Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 18 февраля 2013 года

На макроэкономических фронтах

Япония. S&P подтвердило кредитный рейтинг Японии на уровне АА-/А1+, прогноз негативный, еще предстоит оценить эффективность политики Абе

Еврозона. Сальдо торгового баланса в декабре с учетом сезонных колебаний +Е12.0 млрд против прогноза +Е11.5 млрд

Еврозона. Сальдо торгового баланса в декабре +Е11.7 млрд против прогноза +Е13.1 млрд

Великобритания. Розничные продажи в январе: -0.6% м/м -0.6% г/г против прогноза 0.5% м/м 0.9% г/г

Япония. Загрузка производственных мощностей в декабре +2.9% м/м

Обзор рынка

Главным событием последнего дня ушедшей недели стало ослабление курса японской иене на фоне встрече «Большой двадцатки». Евро и фунт торговались против доллара в узких диапазонах.

Японии удалось избежать прямой критики со стороны финансовой «Большой двадцатки». Как сообщают информированные источники, японский представитель не получил никаких пинков во время встречи, так как большинство участников сошлись во мнении, что политика Японии более направлена на поддержку национальной экономики, чем на намеренную девальвацию.

Финансовая G20 подтвердила свою приверженность более быстрому движению в направлении рыночных систем обменных курсов и гибкому обменному курсу, которые отражали бы фундаментальные экономические показатели и позволяли избегать постоянной несбалансированности обменных курсов. В итоговом заявлении говорится, что страны - участницы G20 не будут ориентировать их обменные курсы в целях конкуренции, а также воздержатся от всех форм протекционизма при сохранении открытыми рынков.

"Мы признаем, что чрезмерная волатильность финансовых потоков и беспорядочная динамика обменных курсов имеет негативные последствия для экономической и финансовой стабильности", - указывается в коммюнике.

Такой миролюбивый тон заявления, скорее всего развяжет руки японским властям, которые начнут массированные смягчительные программы. Сегодня глава правительства Японии Абе заявил, что повышение инфляционной цели до 2% «уже начало приносить результаты», так как аналитики, узнав о нем, повысили свои прогнозы на инфляцию. Абе призвал к усилению монетарного смягчения с целью достижения цели, подчеркнув, однако, что эта политика не преследует снижения курса иены. Пресс-служба Абе также загадочна намекнула, что уже близок к выбору нового главы Центробанка Японии. Правда, такие же намеки делаются с конца прошлой недели, видимо, чтобы подогреть интригу.

На торгах в пятницу пара доллар/иена, открывшись по цене 92.85 упала к 92.21, но смогла закрыться по цене 93.48. Сегодня утром она продолжила роста и торгуется около 94.00

Пара евро/доллар торговалась весь день в  диапазоне 1.3392-1.3306, закрывшись почти без изменений по цене 1.3362.  Интересных событий в Европе не происходило.

Глава ФРС Бернанке заявил в пятницу, что «пока безработица почти 8% мы далеки от здоровых условий, которые бы нам хотелось видеть». По словам Бернанке, укрепление американской экономике в состоянии помочь укрепиться мировой экономике. Индекс empire state manufacturing, отражающий деловой активность в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка неожиданно вырос в феврале до 10 пунктов. 

В Великобритании вышли слабые данные по розничным продажам, что оказало давление на курс британского фунта. С дневного максимума 1.5550 он упал до 1.5461, но затем восстановился выше 1.55.

Последние данные CFTC продемонстрировали, что по состоянию на 12 февраля было зафиксировано резкое снижение объемов длинных позиций на фунт и осси. Объем чистых длинных позиций на евро упал с 38К до 24К. Объем чистых коротких позиций на иену снизился с 68.4К до 61.3К – репозиционирование было связано с заседанием Большой двадцатки. По фунта чистый объем коротких позиций составил 16.8К против чистого объема длинных позиций 1.2К на предшествующей неделе. Чистый объем длинных позиций по осси неожиданно снизился 80.9К до 54К.

На сегодня, 18 февраля,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/13:00 Еврозона Сальдо платежного баланса декабрь 15,3 млрд. евро 14,8 млрд.
14:30/18:30 Еврозона Выступление главы ЕЦБ Драги

Марио Драги сегодня выступит в комитете по монетарной и финансовой политике. Традиционно подобного рода выступления считаются важными факторами влияния на рынок, так что в это время стоит проявлять осторожность.

Основные события предстоящей недели

На этой неделе нас ждут публикации протоколов последних заседаний ФРС (среда, 23:00 МСК) и монетарного комитета Банка Англии (среда, 13:30 МСК).

В четверг утром выйдут данные по производственному индексу PMI для европейских экономик. Также в четверг состоится аукцион по 10-летним испанским государственным облигациям. Хотя аукциона по проблемным экономикам Еврозоны привлекают в последнее время меньшее внимание, все-таки не стоит терять из виду эти события.

В пятницу в 13:00 ждем релиз по индексу бинес-климата IFO для немецкой экономики.


Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3344

Отчетливо видна неуверенность рынка по двум дневным свечам с очень маленькими телами, сформировавшимися во второй половине прошедшей недели. Пара находится в восходящем среднесрочном канале, однако  нам необходим пробой 1.3487-1.3500 для завершения текущей коррекционной фазы, тогда можно будет говорить о росте к 1.3650-1.3700 и далее к 1.3820. Однако сейчас более вероятным кажется снижение к 1.3240. Пробой этого уровня создаст предпосылки для снижения к 1.3140, хотя при текущем вялом настрое рынка такие пробои маловероятны. 

USD/JPY 94.06

Пара протестировала кластер поддержки 92.80-70, но не смогла закрыться ниже него. Она сформировала минимум на 92.21, пошла вверх, пробила сопротивление 93.10 и достигла 93.60, как мы и ожидали. Закрытие пятницы произошло выше нижней границы краткосрочного канала восходящего тренда, что дает паре новые возможности для роста. Краткосрочная цель – локальный максимум 94.44, далее – верхняя граница восходящего канала в районе 96.00.  Пробой вниз нижней границы канала (сейчас 93.26) приведет нас к поддержке 92.70.



© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 19 февраля 2013 года

На макроэкономических фронтах

Германия. Министр финансов: для предоставления помощи Кипру необходимо одобрение парламента. Переговоры по Кипру будут, самое раннее, в марте.

Еврозона. Сальдо текущего счета с учетом сезонных колебаний в декабре +Е13.9 млрд.

Еврозона. Сальдо текущего счета в декабре +Е27.0 млрд.

Япония. Заказы на станки и оборудование в январе -26.4% г/г

Япония. S&P подтвердило кредитный рейтинг Японии на уровне АА-/А1+, прогноз негативный, еще предстоит оценить эффективность политики Абе

Обзор рынка

Понедельник выдался скучным. Американцы праздновали День президента, поэтому в столь знаменательный день им было не до рынка. В результате основные валютные пары провели понедельник в узких ценовых диапазонах.

Японии удалось избежать прямой критики со стороны финансовой «Большой двадцатки». Как сообщают информированные источники, японский представитель не получил никаких пинков во время встречи, так как большинство участников сошлись во мнении, что политика Японии более направлена на поддержку национальной экономики, чем на намеренную девальвацию.

Вдохновленный произошедшим главный двигатель девальвации – глава правительства Абе заявил вчера, что повышение инфляционной цели до 2% «уже начало приносить результаты», так как аналитики, узнав о нем, повысили свои прогнозы на инфляцию. Абе призвал к усилению монетарного смягчения с целью достижения цели, подчеркнув, однако, что эта политика не преследует снижения курса иены. Пресс-служба Абе также загадочна намекнула, что уже близок к выбору нового главы Центробанка Японии. Правда, такие же намеки делаются с конца прошлой недели, видимо, чтобы подогреть интригу.

В результате пара доллар/иена укрепилась до 93.95 во время Азиатской сессии. Но это оказалось все на что она способна, так как новость о «Большой двадцатке» отыграла уже в пятницу, а Абе не сказал ничего нового. Оставшуюся часть дня пара потихоньку снижалось, а сегодня утром почти достигла 93.60. 

Члены комитета по монетарной политике Банка Англии Виил заявил вчера, что для балансировки британской экономики может понадобиться ослабление курса стерлинга. Виил также сказал, что не поддерживает идею номинального таргетирования ВВП. Комментарии монетарщика стали причинно падения пара фунт/доллар до дневного минимума на 1.5437, но вскоре общая сонливость взяла верх, и она вернулась в диапазоне 1.5450-1.5500.

Также в узком диапазоне торговалась и пара евро/доллар. Начав день по 1.3347, она завершила его по 1.3349.

На сегодня, 19 февраля,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

10:00/14:00 Германия Индекс экономических настроений ZEW февраль 35,3 31,5
10:00/14:00 Еврозона Индекс экономических настроений ZEW февраль 35,5 31,2
13:30/17:30 Канада Покупки активов иностранными инвесторами декабрь 7,21 млрд. долл 5,62 млрд.
13:30/17:30 Канада Оптовые продажи декабрь -0,4% м/м 0,7% м/м
15:00/19:00 США Индекс рынка жилья от NAHB февраль 48 47

После отдыха американские инвесторы выходят на рынок, поэтому можно ожидать усиления амплитуды движения. Утром рост волатильности по евро может вызвать релиз индекса экономических настроений ZEW. Что касается американских новостей, то здесь опять затишье. Некоторое влияние на рынок может оказать лишь индекс Национальной ассоциации строителей жилья NAHB.


Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3350

Рынок вновь демонстрирует неуверенность. Пара находится в рамках краткосрочной  консолидационной модели, общий настрой нейтральный. Пробой вниз 1.3320 с закрытием ниже 1.3348, создаст предпосылки для тестирования нижней границы среднесрочного восходящего канала (1.3250). Этот сценарий сейчас кажется более вероятным. Пробой 1.3392 создаст предпосылки для тестирования 1.3487-1.3500, но только пробой этого уровня даст сигнал о возможном завершении коррекционной фазы.

USD/JPY 93.65

Вчера пара не смогла сохранить восходящий импульс. Хотя она и закрылась на положительной территории, мы видим на графике паттерн несовершенной падающей звезды. Хотя она не может служить однозначным сигналом разворота, но все-таки дает предупреждение тем, кто открыл длинные позиции, о том, что бычье движение, вероятно, не получит продолжения. Сейчас пара находится как раз на нижней границе восходящего краткосрочного канала (93.58). Его пробой приведет нас к поддержке 92.80. Отменит этот сценарий только отскок от границы канала и пробой зоны сопротивления 94.44-94.64. Тогда можно будет говорить о переносе цели на  верхнюю границу канала.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 20 февраля 2013 года

На макроэкономических фронтах

США. Индекс рынка жилья в феврале 46 против прогноза 48

Канада. Оптовые продажи в декабре -0.9% м/м против прогноза -0.4% м/м

Еврозона. Индекс Производство в строительном секторе в декабре -1.7% м/м -4.8% г/г

Еврозона. Индекс экономических настроений ZEW в феврале 42.4

Германия. Индекс экономических настроений ZEW в феврале 48.2 против прогноза 35.0

Германия. Индекс текущих условий ZEW в феврале 5.2 против прогноза 9.0.

Еврозона. Сальдо текущего счета с учетом сезонных колебаний в декабре +Е13.9 млрд.

Еврозона. Сальдо текущего счета в декабре +Е27.0 млрд.

Япония. Заказы на станки и оборудование в январе -26.4% г/г

Япония. S&P подтвердило кредитный рейтинг Японии на уровне АА-/А1+, прогноз негативный, еще предстоит оценить эффективность политики Абе

Обзор рынка

Первый полноценный торговый день недели сложился не в пользу американского доллара. Выход американских инвесторов с долгих выходных сопровождался продажами их валюты.

Еще утром инвесторы продемонстрировали уверенность в евро на фоне неожиданных данных по индексу ZEW для немецкой экономики. Индекс текущих условий снизился до уровня 5.2 пунктов вместо ожидаемого показателя 9.0. Но при этом индекс экономических настроений вырос до 48.2 пунктов против прогноза 35.0. Основан ли на чем-нибудь столь безудержный  оптимизм? Учитывая слабый реальный показатель вряд ли.

В своем выступлении в Европейском парламенте, президент ЕЦБ Драги коснулся темы намеренно снижения валютных курсов. Он заявил, что «большая часть движений на валютном рынке, которые мы наблюдали, не была таргетирована, все это результат внутренней макроэкономической политики, ставящей цель стимулировать национальную экономику». В этих обстоятельствах, считает Драги, нельзя говорить о валютных войнах. По его мнению, реальный курс евро останется около долгосрочных средних. Что касается экономики, то в 2013 году, по словам Драги, спад первого полугодия сменится постепенным экономическим восстановлением во втором.

Глава Центрального банка Швейцарии Томас Джордан заявил во вторник, что политика SNB направлена на поддержание ценовой стабильности и получила поддержку как среди мировых центральных банков, так и в МВФ. По его словам текущий курс франка по-прежнему является завышенным. По мнению главы Центробанка Швейцарии, поддержание ценовой стабильности и сохранение процентной ставки, близкой к нулю, для обеспечения минимального обменного курса 1,20 швейцарского франка за евро является правильным инструментом политики.

Евро пошел вверх против швейцарского франка, что позволило ему также вырасти против доллара. После тестирования 1.3328 утром, к концу дня пара евро/доллар выросла до 1.3388, а сегодня утром пробила 1.3400. Фунт не смог поддержать своего коллегу. Открывшись по 1.5464, пара фунт/доллар упала к 1.5415 и закрылась по 1.5425.

Минутки январского заседания Банка Японии прошли незамеченными на фоне заявлений правительственных спикеров. Министр финансов Японии Таро Ассо заявил, что правительство не намерено скупать иностранные облигации. Это заявление противоречит словам главы правительства Шинцо Абе, которые ранее подтвердил, что его кабинет вынашивает идею скупки иностранных облигаций.

В центре внимания процесс назначения нового главы Банка Японии. Аналитики утверждают, что Тошииро Муто можно назвать более радикальным  кандидатом, чем Харухико Курода и Казумаза Ивата – основного претендента на этот пост.

Пара доллар/иена вчера закрылась на отрицательной территории. Начав день по цене 93.95, она так и не смогла вырасти выше этого уровня, упала к 93.28 и завершила день около 93.55.

На сегодня, 20 февраля,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/11:00 Германия Индекс цен производителей январь 0,4% м/м -0,3% м/м
07:00/11:00 Германия Окончательные данные по индексу потребительских цен январь -0,5% м/м -0,5% м/м
09:30/13:30 Великобритания Число заявок на пособие по безработице январь -5,300 -12,100
09:30/13:30 Великобритания Публикация протоколов заседания Банка Англии
09:30/13:30 Великобритания Уровень безработицы декабрь 7,7% 7,7%
09:30/13:30 Великобритания Индекс средней заработной платы декабрь 1,4% 3м/г 1,5% 3м/г
10:00/14:00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW январь n/a -6,9
13:30/17:30 США Число разрешений на строительство январь 0,92 млн. 0,91 млн.
13:30/17:30 США Индекс цен производителей январь 0,3% м/м -0,2% м/м
13:30/17:30 США Базовый индекс цен производителей январь 0,2% м/м 0,1% м/м
13:30/17:30 США Начало строительства январь 0,93 млн. 0,95 млн.
14:00/19:00 Еврозона Индекс потребительского доверия январь -23 -24
19:00/23:00 США Публикация протоколов заседания ФРС

Сегодня будут опубликованы заседания последних протоколов Банка Англии и ФРС. Что касается Банка Англии, то здесь инвесторов будет интересовать, намерен ли он увеличить программу выкупа активов. Если в протоколе найдут свидетельства в пользу этого предположения, то возможно давление на фунт, ФРС же уже сделал все что могу: и ставку понизил почти до нуля, и программу количественного смягчения сделал неограниченной. Так что рынки больше интересует, когда он собирается остановиться. Здесь интересы будут и оценки ФРС экономических перспектив, которые теперь работают вместо таргетов для определения монетарной политики. Намеки на возможность сворачивания программы выкупа активов могут поддержать курс доллара.


Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3413

После утреннего касания 1.3328, пара достигла 1.3388 к моменту завершения вторника, а сегодня ночью пробила 1.3400. Итак, казалось бы, узкий диапазон 1.33-1.34, в котором пара находилась несколько дней, пробит. Однако следует проявлять осторожность. Нынешний рост евро против доллара был в значительной степени обусловлен укреплением евро против швейцарского франка. В последние часа пара евро/франк возвращается к уровням, с которых она вчера начала. Таким образом, для евро/доллара необходимы собственные импульсы для продолжения движения, а они вряд ли появятся до начала европейской сессии. После открытия Европы, следим за уровнем 1.3400. В этом районе находится как «круглый» психологический уровень, так и проходит линия краткосрочного треугольника. Если пара удержится над ним, то можно ожидать движения к 1.3474, а отсюда вполне вероятно укрепление к 1.3827. Сейчас все выглядит так, будто пара может отбиться от поддержки, но с открытием Европы все может измениться, поэтому для тех, кто удерживает длинную позицию по паре, лучше помнить о стоп-лоссе. Пробой вниз 1.34 вновь может стать причиной тестирования 1.3348, но нам нужно закрытие ниже этого уровня, а еще лучше пробой 1.3320-1.3300, чтобы созрели предпосылки для тестирования нижней границы восходящего канала.


USD/JPY 93.45

Как мы и ожидали, пара пробив вниз границу краткосрочного восходящего канала, пошла вниз, но смогла пока достичь только 93.12.  Ближайшее сопротивление находится на 93.81. Если пара сможет подняться выше нее, то возможно движение к 94.44-94.64. Но пока пара находится под 93.81, более вероятным кажется снижение к 92.80. Пробой этого уровня создаст предпосылки для движения к 91.57 и вообще заставит нас говорить о возможности более глубокой, чем сейчас кажется коррекции.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 21 февраля 2013 года

На макроэкономических фронтах

Китай. Опережающий индекс потребительского доверия в январе: +1% до 253.4 пункта

Еврозона. Индекс потребительского доверия в феврале -23.6 против прогноза -23.2

США. Базовый индекс цен производителей в январе +0.2% м/м до +1.8% г/г против прогноза +0.2% м/м до +1.7% г/г

США. Индекс цен производителей в январе +0.2% м/м до +1.4% г/г против прогноза +0.3% м/м до +1.5% г/г

США. Разрешения на строительство в январе 925 000 против прогноза 920 000

США. Число новых строительств в январе 890 000 против прогноза 920 000 и против 973 000 в декабре (пересмотрено с 954 000)

Великобритания. Средняя заработная плата без учета бонусов в декабре +1.3% г/г против прогноза +1.3% г/г

Великобритания. Средняя заработная плата с учетом бонусов в декабре +1.4% г/г против прогноза +1.4% г/г

Великобритания. Занятость в декабре +154 000 против прогноза +117 000

Великобритания. Уровень безработицы ILO в декабре 7.7% против прогноза 7.7%

Великобритания. Уровень безработицы, покрытый заявками, в январе 4.7% против прогноза 4.8%

Великобритания. Изменение числа заявок безработных в январе -12 500 против прогноза -5 500

Великобритания. Протокол Банка Англии: Кинг, Фишер и Майлс проголосовали за увеличение QE на stg25 млрд. Ставка была оставлена на прежнем уровнем единодушно.

Франция. Гармонизированный индекс цен потребителей в январе -0.6% м/м +1.4% г/г против прогноза -0.3% м/м +1.6% г/г

Франция. Индекс цен потребителей в январе -0.5% м/м +1.2% г/г против прогноза -0.2% м/м +1.4% г/г

Франция. Индекс делового доверия в феврале 90 против прогноза 87

Германия. Гармонизированный индекс цен производителей в январе -0.7% м/м +1.9% г/г против прогноза -0.7% м/м +1.9% г/г

Германия. Индекс цен потребителей в январе -0.5% м/м +1.7% г/г против прогноза -0.5% м/м +1.7% г/г

Германия. Индекс цен производителей в январе +0.8% м/м +1.7% г/г против прогноза +0.3% м/м +1.2% г/г

Обзор рынка

Публикация протоколов последних заседаний монетарного комитета Банка Англии и комитета по свободным рынкам ФРС поддержали курс американского доллара, и оказали давление на евровалюты.

Британский фунт упал в цене, после того как из протокола БА стало понятно, что на последнем заседании аж три члена монетарного комитета проголосовало за расширение программы покупки активов. Соотношение голосов составило: 6 – за то, чтобы оставить программу неизменной, 3- за то, чтобы увеличить ее. Среди этих трех управляющий Мервин Кинг, а также Пауль Фишер и Дэвид Майлс.  Уровень безработицы в Великобритании вырос до 7.8%, несмотря на снижение числа обращений за пособием по безработице на -12.5К. Британский фунт упал против доллара на две фигуры с 1.5450 до 1.5250, а сейчас находится даже ниже этой отметки. Создаются предпосылки для пробоя пары через психологический уровень 1.5000, в настоящий момент она более, чем на 1000 пипсов ниже январского максимума.

Евро преимущественно следовал тенденции британского фунта. По формировании утреннего максимума 1.3431 он упал до 1.3270, закрывшись коррекцией на 12 пипсов вверх. Канцлер Германии Ангела Меркаль сказала, что курс евро 1.30-1.40 с исторической точки зрения является нормальным. Она также признала, что заявление Большой двадцатки было «важным сигналом» и что сентябрьская полная «Двадцатка» оценит прогресс в мире от этого сотрясения воздуха.

Вечером американская валюта получила дополнительную поддержку, благодаря публикации протокола ФОМК. Из него стало понятно, что часть членов комитета рассматриваются возможность сворачивания программы скупки активов с  текущих $85 млрд в месяц. В протоколе подчеркивается «что комитет должен быть готов к изменению темпов выкупа активов - либо в ответ на изменения экономического прогноза, либо в случае изменения оценки комитетом эффективности и стоимости таких операций», Т.е. содержится прозрачный намек на то, что сворачивание программы может произойти еще до того, как будут достигнуты целевые макроэкономические показатели. Судя по всему, мнения среди членов ФОМК разделились. Одни выступают за ускорение выхода из программы, другие хотят дать печатному станку поработать еще. Эта информация неблагоприятно сказалась на американских фондовых индексах, но поддержала курс доллара.

На сегодня, 21 февраля,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе январь 50,4 49,8
08:30/12:30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в секторе услуг январь 55,5 55,7
09:00/13:00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе январь 48,4 47,9
09:00/13:00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в секторе услуг январь 49,2 48,6
09:30/13:30 Великобритания Чистый объем заимствований гос. сектора январь -11,3 млрд. фунтов 13,2 млрд.
11:00/15:00 Великобритания Ожидаемые промышленные заказы от CBI февраль -16 -20
13:30/17:30 США Базовый индекс потребительских цен январь 0,2% м/м 0,1% м/м
13:30/17:30 США Число заявок на получение пособия по безработице за неделю 10-16 февраля 361,000 341,000
13:30/17:30 США Индекс потребительских цен январь 0,1% м/м 0,0% м/м
15:00/19:00 США Продажи на вторичном рынке жилья январь 4,91 млн. 4,94 млн.
15:00/19:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе по данным ФРБ-Филадельфия февраль 0,7 -5,8
15:00/19:00 США Индекс опережающих индикаторов от СВ январь 0,2% м/м 0,5% м/м
15:30/19:30 Канада Публикация обзора Банка Канады
15:30/19:30 США Запасы природного газа за неделю 10-16 февраля n/a -157 млрд.куб.фут
16:00/20:00 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 11-17 февраля n/a 0,6 млн. барр.
17:30/21:30 США Выступление члена FOMC Д.Булларда


Утром стоит обратить внимание не релизы данных PMI в промышленным секторе по европейским экономикам. Особенно на PMI для Германии и Еврозоны в целом. Аналитики ожидают, что показатели индекса немного вырастут, но вряд ли прогнозируемый рост сможет оказать поддержку евро.

Также в середине дня (время уточняется) пройдет аукцион по 10-летним испанским государственным облигациям. Вчерашний аукцион по немецким облигациям показател инертный спрос и это не очень хороший сигнал.

В США выйдут несколько релизов второго плана, среди которых особый интерес будут представлять индекс Philly Fed Manufacturing и данные по продажам на вторичном рынке жилья.




Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3249

Мы не зря призывали соблюдать осторожность, несмотря на то, что вчера утром были признаки того, что пара может совершить пробой вверх. Сформировав утром максимум на 1.3431, пара упала до 1.3270, завершила сутки небольшой коррекцией вверх, но сегодня утром продолжила снижение. Важным событием стал пробой ЕМА50, которая находится около круглого уровня 1.3300. Но это еще не все, сейчас пара представляет угрозу нижней границе восходящего канала, проведенного от минимума июня 2012 года (1.3245).  Пробой границы канала почти неизбежно приведет к снижению до 1.3140, заложив также основу для тестирования круглого психологического уровня 1.3000. Сверху, нам сначала надо восстановиться над ЕМА50 (1.3290) и далее пробить вчерашний максимум 1.3433. Это создаст предпосылки для пробоя сопротивления 1.3485, и это снимет риск медвежьего пробоя. На 1-часовом и 4-часовом графиках базис медвежий, однако признаков пробоя вниз пока нет.

USD/JPY 93.46

Вчера рынок продемонстрировал очень большую неуверенность в выборе направления движения. Диапазон открытия/закрытия составил всего 1 пип, хотя пара ходила к 94.00 и падала к 93.13. Базис нейтральный, но нам кажется более вероятным следующий ход к 92.80, пробой этого уровня создаст предпосылки для движения к 91.72 и вообще заставит нас говорить о возможности более глубокой, чем сейчас кажется коррекции. С другой стороны пробой верх 94.086 создаст предпосылки для роста к 94.26.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 22 февраля 2013 года

На макроэкономических фронтах

США. Индекс опережающих индикаторов Conference Board в январе +0.2% м/м против прогноза +0.2% м/м

США. Продажи существующих домов в январе 4.92 млн. против прогноза 4.90 и против 4.90 млн. (пересмотрено с 4.94 млн.) в декабре

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Филадельфии в феврале -12.5 против прогноза +1.0

Польша. Fitch подтвердило кредитный рейтинг Польши на уровне А-, прогноз пересмотрен со стабильного на позитивный

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице на 16 февраля +362 000 против прогноза +355 000

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице на 9 февраля 3.148 млн против прогноза 3.150 млн

США. Базовый индекс цен потребителей в январе +0.3% м/м +1.9% г/г против прогноза +0.2% м/м +1.8% г/г

США. Индекс цен потребителей в январе +0.0% м/м +1.6% г/г против прогноза +0.1% м/м +1.6% г/г

Греция. ЕС сегодня одобрит новый транш Греции в объеме Е2.8 млрд.

Великобритания. CBI: баланс заказов в феврале -14 против прогноза -15 и против -20 в январе, баланс экспортных заказов -20 против -29 в январе

Еврозона. Композитный индекс деловой активности PMI в феврале 47.3 против прогноза 49.0

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в феврале 47.3 против прогноза 49.0

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в феврале 47.8 против прогноза 48.5

Германия. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в феврале 54.1 против прогноза 55.5

Германия. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в феврале 50.1 против прогноза 50.5

Франция. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в феврале 42.7 против прогноза 44.4

Франция. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в феврале 43.6 против прогноза 43.8

Швейцария. Сальдо торгового баланса в январе +Chf2.13 млрд против прогноза +Chf1.70 млрд

Китай. Опережающий индекс потребительского доверия в январе: +1% до 253.4 пункта

Обзор рынка

Доллар вырос против евро, но упал против японской иены. Британский фунт, который в первой половине дня снижался против доллара, смог отыграть утерянные позиции и завершить день в плюсе. Причиной слабости евро стали слабые данные по промышленному сектору континентальной Европы.

Опубликованные вчера данные по индексам PMI откровенно разочаровали инвесторов. В Еврозоне индекс PMI для промышленного сектора упал до 47.8 пунктов вместо ожидаемого роста до 48.4 пунктов. Индекс PMI ля сектора услуг также упал до 47.3 вместо ожидаемого роста до 49. В Германии данные вышли смешанными индекс PMI для обрабатывающей промышленности вырос до 50.1, что несколько выше прогноза, но аналогичный индекс для сектора услуг упал до 54.1 пунктов. Во Франции индекс PMI для промышленного сектора вырос до 43.6 пунктов против ожидаемого роста до 43.9 пунктов. Аналогичный индекс для сектора услуг снизился до 42.7 пунктов вместо ожидаемого роста до 44.5 пунктов. Главный экономист Markit Крис Вильямсон отметил, что его очень разочаровали февральские данные по деловой активности, по его словам, ухудшение ситуации может стать предвестником того, что четвертый квартал подряд в Еврозоне будет регистрироваться экономический спад.

Евро, начав день по цене 1.3282 долларов, упал к концу дня до 1.3188.

Стерлинг резко вырос против евро, что позволило ему также отыграть часть позиций против доллара. Поддержку фунту оказала новость о том, что в январе был зарегистрирован самый большой профицит британских государственных финансов за пять лет. Офис Национальной статистики сообщил о чистом покрытии долгов в сумму 11.4 миллиардов фунтов в январе. Это самый большой показатель с 2008 года. Как отмечают эксперты, объемов займов был снижен на 3.8 миллиарда фунтов, благодаря программе покупки активов Банка Англии. Поэтому в отношении фундаментальных перспектив британского финансового сектора не стоит впадать в эйфорию и бежать немедленно покупать фунт. Пара фунт/доллар открылась по 1.5232, упала до 1.5131, но к концу дня выросла до 1.5252.

Японский премьер Абе отбыл в Вашингтонский обком. Сегодня состоится его встреча с Обамой. Абе намерен прочесть речь под названием «Япония вернулась», которая должна стать первым шагом к улучшению отношений с США, которые переживали кризис во время пребывания в 2009-12 годах у власти Демократической партии Японии. Будет ли монетарная политика частью обсуждения, не известно. Вчера пара доллар/иена выросла с 93.09 до 93.28.

На сегодня, 22 февраля,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/13:00 Германия Индекс делового климата Ifo февраль 104,9 104,2
13:30/17:30 Канада Базовый индекс потребительских цен январь n/a -0,6% м/м
13:30/17:30 Канада Базовый индекс розничных продаж декабрь n/a -0,3% м/м
13:30/17:30 Канада Индекс потребительских цен январь n/a -0,6% м/м
13:30/17:30 Канада Розничные продажи декабрь n/a 0,2% м/м
15:30/19:30 США Выступление члена FOMC Пауэлла

В центре внимания сегодня будут данные по индексу Ifo для немецкой экономики. Выход данных ниже прогноза может стать причиной нового движения евро вниз. Спустя час – в 14:00 по Москве ожидается выход экономических прогнозов в рамках ЕС. Хотя новость традиционно не относится к разряду самых важных, в текущих обстоятельствах переоценки перспектив европейской экономики и евро(!) рынок может обратить пристальное внимание на этот релиз.

Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3211

Это все-таки произошло. Вчера после слабых данных по индексам PMI в Еврозоне и европейских экономиках, пара пробила нижнюю границу восходящего канала, проведенного через минимум июня 2012 года. Ситуация очень опасная для бычьего тренда пары. Если пробой подтвердится, то можно будет говорить о смене тренда. Учитывая плохую макроэкономическую ситуацию в Еврозоне, с фундаментальной точки зрения это вполне возможно. Ближайшая поддержка на 1.3150 и ее пробой может стать хорошим подтверждением вышесказанного. Далее уровни поддержки находятся на 200ЕМА (1.3053) и далее на «круглом» уровне 1.3000. Возвращение пары в канал сейчас означает пробой 1.3250. Далее на 1.3289 находится 50 SMA. Но реально говорить о бычьем сигнале можно только, если пара пробьет зону 1.3300-1.3350.   

USD/JPY 93.37

Пара так и не смогла пробить поддержку на 92.80, оттолкнувшись от нее вверх. Возможно движение к сопротивлению 93.30-40. В случае пробоя 92.80, пара может упасть к 91.95, пробив тем самым вниз нисходящий канал, поведенный от локального минимума ноября прошлого года.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 25 февраля 2013 года

На макроэкономических фронтах

Китай. Индекс деловой активности PMI в производственном секторе от HSBC в феврале 50.4 против прогноза 52.2

Канада. Розничные продажи без учета автомобилей в декабре -0.9% м/м против прогноза +0.2% м/м

Канада. Розничные продажи в декабре -2.1% м/м против прогноза -0.3% м/м

Канада. Индекс цен потребителей в январе +0.1% м/м до +0.5% г/г против прогноза +0.2% м/м до +0.6% г/г

Канада. Базовый индекс цен потребителей в январе +0.1% м/м до +1.0% г/г против прогноза +0.2% м/м до +1.0% г/г

Еврозона. ЕЦБ: банки на следующей неделе выплатят Е61.1 млрд., выданных в рамках второго блока трехлетних кредитов. Ожидалось, что выплаты составят Е122.5 млрд.

Италия. Розничные продажи в декабре +0.2% м/м до -3.8% г/г против прогноза -0.6% м/м до -3.2% г/г

Германия. Индекс деловых ожиданий Ifo в феврале 104.6 против прогноза 101.4

Германия. Индекс деловых условий Ifo в феврале 110.2 против прогноза 108.5

Германия. Индекс делового климата Ifo в феврале 107.4 против прогноза 104.9

Германия. Импорт в 4 квартале -1.0% кв/кв против прогноза -0.6% кв/кв

Германия. Экспорт в 4 квартале -2.0% кв/кв против прогноза -2.0% кв/кв

Германия. ВВП в 4 квартале -0.6% кв/кв +0.4% г/г против прогноза -0.6% кв/кв +0.4% г/г



Обзор рынка

На торгах в пятницу доллар почти не изменился против евро, но вырос против японской иены и британского фунта.

Единая валюта в последний день недели получила хороший толчок вверх на релизе индекса немецкого института Ifo (пара евро/доллар выросла до дневного максимума 1.3244). Но вскоре единая валюта оказался под давлением, после того как появились новые прогнозы по экономике ЕС и отчет по LTRO.

Индекс бизнес-климата  Ifo в Германии вырос четвертый раз подряд, достигнув отметки 107.4 пункта против прогноза 104.6 пунктов. Индекс оценки текущий ситуации вырос до 110.2 пунктов против прогноза 108. Индекс ожиданий составил 104.6 пунктов против прогноза 100.8 пунктов.

ЕЦБ сообщил, что 27 февраля 265 европейских банков досрочно вернут 61.1 миллиардов евро по операциям LTRO. Это меньше прогнозов. Аналитики ожидали, что к этой дате будут покрыты долги на сумму в два раза большую – 122.5 миллиардов евро. Это показывает, что ситуация в банковском секторе Европе не так хороша как думали.


Европейская комиссия пересмотрела прогноз по динамике ВВП на этот год до -0.3% против предыдущего прогноза +0.1%. Ожидается, что уровень безработицы вырастет до 12.2% против предыдущего прогноза 11.8%. Комиссия предупреждает, что ситуация на рынке труда представляет серьезную опасность и несет в себе социальные последствия. Ожидается, что отрицательная динамика будет зарегистрирована в Нидерландах, Италии, Испании, Португалии, Греции, Словакии, на Кипре.

На неблагоприятных данных пара евро/доллар упала к 1.3144, но, несмотря на негативный фон, смогла восстановиться к концу дня до 1.3186, т.е. завершила сутки всего в 2 пипсах от их начала.

Последний час торгов перед закрытием рынков в пятницу лихорадило британский фунт. Пара фунт/доллар резко упала с 1.5160, а сегодня открылась гэпом вниз по цене 1.5090. Пара не только пробила в последние дни долгосрочные поддержку, но и оказалась ниже уровня лета 2010 года. Причиной движения стало решение агентства Moody's Investors Service понизить кредитный рейтинг Великобритании с ААА до Аа1 со стабильным прогнозам. Отмечается, что снижение рейтинга связано с «прогрессирующими  слабыми прогнозами относительно перспектив роста с ожидаемым периодом инертного роста в экономике».

Гэпом вниз открылась и японская иена. Пара доллар/иена завершила прошлую неделю на отметке 93.38, вчерашний день для нее начался на 94.66. Причина гэпа: появление информации о возможном новом главе Банка Японии. Газета Nikkei сообщает, что сторонник агрессивного смягчения денежной политики Харухико Курода, президент Asian Development Bank, возможно будет представлен кандидатом. Вскоре высказались представители оппозиции. Демпартия Японии сделала заявление, что не имеет ничего против Куроды и готова поддержать его кандидатуру.


Основные события предстоящей недели

В Италии проходят парламентские выборы. Голосование длится два дня 24-25 февраля, так что предварительные результаты будут известны завтра. Согласно последним данным соцопросов Демократическая партия Берсани опережает своих конкурентов, однако ее догоняет Берлускони со своим «Народом свободы». По прогнозам экспертов Берсани получит относительное большинство и сформирует коалицию с бывшим премьером Монти. Но победа Берлускони не исключена. При таком варианте развития событий евро может оказаться под давлением. В среду в 21:30 МСК начнется выступление главы ЕЦБ Марио Драги в Католической Академии в Байрене.

В целом одном внимание инвесторов на этой неделе будет привлечено к США.

Во вторник и в среду около 19:00 МСК Бернанке будет выступать с отчетом перед банковским комитетом по финансам. Кроме того, в субботу в 07:00 утра он выступит на конференции Федерального резерва с докладом «Низкие долгосрочные процентные ставки». Кроме того, в четверг в 17:30 МСК выйдут предварительные данные по ВВП США в 4-м квартале. Прогноз +0.5%. В пятницу в 19:00 МСК ждем релиз промышленного индекса ISM Manufacturing PMI.

На сегодня, 25 февраля,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/13:30 Великобритания Количество одобренных ипотечных кредитов по данным BBA январь 34.200 33.600
15:30/19:30 Германия Выступление президента Бундесбанка Й.Вейдмана
16:15/21:15 Канада Выступление управляющего Банка Канады М.Карни

Сегодняшние новости будут иметь в основном провинциальное значение. Главным фактором, который возможно обусловит сжатие европейских валют, будут выборы в Италии. Ночью при объявлении итогов не исключен рост волатильности. Предварительные итоги ожидаются после 15:00 GMT.


Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3211

В пятницу пара не смогла пробить поддержку 1.3150, продемонстрировав нерешительность. В краткосрочной перспективе есть некоторые бычьи признаки, однако, чтобы говорить о восстановлении бычьего тренда и о том, что пробой канала оказался невалидным, нам надо возвращение пары в границы канала, т.е. восстановление над 1.3258. Если пара не сможет этого сделать в ближайшие часы, то уместно будет открыть короткую позицию. Целевые ориентиры – поддержка пятница 1.3150. В случае пробоя этого уровня возможно движение к 200ЕМА (1.3057), далее поддержка на круглом уровне 1.3000.

USD/JPY 93.37

Ближайшее сопротивление для пары 94.64, его пробой будет означать усиление бычьего базиса. Однако стоит обратить внимание, что здесь проходит сильный кластер сопротивлений и для пробоя необходим хороший стимул. До пробоя наш краткосрочный прогноз нейтральный. Так или иначе, пара находится в бычьем канале. Поддержка для возможных коррекционных движений на 94.27 и далее в районе 92.20.


© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 февраля 2013 года

На макроэкономических фронтах

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Далласа в феврале 2.2 против прогноза 3.0

США. Индекс национальной активности ФРБ Чикаго в январе -0.32

Китай. Индекс деловой активности PMI в производственном секторе от HSBC в феврале 50.4 против прогноза 52.2

Обзор рынка

На валютном рынке вчера инвесторы побежали из рисковых позиций на фоне событий в Италии, где подводят предварительные итоги парламентских выборов. Результатом стал рост иены и падение евро.

Вчерашний день можно в полном смысле этого слова назвать драматический. Уже открытие новой недели ознаменовалось сильными разрывами по парам фунт/доллар (вниз)  и доллар/иена (вверх). В первом случае виновато агентство Moody's, которое в пятницу неожиданно понизило кредитный рейтинг Великобритании. В связи с поздним временем дня рынок не смог отыграть эту новость в пятницу, и начал день с разрыва по паре фунт/доллар на 1.5096 в ночь с воскресенья на понедельник. Интересно, что фунт упал еще лишь на 30 пипсов от этого уровня, после чего пара фунт/доллар развернулась, закрыла гэп и завершила день на положительной территории на 1.5161, а сегодня утром продолжила расти. Вот вам и повальное бегство из рисковых активов, на котором настаивают аналитики! Я же не раз подчеркивал, что нарушение корреляции между парами евро/доллар и фунт/доллар стало заметным аспектом на рынке и еще одним свидетельством в пользу того, что рынок становится все более непредсказуемым в связи с увеличением числа факторов, воздействующих на него.

Пара доллар/иена тоже открылась гэпом только вверх по цене 94.60. Причиной этого стали слухи о скором назначении главой Центробанка Харухико Курода, известного как сторонника смягчения политики. Оппозиция расписалась в его поддержке, но официального подтверждения так и не поступило. Пара доллар/иена, некоторое время корректировалась вниз в районе 94.00, но во второй половине дня обвалилась на фоне падения курса евро и снижения американских фондовых индексов, достигнув 90.85.

Добавим к этому, что сегодня стало известно: официально кандидатуры руководителя Центроабнка и его заместителя должны быть названы в четверг или пятницу. Голосование по ним состоится до 15 марта, так как на 19 марта назначена отставка действующего главы.

Пара евро/доллара была в центре внимания инвесторов. Она начала день с роста до 1.33, но затем резко развернулась вниз и упала до 1.3047. завершив день недалеко от этой отметки. Виной всему одиозный итальянский политик Сильвио Берлускони. Первые же экзит-полы показали, что евросоциалистам не удастся установить полный контроль над итальянским парламентом. Более того, некоторые из них отдавали победу Берлускони.  Особенно неожиданным оказался провал Марио Монти, чья коалиция собрала только 10% голосов. По последним данным, когда были подсчитаны более 99% бюллетеней, расклад сил выглядел следующим образом:  евросоциалисты из блока Берсани  29,55%, Берлускони  – 29,13%, движение сатирика Грилло, которое использовало популистские и евроскептические лозунги,  – 25,53%, коалиция Монти – 10,54%. Кроме того, хотя подсчет голосов в Сенат еще не окончен, можно предполагать, что в верхней палате сторонники Берлускони получит более половины мест. Социалисты уже призывают к перевыборам, так как не без оснований думают, что им будет крайне некомфортно управлять страной при таком разделенном парламенте.

На сегодня, 26 февраля,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:15/12:15 Швейцария Число занятых 4 кв. 2012 4,11 млн. 4,12 млн.
10:00/14:00 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии Ч.Бина 
11:00/15:00 Великобритания Реализованный объем продаж от CBI февраль 16 17
13:30/17:30 Канада Изменение объёма прибыли корпораций 4 кв. 2012 n/a 3,7% кв/кв
14:00/18:00 США Индекс цен на дома в 20 городских агломерациях от S&P/Case-Shiller декабрь 6,7% г/г 5,5% г/г
14:00/18:00 США Индекс цен на дома, приобретаемые через Fannie Mae и Freddie Mac декабрь 0,6% м/м 0,6% м/м
15:00/19:00 США Индекс настроения потребителей от The Conference Board февраль 60,8 58,6
15:00/19:00 США Выступление председателя ФРС Б.Бернанке
15:00/19:00 США Продажи на первичном рынке жилья январь 381.000 369.000
15:00/19:00 США Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Ричмонда февраль n/a -4 -12
18:30/22:30 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии П.Фишера

Европа будет переваривать итоги итальянских выборов. Пока окончательный результат еще не подведен. Не совсем понятно, какой будет расстановка сил в верхней палате парламента. Более того, еще не подсчитаны данные по зарубежным избирательным участкам. Пока, согласно данным «Коммерсантъ», возможной коалиции Берсани и Монти не хватает примерно 20 голосов для формирования большинства. Это означает тупик. Единственной альтернативой может стать формирование широкой коалиции в Берлусони или новые выборы. Однако, как кажется, стоит сначала дождаться окончательный итогов народного волеизъявления, чем и будут заниматься сегодня рынки.

США начинается 2-дневный отчет Бернанке в Конгрессе. Традиционно эта новость является одним из главных муверов рынка.

Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3063

Как мы и ожидали, вчера утром пара совершила краткосрочное движение вверх, достигнув уровня 1.3300. Однако вновь закрепиться в восходящем канале она не смогла, резко обвалившись вниз.  Произошел резкий разворот. Пара вновь пробила нижнюю границу канала, пятничный минимум на 1.3150 и достигла ЕМА50 - 1.3057, на которой и прибывает по сей день. Пробой ЕМА создаст предпосылки для движения к 1.3000 и возможного пробоя этого психологического уровня. В настоящий момент у нас есть некоторые признаки возможного движения вниз, однако, как кажется, пока их недостаточно для пробоя круглой отметки. Ближайшее сопротивление около 1.3150. Пробой этого уровня переведет нас в нейтральную зону. Более важным является кластер 200ЕМА и нижней границы бывшего восходящего канала в районе 1.3270. Для восстановления бычьего тренда нам необходим пробой этого кластера.



USD/JPY 91.95.

Как мы и предполагали, пара не смогла совершить уверенный пробой сопротивления в районе 94.64, откатившись от этого уровня к нижней границе узкого восходящего канала. 92.26 – ключевой уровень для пары. Если она закроется на дневном базисе ниже этой отметки, это будет признаком того пара покидает канал, в котором находится с ноября прошлого года. Ближайшее сопротивление – 92.74, его пробой будет означать, что у быков еще есть некоторый потенциал, и что они могут попробовать еще раз протолкнуться через кластер сопротивления 94.64-74. В случае, если пара закрепиться под каналом, то наша цель перейдет на 87.10. В внутридневной перспективе более вероятным кажется медвежье движение с попыткой закрепиться под границей канала. 

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 27 февраля 2013 года

На макроэкономических фронтах

Австралия. Объем выполненных строительных работ в 4 квартале -0.1% кв/кв против прогноза +1.5% кв/кВ

Япония. Розничные продажи в январе +2.3% м/м -1.1% г/г против прогноза +0.9% м/м -1.5% г/г

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Ричмонда в феврале +6 против прогноза -4

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в феврале 69.6 против прогноза 62.0

США. Продажи новых домов в январе 437 000 против прогноза 380 000 и против 378 000 (пересмотрено с 369 000) в декабре

США. Индекс цен на жилье Case-Shiller в декабре +0.9% м/м до +6.8% г/г против прогноза +0.7% м/м до +6.6% г/г

США. Индекс цен на жилье FHFA в декабре +0.6% м/м против прогноза +0.6% м/м

Канада. Занятость без учета с/х сектора в декабре -19 100 до 15.30 млн.

Великобритания. Дэвид Майлз: мой голос в пользу увеличения QE не связан со стремлением воздействовать на курс фунта

Великобритания. CBI: баланс продаж в феврале +8 против прогноза +16; баланс ожидаемых продаж в марте +9

Обзор рынка

После бурного старта в понедельник рынки успокоились. Даже скучно стало! Во вторник основные валютные пары провели сутки в диапазонах.

В понедельник рынки лихорадило в связи с итогами выборов в Италии. Мы не зря призывали не драматизировать ситуацию и не поддаваться на истерики прессы. Все оказалось не так трагично, как казалось на первый взгляд. Демократическая партия Берсани все-таки получила 340 мест из 630 в нижней палате парламента. Берлускони не удалось получить большинство мест в Сенате, его силе отошло только 116 мест из 315. У Берсани на три мандата меньше. Когда инвесторы, наконец-таки, поняли, что никаких жутких катаклизмов в Италии не будет, они прекратили продавать евро. Протестировав 1.3017, пара евро/доллар стабилизировалась в диапазоне 1.3050-1.3120, где находится до настоящего момента.

Во Франции министр промышленности Монтеберг призвал к «политическому» управлению курсом евро, потребовав у ЕЦБ выполнять его работу. По словам министра, «курс евро слишком высокий и не соответствует экономическому фундаменталу». «ЕЦБ должен быть готов к валютной войне, где ослабление валюты станет политическим инструментом», - заявил министр. Рыкни особого внимания на этот демарш не обратили, так как Монтеберг хотя и выразил мнение части европейских политиков, оно далеко не является определяющим.  

Пара фунт/доллар потихоньку снижалась с утреннего максимума 1.5218, достигнув сегодня утром уровня 1.5100 – здесь она находилась ровно двое суток назад. Пара доллар/иена ходит в диапазоне 91.00-92.50 со второй половины дня понедельника.

Бен Бернанке, выступая в Конгрессе, заявил, что оснований для сворачивания количественного смягчения пока нет. По его словам, инфляция, рассматриваемая противниками QE3 как основной повод для окончания этой программы, в обозримом будущем не превысит целевой показатель ФРС, установленный на уровне 2%. Оно и не удивительно, ведь США предпочитают экспортировать инфляцию по всему миру, включая на полную мощность печатные станки.

Бернанке также призвал избежать сокращения расходов, запланированного на 28 февраля 2013, так как это может помешать восстановлению американской экономики. Учитывая его давнишний призыв разбрасывать деньги с вертолетов, глава ФРС прямо намекает на то, что заморачиваться бюджетными мерами не надо, так как пока есть бумага, доллары можно печатать в неограниченном количестве. Правда скромные американцы не считают все происходящее валютной войной.



На сегодня, 27 февраля,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/11:00 Швейцария Индикатор потребительских расходов UBS январь n/a 1,34
07:00/11:00 Германия Индекс настроения потребителей Gfk февраль 5,9 5,8
07:00/11:00 Германия Индекс цен на импорт январь 0,5% м/м -0,5% м/м
08:00/12:00 Швейцария Индекс опережающих индикаторов от Kof февраль 1,00 1,05
09:00/13:00 Еврозона Денежный агрегат М3 январь 3,2% г/г 3,3% г/г
09:00/13:00 Еврозона Объем кредитования частного сектора январь -0,6% г/г -0,7% г/г
09:10/13:10 Еврозона Индекс деловой активности в розничной торговле февраль n/a 45,9
09:20/13:20 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии Ч.Бина
09:30/13:30 Великобритания Предварительные данные по изменению ВВП 4 кв. 2012 -0,3% кв/кв -0,3% кв/кв
09:30/13:30 Великобритания Предварительные данные по капитальным вложениям 4 кв. 2012 2,2% кв/кв 3,8% кв/кв
09:30/13:30 Великобритания Индекс сферы услуг декабрь 0,1% 3м/3м 0,6% 3м/3м
13:30/17:30 США Заказы на товары длительного пользования без учета транспорта январь 0,3% м/м 1,0% м/м
13:30/17:30 США Заказы на товары длительного пользования январь -4,1% м/м 4,3% м/м
15:00/19:00 США Выступление председателя ФРС Б.Бернанке
15:00/19:00 США Изменение количества незавершенных продаж на рынке жилья
15:30/19:30 США Изменение запасов нефти 18.02-24.02 n/a 4,1 млн. барр.
17:30/21:30 Еврозона Выступление президента ЕЦБ М.Драги

Сегодня второй день выступления Бернанке в Конгрессе. Марио Драги в свою очередь отметится в Католической Академии в Байерне.

Из макроэкономических новостей стоит обратить внимание на релиз по заказам на товары длительного пользования в США. В Великобритании выйдут данные по ВВП в 4-м квартале. Это релиз данных во втором чтении. Аналитики не ожидают никаких сюрпризов, но скидывать со счетов такую возможность нельзя.

Наконец, в середине дня состоится аукцион по 10-летним итальянским облигациям. Если доходность вырастет под влиянием выборов, то это может оказать негативное влияние на евро. Если же сохранится тенденция к снижению доходности, то это будет означат, что долговой рынок лоялен к новой конфигурации итальянской политической системы, и евро может отыграть часть потерь понедельника.

Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3065

Как мы и ожидали, пара оказалась не в состоянии совершить ощутимый пробой вниз уровня 1.3000. Если не считать небольшого прокола к 1.3017, то можно сказать, что почти весь день пара провела в узком диапазоне 1.3050-1.3120, причем на краткосрочном графике в последние часы консолидация становилась все более узкой по модели треугольника. Вчерашнее движение указывает на нерешительность рынка, поэтому уместно будет ожидать продолжения коррекционной вазы. Возможна также более значительная коррекция. Сейчас, как и сутки назад, цена находится на SMA 50. Ближайшее сопротивление на 1.3077, его пробой может разогнать пару для штурма 1.3120. Однако говорить о восстановлении восходящего тренда можно только после пробоя вверх 1.3280, все остальное можно рассматривать как консолидацию и/или коррекция недавнего мощного движения вниз. Снизу пробой 1.3000 создаст предпосылки для движения в краткосрочной перспективе к 1.2727.

USD/JPY 91.75.

Пара совершила пробой нижней границы восходящего канала, в котором находилась с ноября прошлого года. Более того, ей удалось закрыться ниже уровня канала (сейчас 92.38). Это очень опасный сигнал для тех, кто удерживает длинные позиции! Пробой 91.28 – нижней границы краткосрочного треугольника станет подтверждением пробоя границы канала,  создаст предпосылки для переноса среднесрочной цели на 87.10. Сверху ближайшее сопротивление на 91.96. Его пробой может стать сигналом того, что возможно возвращение в канал, но для этого надо пробить 92.38-50.  Только восстановление пары над верхней границей канала отменит указанный первым сценарий.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 28 февраля 2013 года

На макроэкономических фронтах

Австралия. Кредитование частного сектора в январе +0.2% м/м +3.6% г/г против прогноза +0.3% м/м +3.7% г/г
Великобритания. Индекс потребительского доверия GfK в феврале -26 против прогноза -26

Австралия. Продажи новых домов HIA в январе +4.2% м/м

Япония. Промышленное производство в январе +1.0% м/м -5.1% г/г против прогноза +1.5% м/м -4.9% г/г

Япония. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в феврале 48.5

США. Запасы дистиллятов в неделю до 22 февраля +557 000 против прогноза -1.55 млн. баррелей

США. Запасы бензина в неделю до 22 февраля -1.857 млн. против прогноза -1.0 млн. баррелей

США. Запасы нефти в неделю до 22 февраля +1.13 млн. против прогноза +2.5 млн. баррелей

США. Индекс подписанных, но неоплаченных договоров по продаже существующих домов в январе +4.5% м/м до +10.4% г/г против прогноза +1.9% м/м до +8.2% г/г

США. Заказы на товары длительного пользования в январе -5.2% м/м против прогноза -4.8% м/м и против +3.7% м/м (пересмотрено с +4.6% м/м) в декабре

Еврозона. Индекс экономического доверия в феврале 91.1 против прогноза 89.9

Еврозона. Индекс доверия в промышленности в феврале -11.2 против прогноза -13.1

Еврозона. Индекс потребительского доверия в феврале -23.6 против прогноза -23.6

Еврозона. Индекс доверия в секторе услуг в феврале -5.4 против прогноза -8.8

Еврозона. Индекс делового климата в феврале -0.73 против прогноза -1.02

Великобритания. ВВП в 4 квартале 2012 года: -0.3% к/к 0.3% г/г против прогноза -0.3% к/к 0% г/г

Италия. Индекс делового доверия в январе: 88.5 пункта против прогноза 88.4 пункта

Италия. Индекс экономических настроений в январе: 77.4 пункта против 79.9 в декабре

Австралия. Объем выполненных строительных работ в 4 квартале -0.1% кв/кв против прогноза +1.5% кв/кВ

Япония. Розничные продажи в январе +2.3% м/м -1.1% г/г против прогноза +0.9% м/м -1.5% г/г

Обзор рынка


Евро отыграл часть потерь против доллара США на фоне успешного аукциона по итальянским государственным облигациям. По итогам дня доллар упал против евро и фунта и немного вырос против японской иены.

Аукцион по 10-летним итальянским бондам был ключевым событием вчерашних суток. Италии удалось продать 10-летние облигации на сумму в 5 миллиардов евро при доходности 4.83%, кроме того она продала 5-летние облигации на сумму 2.5 миллиардов евро при доходности 3.59%.  Доходность 10-летних облигаций была самой высокой по сравнению с октябрем прошлого года и заметно выше январской – 3.59%. Доходность по 5-летним бондам также выросла с 2.94% в январе. Однако правительству удалось достичь максимальной цели по продажам, а спрос превысил предложение в 1.65 для 10-летних облигаций и 1.61 раз в для 5-летних. В январе эти параметры составляли 1.32 и 1.31 соответственно.

Немного порадовали экономические данные по Еврозоне. В феврале индекс экономических настроений вырос до 91.1, индекс настроения в промышленности вырос до -11.2, индекс настроений в секторе услуг вырос до -5.4. В Германии индекс потребительских настроений по версии Gfk вырос до 4.9.

Пара евро/доллар росла почти весь день. Она открылась по 1.3062 и завершила его на 1.3146. Сегодня утром рост продолжился. Пара фунт/доллар не могла похвастать такими успехами, ее рост был небольшим с 1.5124 до 1.5155.

В США индекс заказов на товары длительного пользования упал на -5.2% в январе. Это значительно хуже прогнозов. Но заказы без учета транспортных выросли на 1.9%. Выступление Бернанке не несло в себе ничего нового. Основным тезисом вчерашнего выступления: Федеральная резервная система продолжит ежемесячно выкупать облигации на 85 миллиардов долларов и будет это делать до тех пор, пока не произойдет существенного улучшения прогноза для рынка труда. Бернанке выразил оптимизм в отношении перспектив американской экономики и, в частности, рынка труда, похвалив себя и свое ведомство за правильно принятые меры.

Доллару удалось по итогам вчерашних торгов немного укрепиться против японской иены. Открывшись по 91.96, пара доллар/иена сходила к 91.12, но завершила день по 92.06 и продолжила рост сегодня ночью.

На сегодня, 28 февраля,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:45/10:45 Швейцария Изменение ВВП 4 кв. 2012 0,0% кв/кв 0,6% кв/кв
09:55/12:55 Германия Изменение числа безработных январь -5000 -16000
10:00/14:00 Еврозона Индекс потребительских цен январь 2,0% г/г 2,0% г/г
10:00/14:00 Еврозона Базовый индекс потребительских цен январь 1,5% г/г 1,5% г/г
13:30/17:30 Канада Сальдо платежного баланса 4 кв. 2012 -16,3 млрд. CAD -18,9 млрд. CAD
13:30/17:30 Канада Индекс цен на природные ресурсы для производителей январь 1,1% м/м -2,0% м/м
13:30/17:30 Канада Индекс цен на промышленные товары январь 0,2% м/м 0,0% м/м
13:30/17:30 США Предварительные данные по изменению ВВП 4 кв. 2012 0,5% кв/кв -0,1% кв/кв
13:30/17:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 18.02-24.02 n/a 361.000 362.000
13:30/17:30 США Предварительные данные по дефлятору ВВП 4 кв. 2012 0,6% кв/кв 0,6% кв/кв
14:45/18:45 США Индекс деловой активности PMI в Чикаго февраль 54,1 55,6
15:30/19:30 США Изменение запасов природного газа 18.02-24.02 n/a -127 млрд. куб. футов
17:30/21:30 США Выступление С.Раскин (ФРС)

На фоне большого количества второстепенных данных, запланированных на сегодня особое внимание следует уделить данным по ВВП США в 4-м квартале. Хотя, как полагают, темпы роста американской экономики должны замедлится с 2.7% в 3-м квартале до 0.5% во 4-м квартале, прирост должен быть положительным. Отрицательное значение сильно встряхнет рынок!

Из других новостей можно отметить индекс деловой активности PMI для региона Чикаго, релизы по рынку труда в Германии и безработице в США.

Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3137

Вчера утром, как мы и ожидали, евро немного подсобрав сил успешно пробил верхнюю границу краткосрочного консолидационного треугольника, достигнув сопротивления вторника 1.3120. Дневной максимум пришелся около долгосрочного – более сильного сопротивления – 1.3150. Сейчас пара, проколов его, пробует закрепиться над этим уровнем. Вполне возможно, что это ей удастся. Тогда следующими целевыми ориентирами для пары будут SMA 50 (1.3260) и бывшая нижняя линия восходящего канала (1.3286). Только в случае пробоя этого уровня текущий нейтральный базис пары сменится на восходящий. Однако, как кажется, такой пробой маловероятен, по крайней мере до того момента, пока не разрешится вопрос с формированием правительства Италии. Что касается медвежьих перспектив, то для этого нам нужен пробой вниз SMA 200 и психологического уровня 1.3000.

USD/JPY 92.33.

Паре удалось пробить верхнюю границу коррекционного треугольника, после несостоявшейся попытки пробоя нижней его границы на 91.28. Пробив краткосрочный треугольник, пара устремилась к нижней границе восходящего канала, в котором она находилась с ноября прошлого года, пробив ее на днях вниз. На часовом графике после столкновения с границей сформировался паттерн Падающей звезды (от уровня 92.66).  Сейчас краткосрочный график показывает нам, что возможен еще один штурм этого уровня. Но тут стоит предупредить, что пробить его будет нелегко, так как на несколько пипсов выше находится еще и долгосрочный уровень Фибоначчи. Если этот кластер будет пробит, то пара вернется в восходящей канал и сменит краткосрочный базис с нейтрального на бычий. Снизу поддержка на 91.27, к ней пара, вероятно пойдет, если не сможет пробить вверх указанный нами уровень, ее пробой подтвердит, уход пары из канала и перенесет среднесрочную цель на 87.10.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 1 марта 2013 года

На макроэкономических фронтах

Китай. Индекс деловой активности PMI HSBC в обрабатывающей промышленности в феврале 50.4 против прогноза 50.6

Китай. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в феврале 50.1 против прогноза 50.5

Япония. Капитальные расходы в 4 квартале -8.7% кв/кв против прогноза -7.2% кв/кВ

Япония. Расходы домохозяйств в январе +2.4% г/г против прогноза +0.4% г/г

Япония. Индекс цент потребителей Токио в феврале -0.5% г/г против прогноза -0.6% г/г

Япония. Индекс цен потребителей в январе -0.3% г/г против прогноза -0.2% г/г

Япония. Уровень безработицы в январе 4.2% против прогноза 4.2%

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Канзаса в феврале -10 против прогноза -1

США. Запасы природного газа в неделю до 22 февраля -171 млрд. куб. футов против прогноза -170 млрд. куб. футов

США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикаго PMI в феврале 56.8 против прогноза 54.0

Канада. Индекс цен на промышленную продукцию в январе +0.0% м/м против прогноза +0.3% м/м

Канада. Индекс цен на сырье в январе +3.8% м/м против прогноза +1.3% м/м

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице в неделю до 16 февраля 3.074 млн. против прогноза 3.143 млн.

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в неделю до 23 февраля 344 000 против прогноза 360 000

Канада. Сальдо текущего счета в четвертом квартале -С$17.3 млрд. против прогноза -C$17.0 млрд.

США. ВВП в четвертом квартале +0.1% против прогноза +0.5%

Швейцария. Гармонизированный индекс цен потребителей в январе -0.5% м/м до -0.1% г/г

Еврозона. Базовый HICP в январе +1.3% г/г против прогноза +1.5% г/г

Еврозона. Гармонизированный индекс цен потребителей в январе -1.0% м/м до +2.0% г/г против прогноза -1.0% м/м до +2.0% г/г

Германия. Уровень безработицы в феврале 6.9% против прогноза 6.8%

Франция. Потребительские расходы в январе: -0.8% м/м -0.2% г/г против прогноза -0.3% м/м 0% г/г

Франция. Индекс цен производителей в январе: 0.5% м/м 1.4% г/г против прогноза 0.3% м/м 1.3% г/г

Швейцария. ВВП в 4 квартале 2012 года: 0.2% к/к 1.4% г/г против прогноза 0% к/к 0.9% г/г

Австралия. Кредитование частного сектора в январе +0.2% м/м +3.6% г/г против прогноза +0.3% м/м +3.7% г/г

Великобритания. Индекс потребительского доверия GfK в феврале -26 против прогноза -26

Австралия. Продажи новых домов HIA в январе +4.2% м/м

Япония. Промышленное производство в январе +1.0% м/м -5.1% г/г против прогноза +1.5% м/м -4.9% г/г

Япония. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в феврале 48.5

Обзор рынка [/b]

На торгах в четверг основные валютные пары торговались в диапазонах, сформированных ранее на этой неделе.

Евро попытался, но не смог продолжить восходящее движение среды на фоне слухов о том, что в Италии Берсани и Берлускони – лидер двух крупнейших политических сил нового состава парламента – могут составить коалицию, что позволит избежать политической неопределенности.

В противовес этим слухам реальные факты из Германии было неприятными для евро. Уровень безработицы в первой европейской экономике вырос до 6.9% против ожидаемого роста до 6.8%. Количество безработных сократилось на -3К – это меньше, чем ожидалось. После этой новости пара евро/доллар не смогла продолжить движение выше 1.3150, и пошла вниз к 1.3050.

Не способствовали интересу к рисковым активам и данные по США. ВВП США в 4-м квартале вырос на 0.1%. Это лучше предварительного показателя -0.1%, но хуже прогноза 0.6%. Тем временем в США начинается новая трагикомедия под названием «секвестр бюджета». Автоматическое сокращение бюджетных расходов должно начаться 1 марта. Всего предлагается сэкономить 85 миллиардов долларов в этом году и 1.2 триллиона долларов в течение десяти лет, что хоть как-то уменьшить «уродский» (как пишет американская пресса) дефицит государственного бюджета. Демократы выступают против секвестра и предлагают частично увеличить налоги, а расходы сократить лишь частично. В этом их поддерживает Бен Бернанке, выразивший готовность продолжать покрытие дефицита за счет печатного станка. Администрация Белого Дома начала обработку общественного мнения в свою пользу. Военные уже выступили с истеричным заявлением о том, что сокращение военных расходов лишит армию США обороноспособности. Сегодня начинаются переговоры между республиканцами и администрацией.

Пара доллар/иена продолжила рост, но не смогла взять важных технических уровней. В Японии Курода официально определен как кандидат на должность главы Банка Японии. Чиновник БЯ Накасо и профессор Ивана могут стать его заместителями. Аналитики опасаются, что Курода будет проводить агрессивную политику стимулирования, которая приведет к снижению курса иены. Однако все эти темы уже многократно обсосаны рынком, для дальнейшего роста доллара против иены, как кажется, слухов-стимулов уже недостаточно.


На сегодня, 1 марта,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

07:00/11:00 Германия Объём розничных продаж январь 1,1% м/м -1,7% м/м
07:00/11:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide февраль 0,2% м/м 0,5% м/м
08:30/12:30 Швейцария Индекс деловой активности от SVME февраль 52,2 52,5
09:00/13:00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности февраль 47,8 47,8
09:30/13:30 Великобритания Индекс деловой активности в производственном секторе февраль 51,0 50,8
09:30/13:30 Великобритания Изменение общего объема частного кредитования январь 1,1 млрд. фунтов 1,7 млрд. фунтов
09:30/13:30 Великобритания Денежный агрегат М4 январь 0,3% м/м 0,7% м/м
09:30/13:30 Великобритания Количество одобренных заявок на ипотечный кредит январь 57.000 56.000
10:00/14:00 Еврозона Предварительные данные по индексу потребительских цен февраль 2,0% г/г 2,0% г/г
10:00/14:00 Еврозона Уровень безработицы январь 11,8% 11,7%
13:30/17:30 Канада Изменение ВВП декабрь -0,1% м/м 0,3% м/м
13:30/17:30 США Базовый индекс потребительских цен январь 0,1% м/м 0,0% м/м
13:30/17:30 США Расходы потребителей январь 0,2% м/м 0,2% м/м
13:30/17:30 США Доходы потребителей январь -1,9% м/м 2,6% м/м
14:00/18:00 США Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности февраль 55,2 55,2
14:55/18:55 США Пересмотренные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана февраль 76,3 76,3
14:55/18:55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям от Университета Мичигана февраль n/a 3,3%
15:00/19:00 США Индекс деловой активности в производственной сфере от ISM февраль 52,5 53,1
15:00/19:00 США Объем расходов на строительство январь 0,5% м/м 0,9% м/м
15:00/19:00 США Индекс цен производителей от ISM февраль 57,9 56,5
США Продажи автомобилей в годовом исчислении февраль 15,1 млн. 15,3 млн.

Среди основных новостей пятницы данные по индексам деловой активности в промышленности Великобритании и США.

Вероятно, также, что внимание рынка будет привлечено к переговорам Белого Дома и оппозиции по вопросу секвестра бюджета. Традиционно предупреждаю: не исключено, чтобы события в этой трагикомедии могут разворачиваться и на выходных, так как у артистов выходных обычно нет. Поэтому открытие рынка в ночь с воскресенья на понедельник может оказаться неожиданным. Это стоит держать в уме.

Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3080

Сопротивление 1.3150 выстояло. На часовом графике пара пробовала преодолеть его в течение десяти часовых свечей, но неудачно. В настоящий момент на дневном графике пара вновь находится около SMA 50 (1.3057). Базис нейтральный. Пробой вниз SMA 50 создаст предпосылки для движения ниже 1.3037 и пробоя 1.3000. Но пока потенциала для этого не видно. С другой стороны, если пара оттолкнется от SMA 50 то возможна еще одна попытка преодоления 1.3150. Тогда следующими целевыми ориентирами для пары будут SMA 50 (1.3250) и бывшая нижняя линия восходящего канала (1.3290). Только в случае пробоя этого уровня текущий нейтральный базис пары сменится на восходящий.


USD/JPY 92.46

Пара находится немного ниже кластера сопротивления (долгосрочный Фибоначчи и бывшая нижняя восходящего канала) на 92.72. Если этот кластер будет пробит, то пара вернется в восходящей канал и сменит краткосрочный базис с нейтрального на бычий. Снизу поддержка на 91.27, к ней пара, вероятно пойдет, если не сможет пробить вверх указанный нами уровень, ее пробой подтвердит, уход пары из канала и перенесет среднесрочную цель на 87.10.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 4 марта 2013 года

На макроэкономических фронтах

США. Расходы на строительство в январе -2.1% м/м против прогноза +0.4% м/м и против +1.1% м/м (пересмотрено с +0.9% м/м в декабре)

США. Индекс ISM в обрабатывающей промышленности в феврале 54.2 против прогноза 52.5

США. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в феврале 77.6 против прогноза 76.3

США. Базовый PCE в январе +0.1% м/м до +1.3% г/г против прогноза +0.2% м/м до +1.3% г/г

США. Личные расходы в январе +0.2% м/м против прогноза +0.2% м/м

США. Личные доходы в январе -3.6% м/м против прогноза -2.4% м/м

ВВП в декабре -0.2% м/м до +0.8% г/г против прогноза -0.2% м/м до +1.0% г/г

Канада. ВВП в четвертом квартале +0.6% против прогноза +0.6%

Италия. ВВП в 2012 году -2.4% против прогноза -2.2%

Великобритания. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в феврале: 47.9 пункта против прогноза 51 пункт

Италия. Уровень безработицы в январе: 11.7% против прогноза 11.3%

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в феврале: 47.9 пункта против прогноза 47.8 пункта

Германия. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в феврале: 50.3 пункта против прогноза 50.1 пункта

Франция. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в феврале: 43.9 пункта против прогноза 43.6 пункта

Италия. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в феврале: 45.8 пункта против прогноза 47.6 пункта

Германия. Розничные продажи в январе: 3.1% м/м 2.4% г/г против прогноза 0.9% м/м -1.7% г/г

Китай. Индекс деловой активности PMI HSBC в обрабатывающей промышленности в феврале 50.4 против прогноза 50.6

Китай. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в феврале 50.1 против прогноза 50.5

Япония. Капитальные расходы в 4 квартале -8.7% кв/кв против прогноза -7.2% кв/кВ

Япония. Расходы домохозяйств в январе +2.4% г/г против прогноза +0.4% г/г

Япония. Индекс цент потребителей Токио в феврале -0.5% г/г против прогноза -0.6% г/г

Япония. Индекс цен потребителей в январе -0.3% г/г против прогноза -0.2% г/г

Япония. Уровень безработицы в январе 4.2% против прогноза 4.2%

Обзор рынка

Последний день рабочей недели выдался достаточно благоприятным для американского доллара. Ему удалось укрепиться как против евро и фунта, так и против иены. Главным событием ушедшей недели стало падение пары евро/доллар ниже важного технического уровня.

Как мы и отмечали в прошлом обзоре, основной темой дня стал секвестр бюджета в США. Президент Обама запланировал на пятницу встречу с представителями Конгресса, однако от нее изначально никто не ожидал ничего хорошего. Поэтому, когда поздно ночью было объявлено, что секвестра не избежать, рынки уже были готовы к такому повороту событий. Так что и  сегодняшнее открытие произошло без какого-либо ажиотажа.

Вкратце о самом событии. В США в ночь с пятницы на субботу вступили в силу радикальные сокращения бюджетных расходов на сумму около 85 миллиардов долларов.

Автоматическое сокращение расходов бюджета предусматривает уменьшение затрат на $1,2 трлн в течение 10 лет. Первым этапом будет сокращение затрат на $85 млрд к концу нынешнего финансового года (31 октября 2013 года). Уменьшение затрат будет распределено поровну между военной и гражданской сферами. Аналитики пугают экономическим апокалипсисом, рецессией и потерей миллионов рабочих мест. Однако ничего не поправимого еще не произошло. Переговоры между сторонами продолжаться и возможно будет найден мягкий выход из ситуации, поэтому необходимо держать руку на пульсе событий в США.

Судя по новостям, ничего хорошего нет и в других ведущих мировых экономиках. Евро оказался под давлением, после того, как стало известно, что уровень безработицы в Еврозоне вырос в январе до 11.9%. В свою очередь индекс потребительских цен в том же месяце снизился до 1.8%. Ранее на этой неделе Марио Драги заявлял, что политика стимулирования будет проводиться, пока инфляция «значительно ниже» 2%. Предполагается, что низкая инфляция сохранится и в этом, и в следующем году. На торгах в пятницу пара евро/доллар протестировала психологический уровень поддержки 1.3000, однако закрылась выше него.

Фунт также находился под давлением на фоне слабых макроэкономических данных. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности PMI упал в феврале до 47.9 пунктов против 50.8 пунктов в прошлом месяце. Показатель оказался настоящим шоком для экономистов, которые прогнозировали рост индекса до 51 пункта. Есть все основания предполагать, что британская экономика не избежит «тройной рецессии».

Пара фунт/доллар начав день по 1.5162, упала до 1.4985, но также как и евро/доллару ей удалось закрыться выше психологического уровня по цене 1.5040.

В Японии премьер министр Абе намерен провести слушания по назначению Куроды в Банк Японии в начале текущей недели. Главная оппозиционная сила – Демократическая партия уже высказала поддержку его кандидатуре. Ожидается, что его назначение пройдет без сучка, без задоринки, рынкам скорее всего будет интересна риторика назначаемого главы ЦБ, нежели интрига с его утверждением.



На сегодня, 4 марта,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:30/13:30 Еврозона Индекс доверия инвесторов от Sentix март -4,5 -3,9
09:30/13:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе февраль 49,2 48,7
10:00/14:00 Еврозона Индекс цен производителей январь 0,5% м/м -0,2% м/м
13:00/17:00 США Выступление члена FOMC Джанет Йеллен
19:15/22:15 США Выступление члена FOMC Джерома Пауэлла

Одним из основных событий сегодняшнего дня станет встреча европейских министров финансов. На ней собираются обсудить вопрос о помощи Кипру и о политической ситуации в Италии. К началу недели стало понятно, что лидеру демократов Берсани не удастся сформировать коалицию с бывшим премьером Берлускони. Берсани теперь придется работать с Гриллом. Но, если коалиция с комиком не получится, то единственным выходом будут очередные выборы, что будет означать еще несколько месяцев политической и экономической неопределенности.

Напоминаем также, что тему секвестра бюджета в США еще никто не отменял, хотя поправки к бюджету и вступили в силу, наверняка переговоры о них продолжаться. 


Основные события предстоящей недели.

Эту неделю можно назвать «неделей Центробанков». ЕЦБ, Банки Англии и Японии, а также Резервный банк Австралии на этой неделе примут решения по монетарной политике.

В четверг в 16:45 МСК будет опубликовано решение управляющего совета ЕЦБ по процентной ставке. В 17:30 начнется пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги. Чего-то сенсационного от этого заседания не ожидается. Банк Англии соберется в тот же день. Решение по ставке будет принято в 16:00 МСК. Все эксперты сходятся по мнении, что ставка репо будет оставлена на уровне 0.5%, однако что касается программы количественного смягчения, то здесь мнение экспертов расходится. Некоторые полагают, что БА может пойти на увеличение программы.

Баня Японии будет заседать в ночь с четверга на пятницу. Особых сенсаций здесь тоже не ждут, внимание инвесторов также будет привлечено к процессу согласования кандидатуры главы Банка и его программным заявлениям.

Во вторник в 07:30 МСК ожидается решение Резервного Банка Австралии. Эксперты полагают, что РБА воздержится от снижения ставки и оставит ее на уровне 3%. Но Австралийский доллар сегодня очень быстро идет вниз на ожиданиях смягчения монетарной политики.

Макроэкономической статистики на этой неделе много, но мы ходим выделить главную новость – Отчет по измениню числа занятых в несельскохозяйственном секторе США / Change in Nonfarm Payrolls. Это событие традиционно выйдет в пятницу. Аналитики ожидают умеренного роста числа рабочих мест на 155K, примерно настолько же, насколько и в прошлом месяце.

Среди долгоиграющих тем, внимание будут привлекать кризис в Еврозоне, особенно в свете событий в Италии, и бюджетные проблемы в США.



Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.2993

Пара тестирует важное психологическое сопротивление 1.3000. Его пробой создаст предпосылки для снижения к 1.2850 и далее до 1.2670. На дневном графике SMA 200 находится на уровне 1.3056, восстановление над этим уровнем развернет базис пары на нейтральный и временно отложит медвежий сценарий. Пробой 1.3150 создаст предпосылки для движения к 1.3237.


USD/JPY 93.41

Пара вернулась в восходящий канал, пробив кластер сопротивления. Целевой ориентир движения находятся на 94.64. Пробой вниз границы канала (92.92) создаст предпосылки для снижения к 91.27 и отменит бычий сценарий.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 5 марта 2013 года

На макроэкономических фронтах

Австралия. Розничные продажи в январе: 0.9% м/м против прогноза 0.4% м/м

США. Индекс деловой активности NAPM Нью-Йорка в феврале 58.8

Еврозона. Индекс цен производителей в январе +0.6% м/м +1.9% г/г против прогноза +0.5% м/м +1.9% г/г

Еврозона. Индекс доверия инвесторов Sentix в марте -10.6 против прогноза -4.3

Великобритания. Индекс деловой активности PMI в строительном секторе в феврале 46.8 против прогноза 49.0

Обзор рынка

В начале новой недели американскому доллару не удалось реализовать то преимущество, которое он получил в конце недели прошлой. Ни против евро, ни против иены американской валюте не удалось существенным образом укрепиться, а против британского фунта она совершила значительное движение вниз.

Интересные события развивались вчера на графиках пары AUD/USD. После резкого падения на азиатской сессии до 1.0120, пара оттолкнулась от этого уровня и пошла вверх. Сейчас она торгуется на 1.0246. Резервный банк Австралии, как стало известно сегодня утром, оставил процентную ставку без изменений на уровне 3%. В заявлении РБА сохраняется мрачный тон, однако срочности в снижении ставок банк не видит.

На фоне отсутствия новостей на рынке довольствовались слухами. Так появился слух о том, что глава ЕЦБ Марио Драги даст мрачный оценки экономическим перспективам Еврозоны на пресс-конференции в четверг. Появился даже слух о том, что ЕЦБ снизит ставки на этой неделе. Но существенного влияния это паникерство на рынок не оказало, так как евро смог завершить день против доллара с небольшим повышением. Пара евро/доллар выросла с 1.3010 до 1.3024. Обратим внимание на то, что она пока удерживается выше психологического уровня 1.3000 в ожидании драйвером.

В Японии кандидат в управляющие Центробанком Курода поклялся «сделать все, что в силах» для завершения дефляции в Японии, выразив уверенность в том, что достигнет цели 2%. Слушания по его утверждению его кандидатуры начинаются сегодня. Курода также сказал, что стимулирование приводит к падению национальных валют, но подчеркнул, что целью БЯ является достижение ценовой стабильности и цели инфляции в 2%, а на снижение курса иены.  Пара доллар/иена начав день по цене 93.61, снизилась до 93.43 к завершению суток.

Данные CFTC продемонстрировали ухудшение позиционирование по евро, фунту и канадцу. По состоянию на 26 февраля, чистый объем коротких позиций по евро составил -9.4К вместо чистого объема длинных позиций 19.1К. Снижение объема длинных позиций по евро наблюдается в третий раз подряд. Чистый объем коротких позиций по фунту увеличился до -36.1К.  В конце декабря был зарегистрирован чистый объем длинных позиций на уровне 37К. Позиционирование по иене почти не изменилось. Чистый объем коротких позиций составил -65.3К.

На сегодня, 5 марта,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/13:00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в секторе услуг февраль 47,3 47,3
09:30/13:30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг февраль 51,5 51,5
10:00/14:00 Еврозона розничные продажи январь 0,3% м/м -0,8% м/м
15:00/19:00 США Индекс деловой активности ISM для непроизводственной сферы февраль 55,0 55,2
15:00/19:00 США Индекс делового оптимизма IBD/TIPP март 46,3 47,3

Сегодня состоится заседание ЭКОФИНа. На нем собираются обсудить вопрос о помощи Кипру и о политической ситуации в Италии.

Из новостей макроэкономической статистики стоит отметить релизы по индексам деловой активности в секторе услуг для Еврозоны, Великобритании и США.


Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3040.

Совсем немного евро торговался ниже важного психологического уровня 1.3000. Важная техническая зона находится между 1.3030 и 1.3056 (SMA 200 на дневном графике). Ее пробой сменит базис на нейтральный и отложит выполнение медвежьего сценария. Пробой вверх 1.3150 создаст предпосылки для движения к 1.3231 (SMA 50 на дневном графике). Пробой вниз 1.3000 создаст предпосылки для снижения к 1.2850 и далее до 1.2670.


USD/JPY 93.07.

Пара, начав день по цене 93.61, снизилась до 93.43 к завершению суток. Она вновь находится на границе нижней линии канала (93.13). Ее пробой создаст предпосылки для снижения к 91.27. Сейчас этот сценарий кажется предпочтительней, но подтверждение ему мы получил только после пробоя 92.75. С другой стороны, восстановление над границе канала, позволит нам перенести целевой ориентир на 94.64.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 6 марта 2013 года

На макроэкономических фронтах

Австралия. ВВП в 4 квартале 2012 года: 0.6% к/к 3.1% г/г против прогноза 0.6% к/к 3% г/г

США. Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP в марте 42.2 против прогноза 47.2

США. Индекс ISM в секторе услуг в феврале 56.0 против прогноза 55.0

Еврозона. Розничные продажи в январе +1.2% м/м -1.3% г/г против прогноза +0.3% м/м -2.9% г/г

Великобритания. Индекс деловой активности PMI CIPS в секторе услуг в феврале 51.8 против прогноза 51.0

Еврозона. Композитный индекс деловой активности PMI в феврале 47.9 против прогноза 47.3

Еврозона. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в феврале 47.9 против прогноза 47.3

Австралия. Розничные продажи в январе: 0.9% м/м против прогноза 0.4% м/м

Обзор рынка

Конкуренты доллара попробовали укрепиться вчера в первой половине дня, однако хорошие данные по американскому индексу деловой активности ISM смогла остановить их наступление. В результате, хотя день закончился и не в пользу американской валюты, его конкурентам не удалось заметно укрепить свои позиции.

В Великобритании индекс PMI для сектора услуг в феврале неожиданно вырос до 51.8 пунктов, достигнув 5-месячного максимума. Экономист Markit Крис Вильямсон отмечает, что реальные темпы экономического роста могут быть еще более сильными. По его словам плохие показатели в промышленном и строительном секторах стоит связывать с происками главного врага европейцев – погоды. Уже в марте, по мнению экономиста, все может измениться в лучшую сторону. На этом внезапном приступе оптимизма фунт вырос с уровня открытия 1.5111 до 1.5198, но продвинуться дальше этого уровня не смог.

Схожий паттерн мы наблюдали по паре евро/доллар. В Еврозоне также вышли данные по деловой активности в секторе услуг, но они были не столь оптимистичными, как в Великобритании. Кроме того «итальянская проблема» дает себя знать на рынке, обуславливая низкий интерес к единой валюте. Индекс PMI для сектора услуг в Еврозоне был пересмотрен вверх до 47.9 пунктов. Однако композитный индекс PMI упал до 47.9 пунктов против 48.6 пунктов в январе, что указывает на уменьшение европейской экономики. В Германии композитный индекс PMI упал до 53.3 пунктов против 54.4 пунктов, указывая на дальнейшее замедление темпов роста. Пара евро/доллар начала день по 1.3024 и в ходе европейской сессии выросла до 1.3076.

В США индекс ISM в секторе услуг в феврале вырос до  56.0 против прогноза 55.0. Это помогло американскому доллару отыграть часть утерянных позиций против своих конкурентов. В результате евро /доллар закрылась на отметке 1.3040, фунт/доллар на уровне 1.5124.

Не смогла внести разнообразие в скучный день и пара доллар/иена. Ее диапазон от открытия к закрытию: 93.44-93.27 говорит сам за себя. В Японии кандидат в заместители управляющего Центробанком Ивата заявил, что БЯ должен выкупать долгосрочные облигации, сроком погашения от пяти лет и больше (сейчас БЯ скупает трехлетние облигации). Он также в очередной раз поднял набившую оскомину тему достижения целевого ориентира инфляции, для чего, возможно придется изменится закон о Банке Японии. В оппозиционной Демократической партии встретили эту инициативу со скепсисом.

На сегодня, 6 марта,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

10:00/14:00 Еврозона Пересмотренные данные по приросту ВВП 4 кв. 2012 -0,6% кв/кв -0,6% кв/кв
13:15/17:15 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства от ADP февраль 168,000 192,000
14:00/18:00 Канада Решение Банка Канады по процентной ставке март 1,00% 1,00%
15:00/19:00 Канада Индекс Ivey PMI февраль 56,2 58,9
15:00/19:00 США Производственные заказы январь -2,1% м/м 1,8% м/м
15:30/19:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 24.02-02.03 n/a 1,1 млн. барр.
19:00/23:00 США Публикация отчета ФРС США "Бежевая книга"

Сегодня нас ждет опережающий показатель для отчета по занятости – индекс ADP. В последнее время он не очень хорошо работает как прокси федерального отчета NFP, но все-таки обратить внимание на него стоит. Прогноз нейтральный.

Из других новостей можно посоветовать обратить внимание выход данных по ВВП Еврозоны в 4м- квартале (здесь вероятность неожиданностей минимальна) и отчет ФРС «Бежевая Книга». Локальный характер будет решение Банка Канады по монетарной политике.


Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3066

Пара должна нащупать поддержку в зоне 1.3016 - 1.2981, отскок от нее может создать перспективы для ралли к 1.3110. Пробой вниз 1.2981 отменит этот сценарий.

USD/JPY 93.16

После рост до 93.41 возможно снижение до 92.96 и далее до 92.33.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 7 марта 2013 года

На макроэкономических фронтах

Банк Японии оставил процентную ставку (0.1%) и программу покупки активов без изменений

Австралия. Сальдо торгового баланса в январе: -1.057 млрд. австралийских долларов против прогноза -0.5 млрд.

США. Загрузка НПЗ в неделю до 1 марта -2.9% против прогноза +0.4%

США. Запасы дистиллятов в неделю до 1 марта -3.830 млн. против прогноза -1.0 млн. баррелей

США. Запасы бензина в неделю до 1 марта -616 000 против прогноза -1.0 млн. баррелей

США. Запасы нефти в неделю до 1 марта +3.833 млн. против прогноза +788 000 баррелей

Канада. Банк Канады сохранил ставку на уровне 1.00% против прогноза 1.00%

Канада. Индекс деловой активности Ivey PMI в обрабатывающей промышленности в феврале 51.1 против прогноза 56.0

США. Производственные заказы в январе -2.0% м/м против прогноза -2.2% м/м

США. Занятость ADP в феврале +198 000 против прогноза +170 000 и против +215 000 (пересмотрено с +192 000) в январе

Еврозона. ВВП в четвертом квартале -0.6% кв/кв -0.9% г/г против прогноза -0.6% кв/кв -0.9% г/г

Обзор рынка

Вчера доллар смог по итогам дня укрепиться против основных конкурентов. Особенно значимых событий этому не сопутствовало, если не считать данных ADP по числу рабочих мест.

Индекс ADP это неофициальная статистика по числу рабочих мест в американском коммерческом секторе. Он считается хорошим опережающим показателем для официального федерального отчета NFP. Количество новых рабочих мест выросло в феврале на  +198 000 против прогноза +170 000. Показатель за январь был пересмотрен с +192 000 до +215 000. Этот релиз стал весомым фактором, обусловившим интерес инвесторов к доллару.

В Европе данные по ВВП 4-м квартале не продемонстрировали ничего нового, так как не отличались от прогноза. Темпы прироста ВВП как на месячном, так и на квартальном базисе оказались отрицательными, перспективы тоже пока не радуют. В Италии не слышно ничего нового о формировании коалиции в парламенте, и это тоже не способствует укреплению евро. Пара евро/доллар открылась по 1.3049 и выросла до 1.3069, но вскоре после начала торгов в Европе развернулась вниз и завершила день около дневного минимума на 1.2965.

В Великобритании фунт торговался по схожей модели: небольшой рост утром с последующим снижением. Отличие состояла в том, что паре фунт/доллар удалось удержаться над психологическом «круглом» уровне. Свою роль в откате пары сыграло выступление Мервина Кинга. Он не сказал ровным счетом ничего нового, но  напомнил рынку о мягком настрое Банка Англии. Пара открылась по 1.5124, выросла до 1.5153, но завершила день около дневного минимума по цене 1.5070.

Доллару также удалось вырасти против иены. Пара доллар/иена открылась по цене 93.27 и завершила день по цене 94.07. Почти весь день она упорно росла. Правда сегодня утром оказалась не в состоянии поддержать вчерашнее движение. Банк Японии на совеем заседании оставил монетарную политику без изменений, это вполне ожидалось, так как старый конь вряд ли будет портить борозду. Следующее заседание пройдет 4 апреля уже с новым председателем. Japan Times сообщила сегодня, что японский парламент близок к утверждению кандидатуры нового председателя ЦБ и его заместителей, предложенных премьером Абе.

Банк Канады оставил вчера процентную ставку без изменений. В заявлении БК отмечается, что «текущих стимулов полнее достаточно на ближайшее время, после того, возможно, понадобиться постепенное свертывание стимулирующих программ». Тон БК стал более сдержанным, так как раньше указывалось на «неизбежность» сворачивания стимулов.

На сегодня, 7 марта,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:45/10:45 Швейцария Уровень безработицы февраль 3,1% 3,1%
08:00/12:00 Швейцария Объем валютных резервов февраль n/a 427,0 млрд. долл. США
09:00/13:00 Швейцария Выступление главы ШНБ Джордана
11:00/15:00 Германия Производственные заказы январь 0,6% м/м 0,8% м/м
12:00/16:00 Великобритания Программа покупки активов март 375 млрд. фунтов 375 млрд.
12:00/16:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке март 0,50% 0,50%
12:30/16:30 США Число увольнений от Challenger февраль n/a -24,4%
12:45/16:45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке март 0,75% 0,75%
13:30/17:30 Канада Разрешения на строительство январь 5,4% м/м -11,2% м/м
13:30/17:30 Канада Сальдо торгового баланса январь -0,6 млрд. кан. долл. -0,9 млрд.
13:30/17:30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ
13:30/17:30 США Сальдо торгового баланса январь n/a -42,8 млрд. долл. США -38,5 млрд.
13:30/17:30 США Число требований по пособию по безработице за неделю 24.02-02.03 356,000 344,000
13:30/17:30 США Пересмотренные данные по производительности вне сельского хозяйства 4 кв. 2012 n/a -1,5% кв/кв -2,0% кв/кв
17:30 США Пересмотренные данные по стоимости рабочей силы 4 кв. 2012 n/a 4,2% кв/кв 4,5% кв/кв
19:30 США Запасы природного газа за неделю 24.02-02.03 n/a -171 млрд. куб. фут.
22:15 США Выступление члена FOMC Джерома Пауэлла

В 16:45 МСК будет опубликовано решение управляющего совета ЕЦБ по процентной ставке. В 17:30 начнется пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги. Банк Англии опубликует свое решение в 16:00 МСК. Хотя большинство экспертов сходится во мнении, что никаких сенсационных решений ни один, ни другой банк не примет, вчера на рынке наблюдалась некоторая нервозность, так как появились слухи о том, что Банк Англии или ЕЦБ может пойти усиление стимулирующей политики. Поэтому сегодня стоит соблюдать осторожность.


Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.2993

Пока пара ниже 1.3001 - 1.3019, возможно снижение до 1.2931. После этого снижения ждем восстановления к 1.3019 или 1.3036.


USD/JPY 93.90.

Пока пара выше 93.73, возможен рост до 94.46. Пробой 93.73 создаст предпосылки для снижения к 93.53 и далее к 93.34. Пробой последнего уровня отменит бычий сценарий.

© www.kroufr.ru

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 марта 2013 года

На макроэкономических фронтах

Япония. ВВП в 4 квартале 2012 года: 0% к/к 0.2% г/г против прогноза 0.1% к/к 0.2% г/г

Канада. Разрешения на строительство в январе +1.7% против прогноза +5.3%

Канада. Сальдо торгового баланса в январе -C$0.6 млрд против прогноза -C$0.6 млрд

США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице на 23 февраля 3.094 млн против прогноза 3.120 млн

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице на 2 марта 340 000 против прогноза 355 000

США. Сальдо торгового баланса в январе -$44.4 млрд против прогноза -$42.6 млрд

Еврозона. ЕЦБ сохранил ставку по депозитам на уровне 0.00%

Еврозона. ЕЦБ сохранил ставку рефинансирования на уровне 0.75%

Великобритания. Масштабы количественного ослабления сохранены на уровне stg375 миллиардов

Великобритания. Банк Англии сохранил ключевую ставку на уровне 0.50%

Германия. Производственные заказы в январе -1.9% м/м до -2.5% г/г против прогноза +0.6% м/м до +1.6% г/г

Франция. Министр финансов: дополнительные меры по сокращению дефицита бюджета в этом году могут нанести ущерб экономике

Италия. Индекс цен производителей в январе -0.5% м/м +0.8% г/г

Франция. Сальдо торгового баланса в январе +Е5.86 млрд против прогноза -Е4.7 млрд

Швейцария. Уровень безработицы в феврале 3.4% против прогноза 3.4%

Франция. Уровень безработицы в 4 квартале 10.6% против прогноза 10.5%

Банк Японии оставил процентную ставку (0.1%) и программу покупки активов без изменений

Австралия. Сальдо торгового баланса в январе: -1.057 млрд. австралийских долларов против прогноза -0.5 млрд.

Обзор рынка


Двумя главными событиями дня стали рост курса евро и падение японской иены. Достаточно неожиданно, что столь сильные движения наблюдаются на рынке, когда его участники ожидают релиз по рынку труда США.

Пара евро/доллар вчера открылась на дневном минимуме 1.2965 и сразу же пошла вверх, достигнув в ходе торгов отметки 1.3118. Закрылась пара по цене 1.3108. При этом стоит обратить внимание на то, что значительная часть этого роста пришлась всего на одну часовую свечу. Сегодня утром пара торгуется стабильно около вчерашнего максимума.
Эта свеча совпала с событиями вокруг Европейского центробанка. Вопреки слухам, ЕЦБ оставил процентные ставки без изменений, как и предсказывали рыночные аналитики. В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Драги выразил мнение, что темпы роста в Еврозоне в 2014 году будут в диапазоне 0-2%. Это, конечно же, не очень хорошо. Но лучше, чем рецессия, которая наблюдается сейчас. Прогноз ЕЦБ по инфляции в 2014 году: 0.6-2%. Хотя ЕЦБ выразил опасения в отношении рисков для экономики Еврозона (включающих ухудшение внутреннего спроса и экспорта, замедление темпов структурных реформ и так далее), никаких намеков на то, что на одном из ближайших заседаний будет снижена ставка пли приняты новые меры стимулирования, мы пока не получили. Напомним, что во вторник в среду на рынке начали циркулировать слухи о том, что ЕЦБ уже на этом заседании примет новые стимулирующие меры, которые и оказывали давление на курс евро. Комментируя эти слухи, Драги заявил, что ЕЦБ «не планирует что-либо особое», хотя продолжает «внимательно мониторить», «готов к действиям» и т.д.

Евро получил поддержку еще от двух новостей. Во-первых, это итоги аукциона по испанским государственным облигациям. Испания продала долгосрочные облигации на сумму 5.03 миллиарда евро, реализовав максимальную цель продаж. Доходность 10-летних облигаций снизилась до 4.9% - это самый низкий показатель с ноября 2010 года. Доходность по 5-летним облигациям составила 3.5% - самый низкий показатель с сентября 2010 года. Спрос также был солидным. По 10-летним облигациям он превысил предложение в 2.27 раз против 1.6 раз на прошлом аукционе. По 5-летним облигациям коэффициент составил 2.32 раза против 2.24 соответственно.

Во-вторых, агентство S&P повысило прогноз относительно суверенного кредитного рейтинга Португалии, который сейчас находится на уровне ВВ. Как отмечается в заявлении повышение рейтинга связано с однозначными свидетельствами того, что европейские институты продолжат помогать Португалии, поддерживая структурные реформы в этой стране.

У пары фунт/доллар дела обстояли значительно хуже. Она открылась по цене 1.5017, сходила утром в дневному минимуму на 1.4964. Затем выросла вместе с евро к дневному максимуму 1.5081, но к концу дня упала до 1.5012, сегодня утром пара продолжила снижение. Правда, не очень интенсивное. Банк Англии оставил процентную ставку репо без изменений на уровне 0.50% и программу выкупа активов на уровне 375 миллиардов фунтов. Сопроводительное заявление было кратким, поэтому теперь в центре внимания запланированная на 20 марта публикация протоколов этого заседания.

Пара доллар/иена за последние сутки весьма внушительно выросла. Банк Японии провел вчера последнее заседание при нынешнем председателе Широкаве. Процентная ставка осталась без изменений на уровне 0.1%. Предложение одного из членов объявить покупки японских государственных облигаций неограниченными сроками, было отвергнуто большинством 8 против 1. Также было отвергнуто предложение установить цель инфляции в 2% и удерживать ставки на нулевом уровне, пока она не будет достигнута. Это означает, что у нового руководства БЯ могут возникнуть проблемы, если оно захочет проводить агрессивную политику. Тем не менее, пара доллар/иена, открывшись по цене 94.06, завершила день на положительной территории по цене 94.85, а сегодня успешно пробила отметку 95.00.


На сегодня, 8 марта,  запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/09:00 Япония Публикация ежемесячного отчета Банка Японии
05:00/09:00 Япония Индекс экономических наблюдателей февраль 51,2 49,5
08:15/12:15 Швейцария Индекс потребительских цен февраль -0,3% м/м -0,3% м/м
11:00/15:00 Германия Промышленное производство январь 0,6% м/м 0,3% м/м
13:15/17:15 Канада Начало строительства февраль 173,000 161,000
13:30/17:30 Канада Изменение числа занятых февраль 7,800 -21.900
13:30/17:30 Канада Уровень безработицы февраль 7,1% 7,0%
13:30/17:30 Канада Производительность труда 4 кв. 2012 -0,1% кв/кв -0,5% кв/кв
13:30/17:30 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства февраль 161,000 157,000
13:30/17:30 США Уровень безработицы февраль 7,9% 7,9%
13:30/17:30 США Средняя почасовая оплата труда февраль 0,2% м/м 0,2% м/м
15:00/19:00 США Оптовые запасы январь 0,4% м/м -0,1% м/м

Главное событие сегодняшнего дня – данные по рынку труда США. Аналитики ожидают, что число новых рабочих мест в американской экономике должно вырасти на 158К, при неизменном уровне безработицы 7.9%, Обнародованный в среду релиз по рабочим местам в частном секторе по версии ADP продемонстрировал рост числа рабочих мест на 198К, при этом январский показатель был пересмотрен вверх до 215К. Таким образом, за первые два месяца средний показатель был выше 200К. За неделею, которая завершилась 13 марта, число первичных обращений за пособием по безработице снизилось до 340К. Четырехнедельная средняя обращений – лучшая с 2008 года. Все это заставляет инвесторов надеяться на относительно хороший показатель NFP.


Обзор по основным валютным парам.

EUR/USD 1.3090

Текущий тренд должен завершиться около 1.3113 - 1.3161. Отсюда ждем коррекции к 1.3037 - 1.3009. Пробой вверх указанного сопротивления создаст предпосылки для тестирования 1.3216.

USD/JPY 95.35

Текущий рост должен завершиться около 95.35. Отсюда возможно движение вниз к 94.05, а в случае пробоя этого уровня к 93.27. Пробой вверх 95.87 отменит этот сценарий.

© www.kroufr.ru