Тема: Аналитика от компании LiteForex

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: USDJPY      
         
   Время публикации: 2007-06-19 20:46:21      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Валютная пара «Доллар-Йена» продолжает активный рост во всех трех рассматриваемых нами временных планах. После того, как 13 июня был пробит предыдущий локальный максимум, сформированный 1 июня на отметке 122.13, можно была наблюдать значительную активизацию быков. В результате значительного роста вчера, 18 июня, был сформирован локальный максимум на отметке 123.74, т.е., более, чем на полторы фигуры выше предыдущего. Описанный пик представляет собой наивысшую цену на рассматриваемый инструмент с декабря 2002 года.

В то же время, в течение сегодняшних торгов наблюдается некоторая коррекция, выраженная низковолатильным снижением в сверхкраткосрочном плане. Однако, цена все еще остается (к моменту написания данной публикации: 23:00 мск) на высоких уровнях в непосредственной близости от верхней границы диапазона индикатора «Полосы Болинджера». Это свидетельствует о том, что тенденция все еще сохраняет свою силу.



Таким образом, мы можем предположить, что в ближайшее время активный рост цен может привести к формированию новых максимумов, но наиболее вероятным нам представляетс сценарий, в котором дальнейшему росту предшествует коррекция краткосрочного плана.

Рассмотрим показания технических индикаторов. В пользу возможности дальнейшего роста, вне всякого сомнения свидетельствует индикатор «Полосы Болинджера». Средняя линия активно растет (причем, за последние дни она стремительно набирала темпы роста), и это сопровождается видимым, существенным расширением ценового диапазона. Отметим, что кроме указания на наличие направленного движения такой «жест» указывает на стремительно растущую волатильность, поэтому можно ожидать достаточно активных движений рынка в ближайшее время.

С другой стороны, гистограмма индикатора MACD в ходе сегодняшних торгов отреагировала незначительным снижение на ценовой откат. При этом, однако, медвежий сигнал пока не был сформирован, но при условии дальнейшего снижения мы не можем исключать этого в течение ближайших дня-двух.

Индикатор «Стохастик» в то же время явно указывает на возможность разворота тенденции по крайней мере в сверхкраткосрочном плане. Именно показания этого индикатора приводят нас к выводу о том, что прежде чем продолжится рост (вдоль господствующей тенденции) может иметь место несколько более глубокая коррекция.

Рассмотрим технические уровни, представленные на следующей иллюстрации.



В качестве ключевого сопротивления мы рассматриваем отметку 123.74, которая представляет собой вчерашний максимум цен. В ходе слабовыраженного нисходящего движения сверхкраткосрочного плана, которое можно было наблюдать сегодя, цена опустилась до отметки 123.30, где нашла поддержку, и в оставшиеся до завершения торгового дня часы оставалась между указанными уровнями.

В качестве поддержек которые можно рассматривать как целевые уровни при наличии более глубокой коррекции, мы предлагаем рассматривать отметки 123.11, 122.75, 122.46.

Рассматривать возможности для открытия позиций на покупку мы предлагаем выше отметки 123.11, при условии, что вблизи данного уровня будет сформирована разворотная модель. Данный уровень выгоден тем, что вблизи него проходит значимая скользящая средняя (с периодом усреднения 55), которая может сыграть роль дополнительной поддержки.

В случае, если формирование отката будет завершенным, то после этого пробой отметки 123.74 может рассматриваться как фактор, позволяющий увеличить объем сделок на покупку или открыть самостоятельные позиции. Как правило, при обновлении максимумов вдоль господствующей тенденции мы предлагаем открывать более или менее консервативные сделки.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=668

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: EURLFX      
         
   Время публикации: 2007-06-19 20:50:58      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   В ходе торгов 19 июня индекс единой европейской валюты успел и новый максимум сформировать и скорректироваться в сверхкраткосрочном плане. После того, как была достигнута отметка 2.4794, которая явилась пиком краткосрочного восходящего тренда, наблюдаемого по рассматриваемому инструменту, цены начали падать и к завершению торгов предыдущая дневная свеча (бычья) была почти на 100% поглощена.

В то же время, пока что мы не видим оснований для изменения краткосрочной (растущей) тенденции, которая, в свою очередь, является корректирующей по отношению к предшествовавшему нисходящему тренду.



Поэтому, в качестве возможного варианта развития ценовой динамики в ближайшее время нам представляется отскок от средней линии индикатора «Полосы Болинджера» и последующий рост в область верхней границы диапазона. При этом будет продолжаться высоковолатильная коррекция среднесрочного плана.

Отметим, что средняя «Болинджера» в результате динамичного роста, наблюдавшегося на прошлой и в начале текущей недели начала разворачиваться в горизонтальное положение, что свидетельствует не только о флэтовом состоянии, но и о возможности разворота тенденции. Хотя о таком варианте пока что говорить рано: объективных предпосылок нет, но и никаких сдерживающих факторов – тоже. При этом, ценовой диапазон (по данному индикатору) начал сужаться, а значит, что можно ожидать некоторого снижения волатильности.

Гистограмма индикатора MACD стремительно растет вслед за ценой, приближаясь к нулевой отметке. В случае перехода в положительную область значений (формирование бычьего сигнала), наше предположение относительно возможности дальнейшего роста получит дополнительное подтверждение.

Индикатор «Стохастик», тем временем отражает возможность коррекции. Мы относим эти показания на сверхкраткосрочный план и рассчитываем, что коррекция уложится в область, расположенную выше средней «Болинджера».

Рассмотрим технические уровни, представленные на следующей иллюстрации.



Отметка 2.4793 представляет собой на данный момент ключевое сопротивление, потому что преодоление данного уровня позволит восходящей тенденции развиваться дальше и достигать целевых уровней сопротивления 2.4816, 2.4833, 2.4861.

Дополнительное сопротивление на пути цены располагается на отметке 2.4760, а текущие цены колеблются вблизи отметки 2.4723, которая за последние 10 часов оказалась центром консолидации.

В качестве поддержек мы предлагаем уровни 2.4697, 2.4663, 2.4625, 2.4680. При этом особо выделяется отметка 2.4534, которая является ключевой поддержкой, сформированной в ходе предшествовавшего нисходящего тренда и одновременно, самой низкой точкой с 22 января текущего года.

При условии, что вблизи отметки 2.4697 сформируется разворотная модель, или на часовом графике появятся непротиворечивые бычьи сигналы, то на отскок от данного уровня можно открывать позиции на покупку. Увеличить объем консолидированной лонг-позиции можно при уверенном пробое отметки 2.4793.

Продажи ниже отметки 2.4663, на отскок от данного уровня как от сопротивления предлагаются в качестве альтернативного варианта.





http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=669

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Кросс-курсы. Технический взгляд      
         
   Символ: EURJPY      
         
   Время публикации: 2007-06-20 16:39:16      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   После того, как 15 июня (в пятницу на прошлой неделе) была преодолена очередная планка – отметка 164.58, представляющая собой максимум 5 июня, - по кросс-курсу «Евро-Йена» продолжается восходящий тренд во всех трех рассматриваемых нами временных планах. Прежде всего этот рост, конечно, связан со снижением японской валюты, т.к. аналогичные тенденции просматриваются как по «мажору» «Доллар-Йена», так и по другим кросс-курсам, связанным с Йеной.

В то же время, на этой неделе мы видим некоторое замедление усредненных темпов роста и формирование незначительной консолидации в сверхкраткосрочном плане. В частности, максимум, достигнутый вчера на отметке 166.09 пока что представляет собой сопротивление, от которого цена снижалась вплоть до сегодняшнего локального минимума на уровне 165.19.



Отметим, что несмотря на снижение средних темпов роста, динамика все равно остается выраженно-восходящей, а цена находится вблизи верхней границы диапазона «Болинджера». Поэтому в ближайшей перспективе нам видится продолжение роста, хотя мы не можем исключить возможности формирования более глубокого отката в область предыдущего максимума (от 5 июня), о котором было сказано выше.

После убедительной победы быков на прошлой неделе мы можем видеть рост средней линии индикатора «Полосы Болинджера», что отражает наличие среднесрочной восходящей тенденции. При этом индикатор существенно увеличил ценовой диапазон, а это – указание на наличие направленного движения. Волатильность инструмента за последнее время также выросла, что обусловлено не только существенным ростом, но и нахождением текущих котировок на высоких уровнях в абсолютном выражении: цена находятся на максимальном с октября 1992 года уровне, а если отбросить «синтетику», то на абсолютном максимуме за весь период существования европейской валюты.

Гистограмма MACD вновь растет в ответ на подъем цен прошлой недели, однако, мы отмечаем снижение темпов роста гистограммы и возможность формирования слабовыраженного медвежьего сигнала при условии того, что цена останется на текущих уровнях или несколько снизится.

Индикатор «Стохастик» указывает на перекупленность рассматриваемого инструмента, а также на возможность более глубокой коррекции, т.к. он развернулся вниз и может покинуть критическую область, сформировав таким образом медвежий сигнал.

Технические уровни представлены на следующей иллюстрации.



В качестве не только ближайшего, но и ключевого сопротивления выступает отметка 166.10, которая представляет собой вчерашний максимум. Текущая цена располагается в интервале между указанным сопротивлением и поддержкой на отметке 165.18, и движения внутри описанного канала можно считать сверхкраткосрочным флэтом.

В качестве дополнительных уровней поддержки можно рассматривать отметки 164.59, 164.27, 163.84.

При данных обстоятельствах и ориентируясь на предлагаемый нами сценарий роста мы предлагаем рассматривать возможности для покупки при отскоке от отметки 165.18, при условии наличия подтверждающих сигналов технических индикаторов.

В случае пробоя отметки 166.10 можно будет увеличить объем покупок или открыть самостоятельные позиции в ту же сторону.

В качестве альтернативного варианта предлагается рассмотреть продажи в случае, если коррекция преодолеет сверху вниз отметку 164.59. После закрепления цен ниже данного уровня, на отскок от него как от сопротивления можно будет открывать спекулятивные продажи.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=670

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Кросс-курсы. Технический взгляд      
         
   Символ: GBPCHF      
         
   Время публикации: 2007-06-20 22:55:33      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   В течение всей предыдущей и в начале текущей недели можно наблюдать выраженный, но не очень динамичный восходящий тренд по кросс-курсу «Фунт-Фарнк», что привело к формированию локального максимума на отметке 2.4681 в ходе торгов 20 июня. Данный максимум, с очень высокой вероятностью будет обновлен в ближайшее время, т.к. на данный момент нет серьезных технических факторов, указывающих на возможность смены тенденции. Текущий максимум является самой высокой ценой с конца января, и находится в непосредственной близости от годового максимума 2.4757, сформированного 23 января.

С технической точки зрения есть все возможности для достижения, а, вероятнее всего, и для преодоления данной отметки, о чем будет сказано ниже. При существующей тенденции (если средние темпы роста сохранятся или незначительно снизятся, обновления годового максимума можно ожидать до середины следующей недели.



Несмотря на то, что в первой половине торгового дня (20 июня) можно было наблюдать некоторую медвежью коррекцию, к завершению торгов котировки вновь оказались в непосредственной близости от максимальных уровней и от верхней границы диапазона «Болинджера». При этом сформировалась длинная нижняя тень. Поэтому мы можем предположить, что обновление текущего максимума может произойти уже в начале следующего (21 июня) торгового дня.

Есть также возможность формирования некоторого отката в область средней линии «Болинджера», которая в настоящее время растет с ускорением. Это является свидетельством того, что текущая динамика набирает силу, а расширение торгового диапазона можно рассматривать как результат направленного ценового движения.

Уверенно растет в последние дни гистограмма индикатора MACD, которая пересечением сигнальной линии снизу вверх сформировала бычий сигнал 11 июня. В то же время мы можем отметить, что при снижении темпов роста или при переходе во флэтовое (консолидационное) состояние данный индикатор может отразить медвежий сигнал, и вероятность коррекции при этом возрастет.

На то, что коррекция уже назрела указывает индикатор «Стохастик», который находится в области перекупленности. Данный индикатор пока что направлен вверх, но будет достаточно даже небольшого снижения, чтобы он обозначил медвежий сигнал в виде выхода из критической зоны. Вероятностные целевые уровни коррекции можно увидеть на следующей иллюстрации.



Поддержками в настоящее время выступают отметки 2.4599 (ближайшая), 2.4569, 2.4488 (ключевая). Текущая цена располагается в пределах между 2.4599 и 2.4681.

При условии, что котировки закрепятся ниже отметки 2.4488 можно будет ожидать снижения в область 2.4438 (первая цель), 2.4391, 2.4336.

В качестве основной стратегии мы предлагаем рассмотреть сделки на покупку данного инструмента, т.е., сделки вдоль основного тренда, наблюдаемого в настоящее время. В рамках этого сценария существуют две возможности для открытия позиций. Вариант первый: покупка по лучшей, чем текущая, цене при откате и формировании разворотной модели вблизи отметки 2.4569 при наличии непротиворечивых сигналов технических индикаторов. Вариант второй: при уверенном пробое отметки 2.4681, после закрепления цены выше данного уровня в течение двух-трех часов.

В качестве альтернативы предлагается продумать возможности выставления сделок на продажу после снижения ниже отметки 2.4488, на отскок от данного уровня как от сопротивления при наличии медвежьих сигналов технических индикаторов.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=671

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики производных инструментов. Индексы. Технический взгляд      
         
   Символ: GBPLFX      
         
   Время публикации: 2007-06-21 00:55:17      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   После снижения в область нижней границы долгосрочного флэтового канала, когда был сформирован минимум на отметке 2.6193 индекс британского фунта начал стремительный рост, и уже в течение 8 торговых дней тенденция сохраняется. В результате этого, 20 июня был сформирован максимум на отметке 3.6756, который приблизительно соответствует другому уровню сопротивления сопоставимого ранга, а именно – максимуму, сформированному в ходе торгов 25 мая на отметке 3.6746. Описанные выше ключевые уровни представляют собой на данный момент границы среднесрочного флэтового канала, в пределах которого мы видим формирование краткосрочного восходящего тренда.

В то же время, текущее движение происходит в рамках более долгосрочного флэта, который ограничено отметками 3.6971 (максимум от 18 апреля, - ключевое сопротивление) и 3.6155 (минимум от 14 марта, - ключевая поддержка). Отметим, что при выходе цены из указанных пределов возможно зарождение новой долгосрочной тенденции, которая до перехода во флэт была нисходящей.



Начало торгов 21 июня сопровождалось отсутствием динамики и некоторым снижением на фоне крайне низкой активности трейдеров. Текущие цены находятся непосредственной близости от верхней границы ценового диапазона «Болинджера», что свидетельствует об устойчивости текущей краткосрочной тенденции. Поэтому мы ожидаем, что в течение сегодняшнего дня и ближайшего времени тенденция может быть продолжена, если цена закрепится выше отметки 3.6746. Данный вариант мы рассматриваем как основной, однако, как будет показано ниже, существуют и факторы, указывающие на возможность сверхкраткосрочной коррекции.

Перейдем к рассмотрению показаний технических индикаторов.

В ответ на формирующийся восходящий тренд краткосрочного плана, средняя линия индикатора «Полосы Болинджера» уже начала рост умеренными темпами. Связно это с очевидной динамичностью, на что также указывает быстрое расширение ценового диапазона. Рост волатильности предполагает возможность активного пробоя описанного выше среднесрочного сопротивления. При этом значительно возрастут шансы на формирование среднесрочной, восходящей тенденции.

В начале текущей недели гистограмма индикатора MACD пересекла нулевую отметку, что является значимым бычьим сигналом. Отметим, что стабильный рост гистограммы начался 12-го июня, когда был образован бычий сигнал при пересечении гистограммой нулевой отметки снизу вверх. Показания индикатора также полностью укладываются в сценарий дальнейшего роста цены и являются подтверждением такой возможности.

«Стохастик» указывает на перекупленность данного производного инструмента, и, как следствие, следует быть готовым к возможности отката или переходу во флэт к концу текущей недели. Во время отката, вероятнее всего, может представиться возможность произвести покупки по лучшей. чем текущая, цене.

На следующем графике можно видеть текущие технические уровни. Мы удалили те из них, актуальность которых за последнее время снизилась. Таким образом, представлены наиболее важные из уровней.



Текущая цена располагается в пределах между сопротивлением на отметке 3.6745 поддержкой на отметке 3.6706. Как уже было сказано, мы ожидаем дальнейшего подъема цены, и в качестве ближайшей цели при этом можно рассматривать отметку 3.6784, которая также является сопротивлением.

В качестве поддержек выступают отметки 3.6649, 3.6581, 3.6490. Предлагаемый сценарий роста предполагает, что цена в ближайшее время не опустится ниже последней из указанных поддержек, поэтому в случае пробоя данного уровня потребуется пересмотр текущих тенденций и можно будет рассматривать возможности для открытия позиций на продажу с целью в районе нижней границы среднесрочного флэтового канала, описанного в начале статьи.

В противном случае, в качестве основной тактики предлагается рассматривать возможности для открытия позиций на покупку либо при откате до отметки 3.6581 (на отскок, при условии формирования разворотной модели), либо после подъема выше отметки 3.6745. При этом предлагается дождаться отскока от данной отметки как от поддержки для снижения риска ложных пробоев.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=672

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: AUDUSD      
         
   Время публикации: 2007-06-22 04:47:52      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   В среднесрочной и долгосрочной перспективе сохраняется динамика роста валютной пары AUDUSD, которая продолжила подъем после того, как была преодолена предыдущая ключевая отметка – максимум 0.8389 от 19 апреля. После этого уже 7 июня был сформирован новый максимум 0.8475, который не пробит и по сей день, хотя цена колеблется в непосредственной близости. Таким образом, в краткосрочном плане направленного движения мы не наблюдаем: имеет место флэт, ограниченный указанным выше максимумом и локальным минимумом, образовавшимся в ходе отката на отметке 0.8332 (14 июня).

Текущие ценовые максимумы представляют собой высшие точки, на которых котировался данный инструмент с августа 1990 года, т.е., почти за 17 лет. В августе 1990 года был достигнут максимум на отметке 0.8496. Преодоление этого уровня позволит сформироваться еще более значимым максимумам, так как еще более высокие цены в последний раз были зафиксированы в феврале 1989 года. Глобальная тенденция роста наблюдается по данному инструменту с апреля 2001 года, когда произошел отскок от минимума на отметке 0.4773; инструмент вырос в цене почти вдвое за это время.



Что касается сверхкраткосрочной динамики, то можно отметить, что несмотря на все неоднократные попытки преодолеть «заколдованную» отметку 0.8475, сделать этого за последнюю неделю не удалось. При данных обстоятельствах вполне вероятно, что котировкам потребуется некоторая коррекция для того, чтобы с новым импульсом преодолеть указанный уровень. По-видимому, дальнейший рост станет возможным уже на следующей неделе, хотя мы не можем исключить подъема и в ходе сегодняшних торгов.

Отметим, в то же время, что при достаточно значимой коррекции, усилия медведей могут породить и нисходящую тенденцию, так как (это будет показано ниже) имеются достаточно значимые факторы, свидетельствующие в пользу такой возможности.

Показания технических индикаторов в настоящее время несколько противоречивы. Опишем это подробнее. Средняя линия «Болинджера» продолжает расти, но мы отмечаем снижение темпов этого роста. Цена действительно не сделала ни одного шага «вперед» за последние 10 дней (не считая текущего). Это же самое, а также ощутимое снижение волатильности рассматриваемого инструмента отражает и сужение ценового диапазона.

Индикатор MACD сформировал ярковыраженную дивергенцию в глобальном плане. Это касается собственных максимумов гистограммы, которые относятся, соответственно, к 18 апреля и 11 июня. Можно видеть, что они последовательно понижаются, в то время, как соответствующие ценовые пики последовательно растут. Это может свидетельствовать о переломе глобальной тенденции, которая, как было отмечено выше, длится с 2001 года.

В локальном плане можно отметить, что колебания гистограммы MACD не дают определенной информации, а сегодняшнее значение на момент написания данной публикации оказалось ниже предыдущего.

Индикатор «Стохастик» развернулся в сторону понижения, сформировав ранее собственный максимум в области перекупленности. При этом по данному индикатору также можно наблюдать дивергенцию в более локальном смысле: это касается двух последних максимумов цены, сформированных на отметке 0.8475, и соответствующих собственных максимумов индикатора.

Технические уровни представлены на следующей иллюстрации.



Итак, сопротивление 0.8475 – сопротивление, которое никак не удается преодолеть, не смотря на бычью (в целом) направленность динамики в сверхкраткосрочном, а также в среднесрочном и долгосрочном плане. Это может говорить о том, что более высокие цены категорически не устраивают участников рынка на данный момент. При невозможности расти цена волей-неволей должна будет снижаться. Так что отметка 0.8496 (также являющаяся значимым сопротивлением, и уже упомянутая нами) может остаться недостижимой на ближайшую перспективу.

Ближайшая поддержка и, одновременно, нижняя граница сверхкраткосрочного флэтового канала – это отметка 0.8437.

В качестве целевых уровней при формировании коррекции могут рассматриваться отметки 0.8408, 0.8384, 0.8358 и парная – 0.8350.

На данный момент, пока еще нет видимых признаков коррекции мы предлагаем рассматривать покупки при условии отскока от отметки 0.8437 как от поддержки (для этого потребуется убедиться в наличии подтверждающих сигналов технических индикаторов). Также покупки можно рассматривать при условии закрепления цен выше отметки 0.8475. При этом на отскок от данного уровня как от поддержки («раскаяние трейдеров») можно будет открывать позиции на покупку, - как самостоятельные, так и в добавок к уже имеющимся.

Однако, уже при первых признаках коррекции, а именно, при условии, что цена закрепится ниже отметки 0.8408, разумно будет продумать возможности для открытия позиций на продажу.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=673

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: USDCAD      
         
   Время публикации: 2007-06-22 05:51:08      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Для того, чтобы охарактеризовать динамику валютной пары USDCAD с марта текущего года подошел бы эпитет «сверхустойчивая». Действительно, после появления первых признаков нисходящей тенденции, а их можно было наблюдать уже в феврале, после формирования ключевого максимума 1.1875, наблюдался не слишком динамичный, однако, очень стабильный нисходящий тренд во всех трех рассматриваемых нами временных планах, вплоть до формирования в начале текущего месяца нового значимого минимума на отметке 1.0547. Таким образом, за указанный период пара потеряла приблизительно 10 фигур, а вновь образовавшийся минимум представляет собой рекордно низкую цену за весь доступный для наблюдения исторический период.

Отметим также, что в глобальном плане описанный нисходящий тренд является очередной волной более крупной (сверхдолгосрочной) тенденции, наблюдающейся с 2002 года, когда был достигнут ключевой максимум на отметке 1.6191. Глобальная тенденция, однако, не была настолько целенаправленной и сопровождалась достаточно длительными откатами.



В краткосрочном плане можно наблюдать плоскую коррекцию, которая имеет очень слабо выраженный уклон в сторону роста и которая продолжается уже в течение 13 торгового дня. При этом ни о какой направленности говорить не приходится, т.к. дневные свечи – бычьи и медвежьи – почти как в шахматном порядке сменяют друг друга. Однако, в целом от указанного выше ключевого, рекордного минимума (1.0547) цена поднялась уже почти на две фигуры.

В качестве наиболее вероятной перспективы ближайшего времени мы видим переход рассматриваемого инструмента во флэт в среднесрочном плане, и формирование коррекции предшествовавшего нисходящего тренда в долгосрочном плане. При этом имеется вероятность образования краткосрочной восходящей тенденции.

После того, как целенаправленное снижение сменилось коррекцией, индикатора «Полосы Болинджера» отразил это сужением ценового диапазона. Это означает не только отсутствие направленного движения, но и снижение волатильности. С точки зрения трейдера тут должно читаться только одно: «Внимание, опасность ложных пробоев».

Средняя линия рассматриваемого индикатора начала разворачиваться в сторону роста и данная тенденция набирает обороты. Это является свидетельством, подтверждающим возможность формирования в краткосрочном плане восходящей тенденции.

После того, как нисходящее движение прекратилось, гистограмма индикатора MACD начала расти, и на данный момент она уже приближается к нулевой отметке. При условии перехода гистограммы в положительную область значений (формирование значимого бычьего сигнала) вероятность дальнейшего роста еще больше возрастет.

Тем временем, «Стохастик» настолько явно отразил коррекцию, что уже почти достиг области перекупленности. Это может рассматриваться как некоторый сдерживающий фактор, указывающий, что дальнейший рост возможен не в самое ближайшее время, так что образование новых максимумов мы ожидаем на следующей неделе.

На следующей иллюстрации можно видеть наиболее значимые технические уровни, образовавшиеся в последнее время.



Ключевая поддержка располагается на отметке 1.0547, однако, по мере подъема цены поддержками уже стали также уровни 1.0711, 1.0687, 1.0640, 1.0595. Все перечисленные отметки могут рассматриваться равно как уровни возможного снижения цены в сверхкраткосрочном плане и как выгодные точки для выхода на покупку при спекулятивной торговле.

В качестве сопротивлений выступают отметки 1.0759, 1.0779, 1.0837. Их можно рассматривать как несколько более отдаленные цели, достижения которых разумно было бы ожидать на будущей неделе.

При нынешней динамики инструмент может быть интересен агрессивным спекулянтам, которые ставят себе достаточно жесткие ограничения по времени жизни сделки. При этом покупки можно рассматривать при отскоках от уровней, как это указано на следующей иллюстрации (в данном случае – схематично). Другим вариантом поведения в рамках незначительно дрейфующей в сторону роста цены, могла бы быть достаточно долгосрочная позиция на покупку, открытая от одного из выгодных уровней.

При всем при этом в случае пробоя отметки 1.0547 разумно будет рассмотреть продажи, если пробой будет достаточно динамичным, а цена закрепится ниже данной отметки хотя бы в течение нескольких часов подряд.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=674

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: EURUSD      
         
   Время публикации: 2007-06-25 02:42:04      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   После того, как в рамках среднесрочной нисходящей тенденции, продолжающейся с конца апреля – начала мая, был сформирован ключевой минимум 1.3262 (самая низкая отметка с 26 марта), мы можем наблюдать формирование коррекции в виде краткосрочного восходящего тренда. В ходе торгов в пятницу на прошлой неделе цена динамично выросла от средней линии индикатора «Полосы Болинджера» в область верхней границы ценового диапазона.

При этом, в случае дальнейшего роста цен, мы вынуждены будем пересмотреть текущую среднесрочную тенденцию: из нисходящей она превратится во флэтовую. А с точки зрения целей, наиболее вероятная отметка, достижение которой с технической точки зрения в настоящее время возможно – это уровень сопротивления 1.3553, сформированный 5 июня.



На представленной иллюстрации можно видеть, что в разрезе временных планов можно видеть разнонаправленность ценовой динамики (краткосрочный рост, среднесрочное снижение и долгосрочный флэт). То же самое можно сказать и о показаниях технических индикаторов, которые будут более подробно рассмотрены ниже. Поэтому динамика ближайшего времени будет зависеть от того, удастся ли быкам преодолеть сопротивление, которое оказывает верхняя граница ценового диапазона по индикатору «Полосы Болинджера».

С этой точки зрения возможны два варианта. Продолжение роста может привести к достижению отметки 1.3553, которую мы уже упоминали. В противном случае – переход во флэт в пределах между средней и верхней линиями «Болинджера» в краткосрочном плане. Однако, в обоих случаях в среднесрочном плане мы будем наблюдать «боковик».

Рассмотрим более детально показания технических индикаторов и их интерпретацию. Средняя линия «Болинджера» снижается более, чем умеренными темпами, что на наш взгляд в полной мере отражает возможность перехода во флэт в среднесрочном плане. Сужение ценового диапазона – это явное свидетельство об отсутствии направленного движения в сторону понижения (нисходящая направленность пока что считается основной). Дальнейший рост цены, безусловно приведет к тому, что средняя «Болинджера» примет горизонтальную направленность или даже развернется в сторону роста.

Гистограмма индикатора MACD, которая растет с 15 июня, когда был сформирован бычий сигнал, в настоящее время вплотную приблизилась к нулевой отметке. При незначительном подъеме (даже если это будет сопровождаться традиционной для понедельника низкой активностью торгов) мы будем иметь бычий (значимый) сигнал по данному индикатору, и это можно рассматривать как фактор, подтверждающий возможность дальнейшего роста.

Начавший было корректироваться индикатор «Стохастик» в данный момент вновь направлен вверх, но, однако, сам факт нахождения его в области перекупленности следует расценивать как фактор, свидетельствующий о возможности развития динамики в соответствии со вторым из предлагаемых сценариев, а именно: переход во флэт в краткосрочном плане и консолидация вблизи текущих уровней.

На следующей иллюстрации представлены наиболее значимые технические уровни.



Открытие торгов и первые сделки происходят в пределах узкого диапазона, ограниченного сопротивлением на отметке 1.3483 и поддержкой на отметке 1.3453, т.е., в пределах канала шириной в 30 пунктов.

Дальнейший подъем цен станет более очевиден при условии преодоления верхней границы описанного канала, после чего станут возможными уровни 1.3504, 1.3533, 1.3550. В противном случае, в качестве уровней поддержки и, одновременно, целей коррекционного (консолидационного) снижения, можно рассматривать отметки 1.3440, 1.3432, 1.3410, 1.3399, 1.3372.

Последняя из отметок представляет собой локальный минимум, образовавшийся в ходе торгов 21 июня, и в случае преодоления этой отметки перспективу ближайшего времени потребуется пересмотреть, так как настолько глубокое снижение нами в настоящее время не предполагается.

Опираясь на вышеизложенные идеи, мы предлагаем рассмотреть возможности для открытия позиций на покупку в случае отката в область 1.3410 при условии формирования разворотной модели вблизи указанной отметки или при уверенном (динамичном) пробое отметки 1.3483.

В противном случае после того, как цена закрепится ниже уровня 1.3372, следует продумать возможности открытия сделок на продажу на отскок от данного уровня как от сопротивления при наличии медвежьи сигналов технических индикаторов.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=676

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: GBPUSD      
         
   Время публикации: 2007-06-25 03:27:32      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Идеи, описанные в нашей публикации, касающейся валютной пары «Евро-Доллар» во многом справедливы и для пары «Фунт-Доллар», причем те моменты, которые по первому инструменту только угадываются, по «Фунту» видны уже намного более отчетливо. В частности, мы отмечаем переход во флэт в среднесрочном плане и продолжение формирования краткосрочной восходящей тенденции после того, как был преодолен максимум 1.9966, сформированный 5 июня.

Отметим, что в последнее время инструмент имеет весьма высокую волатильность, и в дальнейшем мы можем ожидать достаточно резких движений. Краткосрочная тенденция, продолжающаяся с 11 июня (после формирования минимума 1.9621 8 июня) уверенно развивается с достаточно высокой скоростью, однако, цена располагается вблизи верхней границы ценового диапазона, который играет роль сопротивления.



В этой связи в качестве основного сценария мы склонны рассматривать возможность продолжения роста в ближайшее время, однако невозможно исключить краткосрочной коррекции (на что указывают показания некоторых из индикаторов – см. ниже). Поэтому в части торговых рекомендаций мы предлагаем несколько возможных вариантов тактик, из которых наиболее актуальную можно выбрать в соответствии с текущей ситуацией на момент совершения сделки.

Ранее мы уже указывали на то, что рассматриваемый инструмент имеет весьма высокую волатильность (которая, кстати говоря, продолжает расти), - доказательство этому – расширяющийся ценовой диапазон индикатора «Полосы Болинджера». Несмотря на то, что направленного движения в среднесрочном плане мы не наблюдаем (см. первую иллюстрацию: флэт), без того широкий диапазон «Болинджера» продолжает расти в связи с колебаниями высокой амплитуды (краткосрочного плана), которые можно было наблюдать в последнее время. В то же время, средняя линия постепенно растет (весьма умеренными темпами), и это дает основания предполагать возможность формирования восходящей тенденции не только в краткосрочном, но и в среднесрочном плане.

В пользу этого же предположения говорят и показания индикатора MACD. Гистограмма уверенно растет после преодоления нулевой отметки, и бычий сигнал, сформированный таким образом мы можем считать актуальным и значимым.

В противовес этому показания индикатора «Стохастик» свидетельствуют о перекуленности рассматриваемого инструмента. В результате активного роста, наблюдавшегося в течение всей прошлой недели, и, особенно, в связи с динамичным подъемом в пятницу, индикатор находится почти на максимально возможном уровне. Это следует принимать во внимание и быть готовым к формированию консолидации или сверхкраткосрочного снижения.

На следующей иллюстрации мы представили наиболее важные в настоящее время технические уровни.



Текущая цена колеблется вблизи отметки 1.9998, которую можно смело считать частью другого – более важного с психологической точки зрения- уровня 2.0. Данный уровень представляет собой пока что ближайшее сопротивление, и нам представляется, что его преодоление может породить достаточно динамичный рост.

В качестве более высокого уровня сопротивления можно привести отметку 2.0050 и годовой максимум – стратегические цели для возможного роста, предполагаемого основным сценарием.

В качестве уровней поддержки выступают отметки 1.9939, 1.9884, 1.9863, 1.9821. Преодоление последней из указанных отметок (поддержек) нами в ближайшее время не ожидается и поэтому в случае, если это все-таки произойдет, текущую динамику необходимо будет пересмотреть, так как при этом возможно формирование нисходящей тенденции.

Рассматривать покупки в рамках основного сценария мы предлагаем при формировании разворотной модели вблизи отметки 1.9884 (потребуется подтверждение в виде бычьих сигналов технических индикаторов) или при динамичном пробое отметки 2.0050.

В альтернативном варианте продажи можно рассматривать после того, как цена закрепится ниже отметки 1.9821, на отскок от данного уровня как от сопротивления при наличии медвежьих сигналов технических индикаторов.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=677

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики производных инструментов. Индексы. Технический взгляд      
         
   Символ: USDLFX      
         
   Время публикации: 2007-06-25 04:17:19      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   К концу прошлой недели индекс американского доллара наметил нисходящую тенденцию в краткосрочном плане, которая продолжалась вплоть до самого закрытия торгов в пятницу. Таким образом от верхней границы флэтового канала цена снизилась до отметки 1.8397 (закрытие торгов 22 июня). Напомним, что в среднесрочном и в долгосрочном плане рассматриваемый производный инструмент котируется во флэте, в пределах канала, ограниченного сверху уровнем сопротивления 1.8537 (максимум, достигнутый в ходе торгов 14 июня), а снизу – отметкой 1.8277 (поддержка, минимум от 7 июня).

В отличие от пары «Фунт-Доллар», рассмотренной ранее, данный инструмент теряет волатильность, и на данный момент нет никаких оснований для того, чтобы могло развиваться направленное движение в среднесрочном плане. Поэтому мы можем ожидать в ближайшее время незначительных колебаний в пределах описанного канала. В частности, в рамках нисходящего краткосрочного тренда видится возможность достижения нижней границы.



В качестве альтернативного варианта может рассматривать переход данного инструмента во флэт и в краткосрочном плане. При этом индекс на некоторое время может стать вообще непригодным для торговли. Показания технических индикаторов, которые мы рассматриваем ниже тоже несколько противоречивы.

В частности, на фоне краткосрочного снижения, средняя линия индикатора «Полосы Болинджера» наметила слабовыраженную растущую динамику. Мы можем отнести это на счет наблюдавшегося ранее роста (период с 7 по 14 июня), однако, на данный момент, если цена продолжит снижение, средняя «Болинджера» скорее всего будет двигаться горизонтально. При всем при этом мы наблюдаем значительное сужение ценового диапазона, и это можно интерпретировать как указание на снижение волатильности. Данный фактор свидетельствует в пользу возможности перехода инструмента в краткосрочный флэт.

Гистограмма MACD, тем временем, пересекла нулевую отметку и продолжает снижаться в отрицательном диапазоне, а это – медвежий сигнал. Поэтому основным сценарием нам видится все-таки дальнейшее снижение, но мы вынуждены отметить, что оно может оказаться не настолько динамичным, как хотелось бы.

«Стохастик» находится на границе перепроданности, что также свидетельствует не в пользу дальнейшего снижения, однако, данный индикатор пока что не сформировал выраженный бычий сигнал.

Рассмотрим технические уровни.



Отметка 1.8381, которая была практически достигнута к завершению торгов в пятницу, до сих пор представляет собой уровень поддержки, вблизи которых происходят незначительные колебания при открытии торгов сегодня. Преодоление данного уровня прибавит шансов для дальнейшего снижения по крайней мере в область 1.8340 (первая цель, поддержка), а в дельнейшем, по возможности, - 1.8320, 1.8289, 1.8277.

В качестве сопротивлений выступают отметки 1.8422, 1.8440, 1.8450, 1.8479. Преодоление последнего из указанных сопротивлений в ближайшее время достаточно маловероятно, но в случае, если это все-таки произойдет, это будет означать, что предлагаемая краткосрочная тенденция потребует пересмотра.

Обобщая вышеизложенные идеи и наблюдения, мы можем предложить рассмотреть продажи в двух случаях: на откате до отметки 1.8422 (при формировании разворотной модели вблизи данного уровня) или же, после закрепления ниже отметки 1.8381, - на отскок от данного уровня как от сопротивления при наличии подтверждающих сигналов технических индикаторов.

В качестве альтернативы предлагается рассмотреть возможности для открытия позиций на покупку в случае преодоления отметки 1.8479, при этом желательно дождаться закрытия выше данного уровня по меньшей мере двух-трех часовых баров, чтобы снизить риск ложного пробоя.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=678

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: USDCHF      
         
   Время публикации: 2007-06-26 09:25:17      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   После того, как в пятницу на прошлой неделе валютная пара USDCHF существенно снизилась, можно предположить, что в краткосрочном плане формируется нисходящая тенденция. Особенно очевидно это будет при условии, что ценам удастся пробить нижнюю границу диапазона индикатора «Полосы Болинджера».

Нисходящее движение развивается с 15 июня, после того, как 14-го числа был сформирован максимум на отметке 1.2475. Данная отметка является наивысшей точкой с 14 февраля текущего года, т.е., представляет собой четырехмесячный максимум. Достижение этого уровня стало результатом среднесрочного восходящего тренда, развивающегося в рамках долгосрочного флэта. Если рассмотреть графики большего масштаба (например, недельный или месячный), то на них отчетливо просматривается сужающаяся фигура, напоминающая треугольник. Таким образом, глобальном плане мы наблюдаем консолидацию данного финансового инструмента после того, как завершился сверхдолгосрочный нисходящий тренд, длившийся с октября 2000 года.



(Рекомендуется также рассмотреть самостоятельно графики W1 и MN по данному инструменту).

В ходе сегодняшних торгов локальный минимум (на данный момент) был найден вблизи нижней границы индикатора «Полосы Болинджера». В случае, если предположить отскок от нижней границы трендового канала (в виде наклонной линии), то можно предположить формирование нового значимого максимума в перспективе (после подъема выше 1.2475). Однако, в наших статьях мы ориентируемся, прежде всего, на ценовую динамику в рассматриваемые моменты времени. И на данный момент краткосрочная динамика имеет нисходящую направленность, поэтому в качестве основного сценария будет рассматриваться возможность дальнейшего формирования нисходящей тенденции и, вероятнее всего, переход во флэт в краткосрочном плане.

Показания технических индикаторов на данный момент не менее неопределенные, чем направленность ценовых движений в разных временных планах. В частности, средняя линия индикатора «Полосы Болинджера» расположилась горизонтально после недавнего снижения цен, что может указывать на перелом тенденции, имевшей место до настоящего момента. Сужение ценового диапазона, в свою очередь, свидетельствует об отсутствии направленного движения и о возможности перехода во флэтовое состояние во всех рассматриваемых нами временных планах. При этом, по всей вероятности, инструмент может стать непригодным для торговли на некоторое время, а наиболее консервативным трейдерам можно было бы посоветовать уже сейчас отказаться от заключения долгосрочных до тех пор, пока не прекратится консолидация долгосрочного плана.

Индикатора MACD 18 июня сформировал медвежий сигнал (пересечением гистограммой сигнальной линии сверху вниз), и на данный момент значение гистограммы уже приближается к нулевой отметке. При этом, возможно, формирование подтверждающего сигнала, если не случится отскока настолько же динамичного, как пятничное нисходящее движение.

«Стохастик» сформировал собственных локальный минимум, и по-видимому, в скором времени отобразит бычий сигнал, что можно рассматривать как фактор в пользу перехода во флэтовое состояние во всех трех рассматриваемых нами временных планах.

На следующей иллюстрации представлены технические уровни, наиболее важные с нашей точки зрения.



В первой половине дня цена оттолкнулась от уровня поддержки на отметке 1.2264 (с некоторой погрешностью), после чего сверхкраткосрочная динамика несколько изменилась. Ближайший уровень сопротивления 1.2296 на момент написания данной публикации уже был преодолен (иллюстрации готовились до того, как написан текст).

В качестве основных уровней сопротивления выступают отметки 1.2330, 1.2356, 1.2400, 1.2414. Поддержками служат уровни 1.2237, 1.2198, 1.2159.

В настоящее время мы склонны рассматривать возможность дальнейшего развития нисходящей тенденции (об этом уже упоминалось выше), поэтому предлагаем рассмотреть возможность открытия позиций на продажу при отскоке от отметки 1.2330 (потребуется подтверждение в виде разворотной модели) или при пробое уровня 1.2237.

Однако, в случае более существенного роста, следует продумать возможности для покупок после закрепления цен выше отметки 1.2356 на отскок от данного уровня как от поддержки, и, опять-таки, при наличии бычьих сигналов на часовом графике.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=679

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: USDJPY      
         
   Время публикации: 2007-06-26 15:43:08      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Очередная волна долгосрочной восходящей подняла цену на USDJPY до нового максимума, сформированного в пятну на отметке 124.14. Данный уровень представляет собой наивысшую отметку с декабря 2002 года, когда максимум оказался на уровне 125.72. Однако, после некоторой консолидации в понедельник, мы видим достаточно активное снижение в течение сегодняшнего дня. К моменту написания данной публикации цена снизилась до отметки 123.07, а минимум сегодняшнего дня (возможно, не окончательный) расположен на уровне 122.80, который приблизительно совпадает со значением средней линии индикатора «Полосы Болинджера», выполняющей роль поддержки. Таким образом, в краткосрочном плане мы наблюдаем флэт с возможность перехода в нисходящую тенденцию.

По мере роста цен в рамках наблюдаемого с 6 марта восходящего тренда (который начался после формирования минимума на отметке 115.15), мы не раз наблюдали коррекции незначительной силы. Наиболее существенные из них приходятся на следующие даты: 12-13 марта, 27-28 марта, 17-19 апреля. Затем движение стало менее волатильным и более направленным.



Однако, в последнее время можно отметить существенный рост волатильности, что может свидетельствовать о возможности достаточно глубокой коррекции и формирования краткосрочной нисходящей тенденции (а, следовательно, переход во флэт в среднесрочном плане). Данную возможность мы склонны рассматривать в качестве основного сценария на ближайшее время.

Одним из первых предвестников того, что развитие нисходящей тенденции действительно может произойти, будет пересечение средней «Болинджера» (в настоящее время – поддержка), которая на данный момент отражает наличие среднесрочной восходящей тенденции. Ценовой диапазон по данному индикатору несколько сузился в настоящий момент, что указывает на отсутствие направленного движения, однако остается значительно более широким, чем в среднем за последние два месяца, а это уже указывает на рост волатильности.

Гистограмма MACD начала снижение и мы видим формирование первоначального медвежьего сигнала пересечением сигнальной линии сверху вниз. Наиболее консервативным трейдерам мы рекомендовали бы все-таки дождаться подтверждающего сигнала в виде пересечения нулевой отметки, прежде чем принимать торговые решения, потому что откат может быть достаточно существенным при выражении в пунктах, но очень краткосрочным по времени.

Индикатор «Стохастик», тем временем, уже показывает наличие коррекции, т.к. после формирования собственного максимума в области перекупленности, вышел из нее и направляется вниз.

Технические уровни представлены на следующей иллюстрации.



Сегодняшний минимум (возможно, не окончательный) расположен в непосредственной близости от отметки 122.75, которая представляет собой поддержку и была сформирована ранее. К моменту написания данной публикации текущие цены консолидировались после достаточно активного снижения в пределах между указанной поддержкой и сопротивлением 123.11.

В качестве дополнительных уровней сопротивления предлагается рассматривать отметки 123.30, 123.74, 124.14 (ключевое). В качестве уровней поддержки, и, одновременно, целевых уровней, можно рассматривать отметки 122.46, 122.13, 122.04.

Для того, чтобы с наименьшим запаздыванием вступить в формирующийся нисходящий тренда, мы предлагаем рассмотреть возможности для открытия позиций на продажу при пробой отметки 122.75. При этом желательно дождаться закрепления цены ниже указанного уровня не менее, чем в течение двух часов (с целью снизить риск ложного пробоя).

В качестве альтернативного варианта предлагается рассмотреть возможность открытия сделок на покупку после пробоя последнего ключевого максимума.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=680

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики производны инструментов. Индексы. Технический взгляд      
         
   Символ: EURLFX      
         
   Время публикации: 2007-06-26 16:48:28      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Продолжается консолидация индекса единой европейской валюты. После того, как на прошлой неделе был достигнут локальный максимум на отметке 2.4794 (19 июня), краткосрочная динамика данного производного инструмента перешла во флэт. Двумя днями позже (21 июня) был найден минимум на уровне 2.4667, который в настоящее время представляет собой нижнюю границу краткосрочного флэтового канала.

В среднесрочном плане консолидация связана со значительным подъемом цен после формирования ключевого минимума на отметке 2.4535. А в долгосрочном плане пока что актуальным остается предположение о формировании нисходящей тенденции, т.к. откат имеющий место за последние две недели укладывается в допустимый интервал и составляет менее 50% от предшествовавшего снижения.



В случае наличия краткосрочного флэта труднее всего былвает определить возможности на дальнейшую перспективу. На наш взгляд приблизительно равновероятными представляются возможности как дальнейшего роста и формирования восходящей тенденции среднесрочного плана, так и нисходящий тренд в краткосрочном плане, который будет означать продолжение флэта в плане среднесрочном. При данных обстоятельствах, по-видимому, наиболее разумно будет применить стандартную для флэтовых ситуаций тактику открытия позиции в сторону пробоя канала, и об этом будет написано в заключении данной публикации.

Рассмотрим показания технических индикаторов. Средняя линия «Стохастика» начала разворот в сторону повышения, что является несколько запаздывающей реакцией на имевший место с 13 по 18 июня рост. Ширина торгового диапазона остается достаточно большой, потому что в последние дни (начиная с 7 июня) инструмент демонстрирует высокую волатильность. Это позволяет поддерживать значительный торговый диапазон даже при отсутствии направленного движения.

Гистограмма индикатора MACD постепенно растет, неумолимо приближаясь к нулевой отметке. В случае, если будет сформирован бычий сигнал при переходе в положительную область значений, то возрастет вероятность дальнейшего роста цен и пробоя верхней границы флэтового (краткосрочного) канала.

После выхода из области перекупленности, «Стохастик» колеблется в нейтральной зоне, отражая незначительные колебания цены во флэте. Таким образом, данный индикатор не указывает на наличие напряженностей и его показаниями можно пренебречь.

Технические уровни, актуальные в последнее время, можно видеть на следующей иллюстрации.



Ближайшее к текущей цене сопротивление располагается на отметке 2.4760, а ключевое (являющееся верхней границей флэтового канала) – на отметке 2.4793. В качестве поддержек выступают уровни 2.4723, 2.4697, 2.4663 (ключевая).

В случае пробоя канала вверх можно в качестве целевых уровней рассматривать сопротивления 2.4816 и 2.4833 (соответственно, первая и вторая цели), а в случае пробоя вниз предлагается ориентироваться на достижение уровней 2.4625, 2.4580, 2.4534.

Как уже было сказано, предлагается стандартная (и на наш взгляд, наиболее действенная в данной ситуации) тактика входа в рынок в направлении пробоя. Покупки можно рассматривать при пробое отметки 2.4793, а продажи – после закрепления цены ниже отметки 2.4663, на отскок от нее как от сопротивления, т.к. шансы на ложный пробой вниз больше и следует применить меры предосторожности.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=681

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Кросс-курсы. Технический взгляд      
         
   Символ: EURJPY      
         
   Время публикации: 2007-06-27 03:27:48      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   В долгосрочной и среднесрочной динамике кросс-курса «Евро-Йена» пока что все остается без изменений. Начиная с 13 июня, когда рассматриваемый инструмент оттолкнулся от локального минимума на отметке 161.49, можно видеть очередную волну развития господствующей восходящей тенденции. При этом 22 июня был сформирован очередной ключевой максимум на отметке 166.91, что, безусловно, является самой высшей точкой за все время существования единой европейской валюты, а если учитывать синтетические данные, то максимумом с октября 1992 года.

Однако, на этой неделе силы быков явно поредели и начиная с понедельника мы отмечаем постепенное и «не стройное» снижение котировок на EURJPY. Данная динамика продолжается и сегодня в первой половине дня, и, очевидно, в ближайшее время будет достигнута поддержка на отметке 164.58, которая соответствует максимуму от 5 июня и (приблизительно) текущему значению средней линии индикатора «Полосы Болинджера». Указанный уровень стал поддержкой после того, как в ходе торгов15 июня произошел уверенный пробой тогда еще сопротивления.



Следовательно, от того, сумеют ли медведи преодолеть этот уровень теперь (сверху вниз), во многом будет зависеть дальнейшая динамика ближайшего времени. В случае положительного ответа на этот вопрос может развиться нисходящий тренд краткосрочного плана, что приведет к формированию коррекции достаточно глубокой для того, чтобы говорить о переходе во флэт в плане среднесрочном. В противном случае мы увидим классический пример так называемого «раскаяния трейдеров» после пробоя важного уровня, когда цена возвращается к уровню пробоя и только после этого продолжает дальнейшее движение в направлении пробоя.

Рассмотрим показания технических индикаторов с целью более точного определения вероятностей развития динамики по тому или иному сценарию. В ответ на ценовой рост, средняя линия индикатора «Полосы Болинджера» продолжила свое восхождение, и в данный момент стабильно растет. Пробой уровня максимума 5 июня (который мы уже упоминал) сопровождался достаточно динамичным движением, что привело к очень значимому расширению ценового диапазона индикатора, а это говорит не только о направленности движения, но и о росте волатильности. Отметим, что в последние дни ширина диапазона «Болинджера» постепенно сужается, так как направленное движение отсутствует.

Гистограмма индикатора MACD пересекла сигнальную линию сверху вниз, что свидетельствует о возможности начала коррекции. В настоящий момент этот сигнал следует рассматривать именно так, потому что чтобы говорить о дальнейшем снижении желательно дождаться подтверждения в виде пересечения нулевой отметки. Отметим не менее важную деталь: данный индикатор формирует медвежью дивергенцию в крупном временном масштабе. В частности, речь идет о том, что собственный максимум гистограммы приходится на 16 апреля, в то время, как последний ценовой максимум был сформирован в пятницу на прошлой неделе (растет цена, но снижается гистограмма).

«Стохастик» отражает наличие сверхкраткосроного нисходящего тренда, и уже почти достиг области перепроданности.

Технические уровни представлены на следующей иллюстрации.



Можно видеть, что рост волатильности, о котором мы говорили выше привел к тому, что значимые уровни располагаются достаточно далеко друг от друга. Так, ближайшим сопротивлением является отметка 165.18, а следующее сопротивление уже является ключевым максимумом на уровне 166.91.

Поддержка, вблизи которой в настоящее время котируется кросс-курс расположена на отметке 165.18, а в случае, если удастся уверенно закрепиться ниже данного уровня, то в качестве целей дальнейшего снижения можно рассматривать отметки 164.59, 164.27, 163.84, 163.58. (В данной области уровни располагаются намного чаще, так как она соответствует длительному периоду флэта, наблюдавшегося в мае и в начале июня.

Торговые рекомендации, которые можно предложить в данных условиях таковы. Прежде всего, в случае, если мы получим подтверждение продолжения тенденции (восходящей, господствующей), в виде пробоя отметки 166.91, то разумно рассмотреть возможности для открытия позиций на покупку. Для большей уверенности желательно дождаться закрытия двух-трех часовых баров над указанным уровнем.

Продажи можно рассматривать после того, как цена закрепится ниже отметки 165.18, на отскок от данного уровня как от сопротивления при наличии подтверждающих сигналов технических индикаторов.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=682

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Кросс-курсы. Технический взгляд      
         
   Символ: GBPCHF      
         
   Время публикации: 2007-06-28 09:30:39      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Динамика кросс-курса «Фунт-Франк» перешла во флэтовое состояние в краткосрочном плане после того, как был достигнут ключевой максимум на отметке 2.4751, и произошел стремительный откат. Отметим, что в последний раз на сопоставимом (за минусом статистической погрешности) уровне цены на рассматриваемый инструмент были на таком уровне 23 января текущего года. Отметка эта представляет собой сильное сопротивление и текущий годовой максимум, поэтому в случае, если она будет преодолена в течение одной-двух недель, мы можем ожидать развития восходящей тенденции в долгосрочном плане (на иллюстрации данное предположение уже нанесено на график в виде стрелки).

После подъема (почти) до годового максимума цена стремительно снизилась (22 июня) и уже 27 июня был сформирован локальный минимум на отметке 2.4486, а в ходе сегодняшних торгов цена незначительно росла в первой половине дня. Указанный локальный минимум и ключевой максимум представляют собой, соответственно, нижнюю и верхнюю границы флэтового канала краткосрочного плана.



Как можно видеть на данной иллюстрации, в среднесрочном плане наблюдается восходящий тренд, причем, эта динамика не вызывает сомнения (в отличие от долгосрочной), поэтому в ближайшей перспективе наиболее вероятным вариантом развития событий нам представляется дальнейший рост после некоторого периода разнонаправленных колебаний.

Рассмотрим показания технических индикаторов. Отражением очередной волны госта вдоль господствующей динамики является стабильный и уверенный рост средней линии индикатора «Полосы Болинджера». С другой стороны, факт того, что цена прекратила направленное движение в последние дни привел к существенному сужению торгового диапазона. В частности, верхняя его (диапазона) граница находится уже ниже ключевого ценового максимума.

Гистограмма MACD после коррекции несущественно растет. Возможно, в случае, если в ходе сегодняшних торгов будет наблюдаться пусть не очень динамичный, но устойчивый рост цен, то в ближайшее время по данному индикатору образуется очередной бычий сигнал. Шансы реализации предлагаемого нами сценария при этом возрастут.

«Стохастик» недвусмысленно указывает на то, что коррекция завершена, так как он уже сформировал собственный локальный минимум в области перепроданности и направился вверх. Таким образом, вполне вероятен, по меньшей мере, проход до текущей верхней границы флэтового канала.

Технические уровни представлены на следующей иллюстрации.



Отметка 2.4599 на момент написания данной публикации уже была преодолена и представляет собой в настоящее время поддержку. В качестве дополнительных уровней поддержки мы назовем отметку 2.4569 и 2.4488 (ключевая поддержка, локальный минимум вчерашнего дня, нижняя граница краткосрочного флэтового канала).

В качестве сопротивлений выступают отметки 2.4681 и 2.4751 (ключевое сопротивление и верхняя граница краткосрочного флэтового канала). В случае пробоя этого сопротивления цена поднимется на максимальную с сентября 2001 года высоту, и при этом в качестве первой цели можно ориентироваться на отметку 2.4898 (максимум, достигнутый в сентябре 2001).

Таким образом, после закрепления цен выше отметки 2.4751 мы предлагаем рассмотреть возможности для совершения сделки на покупку при отскоке от указанного уровня как от поддержки, и при наличии подтверждающих сигналов технических индикаторов. Меры предосторожности принимаются с целью минимизировать риск ложного пробоя, который приобретает особую актуальность вблизи ключевых уровней.

В качестве альтернативного варианта предлагается продумать продажи после закрепления цены ниже отметки 2.4488, на отскок от данного уровня как от сопротивления, и также при наличии подтверждающих сигналов. При этом возможна несколько более глубокая коррекция.



http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=683