Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 5 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы нефти в неделю до 27 февраля -0.7 млн. баррелей до 350.6 млн.

США. Индекс ISM в секторе услуг в феврале 41.6 против прогноза 41.0

США. Занятость в частном секторе ADP в феврале -697 000 против прогноза -630 000

Великобритания. Индекс цен магазинов BRC в феврале +1.2% м/м до +1.9% г/г

Великобритания. Индекс активности PMI CIPS в секторе услуг в феврале 43.2 против прогноза 41.9

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в феврале 39.2 против прогноза 38.9

Германия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в феврале 41.3 против прогноза 41.6

Франция. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в феврале 40.2 против прогноза 40.1

Италия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в феврале 37.9 против прогноза 39.6 и против 41.1 в январе

Испания. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в феврале 31.7 против прогноза 29.0 и против 31.8 в январе


Обзор рынка

После формирования 3-месячного минимума против доллара евро совершил ощутимое движение вверх на росте склонности инвесторов в риску.

Торги начались с того, что европейские валюты вновь оказались под давлением. На этот событием, взбудоражившим рынок, стали данные по ВВП Австралии. Еще два дня назад Резервный Банк Австралии давал умеренно-оптимистичные комментарии и отказывался от снижения ставок, и тут: впервые за много лет в Австралии был зарегистрирован экономический спад. Согласно представленным данным, ВВП Австралии в IV квартале 2008 года сократился на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом, тогда как участники рынка ожидали роста экономической активности в Австралии на 0,2%.

После этой новости евро упал до трехмесячного минимума на 1.2456, а фунт до  1.3983.

Однако затем новости из Китая способствовали росту склонности к риску. Вчера стало известно о новом пакете антикризисных мер, которые принимает китайское правительство. Инвесторы отреагировали на эту новость покупками акций на ведущих торговых площадках, что, в свою очередь поддержало евро и фунт. 

К закрытию торгов в среду индекс Dow Jones повысился до 6875,84 пункта (на 2,23%). S&P 500 повысился на 2,38%, достигнув отметки в 712,87 пункта. Индекс NASDAQ по итогам торгов вырос на 2,48% - до 1353,74 пункта. Нефть на NYMEX закрылась по цене $45,38 за баррель, с повышением $3,73.

Евро завершил день в районе  1.2657, фунт около 1.4193.

На сегодня, 5 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Розничные продажи/ январь/ 0.3% м/м/ 0.1% м/м
10:00/13:00/ Еврозона/ Окончательные данные по приросту ВВП/ 4 квартал 2008 года/ -1.5% к/к/ -1.5% к/к
12:00/15:00/ Великобритания/ Решение по процентной ставке/ na/ 0.50%/ 1.00%
12:45/15:45/ Еврозона/ Решение по процентной ставке/ na/ 1.50%/ 2.00%
13:30/16:30/ Канада/ Разрешения на строительство/ январь/ -35.0% м/м/ -3.9% м/м
13:30/16:30/ Еврозона/ Пресс конференция ЕЦБ / na/ na/ na
13:30/16:30/ США/ Число заявок на пособия по безработице/ за неделю до 27 февраля/ 641 000/ 667 000
13:30/16:30/ США/ Производительность труда вне сельскохозяйственного сектора/ 4 квартал 2008 года/ 1.6% к/к/ 3.2% к/к
13:30/16:30/ США/ Затраты на рабочую силу/ 4 квартал 2008 года/ 3.1% к/к/ 1.8% к/к
15:00/18:00/ Канада/ Индекс деловой активности/ февраль/ 37.5/ 36.1
15:00/18:00/ США/ Выступление представителя FOMC Джанет Йеллен/ na/ na/ na
15:00/18:00/ США/ Промышленные заказы/ январь/ -3.5% м/м/ -3.9% м/м
15:00/18:00/ США/ Выступление главы Казначейства Гейтнера/ na/ na/ na
15:30/18:30/ США/ Запасы природного газа/ за неделю до 27 февраля/ na/ -101 млрд. куб. футов
17:00/20:00/ США/ Выступление представителя FOMC Локхарта/ na/ na/ na


Ожидание понижения учетных ставок ЕЦБ и Банка Англии на 50 пунктов оказывают давление на евровалюты, которые падают на утренних торгах, несмотря на рост азиатских фондовых индексов. Сюрпризы в действиях Центробанков маловероятны, однако не исключены. В этом случае ждем резкого роста волатильности на рынках. Также обратите внимание на выступление Жана Клода Трише.

Евро может быть также подтвержден риску на данных по розничным продажам в Германии и втором чтении показателя ВВП 4-го квартала прошлого года в Еврозоне. Выход данных хуже прогноза окажет давление на евро.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2602

В результате коррекционного снижения возможно достижение 1.2593 или 1.2558 с последующим ростом к 1.2661 - 1.2729, возможно расширение этого движения до 1.2799. Пробой вниз 1.2523 отменит этот сценарий.


USD/JPY 99.12

Пока пара ниже 99.71, боле вероятно снижение до 98.65 или 98.37. Пробой вверх 99.71 создаст предпосылки для роста выше 100.26.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 6 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Фабричные заказы в январе -1.9% м/м против прогноза -3.5% м/м

Канада. Индекс деловой активности Ivey PMI в феврале 45.2 против прогноза 37.8

США. Затраты на рабочую силу в четвертом квартале +5.7% против прогноза +3.8%

США. Общее число безработных, получающих пособия, в неделю до 27 февраля 5.106 млн. против прогноза 5.155 млн.

Канада. Разрешения на строительство в январе -4.6% м/м против прогноза -5.0% и против -3.6% м/м (пересмотрено с -3.9% м/м) в декабре

США. Производительность труда вне с/х в четвертом квартале -0.4% против прогноза +1.0%

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в неделю до 1 марта 639 000 против прогноза 650 000 и против 670 000 (пересмотрено с 667 000) неделей ранее

Еврозона. ЕЦБ снизил ставку рефинансирования на 0.50% до 1.50%

Великобритания. Банк Англии снизил ставку на 0.50% до 0.50%

Еврозона. ВВП за 4 кв. -1.5% кв/кв

Франция. Индекс цен производителей за январь -2.0% м/м, -2.7% г/г

Франция. Уровень безработицы за 4 кв. 7.8%

Германия. Розничные продажи за январь -0.6% м/м

Обзор рынка

Евро и британский фунт подешевели против американского доллара, после того как ЕЦБ и Банк Англии заявили вчера о снижении учетных ставок. Также спрос на доллар был вызван продолжающимся падением фондовых индексов.

Правительство Китая не обнародовало вчера пакет мер по стимулированию экономики в период кризиса, и это сразу же поставило валюты чувствительные к риску под давление.

Как ожидалось Банк Англии и Европейский Центробанк понизили свои базовые учетные ставки каждый на 50 пунктов до 0.5% и 1.5%. соответственно. Банк Англии заявил о начале политики количественного смягчения, продекларировав желание выкупить облигации на сумму около 75 миллиардов фунтов в течение следующих трех месяцев. Жан Клод Трише, глава ЕЦБ, на пресс-конференции по итогам решения по монетарной политике дал мрачные прогнозы в отношении перспектив европейской экономики. ЕЦБ понизил прогнозы в отношении всех основных экономических показателей на 2009-2010 годы.

Стремлению избегать рисков способствовала слабость фондовых индексов. Индекс Доу Джонса упал до самого низкого уровня с 1997 года, закрывшись с понижением на 4%. Насдак и SP 500 также завершили день с понижением более, чем на 4%. Токийский индекс Никкей шел к середине дня в Японии с понижением на 3%.

Евро завершил день в районе 1.25, фунт около 1.4150, а пара доллар/иена после формирования 4-месячного максимума около 100 опустилась в район 98.


На сегодня, 6 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Индекс промышленных цен/ февраль/ -0.3% м/м/ -1.0% м/м
08:15/11:15/ Швейцария/ Индекс потребительских цен/ февраль/ -0.1% м/м/ -0.8% м/м
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс промышленных цен на входе/ февраль/ 0.1%м/м/ 1.5% м/м
09:3012:30/ Великобритания/ Индекс промышленных цен на выходе/ февраль/ 0.1%м/м/ 0.1% м/м
13:30/16:30/ США/ Количество новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора/ февраль/ -636 000/ -598 000
13:30/16:30/ США/ Уровень безработицы/ февраль/7.9%/ 7.6%
13:30/16:30/ СЩА/ Средняя почасовая оплата труда/ февраль/ 0.3% м/м/ 0.3% м/м
13:30/16:30/ Великобритания/ Потребительское доверие по данным Gfk/ февраль/ -39/ -37
16:15/19:15/ США/ Выступление представителя FOMC Дидди/ na/ na/ na
20:00/23:00/ США/ Потребительское кредитование/ январь/ -4.2 млрд. долларов/ -6.6 млрд. долларов.

В центре внимания сегодня данные по рынку труда в США. Аналитики не ждут от них ничего хорошего. Ожидается, что безработица вырастет до самого высокого уровня с 1984 года и составит 7.9%. Также ожидают, что потери рабочих мест для экономики за месяц превысят 600.000 и будут самыми большими с 1974 года. Показатель более -650К будет худшим со времен второй мировой войны.

Предугадать влияние данных на доллар сложно. С одной стороны, они неблагоприятны для американской экономики, а значит и для американской валюты. С другой, если фондовые индексы начнут падать, то это может вызвать очередную миграцию капиталов в доллар США.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2612

Сопротивление находится в районе 1.2640 и далее около 1.2670. Поддержка в зоне  1.2511 - 1.2459.

USD/JPY 97.90


Пока пара ниже 98.49 - 98.88, возможно падение до 97.30 или 96.53.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 9 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Денежный агрегат М2 в феврале 2.1% г/г против прогноза 1.9% г/г

Япония. Денежный агрегат М3 в феврале 1.1% г/г против прогноза 0.9% г/г

Япония. Сальдо торгового баланса в январе -Y844.4 млрд против прогноза -Y811.6 млрд

Япония. Сальдо платежного баланса в январе -Y172.8 млрд против прогноза -Y15.3 млрд

США. Занятость вне с/х в феврале -651 000 против прогноза -650 000

США. Уровень безработицы в феврале 8.1% против прогноза 7.9% и против 7.6% в январе

США. Средняя часовая заработная плата в феврале +0.2% м/м до +3.6% г/г против прогноза +0.2% м/м до +3.8% г/г

США. Средняя продолжительность рабочей недели в феврале 33.3 против прогноза 33.3

Великобритания. Банк Англии сообщил, что в неделю до 26 февраля выкупил коммерческих бумаг на сумму в stg164 млн. через APF

Великобритания. Индекс цен производителей на выходе в феврале +0.1% м/м до +3.1% г/г в соответствии с прогнозом

Великобритания. Индекс цен производителей на входе в феврале +0.6% м/м до +0.5% г/г против прогноза +0.2% м/м до +1.1% г/г

Великобритания. Базовый индекс цен производителей на выходе +0.0% м/м до +3.7% г/г против прогноза +0.2% м/м до +3.7% г/г


Обзор рынка

Весьма интересной была реакция рынков на опубликованные в пятницу данные по рынку труда США. Американский доллар упал против евро и вырос против японской иены, а фондовые индексы закрылись разнонаправлено.

Доллар находился под давлением еще с четверга, на утренних торгах он ощутимо просел против евро на негативных ожиданиях в отношении американского рынка труда. Следует отметить, что как правило в последнее время даже на слабые данные по США рынок реагировал покупками доллара, используя американскую валюту в качестве валюты-убежища. Однако реакция на показатели рынка труда даже в последние месяцы чаще сводилась к продажам доллара на неблагоприятных данных.

Опубликованные при открытии американских торговых площадок данные оказались хуже прогнозов. Американская экономика потеряла в феврале 651 тысячу рабочих мест, а уровень безработицы составил 8.1% против ожидаемых 7.9%. На этой новости евро совершил движение вверх, пробив утренний максимум, и сформировал экстремум в районе 1.2753. Британский фунт вырос до уровня 1.4305.

Однако этот успех оказался очень кратковременным. Доллару удалось до конца дня отбить значительную часть потерь и даже сходить к 1.26. Аналитики отмечают, что в условиях кризиса инвесторы продолжают покупать доллар и американские государственные облигации как наиболее безрисковые инструменты.

Реакция фондового рынка на новость была неоднозначной. По итогам дня Доу Джонс и SP 500 закрылись с небольшим повышением, тогда как Насдак с понижением. Судя по реакции рынков, они уже испытали негатив от новости по рынку труда до ее публикации.

Основные события предстоящей недели.

После насыщенной первой недели месяца на этой неделе на экономических фронтах нас ожидает некоторое затишье. Центробанки Новой Зеландии и Швейцарии рассмотрят вопросы о кредитной денежной политике соответственно в 23:00 МСК в среду и в четверг в течение дня.

Ожидается, что ЦБ Швейцарии понизит 3-месячную ставку Libor до 0.25% с текущих 0.50%, присоединившись тем самым к США, Японии и Великобритании, которые уже ввели политику ультра-низких ставок.

Резервный Банк Новой Зеландии может снизить учетную ставку с 3.50% до 2.75%.

Из новостей по США следует отметить:

Индекс розничных продаж, четверг 16:30 МСК, прогноз -0.5% против прогноза 1.0%.
Сальдо внешней торговли, пятница 16:30 МСК, -38.4 млрд против -39.8 млрд.
Индекс потребительских настроений университета Мичигана, пятница, 17:00 МСК.

По Великобритании

Промышленное производство, вторник 12:30 МСК, -1.2% против -1.7% в прошлом месяце.

По Японии

ВВП в 4-м квартале 2008, окончательные данные, четверг 02:50 МСК, прогноз -3.5% против предварительных данных -3.3%.

На сегодня, 9 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:15/10:15/ Швейцария/ Уровень безработицы/ февраль/ 3.1%/ 2.9%
09:30/12:30/ Еврозона/ Индекс уверенности инвесторов/ март/ -37.8/ -36.1
12:15/15:15/ Канада/ Начало строительства/ февраль/ 144 000/ 154 000

Важных новостей на сегодня не запланировано.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2654

С 1.2584 или 1.2527 вероятен рост к 1.2749. Отсюда ожидаем снижения пары к 1.26 или ниже.


USD/JPY 98.18


Вероятно тестирование 99.70 с последующим откатом вниз к 97.08 или в случае расширения до 95.87.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 10 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

Великобритания: февраль, Обзор розничных продаж от BRC: -1.8% г/г, против 1.1% г/г;

Великобритания: февраль, Баланс цен на жилье от RICS: -78.3%, против -76.3%;

Япония: январь, Индекс опережающих индикаторов: 77.3, против 80.0

Австралия: февраль, Индикатор уверенности в деловой среде от NAВ: -22, против -32

Япония. Денежный агрегат М2 в феврале 2.1% г/г против прогноза 1.9% г/г

Япония. Денежный агрегат М3 в феврале 1.1% г/г против прогноза 0.9% г/г

Япония. Сальдо торгового баланса в январе -Y844.4 млрд против прогноза -Y811.6 млрд

Япония. Сальдо платежного баланса в январе -Y172.8 млрд против прогноза -Y15.3 млрд


Обзор рынка

Доллар начал неделю с повышения против всех основных конкурентов, вернув, утраченные в конце прошло недели позиции. Поскольку важных новостей на уик-энде и в понедельник не было это укрепление доллара можно приписать общему стремлению инвесторов избежать рисков.

Японская иена приблизилась к 4-месячному минимуму, сформированному в прошлый четверг, после того как в понедельник утром стало известно о первом за последние 13 лет дефиците текущего счета Японии. Пара доллар/иена выросла до 99.13.

Фунт и евро сформировали дневные минимумы к середине дня в районе   1,3747 и 1.2555 соответственно. Давление на евровалюты оказали новости о финансовых проблемах британской страховой компании  Lloyds и банка  Barclays. На выходных телеканал "Sky News" сообщил о том, что правительство предоставит страховые гарантии Lloyds в размере 260 миллиардов долларов в обмен на акции компании. Если план будет реализован, то присутствие государства в капитале группы вырастет до 77%, что означает фактическую национализацию. Правительство вынуждено было рассмотреть возможность такого шага, после того как компания заявила об убытках за прошлый год в размере более 10 миллиардов британских фунт. Национализация также грозит банку Barclays – государство также готово спасти его в обмен на приобретение контрольного пакета акций.

Ситуация на рынке стабилизировалась во второй половине дня. Пары вошли в более узкие диапазоны, а доллар откатился от дневных максимумов. Укрепление евро и фунта против доллара продолжилось на торгах в Азии.


На сегодня, 10 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Сальдо торгового баланса/ январь/ 10.0 млрд. евро/ 10.7 млрд. евро
09:30/12:30/ Великобритания/ Производство обрабатывающей промышленности/ январь/ -1.5% м/м/ -2.2% м/м
09:30/12:30/ Великобритания/ Промышленное производство/ январь/ -1.2% м/м/ -1.7% м/м
12:30/15:30/ США/ Выступление председателя ФРС Б. Бернанке/ na/ na/ na
14:00/17:00/ США/ Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP / март/ 42.8/ 44.6
14:00/17:00/ США/ Товарные оптовые запасы/ январь/ -1.0% м/м/ -1.4% м/м

Сегодня стоит обратить внимание на данные по промышленному производству в Великобритании. Ожидается, что динамика останется негативной, однако спад будет менее глубоким, чем в прошлом месяце. Выход данных хуже прогноза может оказать давление на фунт, а с ним и на евро.

Во второй половине дня обратите внимание на выступление Бернанке. Он выступит с речью на тему банковского регулирования. Эта речь может вызвать рост волатильности на рынке.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2664

Сопротивление находится в районе 1.2701, отсюда возможно снижение до 1.2580 или 1.2530. Пробой сопротивления создаст предпосылки для движения к 1.2754.


USD/JPY 98.90


Текущий восходящий тренд должен завершиться около 99.10-99.35. Отсюда ждем коррекцию ниже 98.07. Пробой 99.90 отменит коррекционный сценарий.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 11 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Оптовые запасы в январе -0.7% м/м против прогноза -1.0% м/м и против -1.5% м/м (пересмотрено с -1.4% м/м) в декабре

США. Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP в марте 45.3 против прогноза 43.0

Бразилия. ВВП в четвертом квартале -3.6% кв/кв до +1.3% г/г против прогноза -2.3% кв/кв до +1.9% г/г и против +1.7% кв/кв до +6.8% г/г в третьем квартале

Великобритания. Промышленное производство в январе -2.6% м/м до -11.4% г/г против прогноза -1.2% м/м до -9.9% г/г

Франция. Промышленное производство в январе -3.1% м/м до -13.8% г/г против прогноза -0.6% м/м до -11.9% г/г.

Франция. Сальдо торгового баланса в январе -Е4.5 млрд. против прогноза -Е3.0 млрд.

Германия. Профицит торгового баланса за январь 8.4 млрд. евро

Германия. HICP за февраль +0.7% м/м, +1.0% г/г

Обзор рынка

После утреннего снижения американскому доллару удалось отыграть значительную часть потерь против евро, который сформировал дневной минимум в районе 1.2822. Рост на фондовых рынках поддержал конкурентов доллара, однако нежелание инвесторов рисковать сохраняется.

С утра доллар находился под давлением на фоне оживления на мировых фондовых биржах. Евро откатился от отметки 1.26 и пошел вверх, достигнув в итоге уровня 1.2822. Однако уже открытие европейских торговых площадок внесло в оптимистичную картину свои коррективы. Британский фунт пошел вниз против доллара и фунта, достигнув соответственно 1.3692 и 0.9246, после того как были опубликованы данные по промышленному производству в Великобритании. Производство в обрабатывающей промышленности снизилось в январе на 2.9% на месячном базисе сравнения и на 12.8% на годовом базисе. Аналитики ожидали снижения на -1.5%. Данные по еврозоне также были слабыми, что в итоге привело к снижению евро с достигнутых максимумов.

Американские фондовые индексы продемонстрировали ощутимый рост. Индекс Доу Джонса закрылся с повышением на 5.8% до 6926.49, SP на 6.37%, а Насдак на 7.07%. Лидером роста стали акции Citigroup, которые подскочили в цене на 38 проц до 1,45 доллара, после того как глава компании Викрам Пандит в своем внутреннем меморандуме сообщил, что по итогам первых двух месяцев этого года деятельность компании была прибыльной.

Однако этот взрыв оптимизма не убедил инвесторов покупать «рисковые» валюты вроде евро и фунта.

Глава ФРС Бен Бернанке заявил в ходе вчерашнего выступления, что рецессия оказалась более тяжелой, чем ожидали экономисты. По его словам, если правительством добьется успеха в стабилизации банковской системы, то есть вероятность завершения рецессии к концу 2009 года. Бернанке также заявил, что в ближайшее время уровень безработицы в США может вырасти до 10%.

Противоречивые настроения инвесторов наблюдается на торгах в Азии. Акции финансового сектора растут под влиянием вчерашнего оптимистичного заявления Citigroup. Однако на рынок оказали давление на данные по торговому профициту Китая. В феврале этот показатель снизился до 4.84 миллиардов долларов против прогноза экономистов 27.3 миллиарда. Эта новость вызвала покупки доллара, который вырос против евро на 0.3% до 1.2648.


На сегодня, 11 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо торгового баланса/ январь/ -7.5 млрд. фунтов/ -7.4 млрд. фунтов
12:30/15:30/ Канада/ Индекс цен на первичном рынке жилья/ январь/ -0.3% м/м/ -0.1% г/г
14:30/17:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов/ за неделю до 6 марта/ na/ 0.7 млн. баррелей
18:10/21:10/ США/ Баланс федерального бюджета/ na/ -197.0 млрд. долларов/ -83.8 млрд. долларов

Важных новостей на сегодня не запланировано. Фунт может оказаться под давлением, если дефицит торгового баланса будет больше прогноза.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.2679

После достижения 1.2630 или 1.2566 пара может вырасти до 1.2808. С этой отметки ожидаем движения вниз.


USD/JPY 98.40

Коррекционное снижение, вероятно, завершится около 98.31, отсюда возможен рост до 98.93 - 99.27 или 99.81. Пробой вниз 98.04 отменит этот сценарий.



© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 17 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс рынка жилья NAHB в марте 9 против прогноза 9

США. Промышленное производство в феврале -1.4% м/м против прогноза -1.3% м/м

США. Загрузка производственных мощностей в феврале 70.9% против прогноза 71.0%

США. Чистый отток капитала в январе $148.9 млрд.

США. Чистые продажи американских долгосрочных ценных бумаг иностранными инвесторами в январе $18.8 млрд.

США. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка Empire State в марте -38.23 пункта против прогноза -30.80

Канада. Загрузка производственных мощностей в четвертом квартале 74.7% против прогноза 75.0%

Еврозона. Занятость в четвертом квартале -0.3% кв/кв до +0.0% г/г против -0.1% кв/кв до +0.6% г/г (пересмотрено с +0.8% г/г) в третьем

Еврозона. HICP в феврале +0.4% м/м до +1.2% г/г в соответствии с прогнозом

Еврозона. Базовый HICP в феврале +1.7% г/г против прогноза +1.6% г/г


Обзор рынка

На рынке доминируют те же настроения, что и в последние недели. Хорошие новости по мировой экономике и рост акций на ведущих торговых площадках способствуют укреплению евровалют, тогда как экономический негатив, в том числе и по США, способствует росту интереса к доллару как к валюте-убежищу. Обе тенденции были наглядно продемонстрированы в понедельник.

Утро началось с продолжения ралли на фондовых рынках. Росту оптимизма инвесторов и их предрасположенности к рискам способствовало несколько факторов. Во-первых, снижение цен на нефть дало стимул для покупок акций. Росту цен на нефть способствовало решение ОПЕК оставить добычу нефти на прежнем уровне, вместо ожидаемого решения о снижении добычи. Во-вторых, некоторую долю оптимизма привнесло решение министров финансов стран «Большой двадцатки» об увеличении финансовых ресурсов МВФ. В-третьих, самым важным фактором рыночного оптимизма стало выступление главы ФРС Бена Бернанке в уик-энд на одном из телеканалов. По словам Бернанке, риска наступления новой «великой депрессии» в США удалось избежать, и к 2010 году экономика восстановится.

В результате к открытию торгов в США евро достиг месячного максимума на 1.3074, фунт вырос до  1.4228, а пара доллар/швейцарский франк побывала на уровне 1.1803.

Ситуация изменилась после публикации блока экономических новостей по американской экономике. Выяснилось, что реальность далека от оптимистичных заявлений Бернанке. Объем промышленного производства продолжил сокращаться быстрыми темпами (-1.4% м\м против прогноза -1.3%), а чистый отток капитала из США, согласно данным Казначейства приблизился к сумме 150 миллиардов долларов.

Кроме того, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка упал до рекордного исторического минимума  -38,23 с -34,65 в феврале.

Весь этот поток негатива оказал давление на рынки акций, которые не смогли продолжить рост. Борьба фондовых быков и медведей была достаточно серьезна. Индекс Доу Джонса закрылся с понижением всего на 7 пкт. Композитный индекс электронной биржи НАСДАК по итогам торгов снизился на 27,48 пункта /1,9 проц/ до уровня 1 404,02 пункта. Индекс "Стандард энд Пурз-500" упал на 2,66 пункта /0,4 проц/ и остановился на отметке 753,89 пункта.

Снижение фондовых индексов по традиции оказало давление на евровалюты и способствовало коррекции доллара с дневных минимумов. Инвесторы закрывали длинные позиции на евро и фунт в связи со стремлением избежать рисков. По евро дневной минимум составил 1.2950 – на 125 пунктов ниже максимума. Однако сегодняшнее утро началось ростом евровалют на фоне укрепления японского фондового индекса Nikkei, который впервые за месяц превысил рубеж в 7800 пунктов.

На сегодня, 17 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:15/11:15/ Швейцария/ Промышленное производство/ 4 квартал 2008 года/ -0.1% кв/кв/ -5.2% кв/кв
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс цен на дома от DCLG/ февраль/ -11.7% г/г/ -10.2% г/г
10:00/13:00/ Германия/ Индекс экономических ожиданий ZEW/ март/ -7.7/ -5.8
10:00/13:00/ Еврозона/ Индекс экономического доверия ZEW/ март/ -11.7/ -8.7
12:30/15:30/ Канада/ Производительность труда/ 4 квартал 2008 года/ -0.1% кв/кв/ 0.0% кв/кв
12:30/15:30/ Канада/ Промышленные продажи/ февраль/ -5.7% м/м/ -8.0% м/м
12:30/15:30/ США/ Разрешения на строительство/ февраль/ 0.51 млн./ 0.53 млн.
12:30/15:30/ США/ Индекс производственных цен/ февраль/ 0.3% м/м/ 0.8% м/м
12:30/15:30/ США/ Стержневой индекс производственных цен/ февраль/ 0.1% м/м/ 0.4% м/м
12:30/15:30/ США/ Начала строительства/ февраль/ 0.45 млн./ 0.47 млн.
19:15/22:15/ Еврозона/ Выступление главы ЕЦБ Ж.-К. Трише/ na/ na/ na
19:15/22:15/ Великобритания/ Выступление главы BoE М. Кинга/ na/ na/ na

Сегодня стоит обратить внимание на данные индекса ZEW для Германии. Здесь аналитики ожидают усиление негативных тенденций. Выход данных на уровне или хуже прогнозов может оказать давление на евро.

Из американских новостей следует обратить внимание на данные по ценам производителей. Отсутствие тенденции к росту цен будет означать, что американские производители не чувствуют того же оптимизма, что и чиновника и может привести к давлению на фондовые рынки, что в последнее время как правило вызывает укрепление доллара.

Еще более важный блок новостей это показатели разрешений на строительство и закладок новых домов. Ожидается снижение обоих показателей. Выход данных хуже прогнозов окажет давление на фондовые рынки, евро и фунт. Однако выход данных лучше данных прошлого месяца т.е. выше 0.53 млн. и 0.47 млн соответственно может стимулировать рост инвесторов к риску, что негативно сказывается на долларе.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3014

Вероятно консолидационное движение в диапазоне 1.2852-1.3035.

USD/JPY 98.43

Пока пара ниже 98.60, есть возможность движения к 97.77. Пробой 98.60 создаст предпосылки для бычьего движения.



© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 18 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

Япония: Решение по процентной ставке: ключевая ставка оставлена на прежнем уровне 0.10%;

Канада. Производительность труда в четвертом квартале -0.5% кв/кв против прогноза +0.1% кв/кв

США. Индекс цен производителей в феврале +0.1% м/м до -1.3% г/г против прогноза +0.4% м/м до -1.4% г/г

США. Базовый индекс цен производителей в феврале +0.2% м/м до +4.0% г/г против прогноза +0.1% м/м до +3.8% г/г

США. Число новых строительств в феврале 583 000 против прогноза 450 000 и против 477 000 (пересмотрено с 466 000) в январе

США. Разрешения на строительство в феврале 547 000 против прогноза 500 000

Канада. Продажи в обрабатывающей промышленности в январе -5.4% м/м против прогноза -5.8% м/м и против -8.2% м/м (пересмотрено с -8.0% м/м) в декабре

Германия. Индекс экономических настроений ZEW в марте -3.5 против прогноза -8.0

Германия. Индекс текущих условий ZEW в марте -89.4 против прогноза -90.0

Еврозона. Индекс экономических настроений ZEW в марте -6.5 против прогноза -12.0

Еврозона. Индекс текущих условий ZEW в марте -15.3 против -28.5 в феврале

Великобритания. Индекс цен на жилье DCLG в январе -11.5% г/г против прогноза -11.7% г/г

Япония. Банк Японии рассмотрит возможность покупок субординированного долга, выпушенного банками.

Обзор рынка

Ситуация на валютном рынке продолжает определяться склонностью инвесторов к риску, а поведение валютных пар следует тенденциям фондового рынка. При этом пара евро/доллар никак не может совершить уверенный пробой сопротивления 1.3050.

С утра доллар находился под давлением. Евро получил стимул для роста после публикации данных института ZEW, которые оказались несколько лучше прогнозов. Мартовский показатель индекса экономических настроений неожиданно вырос до -3.5. против ожидаемого снижения до -7.4 и предыдущего значения -5.8. Евро укрепился на утренних торгах не только против доллара, но и против иены и стерлинга.

Ситуация изменилась после открытия торговых площадок в США. Инвесторы некоторое время покупали доллар. Данные по строительствам и закладкам новых домов оказались лучше прогнозов. Объем новых строительств вырос на 22.2% до 583К против 466К в прошлом месяце. Все чаще аналитики говорят о том, что рынок строительства жилой недвижимости нащупывает дно.

Однако рост доллара был недолгим. Пара евро/доллар, сходив к 1.2940. вновь начала расти, хотя и не очень быстро. Сейчас это укрепление продолжается. Росту «рисковых» валют против доллара способствовало оживление на американском фондовом рынке. Dow Jones вырос на 2,48%, зафиксировавшись на отметке в 7395,78 пункта. SP вырос на 3.21%, а Насдак на 4.717%.

Иена оставалась под давлением против евро и доллара в преддверии решения банка Японии по монетарной политике. Снижения ставки с текущих 0.1% инвесторы не ожидали, однако опасались неопределенности в связи с рассмотрением «экстраординарной» программы по обеспечению проблемных банков субординированными займами.

На сегодня, 18 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:15/11:15\ Швейцария\ Розничные продажи\ февраль\ 1.8% г/г\ 6.6% г/г
09:30/12:30\ Великобритания\ Заявки на трудоустройство\ февраль\ 84 500\ 73 800
09:30/12:30\ Великобритания \ Протоколы заседания Банка Англии\ na\ 0-9-0 \ 0-9-0
09:30/12:30\ Великобритания\ Средний уровень заработанной платы\ 3 месяца до января\ 3.0% 3m/г\ 3.2% 3m/г
09:30/12:30\ Великобритания \ Уровень безработицы\ февраль\ 6.5%\ 6.3%
12:30/15:30\ Канада\ Оптовые продажи\ январь\ -2.6% м/м\ -3.4% м/м
12:30/15:30\ США\ Стержневой индекс потребительских цен\ февраль\ 0.1% м/м\ 0.2% м/м
12:30/15:30\ США\ Индекс Потребительских цен\ февраль\ 0.3% м/м\ 0.3% м/м
12:30/15:30\ США\ Сальдо платежного баланса\ 4 квартал 2008 года\ 137 млрд. долларов\ 174 млрд. долларов
14:30/17:30\ США\ Запасы нефти и нефтепродуктов\ за неделю до 13 марта\ na\ 0.7 млн. баррелей
18:15/21:15\ США\ Отчет FOMC\ na\ na\ na
18:15/21:15\ США\ Решение по процентной ставке\ na\ <0.25%\ <0.25%
20:50/23:50\ Австралия\ Выступление представителя RBA М. Эдея\ na\ na\ na

В первой половине дня будет опубликован протокол последнего заседания монетарного комитета банка Англии. На этом заседании было принято решение понизить учетную ставку репо до 0.5%. Теперь инвесторы ждут следующего шага. Банк либо может просигнализировать о еще одном снижении ставки, либо указать на то, что в дальнейшем снижении нет необходимости. В первом случае фунт окажется под давлением, во втором вырастет.

Индексы потребительских цен по США будут рассматриваться инвесторами как индикатор кризиса. Данные выше прогноза могут быть восприняты как симптом оживления экономической активности и поддержать доллар. Выход данных ниже прогноза наоборот может оказать давление на единую валюту.

Рынки с нетерпением будут ожидать сегодняшнего заседания ФОМК. Дальнейшее снижение учетной ставки маловероятно, так как она находится на очень низком уровне. Поэтому наибольший интерес вызовет заявление по итогам сегодняшнего заседания. В частности инвесторов будут интересовать такие аспекты как помощь проблемным банкам, покупки государственных казначейских облигаций, эмиссия денежных знаков и так далее.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3042

Сопротивление находится в зоне 1.3029 - 1.3056. Отсюда возможна коррекция ниже 1.2954. Пробой верхней границы зоны создаст предпосылки для тестирования важного уровня 1.3095.


USD/JPY 98.55

Пара хоть и находится под давлением, но сопротивление в районе 100 остается очень сильным доллара. Для еще одного движения к этому барьеру нужен пробой 99.03. Пока пара ниже этого уровня, более вероятно снижение к 98.41 или 98.22.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

ФРС выкупит MBS еще $750 млрд., $100 млрд. долга GSE. Объем покупок долгосрочных государственных облигаций составит до $300 млрд.

США. FOMC оставил ставку на прежнем уровне в 0.0% - 0.25%

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности на среднем западе ФРБ Чикаго в январе -5.9% м/м до 85.6 пункта

США. Запасы нефти в неделю до 13 марта +2.0 млн. баррелей

США. Запасы бензина в неделю до 13 марта +3.2 млн. баррелей

США. Запасы дистиллятов в неделю до 13 марта +0.1 млн. баррелей

США. Загрузка производственных мощностей НПЗ в неделю до 13 марта 82.1%

США. Базовый индекс цен потребителей в феврале +0.2% м/м до +1.8% г/г против прогноза +0.1% м/м до +1.7% г/г

США. Индекс цен потребителей в феврале +0.4% м/м до +0.2% г/г против прогноза +0.3% м/м до +0.0% г/г

США. Сальдо текущего счета в 4 квартале -$132.8 млрд. против прогноза -$137.1 млрд.

Канада. Оптовые продажи в январе -4.2% м/м против прогноза -2.7% м/м

Великобритания. Протокол MPC комитет единодушно снизил ставку на 50 б.п. Мнения относительно масштаба количественного ослабления разнились.

Великобритания. Изменение числа заявок безработных в феврале +138 400 против прогноза 84 800

Великобритания. Уровень безработицы, покрытый заявками в феврале 4.3% против прогноза 4.0%

Великобритания. Уровень безработицы ILO в январе 6.5% против прогноза 6.5%

Великобритания. Средняя заработная плата с учетом бонусов +1.8% против прогноза +3.0%

Великобритания. Средняя заработная плата без учета бонусов в январе +3.5% против прогноза +3.5%

Италия. Промышленное производство в январе -0.2% м/м до -16.7% г/г против прогноза -2.5% м/м до -16.6% г/г


Обзор рынка

По итогам торгов в среду мы наблюдали настоящий коллапс американского доллара после заявления Федерального резерва. Инвесторы все больше опасаются неконтролируемого выброса долларов на рынок, и теряют доверие к американской валюте. Вместе с тем активная работа печатного станка Федерального резерва вызывает рост оптимизма инвесторов, так как появление новых долларов, по их мнению, будет способствовать решению проблем ликвидности.

Наиболее значимым событием утра стало значительного падение британского фунта до 1.3847 против доллара и 0.9414 против евро. Причиной этого падения стали слабые данные по рынку труда Великобритании. Уровень безработицы ILO вырос в январе до 6.5% против 6.3% в декабре, при этом количество людей, получающих пособие выросло на 138.4 тысячи с составило 1.39 миллиона. Это самое большое количество безработных за 38 лет.

После открытия торгов в США доллар сделал ход вниз на более сильных, чем ожидалось данных по потребительской инфляции в США, однако настоящий обвал американской валюты произошел после публикации заявления ФОМК.

ФОМК принял решение оставить учетную ставку на прежнем уровне в диапазоне 0-0.25%. Такое решение широко ожидалось на рынке и не было сюрпризом. Однако также ФОМК заявил о намере6нии Федерального резерва «с целью обеспечения поддержки ипотечному кредитованию и рынку жилой недвижимости» увеличить объем покупок MBS (ценных бумаг, обеспеченных ипотечным пулом) на сумму 750 миллиардов долларов, доведя общий объем до 1.25 триллионов. Кроме того ФРС намерена выкупить долговые обязательства агентств на сумму 100 миллиардов долларов, доведя общий объем покупок до 200 миллиардов. Также планируется купить в ближайшие шесть месяцев долгосрочных казначейских облигаций на сумму 300 миллиардов долларов.

Инвесторы опасаются, что появление такого колоссального объема денежной массы приведет к девальвации американской валюты. При этом шаги ФРС по обеспечению ликвидности вызывают рост оптимизма на рынке, что приводит к повышению акций и росту рисковых валют вроде евро и фунта.

По итогам дня индекс Доу Джонса закрылся с повышением на 1.24%, а Насдак с повышением на 1.99%. Американский доллар вслед за решением ФОМК всего за час обвалился на 300 пунктов и к концу торгов в США сформировал 2-месячный минимум в районе 1.35.

На сегодня, 19 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:15/10:15/ Швейцария/ Сальдо торгового Баланса/ январь/ 1.01 млрд. франков/ 2.03 млрд. франков
09:30/12:30/ Великобритания/ Заимствования государственного сектора/ февраль/ 8.0 млрд.фунтов/ -3.3 млрд. фунтов
09:30/12:30/ Великобритания/ Денежный агрегат M4/ февраль/ 1.4% м/м/ 2.5% м/м
10:00/13:00/ Швейцария/ Индекс экономических ожиданий от ZEW/ март/ na/ -57.7%
11:00/14:00/ Канада/ Стержневой индекс потребительских цен/ февраль/ 0.2% м/м/ -0.4% м/м
11:00/14:00/ Канада/ Индекс потребительских цен/ февраль/ 0.2% м/м/ -0.3% м/м
11:00/14:00/ Великобритания/ Промышленные заказы от CBI/ март/ -55/ -56
12:30/15:30/ Канада/ Иностранные покупки ценных бумаг/ февраль/ -2.00 млрд. канадских долларов/ -2.84 млрд. долларов
12:30/15:30/ США/ Число первичных заявок на пособия по безработице/ за неделю до 13 марта/ 649 000/ 654 000
14:00/17:00/ США/ Индекс деловой активности по данным ФРБ Филадельфии/ февраль/ -39.1/ -41.3
14:00/17:00/ США/ Индекс опережающих индикаторов/ февраль/ -0.6% м/м/ 0.4% м/м
14:30/17:30/ США/ Запасы природного газа/ за неделю до 6 марта/ na/ -102 млрд. куб. футов
14:30/17:30/ США/ Выступление члена FOMC Д. Тарулло/ na/ na/ na
14:30/17:30/ США/ Запасы природного газа/ за неделю до 13 марта/ na/ -112 млн. куб. футов
16:00/19:00/ Швейцария/ Выступление члена правления SNB Т. Джордана/ na/ na/ na

Сегодня новостей первого ряда не запланировано. Для фунта интерес представляют показатели промышленных трендов Британской конфедерации промышленников CBI. Есть повод опасаться данных хуже прогноза, что может оказать давление на британскую валюту.

По США будут опубликованы еженедельные данные по безработице, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии и индекс опережающих индикаторов. Тенденции предыдущих дней остаются в силе. Выход данных лучше прогнозов провоцирует интерес к риску и рост евро и фунта против доллара. Выход слабых данных способствует укреплению доллара в качестве валюты-убежища.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3454

Восходящий тренд сохраняется. Поддержка на 1.3344. Пока пара выше этого уровня возможен рост до 1.3694 или 1.3893. Отсюда ждем коррекционного отката к 1.3344 - 1.3248.



USD/JPY 96.02

Сопротивление находится на 96.85. От него можно ждать снижения до 95.31 -93.58

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 20 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США: резерв ФРС за неделю на 9 марта +$9.8 млрд. до $2593.8 млрд;

США: февраль, Индекс опережающих индикаторов -0.4 % м/м с 0.4% м/м

США: февраль, Индекс деловой активности по данным ФРБ Филадельфии -35.0 с -41.3

Швейцария. SNB, Жан-Пьер Рот: намерен сломить тренд роста франка против евро

Канада. Чистые покупки канадских ценных бумаг иностранными инвесторами в январе C$10.43 млрд.

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в неделю до 15 марта 646 000 против прогноза 655 000 и против 658 00 (пересмотрено с 654 000) неделей ранее

США. Общее число заявок на получение пособий по безработице в неделю до 8 марта 5.473 млн. против прогноза 5.323 млн. и против 5.288 млн. (пересмотрено с 5.317 млн.) неделей ранее

Великобритания. CBI: баланс заказов в марте -58% против прогноза -59% и против -56% в феврале.

Канада. Индекс цен потребителей в феврале +0.7% м/м до +1.4% г/г против прогноза +0.3% м/м до +1.0% г/г и против -0.3% м/м до -1.1% г/г в январе

Канада. Базовый индекс цен потребителей в феврале +0.5% м/м до +1.9% г/г против прогноза +0.1% м/м до +1.5% г/г и против -0.4% м/м до +1.9% г/г в январе

Германия. IFO: ВВП Германии сократится более чем на 4% в этом году.

Великобритания. Чистые заимствования государственного сектора в феврале +stg9.0 млрд. против прогноза +stg8.3 млрд.

Великобритания. Потребность государственного сектора в притоке наличности в феврале +stg4.4 млрд. против прогноза +stg4.5 млрд.

Великобритания. Агрегат М4 в феврале +1.4% м/м до +18.8% г/г

Обзор рынка

Американский доллар продолжил на торгах в четверг снижение против основных конкурентов на фоне падения цен на фондовых торговых площадках и роста цен на нефть и сырье.

Доллар резко потерял доверие инвесторов, после того как в среду ФРС заявила о намерении выделить дополнительно сотни миллиардов долларов для покупок разного рода государственных и частных ценных бумаг. Аналитики и инвесторы опасаются неконтролируемой печати долларов.

Несмотря на рост оптимизма на фондовых рынках в среду, в четверг фондовые индексы снизились. Видимо оптимистичный настрой оказался краткосрочным. По итогам дня Dow Jones Industrial Average упал на 1,1%, до 7400,80 пункта, S&P 500 - на 1,3%, до 784,04 пункта, Nasdaq Composite - на 0,5%, до 1483,48 пункта.

Несмотря на это доллар также закрылся на отрицательной территории, нарушив тем самым сложившуюся в последние недели взаимосвязь с фондовыми рынками. При этом давление на курс американской валюты мог оказать рост цен на нефть. Цена на нефть на NYMEX по итогам вчерашних торгов выросла на 3,47 доллара до 51,61 доллара за баррель.

К середине дня пара евро/доллар достигла много-недельного максимума на отметке  1,3737, а британский фунт вырос до 1.4595. Петтерн дня заключался в коррекции на азиатской сессии с последующим ростом евровалют при пересечении торгов в Европе и США. Завершился день после закрытия европейских торговых площадок коррекцией, которая продолжается и сейчас. Сегодня не исключено повторение таких же событий.

На сегодня, 20 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Индекс промышленных цен/ февраль/ -0.2% м/м/ -1.2% м/м
11:00/13:00/ Еврозона/ Промышленное производство/ январь/ -3.8% м/м/ -2.6% м/м
12:30/15:30/ Канада/ Стержневые розничные продажи/ январь/ 0.3% м/м/ -3.2% м/м
12:30/15:30/ Канада/ Розничные продажи/ январь/ 0.8% м/м/ -5.4% м/м
12:30/15:30/ Канада/ Продажи новых втомобилей/ январь/ 6.0%м/м/ -14.8% м/м
16:00//19:00/ США/ Выступление Главы ФРС Б. Бернанке/ na/ na/ na

Обратите внимание на данные по промышленному производству в Еврозоне. Выход данных хуже прогнозов может сместить акцент на не очень хорошее положение дел в европейской экономике и оказать давление на евро.

Вечером ограниченный рост волатильности на рынке может вызвать выступление Бернанке. Если Бернанке заявит об активной эмиссии долларов, то американская валюта может оказать под сильным давлением.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3654

Пока пара ниже 1.3703 - 1.3798, вероятна коррекция к 1.3477 или даже 1.3286. Пробой вверх указанной зоны сопротивления создаст предпосылки для движения к 1.3928.


USD/JPY 94.64

Текущее снижение может завершиться в районе 91.87 - 93.41, затем ждем ралли к 95.57 или 96.24. Пробой вниз 91.82 отменит этот сценарий.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 23 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

Швейцария. SNB, Жан-Пьер Рот: риск дефляции стал наиболее важным фактором при принятии недавних решений.

США. ФРС, Бен Бернанке: доволен реакцией на заявление ФРС о намерении выкупать облигации

Мексика. ЦБ снизил ставку овернайт на 0.75% до 6.75%

США. Массовые увольнения BLS в феврале 295 477

Канада. Розничные продажи без учета автомобилей в январе +1.3% м/м против прогноза +0.4% м/м и против -3.1% м/м (пересмотрено с -3.2% м/м) в декабре

Канада. Розничные продажи в январе +1.9% м/м против прогноза +1.0% м/м и против -5.2% м/м (пересмотрено с -5.4% м/м) в декабре


Еврозона. Промышленное производство в январе -3.5% м/м до -17.3% г/г


Обзор рынка

В пятницу доллару удалось отыграть часть позиций, утерянных ранее на неделе. На фоне отсутствия значимых экономических новостей валютный рынок шел в фарватере рынков акций.
Пара евро/доллар в середине недели после заявления ФРС о намерении выкупать государственные и частные облигации на сотни миллиардов долларов выросла до 10-недельного максимума на 1,3739. Особое оживление это решение вызвало на фондовых рынках. Однако пока еще не ясно, произошел ли на рынках акций перелом, так как некоторые эксперты называют рост весьма умеренным.

По итогам торгов в пятницу Dow Jones Industrial Average упал на 122,42 пункта, или на 1,65 проц, до 7278,38 пункта. Это было самое значительное дневное падение с 5 марта. Причиной продаж акций стали прогнозы в отношении банкротств американских банков. Таким образом, недельный рост главного фондового индекса составил лишь 0.8%, что нельзя назвать впечатляющим.

На торгах в пятницу евро/доллар торговался в диапазоне 1.3550-1.3650. Сегодня утром японские фондовые индексы открылись с повышением, что оказывает давление на доллар.

В целом рынок определяется с дальнейшим движением. Одни инвесторы полагают, что активное печатание денежных знаков в рамках ФРС с одной стороны приведет к оживлению мировой экономики, а с другой делает доллар ненадежным активом для вложений. Такие инвесторы играют против доллара. Другие трейдеры полагают, что кризис еще не закончен и не готовы к сильным рискам, что показывает замедленная реакций рынка акций на решение ФРС. Именно они оказывают сейчас поддержку американской валюте.

Основные события предстоящей недели.

По США.

Выступление Бернанке, посвященное AIG, вторник 17:00 МСК, глава ФРС может заявить о выделении дополнительных средств для спасения частного бизнеса, это может оказать давление на доллар.

Заказы на товары длительного пользования, среда, 15:30 МСК.

Продажи на первичном рынке жилья, среда, 17:00 МСК, ожидается снижение объема продаж до 300К.

Окончательные данные по ВВП США в 4-м квартале, четверг, 15:30 МСК. Окончательный прогноз -6.60% против предварительного -6.20%.

По Еврозоне.

Индикаторы IFO, среда, 12:00

По Великобритании

Блок данных по потребительским и розничным ценам, вторник, 12:30 МСК, ожидается, что на месячном базисе показатели немного улучшаться.

Розничные продажи, четверг, 12:30 МСК, ожидается торможение роста объема продаж.

По Японии.

Пакет данных по потребительским ценам, промышленному производству, розничным продажам, пятница, 02:50 МСК, возможен рост волатильности мены.


На сегодня, 23 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

10:00/13:00/ Еврозона/ Сальдо торгового баланса/ январь/ -1.9 млрд. евро/ -0.3 млрд. евро
12:30/15:30/ Канада/ Индекс опережающих индикаторов/ февраль/ -0.9% м/м/ -0.8%м/м
13:00/17:00/ США/ Продажи на вторичном рынке жилья/ февраль/ 4.45 млн./ 4.49 млн.

Из сегодняшних новостей интерес будут представлять данные по продажам на вторичном рынке жилья США. Эксперты ожидают снижения показателя. Если традиционная за время кризиса реакция рынки на новости по США сохранится, то это благоприятный для доллара прогноз. В свою очередь выход данных выше 4.49 может привести к сильному давлению на доллар.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3665

С текущего уровня возможен откат до 1.3490 или ниже 1.3390, с другой стороны уверенный пробой 1.3655, создаст предпосылки для тестирования максимума прошлой недели 1,3739.


USD/JPY 96.20

Сопротивление находится в районе 97.15-41. Откат от этой зоны может вызвать дальнейший сброс до 94.63 или 93.34. С другой стороны, пробой 97.41 даст бычий сигнал.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 24 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Продажи существующих домов в феврале 4.72 млн. против прогноза 4.45 млн.

Канада. Индекс опережающих индикаторов в феврале -1.1% м/м против прогноза -0.9% м/м

Еврозона. Сальдо торгового баланса в январе -Е10.5 млрд. против прогноза -Е9.0 млрд.

Еврозона. Производство в строительном секторе в январе +1.3% м/м до -9.1% г/г


Обзор рынка

Доллар продолжает оставаться под давлением на фоне роста фондовых индексов. В центре внимания инвесторов в понедельник был план американского Казначейства по скупке так называемых «токсичных активов».

Утро началось с укрепления конкурентов доллара на фоне роста фондовых рынков азиатского региона. При этом евро удалось обновить максимум прошлой недели 1.3730. Японская иена упала до 4.5-месячного минимума против евро к уровню 134 и до 98 против доллара. Министр финансов Японии Йосано намекнул на возможность интервенции с целью снижения курса иены, заявив, что его ведомство может использовать валютные резервы для обеспечения стабильности валютного рынка.

Далее в течение дня доллар отыграл значительную часть потерянных позиций и вырос до 1.35. Первоначально инвесторы скептически отнеслись к планам, озвученным министров финансов Тимоти Гейтнером. Последний заявил о намерении Казначейства привлечь государственные и частные инвестиции на сумму 1 триллион американских долларов для скупки «токсичных» банковских активов. При этом Гейтнер выразил надежду, что значительная часть этих инвестиций будет частными, чтобы позволить избежать национализации банков.

Первоначальная реакция рынка была сдержанной, однако когда американские фондовые индексы начали расти, доллар резко пошел вниз. Способствовали давлению на доллар данные по продажам на вторичном рынке недвижимости. В феврале объем продаж вырос на 5.1% до 4.72 миллионов объектов против ожидаемого снижения на 5.3%.

По итогам дня SP вырос на 7%, а Доу Джонс и Насдак примерно на 6.8%. Рынок форекс продолжил следовать тенденциям фондового рынка, сдвиг интереса инвесторов в сторону рискованных активов оказался неблагоприятным для доллара и иены.


На сегодня, 24 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/11:30/ Германия/ Индекс деловой активности в промышленном секторе/ март/ 32.1/ 32.1
08:30/11:30/ Германия/ Индекс деловой активности в секторе обслуживания/ март/ 41.2/ 41.3
09:00/12:00/ Еврозона/ Сальдо платежного баланса/ январь/ -6.7 млрд. евро/ -7.3 млрд. евро
09:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в промышленном секторе/ март/ 33.5/ 33.5
09:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в секторе обслуживания/ март/ 29.2/ 39.2
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс потребительских цен/ февраль/ 2.6% г/г/ 3.0% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Количество одобренных заявок на ипотечное кредитование/ февраль/ 22 300/ 22 400
09:30/12:30/ Великобритания/ Стержневой индекс потребительских цен/ февраль/ 1.3% г/г/ 1.3% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс розничных цен/ февраль/ -0.7% г/г/ 0.1% г/г
09:45/12:45/ Великобритания/ Отчет по инфляции Банка Англии/ na/ na/ na
10:00/13:00/ США/ Выступление представителя FOMC Эванса/ na/ na/ na
10:00/13:00/ Еврозона/ Промышленные заказы/ январь/ na/ -5.2% м/м
14:00/17:00/ Еврозона/ Индекс делового климата Банка Бельгии/ март/ -31.9/ -31.6
14:00/17:00/ США/ Выступление главы ФРС Б. Бернанке/ na/ na/ na
14:00/17:00/ США/ Индекс цен на дома/ январь/ -0.7% м/м/ 0.1% м/м
14:00/17:00/ США/ Индекс деловой активности в промышленном секторе ФРБ Ричмонда/ март/ -52/ -51
15:30/18:30/ Великобритания/ Выступление главы Банка Англии М. Кинга/ na/ na/ na
17:15/20:15/ Швейцария/ Выступление главы Национального Банка Швейцарии Ж. П. Рота/ na/ na/ na
18:30/21:30/ Великобритания/ Выступление члена МРС ВоЕ Д. Блэнчфлауэра/ na/ na/ na

Из сегодняшних новостей советуем обратить внимание на следующие:

1) индексы потребительских и розничных цен по Великобритании. Снижение инфляционного давления – неблагоприятный фактор для фунта, выход данных ниже прогнозов окажет негативное влияние на фунт.
2) выступление Бернанке и после него Гейтнера. Они выскажутся по ситуации с AIG. Если они заявит о выделении дополнительных средств для спасения компании, то акции могут вырасти, а доллар упасть.
3) индекс цен на дома в США – при положительном значении возможно давление на доллар.

Также влияние на рынок могут оказать индексы деловой активности в промышленности Еврозоны и Германии в случае ощутимых расхождений с прогнозами.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3652

В районе 1.3650-60 ощущается давление на пару. Отсюда возможно движение вниз к 1.3491 или 1.3363. Пробой вверх 1.3740 создаст предпосылки для тестирования 1.3835.


USD/JPY 97.90

Текущее движение вверх может завершиться до 98.38. Отсюда ждем коррекции ниже 96.09. Пробой вверх 98.40 отменит коррекционный сценарий.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 25 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Общий показатель сальдо торгового баланса в феврале Y82.4 млрд. против прогноза -Y20.0 млрд

США. Индекс деловой активности в обрабатывающем секторе ФРБ Ричмонда в марте -20 пунктов против прогноза -51

США. Индекс цен на жилье FHFA в январе +1.7% м/м против прогноза -0.9% м/м

ЮАР. ЦБ снизил ставку на 1.00% до 9.5%

Великобритания. Общий индекс цен потребителей +0.9% м/м до +3.2% г/г против прогноза +0.3% м/м до +2.6% г/г

Великобритания. Индекс розничных цен в феврале +0.6% м/м до +0.0% г/г против прогноза -0.1% м/м до -0.7% г/г

Великобритания. Индекс розничных цен без учета платежей по ипотечным кредитам в феврале +2.5% г/г против прогноза +1.9% г/г

Великобритания. Базовый индекс цен потребителей в феврале +1.6% г/г против прогноза +1.3% г/г

Великобритания. BBA: Число ипотечных кредитов в феврале 28 179 против 24 278 (пересмотрено с 23 376) в январе

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в марте 40.1 против прогноза 39.1 пункта

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в марте 34.0 против прогноза 33.5

Еврозона. Композитный индекс PMI в марте 37.6 против прогноза 36.2 пункта

Еврозона. Сальдо текущего счета в январе -Е12.7 млрд. против -Е7.3 млрд. в декабре

Германия. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в марте 32.4 пункта против прогноза 32.0

Германия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в марте 41.7 против прогноза 41.0 пункта

Франция. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в марте 36.3 против прогноза 35.0

Франция. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в марте 42.9 против прогноза 40.2 пункта

Франция. Индекс делового доверия в марте 68 против прогноза 68 пункта

Обзор рынка

Доллар США продолжает наряду с иеной сохранять репутацию валюты-убежища. Вчера на фоне снижения фондовых индексов после нескольких дней роста зеленому удалось укрепиться против 13 из 16 наиболее активно торгуемых валют.

Евро и фунт начали сутки повышением против доллара, однако в ходе торгов в Европе стало известно о некоторых неприятных сюрпризах в европейских экономиках.

Также влияние на рынок могут оказать индексы деловой активности в промышленности Еврозоны и Германии в случае ощутимых расхождений с прогнозами. Так, дефицит расчетного счета платежного баланса ЕЦБ составил 12,7 млрд евро, а по расчетному счету платежного баланса Еврозоны — 18,2 млрд евро.

Начало торгов в США должно было надежду на укрепление евровалют, однако она была недолгой. К закрытию торгов во вторник индекс Dow Jones понизился на 1,49%, составив 7660,21 пункта. Индекс NASDAQ по итогам торгов упал на 2,47% до отметки 1517,40 пункта. Соответственно инвесторы вкладывали средства в доллары и иены в качестве «валют-убежищ». Майские фьючерсы на нефть упали на 2.5%, после того как по итогам понедельника, нефть выросла до 4-месячного максимума.

На сегодня, 25 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:30/10:30\ Австралия/ Выступление главы RBA Стивенса/ na/ na/ na
09:00/12:00/ Германия/ Индекс настроения в деловых кругах IFO/ март/ 82.2/ 82.6
11:00/14:00/ Великобритания/ Индекс промышленных продаж по данным CBI/ март/ -35/ -25
12:30/15:30/ США/ Стержневые заказы на товары длительного пользования/ февраль/ -2.0% м/м/ -3.0% м/м
12:30/15:30/ США/ Заказы на товары длительного пользования/ февраль/ -2.2% м/м/ -4.5% м/м
14:00/17:00/ США/ Продажи на первичном рынке жилья/ февраль/ 305 000/ 309 000
14:30/17:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов/ за неделю до 20 марта/ na/ 2.0 млн. баррелей
17:00/20:00/ США/ Выступление представителя FOMC Еллен/ na/ na/ na

В центре внимания среди европейских новостей будут данные по индексам IFO. Эксперты прогнозируют незначительное снижение индекса настроений в деловой среде и индекса оценки текущих условий. При этом ожидается небольшой рост индекса ожиданий (с 80.90 до 81.50). Выход данных ниже прогнозов может оказать давление на евро.

Две важных новости выйдут по время торгов в США. Речь идет в первую очередь об индексе заказов на товары длительного пользования. Ожидается, что негативная динамика по индексу сохранится. В целом все негативные значения будут неблагоприятны для фондовых рынков, а вот положительное значение может дать стимул для покупки акций.

Особенно, если оно будет сопровождаться лучшим, чем ожидается показателем продаж на первичном рынке жилья. На днях стало известно о росте продаж по «вторичке». Если вырастет и «первичка», то это может стать свидетельством того, что рынок нащупывает дно. Такой вариант неблагоприятен для доллара. Показатель ниже 305.000 может вызвать рост доллара в качестве валюты-убежища.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3455

Текущее снижение может закончиться около 1.3451 или 1.3374. Отсюда ждем восстановления к 1.3527 - 1.3575.


USD/JPY 97.50

Пока пара ниже 98.64, вероятно снижение к 97.37 или 97. Пробой вверх 98.64 создаст предпосылки для роста выше 99.42.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Запасы бензина в неделю до 20 марта -1.144 млн. против прогноза -650 000 баррелей

США. Запасы дистиллятов в неделю до 20 марта -1.584 млн. против прогноза -100 000 баррелей

США. Загрузка производственных мощностей НПЗ в неделю до 20 марта 82.0%

США. Запасы нефти в неделю до 20 марта +3.302 млн. против прогноза 1.100 млн. баррелей

США. Министр финансов Гайтнер: доллар останется мировой резервной валютой на протяжении долгого времени.

США. Продажи новых домов в феврале 337 000 против прогноза 300 000 и против 322 000 (пересмотрено с 309 000) в январе

США. Заказы на товары длительного пользования в феврале +3.4% м/м против прогноза -2.5% м/м и против -7.3% м/м (пересмотрено с -5.2% м/м) в январе

14:00 25.03.09 - Великобритания. CBI: баланс продаж в марте -44 против -25 в феврале, баланс заказов в марте -47 против -31 в феврале

Германия. Индекс деловых условий Ifo в марте 82.7 против прогноза 82.5

Германия. Индекс деловых ожиданий Ifo в марте 81.6 против прогноза 81.5

Германия. Индекс делового климата Ifo в марте 82.1 против прогноза 82.2

Италия. Индекс потребительского доверия в марте 99.8 пункта против прогноза 103.0 и против 104.0 (пересмотрено с 104.1) в феврале

Испания. PPI в феврале +0.0% м/м до -1.1% г/г против +0.4% м/м до -0.5% г/г в январе

Япония. Общий показатель сальдо торгового баланса в феврале Y82.4 млрд. против прогноза -Y20.0 млрд

Обзор рынка

Доллар оказался под давлением на заявлении министра финансов США Тимоти Гейтнера и росту склонности инвесторов к риску.

Утро началось с осторожных движений в пользу доллара, это была запоздалая реакция на имевшее место во вторник падение фондовых индексов. Однако после открытия торгов в США ситуация резко изменилась.

Американский доллар резко упал против евро и иены, после того как глава американского финансового ведомства Тимоти Гейтнер заявил, что американские власти рассматривают вариант введения новой мировой резервной валюты. Ранее Китай и Россия высказались за расширение использования так называемых Специальных прав заимствования (SDR), либо введения валюты Международного валютного фонда. В данный момент вопрос о расширении применения SDR рассматривается экспертами ООН. Гейтнер заявил, что предложения Китая могут быть рассмотрены американскими властями.

Заявление Гейтнера вызвало панику на рынке, так как было воспринято некоторыми инвесторами как готовность США отказаться от роли доллара в качестве мировой резервной валюты. Евро вырос до 1.3650 против дневного минимума 1.3417, британский фунт до 1.4704, иена до 96.89.

Однако в ходе того же выступления Гейтнер прояснил свою позицию, заявив, что действия США будут направлены на удержание доллара в качестве мировой резервной валюты. В результате доллару удалось отыграть значительную часть утраченных позиций, но в целом он так и не восстановился до дневных максимумов.

Новости по США оказались лучше прогнозов, что оказало дополнительное давление на американскую валюту, так как способствовало росту интереса к риску. Объем заказов на товары длительного пользования в феврале вырос на 3.5%, против ожидаемого снижения на 1.5%. Также стало известно, что в феврале продажи на первичном рынке недвижимости выросли на 4.7% до 337К против ожидаемого снижения до 300К.




На сегодня, 26 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/10:00/ Германия/ Индекс потребительского доверия/ апрель/ 2.6/ 2.6
09:00/12:00/ Еврозона/ Денежный агрегат М3/ февраль/ 5.5% г/г/ 5.9% г/г
09:00/12:00/ Еврозона/ Частное кредитование/ февраль/ 4.5% г/г/ 5.0% г/г
09:00/12:00/ США/ Выступление члена FOMC Локхарта/ na/ na/ na
09:30/12:30/ Великобритания/ Розничные продажи/ февраль/ -0.3% м/м/ 0.7% м/м
09:30/12:30/ Великобритания/ Объем коммерческих инвестиций (r)/ 4 квартал 2008 года/ -3.9% кв/кв/ -3.9% кв/кв
10:00/13:00/ Швейцария/ Ежеквартальный отчет SNB/ na/ na/ na
12:30/15:30/ США/ Число заявок на пособия по безработице/ за неделю до 20 марта/ 650 000/ 646 000
12:30/15:30/ США/ Окончательные данные по приросту ВВП/ 4 квартал 2008 года/ -6.6% кв/кв/ -6.2% кв/кв
12:30/15:30/ США/ Окончательные данные по дефлятору ВВП/ 4 квартал 2008 года/ 0.5% кв/кв/ 0.5% кв/кв
13:25/16:25/ США/ Выступление члена FOMC Лэкера/ na/ na/ na
14:00/17:00/ США/ Выступление главы Казначейства Т. Гейтнера/ na/ na/ na
14:30/17:30/ США/ Запасы природного газа/ за неделю до 20 марта/ na/ -30 млрд. куб. футов
16:30/19:30/ США/ Выступление члена FOMC Лэкера/ na/ na/ na

Для фунта интерес представляют данные по розничным продажам в Великобритании. Ожидается, что месячное значение будет негативным. Выход данных на уровне или хуже прогнозов может оказать давление на фунт.

Если вы торгуете парами с участием швейцарского франка обязательно обратите внимание на публикацию квартального отчета Швейцарского нацбанка. Намеки на возможность интервенции на рынок со стороны швейцарских властей могут оказать давление на франк.

Из американских новостей самый большой интерес будут представлять данные по ВВП США в 4-м квартале 2008 года. Это уточненный показатель. В первом чтении снижение ВВП составило -6.2%, сейчас по прогнозам показатель составит -6.6%. Выход данных на уровне или худе прогноза может оказать давление на фондовые рынки, нефть, а также евро и фунт, оказав поддержку доллару и иене.

Также обратите внимание на выступление Гейтнера, который вчера продемонстрировал, что может вызывать панику на валютном рынке.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3590

Сопротивление находится на 1.3665. Отсюда возможно движение к 1.3447 или 1.3316. Пробой вверх 1.3731 отменит коррекционный сценарий.


USD/JPY 97.70

С текущего уровня или с 98.02 возможна коррекция вниз к 96.95. Пробой вверх 99.08 отменит этот сценарий и даст бычий сигнал.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 27 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

Япония. Розничные продажи в феврале: -0.3% м/м и -5.8% г/г против прогноза -0.6% м/м и -3.0% г/г

Япония. Индекс цен потребителей в Токио в марте: +0.2% г/г против прогноза +0.3% г/г

Япония. Индекс цен потребителей в феврале: -0.1% г/г против прогноза -0.1% г/г

США. Индекс деловой активности в обрабатывающем секторе ФРБ Канзаса в марте -21 против -24 в феврале

США. Запасы природного газа в неделю до 20 марта +3 млрд. куб. футов до 1654 млрд. куб. футов

Швейцария. SNB: исключительные меры помогают ограничить риски дефляции

США. ВВП в четвертом квартале -6.3% против прогноза -6.6%

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в неделю до 22 марта 652 000 против прогноза 650 000 и против 644 000 (пересмотрено с 646 000) неделей ранее

США. Общее число заявок на получение пособий по безработице в неделю до 15 марта 5.560 млн. против прогноза 5.475 млн. и против 5.438 млн. (пересмотрено с 5.473 млн.) неделей ранее

Швейцария. KOF: ожидает двухлетней рецессии в Швейцарии

Великобритания. Розничные продажи за февраль -1.9% м/м, +0.4 % г/г

Еврозона. М3 за февраль +5.9% г/г

Франция. Потребительские настроения за март -43 против -43 в феврале


Обзор рынка

На торгах в пятницу американский доллар торговался в узком диапазоне с тенденцией к небольшому повышению против евро и британского фунта. Хуже всего пришлось японской иене, которая резко упала в цене на фоне роста на мировых биржах.

В целом вчерашние события продемонстрировали неуверенность инвесторов в своих действиях. Участники торгов ожидают заседания руководства Европейского Центробанка и встречу министров финансов большой двадцатки, которые состоятся на следующей неделе. Как правило, в последние недели доллар падал в случае роста фондовых индексов. Однако вчера  мы наблюдали противоположную картину. Американская валюта укрепилась против евро на фоне роста цен на акции и лучших, чем ожидалось экономических данных.

Индекс Доу Джонса вырос на 2.25%, индекс Насдак на 3.8%. При этом стало известно, что снижение ВВП США в 4-м квартале составило, согласно окончательным данным -6.3% против ожидаемого снижения на -6.6%. Стрежневой индекс РСЕ вырос на 0.9% против 0.8% в первом чтении.

Однако ситуация на рынке труда США остается сложной. Количество обращений за пособием по безработице выросло на прошлой неделе до 652К против ожидаемого роста на 646 К.

Вместо доллара пришлось отдуваться японской иене. Инвесторы активно продавали японскую валюту с целью получить средства для спекуляции растущими акциями.


На сегодня, 27 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/12:00/ Великобритания/ Выступление члена МРС ВоЕ С. Дейла/ na/ na/ na
09:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо платежного баланса/ 4 квартал 2008 года/ -5.8 млрд. фунтов/ -7.7 млрд. фунтов
09:30/12:30/ Великобритания/ Окончательные данные по приросту ВВП/ 4 квартал 2008 года/ -1.5% кв/кв/ -1.5% кв/кв
10:00/13:00/ Еврозона/ Промышленные заказы/ январь/ -6.0% м/м/ -5.2% м/м
10:30/13:30/ Швейцария/ Экономический барометр KOF/ март/ -1.55/ -1.41
12:30/15:30/ США/ Стержневой индекс потребительских цен PCE/ февраль/ 0.1% м/м/ 0.1% м/м
12:30/15:30/ США/ Личные расходы/ февраль/ 0.2% м/м/ 0.6% м/м
12:30/15:30/ США/ Личные доходы/ февраль/ -0.1% м/м/ 0.4% м/м
13:55/16:55/ США/ Индекс потребительского доверия UoM (r)/ март/ 56.7/ 56.6
13:55/16:55/ США/ Инфляционные ожидания по данным UoM/ март/ na/ 2.2%

Сегодня стоит обратить внимание на окончательные данные по ВВП Великобритании в 4-м квартале. Прогноз нейтральный, но следует учитывать возможность выхода данных ниже прогноза, которые могут оказать давление на фунт.

Из американских новостей влияние на рынок могут оказать данные по доходам и расходам граждан и индекс потребительского доверия Университета Мичигана UoM. В целом можно отметить, что прогноз по доходам и расходам является неблагоприятным с экономической точки зрения. При выходе данных на уровне или хуже прогнозов возможно давление на акции розничного и некоторых других секторов. Однако, учитывая вчерашние события, пока трудно сказать как будет далее реагировать доллар на ситуацию на фондовом рынке.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3570

С текущего уровня сохраняется вероятность снижения до 1.3408. Пробой вверх 1.3584 отменит этот сценарий и даст бычий сигнал.


USD/JPY  98.30

Пара может продолжить движение вверх до 98.89 или 99.91, если удержится поддержка в зоне 98.38-98.14.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 30 марта 2009 года

На макроэкономических фронтах.

США. Индекс потребительских настроений Reuters/Мичиганского университета в марте 57.3 против прогноза 56.8 пункта

Германия. HICP в марте -0.2% м/м до +0.4% г/г против прогноза +0.1% м/м до +0.7% г/г

Германия. CPI в марте -0.1% м/м до +0.5% г/г против прогноза +0.1% м/м до +0.7% г/г

США. Личные доходы в феврале -0.2% м/м против прогноза -0.1% м/м

США. Личные расходы в феврале +0.2% м/м против прогноза +0.2% м/м

США. Базовый PCE в феврале +0.2% м/м до +1.8% г/г против прогноза +0.2% м/м до +1.6% г/г

Великобритания. Индекс цен на жилье Land Registry в феврале -2.0% м/м до -16.5% г/г

Швейцария. Индекс опережающих индикаторов KOF в марте -1.79 против прогноза -1.55 и против -1.37 (пересмотрено с -1.41) в феврале

Еврозона. Новые промышленные заказы в январе -3.4% м/м до -34.1% г/г против прогноза -5.6% м/м до -28.4% г/г

Великобритания. ВВП в четвертом квартале -1.6% кв/кв до -2.0% г/г против прогноза -1.5% кв/кв до -1.9% г/г

Великобритания. Сальдо текущего счета в четвертом квартале -stg7.6 млрд. против прогноза -stg5.9 млрд. и против -stg8.2 млрд. (пересмотрено с -stg7.7 млрд.) в третьем квартале

Италия. Промышленные заказы в январе -2.1% м/м до -31.3% г/г против прогноза -4.5% м/м до -21.8% г/г

Япония. Розничные продажи в феврале: -0.3% м/м и -5.8% г/г против прогноза -0.6% м/м и -3.0% г/г

Япония. Индекс цен потребителей в Токио в марте: +0.2% г/г против прогноза +0.3% г/г

Япония. Индекс цен потребителей в феврале: -0.1% г/г против прогноза -0.1% г/г

Обзор рынка

Неблагоприятные данные в отношении европейских экономик, снижение котировок на американском фондовом рынке и общее беспокойство в отношении стабильности евро оказали давление на валюты «группы риска», такие как евро и фунт, оказав поддержку доллару и японкой иене.

Евро и фунт оказались под давлением на фоне слабых экономических новостей по европейским экономикам. Объем промышленных заказов в Еврозоне упал в прошлом месяце более, чем на 34% против ожидаемого снижения на 28%. Показатель снижения ВВП Великобритании в 4-м квартале прошлого года был пересмотрен с -1.5% на квартальном базисе до -1.6%.

Также способствовало закрытию длинных позиций по евро заявление министра финансов Германии Пера Штайнбрюка, который указал на возможные проблемы со стабильностью евро, в случае, если члены Еврозоны не  будут соблюдать Пакт о стабильности и росте. Согласно этому Пакту бюджетный дефицит той или иной страны не должен превышать 3% ВВП, однако в условиях кризиса можно ожидать, что многие члены Еврозоны не смогут удержать эту планку.

Вполне вольготно чувствовал себя доллар и во время торгов в США. Снижение американских фондовых индексов способствовало возвращению средств в «безрисковый» американский доллар. Индекс Доу Джонса упал на 148 пунктов или 1.87%. Насдак закрылся с понижением на 2.63%, индекс SP 500 упал к закрытию на 2.03%. В понедельник торги на Токийской фондовой бирже начались со снижения акций, что оказало дополнительную поддержку американской валюте.

Основные события предстоящей недели.

В центре внимания инвесторов на этой неделе будут некоторые значимые релизы по США и решение ЕЦБ по учетной ставке.
Европейские банкиры рассмотрят вопрос кредитно-денежной политики в четверг в 15:45 МСК. Аналитики ожидают снижения базовой учетной ставки с 1.5% до 1%. Такое решение может оказать внушительное давление на евро. Также интерес будут представлять комментарии Жана Клода Трише, в частности ответ на вопрос, пойдет ли ЕЦБ дальше в процессе понижения ставок.

Две топ-новости по США выйдут на этой неделе.

1) Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM, время публикации – среда 18:00 МСК, ожидается, что индекс стабилизируется около 36 пкт.
2) Пакет данных по рынку труда США, включая индекс количества новых рабочих мест в несельскохозяйственной отрасли экономики NFP, время публикации – пятница 16:30 МСК. Этот пакет может оказать давление на доллар. По прогнозам экономистов быстрое сокращение рабочих мест в американской экономике и рост безработицы продолжаться. Прогнозы: безработица 8.5% против 8.1% в прошлом месяце, количество новых рабочих мест – 660К против -651К в прошлом месяце. Опережающий показатель – неофициальный индекс количества рабочих мест ADP будет опубликован в среду в 16:15 МСК.


На сегодня, 30 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30/ Великобритания/ Объемы частного кредитования/ февраль/ 1.3 млрд. фунтов/ 1.1 млрд. фунтов
08:30/12:30/ Великобритания/ Число одобренных заявок на ипотечное кредитование/ февраль/ 34 000/ 31 000
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс потребительского доверия/ март/ -33/ -33
14:30/18:30/ Еврозона/ Выступление главы ЕЦБ Ж.-К. Трише/ na/ na/ na
15:30/19:30/ США/ Выступление члена FOMS Э. Дьюк/ na/ na/ na
18:05/22:05/ Канада/ Выступление главы Банка Канады Карни/ na/ na/ na
23:50/03:50/Япония/Уровень безработицы/4.3%/4.1%

Сегодня влияние на рынок может оказать выступление Жана Клода Трише. Его слова приобретают тем больший вес, что на четверг намечено заседание ЕЦБ, которое рассмотрит вопрос об учетной ставке в Еврозоне. Позиция Трише будет очень интересовать инвесторов.

Также обратите внимание на данные по кредитованию в Великобритании. Выход данных ниже прогноза может оказать давление на фунт, а также возможно на евро.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3236

Пока медвежий импульс сохраняется. Вероятно снижение до 1.3207 или 1.3166. Основной уровень поддержки на 1.3019.

USD/JPY  97.10


Сопротивление находится в зоне 97.94-98.35. Движение вниз может завершиться около 97.03.

© www.kroufr.ru