Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 5 августа 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Производственные заказы за июнь +1.7% против прогноза +0.7%

США: июнь, Индекс расходов на личное потребление +0,8% м/м +4,1% г/г;

США: июнь, Индекс расходов на личное потребление +0,8% м/м +4,1% г/г;

США: июнь, Базовый индекс расходов на личное потребление +0,3% м/м +2,3% г/г;

США: июнь, Индекс личных расходов +0,6% ;

США: июнь, Индекс личных доходов +0,1% ;

Германия: июль, Регистрация новых автомобилей +2,0% ;

США. Запланированные увольнения Challenger за июль 103.312 против 81.755 в июне и 42.897 в июле 2007 года

Еврозона. Индекс PPI за июнь +0.9% м/м, +8.0% г/г

Великобритания. Индекс CIPS PMI в строительном секторе в июле упал к новому рекордному минимуму на уровне 36.7

Испания. Индекс потребительского доверия за июль 46.3 против 51.7 в июне. Индекс потребительских ожиданий 59.8 против 66.5 в июне.


Обзор рынка

Вчерашний день ничего не изменил на валютном рынке. По-прежнему курс доллара коррелирует с ценой на нефть. Инвесторы также занимают выжидательную позицию перед сегодняшним заседанием ФОМК. Основные валютные пары торговались разнонаправлено.

На торгах в США доллар упал против евро и других конкурентов после публикации данных по доходам и расходам американских потребителей. Расходы потребителей в США выросли в июне на 0,6% м/м, в основном благодаря возврату налоговых платежей в рамках мер налогово-бюджетного стимулирования. Личные доходы увеличились на 0,1% м/м — минимальный рост с апреля 2007 года. Стержневой  индекс расходов на личное потребление, который является индикатором инфляции для ФРС США, вырос на 0,3% на месячном базисе сравнения и на 2.3% на годовом базисе по сравнению с ростом на 0.2% и 2.2% соответственно в прошлом месяце.

Но вскоре, благодаря снижению цен на нефть, доллар пошел вверх и торговался в этом направлении до конца сессии. Цена на нефть в Нью-Йорке к закрытию торгов упала на 3.69 доллара до уровня 121.41 доллара за баррель, минимального за последние три месяца. Во время торгов цена опускалась до отметки 119.50 доллара за баррель.


На сегодня, 5 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

Великобритания/Индекс цен на жилье HBOS (3м/г) / HBOS House Price 3Mths/Year//-8,60%//-6,10%   
08:30/12:30/Великобритания/Изменение объема промышленного производства, июнь 0.10% м\м, -1.2% г\г//-0.8% м\м, -1.60%,
08:30/12:30/Великобритания/Индекс PMI для сектора услуг, июль, 46.6/47.1.
08:30/12:30/Великобритания/Изменение объема производства в обрабатывающей промышленности, июнь, 0.10%, -0.60% г\г//-0.50%м\м, -0.80% г\г
09:00/13:00/Еврозона/Розничные продажи -0.6% м\м, -1.3% г\г//1.2% м\м, 0.2% г\г
14:00/18:00/США/Индекс деловой активности в секторе услуг 48.7/48.2.
18:15/22:15/США/Решение ФОМК по учетным ставкам 2%/2%.
23:01/03:01/Великобритания/Темпы роста ВВП от NIESR, прогноз
23:01/03:01/Великобритания/ Индекс потребительской уверенности от Nationwide /57/61.

Сегодня следует обратить внимание на данные по промышленному производству в Великобритании. Аналитики ожидают некоторого улучшения показателей, однако сохранение долгосрочной негативной динамики. Прогноз нейтрален для фунта. Расхождения с ним могут вызвать рост волатильности по паре фунт/доллар.

Также для фунта очень важны корпоративные отчеты британских банков.

Из европейских данных влияние на рынок может оказать публикация индекса розничных продаж в Еврозоне. Негативный показатель может привести к снижению евро.

Главная новость дня – решение ФОМК по учетной ставке. Мало кто сомневается, что она останется на уровне 2%, поэтому наибольший интерес будет представлять сопроводительное заявление. Намек на возможность повышения ставки может привести к росту доллара.


Обзор по основным валютным парам


EUR/USD 1.5536

Вероятно снижение пары до 1.5510, если удержится сопротивление на 1.5546. Пробой вверх сопротивления может привести к попытке движения к 1.5621.



USD/JPY 108.17

Вероятно движение вверх до 108.55, пока сохраняется поддержка на 108 или 107.87. Пробой вниз 107.73 отменит этот сценарий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 6 августа 2008 года

На макроэкономических фронтах.

ФРС США сохранила ставку по федеральным фондам на уровне 2%

США. Индекс деловой активности ISM в секторе услуг в июле 49.5 пункта против прогноза 49.0 и против 48.2 в июне

Еврозона. Розничные продажи за июнь -0.6% м/м, -3.1% г/г

Великобритания. Производство в обрабатывающей промышленности за июнь -0.5% м/м, -1.3% г/г против прогнозов +0.2%/-1.1%. Промышленное производство -0.2% м/м, -1.6% г/г против прогнозов +0.2%/-0.5%

Великобритания. Индекс PMI в секторе услуг за июль 47.4 против 47.1 в июне

Еврозона. Индекс PMI в секторе услуг за июль 48.3 против предварит. оценки 48.3 и против 49.1 в июне

Германия. Индекс PMI в секторе услуг за июль 53.1 против предварит. оценки 53.3 и 52.1 в июне

Франция. Индекс PMI в секторе услуг за июль 47.5 против 50.1 в июне

Обзор рынка

Американский доллар значительно укрепился в ходе вчерашней сессии на традиционной комбинации факторов, влияющих на рынок в последние дни: снижение цен на нефть и слабых новостях по европейским экономикам.

Так, объем производства в обрабатывающей промышленности  Великобритании упал на месячном базисе на 0.5% против ожидаемого роста на 0.2%. Динамика промышленного производства была негативной. Индексы PMI для сектора услуг Великобритании и Еврозоны, хотя и сошлись с прогнозами, однако и тот и другой находятся ниже критической отметки 50 пкт.

Котировки фьючерсов на нефть продолжили падать вторую сессию подряд на фоне опасений относительно слабеющего спроса на бензин в США. По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange NYMEX/ сентябрьские фьючерсы на легкую малосернистую нефть снизились в цене на 2,24 доллара, или на 1,8%, до 119,17 доллара за баррель.

Результатом стал рост американского доллара против канадского до 11-месячного максимума на 1.0450. Пробой таких важных уровней как 0.95 против киви, 1.0330 против канадца и 1.05 против швейцарского франка, указывает на изменение ситуации на рынке, которое обусловлено снижением цен на нефть и неопределенными перспективами развития европейских и сырьевых экономик. Евро также не удалось удержаться над важным уровнем 1.55. Пробив годовую линию тренда и 1.55, он оказался на уровне 1.5450.

Как и ожидалось, ФОМК оставил учетную ставку на уровне 2.0%. Сопроводительное заявление было относительно нейтральным. Члены комитета подчеркнули крайнюю неопределенность относительно инфляционных прогнозов, указали на ухудшение ситуации на рынке труда и значительные стрессы на финансовых рынках. ФРС ожидает, что ухудшение ситуации на рынке недвижимости и высокие цены на энергоносители станут причиной давление на экономику и обусловят жесткие кредитные условия. Члены комитета также признали «значительные риски роста инфляции».

После публикации новости доллар развернулся вниз и в последние часы его конкуренты отыграли часть утерянных вчера позиций.


На сегодня, 6 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

05:00/09:00/ Япония/ Индекс опережающих индикаторов / июнь /91.1%/ 92.9%
05:00/09:00/ Япония/ Индекс совпадающих индикаторов/ июнь / 101.7%/ 103.3%
10:00/14:00/ Германия/ Заказы в обрабатывающем секторе промышленности /июнь / 0.4% м/м, -4.7% г/г/ 0.9% м/м, 0.2% г/г
11:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования ипотечных банков за неделю до 1 августа/ na/ -14.1% до 420.8
14:00/18:00/ Канада/ Индекс деловой активности в производственном секторе Ivey / июль / 62.3/ 69.6
14:30/18:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов EIA за неделю до 25 июля/ na/ -1.6 млн. до 295.3 млн.
19:00/23:00/ США/ Притоки капитала по данным Казначейства США / июль / na/ -7.496 млрд. долларов

Сегодня важных экономических новостей практически нет. Индекс заказов в обрабатывающей промышленности Германии может оказать давление на евро, если выйдет на уровне прогноза или хуже его.

Также следует быть внимательным во время выхода отчета по запасам нефти в США. Учитывая сильную зависимость доллара от цены на нефть в последние недели, колебания на нефтяном рынке, которые обычно следуют за этим отчетом, могут обеспечить рост волатильности на рынке валют.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.5488

Сопротивление находится на 1.5492. Отскок от этого сопротивления вниз может вызвать движение к 1.5429 -1.5340. Пробой вверх 1.55 отложит этот сценарий.


USD/JPY 108.34

Поддержка в зоне 108.14-108.01. Отсюда возможен рост вверх до 108.61.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 7 августа 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы нефти в неделю до 1 августа +1.7 млн. баррелей до 296.9 млн., запасы бензина -4.4 млн. до 209.2 млн., запасы дистиллятов +2.8 млн. до 133.3 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ 87.0%. Запасы нефти в хранилище Кашин -0.1 млн. до 18.7 млн. баррелей.

Канада. Индекс деловой активности Ivey PMI в промышленности в июле 65.5 против 69.6 в июне

Германия. Производственные заказы за июнь -2.9% м/м против прогноза +0.5%

Великобритания. Индекс цен магазинов BRC за июль +0.1% м/м, +3.2% г/г

Обзор рынка

На торгах в среду доллар рост против большинства конкурентов. Тема учетных ставок и снижение цен на нефть остаются главными темами, оказывающими влияние на рынок.

На вчерашних торгах доллару удалось пробить важный технический уровень 108.60 иен за доллар и сформировать 7-месячный максимум против иены на уровне 109.62. Цена на нефть упала до нового 3-месячного минимума, достигнув 117.29 долларов за баррель, золото сформировало 2-месячный минимум на отметке 872.35. Ухудшение экономической ситуации в Еврозоне, Великобритании и Японии оказывает давление на валюты этих стран.

Так в заявлении Кабинета Министров Японии, опубликованном вчера отмечается, что «существует  большая вероятность рецессии в экономике». При том, что учетная ставка Банка Японии составляет всего 0.50% он ограничен в выборе мер для стимулирования экономического роста. Вчера также стало известно, что индекс совпадающих индикаторов упал до -1.6 в июле против 1.3 в июне, а индекс опережающих индикаторов до -1.7 против -0.2.

Данные по Еврозоне также оставляют желать лучшего. Снижение объема промышленных заказов оказало давление на европейскую валюту.

На сегодня, 7 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

06:00/10:00/ Германия/ Сальдо баланса текущего счета без учета сезонных колебаний / июнь/ 12.0 млрд. евро/ +7.5 млрд. евро
06:00/10:00/ Германия/ Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний / июнь/ +15.5 млрд. евро/ 14.4 млрд. евро
06:00/10:00/ Германия/ Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний/ июнь/ na/ 14.6 млрд. евро
10:00/14:00/ Германия/ Производство в обрабатывающем секторе промышленности/ июнь/ na/ -2.6% м/м, 0.9% г/г
10:00/14:00/ Германия/ Промышленное производство/ июнь/ 1.5% м/м, 0.8% г/г/ 0.8% м/м, -2.4% г/г
11:00/15:00/ Великобритания/ Решение по процентной ставке Банка Англии/na/ 5.00%/ 5.00%
11:45/15:45/ Еврозона/ Решение по процентной ставке ЕЦБ/ na/ 4.25%/ 4.25%
12:30/16:30/ Еврозона/ Пресс-конференция президента ЕЦБ Ж.-К. Трише,/ na/na/ na
12:30/16:30/ США/ Заявки на пособие по безработице за неделю до 2 августа / 420 000/ 448 000
12:30/16:30/ Канада/ Разрешения на строительство/ июнь / -1.0% / +1.1%
14:00/18:00/ США/ Продажи на рынке жилья/ июнь/ na/ 84.7
14:30/18:30/ США/ Запасы природного газа EIA за неделю до 2 августа/ na/ +65 млрд. куб. футов до 2461 млрд. куб. футов
19:00/23:00/ США/ Потребительское кредитование / июнь/ +6.5 млрд. долларов/ +7.8 млрд. долларов

Рынок ожидает решений ЕЦБ и Банка Англии по учетным ставкам. Судя по последней информации, ситуация в Еврозоне ухудшается. Вчерашний показатель промышленных заказов показал ощутимое снижение. Сегодня ожидает данных по промышленному производству в Германии, темпы роста которого, как ожидается, снизятся на годовом базисе. Несмотря на это, ЕЦБ, судя по всему, будет вынужден оставить ставку на уровне 4.25%. Большой интерес для инвесторов будет представлять выступление главы банка Жана Клода Трише. В своих последних выступлениях он заявлял, что банк придерживается нейтрального базиса, и не давал намеков на возможность снижения учетной ставки.

Банк Англии, как ожидают, оставит ставку без изменений. Традиционно, если ставка не меняется БА не выпускает информационных релизов.

Обзор по основным валютным парам


EUR/USD 1.5426

Судя по всему, пока пара не сможет пробить вниз 1.5363, после достижения этого уровня ждем возвращения к 1.5404 - 1.5441.


USD/JPY 109.51

Восходящий тренд в силе. Поддержка на 109.29.  Пока пара выше этого уровня возможно движение к 110.28 или 110.94. После этого ждем отката в зону 109.29 - 109.01.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 августа 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Заявки на получение пособий по безработице в неделю до 2 августа +7 000 до 455 000 против прогноза 420 000.

Канада. Разрешения на строительство в июне -5.3% м/м

Еврозона. ЕЦБ оставил ставку без изменения на уровне 4.25%

Великобритания. Банк Англии оставил ставку без изменения на уровне 5.00%

Великобритания. Индекс цен на жилье Haifax за июль-1.7% м/м, -8.8% 3м/3м год назад

Германия. Профицит торгового баланса за июнь 18.1 млрд. евро против 14.5 млрд. в мае

США. Запасы природного газа в неделю до 1 августа +56 млрд. куб. футов

США. Индекс подписанных, но не оплаченных договоров на покупку существующих домов в июне +5.3% м/м до 89.0 пункта

Япония: июль, денежная масса М2 +2.1% г/г против +2.2% в июне;

Япония: июль, банковское кредитование +2.0% г/г против +2.0% в июне;


Обзор рынка

Американский доллар продолжил рост против основных конкурентов на фоне решений Банка Англии и Европейского центрального банка оставить учетные ставки без изменений.

После инертных торгов утром, когда инвесторы корректировали свои позиции или воздерживались от действий в преддверии заседаний правлений Банка Англии и ЕЦБ, доллар резко пошел вверх против основных своих конкурентов.

Банк Англии оставил учетную ставку репо на уровне 5.0%. Европейский центральный банк оставил основную учетную ставку на уровне 4.25%. Оба решения прогнозировались рынком. Внимание инвесторов сосредоточилось на пресс-конференции президента ЕЦБ Трише.

Трише заявил, что ожидает рост инфляции на фоне замедления темпов экономического роста в Еврозоне. По его мнению, инфляция в Еврозоне длительное время сохранится на уровне, превосходящем комфортный с точки зрения ЕЦБ инфляционный диапазон, верхней границей которого является 2,0%. В то же самое время, по словам Трише, летом 2008 года обозначились признаки замедления темпов роста реального ВВП. Это заявление напугало инвесторов призраком стагфляции, и они начали сбрасывать доллар.

Доллар рос несмотря на рост цен на нефть, падение фондовых индексов и слабые данные по рынку труда в США. Небольшую поддержку «зеленому» оказал только индекс подписанных, но не оплаченных договоров на покупку жилья, который вырос на 5.3%.



На сегодня, 8 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

05:00/09:00/ Япония/ Отчет экономических обозревателей / июль/ na/ 29.5
05:45/09:45/ Швейцария/ Уровень безработицы / июль/ 2.3%/ 2.3%
10:00/14:00/ Еврозона/ Индекс опережающих индикаторов ОЭСР/ июнь/ na/ 96.0
11:00/15:00/ Канада/ Уровень безработицы / июль / 6.2%/ 6.1%
12:30/16:30/ Канада/ Затраты на рабочую силу /2 квартал 2008/ +1,4%/+2,2%
12:30/16:30/ США/ Производительность вне сельского хозяйства / 2 квартал/ +2.5%/ +2.6%
14:00/18:00/ США/ Оптовые запасы / июнь /+0.6%/ +0.8%

Данных, которые могли бы оказать значительное влияние на рынок, на сегодня не запланировано.


Обзор по основным валютным парам


EUR/USD 1.5226

Сегодня утром евро пробил вниз ключевой уровень поддержки 1,5285, достигнув самого низкого уровня с марта этого года. С текущих уровней не исключено после коррекции продолжение движения вниз к 1.5187. Затем ждем отката к 1.5414 или 1.5448.


USD/JPY 109.64

Возможно продолжение движения к 109.78. Поддержка на 109.29 и 109.11.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 11 августа 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Оптовые запасы в июне +1.1% м/м, продажи +2.8% м/м, коэффициент запасы/продажи 1.06 против 1.08 в мае.

США. Производительность труда вне с/х во втором квартале +2.2% против прогноза +2.5%

США. Затраты на рабочую силу во втором квартале +1.3% против прогноза +1.6%

Канада. Занятость в июле -55 200.

Италия. ВВП во втором квартале -0.3% кв/кв до +0.0% г/г против прогнозов +0.0% кв/кв до +0.3% г/г и против +0.5% кв/кв в первом.


Обзор рынка

Аналитики в шоке и не знают, как объяснить мощный рост доллара против евро и других его конкурентов на валютном рынке форекс. В ход идут самые разные объяснения.

Одни пробуют объяснить укрепление доллара сделанными в четверг комментариями главы Европейского Центробанка Жана Клода Трише, из которых недвусмысленно следовало, что ЕЦБ больше не будет повышать учетные ставки. Хотя такое объяснение весьма сомнительно – о такой позиции ЕЦБ все знали раньше – оно занимает достойное место среди «объяснений» пятничного падения евро.

Другие указывают на падение цен на нефть и золото. Третьи – на слабые данные по европейским экономикам. Четвертые – оперируют «техническими» понятиями. Но факт остается фактом, обвал евро против доллара – одно из самых ярких событий текущего года.

К концу недели евро вырос против американской валюты более, чем на 5% и достиг 1.5 долларов за евро, британский фунт упал до 1.9150 с уровня начала недели 1.9750. Иена упала до 110.30.

Основные события предстоящей недели.

Для доллара США.

Баланс внешней торговли, вторник 16:30 МСК, ожидается увеличение дефицита торгового баланса,  это может оказать негативное влияние на доллар и обеспечить его коррекцию.

Розничные продажи, среда 16:30 МСК, ожидается некоторая стабилизация показателя.

Индекс потребительских цен, четверг 16:30 МСК.

Объем закупок иностранными инвесторами ценных бумаг, пятница 17:00 МСК, снижение объема закупок ниже дефицита торгового баланса может оказать давление на доллар.

Промышленное производство, пятница 17:15 МСК.

По Еврозоне.

Индекс потребительских цен, четверг 13:00 МСК.

ВВП по 2- м квартале, четверг 13:00 МСК, ожидаемая отрицательная динамика ВВП может оказать негативное влияние на евро.

По Великобритании

Индекс потребительских цен, вторник 12:30 МСК


На сегодня, 11 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

06:00/10:00/ Германия/ Индекс оптовых цен /июль/ 0.5% м/м, 9.0% г/г / 0.9% м/м, 8.9% г/г/
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс отпускных производственных цен / июль/ +0.6% м/м, +10.3% г/г/ +0.9% м/м, +10.0% г/г
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс закупочных производственных цен / июль / +1.1% м/м, +30.6% г/г/ +2.1% м/м, +30.0% г/г
08:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо торгового баланса/ июнь / -4.200 млрд. фунтов/ -4.248 млрд. фунтов
08:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо торгового баланса без учета торговли со странами ЕС / июнь / -4.00 млрд.фунтов/ -4.027 млрд. фунтов
08:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо торгового баланса с учетом торговли со странами мира /июнь /-7.5 млрд.фунтов / -7.5 млрд. фунтов
12:15/16:15/ Канада/ Начало строительства / июль / 215000/ 217 800
12:15/16:30/ Канада/ Цены на первичном рынке жилья/ июнь/ na/ na/

Из сегодняшних новостей некоторое влияние на рынок могут оказать данные по производственным ценам и торговому балансу Великобритании. Но влияние их, судя по всему, ограничится только британским фунтом. Выход данных по инфляции выше прогноза может привести к росту фунта.



Обзор по основным валютным парам


EUR/USD 1.4980

Следующая значима поддержка для пары в районе 1.49 и 1.4859, в настоящий момент ждем коррекции к 1.4997, а в случае пробоя этого уровня к 1.5063.



USD/JPY 109.94

Возможно движение к 110.35 или далее к 110.80, пока пара находится выше 109.13 .

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 13 августа 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Сальдо платежного баланса в июне Y493.9 млрд. против прогноза Y420.2 млрд. и против Y2.0 трлн в мае.

Япония. Прирост ВВП во втором квартале -0.6% против прогноза -0.6% и против 1.0% в первом квартале.

США. Дефицит государственного бюджета в июле $102.8 млрд. против $36 млрд. в июле 2007 года.

США. Сальдо торгового баланса в июне -$56.8 млрд. против прогноза -$61.5 млрд. и против -$59.8 млрд. в мае

Канада. Сальдо торгового баланса в июне +C$5.76 млрд. против +C$5.22 млрд. в мае

Великобритания. Индекс цен на жилье DCLG в июне +0.6% г/г против +3.0% г/г в мае.

Великобритания. CPI в июле +0.0% м/м до +4.4% г/г против прогноза -0.3% м/м до +4.1% г/г.

Великобритания. RPI в июле -0.1% м/м до +5.0% г/г против прогноза -0.3% м/м до +4.9% г/г. RPIX в июле -0.2% м/м до +5.3% г/г против прогноза +5.2% г/г.


Обзор рынка

После пяти дней роста доллар выдохся. Несмотря на лучшие, чем ожидалось экономические данные по США, американской валюте не удалось укрепить свое преимущество, и она торговалась в разных направлениях.

На торгах во вторник инвесторы фиксировали прибыль, после того как доллар за несколько последних дней укрепился на 4.4%. Данные по торговому балансу США оказались более благоприятными, чем прогнозировали эксперты. Дефицит торгового баланса сократился до -56.8 миллиардов долларов против ожидаемого роста до -61.5 млрд.

До начало нью-йоркской сессии евро упал до нового полугодового максимума на уровень 1.4815, однако затем восстановился выше 1.49. Ощутимые потери также понес британский фунт, который к концу дня упал ниже 1.90 против 1.9128 в понедельник вечером.

Слабость фунта требует отдельного объяснения. Он оказался под сильным давлением после того как Королевский Институт Оценщиков (RICS) заявил, что число экономистов, ожидающих продолжение снижения цен на жилье, выросло по сравнению с предыдущим отчетным периодом (данный опрос показал самый худший результат за всю историю своего существования).


На сегодня, 13 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

08:30/12:30/ Великобритания/ Уровень безработицы ILO / июнь/ 5.3% / 5.2%
08:30/12:30/ Великобритания/ Средняя заработная плата без учета премий / июнь/ 3.7% / 3.8%
08:30/12:30/ Великобритания/ Средняя заработная плата с учетом премий / июнь/ 3.6%/ 3.8%
08:30/12:30/ Великобритания/ Уровень безработицы / июль / 2.6% / 2.6%
09:00/13:00/ Еврозона/ Промышленное производство / июнь /+0.1% м/м, +0.4% г/г/ -1.9% м/м, -0.6% г/г
09:30/13:30/ Великобритания/ Отчет Банка Англии по Инфляции/ na/ na
11:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования /за неделю до 8 августа/ na/ +2.8% до 432.6
12:30/16:30/ США/ Розничные продажи и продажи продуктов питания за исключением продаж автомобилей/ июль/ +0.5% / +0.8%
12:30/16:30/ США/ Розничные продажи и продажи продуктов питания / июль / 0.0%/ +0.1%
12:30/16:30/ США/ Индекс цен на экспорт/ июль/ na/ +1.0%
12:30/16:30/ США/ Индекс цен на импорт/ июль/ +1.0%/ +2.6%
14:00/18:00/ США/ Деловые запасы / июнь/ +0.5% / +0.3%
14:30/18:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю до 8 августа / na/ +1.7 млн. до 296.9 млн

На сегодня запланированы интересные новости, связанные с британским фунтом. Во-первых, это данные по рынку труда, которые, как ожидают, зафиксируют ухудшение ситуации с трудовыми ресурсами. Во-вторых, это отчет Банка Англии по инфляции. Вчера фунт оказался под сильным давлением именно на основании прогнозов о том, что БА не сможет при текущей экономической ситуации повышать учетные ставки. В этом отношении оценка аналитиками БА перспектив инфляции очень интересно. Умеренный и уверенный тон может вызвать прогнозы о снижениях ставки и привести к новому давлению на фунт. Ястребиные формулировки будут содействовать восстановлению фунта.

Для евро интерес может представлять показатель промышленного производства.

Из американских данных следует обратить внимание на данные по розничным продажам. Прогноз неблагоприятен для доллара – так как рост объема продаж не компенсирует инфляцию. Значение ниже 0 может привести к ощутимой коррекции американской валюты.

Также обратите внимание на момент выхода данных по запасам нефти в США. Валютный рынок может испытать влияние со стороны реакции рынка нефти на эту новость.

Обзор по основным валютным парам


EUR/USD 1.4934

Вероятно восстановление до 1.4999 с последующим сбросом к 1.4839 или даже к 1.4753.



USD/JPY 108.80


Возможно восстановление пары до 109.62 с последующим отскоком к 109.18 и далее ниже вплоть до 108.22.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 14 августа 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Индекс деловой активности в секторе услуг в июне -0.8% м/м против -0.2% м/м в мае.

США. Запасы нефти в неделю до 8 августа -0.4 млн. баррелей до 296.5 млн., запасы бензина -6.4 млн. до 202.8 млн. баррелей, запасы дистиллятов -1.7 млн. до 131.6 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ 85.9%.

США. Товаро-материальные запасы в июне +0.7% м/м против прогноза +0.7% м/м и против +0.4% м/м в мае.

США. Продажи в июне +1.7% м/м, коэффициент запасы/продажи 1.23.

США. Розничные продажи за июль -0.1%, продажи за исключением автомобилей +0.4%

США. Цены на импорт за июль +1.7%, цены на экспорт +1/4%

Еврозона. Промышленное производство в июне +0.0% м/м до -0.5% г/г против прогноза +0.1% м/м до +0.2% г/г

Великобритания. Число безработных ILO в апреле/июне +60 000, уровень безработицы ILO 5.4% против прогноза 5.3%

Великобритания. Уровень безработицы, покрытой пособиями, в июле 2.7%. Число заявок на получение пособий в июле +20 100 против +20 000 (пересмотрено с +15 500) в июне и против прогноза +18 000.

Великобритания. Средняя заработная плата с учетом бонусов +3.4% г/г против прогноза +3.5% г/г и против +3.8% г/г в апреле

Япония. ВВП за 2 квартал -0.6% кв/кв

Япония. Сальдо платежного баланса в июне Y493.9 млрд. против прогноза Y420.2 млрд. и против Y2.0 трлн в мае.

Япония. Прирост ВВП во втором квартале -0.6% против прогноза -0.6% и против 1.0% в первом квартале.

Обзор рынка

Американский доллар сдал часть своих позиций, которые он завоевал против конкурентов в последние дни. На вчерашних торгах он упал до 108.39 против иены и 1.4978 против евро. Тем не менее, снижение цен на нефть и сырье продолжает играть в пользу доллара.

Однако самые интересные события были связаны с британским фунтом. Он резко упал после публикации ежеквартального отчета по инфляции Банка Англии, достигнув против доллара самого низкого уровня с 2006 года. В отчете отмечалось, что риски экономическому росту могут привести к рецессии, при этом было подчеркнуто, что по сравнению с маем (время публикации предыдущего отчета) эти риски выросли. Одновременно банкиры выразили надежду на то, что в течение двух лет инфляция вернется к целевому ориентиру «ниже 2%», если учетная ставка будет оставлена на текущем уровне. Такие формулировки подтвердили прогнозы о том, что вероятность повышения ставки репо фактически стремится к нулю, куда более вероятно снижение ставки. Согласно итогам торгов на фьючерсном рынке, участники торгов оценивают вероятность снижения ставки к декабрю в 60%, до публикации отчета оценка составляла 10%.

Фунт упал на 350 пунктов, достиг  1.8639. и закрылся ниже 1.87.


На сегодня, 14 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

06:00/10:00/ Германия/ Окончательные данные по гармонизированному индексу потребительских цен/ июль / 3.4% г/г / 0.4% м/м, 3.4% г/г
06:00/10:00/ Германия/ Окончательные данные по индекс потребительских цен /июль / 0.6% м/м, 3.3% г/г/ 0.6% м/м, 3.3% г/г
06:00/10:00/ Германия/ Предварительные данные по приросту ВВП / 2 квартал/ na/ 1.5% к/к, 2.6% г/г
09:00/13:00/ Еврозона/ Предварительные данные по приросту ВВП / 2 квартал / -0.2% к/к, 1.5% г/г/ 0.7% к/к, 2.1% г/г
12:30/16:30/ США Стержневой индекс потребительских цен / июль / 0.2%/ +0.3%
12:30/16:30/ США/ Индекс потребительских цен / июль/ +0.4%/ +1.1%
12:30/16:30/ США/ Заявки на пособие по безработице за неделю до 9 августа / 440 000/ 455 000
14:30/18:30/ США/ Запасы природного газа EIA за неделю до 8 августа/ na/ +56 млрд. куб. футов до 2517 млрд. куб. футов

Логически главной новостью дня должны были бы стать данные по потребительским ценам в США. Ожидается, что индексы зафиксируют снижение инфляционного давления, что не очень хорошо для доллара. Но стоит отметить, что в последние дни рынок очень вяло реагирует на данные по США.

В этом отношении больший интерес может привлечь показатель ВВП Еврозоны во 2-м квартале. Ожидается рецессия на квартальном базисе – очень плохой знак для евро. Если он выйдет ниже прогноза, то европейские валюты окажутся под давлением.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4893

Поддержка на 1.4881, отсюда возможен рост до 1.4914 или 1.4985. Пробой вниз 1.4847 отменит этот сценарий.


USD/JPY 109.91

Возможен рост до 110.48 с последующим сбросом к 108.69 или 107.84.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 15 августа 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы природного газа в неделю до 9 августа +50 млрд. куб. футов до 2567 млрд. куб. футов

США. Индекс цен потребителей в июле +0.8% м/м до +5.6% г/г против прогноза +0.4% м/м, базовый индекс цен потребителей +0.3% м/м до +2.5% г/г против прогноза +0.2% м/м

США. Первичные заявки безработных в неделю до 9 августа -10 000 до 450 000 против прогноза 432 000.

Еврозона. ВВП за 2 квартал (предварит.) -0.2% кв/кв, 1.5% г/г на уровне прогнозов

Еврозона. Индекс HICP за июль пересмотрен до 4.0% г/г с 4.1%

Франция. Занятость вне с/х за 2 кв.-0.1% кв/кв, +1.1 г/г против прогноза +0.2% кв/кв

Франция. ВВП за 2 кв (предварит.) -0.3% кв/кв, +1.1% г/г

Германия. Индекс CPI за июль +0.6% м/м, +3.3% г/г, индекс HICP (окончат.) +0.7%м/м (пересмотрен с +0.6%), +3.5% г/г (пересмотрен с 3.4%)

Германия. Реальный ВВП за 2 кв. (предварит.) -0.5% кв/кв, +1.7% г/г

Япония. Индекс деловой активности в секторе услуг в июне -0.8% м/м против -0.2% м/м в мае.

Обзор рынка

Доллар завершил четверг установлением нового 6-месячного максимума против евро. Основные «двигатели» рынка остаются прежними: цены на нефть и долгосрочные ожидания в отношении кредитной политики ведущих мировых Центробанков. Негативные новости по европейским экономикам также добавляют масла в огонь.

Как и ожидалось, во 2-м квартале текущего года динамика роста ВВП в Еврозоне была негативной. На квартальном уровне ВВП снизился на 0.2%. Хотя на годовом уровне продолжает регистрироваться рост (1.5%) эта новость еще больше снизила доверия к евро. На рынке появились прогнозы в отношении того, что экономику Еврозоны ждет рецессия.

Новости по США были разноплановыми. С одной стороны, в пользу американской валюты сыграли данные по потребительским ценам. И стержневой и основной индексы продемонстрировали большие значения, чем ожидалось. Такая ситуация отнюдь не благоприятствует снижению ставок, а скорее создает условия для их скорого повышения.

Однако собственно экономическая ситуация в США оставляет желать лучшего. Показатель первичных обращений за пособием по безработице оказался хуже прогноза.

Индекс доллара к корзине основных валютных достиг максимального уровня за шесть месяцев. По итогам четверга индекс рос в течение 11 дней подряд.

На сегодня, 15 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

12:30/16:30/ США/ Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка / август/ -2.8/ -4.92
12:30/16:30/ Канада/ Поставки в производственном секторе / июнь/ 1.0%/ 2.7%
13:00/17:00/ США/ Притоки капитала по данным Казначейства США / июнь/ 55 млрд./67 млрд. долларов
13:15/17:15/ США/ Использование производственных мощностей / июль/ 79.8% / 79.9%
13:15/17:15/ США/ Промышленное производство/ июль/ 0.0%/ +0.5%
14:00/18:00/ США/ Уровень безработицы/ июль / na/ +37,500
14:00/18:00/ США/ Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета / август/ 62.0 / 61.2

На сегодня запланирован очень большой массив данных по США. Традиционно наиболее значимым являлся показатель Притока капиталов по данным Казначейства (TICS). Аналитики ожидают снижения объема притока капитала. Значение ниже 60 млрд. является неблагоприятным для доллара.

Однако в последнее время более значимое место в «рейтинге» американских новостей занимают Индекс потребительского доверия университета Мичигана и показатель промышленного производства. По первому ожидается рост, что может поддержать американскую валюту. Что касается промышленного производства, то, если динамика будет негативной, это может способствовать снижению доллара.

Также следует обратить внимания на индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка по версии местного ФРБ.

Традиционно при таком большом скоплении новостей предсказать поведение рынка очень сложно.


Обзор по основным валютным парам


EUR/USD 1.4775

Поддержка для пары находится в зоне 1.4772 - 1.4751. Отскок от нее может вызвать движение к 1.4925 или даже к 1.5024 в течение следующей недели. Пробой зоны поддержки может стать сигналом для ощутимого движения вниз.


USD/JPY 110.23

Пара находится около 7-месячного максимума, сформированного ранее на этой неделе. Здесь находится ощутимое сопротивление, от которого возможно движение к 109.58 или 108.63. Пробой сопротивления, усиленный закрытием выше 110.18 даст сигнал для движения вверх.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 18 августа 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Великобритания: Индекс цен на дома Rightmove , август -2.3% м\м; -4.8% г\г.

США. Индекс потребительских настроений Reuters/Мичиганского университета в августе 61.7 пункта против прогноза 62.5 пункта и против 61.2 в июле

США. Промышленное производство в июле +0.2% м/м против прогноза +0.1% м/м. Загрузка производственных мощностей в июле 79.9% против прогноза 79.8%

США. Чистые покупки долгосрочных американских ценных бумаг в июне $53.4 млрд. против $83.2 млрд. в мае. Чистый приток капитала в июне $51.1 млрд. против $12.3 млрд. в мае.

США. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка Empire State в августе +2.77 пункта против прогноза -5.0 и против -4.92 в июле

Канада. Отгрузки в обрабатывающем секторе в июне +2.1% м/м, запасы +0.6% м/м

Обзор рынка

На торгах в пятницу ситуация развивалась в пользу американского доллара. Так, евро завершил неделю против доллара ниже важной отметки 1.47, а британский фунт закрылся около недельного минимума.

Еще до выхода запланированных на пятницу экономических данных – на утренних торгах в Европе доллар вырос против иены и евро. Против евро доллар сформировал новый полугодовой максимум. Как отмечали эксперты, это было связано с влиянием вышедших ранее на неделе новости: данных по ВВП Еврозоны и индекса потребительских цен для США. Перспективы рецессии в Еврозоне остаются в центре внимания аналитиков и оказывают давление на евро. Против иены доллар на утренних торгах приблизился к 7-месячногому максимуму.

Новый скачек вверх доллар совершил при открытии торгов в США. Он обновил 6-месячный максимум против евро, достигнув поддержки на 1.4650, а также поставил 2-летний рекорд по отношению к фунту. Эксперты приписывают это новое укрепление американской валюты снижению цен на нефть, которая продавалась в пятницу по цене 113 долларов за баррель.

Также поддержку доллару оказали некоторые американские новости, в частности индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка Empire State, который в первый раз за несколько месяцев продемонстрировал положительную динамику.

Основные события предстоящей недели.

В центре внимания будут данные по жилищному сектору США – именно он вот уже более года является главной головной болью финансистов и экономистов по всему миру.

Во вторник в 16:30 МСК выйдут данные по закладам новых домов и выданным разрешениям на  строительство объектов живой недвижимости. Аналитики ожидают ухудшения обоих показателей, может привести к давлению на доллар.

Также следует отметить публикацию индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии, которая запланирована на 18:00 МСК в четверг.


По Еврозоне.

Индексы ZEW, вторник 13:00 МСК, ожидается дальнейшее ухудшение показателей.

По Великобритании.

Протокол заседания Банка Англии, среда, 12:30 МСК.
Розничные продажи, четверг 12: 30 МСК.
ВВП во 2-м квартале, пятница 12:30 МСК, ожидается значительное ухудшение показателя.


На сегодня, 18 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

05:00/09:00/ Япония/ Индекс опережающих индикаторов /июнь/ na/ 91.2%
05:00/09:00/ Япония/ Индекс совпадающих индикаторов/ июнь/ na/ 101.7%
07:15/11:15/ Швейцария/ Розничные продажи / июнь / 3.3% / 7.4%
09:00/13:00/ Еврозона/ Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний/ июнь/ +1.2 млрд. евро/ -4.6 млрд. евро
09:00/13:00/ Еврозона/ Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний / июнь/ 0,5 млрд. евро/ -1.5 млрд. евро
12:30/16:30/ Канада/ Покупка ценных бумаг /июнь / 5.5 млрд. канадских долларов/ +10.7 млрд. канадских долларов
17:00/21:00/ США/ Индекс рынка жилья NAHB/август/ 16 / 16

Обратите внимание на выход данных Ассоциации строителей жилья NAHB по ценам на дома. Значение индекса ниже прогноза может привести к серьезному снижению доллара, при значении выше прогноза доллар вырастет.



Обзор по основным валютным парам


EUR/USD 1.4746

Пока пара выше 1.4612 вероятен рост до 1.4479. Пробой вниз 1.4650 создаст предпосылки для движения к 1.4612 и 1.4552.


USD/JPY 110.12

Сопротивление находится в зоне 110.97 - 110.91. Отсюда вероятна коррекция к 109.89 или ниже. Для продолжения восходящего тренда нужен пробой вверх 111.30.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 августа 2008 года

На макроэкономических фронтах.

Банк Японии оставил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 0,5%

Австралия. Протоколы заседания Резервного Банка по денежно-кредитной политике: потребность в снижения ставок усиливается.

США. Индекс рынка жилья NAHB в августе 16 пунктов против прогноза 16 пунктов

Канада. Чистые покупки канадских ценных бумаг иностранными инвесторами в июне C$7.25 млрд. Чистые продажи иностранных ценных бумаг канадскими инвесторами в июне C$9.5 млрд.

Еврозона. Скорректированный  торговый баланс -3.0 млрд. евро против -1.0 млрд. евро в мае

Банк Франции. Прогноз по ВВП на 3 квартал +0.1% кв/кв

Банк Франции. Деловые настроения за июль 92 против 95 в июне.


Обзор рынка


В понедельник доллар взял паузу. На фоне отсутствия важных экономических новостей американская валюта подешевела против евро, японские иены и некоторых других конкурентов.

Евро удалось удержаться над уровнем 1.4650  и собрать силы для хода вверх. На утренних торгах единая валюта восстановилась над отметкой 1.47 и выросла примерно на 100 пунктов до 1.4766, однако к концу дня вновь вернулась к 1.47. Инвесторы по-прежнему продолжают терять доверие к евро. На фоне опасений, что европейская экономика может оказаться в состоянии рецессии растет влияние на рынок европейских экономических данных.

Впрочем, вчерашние экономические новости влияния на рынок не оказали. Торговый баланс Еврозоны зарегистрировал дефицит -0.1 млрд. евро против ожидаемого профицита 1.2 млрд. евро. Индекс рынка жилья от американской национальной ассоциации застройщиков остался на прежнем уровне 16 пкт. против 16 пкт.

Значительное влияние на форекс продолжает оказывать ситуация на товарных рынках. В частности, золото  прекратило девятимесячное падение и выросло более чем на 1 процент до $796.50 за унцию.

На сегодня, 19 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

06:00/10:00/ Япония/ Ежемесячный Отчет Банка Японии/ na/ na/ na
06:00/10:00/ Германия/ Индекс производственных цен / июль/ 0.7% м/м, 7.5% г/г / 0.9% м/м, 6.7% г/г
06:30/10:30/Япония/ Пресс-конференция управляющего Банка Японии/ na/ na/ na
09:00/13:00/Германия/ Индекс экономических ожиданий ZEW /август/ - 62/ -63.9
09:00/13:00/ Германия/ Индекс оценки текущих экономических условий ZEW /август / 10/ 17.0
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс оценки текущих экономических условий ZEW / август/ na/-3.3
09:00/13:00/Еврозона/ Индекс экономических ожиданий ZEW / август /-65 / -63.7
12:30/16:30/ Канада/ Оптовые запасы/ июнь/ na/ +0.6%
12:30/16:30/ Канада/ Оптовые продажи/ июнь/+0.5%/ 1.6%
12:30/16:30/ США/ Разрешения на строительство / июль /925 000 / 1 138 000
12:30/16:30/ США/ Начало строительства / июль / 950 000/ 1 066 000
12:30/16:30/ США/ Базовый индекс производственных цен / июль/ +0.2%/ +0.2%
12:30/16:30/ США/ Индекс производственных цен/ июль/ 0,5%/ +1.8%

Сегодня достаточно насыщенный день в отношении новостей.

Во-первых, значимую роль в установлении рыночного тренда может сыграть публикация индекса ZEW. Если он окажется ниже прогнозов, то можно ожидать усиления фундаментального давления на евро.

В США в центре внимания вновь будут проблемы сектора жилищного строительства. Аналитики прогнозируют сокращение количества разрешений на строительства и закладок новых домов. Реализация прогноза может подхлестнуть тех инвесторов, которые ждут коррекции доллара после его ралли на прошлой неделе.

В свою очередь в пользу доллара может сыграть публикация индекса цен производителей. Ожидается, что на годовом базисе индекс PPI может достичь рекордного показателя 9.3%, в стержневой индекс 17-летнего максимума на уровне 3.2%. Реализация прогноза или показатель выше прогноза будет способствовать росту доллара, хотя некоторые эксперты отмечают, что после публикации индекса цен производителей на прошлой неделе повышенные инфляционные ожидания заложены в котировки американской валюты и укрепление может быть не таким уж значительным.

Обзор по основным валютным парам


EUR/USD 1.4693

Пока пара выше 1.4612 вероятен рост до 1.4779. Пробой вниз 1.4650 создаст предпосылки для движения к 1.4612 и 1.4552.


USD/JPY 109.81

Пока пара ниже 110.20, вероятно снижение к 109.63 с последующим консолидационным движением.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 20 августа 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Число новых строительств в июле -11.0% м/м до 965 000 против прогноза 950 000 и против 1.084 млн (пересмотрено с 1.066 млн) в июне

США: июль, Разрешения на строительство -17,7% до 937 000

США. Общий PPI в июле +1.2% м/м против прогноза +0.6% м/м, базовый PPI в июле +0.7% м/м против прогноза +0.2% м/м.

США. Индекс продаж магазинов ICSC/UBS в неделю до 16 августа +0.1% нд/нд до +2.4% г/г

Германия. Индекс экономических ожиданий ZEW за август -55.5 против -63.9 в июле

Еврозона. Индекс экономических ожиданий ZEW -55.7 в августе против -63.7 в июле

Еврозона. Индекс текущих экономических условий в августе ZEW -22.2 против -3.3 в июле

Германия. Индекс текущих экономических условий ZEW -9.2 против +17.0 в июле

Германия. PPI за июль +2.0% м/м, +8.9% г/г

Банк Японии оставил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 0,5%

Австралия. Протоколы заседания Резервного Банка по денежно-кредитной политике: потребность в снижения ставок усиливается.


Обзор рынка

На торгах во вторник доллар продолжил отступление с отвоеванных ранее позиций на фоне слабых экономических данных по США и роста цен на нефть.

В первой половине дня доллар демонстрировал относительную устойчивость, ему даже удалось немного обновить полугодовой максимум против евро, достигнув 1.4629, однако во второй половине дня ситуация резко поменялась.

Как отмечают аналитики, одним из основных факторов слабости доллара является снижение цен на нефть. Вчера цена на нефтяные контракты выросла в ходе торгов до 116.12 долларов (правда, закрытие произошло ниже – по цене 114.31 долларов). Золото восстановилось над уровнем 800 долларов за унцию, достигнув 810 долларов.

Данные по жилой недвижимости в США оказались немного лучше прогнозов, однако оба показателя: разрешения на строительство и число закладок новых домов резко снизились. Все это заставляет говорить, что кризис в секторе еще не преодолен. Ценовое давление цен производителей выросло на годовом базисе до 9.8% против 9.2% в прошлом месяце.

В итоге пара евро/доллар установила внутридневной максимум 1.4794, пара фунт/доллар выросла до уровня 1.8681. Японской иене удалось достичь уровня 109.53, несмотря на то, что Банк Японии после решения оставить ставку без изменений дал негативную оценку перспективам японской экономики. 

На сегодня, 20 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

08:30/12:30/ Великобритания/ Кредитование М4 / июль/ 14,0 млрд. фунтов/ 46.1 млрд. фунтов
08:30/12:30/ Великобритания/ Денежный агрегат М4 / июль / 0.5% м/м, 10.7% г/г/ 1.8% м/м, 11.4% г/г
08:30/12:30/ Великобритания/ Чистый объем заимствований госсектора / июль/ -4.3 млрд. фунтов/ 9.2 млрд.фунтов
08:30/12:30/ Великобритания/ Чистая потребность госсектора в денежных средствах /июль/ - 10.8 млрд. фунтов/ -15.5 млрд. фунтов
08:30/12:30/ Великобритания/ Публикация протоколов заседания Банка Англии/ na/ na/ na
09:00/13:00/ Еврозона/ Производство в строительном секторе / июнь/ na/ 0.2% м/м, -1.1% г/г
10:00/14:00/ Великобритания/ Объем заказов по данным Отчета Конфедерации Британских Промышленников /август/ -12 / -8
11:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования ипотечных банков за неделю до 15 августа/ na/ na
12:30/16:30/ Канада/ Розничные продажи за без продаж автомобилей/ июнь / +0.6% / +0.4%
12:30/16:30/ Канада/ Розничные продажи/ июнь/ +0.4% / +0.4%
12:30/16:30/ Канада/ Индекс опережающих индикаторов/ июль/+0.1%/ 0,0%
14:30/18:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов EIA за неделю до 15 августа/ na/ -0,4 млн. до 296,5 млн.

Из утренних новостей наибольший интерес будет представлять публикация протокола последнего заседания Банка Англии. Намеки на возможность снижения ставки репо могут привести к давлению на британский фунт.

Важных данных по экономике США на сегодня не запланировано, но не стоит забывать о зависимости поведения доллара от цены на нефть. Поэтому обратите внимание на время выхода данных по запасам нефти в США. Рост волатильности на нефтяном рынке в этом время может сказаться и на рынке форекс.


Обзор по основным валютным парам


EUR/USD 1.4768

Поддержка находится около 1.4733 и 1.4703. Пока пара выше этих уровней, возможен рост до 1.4835. Пробой вниз 1.4672 отменит этот сценарий.


USD/JPY 109.87

Возможен ход вверх к 110.18 или 110.63. Прогноз действует пока пара выше 109.34-109.29. Если эта зона будет пробита, то можно ожидать резкого движения вниз.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 21 августа 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы нефти в неделю до 15 августа +9.4 млн. баррелей до 305.9 млн., запасы бензина -6.2 млн. баррелей до 196.6 млн., запасы дистиллятов +0.5 млн. до 132.1 млн. Загрузка производственных мощностей НПЗ 85.7%.

Канада. Розничные продажи в июне +0.5% м/м, розничные продажи без учета автомобилей +1.4% м/м

Канада. Индекс опережающих индикаторов в июле +0.0% м/м.

Великобритания. CBI: баланс заказов в августе -13 против прогноза -12 и против -8 в июле. Баланс производства -13 против -7 в июле (худший показатель с декабря 2001)

Еврозона. Производство в строительном секторе в июне -0.6% м/м до -2.4% г/г

Банк Англии: в августе Комитет по монетарной политике проголосовал в соотношении 7-1-1

Великобритания. Чистые заимствования государственного сектора в июле -4.835 млрд. ф.ст. против -6.446 млрд. ф.ст. в июле 2007 года

Великобритания. Потребность государственного сектора в притоке наличности в июле -12.637 млрд. ф.ст. против -13.296 млрд. ф.ст. в июле 2007 года

Обзор рынка

На фоне отсутствия важных экономических данных цены на нефть и фондовые рынки являются определяющими факторами для курсов основных валют. В целом вчерашние торги прошли в пользу американского доллара, и ему удалось завершить день на положительной территории против большинства конкурентов.

Доллар начал расти еще на торгах в Европе и сформирован дневной максимум против евро вскоре после открытия торговых площадок в Америке, после того как стало известно о росте запасов нефти в США. После публикации этого релиза он укрепился до 1,4671.

Большой пакет данных по Великобритании не оказал существенного влияния на рынок. Ситуация с распределением сил в монетарном комитете остается без изменений. Семеро членов голосовали за решение оставить ставку репо на прежнем уровне, один член (Тим Бесли) голосовал за повышение ставки на 0,25% , в то время как Дэвид Бленчфлауэр предпочел понижение ставки на 25 базисных пунктов.

К концу дня конкуренты доллара начали укрепляться. Это укрепление продолжилось и сегодня утром. Немаловажным подспорьем им стал рост цен на нефть. Сегодня в Сингапуре до $116 за баррель после недружелюбного ответа правительства России на размещение войск ПРО в Польше.


На сегодня, 21 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 


06:15/10:15/ Швейцария/ Сальдо торгового баланса / июль/ 2.00 млрд.швейцарских франков/ 2.41 млрд. швейцарских франков
07:30/11:30/ Германии/ Индекс деловой активности в производственном секторе/ август/ 50.7/ 50.9
07:30/11:30/ Германия/ Индекс деловой активности в секторе услуг / август / 52.8 / 53.3
08:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в производственном секторе/ август/ 47.4/ 47.7
08:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в секторе услуг / август / 48.2 / 48.3
08:30/12:30/ Великобритания/ Розничные продажи / июль / -0.2% м/м, 1.8% г/г/ -3.9% м/м, 2.2% г/г
11:00/15:00/ Канада/ Индекс потребительских цен / июль / +0.4%/ +0.7%
11:00/15:00/ Канада/ Базовый индекс потребительских цен / июль / +0.2%/ +0.1%
12:30/16:30/ США/ Заявки на пособие по безработице за неделю до 16 августа / 420 000/ 448 000
14:00/18:00/ США/ Индекс опережающих индикаторов / июль / -0.2%/ -0.1%
14:00/18:00/ Индекс постепенного разгона инфляции ФРБ Филадельфии/ август/ na/ 75.6
14:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности по данным ФРБ Филадельфии/ август/-15.0/ -16.3
14:30/18:30/ США/ Запасы природного газа EIA за неделю до 15 августа/ na/ +50 млрд. куб. футов до 2567 млрд. куб. фут

К числу наиболее значимых новостей на сегодня будут относиться данные по индексам деловой активности в обрабатывающей промышленности европейских стран (в первую очередь Германии) и Еврозоны. Ожидаемое снижение индекса для Еврозоны может оказать давление на евро. В случае роста выше 49 пкт. возможно укрепление европейской валюты.

Для фунта традиционно важный показатель – розничные продажи. Негативный месячный показатель может оказать давление на фунт.

Американские новости представлены двумя репортами второго плана. Аналитики негативно настроены по отношению к индексу опережающих индикаторов США. Снижение индекса на -0.2% очень негативный прогноз для доллара. Также следует обратить внимание на индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии.


Обзор по основным валютным парам


EUR/USD 1.4766


Ожидается коррекционная/консолидационная активность в диапазоне между 1.4677 и 1.4876.

USD/JPY 109.63

Пока пара ниже 109.74 - 109.92, вероятно движение к 109.56 или, в случае пробоя этого уровня, к 109.27.

[VladMih]

EUR/USD 1.4766[/b]
Ожидается коррекционная/консолидационная активность в диапазоне между 1.4677 и 1.4876.

Ув. Архивариус, верно ли я понял?
Выделенное означает,
что в рамках указанного диапазона ожидаете серьезные движения (без пробоя)?

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 22 августа 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы природного газа +88 млрд. куб. футов до 2655 млрд. куб. футов.

США. Опережающие индикаторы в июле -0.7% м/м против прогноза -0.1% м/м и против +0.0% м/м (пересмотрено с -0.1% м/м) в июне

США. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в августе -12.7 против прогноза -15.0 и против -16.3 в июле

США. Первичные заявки безработных в неделю до 16 августа -13 000 до 432 000 против прогноза 435 000 и против 445 000 (пересмотрено с 450 000) неделей ранее

Великобритания. Розничные продажи за июль +0.8% м/м, +2.1% г/г против прогноза -0.3% м/м, +1.7% г/г

Еврозона. Предварительный индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за август 47.5 против прогноза 47.0 и 47.4 в июле. Предварит. PMI в секторе услуг 48.2 против прогноза 48.0 и 48.3 в июле

Германия. Предварит. индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за август 49.9 против прогноза 50.5 и 50.9 в июле. Предварит. PMI в секторе услуг 50.6 против прогноза 52.3 и 53.1 в июле.

Обзор рынка

Американский доллар закрылся с понижением по итогам торгов  в четверг. Причиной слабости доллара стал рост цен не нефть. Британский фунт получил поддержку от неожиданно позитивных экономических новостей.

«Черное золото» достигло 2.5-недельного максимума и торговалось по цене 121.94 долларов за баррель. Рост цен на нефть был вызван увеличением напряженности между Россией и Западными демократиями. Вчера российское руководство отказалось от сотрудничества с НАТО. Кроме того, на рынке появились спекуляции о том, что Саудовская Аравия может снизить объем экспорта нефти, если цены продолжат снижаться.

Британский фунт подорожал до  1.8780, чему способствовали данные по розничным продажам. Их объем неожиданно вырос и составил 0.8% в июле по сравнению с -3.9% в июне, тогда как его прогноз составлял -0.2%.

В свою очередь экономические новости по США не смогли порадовать тех, кто открыл длинные позиции на доллар. Снижение индекса опережающих индикаторов оказалось более значительным, чем прогнозировали и составило -0.7%. Что касается индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии, он хотя и вышел лучше прогноза, но остался на относительно низком уровне.
К окончанию торгов, евро поднялся до нового двухнедельного максимума – 1.4907, британский фунт вырос до отметки – 1.8793, а японская иена укрепила свои позиции, достигнув уровня – 108.12

На сегодня, 22 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

08:00/12:00/ Еврозона/ Сальдо платежного баланса без учета сезонных колебаний / июнь/ na/ -21.4 млрд. евро
08:00/12:00/ Еврозона/ Сальдо платежного баланса с учетом сезонных колебаний / июнь/ na/ -7.3 млрд. евро
08:00/12:00/ Еврозона/ Притоки прямых и портфельных инвестиций / июнь / 12.6 млрд. евро
08:30/12:30/ Великобритания/ Прирост ВВП / 2 квартал / 0.1% кв/кв, 1.5% г/г/ 0.2% кв/кв, 1.6% г/г
09:00/13:00/ Еврозона/ Новые промышленные заказы / июнь/ -1.1% м/м, -6.3% г/г/ -3.5% м/м, -4.4% г/г
13:00/17:00/ Индекс деловой активности по данным Национального Банка Бельгии / август/ na/-7.6
14:00/18:00/ Выступление главы ФРС Б. Бернанке по вопросам финансовой стабильности.

Главным событием дня обещает стать выступление Бена Бернанке. Как и другие выступления чиновников столь высокого ранга, оно может вызвать рост волатильности на рынке.

Также обратите внимание на данные по ВВП Великобритании. Выход данных хуже прогнозов (особенно отрицательное квартальное значение) может оказать сильное давление на фунт.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4877


Пара находится в краткосрочном восходящем тренде. Возможно продолжение ралли до 1.4919 или 1.5016, если удержится поддержка на 1.4844. После этого ждем  отката в зону 1.4844 - 1.4815.


USD/JPY 108.95

Общая структура является медвежьей. Возможно снижение до 107.77. Основная поддержка находится в районе 107.28.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 25 августа 2008 года

На макроэкономических фронтах.

США: июль, Увольнения 151 171 с 165 697 в июне, и 127 687 в июле 2007 года

Еврозона. Баланс текущего счета за июнь -8.2 млрд. евро против -5.5 млрд. евро в мае

Еврозона. Производственные заказы за июль -0.3% м/м

Великобритания: Великобитания: 2 квартал, ВВП 0,0% кв/кв 1,4% г/г с +0,2% кв/кв +1,6% г/г;

Еврозона. Торговый баланс за июнь -2.0 млрд. евро против -2.2 млрд. в мае


Обзор рынка

На торгах в пятницу доллару удалось отыграть часть позиций, утерянных ранее на прошлой неделе. Доллар вновь следует тенденции роста цен на нефть.

Рост доллара начался еще на торгах в Европе, так как еще с утра были признаки того, что нефть не будет существенно дорожать. Дополнительную поддержку доллару против фунта и евро оказали данные по ВВП Великобритании, которые продемонстрировали нулевой экономический рост на квартальном базисе. Аналитики полагают, что после таких данных вероятность рецессии (а также снижения ставок для стимулирования экономики) в Великобритании резко возросла.

Тенденция к укреплению доллара сохранилась и на торгах в США. На нью-йоркской бирже NYMEХ (New York Merchantile Exchange) стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil снизилась на 6,59 доллара - до 114,59 долларов за баррель. Этот более, чем 5%-й обвал в течение одних торгов являлся самым большим с 2004 года.

В результате рынок проигнорировал мрачные комментарии Уоррена Баффета по текущей экономической ситуации. В частности, он заметил, что частных инвестиций будет явно недостаточно для спасения компаний Fannie и Freddie, и предположил, что замедление экономики будет более длительным, чем прогнозируют официальные экономисты. По мнению Баффета, доллар не имеет перспектив для существенного роста, так как дефицит текущего счета продолжает расти.

Глава ФРС Бен Бернанке также не смог оказать влияния на рынок. Он отметил, что ипотечный кризис еще не завершен и что в настоящий момент налицо замедление экономики и рост безработицы. По мнению Бернанке, экономический рост будет ниже потенциала еще в течение некоторого времени.  При этом глава ФРС прогнозирует, что инфляционное давление, которое является следствием роста цен на сырье, снизится к концу. 

Основные события предстоящей недели.

По США.

Объем продаж на вторичном рынке жилья, понедельник, 18:00 МСК, ожидается небольшой рост показателя.
Индекс потребительских настроений по версии СВ, вторник, 18:00 МСК, ожидается небольшой рост показателя.
Продажи на первичном рынке жилья, вторник 18:00 МСК, ожидается некоторое снижение показателя.
Публикация протокола последнего заседания ФОМК, вторник, 22:00 МСК.
Заказы на товары длительного пользования, среда, 16:30 МСК.
ВВП США во 2-м квартале, четверг 16:30 МСК.


По Еврозоне.

Индикатор IFO, вторник, 12:00 МСК.


По Японии.

Блок данных по потребительской инфляции, пятница 03:30 МСК. Ожидается усиление инфляционного давления.


На сегодня, 25 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение. 

14:00/18:00/ США/ Продажи на вторичном рынке жилья/ июль/ 4 900 000 млн. / 4 890 000
22:45/02:45/Новая Зеландия/Сальдо баланса внешней торговли/июль/-223 млн./538 млн.

Из сегодняшних новостей интерес для рынка будут представлять данные по продажам на вторичном рынке недвижимости в США. Значение выше 4.91 миллиона может дать стимул для роста доллара.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4717

Пара находится около важной поддержки 1.4719. Если ей не удастся совершить пробой, то возможен рост до 1.4766, а в случае преодоления этого уровня до 1.4841 или 1.4860. Пробой вниз 1.4719 даст сигнал для движения вниз.



USD/JPY 110.13

Пока пара выше 109.51 вероятен рост до 110.68. Пробой вниз 109.20 отменитэтот сценарий.