Сегодня на рынке форекс 3 ноября 2006
Германия: октябрь, Уровень безработных 9,8% против 10,1%;
Германия: октябрь, Количество безработных 4,085 млн. против 4,238 млн. человек;
Германия: октябрь, Уровень безработицы 10,4% против 10,6% ;
Германия: Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности октябре 58,2 против 58.4.
Еврозона: октябрь, Индекс деловой активности 57,0 против 56,6;
Еврозона. ЕЦБ оставил ставку рефинансирования без изменений на уровне 3.25%.
США. Производительность труда/ затраты труда на единицу продукции в 3-м квартале (за исключением с/х) 0.0% / +3.8% против прогноза +1.0% / +3.4%.
США. Требования безработных на 28 октября +18 000 до 327 000 против прогноза 310 000.
США. Новые промышленные заказы в сентябре +2.1% против прогнозов +3.5%.
Обзор рынка.
Американский доллар закрылся с небольшим понижением после относительно вялых торгов на неблагоприятных новостях по экономике США. Большинство инвесторов занимают выжидательную позицию в преддверии сегодняшних данных министерства труда США, поэтому пары торгуются в узких диапазонах, а максимумы основных валют против доллара, установленные в начале недели, остаются пока непреодолимым препятствием.
Утренние новости по Еврозоне были относительно благоприятными. Публикация репортов по деловой активности в обрабатывающей промышленности подтолкнула евро вверх, так как ситуация в этом секторе экономики в Европе лучше, чем в США. Кроме того, некоторое улучшение было зарегистрировано в данных по ситуации на немецком рынке труда.
Европейский Центральный Банк, как и ожидалось, оставил ставку без изменений. Существенного влияния на рынок это прогнозировавшееся решение не оказало, равно как и тезисы пресс-конференции Трише. Главный банкир Европе заявил, что ЕЦБ будет «проявлять сильную бдительность в отношении рисков ценовой стабильности».
По мнению Трише, снижение общего показателя инфляции временное явление, ожидается значительный рост инфляции к январю. В отношении цен на нефть глава ЕЦБ также оказался сдержан. Он заявил, что текущее снижение может смениться резким ростом, что, в свою очередь, приведет к повышению волатильности потребительских цен. Отвечая на вопрос, оправдано ли повышение ставок в ситуации, когда инфляция находится ниже целевого уровня ЕЦБ 2 %, Трише отметил, что в следующем году, по его прогнозам, инфляция вновь превысит 2 %. Если прогнозы подтвердятся, дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики будет оправданным.
Несмотря на столь ястребиный тон, евро не получил серьезных импульсов, продолжив медленно укрепляться против доллара в боковом диапазоне.
Данные по США, за исключением показателя затрат на рабочую силу, оказались хуже прогнозов. Особенно тревожным является резкий рост числа безработных на прошлой неделе. В целом, на американской сессии сохранились те же самые тенденции, что и на торгах в Европе.
На сегодня, 3 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс деловой активности в секторе услуг за октябрь /56.7/57.0
10:00/13:00 /Еврозона/ Выступление члена Управляющего Совета ЕЦБ Акселя Вебера на конференции по кредитной политике.
10:00/13:00 /Еврозона/ Розничные продажи за сентябрь /-0.4% м/м, +2.2% г/г/+0.7% м/м, +2.4% г/г
12:00/15:00 /Канада/ Уровень безработицы за октябрь /na/6.4%
13:30/16:30 /США/ Средняя продолжительность рабочей недели за октябрь /33.8 / 33.8
13:30/16:30 /США/ Средняя почасовая оплата труда за октябрь /0.3%/+0.2% м/м, +4.0% г/г
13:30/16:30 /США/ Уровень безработицы за октябрь /4.6%/ 4.6%
13:30/16:30 /США/ Количество новых рабочих мест в производственном секторе /na/-19 тыс.
13:30/16:30 /США/ Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства за октябрь / +125-135 тыс./+51 тыс.
15:00/18:00 /США/ Индекс деловой активности в секторе услуг за октябрь /54.5/52.9
Главной новостью дня будет отчет министерства труда США по количеству рабочих мест в американской экономике. На этом фоне влияние других новостей на рынок будет не очень существенным.
Хотя евро может оказаться под небольшим давлением после публикации индекса розничных продаж в Еврозоне. Особенно, если месячное значение индекса будет негативным.
Что касается топ-новости недели, то рынок настроился на улучшение показателя по сравнению с предыдущим месяцем. Обнадеживают неофициальные данные ADP, хотя мы не советовали бы опираться на них, так как они редко совпадают с официальными данными министерства труда. Аналитики полагают, что если значение индекса окажется ниже 100К, то это может иметь разрушительные последствия для американского доллара, хотя указывают на небольшую вероятность такого сценария. Значения от 100К до 140К являются относительно нейтральными, при значении выше 150К доллар может резко укрепиться, хотя такой вариант также крайне маловероятен. Также интерес для рынка будет представлять возможный пересмотр сентябрьских данных вверх.
Завершит неделю публикация отчета Института менеджеров по поставкам по ситуации в секторе услуг в США. Ожидается рост индекса, что вкупе с прогнозным NFP может подтолкнуть доллар вверх.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2777/79
Ждем снижения пары с текущих уровней до 1.2721 (или в диапазон 1.2732 - 1.2709). Сопротивление находится на 1.2783. Пробой вверх уровня 1.2797 создаст бычьи перспективы для евро, что должно быть подтверждено закрытием на дневном базисе выше 1.2817.
USD/JPY 117.14/18
Пока поддержка на 117.06 удерживается, пара будет торговаться вверх, и стремиться пробить сопротивление на 117.45. Пробой этого уровня вверх (маловероятный, учитывая силу сопротивления) создаст предпосылки для роста к 118. Отскок от сопротивления может отбросить пару к 116.91 или 116.75.
