Минувшая неделя стала единственной успешной для Wall Street в октябре. После трех сессий снижения фондовый рынок стремительно взлетел в пятницу, чему способствовали сильные экономические данные.
Согласно предварительным оценкам, рост ВВП США в III квартале составил 3.8%, что превысило прогнозы аналитиков в +3.6%, а также показатель за II квартал (+3.3%). Данные подтвердили, что экономика страны достаточно устойчива и достаточно перенесла стихийные бедствия в виде ураганов «Катрина» и «Рита».
По итогам недели S&P 500 и Dow выросли на 1.6% и 1.8% соответственно. Рост Nasdaq был менее существенным – всего 0.4%.
Имея в запасе всего один торговый день – понедельник – октябрь 2005 года оправдал свою репутацию наиболее разочаровывающего месяца. С начала месяца Dow потерял 2.3%, S&P 500 - 3.3% и Nasdaq - 3.5%.
Основные индексы начали снижаться во вторник, когда инвесторы осмыслили утверждение кандидатуры Бена Бернанке на пост следующего главы ФРС. Понимание того, что Алана Гринспена сменит человек с такими же взглядами лишь подтвердило опасения относительно того, что в будущем году рост процентных ставок продолжится. А это грозит сокращением корпоративных прибылей в связи с удорожанием кредитов.
Тем временем компании продолжили отчитываться о своих финансовых результатах. Рекордных квартальных показателей добились ведущие нефтедобывающие компании, при этом чистая прибыль Exxon Mobil вплотную приблизилась к $10 млрд. В результате Amex Oil index вырос на 1.8%, а акции Exxon подорожали за неделю на 0.5% до $55.60.
Учитывая тот факт, что сезон квартальной отчетности приближается к завершению, рынок основное внимание сосредоточил не на итогах III квартала, а на прогнозах компаний на текущий квартал и весь финансовый 2005 год.
Так, акции Texas Instruments во вторник упали на 7.7% после того, как компания разочаровала Wall Street своим прогнозом. По итогам недели акции TI подешевели на 9.6%.
Недельный рост акций RealNetworks Inc. составил 2.3%, несмотря на то, что компания прогнозирует прибыль в IV квартале в размере $1.42 - $1.48 на акцию. Аналитики ожидают $1.48.
Однако влияние на рынок оказывали не только квартальные отчеты.
Акции Krispy Kreme Doughnuts в четверг упали к историческому минимуму на $4.05 за акцию после того, как акции компании были исключены из S&P Mid-Cap index. По итогам недели акции рухнули на 11.1%.
Наиболее громким событием недели стал скандал вокруг автомобильного концерна General Motors, акции которого только во вторник обвалились на 6.8%. Продажам акций послужило сообщение о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам начала официальное расследование на предмет пенсионных выплат компании и ее денежных расчетов с обанкротившейся Delphi. Недельное снижение акций составило 3.1%.
Несмотря на оптимистическую для Wall Street неделю, аналитики не спешат прогнозировать такое же ралли на следующей неделе. Хотя они напоминают, что традиционно ноябрь благосклонен к фондовому рынку, хотя опасения относительно инфляции, высоких цен на нефть и снижение корпоративных прибылей остаются.
