Сегодня на рынке Forex, 31 октября 2005 г
Макроэкономическая картина за предыдущий день.
Япония. Общенациональный индекс потребительских цен, сентябрь: -0.3% г/г +0.3% м/м
Япония. Общенациональный стержневой индекс потребительских цен, сентябрь: -0.1% г/г против прогноза -0.2%
Япония. Уровень безработицы, сентябрь: 4.2% против прогноза 4.3%
Япония. Объем промышленного производства, сентябрь: +0.2% м/м против прогноза +2.1%
Еврозона. HICP, октябрь: +2.5% против +2.6% г/г в сентябре. Индекс экономического доверия 100.5 против 98.6 в сентябре
США. ВВП, 3 квартал (первая публикация): + 3.8 % г/г против прогноза в + 3.8 % г/г и против + 3.3 % во втором квартале.
США. Индекс стоимости рабочей силы, 3 квартал: +0.8% кв/кв против +0.7% кв/кв во 2 квартале, прогноз +0.8% кв/кв
США. Дефлятор ВВП, 3 квартал: +3.1% против +2.6% во 2 квартале, прогноз +3.0%
США. Индекс потребительского доверия университета Мичигана, октябрь: 74.2 против предварительных 75.4 и 76.9 в сентябре, прогноз 76.0
Обзор рынка.
В пятницу долларовые быки предприняли попытку контратаки, использовав для этого данные по ВВП США в 3-м квартале.
Уже утром американский доллар торговался с повышением, так как рынок начал готовиться в положительным данным по американской экономике. Правда по время европейской сессии, евро удалось отыграть утреннее понижение и сформировать максимум на 1.2169, после того как стало известно о росте индекса экономического доверия в Еврозоне и денежного агрегата М3.
Когда ближе к вечеру были обнародованы данные по ВВП США, стало известно, что экономический рост в 3-м квартале превзошел прогнозы, составив +3.1 % против 2.6 % во 2-м квартале этого года. Рост ВВП был обусловлен ростом потребительских затрат (2.73 %) и ростом государственных затрат (на 0.61 %). Последний показатель вырос главным образом за счет расходов на оборонку на 10 % против 3.7 % во 2-м квартале. Объемы частного кредитования выросли до +0.38 %. Во втором квартале значение этого показателя было отрицательным. Несмотря на возвращение положительной динамики, она остается самой низкой за последние три года.
В конечном итоге пара евро/доллар упала до 1,2050, фунт снизился против доллара США до 1,7730.
В центре внимания на предстоящей неделе вновь окажется кредитно-денежная политика. Во вторник (1 ноября) и в четверг (3 ноября) состоятся соответственно заседания монетарных комитетов Федерального резерва США и Европейского центрального банка. Предполагается, что на первом из них мы узнаем о повышении ставки на 25 базисных пунктов до 4 %. Что касается ЕЦБ, то он тоже постепенно встает перед необходимостью ужесточения кредитной политики, так как ставки ЕЦБ уже ниже инфляции, однако на этой неделе такое решение маловероятно.
Также ждем новостей по США: индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Чикаго (сегодня), федеральный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности (1 ноября) и репорт министерства труда о количестве рабочих мест в американской экономике (4 ноября).
Запланированные на неделю фундаментальные новости должны способствовать укреплению доллара.
На сегодня, 31 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости предыдущее значение, второе - прогноз.
07:00/10:00 Германия сентябрь Розничные продажи |-0.1% м/м, +2.2% г/г |+0.5% м/м, -0.1% г/г |
07:00/10:00 Германия сентябрь Оптовые цены |-0.2% м/м, 5.1% г/г |
09:30/12:30 Великобритания сентябрь Кредитование М4 |+stg6.6 млрд. |+stg11.9 млрд. |
09:30/12:30 Великобритания сентябрь Денежный агрегат М4 |+0.1% м/м, +10.0% г/г |+0.9% м/м, +10.7% г/г |
10:30/13:30 Великобритания октябрь Индекс доверия потребителей |-5.0 |-5.0 |
13:30/16:30 США сентябрь Стержневой средневзвешенный цепной индекс цен |+0.2% |
13:30/16:30 США сентябрь Средневзвешенный рыночный индекс цен |+0.5% |
13:30/16:30 США сентябрь Личные расходы |-0.5% |+0.4% |
13:30/16:30 США сентябрь Личные доходы |-0.1% |+0.4% |
13:30/16:30 Канада август Реальный прирост ВВП |+0.2% |+0.4% |
14:00/17:00 США октябрь Индекс деловой активности по данным нью-йоркского отделения Ассоциации менеджеров |349.7 |
14:30/17:30 США за неделю до 28 октября Индекс средств производства |56.1 |
15:00/18:00 США октябрь Индекс деловой активности по данным чикагской ассоциации менеджеров |60.5 |57.5 |
15:30/18:30 США за неделю до 29 октября Индекс розничной торговли |47.9 |
N/A Япония Решение по процентной ставке Банка Японии
N/A Япония октябрь Индекс деловой активности в производственном секторе |54.5 |
Сегодня ряд данных второго плана окажут на доллар, скорее всего, разнонаправленное воздействие.
Рост индексов доходов и расходов граждан на прогнозном уровне или выше может вызвать краткосрочные и небольшое укрепление "зеленого". А вот индекс ISM Чикаго, в случае снижения ниже 60.0 пунктов, может стать предлогом для достаточно резкого снижения курса доллара (20-40 пунктов).
Обзор по основным валютным парам.
EUR/USD
Пара продолжает торговаться в трехфигурном диапазоне 1.19-1.22, будучи не в состоянии прорвать его ни вверх, ни вниз. Пятничный пробой вниз уровня 1.2080 привел к дальнейшему укреплению на стопах. Однако пока евро остается выше 1.2021, мы ждем коррекционной активности до 1.2095, 1.2119 или даже до 1.2140 (38 % -й откат снижения 1.2583 - $1.1874). Отсюда доллар попробует устремится к 1.20 и ниже.
USD/JPY
Банк Японии 7 голосами против 2 проголосовал за то, чтобы оставить учетную ставку без изменений.
Если "зеленому" удастся пробить уровень сосредоточения офферов на 115.70-75, то можно ждать еще одного тестирования 116.23. Отскок от сопротивления приведет к снижению до 115.28 и далее возможно до 114.88.
GBR/USD
Пока фунт находится ниже 1.7778 - 1.7801, остаются предпосылки для пробоя вниз 1.77.
