Тема: Аналитика от компании LiteForex

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: EURUSD      
         
   Время публикации: 2007-07-16 11:40:47      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   После того, как на прошлой неделе, а именно, 10 июля произошел весьма динамичный пробой ключевого максимума 1.3688, сформированного 27 апреля текущего года, мы увидели формирование восходящей тенденции, которую в настоящее время можно наблюдать во всех трех рассматриваемых нами временных планах. При этом был сформирован новый ключевой максимум 1.3813 (13 июля, пятница), который представляет собой наивысшую отметку с сентября 1995 года, а если не принимать во внимание синтетические данные, то мы можем говорить о формировании исторического максимума за весь период существования единой европейской валюты.

При этом в сверхкраткосрочном плане наблюдается некоторое снижение активности участников рынка, весьма характерное для момента завершения одной торговой недели и начала следующей. В ходе сегодняшних торгов, после некоторого снижения, в ходе которого сформирован локальный минимум 1.3758, быки продолжили восходящее движение, но цена пока что остается ниже названного нами рекордного максимума. С технической точки зрения, после активного роста 10 июля некоторая консолидация в пределах плоского флэтового канала выглядит также вполне закономерной.



В ближайшей перспективе, на наш взгляд, наиболее вероятно дальнейшее восходящее движение. Динамика эта прослеживается на примерах большинства инструментов, связанных с долларом: рост евро против доллара, как нам кажется, правильнее было бы назвать снижением доллара против основных валют. Дальнейший подъем возможет непосредственно от текущих уровней или после некоторой коррекции, таким образом, мы предлагаем не выпускать из внимания оба варианта. С точки зрения долгосрочной и среднесрочной восходящей динамики было бы очень предпочтительно, чтобы коррекция (если она начнется) не привела бы цену на уровни, располагающиеся ниже отметки 1.3688 (от 27 апреля).

Рассмотрим показания технических индикаторов и их интерпретацию в свете высказанных идей. Средняя линия индикатора «Полосы Болинджера» активно растет на протяжении уже четвертой недели, и этот рост сопровождается весьма широким ценовым диапазоном, что указывает как на наличие достаточно высокой (в среднем) волатильности, так и на направленность (в нашем случае – восходящую) ценового движения. Таким образом, показания данного индикатора можно интерпретировать как безусловно бычьи.

Гистограмма индикатора MACD также стабильно растет, но тут уже можно проследить некоторое снижение темпов роста, связанное со снижением ценовой динамики в сверхкраткосрочном плане. Тем не менее, гистограмма продолжает расти, и оставаться выше сигнальной отметки, а это, безусловно. Тоже свидетельствует о целенаправленном росте цены.

Даже индикатор «Стохастик», который уже давно находится в области перекупленности, в данный момент, опять же направлен вверх. Само по себе нахождение индикатора в критической области в течение такого долгого времени может указывать на значительную силу тенденции, которая продолжается, несмотря на явное превышение спроса над предложением. Восходящая направленность в области перекупленности может свидетельствовать о том, что вскоре и в сверхкраткосрочном плане возможен рост.

На следующей иллюстрации мы представляем наиболее актуальные в последнее время.



Уровень сопротивления 1.3813 продолжает оставаться актуальным к моменту написания данной публикации, несмотря на то, что цена уже оказалась достаточно близко. У нас практически нет сомнения в том, что в течение сегодняшней торговой сессии или ближайших торговых дней произойдет преодоление данного уровня, после чего возможно формирования новых рекордных максимумов. За последние два-три торговых дня цено оставалась в пределах между указанным уровнем сопротивления и поддержкой на отметки 1.3739. Дополнительные уровни поддержки располагаются на отметках 1.3688, 1.3665, 1.3636, 1.3619, 1.3581.

В общем-то, мы можем допустить коррекцию сверхкраткосрочного плана в пределах указанных уровней, но при условии пробоя последней поддержки наши предположения потребуют пересмотра.

В плане торговых рекомендаций предлагается рассмотреть возможности для открытия позиции на покупку при условии закрепления цены выше отметки 1.3813 (в случае открытия позиции на пробой данного уровня можно «нарваться» на «ложный пробой»). При отскоке от указанного уровня как от поддержки и при наличии подтверждающих факторов позиция будет значительно более защищенной.

Аналогично, можно открывать позиции на покупку при отскоке как от поддержки от отметки 1.3739. А в качестве альтернативного варианта предлагаются позиции на продажу при пробое отметки 1.3581.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=729

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: GBPUSD      
         
   Время публикации: 2007-07-16 16:01:52      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   В продолжение динамики, имевшей место на прошлой неделе, краткосрочная (и также сверхкраткосрочная) динамика валютной пары «Фунт-Доллар» характерзуется как растущая средними темпами. После того, как цена закрепилась выше отметки 2.0131, сформированной 18 апреля, мы можем говорить и о среднесрочном и о долгосрочном восходящем тренде. В ходе сегодняшних торгов уже была достигнута отметка 2.0402, которая является не только новым годовым максимумом, но и самым высоким уровнем с июня 1981 года (26-летний рекорд).

По всей видимости, мы наблюдаем, скорее, не рост фунта стерлингов, а снижение американского доллара, поскольку подобные тенденции наблюдаются по многим финансовым инструментам, в состав которых входит доллар. Указанный (сегодняшний) максимум, по всей видимости, может быть преодолен даже в ходе сегодняшней сессии, поскольку, как уже было отмечено, даже в сверхкраткосрочном плане наблюдается восходящая динамика: после небольшого (микро)отката при открытии торговой сессии, рассматриваемый инструмент начал расти. Сегодняшний рост можно характеризовать как умеренный, и это вполне укладывается в привычную для начала торговой недели ситуацию.



Ближайшая перспектива представляется весьма радужной для быков, потому что потенциал дальнейшего роста имеется существенный. Однако, дальнейший рост может предваряться незначительной коррекцией в пределах до уровня 2.0261 (локальный, малозначимый минимум т 13 июля) или 2.0200 (локальный максимум, сформированный 5 июля). На более длительную перспективу, мы можем сделать предварительный вывод о том, что отметка 2.0 успешно и уверенно преодолена в долгосрочном плане.

Рассмотрим показания технических индикаторов. Средняя линия «Болинджера» стремительно растет, набирая ускорение (что, очевидно, является, прежде всего, реакцией на активный рост цен 10 июля). Однако, и в остальные дни инструмент рос вполне заметными темпами. Ценовой диапазон остается стабильно широким, что отражает и наличие высокой волатильности и наличие направленного движения.

Аналогичный рост наблюдается по индикатору MACD. Гистограмма стабильно растет, оставаясь выше сигнальной линии, даже несмотря на то, что сегодня торги идут относительно спокойно. Показания данного индикатора также в настоящее время можно трактовать как фактор в пользу дальнейшего роста.

Находится в области перекупленности индикатор «Стохастик», что указывает на наличие некоторой напряженности на рынке (явное превышение спроса над предложением). Тем не менее, цена продолжает расти, и несмотря на то, что сами по себе показания данного индикатора скорее могут предвещать некоторую коррекцию, нежели рост в ближайшее время, но в сочетании с активным ценовым ростом это свидетельствует о большой силе восходящей тенденции.

Технические индикаторы представлены на следующей иллюстрации.



На момент написания данной публикации цена незначительно колебалась вблизи отметки 2.0402, которая является вновьсформированным годовым и 26-летним максимумом. Но после того, как цена достигла указанного уровня произошло некоторое снижение в область 2.0366 (ближайший уровень поддержки). Таким образом, отметка 2.04 пока что остается достаточно «труднодостижимой» и представляет собой сопротивление.

В качестве поддержек выступают отметки 2.0261, 2.0206, 2.0131. Мы предполагаем, что даже в случае начала коррекции, цена вряд ли опустится ниже последней из указанных поддержек, а остальные уровни, в принципе (при соответствующих рыночных, сверхкраткосрочных условиях) могут рассматриваться как уровни, выгодные для совершения сделок на покупку.

В частности, мы рекомендуем рассмотреть возможности для открытия сделки на покупку при условии отката в область 2.0261, в случае наличия подтверждающих факторов или формирования разворотной модели.

Закрепление цены над отметкой 2.0402 позволит думать об увеличении объема сделки на покупку или открытии самостоятельных позиций при отскоке от указанного уровня как от поддержки.

При пробое отмети 2.0131 наши предположения, вероятнее всего, окажутся ложными, поэтому в данной ситуации разумно было бы продумать возможности для открытия позиций на продажу.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=730

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики производных инструментов. Индексы. Технический взгляд      
         
   Символ: USDLFX      
         
   Время публикации: 2007-07-16 16:40:33      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Как мы уже указывали в двух других сегодняшних обзорах, рост европейских валют связан, прежде всего (по нашему мнению) со снижением доллара. Это наиболее четко можно видеть на примере индекса американского доллара, который находится в ярковыраженном нисходящем тренде во всех трех рассматриваемых нами временных планах. После того, как индекс стремительно преодолел отметку 1.8277 (от 7 июня), а это случилось в ходе торгов 2 июля, мы наблюдаем устойчивое снижение цены средними темпами.

Такая динамика сопровождала и начало новой недели и начало текущего торгового дня. Практически безо всякой коррекции, индекс продолжил снижение, и к 18:30 мск., был сформирован новый ключевой минимум на отметке 1.8023, что является самой низкой ценой за весь доступный для рассмотрения период.



В настоящее время ничего не указывает на возможность изменения тенденции, которая наблюдается также и в сверхкраткосрочном плане, поэтому мы можем сделать вывод, что указанный минимум может быть преодолен в ходе сегодняшних торгов или в течение ближайших дней. В результате активного и стабильного движения (а пики активности приходились на 2 и 10 июля), инструмент находится в состоянии перепроданности, поэтому мы можем предположить некоторую коррекцию перед тем, как будет продолжено нисходящее движение, однако, в целом формирование новых минимумов практически не вызывает сомнения.

Средняя линия индикатора «Полосы Болинджера», которая стремительно снижалась вплоть до сегодняшнего дня, набирает темпы (очевидно, это – несколько запоздалая реакция на снижение 10 июля, но тут свою роль играет и то, что три последних торговых дня – это три последовательные медвежьи свечи). Ценовой диапазон при этом остается стабильным, но очень широким, а это свидетельствует и о направленности нисходящего движения и о наличии достаточной волатильности.

Гистограмма MACD снижается стабильно (без ускорения), но это – уже само по себе свидетельство того, что динамика набирает обороты, потому что быстрая ЕМА все больше отстоит от медленной (в составе MACD). Кроме того, гистограмма, разумеется, остается ниже сигнальной линии, что указывает на наличие медвежьего потенциала.

Индикатор «Стохастик» снижается, даже находясь в области перепроданности, что указывает, прежде всего, на наличие нисходящей тенденции в сверхкраткосрочном плане. Во-вторых, из показаний данного индикатора можно сделать вывод, что тенденция достаточно сильна, чтобы цена продолжала снижаться даже в условиях перепроданности.

Технические уровни представлены на следующей иллюстрации.



Минимальный уровень, достигнутый в ходе сегодняшних торгов – это отметка 1.8023. Цена несколько скорректиовалась после снижения до этой отметки, и в последние часы колеблется в пределах между указанным минимумом и ближайшим сопротивлением на отметке 1.8053.

Дополнительные уровни сопротивления располагаются на отметках 1.8096, 1.8144, 1.8188 и 1.8196. На наш взгляд, цена на рассматриваемый инструмент вряд ли может подняться выше последнего из указанных сопротивлений, но в случае, если это случится, то текущая динамика будет требовать пересмотра (во всяком случае, это, безусловно касается сверхкраткосрочной и краткосрочной динамики).

Уровни сопротивления, расположенные ниже отметки 1.8196 при наличии соответствующих рыночных обстоятельств могут рассматриваться как выгодные стартовые позиции для продаж. В частности, мы рекомендуем рассмотреть возможности для открытия медвежьих позиций при отскоке от отметок 1.8096 или 1.8144, при наличии подтверждающих факторов или разворотных моделей. Закрепление цены ниже отметки 1.8023 позволит увеличить объем позиции или открыть самостоятельные сделки (для этого также потребуются подтверждающие сигналы технических индикаторов, потому что вблизи исторических или психологически важных уровней возможны «ложные пробои»).

В качестве альтернативного варианта предлагается рассмотреть возможности для покупок при пробое отметки 1.8196.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=731

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: USDCHF      
         
   Время публикации: 2007-07-17 11:24:40      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   По валютной паре «Доллар-Франк» сложнее всего определиться с долгосрочной динамикой. Если относительно инструментов, рассмотренных вчера (EURUSD, GBPUSD, USDLFX), можно уже смело заявить, что цена преодолела годовые экстремумы (максимумы/минимумы) и закрепилась на новых уровнях, то относительно «Франка» такого заявить пока что невозможно. Поэтому мы указываем пока что нисходящую тенденцию, но с оговоркой, что это – предварительное предположение. Окончательно определиться с долгосрочной динамикой можно будет тогда, когда цена закрепится ниже отметки 1.1996 (минимум от 25 апреля): при этом можно будет более уверенно ожидать долгосрочного снижения. В противном случае, т.е., при условии отскока от указанного уровня, мы вынуждены будем признать, что предварительное предположение оказалось ошибочным и это будет долгосрочный флэт.

В остальном, рассматриваемый инструмент ведет себя так же, как и остальные: наблюдается ярко выраженный среднесрочный нисходящий тренд и несколько менее выраженный краткосрочный нисходящий тренд. В ходе сегодняшних торгов был достигнут новый минимум на отметке 1.1972, который, по-видимому, может быть еще раз преодолен до конца сегодняшнего торгового дня или в ближайшие дни. Таким образом, весьма умеренными уже (против стремительного падения, наблюдавшегося 10-го, 2-го июля, 29 и 22 июня) темпами, но снижение пока что продолжается.



Мы можем с разумной уверенностью ожидать дальнейшего снижения как в самой ближайшей (два-три дня), так и в более отдаленной перспективе (примерно середина будущей недели), потому что и направленность и темпы нисходящего тренда в краткосрочной и среднесрочной перспективе видны отчетливо и имеют, сами по себе, значительный потенциал. Однако, как уже было отмечено, на грани краткосрочного и сверхкраткосрочного планов наблюдается некоторое снижение темпа, что может интерпретироваться как указание на возможную коррекцию.

Рассмотрим показания технических индикаторов и их интерпретации. Средняя линия индикатора «Полосы Болинджера» снижается высокими темпами, но без ускорения. Стремительное снижение средней полностью соответствует действительности, а отсутствие ускорения объясняется тем, что после очередного падения происходит некоторая консолидация, которая сглаживается средней линией. Ценовой диапазон также остается стабильным, и весьма широким, что подтверждает наличие направленного движения и высокой волатильности данного инструмента. Именно благодаря высокой волатильности инструмент может очень быстро (в течение нескольких дней) скорректироваться достаточно, чтобы продолжить снижение.

Гистограмма индикатора MACD продолжает снижаться после некоторого «замешательства». Значения гистограммы по-прежнему остаются ниже сигнальной, а это сохраняет актуальность медвежьего сигнала и является фактором в пользу дальнейшего снижения.

Индикатор «Стохастик» находятся на границе нейтральной области и области перепроданности. В этой связи мы можем отметить некоторую напряженность, что трактуется нами как фактор в пользу возможной коррекции. В сверхкраткосрочном плане показания данного индикатора можно считать нейтральными.

На следующей иллюстрации мы приводим технические уровни, актуальные в настоящее время.



Отметка 1.1972 приводится с оговоркой, что этот уровень, по-видимому, может быть преодолен в ближайшее время (сегодняшняя сессия или ближайшие дни). Однако, на момент написания данной публикации цены не смогли опуститься ниже данного уровня, и поэтому его можно считать поддержкой. К 13:30 мск. Поддержкой также была отметка 1.1983, сформированная ранее, а текущая цена колебалась вблизи уровня 1.2001.

В качестве сопротивлений выступают отметки 1.2029, 1.2067, 1.2082, 1.2101. Пока что нет причин ожидать более глубокой коррекции, а рост в пределах данных уровней мы можем трактовать как удобный случай для открытия позиций на продажу по более выгодным ценам.

Обобщая вышеизложенное, мы можем предложить рассмотреть возможности для открытия позиций на продажу при отскоке от уровней сопротивления 1.2029 или 1.2067. дальнейшее снижение цены без отката также не может быть сброшено со счетов. При этом, после закрепления цены ниже отметки 1.1983, можно открывать позиции на продажу на отскок от данного уровня как от сопротивления. Во всех случая мы рекомендуем сверяться с показаниями технических индикаторов на часовом графике для поиска более точного входа в рынок и для минимизации риска.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=732

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: USDJPY      
         
   Время публикации: 2007-07-17 12:07:50      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Динамика валютной пары «Доллар-Йена» в разрезе временных планов (горизонтов инвестирования) выглядит разнонаправлено. В то время, как в долгосрочном плане все еще сохраняетя вероятность восходящего движения, в среднесрочном плане мы отмечаем флэт (отсутствие направленного движения) с возможностью перехода в нисходящий тренд, а в краткосрочном плане наблюдается нисходящее движение с возможностью перехода во флэт. Корректирующего характера нисходящий тренд начался после того, как был сформирован ключевой максимум на отметке 124.14 (это случилось 22 июня). Данный уровень является наивысшей ценой с декабря 2002 года.

На данный момент результатом коррекции стало формирование локального минимума на отметке 120.98 (от 11 июля). После этого мы наблюдаем сверхкраткосрочный флэт, который может перерасти в краткосрочный. При этом цена остается в пределах между указанным минимумов (от 11 июля) и незначительным локальным максимумом на отметке 122.60 (от 13 июля).





В ходе сегодняшних торгов можно отметить существенное снижение волатильности и почти полное отсутствие направленности движения. Как уже было сказано, имеющееся нисходящее движение в краткосрочном плане может перейти во флэтовое состояние или в очень слабо выраженный нисходящий тренд, который больше похож на «боковик». Потенциал дальнейшего снижения прослеживается, но он не настолько высок, чтобы быть полностью уверенным в продолжении текущей динамики. Поэтому мы рассматриваем два варианта: плоская коррекция в рамках описанного канала или дальнейшее снижение.

Прокомментируем показания технических индикаторов на дневном графике. Средняя линия индикатора «Полосы Болинджера» снижатся достаточно высокими темпами. Именно это позволяет нам предполагать возможность дальнейшего снижения. При этом, несмотря на то, что за последние пять дней направленного движения не наблюдалось, мы можем отметить, что ценовой диапазон остается стабильно широким за счет волатильности (данный инструмент отличается повышенной волатильностью).

Гистограмма индикатора MACD не только продолжается снижаться, но и пересекла нулевую отметку сверху вниз, а это – значимый медвежий сигнал. Показания данного индикатора мы также интерпретируем как подтверждающий фактор в пользу дальнейшего снижения.

Индикатор «Стохастик» колеблется в нейтральной области, н формируя значимых сигналов ни в какую сторону, а лишь отражая текущие сверхкраткосрочные направленности (не тренды).

На следующей иллюстрации приводятся технические уровни, которые имеют значение в ближайшее время.





В качестве ключевого сопротивления выступает отметка 122.75, преодоление которой позволит нам говорить о возможности разворота текущей краткосрочной динамик. Вплоть до этого уровня (хотя нам представляется, что такого значительного роста в ближайшее время ожидать не следует) сохраняется актуальность предлагаемого нами сценария: нисходящий тренд или плоская коррекция.

На момент написания статьи сопротивлениями также выступали отметки 122.46, 122.13, 122.04. Текущая цена колебалась (весьма незначительно) вблизи отметки 121.87, которая несколько раз меняла свою «роль». Поддержками выступают отметки 121.62, 121.37, 121.17. Пробой данного уровня (особенно, если это будет достаточно динамичный пробой) может стать фактором, который безусловно подтверждает дальнейшее снижение.

Поэтому при пробое отметки 121.17 мы рекомендуем рассмотреть возможности для открытия позиций на продажу. Аналогично, это можно сделать при отскоке от отметки 122.13, но при этом потребуются подтверждающие факторы (или разворотная модель).

В противном случае, после того, как цена закрепится над отметкой 122.75, можно будет рассматривать возможности для открытия позиций на покупку, при отскоке от указанного уровня как от поддержки и при наличии подтверждающих сигналов технических индикаторов на часовом графике.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=733

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики производных инструментов. Индексы. Технический взгляд      
         
   Символ: GBPLFX      
         
   Время публикации: 2007-07-17 12:34:20      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Рост, похоже, дается индексу британского фунта стерлингов с трудом. Сегодня к середине дня стало очевидно, что восходящая динамика все-таки продолжается, но поведение цены в предшествующие дни было достаточно сложным и противоречивым. Весьма вероятно, что именно в данный момент (14:30 мск) происходит переход из флэтового (в краткосрочном плане) состояния в восходящий тренд. Рост в среднесрочном плане пока что не вызывает сомнений, равно, как и долгосрочный флэт, потому что инструмент все еще не покинул пределы ключевых границ.





На наш взгляд, в ближайшей перспективе у рассматриваемого инструмента наиболее вероятен дальнейший рост. Видится, по меньшей мере, достижение отметки 3.6971, сформированной 18 апреля. Выход или не-выход за пределы этой границы пока что под вопросом, потому что динамика индекса даже в краткосрочном плане пока что вызывает сомнения. Альтернатива – продолжение краткосрочного флэта.

Средняя «Болинджера» практически не растет, и это в полной мере соответствует имеющейся динамике. Волатильность растет, - и мы можем видеть, как расширяется за счет этого ценовой диапазон, но направленного движения, скажем так, почти нет.

Примерно то же самое – такой же неуверенный рост наблюдается по индикатору MACD. Гистограмма постепенно растет, но не стабильно, а в этой связи постоянно меняется сигнал.

Индикатор «Стохастик» находится в нейтральной области и в данный момент также растет, но это – отражение сверхкраткосрочной тенденции и не более того. На самом деле «Стохастик» не демонстрирует значимого сигнала.

На следующей иллюстрации можно увидеть актуальные в настоящее время уровни.





Наверное, уже можно считать, что цена преодолела отметку 3.6855, потому что в результате динамичного пробоя около 14:30 мск. цена оказалась выше и не торопилась возвращаться обратно. Поэтому основные сопротивления теперь – это отметки 3.6920 и 3.6971.

За исключением отметки 3.6855 (ее пока что не рассматриваем), поддержками выступают отметки 3.6831, 3.6784, 3.6745, 3.6707, 3.6649. Более глубокого снижения в ближайшее время ожидать не приходится.

Исходя из текущей динамики мы предлагаем рассматривать возможности для открытия позиций на покупку. Это можно сделать при условии отскока от уровней 3.6855 или 3.6784, но при этом потребуются подтверждающие сигналы. Увеличить объем позиции на покупку можно при динамичном пробое отметки 3.6920.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=734

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: AUDUSD      
         
   Время публикации: 2007-07-18 11:34:08      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Стабильно и уверенно растет валютная пара AUDUSD. Характерно то, то за последние 9 торговых дней (включая текущий, который, в общем-то уже можно считать завершенным) не было ни одной медвежьей свечи: цена хоть не на много, но росла постоянно в течение этих дней. Восходящая динамика не вызывает никаких сомнений и просматривается во всех временных планах, включая сверхкраткосрочный. Именно по этой причине мы пока что не можем говорить о максимуме дня: активность быков продолжается и в момент написания данной публикации. Можно отметить, разве то, что на момент 18:30 мск. Был сформирован очередной максимум на отметке 0.8783. Данный уровень является наивысшим с февраля 1989 года, когда цена продемонстрировала максимум на отметке 0.8926, а в случае преодоления данного уровня, цена будет высочайшей с июня 1984 года.

Как уже было сказано, в ходе сегодняшних торгов главенствовали быки (начиная почти с самого момента открытия, и это привело к формированию достаточно высокой свечи с длинным телом (т.е., цена практически постоянно росла, вплоть до завершения торгов).





При таких обстоятельствах, конечно же можно предполагать только одно: дальнейший рост. Мы считаем этот сценарий основным и единственным, ограничиваясь только по уровню (ниже, в разделе торговых рекомендаций, будет показана отметка, при преодолении которой следует отказаться от идеи дальнейшего роста по крайней мере на ближайшее время). Поэтому наиболее разумным было бы, на наш взгляд, искать возможности для совершения сделок на покупку, а в случае наличия открытых позиций – удерживать их, потому что весомых факторов, которые могли бы указывать на возможную коррекцию не наблюдается, а показания технических индикаторов единодушно бычьи.

В частности, средняя линия индикатора «Полосы Болинджера» стабильно растет, набрав темп выше среднего, и этот рост сопровождается расширяющимся ценовым диапазоном. Это свидетельствует о наличии направленного движения, хотя волатильность, на самом деле, остается достаточно низкой.

Аналогично, стабильно и уверенно, растет гистограмма индикатора MACD, разумеется, оставаясь выше сигнальной линии и демонстрируя недвусмысленно бычью тенденцию. При этом можно отметить, что сегодняшний рост оказался наиболее существенным за последние две недели: это касается как ценового приращения, так и роста гистограммы.

Индикатор «Стохастик», будучи в области перекупленности, все равно направлен вверх, и это – свидетельство наличия восходящей тенденции в сверхкраткосрочном плане. Дополнительно о показания данного индикатора можно сказать, что в критической зоне текущие значения находятся уже более двух торговых недель, но это не мешает тренду развиваться, а значит, тренд обладает достаточной силой. Таким образом, «Стохастик» тоже косвенно указывает на возможность дальнейшего роста.

На следующей иллюстрации можно увидеть основные технические уровни, актуальные к данному моменту.





Отметка 0.8783 предлагается нами в качестве «промежуточного» уровня сопротивления, потому что цена растет и, очевидно, к концу торговой сессии дневной максимум будет обновлен. На момент написания данной публикации, текущая цена колебалась в промежутке между указанным сопротивлением и поддержкой на отметке 0.8760. Дополнительные уровни поддержки располагаются на отметках 0.8708, 0.8695, 0.8636, 0.8597, 0.8583.

Предположительно, сила тенденции такова, что даже достаточно глубокие откаты можно рассматривать лишь с точки зрения покупок по более выгодной цене. Однако, в случае, если будет пробита отметка 0.8583, наши взгляды на текущую ситуацию потребуют пересмотра.

Рассматривать возможности для открытия позиций на покупку можно при откате до уровней 0.8708, 0.8636. При этом следует свериться с показаниями технических индикаторов на часовом графике: они должны быть по меньшей мере не противоречивы.

В случае продолжения тенденции без признаков коррекции, вступить в тренд можно после того, как цена уверенно закрепиться над отметкой 0.8783, на отскок от данного уровня как от поддержки.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=735

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: USDCAD      
         
   Время публикации: 2007-07-18 13:05:38      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Продолжается снижение валютной пары USDCAD. После некоторого замешательства нисходящий тренд продолжился и, в частности, в ходе сегодняшних торгов был сформирован минимум на отметке 1.0399. Это – очередной рекордный минимум за весь доступный для наблюдения период: за последние дни этот уровень постоянно обновлялся. В сверхкраткосрочном плане наблюдается консолидация, сопровождаемая значительным снижением активности, поэтому на сегодня этот минимум вряд ли изменится.

Отметим характерные особенности, присущие данному инструменту: это – низкая волатильность и весьма умеренные темпы направленного движения. С другой стороны, данная валютная пара способна формировать достаточно устойчивые тенденции, а устойчивость, на наш взгляд, важнее, чем темп. Поэтому, динамика, наблюдаемая по другим валютным инструментам, связанным с американским долларом, вполне адекватно проявляется в рассматриваемом инструменте, если учитывать его характерные особенности.





Наиболее вероятный сценарий ближайшего времени, на наш взгляд, - это дальнейшее снижение такими же (умеренными) темпами. Инструмент не формирует глубоких откатов, поэтому можно удачно открывать сделки (скорее всего, это будут сверхкраткосрочные (внутридневные) сделки, или же, напротив, долгосрочные позиции) при незначительных откатах.

Умеренное снижение средней линии индикатора «Полосы Болинжера» точно передает текущую ситуацию. Показания этого индикатора можно отнести как к краткосрочному, так и к среднесрочному плану. Можно отметить, что ценовой канал, хоть и не расширяется, но остается (на умеренном уровне) стабильным, а это мы относим на счет наличия направленного движения (потому что волатильность низка).

Гистограмма индикатора MACD снижается, но очень не стабильно, потому что для сохранения актуальности медвежьего сигнала, индикатору необходима поддержка в видеопределенной динамики (скорости) снижения. На сегодняшний день можно говорить о возможности еще большего замедления темпа снижения, что приведет к образованию флэта. Но пока что мы не можем указать на значимые факторы в пользу разворота тенденции.

Индикатор «Стохастик», отражая краткосрочную и сверхкраткосрочную тенденции, направлен вниз, и уже находится в области перепроданности, а это может свидетельствовать о возможности формирования очередной незначительной коррекции в ближайшее время.

На следующей иллюстрации представлены основные технические уровни.





В качестве ключевой поддержки выступает отметка 1.0399 (1.04), после достижения которой цена несколько скорректировалась. К моменту написания данной публикации текущие котировки оставались в пределах между указанным уровнем поддержки и сопротивлением на отметке 1.0442. Дополнительные сопротивления располагаются на отметках 1.0467 и 1.0547. Более глубокой коррекции пока что ожидать не приходится, однако, мы должны оговориться, что высказанные идеи будут верны до тех пор, пока цена остается ниже последнего из указанных сопротивлений. В противном случае, мнение о текущей динамике потребует пересмотра.

Мы предлагаем рассмотреть возможности для открытия позиций на продажу при условии формирования разворотной модели вблизи отметки 1.0467, при наличии подтверждающих сигналов технических индикаторов на часовом графике. Аналогично, в случае дальнейшего снижения, можно будет увеличить позицию или открыть самостоятельные сделки на продажу после того, как цена закрепится ниже отметки 1.0399, на отскок от данного уровня как от сопротивления при условии непротиворечивости показаний технических индикаторов.

В качестве альтернативного варианта предлагается рассмотреть возможности для открытия позиций на покупку при условии достаточно (с учетом особенностей данного инструмента) динамичного пробоя отметки 1.0547.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=736

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики производных инструментов. Индексы. Технический взгляд      
         
   Символ: EURLFX      
         
   Время публикации: 2007-07-18 17:33:36      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Находясь в стадии среднесрочного и долгосрочного (предположительно) роста, индекс единой европейской валюты перешел в стадию коррекции в краткосрочном плане. После того, как 12 июля был сформирован достаточно значимый максимум 2.4972 (высшая точка с 21 мая), цена начала стремительно снижаться и в ходе сегодняшних торгов был сформирован локальный минимум на отметке 2.4825. Впрочем, к концу торгового дня цена остановилась вблизи текущего значения средней линии индикатора «Полосы Болинджера», поэтому говорить о возможности формирования корректирующего нисходящего тренда в краткосрочном плане было бы, по-видимому, пока что преждевременно, но мы можем констатировать переход во флэтовое состояние.

Среднесрочная тенденция пока что сомнения не вызывает, и факторов, которые бы свидетельствовали о возможности перелома тренда пока что не видно. Относительно долгосрочного плана, пока что можно предварительно считать, что строится восходящий тренд. Это предположение частично основано на динамике, собственно, рассматриваемого инструмента, а частично – на динамике американского доллара против основных европейских валют.





В рамках имеющегося бокового канала, который пока что ограничен описанными выше экстремумами, мы можем ожидать незначительных колебаний вблизи текущего уровня. Иными словами, наиболее вероятным сценарием развития ценовой динамики на ближайшее время мы считаем формирование флэта. Не исключена более глубокая коррекция, - в область нижней границы ценового диапазона по «Болинджеру», но пока что мы не можем уверенно говорить о возможности формирования нисходящей тенденции в краткосрочном плане.

Показания технических индикаторов выглядят несколько противоречиво. Рассмотрим более детально аргументы в пользу того или иного сценария. Средняя линия индикатора «Полосы Болинджера» продолжает расти, несмотря на то, что фактически восходящего движения не наблюдается уже четыре дня. Однако, мы можем отметить существенное замедление темпов роста средней «Болинджера», что может рассматриваться как подтверждение флэтового сценария. Об этом же свидетельствует и стремительно сужающийся ценовой диапазон по тому же индикатору.

Сформировав слабовыраженный медвежий сигнал гистограмма индикатора MACD достаточно ровно снижается, приближаясь к нулевой отметке. Текущие показания данного индикатора свидетельствую о наличии коррекции в рамках восходящего тренда, но при условии, что гистограмма перейдет в отрицательную область значений, это уже будет фактором в пользу формирования нисходящей тенденции краткосрочного плана и, очевидно, перехода во флэт в среднесрочном плане. Отметим, что для этого поребуется совсем небольшое снижение цены, и, напротив, для того, чтобы удержать цены в положительной области, потребуется достаточно динамичный рост и, желательно, формирование нового максимума.

Индикатор «Стохастик» напрямую (непосредственно) указывает на наличие коррекции. Однако, с другой стороны, он уже почти дошел до области перепроданности. Для продолжения снижения, тренд (гипотетический) должен оказаться достаточно сильным, чтобы удерживать «Стохастик» в области перепроданности продолжительное время. Напротив, разворот и начало подъема мы трактуем как бычий сигнал.

На следующей иллюстрации можно рассмотреть наиболее актуальные технические уровни.





К моменту написания данной публикации цена незначительно колебалась в пределах очень узкого диапазона, ограниченного поддержкой на отметке 2.4833 и сопротивлением на отметке 2.4861. Несколько более важные уровни находятся, соответственно, на отметках 2.4816 (поддержка) и 2.4893 сопротивление. Дополнительные уровни сопротивления расположены на отметках 2.4921, 2.4928, 2.4949, 2.4959, 2.4971 (ключевое). Уровни поддержки, которые при данных обстоятельствах (при текущей динамике) можно рассматривать как ценовые ориентиры возможной (более глубокой) коррекции, располагаются на отметках 2.4793, 2.4760. Дальнейшее снижение нами пока что не предполагается.

При наличии факторов, свидетельствующих о возможности дальнейшего снижения, можно продумать варианты продаж после закрепления цены ниже отметки 2.4833, на отскок от данного уровня как от сопротивления.

Нам представляется более вероятным вариант разворота в сторону роста. При этом рассматривать покупки можно уже после того, как цена закрепится выше уровня 2.4928 (при наличии подтверждающих сигналов технических индикаторов на дневном графике), а при пробое ключевого сопротивления возможно увеличение объема имеющейся позиции или открытие самостоятельных (более консервативных) сделок.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=737

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Кросс-курсы. Технический взгляд      
         
   Символ: GBPCHF      
         
   Время публикации: 2007-07-19 11:03:35      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Динамика кросс-курса «Фунт-Франк» остается флэтовой как в краткосрочном, так и в среднесрочном плане, но мы можем наблюдать некоторый рост в сверхкраткосрочном плане. Долгосрочный восходящий тренд так же пока что остается актуальным, и серьезных предпосылок для перелома тенденции пока что не наблюдается. Отметим наиболее важные ценовые отметки. Последним усилием быков был сформирован уровень 2.4751 (от 21 июня), после чего кросс-курс начал стремительно корректиоваться. В ходе коррекции были образованы уровни 2.4321 (от 2 июля) и 2.4307 (от 11 июля). Последний уровень поддержки представляет собой нижнюю границу среднесрочного флэтового канала, а названный выше уровень сопротивления (максимум 21 июня) – это верхняя граница. Отметка 2.4751 находится в непосредственной близости от более значимого ключевого максимума 2.4757, сформированного на неделе, начавшейся 21 января текущего года и являющегося пока что годовым максимумом.

На этой неделе можно было наблюдать сверхкраткосрочное (и достаточно сложное для торговли) восходящее движение внутри описанного канала, что привело к формированию локального максимума 2.4667, но после этого, в ходе сегодняшних торгов можно наблюдать некоторую коррекцию, поэтому мы не можем определенно говорить о наличии тенденци в краткосрочном плане. В любом случае для формирования восходящего тренда потребуется преодоление (и закрепление цены выше) отметки 2.4751.





Наиболее близкая перспектива не вызывает сомнения: это – флэт в пределах описанных границ. При этом, в сверхкраткосрочном плане можно наблюдать проход к одной из указанных границ, но пока что трудно представить, каким образом «разрешится» текущая ситуация. Возможно формирование сужающейся фигуры на подобие треугольника. В более отдаленной перспективе нам более вероятным представляется все-таки обновление годового максимума, но приведет ли это к продолжению долгосрочной тенденции (восходящей) мы пока что сказать не можем.

Рассмотрим подробнее показания технических индикаторов и их интерпретацию. Средняя линия индикатора «Полосы Болинджера» незначительно колеблется то в одну, то в другую сторону, отражая относительно краткосрочные колебания цены. При этом можно отметить, что в последнее время наблюдается разворот в сторону повышения, сопровождаемый расширением ценового диапазона. Это может свидетельствовать о начале направленного движения, и в ближайшей перспективе, - достижения ценой верхней границы флэтового канала, но пока что мы не можем говорить о большем.

Гистограмма индикатора MACD также начла расти, несмотря на то, что ранее она почти опустилась ниже нуля. В ходе сегодняшних торгов мы наблюдаем некоторое снижение значения гистограммы, но актуальность бычьего сигнала остается (значение гистограммы выше, чем сигнальной линии). Это – тоже фактор в пользу дальнейшего роста в краткосрочном плане, но это пока что не дает нам права рассчитывать на формирование устойчивой тенденции.

В то же время, индикатор «Стохастик» находится в состоянии перекупленности, и в этой связи мы остаемся на прежних позициях, а именно: ожидаем сверхкраткосрочной коррекции и продолжения краткосрочного флэта.

На следующей иллюстрации можно видеть наиболее актуальные технические уровни.





К моменту написания данной публикации текущая цена находилась между уровнем сопротивления 2.4599 и уровнем поддержки 2.4569. Дополнительные уровни сопротивления находятся на отметке 2.4681, 2.4751. Уровни поддержки располагаются на отметках 2.4488, 2.4438, 2.4391, 2.4336, 2.4305. Данные отметки, как можно видеть из приведенной иллюстрации подтверждаются не однократно, несмотря на то, что они были сформированы намного ранее.

Приведенные уровни можно рассматривать как целевые отметки при сверхкраткосрочной торговле (например, внутридневные сделки). И, на наш взгляд, рассматриваемый инструмент сейчас может быть интересен именно с этой точки зрения. Поэтому консервативным игрокам мы пока что не можем порекомендовать работу с данным инструментом.

Спекулятивные (сверхкраткосрочные) сделки на покупку можно рассматривать при условии отскока от уровней 2.4599, 2.4681, 2.4751, после того, как цена (предварительно) поднимется над соответствующим уровнем, и при наличии подтверждающих сигналов технических индикаторов.

При условии пробоя отметки 2.4391 можно продумать возможность открытия позиции на продажу.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=738

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Кросс-курсы. Технический взгляд      
         
   Символ: EURGBP      
         
   Время публикации: 2007-07-19 12:04:43      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Оттолкнувшись от уровня 0.6760 (сформиованного в ходе торгов 11 июля), кросс-курс «Евро-Фунт» стремительно снижался, сформировав в сверхкраткосрочном плане нисходящее движение. Это привело к образованию локального минимума на отметке 0.6716, и к выходу из границ торгового диапазона «Болинджера». Однако, пока что кросс-курс не смог преодолеть более значимого уровня поддержки, сформированного на отметке 0.6707 минимумом 29 июня. Эта отметка представляет собой нижнюю границу краткосрочного и среднесрочного флэтового канала.

Мы склонны считать, что в среднесрочном плане имеется некоторый уклон в сторону понижения, но движение очень слабо выражено, и для того, чтобы назвать это трендом нет достаточных формальных условий.





В краткосрочном плане возможно формирование нового минимума при условии того, что будет пробита указанная выше нижняя граница флэтового канала. В ход сегодняшних торгов, однако, можно было наблюдать некоторую коррекцию предшествовавшего снижения, хотя наблюдаются и некоторые факторы в пользу дальнейшего снижения. Рассмотрим более подробно текущую ситуацию с точки зрения технических индикаторов.

Средняя линия индикатора «Полосы Болинджера» постепенно разворачивается в сторону понижения, однако, о тенденции говорить пока что еще рановато. Мы не рассматриваем показания «Болинджера» как свидетельство в пользу возможного (дальнейшего) снижения, но имеем право отметить, что показания индикатора не указывают на возможный рост. Ценовой диапазон за последнее время очень сильно расширился, и в отсутствие направленного движения, мы относим это на счет растущей волатильности. Действительно, снижение, наблюдавшееся за последние три дня (исключая текущий) почти на 100% перечеркнуло рост предыдущих 10-ти дней (после формирования минимума 0.6707 29 июня). В условиях растущей волатильности вполне разумно было бы ожидать выхода из границ флэтового канала.

Гистограмма индикатора MACD сформировала значимый медвежий сигнал, перейдя в отрицательную область значений. Однако. Мы не склонны пока что придавать этому большое значение, потому что в абсолютном выражении разброс значений гистограммы по отношению к нулевой отметке остается весьма незначительным, а это означает, что формируются только очень слабо выраженные тенденции. Тем не менее, показания MACD следует рассматривать как фактор в пользу дальнейшего снижения.

Индикатор «Стохастик», напротив, свидетельствует о возможности роста в сверхкраткосрочном плане: находясь в области перепроданности, он сформировал собственный минимум и развернулся в сторону повышения. Пока что еще сигнал не сформирован, но мы можем обоснованно ожидать этого в течение завтрашнего дня.

На следующей иллюстрации можно видеть наиболее значимые технические уровни.





Текущая цена незначительно колеблется в интервале между уровнем поддержки на отметке 0.6728 и сопротивления на отметке 0.6746. В качестве дополнительного сопротивления (которое почти было достигнуто в ходе сегодняшних торгов) выступает отметка 0.6753, и далее – 0.6768, 0.6781, 0.6794 (ключевое).

Важные уровни поддержки находятся на уровнях 0.6716, 0.6707 (ключевая). Для того, чтобы с уверенностью говорить о формировании нисходящей тенденции нам потребуется дождаться закрепления цены ниже последней из указанных поддержек.

Тем не менее, рассматривать возможности для открытия позиций на продажу можно вблизи текущих уровней при условии отскока от отметки 0.6746 как от сопротивления и при наличии подтверждающих сигналов технических индикаторов. Увеличить объем позиции на продажу или открыть самостоятельные сделки можно будет при условии закрепления цены ниже отметки 0.6707, на отскок от данного уровня как от сопротвления (при этом также потребуется свериться с показаниями технических индикаторов на часовом графике).

В качестве альтернативного варианта можно рассмотреть возможности для открытия позиций на покупку после (и в случае) закрепления цены над отметкой 0.6794, на отскок от данного уровня как от поддержки при наличии непротиворечивых бычьих сигналов технических индикаторов.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=739

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики производных инструментов. Индексы. Технический взгляд      
         
   Символ: LFXJPY      
         
   Время публикации: 2007-07-19 12:40:24      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Индекс японской йены, как будто растет, и не растет одновременно. Такое ощущение складывается потому, что последовательно растущие минимумы не дополняются последовательно растущими максимумами. На отметке 67.813, сформированной еще 9 июля находится как будто некая «крышка», не позволяющая ценам подниматься далее, хотя в среднесрочном и долгосрочном планах мы, безусловно наблюдаем бычью тенденцию. В результате взаимодействия цены с указанным уровнем сопротивления, формируется сужающаяся фигура, напоминающая треугольник с горизонтальной верхней стороной. Указанная отметка, таким образом, является верхней границей краткосрочного флэтового канала. Нижняя же граница располагается на уровне 66.763, сформированном минимумом от 11 июля.

Следует отметить также чрезвычайно низкий уровень волатильности, наблюдаемый в последнее время. В частности внутридневные движения в ходе вчерашних и сегодняшних торгов практически отсутствуют. Очевидно, что индексу требуются значимые макроэкономические данные, которые могли бы помочь определиться с дальнейшей динамикой.





А варианты дальнейшего развития представляются почти равновероятными: возможна глубокая коррекция, потому что инструмент не снижался уже очень давно, но, с другой стороны, восходящая тенденция в среднесрочном и долгосрочном планах настолько устойчива, что и рост в дальнейшем представляется вполне логичным продолжением. Ниже мы рассматриваем показания технических индикаторов, однако, отметим, забегая несколько вперед, что в настоящее время гораздо большее значение имеют ценовые (технические) уровни.

Средняя линия индикатора «Полосы Болинджера» все еще растет, несмотря на то, что фактического ценового роста уже не наблюдается. Это указывает, что все еще действует «инерция», заложенная в среднесрочном и долгосрочном планах. При этом, однако, мы можем видеть сужение ценового диапазона, а это является следствием существенного снижения волатильности (хотя инструмент вообще не проявлял свою «привычную» волатильность начиная еще с 6 марта текущего года).

Гистограмма MACD, тем временем, очень и очень медленно, но неуклонно снижается, балансируя на грани между медвежьим и бычьим сигналом. Исходя из показаний данного индикатора можно сделать вывод, что быстрая и медленная ЕМА, входящая в его состав идут почти параллельно, но постепенно сближаются. Это можно интерпретировать как свидетельство о том, что тенденция очень устойчивая, но и она постепенно сходит на нет.

Индикатор «Стохастик» снова находится в области перекупленности, но пока что направлен вверх. Это означает, что в сверхкраткосрочном плане прослеживается восходящее движение, но в ближайшей перспективе, скорее следует ожидать коррекции.

На следующей иллюстрации представлены наиболее актуальные технические уровни.





Ключевое сопротивление – отметка 67.813, все еще остается актуальной, несмотря на то, что цена колеблется в непосредственной близости уже не первую неделю. Преодоление данной отметки вполне может вызвать достаточно динамичный рост, потом что данный уровень, очевидно представляет некоторую трудность для участников рынка, а в случае его преодоления можно рассчитывать на значительный подъем.

В качестве поддержек выступают отметки 67.631, 67.503, 67.393, 67.118, 66.960, 66.776 (ключевая). Более глубокого снижения пока что ожидать не приходится (для этого просто нет никаких предпосылок на данный момент), тем не менее, в случае пробоя последней из указанных поддержек, мы можем ожидать значительной коррекции.

Рассматривать возможности для открытия позиций на покупку можно в случае закрепления цены выше отметки 67.813, на отскок от данного уровня как от поддержки. Мы предлагаем именно такую (а не пробойную) модель открытия позиции, потому что существенным остается риск ложного пробоя, если волатильность не возрастет стремительно. При теперешней волатильности вообще трудно ожидать резких движений; пробой ключевого сопротивления может спровоцировать скачкообразный рост волатильности, но лучше потерять некоторые возможности, чем деньги.

Продажи возможны после того, как цена закрепится ниже уровня 67.503, на отскок от него как от сопротивления, при наличии подтверждающих факторов. Аналогичным образом можно рассмотреть возможности для увеличения объема позиции на продажу или для открытия самостоятельных сделок при закреплении цены ниже отметки 67.393. При этом также необходимо свериться с показаниями технических индикаторов.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=740

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Кросс-курсы. Технический взгляд      
         
   Символ: GBPJPY      
         
   Время публикации: 2007-07-20 09:17:57      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Динамичный проход вверх, наблюдавшийся 17 июля позволяет нам говорить о продолжении восходящей тенденции по кросс-курсу «Фунт-Йена» во всех трех рассматриваемых нами временных интервалах. После небольшой консолидации в последующие два дня (18 и 19 июля), кросс-курс продолжил подъем сегодня, правда, уже со значительно меньшим энтузиазмом. Тем не менее, сегодня сформирован очередной важный максимум на отметке 251.07, которая представляет собой наивысшую цену с марта 1991 года (после того, как была преодолена отметка 249.17 от августа 1992 года).

Во второй половине торгового дня, после того, как указанный максимум был сформирован, можно было наблюдать некоторую коррекцию в сверхкраткосрочном плане, которую мы связываем с закрытием определенной массы клиентских позиций перед выходными днями. Но это не мешает нам иметь возможность констатировать, что в целом торговый день и неделя заканчиваются позитивно для фунта, а японская йена продолжает испытывать не очень сильно, но постоянное давление (напомним, что долгосрочная тенденция продолжается с 6 марта текущего года, а в глобальном плане инструмент растет с сентября 2000 года.





Отметим, что в целом, за последние три-четыре недели наблюдается постоянный, неуклонный рост рассматриваемого инструмента умеренными (достаточно низкими) темпами. Тем не менее, тенденция сохраняет устойчивость, и мы склонны предполагать, что в ближайшей перспективе (начало будущей недели) она сохранится. Возможность коррекции, разумеется никак нельзя сбрасывать со счетов, тем более, если учитывать, что коррекции по данному кроссу бывают весьма активными (но не продолжительными). Поэтому вполне разумно будет использовать достаточно «короткие» стоп-приказы, но ориентироваться все-таки на возможность дальнейшего роста.

Рассмотрим более подробно показания технических индикаторов и их интерпретацию. Можно видеть, что описанный резкий взлет котировок от 17-го июля способствовал некоторой активизации роста средней линии индикатора «Полосы Болинджера», и это дает нам дополнительные основания рассчитывать на дальнейший подъем. При этом можно отметить расширение ценового диапазона, что отражает как наличие направленного движения, так и некоторый рост волатильности, реально наблюдаемый в последнее время.

Гистограмма индикатора MACD начала рост в связи с новым проявлением бычьей динамики кросс-курса, и даже сформировала слабовыраженный бычий сигнал, поднявшись над сигнальной линией. Тем не менее, следует отмечать две важные детали: 1) значения гистограммы и сигнальной линии очень близки, а это значит, что даже очень большого снижения цены будет достаточно для формирования медвежьего сигнала; 2) гистограмма до сих пор не выросла выше собственного уровня, относящегося к ценовому максимуму от 22 июня. А это – фактор, свидетельствующий, как минимум, о том, что восходящая тенденция постепенно теряет силу.

Индикатор «Стохастик» располагается в области перекупленности и уже направлен вниз. В случае дальнейшего снижения цены, он, безусловно сформирует медвежий сигнал, и в этом случае повышаются шансы возможного отката.

На следующей иллюстрации представлены основные технические уровни, актуальные в настоящее время.





Ключевой максимум и важный уровень сопротивления располагается на отметке 251.07, сформированной в ходе сегодняшних торгов. К моменту написания данной публикации, решался вопрос о том, станет ли отметка 250.49 также сопротивлением или останется поддержкой. По всей видимости, этот уровень окажется сопротивлением к завершению торгов.

В качестве поддержек выступают отметки 249.59, 248.94, 247.92. В рамках описанных уровней мы еще можем рассчитывать на дальнейший рост, но при условии закрепления цены ниже последней из указанных поддержек, мы можем ожидать дальнейшего снижения, значительно более глубокой коррекции.

Рассматривать возможности для открытия позиций на покупку предлагается при условии формирования разворотной модели вблизи отметки 249.49, на отскок от данного уровня как от поддержки. В случае развития ценовой динамики по данной модели, появляется возможность увеличить объем позиции на покупку или открыть самостоятельные сделки при пробое отметки 251.07.

В качестве альтернативного варианта предлагается продумать возможности для открытия позиций на продажу при закреплении цены ниже отметки 247.92.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=741

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Кросс-курсы. Технический взгляд      
         
   Символ: EURJPY      
         
   Время публикации: 2007-07-20 09:59:28      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   В отличие от рассмотренного ранее кросс-курса «Фунт-Йена», по кроссу «Евро-Йена» коррекция наблюдается уже сейчас. Правда, она принимает форму не динамичного снижения, а почти плоского бокового канала, но это – именно коррекция. После того, как 13 июля была достигнута отметка 168.94, цена, как будто замерла и в последующие дни, включая текущий, находится в пределах очень узкого диапазона между указанным максимумом и локальным минимумом 167.71 (от 17 и 17 июля). Волатильность упала практически до нуля и направленного движения не наблюдается. По-видимому, силы участников рынка в настоящее время сбалансированы очень точно, и для дальнейшего движения потребуются значимые макроэкономические данные.

Два последних торговых дня (включая сегодняшний) представляют собой очень маленькие «доджи» («дожи»), которые «с запасом» вписываются в интервал между средней линией индикатора «Полосы Болинджера» и его же верхней границей торгового диапазона (которая, кстати, приняла горизонтальную направленность). Налицо все признаки консолидации.





Очевидно, что в таком состоянии данный инструмент долго находиться не может. Мы вполне допускаем, что во флэте может пройти еще и понедельник, потому что для открытия очередной недели традиционно снижение активности участников рынка. Однако, по нашему мнению, не позднее, чем до середины будущей недели участники рынка должны так или иначе определиться с направлением дальнейшего движения, и в данных обстоятельствах мы предлагаем «стандартную» для флэтовых узких каналов тактику открытия позиции в сторону пробоя.

Показания технических индикаторов выглядят несколько противоречиво: рассмотрим это более подробно. Постепенно замедляясь, но все таки все еще растет средняя линия индикатора «Полосы Болинджера». Это, очевидно, - проявление некоторой инерционности данного индикатора, потому что на текущей неделе рассматриваемы кросс-курс уже не рос. Ширина торгового диапазона стабильно уменьшается (при этом, как уже было сказано, верхняя граница остается неподвижной, а нижняя постепенно подрастает).

Гистограмма MACD, на против, постепенно корректируется. До пересечения нулевой отметки еще далеко, но пока что действует слабовыраженный медвежий сигнал, потому что значения гистограммы ниже, чем значения сигнальной линии. Тем не менее, мы не можем рассматривать это сигнал, как указание на наличие нисходящей тенденции: его следует рассматривать как фактор в пользу такой возможности.

Индикатор «Стохастик», не взирая на то, что цена, на самом деле не снижается, но в нашем случае (как было отмечено выше), он явно отражает коррекцию (приимающую пока что плоскую форму).

На следующей иллюстрации можно видеть технические уровни, актуальные в настоящее время.





Отметка 168.94 пока что представляет собой ключевое сопротивление, а текущая цена к моменту написания данной публикации колебалась вблизи уровня 168.49. Вблизи текущих уровней не было сформировано четкой поддержки, поэтому следующая отметка – это уже 167.57. И далее – уровни поддержки 167.27, 166.91, 166.10.

В случае закрепления цены выше отметки 168.94, нам не останется ничего иного, как признать, что восходящая тенденция продолжается. При этом наиболее эффективно было бы открыть позиции на пробой данного уровня, но наша задача предложить наименее рисковый вариант, поэтому, в целях снижения риска «ложных пробоев», мы предлагаем открывать позиции на покупку только после того, как цена закрепится выше данного уровня, на отскок от него как от поддержки и при обязательном наличии подтверждающих факторов.

Область между ключевым сопротивлением и поддержкой 167.57 мы предлагаем рассматривать как нейтральную, потому что приблизительно в пределах такого канала котировался рассматриваемый инструмент в последние дни. А в случае снижения (и закрепления цен) ниже отметки 167.57 можно будет уже рассматривать возможности для продаж. Сделать это разумно было бы при отскоке от уровня 167.57 или от 167.27 как от сопротивления. Для открытия таких сделок также потребуются подтверждающие сигналы технических индикаторов на часовом графике.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=742

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики производных инструментов. Индексы. Технический взгляд      
         
   Символ: CHFLFX      
         
   Время публикации: 2007-07-20 10:52:29      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   За последние дни в динамике индекса швейцарского франка явным образом наметилась нисходящая динамика в краткосрочном плане. Зато в среднесрочной тенденции пропали все надежды на формирование восходящего тренда и мы наблюдаем флэт. После того, как был достигнут локальный максимум на отметке 1.5094 (от 11 июля), цена пошла вниз, остановившись к моменту написания данной публикации приблизительно на середине ценового среднесрочного канала, ограниченного сверху указанный уровнем сопротивления, а снизу – отметкой 1.4829, сформированной 12 июня.

В ходе сегодняшних торгов был сформирован локальный минимум на отметке 1.4939, который оказался даже несколько ниже, чем нижняя граница по «Болинжеру». Однако, ближе к завершению торговой сессии, цена развернулась в сторону роста, и мы наблюдаем коррекцию сверхкраткосрочного плана.





На наш взгляд, наиболее вероятная перспектива дальнейшего развития динамики данного инструмента – это продолжение нисходящего тренда в краткосрочном плане. При этом стратегической целью можно считать нижнюю границу торгового диапазона, но пока что нет никаких оснований считать, что она будет пробита и продолжится глобальный нисходящий тренд (в эту область «еще идти и идти»).

Рассмотрим показания и интерпретацию технических индикаторов. Средняя «Болинджера» начала разворот в сторону понижения, а это значит, что с учетом запаздывания данного индикатора, он уже отреагировал на разворот цен и указывает на возможность дальнейшего снижения. При этом наблюдается незначительно расширение ценового диапазона (прежде всего, в нижнюю сторону), а это подтверждает наличие направленного движения.

Гистограмма индикатора MACD пересекла нулевую отметку сверху вниз, что является значимым медвежьим сигналом и также может рассматриваться как подтверждение нисходящей тенденции.

В то же время, «Стохастик», находясь в области перепроданности, уже сформировал собственный минимум и развернулся в сторону роста. Учитывая показания других индикаторов, мы можем предположить, что показания «Стохастика» свидетельствуют о возможности некоторой незначительной коррекции в сверхкраткосрочном плане, предваряющей дальнейшее снижение.

На следующей иллюстрации можно видеть основные технические уровни, актуальные в настоящее время.





Текущая цена консолидируется в пределах между сопротивлением 1.4977 и поддержкой 1.4954. Дополнительные уровни сопротивления находятся на отметках 1.5013, 1.5028, 1.5064 и 1.5078 (ключевое). Последнее из указанных сопротивлений располагается несколько ниже локального максимума, указанного в начале данной публикации, но мы предлагаем именно его считать ключевым, потому что «всплески» выше данного уровня можно отбросить: они были не значительны. В качестве ближайших поддержек выступают отметки 1.4913 и 1.4886.

Рассматривать возможности для продаж мы предлагаем в случае отскока от текущих (вблизи отметки 1.4977) уровней, при наличии медвежьих сигналов технических индикаторов. Увеличить объем позиции на продажу или открыть самостоятельные сделки можно будет при условии пробоя (достаточно динамичного) отметки 1.4913. В качестве альтернативного варианта предлагаются покупки после закрепления цен над отметкой 1.5078, на отскок от данного уровня как от поддержки и также при наличии подтверждающих сигналов технических индикаторов.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=743