Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 11 октября 2010 года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Ипотечное кредитование в августе: 1.0% против прогноза 1.0%

Канада: Сентябрь, Закладки новых домов 186 тыс

Канада: Сентябрь, Уровень безработицы 8.0% м/м

Канада, Сентябрь, Изменение занятости -6600

США. Уровень занятости по платежным ведомостям в не с/х секторе за сентябрь -95000.

США. Уровень безработицы за сентябрь 9.6%

Великобритания. Чистый индекс цен производителей на выходе за сентябрь +0.4% м/м, +4.6% г/г

Великобритания. Индекс цен производителей на выходе +0.3% м/м, +4.4% г/г

Великобритания. Индекс цен производителей на входе за сентябрь +0.7% м/м, +9.5% г/г

Германия, август: Объемы импорта +0.9% м/м, экспорт -0.4% м/м;

Германия, август: Сальдо платежного баланса: 4.6 млрд. евро, против 9.1 млрд. в июле

Япония. Сальдо торгового баланса BOP в августе +Y195.9 млрд. против прогноза +Y254.5 млрд.

Япония. Сальдо текущего счета в августе +Y1.179 трлн. против прогноза +Y1.082 трлн.

Япония. Сальдо текущего счета без учета сезонных колебаний в августе +Y1.114 трлн. против прогноза +Y1.023 трлн.

Обзор рынка

Рынок в недоумении от противоречивых данных по рынку труда США и не знает покупать или продавать доллар. В целом однако антидолларовый настрой остается доминирующим, и пока не видно фундаментальных факторов, которые могли бы изменить его.

Данные по рынку труда США оказались противоречивыми. С одной стороны, количество рабочих мест в американской экономике снизилось на 95 000К вместо ожидаемого роста на 3-5К. Несмотря на то, что рынок был готов к худшему, чем ожидалось результату, фундаментально такой показатель выглядит очень плохим. С другой стороны, уровень безработицы вместо ожидаемого роста до 9.7% остался на отметке 9.6%.

В результате на рынке наблюдалось классическое движение пилы. Пара евро/доллар в течение следующего часа после публикации данных сначала выросла с 1.3878 до 1.3983, затем упала с этого дневного максимума 1.3847, а затем выросла до 1.3925.

Небольшую поддержку американской валюте оказало также заявление представителя Еврогруппы, сделанное в преддверии саммиты G7 и заседания МВФ.  Председатель совета министров финансов еврозоны Жан-Клод Юнкер заявил, что обменный курс евро к доллару слишком силен на уровне $1,4, так как стоимость доллара не отражает фундаментальные экономические показатели США.

Несмотря на то, что пара евро/доллар немного скорректировалась по итогам последнего дня торгов, она завершила неделю в значительном плюсе и недалеко от недельного максимума, хотя и ниже ключевой отметки 1.4  (закрытие на 1.3968).

НЕ меньшее недоумение, чем данные по рынку труда США, у инвесторов, судя по всему, вызвали итоги встречи G7 и распорядителей МВФ. В итоговом заявлении министры финансов G7 назвали нежелательным чрезмерное и беспорядочное вмешательство на валютном рынке. Этот мессидж, как видно, направлен в сторону тех стран, которые стремятся деваливировать свои валюты против американского доллара, чтобы поддержать свой экспорт.

Однако скандала в благородном семействе не произошло. Члены G7 не стали критиковать власти  Японии, которые в сентябре осуществляли интервенции на рынок с целью снижения курса иены против доллара. По словам министра финансов Японии Нода, его коллеги проявили понимание относительно последней валютной интервенции Центробанка страны.

Вместо этого члены «мирового правительства» предпочли обрушить свою критику на Китай. В итоговом коммюнике  главы финансовых ведомств G7 сошлись в том, что динамика валютных курсов должна отражать основные экономические показатели, а растущие экономики стран с профицитом счета текущих операций должны стремиться к более гибкой валютной системе (намек на Китай). Китайские власти уже дали «ответ Чемберлену», обвиним США и Японии в умышленном снижении учетных ставок до нулевого уровня.

Судя по всему, что пара евро/доллар открылась с повышением, фунт/доллар – с понижением, а пара доллар/иена сначала упала на 30 пипсов, а затем вернулась на обратный уровень азиатские инвесторы, так и не поняли, чем закончилась встреча G7 и какие необходимо сделать выводы из коммюнике. Может быть европейцы окажутся более сообразительными…

Основные события предстоящей недели.

После штормовой предыдущей недели текущая не будет особенно богата на экономические новости. Показателен тот факт, что самым главным событием недели является публикация протокола последнего заседания ФОМК. Это произойдет в 22МСК во вторник. Если в протоколе будет содержаться намек на возможность увеличения программы количественного смягчения, то доллар может оказаться под давлением. Если же «ястребы» из ФРС будут отстаивать свою позицию, критикуя позицию ультра-дешевых денег в неограниченном количестве, то «зеленый» может вернуть часть позиций.

По концентрации же новостей главным днем будет пятница, когда ожидается большой блок данных по американской экономике + выступление Бернанке.

Другие новости

По Великобритании.

Пакет данных по розничным и потребительским ценам, вторник 12:30 МСК.
Пакет данных по рынку труда, среда 12:30 МСК.

По Еврозоне
 Изменение объёма промышленного производства еврозоны, среда 13:00 МСК.

По США
Сальдо торгового баланса, четверг 16:30 МСК.
Выступление Бена Бернанке (ФРС) на конференции ФРС Бостона , пятница 16:15 МСК
Пакет данных по потребительским ценам в США, пятница 16:30 МСК.
Изменение объёма оборота розничной торговли, пятница 16:30 МСК.
Производственный индекс Empire Manufacturing, пятница 16:30 МСК.
Индикатор уверенности от ун-та Мичигана, пятница 17:55 МСК.


На сегодня, 11 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

12:00/16:00/ Великобритания/ Выступление заместителя главы Банка Англии Пола Такера/ n/a/ n/a/ n/a
17:30/21:30/ Еврозона/ Выступление президента ЕЦБ Жана-Клода Трише/ n/a/ n/a/ n/a
18:45/22:45/ США/ Выступление члена FOMC Джанет Йеллен/ n/a/ n/a/ n/a

На фоне отсутствия показателей экономической статистики внимание рынка будет привлечено к выступлениям представителей ведущих мировых ЦБ, а также комментариям со стороны финансовых лидеров мира итогов встречи G7 и по проблемам формирования валютных курсов.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3977.

Два последних дня недели продемонстрировали неуверенное консолидационное движение по паре евро/доллар после сильного бычьего моментума. Заявления Трише и Юнкера о том, что доллар должен быть сильным, а курс евро завешен, отрезвляюще подействовали на евробыков. Пока трудно сказать, куда пойдет пара дальше. Она все еще в бычьем канале. Однако пробой вниз зоны 1.3850 – 1.3800 может вызвать движение к 1.3700 и далее к 1.35. С другой стороны, если пера пробьет вверх 1.4050, то можно будет говорить о среднесрочной цели в районе 1.4400.

USD/JPY 82.01

Целевой ориентир на 81.75. Однако отскок от этого уровня вверх может вызвать движение к сопротивлению на 82.87. В свою очередь пробой этого уровня приведет нас в нейтральную зону.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 12 октября 2010 года

На макроэкономических фронтах.

Рынок облигаций. Спрэд доходности десятилетних португальских и немецких облигаций сегодня сузился на 0.095% до 3.865%

Италия. Промышленное производство в августе +1.6% м/м до +12.8% г/г против прогноза +0.1% м/м до +9.6% г/г

Франция. Производство в обрабатывающей промышленности в августе +0.0% м/м до +3.2% г/г против прогноза +0.4% м/м до +3.7% г/г

Франция. Промышленное производство в августе +0.0% м/м до +3.2% г/г против прогноза +0.3% м/м до +3.6% г/г

Австралия. Ипотечное кредитование в августе: 1.0% против прогноза 1.0%

Обзор рынка

Американскому доллару удалось немного укрепиться против основных конкурентов на тонких торгах в понедельник, после того как члены G7 не смогли выработать единый курс в отношении ситуации на валютном рынке.

Пока нет оснований считать вчерашнее укрепление доллара разворотом тренда. Дело в том, что вчера торги были очень тонкими, так как некоторые финансовые рынки в США и Канаде были закрыты в связи с государственными праздниками: Днем Колумба и Днем благодарения. Поэтому происходящее можно с большой долей уверенности приписать активности тех инвесторов, которые просто корректировали свои позиции.

На встрече представителей стран G7 ее члены не смогли прийти к единому мнению относительно ситуации на валютном рынке. Члены G7 не стали в официальном коммюнике критиковать Японию которая в сентябре осуществила интервенции на рынок с целью снижения курса иены против доллара. По словам министра финансов Японии Нода, его коллеги проявили понимание относительно последней валютной интервенции Центробанка страны.

Вместо этого члены «мирового правительства» предпочли обрушить свою критику на Китай. В итоговом коммюнике  главы финансовых ведомств G7 сошлись в том, что динамика валютных курсов должна отражать основные экономические показатели, а растущие экономики стран с профицитом счета текущих операций должны стремиться к более гибкой валютной системе (намек на Китай).

Существенного влияния на рынок итоги встречи не оказали. Таким образом, пара евро/доллар снизилась с 1.3929 при открытии до 1.3865 при закрытии (после утреннего роста до 1.40), пара фунт/доллар упала почти на фигуру до 1.5865. Пара доллар/иена торговалась в узком боковом коридоре и сделала малоуспешную попытку укрепиться на очередном воинственном заявлении японского Минфина о том, что интервенции на рынок с целью не допустить чрезмерного роста иены будут проводиться и дальше.

На сегодня, 12 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.


05:00/09:00/ Япония/ Индекс уверенности домовладельцев/ Сентябрь/ 43,9/ 42,4
06:00/10:00/ Германия/ Окончательные данные по индексу потребительских цен/ Сентябрь/ -0,1% м/м/ -0,1% м/м
06:00/10:00/ Германия/ Индекс оптовых цен цен/ Сентябрь/ 0.4% м/м/ 1.6% м/м
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс потребительских цен/ Сентябрь/ 3,1% г/г/ 3,1% г/г
08:30/12:30/ Великобритания/ Базовый индекс потребительских цен/ Сентябрь/ 2,6% г/г/ 2,8% г/г
08:30/12:30/ Великобритания/ Выступление члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Дэвида Майлза/ Сентябрь/ n/a/ n/a
08:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо торгового баланса/ Август/ -8,0 миллиарда фунтов/ -8,7 миллиарда
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс цен на жилье от DCLG/ Август/ 9,4% г/г/ 8,4% г/г
08:30/12:30/ Великобритания/ индекс розничных цен/ Сентябрь/ 4,4% г/г/ 4,7% г/г
14:00/18:00/ США/ Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP/ Сентябрь/ 46,7/ 45,3
16:20/20:20/ Еврозона/ Выступление президента ЕЦБ Жана-Клода Трише/ n/a/ n/a/ n/a
18:00/22:00/ США/ Публикация протоколов заседания FOMC/ n/a/ n/a/ n/a

Утром наибольший интерес будут представлять данные по инфляции в Великобритании. Однако прогнозы относительно нейтральны. Рост инфляции выше прогноза может поддержать курс фунта, но ее снижение окажет давление на британскую валюту.

В последнее время фунт может чутко реагировать на данные по торговому балансу. Если они выйдут хуже прогноза (увеличение дефицита), то это также может оказать давление на фунт.

Жан Клод Трише выступит сегодня в Нью-Йорке, его выступление может оказать влияние на рынок. В последнее время в Европе зреет недовольство ростом курса евро. Если это недовольство хоть немного просквозит в словах осторожного Трише – например в виде волшебной мантры о «сильном долларе» - то, это может оказать давление на евро.

Публикация протокола ФОМК также является ожидаемым событием. Если в протоколе будет содержаться намек на возможность увеличения программы количественного смягчения, то это может оказать давление на доллар.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3868.

Пара подошла к линии тренда (1.3850), Пробой этого уровня может представлять серьезную угрозу для восходящего тренда. Если же евро удастся отскочить от этого уровня вверх, то следует ожидать попытки пробоя 1.4028/50. Следующее сопротивление на 1.4170/90.


USD/JPY 81.93

Пара торгуется в узком диапазоне. Необходим пробой вверх уровня 82.87 для отмены медвежьего сценария. С другой стороны для продолжения медвежьего движения нужен пробой вниз 81.36. Тогда будет уместно говорить о снижении до 80.00.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 13 октября 2010 года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Индекс потребительского доверия Westpac в октябре: 117

Великобритания. Индекс розничных цен без учета платежей по ипотечным кредитам в сентябре +4.6% г/г против прогноза +4.4% г/г

Великобритания. Сальдо торгового баланса в августе -stg4.643 млрд. против прогноза - stg4.388 млрд.

Великобритания. Индекс розничных цен в сентябре +0.4% м/м до +4.6% г/г против прогноза +0.1% м/м до +4.4% г/г

Великобритания .Сальдо торгового баланса без учета стран ЕС в августе -stg4.694 млрд. против прогноза - stg4.4 млрд.

Великобритания. Чистый индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь +0.1% м/м, +2.7% г/г

Великобритания. Сальдо торговли товарами в августе -stg8.227 млрд. против прогноза -stg8.050 млрд.

Великобритания. Индекс потребительских цен (CPI) за август не изм. м/м, +3.1% г/г

Великобритания. Индекс цен на жилье DCLG в августе +8.3% г/г против прогноза +8.1% г/г

Франция. Сальдо текущего счета в августе -Е4.0 млрд.

Германия. Индекс цен потребителей в сентябре -0.1% м/м до +1.3% г/г против прогноза -0.1% м/м до +1.3% г/г

Германия. Гармонизированный индекс цен потребителей в сентябре -0.2% м/м до +1.3% г/г против прогноза -0.2% м/м до +1.3% г/г

Германия. Индекс оптовых цен в сентябре +1.0% м/м до +7.6% г/г против прогноза +0.4% м/м до +6.3% г/г

Обзор рынка

Американскому доллару не удалось продолжить, начавшийся было рост, и он, сформировав вчера дневные максимумы против основных конкурентов на утренних торгах, резко пошел вниз. Исключение составили лишь пары доллар/иена и фунт/американский доллар.

Итак, американская валюта не смогла превратить произошедшую при низком объеме торгов в понедельник коррекцию в полноценный рост. Возвращение инвесторов на рынок нанесло по ней очередной внушительной удар.

Пара евро/доллар на утренних торгах в Европе достигла минимальной отметки 1.3774. Однако здесь развернулась и резко пошла вверх. Евро не только удалось закрыться выше 1.39, но и продолжить рост сегодня утром. Такое внушительное внутридневное ралли произошло, несмотря на слабые данные по инфляции в Германии.

С другой стороны, стимул для роста евро дал член совета управляющих ЕЦБ Аксель Вебер, который заявил о том, что необходимо продумать варианты того, как выходить из политики количественного смягчения.

Слабость доллара сегодня ночью была обусловлена выпуском протокола последнего заседания  ФОМК, в них говорилось о возможности расширения программы количественного смягчения с целью покупки облигаций. Как и ожидалось, такая формулировка оказала давление на доллар.

В результате доллар торговался с понижением против основных конкурентов: евро, австралийского, новозеландского, канадского долларов и швейцарского франка. Однако паре фунт/доллар не удалось закрыться с повышением. Достигнув дневного минимума на 1.5754, фунт лишь с трудом восстановился над отметкой .1.58, при том, что еще утром он находился над 1.59.  Слабые данные по инфляции и торговому балансу в очередной раз вызвали неуверенность на рынке в отношении фунта. Также как и американские монетарные власти, британские, судя по всему, могут расширить программу количественного смягчения для экономического стимулирования.

Что касается пары доллар/иена, то она торговалась в боковом тренде. Продолжить движение вверх доллару не удалось, несмотря на заявление главы японского Минфина Нода, о том, что правительство примет "решительные меры", включая интервенцию, если это потребуется для сдерживания роста иены.


На сегодня, 13 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:15/11:15/ Швейцария/ Индекс цен производителей/ Сентябрь/ n/a/ n/a
08:10/12:10\ США\ Выступление главы ФРС Бена Бернанке\ n/a\ n/a\ n/a
08:30/12:30/ Великобритания/ Изменение числа безработных, обратившихся за пособиями/ Сентябрь/ 3.900/ 2.300
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс средней заработной платы/ Август/ 1,6% 3м/г/ 1,5% 3м/г
08:30/12:30/ Великобритания/ Уровень безработицы/ Август/ 7,8%/ 7,8%
09:00/13:00/ Еврозона/ Промышленное производство/ Август/ 0,7% м/м/ 0,1% м/м
09:00/13:00/ Великобритания/ Индекс лидирующих индикаторов/ Август/ n/a/ 0,2% м/м
12:30/16:30/ США/ Индекс цен на импорт/ Сентябрь/ -0,1% м/м/ 0,6% м/м
12:30/16:30/ Канада/ Индек цен на новое жилье/ Август/ -0,1% м/м/ -0,1% м/м
17:40/21:40/ Великобритания/ Выступление члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Эндрю Сентанса/ n/a/ n/a/ n/a
18:00/22:00/ США/ Баланс федерального бюджета/ Сентябрь/ -52,3 миллиарда долларов/ -90,5 миллиарда долларов
20:10/00:10/США/Бен Бернанке (ФРС) выступает в Питтсбурге по вопросам бизнес инноваций

Важных событий на сегодня запланировано немного. Глава ФРС Бен Бернанке будет выступить сегодня дважды, но судя по всему, ни в одном из выступлений не прозвучат темы, которые могли бы сдвинуть валютный рынок.

По Великобритании выйдут данные по рынку труда. Ухудшение условий на нем (ожидается) может оказать дополнительное давление на фунт.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3968.

На вчерашних торгах пара пробила канальный уровень поддержки вниз, однако затем снова сделала попытку вернуться в канал, за что сейчас активно борется. Положение достаточно неопределенное. Ключевой уровень 1.3950. Его уверенный пробой вниз создаст предпосылки для движения к 1.38 и далее к  1.3750. Возвращение в канал, создаст предпосылки для роста как минимум до 1.4028/50
.


USD/JPY 81.81

Пара торгуется в узком диапазоне. Необходим пробой вверх уровня 82.87 для отмены медвежьего сценария. С другой стороны для продолжения медвежьего движения нужен пробой вниз 81.36. Тогда будет уместно говорить о снижении до 80.00.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 14 октября 2010 года

На макроэкономических фронтах.

Австралия: сентябрь, Инфляционные ожидания 3,8%;

Япония: сентябрь, Индекс цен на корпоративные товары -0,1% г/г;

США. Индекс импортных цен в сентябре -0.3% м/м до +3.5% г/г против прогноза -0.2% м/м до +3.8% г/г

США: Индекс приобретений ипотечных банков -8,5% до 181,8;

США: Индекс рефинансирования ипотечных банков +21,0% до 5060;

Канада. Индекс цен на новые дома в августе +0.1% м/м против прогноза -0.1% м/м

США. Индекс ипотечных заявок MBA в неделю до 8 октября +14.6%

Еврозона. Промышленное производство в августе +0.1% м/м до +7.9% г/г против прогноза +0.8% м/м до +7.4% г/г

Великобритания: сентябрь, Индекс опережающих индикаторов 0,1% с 0,2%

Великобритания. Уровень безработицы, покрытый заявками за сентябрь 4.5% против прогноза +4.5%

Великобритания. Изменение числа заявок безработных за сентябрь +5300 м/м против прогноза +4500

Великобритания: июнь-август, Средний недельный заработок +2,0%

Австралия. Индекс потребительского доверия Westpac в октябре: 117

Обзор рынка

Американская валюта продолжала оставаться под давлением на торгах в среду и утренних торгах в четверг, после того как ранее на этой неделе Федеральная резервная система заявила о  возможности расширения программы количественного смягчения.

Рост цен на золото и нефть, дат стимул для укрепления в первую очередь так называемым сырьевым валютам. Так, австралийский доллар вырос до рекордного с 1983 года (именно с этого года курс «Осси» стал плавающим) уровня 0,9931. Пара доллар США/канадский доллар упала до уровня паритета впервые с апреля этого года. Новозеландский доллар вырос до 2-летнего максимума.

Заявления ФРС о необходимости увеличения программы количественного смягчения. Все это контрастирует с позицией европейских финансистов, которые, наоборот намерены рассмотреть механизм выхода из политики стимулирования. Казалось бы этот фактор, а также лучший, чем ожидалось показатель промышленного производства в Еврозоне должны были подтолкнуть евро, однако пара евро/доллар большую часть дня торговалась в диапазоне  1.3910 - 1.4000, еще уже (81.70-81.95) был диапазон для пары доллар/иена.

Фунт продемонстрировал тенденцию к росту. Поддержку ему оказало заявление представителя Банка Англии  Сентанса, о том, что повышение ставок должно производится постепенно.

Сегодня рано утром стало известно, что власти Сингапура пошли на беспрецедентный шаг. В то время, как такие страны как Япония, Китай и Бразилия пытаются избежать роста своих национальных валют против доллара, Сингапур заявил об ужесточении монетарной политики с целью роста своей денежной единицы против американского доллара.

Сингапурские власти ужесточили монетарную политику, которой они управляют посредством держащегося в секрете диапазона, в котором позволяется торговаться сингапурскому доллару.

Хотя Сингапур и небольшая страна, его действия указывают на то, что в мире находится все меньше тех, кто доверяет американской валюте.

Результатом этого заявления стало резкое падение доллара на всех фронтах. В частности пара евро/доллар выросла за несколько часов с 1.3950 до почти 1.41, пробив важный уровень 1.40. Пара доллар/иена резко пошла вниз и установила новый 15-летний минимум на 81.20. Фунт торгуется чуть ниже 1.6000.


На сегодня, 14 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/12:00/ Еврозона/ Публикация ежемесячного бюллетеня ЕЦБ/ n/a/ n/a/ n/a
12:00/14:00/ Еврозона/ Выступление главы Центрального банка германии Акселя Вебера/ n/a/ n/a/ n/a
12:30/16:30/ США/ Индекс цен производителей/ Сентябрь/ 0,2% м/м/ 0,4% м/м
12:30/16:30/ США/ Сальдо торгового баланса/ Август/ -44 млрд./ -42.8 млрд. 
12:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице / за неделю до 9 октября / 450.000/ 445.000
12:30/16:30/ США/ Базовый индекс цен производителей/ Сентябрь/ 0,1% м/м/ 0,1% м/м
12:30/16:30/ Канада/ Сальдо торгового баланса/ Август/ -2,1 миллиарда кан.долларов/ -2,7 миллиарда
14:30/18:30/ США/ Запасы природного газа/ за неделю до 9 октября / n/a/ 85 миллиардов куб.футов
15:00/19:00/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов / за неделю до 8 октября / n/a/ 3,1 миллиона баррелей

Сегодня ожидается выступление главы ЦБ Германии Акселя Вебера. Напомним, что именно он на днях заявил о необходимости рассмотреть механизма выхода из стимулирующей политики, что дало стимул для роста евро. Если Вебер подтвердит свои слова, то евро может вырасти еще. Если же он заявит, что его не так поняли, то европейская валюта может оказаться под давлением.

Интерес будут представлять данные по торговому балансу в США. Если они выйдут лучше прогноза, то доллар может получить возможность для небольшой коррекции.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4073


После пробой 1.4050, целевой ориентир на 1.4170/90 и далее на 1.4400. Пробой вниз 1.4050 может привести нас в нейтральный диапазон1.4050-1.3800. Но общий тренд пары останется бычьим.

USD/JPY 81.22

Если пара закроется ниже 81.36, то следует ожидать продолжения до 80.60 или 80.00. Сопротивление находится на 81.72. Пробой вверх этого уровня приведет нас в нейтральную зону, одно общий тренд остается медвежьим.



© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 15 октября 2010 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы бензина в неделю до 8 октября -1.769 млн. против прогноза -1.5 млн. баррелей

США. Запасы нефти в неделю до 8 октября -416 000 против прогноза +1.45 млн. баррелей

США. Запасы дистиллятов в неделю до 8 октября -255 000 против прогноза -1.15 млн. баррелей

США. Запасы природного газа в неделю до 8 октября +91 млрд. куб. футов

США. Сальдо торгового баланса за август -$46.3 млрд. против прогноза -$44.1 млрд.

США. Индекс цен производителей за сентябрь +0.4% м/м до +4.0% г/г против прогноза +0.2% м/м до +3.7% г/г

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в неделю до 9 октября 462 000 против прогноза 445 000

Канада. Сальдо торгового баланса в августе -C$1.3 млрд. против прогноза -C$2.3 млрд.

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице, в неделю до 2 октября 4.399 млн. против прогноза 4.450 млн.

США. Базовый индекс цен производителей за сентябрь +0.1% м/м до +1.6% г/г против прогноза +0.1% м/м до +1.5% г/г

Обзор рынка

Американский доллар снова оказался под давлением против основных конкурентов на торгах в четверг. Сброс доллара был спровоцирован новостями из Сингапура.

Валсти Сингапура пошли на беспрецедентный шаг. В то время, как такие страны как Япония, Китай и Бразилия пытаются избежать роста своих национальных валют против доллара, Сингапур заявил об ужесточении монетарной политики с целью роста своей денежной единицы против американского доллара. Сингапурские власти ужесточили монетарную политику, которой они управляют посредством держащегося в секрете диапазона, в котором позволяется торговаться сингапурскому доллару.

Хотя Сингапур и небольшая страна, его действия указывают на то, что в мире находится все меньше тех, кто доверяет американской валюте.

В результате американская валюта устремилась к новым минимумам. Пара евро/доллар достигла отметки 1.4127 – самого высокого уровня с января этого года. Пара доллар/иена обновила 15-летний минимум на отметке 80.90. Австралийский доллар почти достиг паритета, развернувшись вниз только на уровне 0.9925. Это самый высокий уровень с 1983 года, когда начали проводится свободные торги по «Осси». Пара доллар/франк снизилась до рекордного минимума по отношению до 0,9464.

Инвесторы опасаются, что американские монетарные власти пойдут на неконтролируемый рост денежной массы с целью стимулировать американскую экономику. На этом фоне даже данные по торговому балансу США, которые оказались хуже прогноза, что в очередной раз не свидетельствует о здоровье экономики США, не оказали существенного влияния на рынок. К моменту их публикации доллар начал корректироваться с достигнутых дневных (и долгосрочных минимумов).
В целом однако разнонаправленные новости по США (торговый баланс и еженедельные обращения за пособием по безработице слабее прогнозов, данные по ценам производителей – сильнее) не оказали влияния на рынок. Возможно, что причиной осторожности инвесторов стала коррекция на мировых фондовых рынках.

Национальная ассоциация генеральных прокуроров США заявила о том, что она будет проводить скоординированную проверку во всех штатах на предмет того, в действительности ли банки и кредитные организации занимались фальсификацией при оформлении документов на потерю права по выкупу имущества. Результатом стало падение американских акций банковского сектора, что повлекло снижение фондовых индексов (правда, не очень значительное от 0.01% до 0.3%). Слабость перекинулась в Азию, где фондовые индексы на большинстве площадок, за исключением Китая сейчас направлены вниз.

Таким образом, пара евро/доллар с вчерашнего максимума на 1.4127 достигла пять часов назад 1.4000, после чего снова пошла вверх. Пара фунт/доллар с 1.6061 скорректировалась в район 1.6000. Пара доллар/иена восстановилась над уровнем 81. Министр Финансов Японии Йошиико Нода в очередной раз повторил мантру о возможной интервенции.

На сегодня, 15 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс потребительских цен/ Сентябрь/ 1,8% г/г/ 1,8% г/г
09:00/13:00/ Еврозона/ Базовый индекс потребительских цен/ Сентябрь/ 1,0% г/г/ 1,0% г/г
09:00/13:00/ Еврозона/ Сальдо торгового баланса/ Август/ 1,3 миллиарда евро/ -0,2 миллиарда
12:15/16:15/ США/ Выступление главы ФРС Бена Бернанке/ n/a/ n/a/n/a
12:30/16:30/ США/ Базовый индекс потребительских цен/ Сентябрь/ 0,1% м/м/ 0,0% м/м
12:30/16:30/ США/ Базовый индекс розничных продаж/ Сентябрь/ 0,4% м/м/ 0,6% м/м
12:30/16:30/ США/ Розничные продажи/ Сентябрь/ 0,5% м/м/ 0,4% м/м
12:30/16:30/ США/ Индекс потребительских цен/ Сентябрь/ 0,2% м/м/ 0,3% м/м
12:30/16:30/ США/ Индекс деловой активности в производственной сфере (ФРБ Нью-Йорк)/ Октябрь/ 7,1/ 4,1
12:30/16:30/ Канада/ Производственные поставки/ Август/ 0,5% м/м/ -0,9% м/м
12:30/16:30/ Канада/ Продажи новых автомобилей/ Август/ 1,3% м/м/ 2,4% м/м
13:55/17:55/ США/ Предварительные данные по индексу потребительского поведения Мичиганского университета/ Октябрь/ 68,8/ 68,2
13:55/17:55/ США/ Предварительные данные по инфляционным ожиданиям Мичиганского университета/ Октябрь/ n/a/ 2,2%
14:00/18:00/ США/Изменение объёма запасов на коммерческих складах  / Август/ 0,5% м/м/ 1,0% м/м

Незадолго до окончания укороченного в пятницу рабочего дня нас ждет большой поток новостей по Соединенным штатам.

Во-первых, Бен Бернанке, выступая в Бостоне, посвятит свою речь проблемам денежно-кредитной политики. Доллар находился последнее время под сильным давлением на ожиданиях введения Федеральным резервом новых монетарных стимулов. Однако выступления в последние несколько дней функционеров ФРС показывают, что единого мнения в отношении необходимых к принятию мер и сроков их принятия, нет. Тем важнее, будет выступление Бернанке.

Во-вторых, нас ждем большой поток данных, которые, правда, могут затеряться на фоне выступления главы ФРС, поэтому просто перечислим их:

Потребительские цены – чем выше будет показатель, тем лучше для доллара
Розничные продажи – прогноз достаточно позитивный, так как ожидается сохранение темпов роста.
Индекс деловой активности в производственной сфере (ФРБ Нью-Йорк)  и Индекс потребительских настроений университета Мичигана также как ожидают продемонстрируют небольшой рост.

Таким образом, если выступление Бернанке вдруг окажется не столь радикальным в плане обещаний количественного смягчения, то при реализации умеренно-позитивных прогнозов на статданные, доллар может завершить неделю восстановлением с долгосрочных минимумов. Однако сначала нам нужно дождаться реакции рынка на выступление Бернанке.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4046

В районе 1.4040 проходит линия тренда, проведенная через сентябрьский минимум. Ее пробой мог бы стать серьезной угрозой бычьему прогнозу и привести нас в нейтральную зону. Результатом пробоя может стать снижение пары до .38 и далее 1.3750. Сверху сопротивление находится на 1.4170/90 и 1.4400
.


USD/JPY 81.33

Сопротивление находится на 81.72. Пробой вверх этого уровня приведет нас в нейтральную зону, одно общий тренд остается медвежьим.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 18 октября 2010 года

На макроэкономических фронтах.

США. Товарно-материальные запасы в августе +0.6% м/м против прогноза +0.5% м/м

США. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в октябре 67.9 против прогноза 68.9

США. Индекс цен потребителей за сентябрь +0.1% м/м до +1.1% г/г против прогноза +0.2% м/м до +1.2% г/г

США. Розничные продажи без учета автомобилей в сентябре +0.4% м/м против прогноза +0.3% м/м

США. Розничные продажи в сентябре +0.6% м/м против прогноза +0.4% м/м

США. Базовый индекс цен потребителей за сентябрь не изм. м/м до +0.8% г/г против прогноза +0.1% м/м до +0.9% г/г

Канада. Продажи в обрабатывающей промышленности в августе +2.0% м/м против прогноза +0.5% м/м

США. Индекс деловой активности Empire State за октябрь 15.73 против прогноза 6.00

Италия. Гармонизированный индекс цен потребителей в сентябре +0.6% м/м до +1.6% г/г против прогноза +0.5% м/м до +1.6% г/г

Еврозона. Гармонизированный индекс цен потребителей в сентябре +0.2% м/м до +1.8% г/г против прогноза +0.2% м/м до +1.8% г/г

Еврозона. Сальдо торгового баланса за август -1.4 млрд. евро против прогноза -0.8 млрд. евро

Италия. Индекс цен потребителей в сентябре -0.2% м/м до +1.6% г/г против прогноза -0.2% м/м до +1.6% г/г

Еврозона. Базовый HICP в сентябре +1.0% г/г против прогноза +1.0% г/г

Италия. Сальдо торгового баланса в августе -Е3.262 млрд.

Обзор рынка

Бен Бернанке в пятницу, выступая в Бостоне, дал исчерпывающий комментарий относительно дальнейших планов Федерального резерва в сфере монетарной политики. Комментарий Бернанке стал причиной быстрого закрытия коротких позиций на американский доллар.

Что же, собственно говоря, нам ожидать от американских монетаристов. Глава ФРС заявил, что американской экономике потребуются новые меры экономического стимулирования. По словам Бернанке инфляция сейчас находится на достаточно низком уровне и ниже целевого ориентира ФРС. Кроме того, высокий уровень безработицы требует от властей принятия мер экономического стимулирования. При этом он оговорился, что ФРС будет выполнять свою функцию по препятствованию неконтролируемой инфляции, если она будет формироваться.

Первоначально реакция рынка на выступление Бернанке была антидолларовой. На графике пары евро/доллар образовался свеча с длинным фитилем направленным к 1.4150. Фунт вырос до 1.61. Однако уже вскоре рынок начал переосмысливать сказанное Бернанке. Выяснилось, что глава ФРС не добавил к ожиданиям рынка абсолютного ничего нового. Он не сказал, какими будут меры экономического стимулирования, назвав их просто «нетрадиционными». Бернанке не делал пока категорических заявлений ни о возможном снижении ставки до 0%, ни о печати новых денежных знаков.

Так что рынки быстро развернулись. На фондовых торговых площадках инвесторы в связи с неопределенностью начали закрывать длинные позиции на акции, а на форексе короткие позиции на доллар. Тенденция продолжилась и после открытия торгов в воскреснье.

Поддержку доллару оказали также хорошие данные по США. Показатели индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности Empire State и объема розничных продаж вышли лучше прогнозов.

Основные события предстоящей недели.

21-23 октября, когда пройдет встреча министров финансов и глав центробанков G20 где, как ожидается, будет обсуждаться тема валютных дисбалансов. У США накапливается все больше противоречий со странами, которые не дают своим валютам расти против доллара, такими как Китай и Бразилия. В последние дни появились прогнозы о том, что США могут отсрочить принятие программы QE2 (т.е. программы печати денежных знаков), если китайские власти согласятся на ревальвацию юаня. Таким образом, тема валютных интервенций и манипулирования валютными курсами будет оставаться в центре внимания всю эту неделю.

Банк Канады рассмотрит во вторник вопрос об учетной ставке, аналитики ожидают, что она останется на уровне 1%.

В четверг в 06:00 выйдут данные по ВВП Китая. В последние месяцы новости по основным макропоказателям Китая оказывают все большее влияние на мировые рынки.

Другие новости.

По США

Изменение числа закладок новых фундаментов и Количество выданных разрешений на строительство, вторник 16:30 МСК.
Публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга», среда 22:00 МСК.
Индекс производственной активности от ФРС-Филадельфии / Philadelphia Fed, четверг 18:00 МСК.

По Еврозоне

Индекс настроений в деловой среде от института ZEW, вторник 13:00 МСК.
Выступление Жан-Клода Трише (ЕЦБ) во Франкфурте, вторник 16:30 МСК.
Индексы PMI для стран Еврозоны, четверг утро.
Индикатор условий деловой среды от IFO / IFO - Business Climate, пятница 12:00 МСК.

По Великобритании

Публикация протокола последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, среда 16:30 МСК.
Изменение объёма оборота розничной торговли без учёта, четверг 12:30 МСК.


На сегодня, 18 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

12:30/16:30/ Канада/ Покупки ценных бумаг иностранцами/ август/ 5,62 миллиарда австралийских долларов/ 5,48 миллиарда австралийских долларов
13:00/17:00/ США/ Покупки долгосрочных ценных бумаг/ август/ 47,5 миллиарда долларов/ 61,2 миллиарда долларов
13:15/17:15/ США/ Загрузка производственных мощностей/ сентябрь/ 74,8%/ 74,7%
13:15/17:15/ США/ Промышленное производство/ сентябрь/ 0,3% м/м/ 0,2% м/м
14:00/18:00/ США/ Индекс рынка жилья от NAHB/ октябрь/ 14/ 13

Отчет казначейства по покупкам иностранных ценных бумаг в последнее время потерял свое влияние на рынок. Прогноз в целом нейтральный, так что ожидать от этого показателя влияния на ситуацию на форексе пока не приходится.

Интереснее будут данные по промышленному производству и индекс Национальной ассоциации строителей жилой недвижимости (NAHB). Аналитики прогнозируют небольшое улучшение обоих показателей. Реализация прогноза может немного поддержать курс доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3890

Краткосрочный базис пары медвежий. Целевой ориентир находится на 1.3800. Бычий сценарий сейчас под серьезной угрозой, но только пробой этого уровня может подтвердить разворотный сценарий с целью как минимум на 1.3600. Сопротивление на 1.3953. Пробой этого уровня отменит разворотный сценарий и приведет нас в нейтральную зону.

USD/JPY 81.22

Пара двумя касаниями сформировала нечто похожее на двойное дно около поддержки 80.85. Отскок от этого уровня может стать началом движения к 81.95 Пробой этого уровня создаст предпосылки для движения к 82.87. С другой стороны, пробой вниз 80.65 отменит сценарий двойного дна и создаст предпосылки для движения к 80.00 


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 октября 2010 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс рынка жилья NAHB в октябре 16 против прогноза 14

США. Промышленное производство в сентябре -0.2% м/м против прогноза +0.2% м/м

США. Загрузка производственных мощностей в сентябре 74.7% против прогноза 74.8%

США. Сальдо операций с долгосрочными ценами бумагами в августе $128.7 млрд. против $61.2 млрд. в июле

США. Чистый поток капитала в августе +$38.9 млрд.

Канада. Покупки канадских ценных бумаг иностранными инвесторами в августе С$11.09 млрд.

Обзор рынка

Американский доллар попробовал продолжить, наметившийся в пятницу рост против основных конкурентов, однако слабые экономические данные по США не дали «зеленому» развить успех.

На минувших выходных глава ЕЦБ Жан Клод Трише, который выступил в поддержку покупок государственных облигаций, выпущенных членами еврозоны. Напомним, что на прошлой неделе глава Бундесбанка Вебер высказался за прекращение покупок европейским Центробанком проблемных активов. Это было воспринято рынком как намек на нормализацию монетарной политики, и вот теперь Трише фактически заявляет, что до нормализации еще далеко.

Таким образом, евро и фунт открылись с понижением, достигнув к середине дня дневных минимумов на 1.3830 и 1.5837. Однако удержаться около этих уровней американская валюта не смогла, развернувшись вниз. Дальнейшее давление на нее оказали слабые данные по промышленному производству в США, объемы которого снизились на -0.2% вместо ожидаемого роста на 0.2-0.3%.

Евро завершил день около 1.3950, а британский фунт боролся за уровень 1.59. 

На ночных торгах американский доллар вырос против иены примерно на 30 пипсов. Это произошло после того как глава американского Минфина Тимоти Гейтнер впервые с февраля произнес «магическую» фразу о приверженности его ведомства политике «сильного доллара».

На сегодня, 19 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00/ Еврозона/ Платежный баланс/ август/ na/ -3,8 миллиарда евро
09:00/13:00/ Германия/ Индекс экономических настроений от ZEW/ октябрь/ -7,0/ -4,3
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс экономических настроений от ZEW/ октябрь/ -2,0/ 4,4
10:00/14:00/ Великобритания/ Ожидания новых производственных заказов/ октябрь/ -19/ -17
12:30/16:30/ США/ Разрешения на строительство/ сентябрь/ 0,58 миллиона/ 0,57 миллиона
12:30/16:30/ США/ Закладки новых домов/ сентябрь/ 0,59 миллиона/ 0,60 миллиона
13:00/17:00/ Канада/ Решение Банка Канады по процентной ставке/ октябрь/ 1,00%/ 1,00%
14:00/18:00/ Германия/ Выступление Президента Бундесбанка Акселя Вебера/ октябрь/ na/ na
14:00/18:00/ США/ Выступление Президента ФРБ Нью-Йорка Вильяма Дадли/ октябрь/ na/ na
18:50/22:50/ Великобритания/ Выступление Управляющего Банка Англии Мервина Кинга/
октябрь/ na/ na

Из новостей по европейским экономикам стоит обратить внимание на данные по индексам ZEW для Германии. Эксперты ожидают снижения базового индекса при одновременном роста индекса оценки текущей ситуации до 64.0 пкт против 59.9 пкт. таким образом ожидания относительно нейтральные и влияние отчета на евро может быть в случае расхождения данных с прогнозами.

Банк Канады рассмотрит сегодня вопрос о процентной ставке. Согласно мнению большинства экспертов она останется на уровне 1%.

Из данных по США стоит отметить релизы по разрешениям на строительство и закладкам новых домов. Прогнозы также относительно нейтральны, движения на рынке по итогам этих релизов возможны в случае расхождения с прогнозами.

Ну, и конечно, стоит обратить внимание на выступление таких ораторов как Вебер из Бундесбанка, Дадли из ФРС и Мервин Кинг из Банка Англии.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3918

Есть все основания предполагать, что мы находимся в консолидационной фазе. Для подтверждения бычьего тренда необходим пробой как минимум 1.4028/50, тогда можно будет говорить о возвращении пары к 1.4158. Поддержка на 1.3900. Пробой вниз этого уровня может вызвать движение вниз к 1.3800 и далее к 1.3600.

USD/JPY 81.43

Для подтверждения медвежьего сценария необходим пробой двойного дна на 80.54, тогда можно будет говорить о движении к 80.00. С другой стороны нам необходим пробой 81.70, чтобы подтвердить разворот по принципу двойного дна и достигнуть 82.87.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 20 октября 2010 года

На макроэкономических фронтах.

Канада. Банк Канады сохранил ставку овернайт на уровне 1.00% против прогноза 1.00%

США. Разрешения на строительство в сентябре 539 000 против прогноза 575 000

США. Число новых строительств в сентябре 610 000 против прогноза 580 000

Великобритания. CBI: баланс заказов в октябре -28 против -17 в сентябре

Еврозона. Производство в строительном секторе в августе -0.4% м/м до -8.5% г/г

Германия. Индекс экономических настроений ZEW -7.2 за октябрь

Германия. Индекс текущих условий ZEW 72.6 за октябрь

Еврозона. Индекс текущих условий ZEW в октябре -1.1

Еврозона. Индекс экономических настроений ZEW в октябре 1.8

Еврозона. Сальдо текущего счета с учетом сезонных колебаний в августе -Е7.5 млрд

Обзор рынка

Центробанки Австралии, Канады и Китая своими противоречивыми действиями и оценками дали стимул для роста американской валюты. Однако уже на сегодняшних торгах конкурентам доллара удалось отыграть значительную часть утерянных позиций.

Итак, вчера стало известно, что ЦБ Австралии оставил учетную ставку на уровне 4.50% вместо ожидаемого повышения ставки до 4.75%. В сопровождающем решение заявлении было отмечено, что текущий уровень ставки является сбалансированным, так как замедление мировых экономических темпов роста и как следствие рост австралийского доллара против основных конкурентов, в частности доллара США, позволяют не опасаться усиления инфляционного давления.

Предыдущие повышения ставки сделало австралийский доллар второй валютой среди наиболее торгуемых 16 валют в мире, показавшей наибольший прирост — 10,2% против доллара США. Вместе с тем вчерашнее неожиданное решение спровоцировало сброс австралийского доллара, который упал против доллара США почти на 3 фигуры с 0.9550 до 0.9661.

После столько осторожных действий Австралийского Центробанка, инвесторы, распаленные также заявлением Тимоти Гейтнера о поддержке политики сильного доллара, начали закрывать слишком рискованные длинные позиции на евро и фунт. Масла в огонь продлил Центробанк Китая, который заявил о повышении учетных ставок. Хотя такое решение вроде бы как свидетельствует о хорошем состоянии китайской экономики (а это, учитывая ее объемы должно было бы сыграть на руку рисковым позициям), инвесторы продемонстрировали свои опасения тем, что экономическое замедление в Китае вследствие повышения ставок может оказать давление на мировую экономику. В результате решение Народного банка Китая в первую очередь ударило по сырьевым валютам, чья популярность сильно связана с перспективами экономического восстановления («осси», «киви», «луни»), а также по чувствительным к рискам евро и фунту.

Дополнительное давление на конкурентов доллара оказало заявление ЦБ Канады о том, что темпы мирового экономического восстановления могут быть более медленными, чем ожидалось ранее.

Таким образом, евро достигнув утром 1.4000 упал до 1.3700, однако уже на утренних торгах скорректировался вверх к 1.3780. Фунт с 1.5915 упал до 1.5650, но сегодня утром также скорректировался до 1.5725. Японская иена просела против доллара до 81.90, но быстро вернулась к исходному рубежу 81.30.


На сегодня, 20 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00/ Германия/ Индекс производственных цен/ сентябрь/ 0,2% м/м/ 0,0% м/м
08:30/12:30/ Великобритания/ Публикация протоколов заседания Комитета по монетарной политике/ октябрь/ 1-0-8/ 1-0-8
08:30/12:30/ Великобритания/ Кредитование частного сектора/ сентябрь/ 14,2 миллиарда фунтов/ 15,3 миллиарда фунтов
08:30/12:30/ Великобритания/ Денежная база М4/ сентябрь/ 0,3% м/м/ -0,1% м/м
12:30/16:30/ Канада/ Оптовые продажи/ август/ 0,5% м/м/ -0,1% м/м
14:30/18:30/ Канада/ Отчет Банка Канады о монетарной политике/ октябрь/ na/ na
14:30/18:30/ США/ Запасы сырой нефти/ за неделю до 17 октября/ na/ -0,4 миллиона баррелей
15:15/19:15/ Канада/ Пресс-конференция Банка Канады/ октябрь/ na/ na
18:00/22:00/ США/ Бежевая книга/ октябрь/ na/ na

На фоне вчерашних решений Банков Канады, Австралии и Китая может вырасти интерес инвесторов к позиции Банка Англии. Протокол заседания монетарного комитета банка от 7 октября публикуется сегодня. На этом заседании английские банкиры решили оставить ставку репо на уровне 0.50, сохранив объем программы количественного смягчения на уровне 200 миллиардов фунтов. Вероятно, решение не было единогласным. С одной стороны, член комитета Эндрю Сентанс указывает на необходимость повышения учетной ставки в связи с тем, что инфляция выше ориентира БА. С другой стороны, член комитета Адам Розен недавно публично призывал к увеличению программы количественного смягчения, чтобы не допустить японского варианта дефляции. Если в протоколе будет отражен последний подход, то фунт может оказаться под давлением.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3776

Пробой уровня 1.3800 создает предпосылки для движения к 1.3600. Если пара удержится ниже этого уровня, то усиление нисходящего движения весьма вероятно. С другой стороны пробой вверх 1.38 приведет нас в нейтральную зону 1.38-1.39, где дальнейшее направление станет неочевидным.


USD/JPY 81.37

Для подтверждения медвежьего сценария необходим пробой двойного дна на 80.54, тогда можно будет говорить о движении к 80.00. С другой стороны нам необходим уверенный пробой 81.70, чтобы подтвердить разворот по принципу двойного дна и достигнуть 82.87.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 21 октября 2010 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс ипотечных заявок MBA в неделю до 15 октября -10.5%

Ирландия, министр финансов: сокращение дефицита до 3% к 2014 году - пугающая перспектива

Германия, DIHK: В течение следующих месяцев курс евро/доллар может достичь диапазона 1.40-1.45.

Великобритания. Чистые заимствования государственного сектора в сентябре +stg15.6 млрд. против прогноза +stg14.5 млрд.

Великобритания. Потребность государственного сектора в притоке наличности в сентябре +stg20.7 млрд. против прогноза +stg15.3 млрд.

Великобритания. Агрегат М4 в сентябре -0.3% м/м до +0.9% г/г против прогноза +0.3% м/м до +1.5% г/г

Италия. Промышленные заказы в августе +7.3% м/м до +32.4% г/г против прогноза +3.5% м/м до +10.4% г/г

Обзор рынка

Американский доллар пока не в состоянии добиться доверия у инвесторов. После успешного начала недели, «зеленый» вновь развернулся вниз против большинства своих конкурентов.

В центре внимания инвесторов снова и снова оказываются прогнозы аналитиков о том, что США пойдут на колоссальный рост увеличения долларов в обороте, что не способствует популярности американской валюты

Евро, сходив утром к 1.37, оттолкнулся от этого уровня и вырос к концу дня до 1.3990 на фоне укрепления индексов на мировых фондовых рынках.

У британского фунта дела были не так хороши как у евро и он отстал в своей фазе роста от европейского коллеги , лишь во второй половине дня, укрепившись с 1.57 (дневной минимум 1.5650) до 1.5850. Как и ожидалось, публикация протокола последнего заседания Банка Англии продемонстрировала, что английские банкиры все больше расходятся во взглядах. Хотя большинством голосов члены комитета оставили учетную ставку на уровне 0.5%, а программу количественного смягчения на уровне 200 миллиардов фунтов, решение было отнюдь не единодушным. Член комитета Позен проголосовал за увеличение программы количественного смягчения на 50 миллиардов фунтов. Другой член комитета Сентанс, наоборот, голосовал за ужесточение монетарной политики через повышение учетной ставки на 25 базисных пункта

Кроме того, объём потребности британского правительства в заёмных средствах вырос до 20,7 млрд. фунтов по сравнению с 6,2 млрд. фунтов в прошлом месяце – такие показатели роста бюджетного дефицита заметно подрывают позиции фунта по сравнению с прочими европейскими валютами.

Против доллара сыграла публикация так называемой «Бежевой книги» ФРС, хотя по итогам месяца в 8 из 12 регионов США был зарегистрирован экономический рост, он является инертными. Ситуация на рынке недвижимости и рынке труда оставляет желать лучшего. В отчете также выражалась обеспокоенность низкой инфляцией, что благоприятствует планам увеличения программы количественного смягчения.

Однако уже вскоре рост конкурентов доллара остановился, и евро упал в район 1.39, а фунт 1.58. Причиной роста доллара стало еще одно заявление министра финансов США Гейтнера о том, что доллару нет оснований для дальнейшего падения против евро и иены.

На графике доллар/иена 3 часа назад образовался шип длиной 80 пипсов с максимумом в районе 81.80. Очень скоро пара вернулась вниз в район 81.00. Было ли это движение вызвано интервенцией ЦБ Японии пока неизвестно.


На сегодня, 20 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:30/11:30/ Германия/ Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг/ октябрь/ 54,6/ 55,1
07:30/11:30/ Германия/ Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе/ октябрь/ 54,7/ 54,9
08:00/12:00/ Еврозона/ Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе/ октябрь/ 53,2/ 53,7
08:00/12:00/ Еврозона/ Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг/ октябрь/ 53,7/ 54,1
08:30/12:30/ Великобритания/ Розничные продажи/ сентябрь/ 0,4% м/м/ -0,5% м/м
08:30/12:30/ Великобритания/ Одобренные ипотечные заявки/ сентябрь/ 44 000/ 47 000
09:00/13:00/ Швейцария/ Индекс экономических ожиданий/ октябрь/ na/ -5,1
09:15/13:15/ Великобритания/ Выступление чиновника Банка Англии Адама Позена/ октябрь/ na/ na
12:30/16:30/ США/ Первоначальные требования пособия по безработице/ за неделю до 17 октября/ 455 000/ 462 000
12:30/16:30/ Канада/ Индекс опережающих индикаторов/ сентябрь/ 0,2% м/м/ 0,5% м/м
14:00/18:00/ США/ Производственный индекс Филадельфии/ октябрь/ 0.5/ -0.7
14:00/18:00/ США/ Индекс опережающих индикаторов/ сентябрь/ 0,2% м/м/ 0,3% м/м
14:00/18:00/ Еврозона/ Потребительская уверенность/ сентябрь/ na/ -11
14:30/18:30/ США/ Запасы природного газа/ за неделю до 17 октября/ na/ 91 миллиард кубических футов

Утром следует обратить внимание на публикацию индексов деловой активности в производственном секторе Еврозоны и Германии. Аналитики ожидают снижения показателей, это может оказать давление на евро.

В свою очередь давление на фунт может оказать выступление члена монетарного комитета БА Адама Позена, который на последнем заседании голосовал за увеличение программы количественного смягчения.

Новости по США достаточно второстепенные: индекс опережающих индикаторов и индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии. Прогнозы являются нейтральными.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3914

Пара продемонстрировала бычий моментум пробив краткосрочную линию нисходящего тренда. Сопротивление на 1.3970 Пробой вверх этого уровня может полностью отменить медвежий сценарий. Пока же мы в нейтральной зоне. Для продолжения медвежьего импулса нужна поддержка 1.38.


USD/JPY 81.17

Ситуация по паре неопределенная. Для подтверждения медвежьего сценария необходим пробой двойного дна на 80.54, тогда можно будет говорить о движении к 80.00. С другой стороны нам необходим уверенный пробой 81.95, чтобы подтвердить разворот по принципу двойного дна и достигнуть 82.87.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 22 октября 2010 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс опережающих индикаторов Conference Board за сентябрь +0.3% в соотв. с прогнозом.

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Филадельфии за октябрь +1.0 против прогноза +1.8

Канада. Индекс опережающих индикаторов в сентябре -0.1% м/м против прогноза +0.2% м/м

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице 452 тыс. против прогноза 455 тыс.

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице 4441 млн тыс. против прогноза 4410 тыс.

Правительство Германии повысило прогноз по ВВП на 2010 год с +1.4% до +3.4%.

Великобритания. Розничные продажи в сентябре -0.2% м/м до +0.5% г/г против прогноза +0.3% м/м до +0.9% г/г

Великобритания. Число одобренных заявок на ипотечный кредит в сентябре 44 000 против прогноза 44 000

- Еврозона. Композитный индекс деловой активности в октябре 53.4 против прогноза 53.7

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в октябре 54.1 против прогноза 53.2

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в октябре 53.2 против прогноза 53.7

Германия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в октябре 56.6 против прогноза 54.9

Германия. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в октябре 56.1 против прогноза 54.6

Франция. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в октябре 55.2 против прогноза 55.5

Франция. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в октябре 55.3 против прогноза 57.5

Франция. Индекс делового доверия в октябре 102 против прогноза 98

Обзор рынка

Несмотря на попытки конкурентов доллара продолжить рост, итог вчерашних торгов оказался в целом в пользу зеленого.

На азиатской сессии мы наблюдали резкое движение пары доллар/иена, за несколько минут она выросла с 81.00 до 81.80. Такую реакцию рынка спровоцировало выступление главы японского финансового ведомства, который заявил, что «укрепление иены против азиатских валют может быть приостановлено». Пара быстро вернулась на исходные позиции и даже упала до 80.90, однако с этого уровня она вновь пошла вверх, достигнув к концу дня 81.35.

Евро укрепился против доллара до уровня 1.4050 после релиза данных по индексу деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности Еврозоны. Индекс вырос до 54.1 пкт против ожидаемого снижения до 53.2.

А вот что касается других валют, то их показатели против доллара не были столь замечательными. Так, британский фунт в том время как евро укреплялся против доллара, падал против американской валюты, так как данные по розничным продажам в Великобритании оказались неблагоприятными.

Во второй половине дня его примеру последовал и евро, для которого 1.4050 оказалось дневным максимумом.

Евро завершил день около 1.3900 , фунт в районе 1.5720.

Самой обсуждаемой темой на рынке является предстоящая на выходных встреча министров финансов стран «Большой двадцатки». Главной темой встречи будет ситуация на валютных рынках. версия для печати

Министр финансов США Тимоти Гайтнер в интервью газете The Wall Street Journal призвал страны «большой двадцатки» согласовать «нормы валютных курсов» для восстановления баланса глобальной экономики. Кроме того, г-н Гайтнер сообщил, что он попытается убедить другие страны в том, что США не пытаются провести девальвацию доллара в интересах своих экспортеров. Глава казначейства не видит особых причин для того, чтобы доллар продолжал снижаться к евро и иене, поскольку эти основные мировые валюты «почти выровнены». Последняя его фраза оказала значительную поддержку доллара в ходе вчерашней сессии.

Принятие резолюции по ситуации на валютном рынке планируется 23 октября, поэтому все позиции на выходные лучше от греха подальше закрыть.


На сегодня, 22 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00/ Германия/ Деловой климат Ifo/ октябрь/ 106,5/ 106,8
09:00/15:00/ Канада/ Стержневой индекс потребительских цен / сентябрь/ 0,3% м/м/ 0,1% м/м
09:00/15:00/ Канада/ Индекс потребительских цен / сентябрь/ 0,2% м/м/ -0,1% м/м
12:30/16:30/ Канада/ Стержневой индекс розничных продаж/ сентябрь/ 0,5% м/м/ -0,4% м/м
12:30/16:30/ Канада/ Розничные продажи/ сентябрь/ -0,1% м/м/ -0,1% м/м

Сегодняшний день не будет богат на экономические показатели, поэтому все внимание инвесторов будет привлечено к саммиту большой двадцатки, который начинается сегодня.

Некоторое влияние на рынок может оказать показатель делового климата IFO  для Германии. При этом сам прогноз является нейтральным, так что рост волатильности возможен только в связи с расхождением с прогнозом.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3925

Вчерашняя попытка неуверенного роста пары указывает на состояние неопределенности. Краткосрочный медвежий базис, который установился с падением с 1.4158 пока в силе, однако он, кажется, изменился на нейтральный. Поддержка на 1.3800. Нам необходим пробой этого уровня для продолжения медвежьего движения. Сопротивление на 1.4000. Пробой этого уровня будет также представлять собой тестирование верхней границы краткосрочного медвежьего канала В случае удачи можно будет ожидать роста до 1.4158.


USD/JPY 81.19

Со вчерашнего дня ситуация по паре не изменилась, она торгуется в диапазоне 81.95 – 80.85 Для подтверждения медвежьего сценария необходим пробой 80.54, тогда можно будет говорить о движении к 80.00. С другой стороны нам необходим уверенный пробой 81.95, чтобы подтвердить разворот и достигнуть 82.87. Агрессивные трейдеры могли бы выставить ордера на открытие длинной позиции около 80.85 и короткой около 81.95 с жестким стоп-лоссом.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 25 октября 2010 года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Индекс производственных цен в 3 квартале: 1.3% к/к, 2.2% г/г против прогноза 0.5% к/к, 1.4% г/г

Япония. Сальдо торгового баланса в сентябре: Y587.6 млрд против прогноза Y495.5

Канада. Дефицит бюджета в августе C$5.81 млрд.

Канада. Розничные продажи в августе +0.5% м/м против прогноза -0.1% м/м

Канада. Розничные продажи без учета автомобилей в августе +0.4% м/м против прогноза +0.5% м/м

Канада. Базовый индекс цен потребителей за сентябрь +0.2% м/м до +1.5% г/г против прогноза +0.3% м/м до +1.6% г/г

Канада. Индекс цен потрибетелей за сентябрь +0.2% м/м до +1.9% г/г в соответствии с прогнозом

Германия. Индекс делового климата Ifo в октябре 107.6 против прогноза 106.5

Германия. Индекс деловых условий Ifo в октябре 110.2 против прогноза 110.0

Германия. Индекс деловых ожиданий Ifo в октябре 105.1 против прогноза 102.9

Италия. Розничные продажи в августе +0.0% м/м до +0.3% г/г против прогноза +0.0% м/м до +1.5%


Обзор рынка

На торгах в пятницу в преддверии встречи «Большой двадцатки» инвесторы заняли выжидательную позицию, однако по итогам встречи доллар вновь оказался под давлением.

В пятницу доллар отыграл часть своих потерь, которые он понес на прошлой неделе. На фоне отсутствия экономических новостей внимание инвесторов было сосредоточено на предстоящей встрече министров финансов и глав Центробанков стран так называемой «Большой двадцатке» в Южной Корее.

Некоторые эксперты полагали, что, что в встрече в формате G20, который значительно шире формата G7 будет намного меньше единодушия относительно вопросов ситуации на валютном рынке. Напомним, что ряд стран, таких как Китай, Япония и Бразилия настойчиво пытается не допустить роста своих национальных валют против доллара США. В свою очередь США, включив во время кризиса печатный станок на полную мощность, наоборот пытаются добиться девальвации собственной валюты. Резолюция G7 была очень осторожной. Ожидания того, что резолюция G20 может быть еще более мягкой, играла в пятницу в пользу доллара.

Однако большинство валютных пар открылись в воскресенье разрывом против доллара. Министры финансов и главы Центробанков 20 индустриально развитых стран мира (G20) договорились на саммите в южнокорейском городе Кенджу воздержаться от девальвации национальных валют.


По информации Би-Би-Си, также страны "большой двадцатки" договорились перейти к рыночно взвешенным системам обменного курса, базирующимся на основах экономики.

Хотя озвученное решение носит в первую очередь характер декларации и вряд ли будет выполнятся всеми членами «большой двадцатки», рынок отреагировал на этой заявление сбросом долларов против всех основных валют.

Основные события предстоящей недели.

Главной новостью недели станут предварительные данные по ВВП США в 3-м квартале, аналитики ожидают увеличения темпов роста ВВП с 1.7% до 2.0%. Если эти прогнозы оправдаются, то доллар может вырасти. С другой стороны снижение темпов роста ВВП может привести к еще более сильному давлению на курс доллара.

По Великобритании.

Показатель роста ВВП в 3-м квартале, предварительные данные +0.4 против 1.2% в прошлом квартале, вторник 12:30 МСК.

По США

Изменение объёма заказов на товары долгосрочного пользования,  среда, 16:30 МСК, прогноз +2% против -1.4%
Изменение объёма продаж жилья на первичном рынке (м/м), среда 18:00 МСК
Индекс цен на жильё от Nat’wide (м/м), четверг 10:00 МСК.

По Новой Зеландии

Решение ЦБ по учетной ставке, планируется, что ЦБ Новой Зеландии оставит учетную ставку на уровне 3%,решение станет известно в 01:00 МСК.

По Еврозоне.

Пакет данных по безработице в Германии, четверг, 11:55 МСК, ожидается снижение уровня безработицы до 7.4 против 7.5%.


На сегодня, 25 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.


08:30/12:30/ Великобритания/ Одобренные ипотечные кредиты/ Сентябрь/ 31.600/ 31.800
09:00/13:00/ Еврозона/ Новые промышленные заказы/ Август/ 2,1% м/м/ -2,0% м/м
12:30/16:30/ США/ Выступление главы ФРС Бена Бернанке/ n/a/ n/a/ n/a
14:00/18:00/ США/ Продажи на вторичном рынке жилья/ Сентябрь/ 4,29 миллиона/ 4,13 миллиона

Из сегодняшних новостей стоит отметить данные по продажам на вторичном рынке жилья. Рост объема продаж выше прогноза может оказать давление доллару. Запланированное на сегодня выступление Бернанке в Северной Каролине также будет посвящено проблемам рынка недвижимости.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.4034

Пара пробила верхнюю границу краткосрочного медвежьего канала на утренних торгах. Пробой вверх 1.4049 создаст предпосылки для роста в краткосрочной перспективе до 1.4158. Нам нужен пробой вниз 1.3953, чтобы этот сценарий был отложен. Пробой указанного уровня создаст предпосылки для дрейфа пары к 1.39 и 1.38.


USD/JPY 80.96

Пробой вниз 80.85 может вызвать дальнейшее движение с целью на 80.00 Для отмены этого сценария нам необходим пробой вверх 81.95, что создаст предпосылки для движения к 82.87

© www.kroufr

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 октября 2010 года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Индекс делового доверия NAB в 3 квартале: 9

Япония. Индекс цен на корпоративные услуги в сентябре: -1.1% м/м против прогноза -1.0% м/м

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Далласа в октябре 2.6 против прогноза -8.0

США: сентябрь, Цена дома на вторичном рынке жилья -2,4% до 171 700 долларов;

США. Продажи существующих домов за сентябрь 4.53 млн. против прогноза 4.3 млн.

США. Индекс национальной активности ФРБ Чикаго в сентябре -0.58 против прогноза -0.30

Еврозона. Новые промышленные заказы в августе +5.3% м/м до +24.4% г/г

Еврозона. Промышленные заказы за август +5.3% м/м до +24.4% г/г

Великобритания. Ипотечные кредиты BBA в сентябре 31 104 против прогноза 31 000

Австралия. Индекс производственных цен в 3 квартале: 1.3% к/к, 2.2% г/г против прогноза 0.5% к/к, 1.4% г/г

Япония. Сальдо торгового баланса в сентябре: Y587.6 млрд против прогноза Y495.5

Обзор рынка

Американский доллар начал неделю с падения против основных конкурентов, после публикации коммюнике по итогам встречи «Большой двадцатки». Однако во второй половине дня, благодаря хорошим данным по США, американской валюте удалось отыграть часть утерянных позиций.

Министры финансов и главы Центробанков 20 индустриально развитых стран мира (G20) договорились на саммите в южнокорейском городе Кенджу воздержаться от девальвации национальных валют.  Страны "большой двадцатки" договорились перейти к рыночно взвешенным системам обменного курса, базирующимся на основах экономики. Хотя по мнению экспертов подобного рода заявления являются обычными декларациями не имеющими под собой никакой реальной силы, рынок отреагировал на заявление сбросом доллара.

Пара евро/доллар, открывшись гэпом вверх выросла к середине дня до 1.4072, против уровня закрытия в пятницу 1.3928. Успехи фунта были скромнее, утром он сформировал максимум на 1.5772, и неудачно пробовал дотянутся до него в ходе дневных торгов. Против иены доллар упал до нового 15-летнего минимума 80.39.

Однако по достижению указанных уровней произошел достаточно резкий разворот в пользу доллара, чему способствовали хорошие данные по США. Два показателя: объем продаж домов на вторичном рынке жилья и индекс ФРБ Далласа вышли значительно лучше прогнозов.

В итоге доллару удалось даже вырасти против некоторых валют. Так, пара евро/доллар, упал ниже уровня 1.4000, завершила день под точкой закрытия пятницы. Пара фунт/доллара закрылась недалеко от максимума дня после неудачного его теста. Пара доллар/иена отыграла часть утраченных позиций, однако вернуться к исходным позициям так и не смогла.


На сегодня, 26 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00/ Германия/ Индекс потребительского доверия Gfk/ Октябрь/ 5,2/ 4,9
06:00/10:00/ Германия/ Индекс импортных цен/ Сентябрь/ 0,1% м/м/ 0,2% м/м
08:30/12:30/ Великобритания/ Предварительные данные по приросту ВВП/ 3 квартал/ 0,4% кв/кв/ 1,2% кв/кв
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в секторе услуг/ Август/ 0,6% 3м/3м/ 0,5% 3м/3м
13:00/17:00/ США/ Индекс цен на жилье от S&P/CS/ Август/ 2,6% г/г/ 3,2% г/г
14:00/18:00/ США/ Индекс потребительского доверия СВ/ Октябрь/ 49,6/ 48,5
14:00/18:00/ США/ Индекс цен на жилье/ Август/ -0,2% м/м/ -0.5% м/м
14:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности в производственном секторе (ФРБ-Ричмонд)/ Октябрь/ -1/ -2
17:00/21:00/ Германия/ Выступление главы Бундесбанка Акселя Вебера/ n/a/ n/a/ n/a
19:00/23:00/ Канада/ Выступление главы Банка Канады Марка Карни/ n/a/ n/a/ n/a

Великобритания первой из ведущих мировых экономик начнет сезон отчетов по ВВП в 3-м квартале. Аналитики ожидают замедления темпов экономического роста в этой стране. При выходе данных на уровне прогнозов на фунт возможно умеренное давление, ниже прогнозов – сильное. Если показатель выйдет на уровне 0.5% или выше, фунт может вырасти.

По США выйдет пакет второстепенных новостей: два индекса цен на жилье, индекс ФРБ Ричмонда и индекс потребительских настроений по версии СВ. Во всех случаях эксперты ожидают некоторого улучшения ситуации. Если индексы СВ или ФРБ Ричмонда будут лучше прогнозов, то возможен рост курса доллара.

Также стоит обратить внимание на выступление главы Бундесбанка Акселя Вебера, которые может оказать влияние на курс евро.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3956

Пара вновь опустилась в краткосрочный медвежий канал и сейчас находится у его верхней границы. Еще один ее пробой вверх создаст предпосылки для движения к 1.4049 и далее к 1.4158. Если же получится оттолкнуться от нее вниз, то возможно движение пары к 1.39 и далее к 1.38.


USD/JPY 80.80

Ближайший ключевой уровень 80.85. Восстановление над ним приведет нас в нейтральную зону и может вернуть скучный боковой рынок. Только пробой 81.95 можно будет рассматривать как сигнал к восстановлению. Если же пара оттолкнется от 80.85, то возможно падение как минимум до психологического уровня 80.00.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 27 октября 2010 года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Индекс цен потребителей в 3 квартале: +0.7% к/к +2.8% г/г против прогноза +0.8% к/к +2.9% г/г

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Ричмонда за октябрь 5 против прогноза 1

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в октябре 50.2 против прогноза 49.9; в сентябре 48.6 (пересмотрено с 48.5)

США. Индекс цен на жилье FHFA за август +0.4% м/м против прогноза -0.2% м/м

США. Индекс цен на жилье Case-Shiller -0.28% м/м до +1.7% г/г против прогноза -0.20% м/м до +2.1% г/г

Великобритания. ВВП за 3 кв. +0.8% кв/кв до +2.8% г/г против прогноза +0.4% кв/кв до +2.4% г/г

Австралия. Индекс делового доверия NAB в 3 квартале: 9


Обзор рынка

Американский доллар смог укрепиться против большинства конкурентов, исключение составил британский фунт, которого подтолкнули вверх сильные данные по ВВП Великобритании.

Британская экономика продемонстрировала, что пациент скорее жив, чем мертв. Вместо ожидавшегося анемичного роста на 0.4%, темпы роста ВВП на Туманном Альбионе составили 0.8% на квартальном базисе сравнения и 2.8% на годовом. Новость стала драйвером для резкого роста британского фунта. Он вырос с открытия почти на две фигуры и споткнулся только у важной отметки 1.59 (дневной максимум 1.5895), впоследствии правда произошла значимая коррекция, но и сейчас британская валюта находится выше 1.58.

Совсем другая история была с евро и иеной, которые по итогам дня снизились против американского доллара. В поддержку доллара сыграло сразу два фактора:

1) Более сильные, чем ожидалось данные по ценам на жилье, индексу потребительских настроений по версии СВ и индексу федерального резерва Ричмонда.
2) Несколько лучшие данные по экономике США, которые поступают с прошлой недели не были оставлены без внимания в ФРС. Вильям Дадли, глава ФРБ Нью-Йорка. Он заявил, что расширение программы покупок облигаций будет зависеть от экономического контекста. Дадли также отметил, что покупка облигаций не является панацеей, при помощи которой, как волшебной палочкой, можно решить все экономические проблемы.

Слова Дадли заставили некоторых инвесторов переоценить свои прогнозы в отношении объема долларов, которые напечатает ФРС для стимулирования экономики.

Как ожидается, ФРС объявит о новом этапе смягчения денежно-кредитной политики на предстоящем заседании 3 ноября. Эксперты банка Goldman Sachs ожидают, в частности, объявления о покупке активов минимум на $500 млрд в следующие шесть месяцев. По оценке аналитиков компании, выкуп облигаций на $1 трлн эквивалентен снижению процентной ставки на 75 базисных пунктов с точки зрения поддержки экономики. Процентная ставка ФРС сейчас находится в диапазоне от нуля до 0,25%.

Достаточно быстрое укрепление доллара к иене прошло в очередной раз под шум разговором о возможной интервенции Банка Японии.

Еще одним неудачником стал австралийский доллар. На утренних торгах он резко упал с 0.9850 до 0.9729. Это произошло после публикации данных по потребительской инфляции в Австралии. Ценовое давление оказалось на 0.1% ниже ожидаемого. Снижение инфляции делает менее вероятным повышение учетной ставки Банка Австралии. Несколько брокеров отреагировали на данные по потребительским ценам заявлением о том, что повышение учетной ставки в ближайшем будущем маловероятно. Эти заявления и стали причиной столь сильного давления на «Осси».

На сегодня, 27 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/12:00/ Еврозона/ Денежная масса М3/ Сентябрь/ 1,4% г/г/ 1,1% г/г
06:00/12:00/ Еврозона/ Частное кредитование/ Сентябрь/ 1,6% г/г/ 1,2% г/г
12:30/16:30/ США/ Базовый индекс заказов на товары длительного пользования/ Сентябрь/ 0,4% м/м/ 1,7% м/м
12:30/16:30/ США/ Заказы на товары длительного пользования/ Сентябрь/ 1,5% м/м/ -1,5% м/м
14:00/18:00/ США/ Продажи нового жилья/ Сентябрь/ 301.000/ 288.000
14:30/18:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов/ за неделю 16 - 22 октября / n/a/ 0,7 миллиона баррелей

Новостей на сегодня не так, много, но некоторым из них вполне под силу сдвинуть рынок.

Внимание следует уделить данным по агрегату М3 в Еврозоне. Его рост может поддержать курс евро.

Что касается данных по США, то рынок наконец-таки перестал играть на риске, когда сильные экономические показатели по первой мировой экономике давали стимул для роста рисковых валют – конкурентов доллара. В последние недели на лицо противоположный процесс: доллар растет при выходе сильных данных и падает при выходе слабых.

В этом отношении прогнозы в отношении данных по заказам на товары длительного пользования и продажам на первичном рынке жилья умеренно благоприятные для доллара. Выход данных на уровне или выше прогнозов может привести к росту американской валюты, если же данные выйдут ниже прогноза, то доллар может оказаться под давлением.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3824

Нам надо пробить уровень 1.3700, чтобы моментум стал более постоянным. Тока можно будет ожидать относительно уверенного снижения пары к 1.3600 – 1.3500. Сопротивление на 1.3878. Пробой вверх этого уровня может привести нас к 1.3980-1.4000. Сохранив текущее состояние неопределенности.


USD/JPY 81.67

Краткосрочная цель находится на 81.95. Пробой этого уровня может вызвать дальнейшее движение вверх к 82.87. Поддержка на 81.36. Пробой вниз этого уровня может вызвать движение к 80.85 – 80.40, подтвердив тем самым медвежий базис пары.



© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 28 октября 2010 года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Розничные продажи в сентябре: -3.0% м/м, 1.2% г/г против прогноза -0.5% м/м, 3.2% г/г

Еврозона. Источники в ЕЦБ: руководство центральных банков Еврозоны насторожено относится к QE2 в США

США. Продажи новых домов в сентябре 307 000 против прогноза 300 000

Германия. Процент безработных в октябре снизился до 7.5%.

Канада. Индекс цен на жилье в августе +0.2% м/м до +10.4% г/г

США. Заказы на товары длительного пользования в сентябре +3.3% м/м против прогноза +2.0% м/м.

Германия. Индекс цен потребителей в октябре +0.1% м/м до +1.3% г/г против прогноза +0.1% м/м до +1.3% г/г

Германия. Гармонизированный индекс цен потребителей в октябре +0.1% м/м до +1.3% г/г против прогноза +0.1% м/м до +1.3%

Великобритания, Кэмерон: Бюджет должен быть под контолем

Франция. Потребительские расходы в сентябре +1.5% м/м до +1.1% г/г против прогноза +0.4% м/м до -0.3% г/г

Австралия. Индекс цен потребителей в 3 квартале: +0.7% к/к +2.8% г/г против прогноза +0.8% к/к +2.9% г/г

Обзор рынка

Американская валюта выросла против основных конкурентов на торгах в среду. Основные причины роста: благоприятный фундаментал и спекуляции относительно мер ФРС по стимулированию экономики.

По информации The Wall Street Journal, Федеральный резерв объявит на следующей неделе о намерении приобрести активы на несколько сотен миллиардов долларов за несколько месяцев. Ранее рынок готовился к более масштабной печати долларов. Согласно прогнозам, ФРС могла выкинуть на финансовые рынки около 2 триллионов «зелены». По мнению экспертов WSJ сейчас ФРС будет действовать намного более осторожно, чем во время финансового кризиса, чтобы иметь возможность гибко реагировать на события и корректировать свою программу.

Евро оказался под давлением, так как внимание инвесторов вновь оказалось привлечено проблемам Греции. Министр финансов этой страны Йоргос Папаконстантину дефицит бюджета будет пересмотрен до значения выше 15%, кроме того правительство планирует снижение ВВП в этом году на 4%,в следующем на 2-3%.

Новости по ФРС и Греции оказали давление на фондовые рынки, а также европейские валюты.

В поддержку доллара в свою очередь сыграли данные экономической статистики США. Объемы продаж на первичном рынке недвижимости и заказов на товары длительного пользования оказались выше прогнозов.

Таким образом, к вечеру вторника пара евро/доллар упала до 1.3750, пара фунт/доллар до 1.5730. Однако на вечерних торгах и утренних торгах в Азии евровалютам удалось отыграть примерно  60% вчерашнего падения. Пара доллар/иена после неудачной попытки взять штурмом уровень 82.00 упала вниз и сейчас торгуется ниже того уровня, на котором находилась 24 часа назад.

На сегодня, 28 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00/ Великобритания/ Индекс цен на жилье от Nationwide/ Октябрь/ -0,3% м/м/ 0,1% м/м
06:00/10:00/ Япония/ Публикация полугодового Отчета по экономическим перспективам Банка Японии/ n/a/ n/a/ n/a
06:30/10:30/ Австралия/ Публикация годового отчета Резервного Банка Австралии/ n/a/ n/a/ n/a
07:55/11:55/ Германия/ Изменение числа безработных/ Сентябрь/ -27.000/ -40.000
08:30/12:30/ Еврозона/ Выступление президента ЕЦБ Жана-Клода Трише/ n/a/ n/a/ n/a
10:00/14:00/ Великобритания/ Реализованный объем продаж от CBI/ Октябрь/ 44/ 49
12:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице / за неделю 17-23 октября / 453.000/ 452.000
14:30/18:30/ США/ Запасы природного газа/ за неделю 17-23 октября / n/a/ 93 миллиарда куб.футов

Фунт может оказаться под давлением в случае реализации прогнозов относительно индекса цен на жилье.

Европейская валюта в свою очередь может получить поддержку от данных по безработице в Германии, если они по-прежнему будут фиксировать сокращение числа безработных (на уровне прогноза или больше). Также стоит обратить внимание на выступление Жана Клода Трише.

В США будет опубликован еженедельный отчет по безработице, хотя прогноз на него является нейтральным.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3818

Возможно восстановление пары к 1.3880/90, в случае пробоя этой зоны следует ждать роста до 1.3980 – 1.4000. Снизу поддержка находится на 1.3778 (текущий минимум). Пробой ниже этой зоны может создать предпосылки для движения к 1.3700 и далее к 1.3600.



USD/JPY 81.59

Пара не смогла пробить вчера уровень 81.95 и отступила вниз. Базис пары нейтральный, она находится в стадии консолидации. Нам необходим пробой указанного сопротивления для движения к 82.87. Пробой вниз 81.50 создаст предпосылки для движения к 80.85/40



© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 29 октября 2010 года

На макроэкономических фронтах.

Австралия. Продажи новых домов в сентябре: +0.6% м/м

Япония. Промышленное производство в сентябре: -1.9% м/м, +11.1% г/г против прогноза -0.6% м/м, +12.3% г/г

Япония. Уровень безработицы в сентябре: 5.0% против прогноза 5.1%

Япония. Расходы домохозяйств в сентябре: +0% г/г против прогноза +0.8% г/г

Япония. Индекс цен потребителей в сентябре: -0.6% г/г против прогноза -0.6% г/г

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице 434 000 против прогноза 455 000; неделей ранее 455 000 (пересмотрено с 452 000)

CША. Общее число лиц, получающих пособия по безработице за неделю на 16 октября - 122 тыс. до 4.356 млн. против прогноза 4.415 млн.

Великобритания. CBI: баланс продаж в октябре +36% против +49% в сентябре

Великобритания. Индекс цен на жилье Land Registry в сентябре -0.2% м/м до +5.2% г/г

Еврозона. Индекс экономических настроений в октябре 104.1 против 103.2 в сентябре

Еврозона. Индекс делового климата в октябре +0.98 против +0.76 в сентябре

Италия. Часовая заработная плата в сентябре +0.3% м/м до +1.7% г/г

Германия. Уровень безработицы в октябре 7.5% против прогноза 7.4%

Германия. Число безработных в октябре -3 000 против прогноза -30 000

Франция. Индекс цен потребителей в сентябре +0.3% м/м до +4.2% г/г против прогноза +0.2% м/м до +4.0% г/г

Япония. Розничные продажи в сентябре: -3.0% м/м, 1.2% г/г против прогноза -0.5% м/м, 3.2% г/г

Обзор рынка

Американский доллар упал против основных валют на вчерашних торгах. Главным фактором стало ожидание программы ФРС по выкупу облигаций.

Новости по ведущим мировым экономикам, опубликованные вчера, были разнонаправленные. Так, индикатор потребительских настроений в Еврозоне вырос до 34-месячного максимума. С  другой стороны, стало известно о росте безработицы в Германии, кроме того количество безработных сокращалось не столь большими темпами, как ожидалось.

Контрастом стали новости по США. Количество как первичных, так и вторичных обращений за пособием по безработице сократилось, больше чем ожидали.

Однако рынок не обратил на эту новость внимания. Дело в том, что инвесторы полностью сосредоточились на спекуляциях не тему ФРС. Федеральный резервный банк Нью-Йорка опросил участников рынка по поводу их ожиданий в отношении дополнительного смягчения денежно– кредитной политики. Опрос прошел в рамках подготовки к заседанию, которое состоится на следующей неделе.

ФРБ спросил у 18 банков, с которыми работает напрямую, какое воздействие на номинальную и реальную доходность 10-летних гособлигаций окажут различные варианты их скупки регулятором: отсутствие дополнительной скупки, покупка на $250 миллиардов, на $500 миллиардов и на $1 триллион в течение шести месяцев, сообщил источник.

Сегодня прогнозы рынка относительно программы выкупа облигаций варьируются от 250 миллиардов до 2 триллионов долларов. Интересно, что о существовании опроса было известно еще в понедельник, но только сегодня рынок отреагировал на него сбросом долларов.

Пара доллар/иена упала за последние сутки с 81.67 до 80.50, пара евро/доллар выросла за истекшие 24 часа с 1.3825 до 1.3893, пара фунт/доллар с 1.58 до 1.5940.

На сегодня, 29 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30/ Великобритания/ Общий объем частного кредитования / Сентябрь/ 0,9 миллиарда фунтов/ 1,5 миллиарда
08:30/12:30/ Великобритания/ Окончательные данные по количеству одобренных заявок на ипотечный кредит / Сентябрь/ 46.000/ 44.000
09:00/13:00/ Еврозона/ Предварительные данные по индексу потребительских цен/ Октябрь/ 1,7% г/г/ 1,8% г/г
09:00/13:00/ Еврозона/ Уровень безработицы/ Сентябрь/ 10,1%/ 10,1%
09:30/13:30/ Швейцария/ Экономический барометр KOF/ Октябрь/ 2,18/ 2,21
12:30/16:30/ США/ Прирост ВВП/ 3 квартал/ 2,1% кв/кв/ 1,7% кв/кв
12:30/16:30/ США/ Ценовой индекс ВВП/ 3 квартал/ 1,9% кв/кв/ 1,9% кв/кв
12:30/16:30/ США/ Индекс стоимости рабочей силы/ 3 квартал/ 0,6% кв/кв/ 0,5% кв/кв
12:30/16:30/ Канада/ Прирост ВВП/ Август/ 0,3% м/м/ -0,1% м/м
12:30/16:30/ Канада/ Индекс цен на сырьевые товары/ Сентябрь/ 1,9% м/м/ 2,2% м/м
12:30/16:30/ Канада/ Индекс цен производителей/ Сентябрь/ 0,9% м/м/ 0,4% м/м
13:45/17:45/ США/ Индекс деловой активности Chicago PMI/ Октябрь/ 58,2/ 60,4
13:55/17:55/ США/ Пересмотренные данные по индексу потребительской уверенности Мичиганского университета/ Октябрь/ 68,4/ 67,9
13:55/17:55/ США/ Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям Мичиганского университета/ Октябрь/ n/a/ 2,6%

На фоне ожиданий решения ФРС данные по ВВП США 3-м квартале приобретают особенный вес. Если данные выйдут хуже прогноза, то это усилит ожидание расширения стимулирующего пакета, что может оказать сильное давление на доллар. Противоположное справедливо для варианта, когда данные будут лучше прогноза.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3887


Пробой 1.3878 создал предпосылки для движения к 1.3980-1.4000. С технической точки зрения это снижает вероятность бычьего ралли доллара на сегодняшних новостях. Ключевая поддержка на 1.3700. Необходим ее пробой, чтобы продолжился рост доллара.



USD/JPY 80.61.

Поддержка в районе 80.40. Сейчас вероятна коррекция к 80.85.



© www.kroufr.ru