Сегодня на рынке Forex, 4 ноября 2005 г
Макроэкономическая картина за предыдущий день.
Еврозона. PMI в секторе услуг, октябрь: 54.9 против 54.7 в сентябре
Франция. PMI в секторе услуг, октябрь: 56.6 против 54.9 в сентябре
Германия. PMI в секторе услуг, октябрь: 55.2 против 56.2 в сентябре при прогнозе 56.5.
США. Индекс занятости Monster, октябрь: 143 против 140 в сентябре - рекорд
ЕЦБ оставил ставку на уровне 2%
США. Производительность труда, 3 квартал: +4.1 % против +1.8% во 2 квартале, прогноз +2.7%
США. Издержки на оплату труда, 3 квартал: -0.5% против +2.5% во 2 квартале, прогноз +1.6%
США. Недельные требования по безработице: - 8 000 до 323 .000 против прогноза в + 2.000 до 330.000
ЕЦБ, Трише: ставки ЕЦБ являются соответствующими, необходимо пристальное внимание, так как имеются риски ценовой стабильности
США. Индекс деловой активности ISM в секторе услуг, октябрь: 60.0 против прогноза в 57.00 и против 53.3 в сентябре.
США. Промышленные заказы, сентябрь: -1.7 % м/м против +2.5% м/м в августе, прогноз -1.0%
США. ФРС, Гринспен: все больше неопределенности в отношении инфляции, долгосрочные перспективы экономики позитивны
США. ФРС, Гринспен: восстановление разрушений от ураганов ускорит рост ВВП, высокий дефицит бюджета отражается в росте ставок и соотношении долга к ВВП
Обзор рынка.
Как и ожидалось, в ходе вчерашних торгов рынок ощутил похмелье от евро-эйфории, длившейся в течение нескольких сессий подряд. Еще утром некоторые игроки упорно проталкивали евро и британский фунт вверх, надеясь, если на повышение учетной ставки, то на ястребиные комментарии главы ЕЦБ. К моменту обнародования решения банка евро и фунт сформировали дневные максимумы 1.2080 и 1.7793.
Пресс-конференция Трише не внесла никакой ясности. Он признал, что европейская экономика испытывает трудности в связи с высокими ценами на нефть, а также посетовал, что при текущей монетарной политике у банка нет места для маневра в борьбе с инфляцией. Однако одновременно Трише охарактеризовал существующие учетные ставки как "очень низкие" и в то же время "приемлемые". Таким образом, никаких намеков на возможное ужесточение монетарной политики Центробанка сделано не было. В результате, трейдеры начали постепенно закрывать длинные позиции на евро, фиксируя прибыль.
Ближе к вечеру продажи евро стали приобретать все более ярко выраженный характер. Этому способствовали благоприятные экономические данные по США. Производительность труда в американской экономике выросла в третьем квартале на 4.1 %, что намного выше прогноза. Показатель роста производительности во втором квартале был пересмотрен с 1.8 до 2.1 % .
Рост индекса деловой активности в секторе услуг до 60 пунктов позволил вновь американской экономике обойти по этому показателю европейскую. Вместе с тем в европейских странах эти индекса продемонстрировали инертный рост или даже снижение как в Германии.
В результате к концу дня евро и фунт оказались ниже важных уровней 1.1940 и 1.7700, а японская иена упала ниже очередного многомесячного минимума, достигнув 117.40 иен за доллар.
На сегодня, 4 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости предыдущее значение, второе - прогноз.
10:00/13:00 Еврозона сентябрь Индекс производственных цен |+0.4% м/м, +4.0% г/г |
10:00/13:00 Еврозона сентябрь Уровень безработицы |8.6% |8.6% |
11:00/14:00 Германия сентябрь Заказы в производственном секторе |-3.8% м/м, 5.6% г/г |
12:00/15:00 Канада октябрь уровень безработицы |6.7% |6.7% |
12:00/15:00 Канада октябрь Количество трудоустроенных |-2,300 |
13:30/16:30 США октябрь Средняя продолжительность рабочей недели |33.7 |
13:30/16:30 США октябрь Средняя почасовая оплата труда |+0.2% м/м, +2.6% г/г |
13:30/16:30 США октябрь уровень безработицы |5.1% |5.1% |
13:30/16:30 США октябрь Количество новых рабочих мест в производственном секторе |-27 тыс. |
13:30/16:30 США октябрь Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства |+125 тыс. |-35 тыс. |
15:00/18:00 Канада октябрь Индекс деловой активности в производственном секторе |67.3 |
20:00/23:00 США Покупка ценных бумаг по данным Казначейства США |+$3.4 млрд. |
Сегодня ждем данных по индексу новых рабочих мест в американской экономике вне сельского хозяйства (NFP). Как показывает анализ исторических данных в последние месяце это индекс создающий условия наибольшей волатильности на рынке, при этом рыночные движения часто расходятся с реальными цифрами, поскольку последние накладываются еще на общие настроения и ожидания игроков.
С большой долей осторожности можно предположить, что после вчерашних событий симпатии рынка вновь на стороне доллара, поэтому прогнозный показатель или значение выше прогнозного будут способствовать укреплению зеленого.
При значении ниже 100.000 можно ждать сброса долларов.
В этом случае дополнительное давление на доллар может оказать прогнозируемый некоторыми аналитиками рост уровня безработицы до 5.2. %.
Одним словом, повторим наш традиционный совет: в это время следует быть как можно осторожней, а лучше закрыть все позиции и пойти на часок подышать свежим воздухом.
Обзор по основным валютным парам.
EUR/USD
Возможна некоторая восходящая коррекция евро к 1.1987, с последующим движением вниз и попыткой пробить 1.19. После пробоя этого уровня цель перенесется на 1.1860. Сопротивление на 1.2020, далее на 1.21.
USD/JPY
Иена продолжает оставаться под давлением в связи с разницей в доходности с долларом. Сейчас возможна коррекция пары до 116.65. В случае пробоя 117.7 ждем штурма уровня 118.00, а затем 118.45 - 50 % -го отката снижения 135.11-101.66
GBR/USD
Пара торгуется около важного уровня поддержки на 1.7671. Возможно, что фунт оттолкнется от него и пойдет вверх до 1.7751. В противном случае, ждем движения к пробою 1.76.
