Тема: Сегодня на рынке Forex, 12 октября 2005 г

[Архивариус]

Сегодня на рынке Forex, 12 октября 2005 г

Макроэкономическая картина за предыдущий день.

Германия. Оптовые цены, сентябрь: +1.7% м/м, +3.6% г/г

Великобритания. Торговля товарами, август: -5.621 млрд. ф. ст. против -5.521 млрд. ф. ст. в июле при прогнозе 5 млрд.

Германия. Институт DIW оставил прогноз по росту ВВП в 3 квартале на уровне +0.5% кв/кв

Обзор рынка.

Вчерашние торги прошли под знаком постепенного укрепления курса американского доллара. "Зеленый" начал расти с утра против всех основных валют, и продолжал двигаться вверх в течение всего дня.

Новости о создании коалиции в Германии не поддержали евро. Аналитики считают, что консерваторам и социал-демократам будет трудно договориться об общем курсе реформ, в которых нуждается страна.

Вопреки ожиданиям, дефицит торгового баланса Великобритании вырос до 5.6 млрд фунтов против ожидаемых 5 млрд. В результате британский фунт испытал на себе некоторое давление со стороны продавцов.

Тенденция к укреплению доллара сохранилась и на торгах в США. К концу дня активность на рынке вообще сошла на нет, так как инвесторы ожидали публикации протокола ФРС. Последний существенного влияния на курс доллара не оказал.

С одной стороны, члены ФОМК продекларировали приверженность политике повышения ставок для борьбы с инфляцией, которая все больше беспокоит их. С другой, отметили, что ФРС уже достаточно далеко прошел на пути устранения монетарной аккомодации. В протоколе также отмечалось, что ураган Катрина не окажет долгосрочного негативного эффекта на экономику США.

На сегодня, 12 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости предыдущее значение, второе - прогноз.

05:00/09:00 Япония сентябрь Индекс доверия потребителей
06:00/10:00 Япония сентябрь Ежемесячный экономический отчет Банка Японии
08:30/12:30 Великобритания август Средняя заработная плата за исключением премий |3.9% |
08:30/12:30 Великобритания август Средняя заработная плата включая премии |4.2% |
08:30/12:30 Великобритания сентябрь Уровень безработицы |2.8% |2.8% |
08:30/12:30 Великобритания сентябрь Количество безработных |+1.6 тыс. |
11:00/15:00 США за неделю до 7 октября Индекс ипотечного кредитования |-1.1% до 713.5 |
12:30/16:30 США Выступление председателя ФРС Алана Гринспена о гибкости экономики в Вашингтоне
14:30/18:30 США за неделю до 8 октября Запасы нефти и нефтепродуктов |-0.3 млн. до 305.4 млрд. баррелей |
19:45/23:45 США Выступление управляющего Федерального Резерва Mark Olson в Ванкувере, Канада
N/A Япония Решение по процентной ставке Банка Японии

Вот оно возможное объяснение, почему вчера рынок не отреагировал на публикацию протокола ФРС. Как и во всяком официальном документе, в нем много темных мест, тогда как сегодня предоставляется возможность услышать комментарии из первых рук.

Главным ньюсмейкером, несомненно, будет Алан Гринспен. Его выступление посвящено экономической флексибильности. Как ожидается, Гринспен выразит обеспокоенность ростом инфляции. Но как это скажется на ситуации на рынке прогнозировать сложно. Осторожным трейдерам лучше воздержаться от игры на рынке в период 16:30 до 17:00 МСК.

Вечером ждем выступление еще одного функционера ФРС Марка Олсона. Олсон - единственный из членов монетарного комитета, кто не одобряет политику постоянного повышения ставок. Поэтому его спич может поддержать рыночных медведей и оказать давление на курс доллара. Однако не исключен и другой вариант: Олсон признает необходимость борьбы с инфляцией, а значит повышения ставок. Как следует из протокола, его голос против повышения ставки был мотивирован исключительно неопределенностью последствий "Катрины". В таком случае можно произойти резки рост курса доллара.

Также сегодня будет обнародован ежемесячный экономический отчет Банка Японии. Рынок ждет намеков на возможное повышение ставки процента. Если такие намеки будут, возможен краткосрочный рост иены.

По Великобритании станет известен пакет данных по безработице. Ожидается небольшой рост количества обращений за пособием. В тоже время общий индекс, как полагают, останется без изменений. При таком раскладе курс стерлинга существенного не изменится.

Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD

Евро пробил вниз уровень 61.8 % отката роста с минимума на 1.1900 до максимума на 1.2204 на отметке 1.2020. После этого пара пробила еще одну поддержку 1.1980 и оттолкнулась только от 1.1950. Цель восстановления - 1.2033, 12052. Следующая поддержка на 1.1932 и 1.1916.


USD/JPY

Японская иена оказалась под давлением, после того как стало известно, что министр финансов США Джон Сноу не будет обсуждать со своим китайским коллегой проблему ревальвации юаня. В результате доллар пробил важное сопротивление на  114.49 (38 % -й откат снижения с 135.15 до 101.66.). Следующая цель на 114.79 - 200-дневная МА. Далее на 115.00. Однако либо в связи с фундаментальным фактором (публикация отчета Банка Японии), либо в связи с техническими (отскок от сопротивления на 114.70) вероятен откат пары по направлению к 114.33 - 114.19 или даже  113.70.

GBR/USD 

Краткосрочная цель пары около 1.7381 - 1.7386, отсюда ждем ралли к 1.7514 или 1.7538. Пробой вниз 1.7368 отменит этот сценарий.

Использованы материалы с сайтов: www.forexnews.com , www.realtimeforex.com , www.fxclub.org , www.infotecnet.com , www.alpari-idc.ru .