне в США промежуточных выборов республиканцы получили контроль над нижней палатой парламента и до минимума сократили преимущество демократов в Сенате. Перевес республиканцев традиционно рассматривается как позитивный фактор с точки зрения бизнеса.
Кроме того, определенную поддержку доллару оказывает ряд технических факторов, в частности закрытие ряда коротких позиций по американской валюте в преддверии оглашения в 18:15 GMT итогов встречи FOMC.
После оглашения решения Комитета по открытым рынкам ФРС доллар продолжил нести потери против основных валют.
FOMC сообщил, что объем QE2 составит $600 млрд.. Срок реализации- до 2 квартала 2011
Сопроводительное заявление FOMC:
Ежемесячный объем покупок долгосрочных обязательств Казначейства США составит $75 млрд. при возможности пересмотра в зависимости от ситуации и потребности. Процентные ставки останутся на низком уровне в течение "длительного периода времени". Основная ставка сохранена в пределах 0-1/4%. FOMC отмечает медленные темпы экономического роста и высокий уровень безработицы, причем прогресс в данной сфере "разочаровывающе медленный". Результат голосования: 10-1. Хёниг проголосовал против, отметив дисбалансы и рост инфляционных ожиданий.

EUR/USD: по итогам вчерашней сессии пара укрепилась выше отметки $1,4100.
GBP/USD: по итогам вчерашней сессии пара укрепилась выше отметки $1,6100.
USD/JPY: по итогам вчерашней сессии пара укрепилась выше отметки Y81,00.

Сегодня в 10:00 GMT ЕС обнародует индекс цен производителей за сентябрь. В месячном исчислении ожидается рост показателя на 0.3% после +0.1%.
В 12:00 GMT Банк Англии озвучит свое решение по учетной ставке. Ожидается, что ставка останется на уровне 0.5%, а программа по выкупу облигаций - в объеме stg200 млрд.
Свое решение по учетной ставке в 12:45 GMT обнародует ЕС. Ставка, согласно прогнозам, останется на уровне 1.0%, однако все внимание будет сосредоточено на традиционной пресс-конференции ЕЦБ в 13:30 GMT.
В 12:30 GMT Министерство труда США предоставит традиционный отчет по количеству обращений за пособием по безработице на предшествующей неделе. Ожидается рост показателя на 437K после 434K.

[marika]

Куда она денется

Евгений Романов, аналитик

 Этот нехороший человек опять включил станок и печатает фальшивые бумажки. Этот нехороший человек опять помогает Стрит, и опять доллар летит к чертям. Скоро вся Америка там будет, скоро сливать станут всю эту Америку. Бумаги напечатали, и она уже никакого дохода не приносит. Ну разве не смешно, что целевым текущим уровнем доходности 10-летних облигаций выглядит 0,9%. А пару лет назад тоже самое было с эм-бэ-эсами, мусор теперь и все молчат стыдливо. А пару лет назад некоторые центральные банкиры потерли сотню миллиардов долларов на агентских бумажках фанни с фредой. А помните как они делали государственный вид, как они заботились о доходности государственных резервов, ну и про*срали все, как обычно. Про доходность один классик написал давно сказку, а они большие дяди, в сказки не верят, а там добру молодцу уроки, видимо, они к добрым не относятся просто. Не гонялся бы ты за доходностью, а думал бы ты лучше своей бестолковой головой. Но у нас завсегда так, чем выше поп – тем он бестолковее. Этот нехороший человек начал помогать Стрит в августе 07-года. Помните countrywide, а потом ставки срезаны сначала дисконт в августе а потом учетная в сентябре по половине процента сразу – бац. И понеслась, ставки обнулились за полгода, и началось КУЕ. И конца ему нет, и никто не понимает что делать, и рынки стагнируют и пустеют, и ликвидности нет, и ничего святого нет. Куда вложить деньги непонятно. Можно в кенгуру, там ставка выросла, но оно перекуплено и упадет запросто, и места там мало, и много акул и крокодилов. И делать там нефиг. Понятно, что ничего хорошего не жди от нехорошего человека. Он обесценивает национальные долги, они скупили все золото мира а теперь обесценивают бумажки. Ясно, что долги никто не вернет. Бедные китайцы, у них бумажек США не меньше триллиона, даже если они успели остальные полтора триллиона куда-то диверсифицировать. Доходность этих бумажек, в свете последней тенденции, стремится к нулю, а вопрос возвратности средств это – уже не вопрос. Не видать им возврата долга, как своих ушей. Уж не думают же китайцы, что им вернут долги золотом. Америка превращает свои бумажки в мусор, и делает это последовательно и цинично. Помните, как господин улюкаев говорил про фанни с фредой – дескать, они же обеспечены государством, штатами. Они же приносят доход, не в золото же вкладывать резервы – золотовалютные резервы страны, - золото дохода не приносит. Так они говорили, господа улюкаевы. Много вы доходов получите. Точнее мы все, остальные вместе взятые. А евра что. А евра дурра тупая и нетехничная, вот что. Искать уровни сопротивления или поддержки – только время терять. Надо быть проще – час закроет выше текущего пика – ликвидировать продажи, вероятно. Наиболее вероятно. А час закроет ниже 3732 – держать продажи. Долго и упорно, по новому тренду. Дневная дивергенция масд, внутри дня тоже, спрэд доходности ирландии против бублов выше 500 пипс вчера вернулся, греция выше 800. Куда она денется.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 04 ноября 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
08:55    Германия    Индекс активности в сервисном секторе PMI    октябрь    56,0   
09:00    Еврозона    Индекс активности в сервисном секторе PMI    октябрь    53.3   
10:00    ЕС    Индекс цен производителей, м/м    сентябрь    0.3%   
10:00    ЕС    Индекс цен производителей, г/г    сентябрь    4.2%   
12:00    Великобритания    Решение по ставке Банка Англии    ноябрь    0,5%   
12:30    США    Количество первичных обращений за пособием по безработице    неделя по 30 октября    457К   
12:30    США    Производительность за исключением с/х сектора, предварительно    3 кв.    1,9%   
12:30    США    Стоимость единицы рабочей силы, предварительно    3 кв.    -0,1%   
12:45    ЕС    Решение по ставке ЕЦБ    ноябрь    1%
13:30    ЕС    Традиционная пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише       

Доллар отступил против высокорисковых валют в четверг после того, как накануне Федеральный резерв заявил, что новая волна покупок облигаций обойдется центральному банку в $600 млрд.
Индекс доллара упал до минимального уровня с декабря на фоне роста фондовых рынков в Азии и Европе.
В среду Федеральный резерв заявил, что он должен действовать, поскольку путь к достижению целей по занятости и инфляции "разочаровывающе медленный". По итогам заседания FOMС оставил ставку на уровне 0%-0.25%, где она остается с декабря 2008 года.
Евро вырос до 9-месячного максимума против доллара на спекуляциях, что ЕЦБ продолжит отходить от антикризисной программы.
Фунт вырос после того, как опубликованный отчет показал больший, чем прогнозировалось, рост цен на жилье в прошлом месяце. Это сокращает вероятность дальнейшего расширения программы по выкупу облигаций со стороны Банка Англии. Согласно данным Halifax, цены в октябре выросли на 1.8% по сравнению с сентябрем, когда цены упали на 3.7%.
МРС Банка Англии сообщил о том, что основная учетная ставка остается на уровне 0,5%, а программа количественного смягчения (QE) - на уровне stg200 млрд.
ЕЦБ, как и предполагалось, также оставил процентную ставку неизменной на уровне 1%.
Президент ЕЦБ Трише отметил, что текущий уровень процентных ставок является соответствующим ситуации.

EUR/USD: по итогам вчерашней сессии потери доллара против евро по итогам вчерашней сессии составили около 90 пунктов.
GBP/USD: по итогам вчерашней сессии пара укрепилась в область $1,6270.
USD/JPY: вчера пара снизилась в область Y80,70.

Сегодня в 08:30 GMT выйдет блок инфляционных данных Британии.
В 09:00 GMT отчет по розничным продажам опубликует ЕС. Ожидается рост объемов продаж на 1.1% м/м после -0.4% м/м.
В 10:00 GMT будет опубликован отчет по заводским заказам Германии, которые, согласно предварительным прогнозам, выросли в сентябре на 0.5% после +3.4% месяцем ранее.
Ситуация на рынке труда Канады прояснится в 11:00 GMT. Ожидается, что уровень безработицы остался в октябре в области 8%, как и прежде. Занятость, между тем, ожидается с увеличением на 10.1K после -6.6K в сентябре.
В 12:30 GMT основным отчетом станет правительственный отчет по занятости в США в октябре. Ожидается рост показателя на 61K после -95K в сентябре. Уровень безработицы останется на уровне 9.6%.

[TTteam]

Обзор валютного рынка за неделю:
В пятницу доллар смог восстановиться из района 9-месячного минимума против евро и укрепился против ряда других основных валют после публикации неожиданно сильного отчета о состоянии рынка труда США.

По данным Департамента Труда США количество новых рабочих мест, созданных в крупнейшей мировой экономике в прошлом месяце, составило 151,000 по сравнению с консенсус-прогнозом 60,000 и сокращением показателя на 41,000 в сентябре.
Число новых рабочих мест в частном секторе также превысило ожидания, составив 159,000. Уровень безработицы не изменился и составил 9.6%.
"Это сильные данные, причем неожиданно сильные, результатом которых и стало укрепление доллара против всех основных валют," отмечает Омер Есинер главный аналитик вашингтонского представительства Commonwealth Foreign Exchange Inc.
Тем не менее, мы полагаем, что говорить об изменении тенденции ослабления доллара преждевременно и потребуется серия данных, свидетельствующих об улучшении ситуации как в экономике США в целом, так и на рынке труда в частности, прежде чем ФРС сможет принять решение о возможности сокращения масштабов или сворачивания программы количественного смягчения.
В начале недели доллар находился под давлением после того, как в среду FOMC сообщил, что объем второго этапа программы количественного смягчения монетарной политики (QE2), целью которой является оживление экономики, в частности рынка труда и недопущение дефляции, составит $600 млрд.. Срок реализации- до 2 квартала 2011.
Таким образом, ежемесячный объем покупок долгосрочных обязательств Казначейства США составит $75 млрд. "при возможности его пересмотра в зависимости от ситуации и потребности." Процентные ставки останутся на низком уровне в течение "длительного периода времени". FOMC отметил медленные темпы экономического роста и высокий уровень безработицы, причем прогресс в данной сфере "разочаровывающе медленный".
FOMС сохранил ставку в пределах 0%-0.25%, где она остается с декабря 2008 года. По итогам прошедших накануне в США промежуточных выборов республиканцы получили контроль над нижней палатой парламента и до минимума сократили преимущество демократов в Сенате. Перевес республиканцев традиционно рассматривается как позитивный фактор с точки зрения бизнеса.
Тем не менее, в середине недели индекс доллара упал до минимального уровня с декабря на фоне роста фондовых рынков в Азии и Европе.
Евро достиг 9-месячного максимума против доллара на спекуляциях, что ЕЦБ продолжит сворачивание антикризисной программы.
Фунт укреплялся после того, как опубликованный отчет показал больший, чем прогнозировалось, рост цен на жилье в прошлом месяце. Это сокращает вероятность дальнейшего расширения программы по выкупу облигаций со стороны Банка Англии. Согласно данным Halifax, цены в октябре выросли на 1.8% по сравнению с сентябрем, когда цены упали на 3.7%.

МРС Банка Англии сообщил о том, что основная учетная ставка остается на уровне 0,5%, а программа количественного смягчения (QE) - на уровне stg200 млрд.
ЕЦБ, как и предполагалось, также оставил процентную ставку неизменной на уровне 1%.
Президент ЕЦБ Трише отметил, что текущий уровень процентных ставок является соответствующим нынешней ситуации в экономике.
Тем не менее, единая валюта в конце недели понесла существенные потери против всех своих главных конкурентов после сообщения о неожиданном падении розничных продаж в еврозоне в прошлом месяце на 0.2% и снижении темпов роста ВВП в Испании. В итоге активизировались спекуляции, что проводимые правительствами стран-членов еврозоны меры фискальной консолидации могут негативно повлиять на восстановление экономики региона. Данный факт уже нашел свое отражение в росте спредов по облигациям ряда стран так называемой периферийной Европы, что в свою очередь может негативно повлиять на привлекательность единой валюты в глазах глобальных инвесторов.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 08 ноября 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
00:30    Австралия    Индекс числа вакансий от ANZ, м/м    октябрь    0.6%       
05:00    Япония    Индекс ведущих индикаторов    сентябрь    98.9   
05:00    Япония    Индекс совпадающих индикаторов    сентябрь    102.0   
06:45    Швейцария    Уровень безработицы    октябрь    3.6%   
07:00    Германия    Торговый баланс    октябрь    €16.8B         
09:30    Еврозона    Индикатор уверенности инвесторов от Sentix, м/м    ноябрь    14.0   
11:00    Германия    Промышленное производство (м/м)    сентябрь    -0.8%   
11:00    Германия    Промышленное производство, г/г    сентябрь    7.9%   
13:15    Канада    Число закладок новых фундаментов    октябрь    167.9K   

Евро снизился против доллара на опасениях, что дальнейшие попытки Ирландии сократить дефицит государственного бюджета продолжать стимулировать сокращение инвестиции в европейские активы.
Евро наиболее всего ослабел против иены на фоне визита представителя ЕС по вопросам экономики и денежного регулирования Олли Ренав Дублин, который намеревается обсудить сокращение расходов и повышение налогов.
Евро также оказался под давлением после того, как немецкое издание Der Spiegel сообщило, что министр финансов Германии Вольфганг Шобль планирует лишить держателей государственный облигаций ЕС гарантий от потерь в случае кризисных ситуаций в будущем. Канцлер Германии Ангела Меркель на прошлой неделе заявила, что держатели европейских облиагций должны разделять участь других во время реструктуризаций, а не "цеплять на ключок" налогоплательщиков.
Швейцарский франк достиг максимального уровня против евро за последнюю неделю после выхода национальной статистики.
Так, опубликованные данные показали, что уровень безработицы в Швейцарии в сентябре сократился до 3.6% с 3.7% (это минимальное значение с мая 2009 года).
Новозеландский доллар отошел от максимума апреля 2008 года против доллара США после обнаружения заражения в садах киви. Сейчас проводится проверка на предмет того, носит ли данное заболевание бактериальный характер.

EUR/USD: по итогам вчерашней сессии пара снизилась ниже отметки $1,4000.
GBP/USD: потери фунта против доллара по итогам вчерашней сессии составили около 60 пунктов.
USD/JPY: пара торговалась в рамках Y81,00-Y81,45.

Сегодня в 09:30 GMT выйдет пакет данных по Великобритании. В частности следует обратить внимание на общее сальдо баланса внешней торговли, баланс внешней торговли товарами и объем промышленного производства.
Завершит день выход в 13:30 GMT индекса цен на жилье на первичном рынке Канады.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 09 ноября 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
05:00    Япония    Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers    октябрь    40,2       
06:45    Швейцария     Экономические прогнозы SECO    октябрь    7   
07:00    Германия    Индекс потребительских цен, г/г    октябрь   
07:00    Германия    Индекс потребительских цен    октябрь    0,1%       
09:30    Великобритания    Промышленное производство, г/г    сентябрь    +3.8%   
09:30    Великобритания    Объем промышленного производства, м/м    сентябрь    +0.4%   
09:30    Великобритания    Торговый баланс со странами, не входящими в ЕС    сентябрь    -?4.600B       
09:30    Великобритания    Торговый баланс    сентябрь    -?8.228B       
13:30    Канада    Индекс цен на новое жилье    сентябрь    0.2%       
15:00    США    Оптовые запасы    сентябрь    1.5%

Евро снизился ся во вторник против основных валют на фоне опасений относительно того, что некоторые государства в ЕС могут столкнуться и далее с проблемами покрытия дефицита государственного бюджета, что приводит к снижению спроса на европейские активы.
Спрэд по 10-летним португальским бондам относительно немецких достиг 454 пункта или 4.54%. Спрэд по 10-летним ирландским бондам достиг 554 пункта.
Йена укрепилась в первой половине дня после того, как Китая заявил, что сократит объемы притока капитала в страну.
Государственное управление Китая по вопросам формирования валютного курса заявило сегодня, что оно прекратит спекуляции "горячими деньгами", которые наполняют экономику страны. Управление будет жестко наказывать банки, которые нарушают валютные правила и нормы.
Всемирный Банк заявил, что Азиатским экономикам может понадобиться контроль над капиталом, поскольку политика количественного смягчения США угрожает образованию пузырей на рынках акций, валют и недвижимости региона.
Доллар укрепился против основных валют на фоне снижения фондовых индексов США в связи с опасениями относительно того, что регуляторы многих стран введут ограничения на перевод капитала.

EUR/USD: по итогам вчерашней сессии пара снизилась в область $1,3770.
GBP/USD: по итогам вчерашней сессии пара снизилась ниже отметки $1,6000.
USD/JPY: по итогам вчерашней сессии пара укрепилась в область Y81,70.

Сегодня нас ожидает ряд данных из США, обычно публикующихся по четвергам. Изменение вызвано тем, что в ближайший четверг, 11 ноября, в США будет отмечаться День ветеранов.
Итак, в 13:30 GMT выйдет индекс цен на импорт, а также первичные обращения за пособием по безработице.
В 13:30 GMT нас также ожидает статистика международной торговли товарами в Канаде.
В 21:30 GMT Новая Зеландия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 10 ноября 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
05:00    Япония    Индекс уверенности потребителей в частном секторе    октябрь    40,9   
05:00    Япония    Индекс уверенности потребителей    октябрь    41.1       
10:30    Великобритания    Квартальный инфляционный отчет Банка Англии    3 кв               
13:30    США    Повторные заявки на пособие по безработице    06/11    430K   
13:30    США    Первичные обращения за пособием по безработице    06/11    435k       
13:30    США    Индекс цен на импорт    октябрь    3.6%       
13:30    США    Торговый баланс, млрд.    сентябрь    -44.0   
19:00    США    Ежемесячный отчет о состоянии бюджета    октябрь    $-140.4B

Йена снизилась против ряда высокодоходных валют после публикации данных, свидетельствующих об ускорении роста в азиатско-тихоокеанском регионе.
В частности, позитивное сальдо торгового баланса Китая оказалось выше ожиданий и составило в октябре $27.1 млрд., по сравнению с прогнозом $25 млрд.. Темпы роста экспорта Филиппин достигли рекордной отметки.
Кроме того, давление на иену как на основную валюту-убежище оказывают ожидания встречи Большой двадцатки, которая начнется в Южной Корее в ближайший четверг. Основной темой встречи, как ожидается, станут дискуссии в отношении предотвращения "валютных войн" и проблемы глобальных дисбалансов.
В преддверии G20 Китай ужесточил контроль над потоками капитала, обязав банки увеличить валютную позицию и усилив аудит внешних заимствований. Кроме того, сегодня центральный банк страны объявил о намерении повысить резервные требования по депозитам для коммерческих банков с 16 ноября текущего года на 50 б.п., что может рассматриваться не только в качестве попытки охлаждения второй крупнейшей экономики страны, но и как еще один шаг в направлении укрепления юаня.
Фунт вырос после публикации инфляционного отчета Банка Англии, в котором в частности отмечается тот факт, что инфляция в ближайшем времени останется выше целевого уровня, составляющего 2%.
Несмотря на то, что в дальнейшем инфляция снизится благодаря влиянию налога на продажи и ослаблению импортных цен, "время и масштабы ожидаемого снижения инфляции в значительной степени неопределенные."
Более того, шансы того, что CPI будет выше/ниже 2.0% через 2 года расцениваются как "примерно равные".
Напомним, что в сентябре инфляция в Великобритании составила 3.1%, превысив таким образом граничное значение 3% уже седьмой месяц кряду.
Евро оставался в районе двухнедельного минимума против доллара в связи со спекуляциями по поводу возможных проблем банков региона в привлечением капитала в ходе сворачивания ЕЦБ мер монетарного стимулирования экономики.

EUR/USD: пара торговалась в рамках $1,3670-$1,3820.
GBP/USD: по итогам вчерашней сессии пара укрепилась выше отметки $1,6100.
USD/JPY: по итогам вчерашней сессии пара укрепилась выше отметки Y82,00.

Сегодня в 09:00 GMT выйдет ежемесячный экономический отчет ЕЦБ.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 11 ноября 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
00:00    США    День Ветеранов       
00:30    Австралия    Изменение числа занятых    октябрь    29,7К   
00:30    Австралия    Уровень безработицы    октябрь    5,4%   
09:00    Еврозона    Месячный экономический отчет ЕЦБ    ноябрь   

Евро снизился в четверг против доллара, поскольку Франция поддержала призывы Германии к инвесторам относительно того, чтобы разделить участь в реструктуризации суверенного долга. Также давление на евро оказали слабые данные по ВВП Испании и снижение акций банковского сектора из-за опасений, связанных с Ирландией.
Индекс доллара укрепился на возобновлении опасений, связанных с долговыми проблемами периферийных государств Еврозоны.
В Сеуле начался саммит глав стран Большой Двадцатки, на котором будут обсуждаться вопросы глобальных дисбалансов и валютного контроля.
Статистика четверга показала, что ВВП Испании в третьем квартале остался на уровне предыдущего квартала в результате внеджрения наиболее жестких мер экономии за последние 30 лет.
Фунт вырос до 6-недельного максимума против евро на спекуляциях, что Банк Англии не будет расширять свою программу по выкупу бондов.
Накануне центральный банк Британии обнародовал повышенные прогнозы по инфляции на будущий год.

EUR/USD: пара снизилась в область $1,3660.
GBP/USD: пара торговалась в рамках $1,6070-$1,6180.
USD/JPY: пара торговалась в рамках Y82,00-Y82,60.

Сегодня в 10:00 GMT выйдет ВВП еврозоны, а также отчет по промышленному производству за сентябрь.
В 14:55 GMT ожидается индекс потребительского доверия в США в ноябре от Reuters/Michigan.

[Tteam]

Обзор валютных рынков:

Евро снизился в против доллара, поскольку Франция поддержала призывы Германии к инвесторам относительно того, чтобы разделить участь в реструктуризации суверенного долга. Также давление на евро оказали слабые данные по ВВП Испании и снижение акций банковского сектора из-за опасений, связанных с Ирландией.

Индекс доллара укрепился на возобновлении опасений, связанных с долговыми проблемами периферийных государств Еврозоны. В Сеуле начался саммит глав стран Большой Двадцатки, на котором будут обсуждаться вопросы глобальных дисбалансов и валютного контроля.

Статистика показала, что ВВП Испании в третьем квартале остался на уровне предыдущего квартала в результате внедрения наиболее жестких мер экономии за последние 30 лет.



Укрепление евро - это результат спекуляций вокруг помощи Ирландии и консенсуса о совместной борьбе с дисбалансами,” говорит Стефан Галло, глава отдела рыночного анализа в Schneider Foreign Exchange. “Им нужно будет что-то чтобы стабилизировать состояние Ирландии. По текущим ставкам она не сможет ничего занимать в следующем году.”

Йена снизилась против ряда высокодоходных валют после публикации данных, свидетельствующих об ускорении роста в азиатско-тихоокеанском регионе. В частности, позитивное сальдо торгового баланса Китая оказалось выше ожиданий и составило в октябре $27.1 млрд., по сравнению с прогнозом $25 млрд.. Темпы роста экспорта Филиппин достигли рекордной отметки. Кроме того, давление на иену как на основную валюту-убежище оказывают ожидания встречи Большой двадцатки, которая начнется в Южной Корее в ближайший четверг. Основной темой встречи, как ожидается, станут дискуссии в отношении предотвращения "валютных войн" и проблемы глобальных дисбалансов. В преддверии G20 Китай ужесточил контроль над потоками капитала, обязав банки увеличить валютную позицию и усилив аудит внешних заимствований. Кроме того, сегодня центральный банк страны объявил о намерении повысить резервные требования по депозитам для коммерческих банков с 16 ноября текущего года на 50 б.п., что может рассматриваться не только в качестве попытки охлаждения второй крупнейшей экономики страны, но и как еще один шаг в направлении укрепления юаня.



Британский фунт стерлингов отступил против доллара после выхода коммюнике саммита Большой Двадцатки, а также после того, как опубликованные данные показали падение индекса потребительского доверия Британии до 19-месячного минимума.
Согласно данным Национального строительного общества Британии индекс потребительского доверия в октябре упал до 52 пп, что является минимальным значением с марта 2009 года.
Лидеры стран Большой Двадцатки одобрили предложение о постепенных изменениях в валютных курсах и согласились разработать механизм предостережения в вопросе "нескоординированной политики", что может привести к "ухудшению ситуации". Также на саммите обсуждалась проблема Ирландии, что оказало давление на евровалюту против доллара.



Швейцарский франк достиг максимального уровня против евро за последнюю неделю после выхода национальной статистики. Так, опубликованные данные показали, что уровень безработицы в Швейцарии в сентябре сократился до 3.6% с 3.7% (это минимальное значение с мая 2009 года).

Новозеландский доллар отошел от максимума апреля 2008 года против доллара США после обнаружения заражения в садах киви. Сейчас проводится проверка на предмет того, носит ли данное заболевание бактериальный характер.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 16 ноября 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
00:30     Австралия     Протоколы заседания Резервного Банка Австралии
09:30     Великобритания     Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г октябрь     2,7%     
09:30     Великобритания     Индекс розничных цен, м/моктябрь     0,2%     
09:30     Великобритания     Индекс розничных цен, г/г  октябрь     4,5%     
09:30     Великобритания     Индекс розничных цен, базовое значение, г/г октябрь      4,6%     
09:30     Великобритания     Индекс потребительских цен, м/м октябрь     0,3%     
09:30     Великобритания     Индекс потребительских цен, г/г октябрь      3,2%     
10:00     Германия     Индекс настроений в деловой среде от института ZEW ноябрь      1.8     
10:00     Еврозона     Индекс потребительских цен, м/м октябрь      0.4%     
10:00     Еврозона     Индекс потребительских цен, г/г октябрь      1.9%     
10:00     Еврозона     Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г октябрь      1.1%     
13:30     США     Индекс цен производиелей, м/м октябрь      0.4%     
13:30     США     Индекс цен производителей, г/г октябрь      4.3%     
13:30     США     Индекс цен производителей, базовое значение, г/г октябрь      1,5%     
13:30     США     Индекс цен производителей, базовое значение, м/м  октябрь      -0.6%     
14:00     США     Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами  сентябрь      81.0     
14:00     США     Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами сентябрь     81.7     
14:15     США     Промышленное производство, м/мIndustrial Production (MoM)     октябрь     0,0%     
14:15     США     Использование мощностей октябрь     74.8%

В первой половине дня евро незначительно укрепился против основных валют после заявлений официальных лиц о наличии конструктивной дискуссии между Ирландией и МВФ о том, что в банковскую систему Ирландии будет внесен дополнительный капитал.
Дополнительную поддержку евро против доллара и иены оказала публикация индекса деловых настроений ZEW, который показал рост впервые за последние 7 месяцев.
Согласно статистике, индекс ZEW вырос в ноябре до 1.8 пп после -7.2 пп в октябре. Экономисты прогнозировали рост до -6.0 пп.
Отдельный отчет показал ускорение темпов роста инфляции в Еврозоне почти до 2-летних максимумов. Даные показали. что потребительские цены в ЕС выросли на 1.0% г/г в октябре после +1.8% месяцем ранее.
Британский фунт стерлингов вырос после публикации инфляционных данных Британии, которые оказались выше прогнозов. Согласно статистике, индекс потребительских цен вырос в Британии на 3.2% г/г в октябре, что выше прогноза аналитиков в 2.7% и порогового значения центрального банка в 3%. Однако рост стерлинга носил временный характер и курс вскоре отступил.
Однако, рост европейских валют во второй половине дня был полностью перекрыт на фоне укрепления американского доллара, что стало результатом повышения спроса на валюты со статусом save heaven в связи со значительным снижение основных фондовых индексов США. Негативное влияние на динамику фондовых рынков оказали спекуляции относительно того, что Народный банк КНР может ужесточить монетарную политику, повысив ставки.

EUR/USD: по итогам вчерашней сессии пара снизилась ниже отметки $1,3500.
GBP/USD: по итогам вчерашней сессии пара снизилась ниже отметки $1,5900.
USD/JPY: пара закрепилась выше отметки Y83,00.

Сегодня в 09:30 GMT будет опубликован протокол заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, а также данные по уровню безработицы и изменению числа заявок на пособия по безработице.
В 13:30 GMT будет опубликован индекс потребительских цен в США, а также числ закладок новых фундаментов и разрешений на строительство.

[TTteam]

Дайджест валютного рынка за 17 ноября 2010 года:
Были опубликованы следующие данные:
09:30     Великобритания     Изменение числа безработных октябрь      -3.7К     
09:30     Великобритания     Уровень безработицы  октябрь      4.5%     
09:30     Великобритания     Уровень безработицы по ILO сентябрь      7.7%     
09:30     Великобритания     Протоколы заседания Банка Англии 03-04/11/10     
13:30     США     Индекс потребительских цен, м/м октябрь      0,2%     
13:30     США     Индекс потребительских цен, г/г октябрь     1,2%     
13:30     США     Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м октябрь      0,0%     
13:30     США     Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г октябрь     0,6%     
13:30     США     Закладка новых домов, г/г, млн. октябрь     0,519     
13:30     США     Разрешения на строительство, м/м, млн октябрь     0,550     
15:30     США     Изменение запасов нефти, млн. баррелей неделя по 13 октября     -7.3

Евро оставался пода давлением в связи с сохранением неопределенности в отношении предоставления финансовой помощи Ирландии.
По словам источника в ЕС, Ирландия в настоящее время ведет переговоры с ЕС и МВФ по поводу предоставления помощи для укрепления государственных финансов, а также поддержки банковской системы страны, поскольку стоимость заимствования средств для Ирландии на рынках капитала в последнее время серьезно выросла.
По словам премьер-министр Ирландии, переговоры с МВФ, ЕЦБ и ЕС начнутся в четверг и их результаты трудно прогнозировать.
Несмотря на сохранение общего негативного фона для евро, дальнейший рост курса доллара был ограничен не только техническими факторами, но и ожиданиями экономических данных, которые, как прогнозировалось, продемонстрируют низкий уровень инфляции и дальнейшее падение активности в секторе строительства в США.
Вышедшие данные зафиксировали незначительное повышение инфляции и существенно худшие чем ожидалось данные по рынку недвижимости.
Выход более сильных по сравнению с ожиданиями данных по безработице в Великобритании и публикация протокола встречи Банка Англии оказали незначительную поддержку фунту.

EUR/USD: пара укрепилась выше отметки $1,3500.
GBP/USD: пара торговалась в рамках $1,5850-$1,5950.
USD/JPY: пара торговалась в рамках $1,5850-$1,5950.

Сегодня в 09:00 GMT выйдут данные по платежному балансу еврозоны. В 09:30 GMT выйдет пакет данных из Великобритании, включающий изменение объема оборота розничной торговли. Ожидаемым событием в этот день будет число первичных заявок на получение пособия по безработице в США, а также индекс производственной активности от ФРС Филадельфии.