Тема: Аналитика компании ГК FOREX CLUB

[менеджер FOREX CLUB]

У фунта есть большое преимущество
Лидеры роста и падения в четверг



Товарно-сырьевой рынок

Brent все так уже безуспешно борется с отметкой 50 долл./барр., но пробой вверх, вероятно, теперь не состоится вплоть до самого заседания ОПЕК, запланированного на 30 ноября. Нас заставляет так думать тот факт, что бесчисленное множество позитивных комментариев и слухов пока так и не помогли нефти продолжить рост. К примеру, в четверг стало известно, что члены картеля и представители других нефтедобывающих стран все-таки встретятся все вместе на завтраке 30 ноября. Причем именно от этой встречи все будут ждать  прорывных комментариев.

Министр нефти Азербайджана заявил, что ОПЕК попросила страны, не входящие в картель, сократить объемы добычи на 880 тыс. баррелей в день. Причем было подтверждено, что и Азербайджан, и Казахстан, и Оман готовы идти на подобные шаги.

Что все это означает для нас? То, что у Brent больше шансов упасть, чем вырасти в преддверии ключевого заседания. И мало кто рискнет покупать актив в условиях такой неопределенности. Таким образом, любые попытки роста – это хорошие точки входа для продаж. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[менеджер FOREX CLUB]

Иену стоит продавать
Динамика рынка за неделю 21 – 25 ноября:

Прогноз на неделю  28 ноября – 2 декабря
Фондовый рынок

Американские S&P500 и Dow Jones продолжают «ралли Трампа». Индексы обновили максимумы  и пока, похоже, сдаваться не собираются. На предстоящей неделе нас ждут несколько интересных релизов из США: пересмотренные данные по ВВП за 3 квартал, индекс деловой активности в промышленном секторе. Но, конечно, основное внимание привлекут данные по занятости в несельскохозяйственном секторе. 

В последние 3 месяца показатель выходит ниже ожиданий. А ведь это один из отчетов, который ФРС ставит во главу угла при принятии решения по монетарной политике. Если мы снова увидим недостаточно сильные цифры, есть шансы на то, что после декабрьского заседания ФРС США снова возьмет паузу в деле повышения ставки.   

На фоне недостаточно оптимистичной статистики американские индексы могут развить краткосрочную нисходящую коррекцию, что позволит войти в длинные позиции по более привлекательной цене. Ведь ожидания реформ от Трампа, а также длительного периода относительно мягкой монетарной политики могут провоцировать их дальнейший рост. По  S&P 500 (ES) целью может стать отметка 2250,0.  Dow Jones (YM) может нацелиться на движение к 19500. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[менеджер FOREX CLUB]

EUR/JPY: евро выглядит сильнее иены

Фундаментальные основания
Пара EUR/JPY может продолжить рост. Самой сильной валютой пока остается доллар США. Но иена слабеет к американской валюте быстрее, чем общеевропейская валюта. К тому же, в среду нас ждет довольно большой блок европейской статистики. Это будут данные по розничным продажам и рынку труда Германии. А также отчет по индексу потребительских цен еврозоны и выступление Драги. 
При условии, что статистика будет достаточно позитивная, а Драги не скажет ничего отличного от того, что мы слышали от него ранее, т.е. не даст намеков на возможное дополнительное смягчение монетарной политики в скором времени, евро может получить дополнительную поддержку.
Технические основания
В районе уровня 119,60 цены сформировали сопротивление. Если этот уровень будет преодолен, спрос на пару может усилиться, что приведет к ее дальнейшему росту.  Тем более, что на дневных и  внутридневных графиках котировки удерживаются выше уровней 50-интервальной скользящей средней. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[менеджер FOREX CLUB]

Три сценария поведения нефти
Лидеры роста и падения во вторник

Товарно-сырьевой рынок
Итак, накал на товарно-сырьевых рынках вырос до предела. Вчера стало известно, что министры готовы встретиться на предварительно в 10.00 мск. до официально запланированного мероприятия ОПЕК.  Сама же плановая встреча начнется в 13.00 мск.
Как мы и говорили: все ближе заседание ОПЕК, и все больше Brent будет кидать из стороны в сторону. Техническое совещание понедельника закончилось ничем, учитывая последовавшие комментарии. Стало известно, что Иран и Ирак все еще озвучивают определенные оговорки в деле об урезании квот  на добычу. Кроме того, министр нефти Ирана с сожалением сказал, что картель достиг бы большего, если бы в переговорах не присутствовала политика. И да, были слухи, что Иран и Ирак все же смягчили свои позиции по квотам, но будет ли этого достаточно, чтобы удовлетворить саудитов?
Похоже, все это указывает на вероятность очередного срыва соглашений. Или на очень тонкую игру нефтедобытчиков, которые хотят выжать по максимуму из сложившейся интриги. В любом случае, сегодня и завтра нас ждут резкие колебания на рынке, поэтому для тех, кто не любит риск, рекомендовала бы закрыть все позиции и «посидеть на заборе», а только спустя время ловить коррекции, которые просто неизбежны при любом исходе.
Если же вы хотите играть на шансах, вот вам три вероятных сценария:
1.     «Состряпанное  наспех соглашение» - 40% вероятности. Объемы добычи будут сокращены, причем для Ирана и Ирака пойдут на уступки. Вероятно, без четко озвученных целевых ориентиров для тех, кто все-таки будет урезать квоты. Brent покачает из стороны в сторону и она вновь застрянет в узком диапазоне ниже 50 долл./барр.
2.     «Полноценное соглашение» - 30% вероятности. Четкие квоты и никаких уступок, помимо тех, на которые уже пошли для Нигерии и Ливии. Сделка отправит цены Brent выше 50 долл./барр.
3.     «Крах переговоров» - 30% вероятности. Никто не пойдет ни на какие условия. Brent сделает попытку пробить отметку 40 долл./барр. и может коснуться уровня 38,00.
Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[менеджер FOREX CLUB]

ОПЕК. Первая реакция показательна
Лидеры роста и падения в четверг



Товарно-сырьевой рынок
Итак, слухов масса, но уже можно сделать определенные заключения. Саудиты  пошли  на уступки. Иран пошел на уступки. Индонезию исключили из картеля и поделят квоту на всех. Причем эти решения приняты вне зависимости от решения стран-нефтедобытчиков, не входящих в ОПЕК.
 
Brent, наконец, смогла закрепиться выше 50 долл./барр., коснувшись максимума 51,39, невиданного с конца октября. Дальнейший рост ограничен, потому что слишком много факторов неопределенности: разрозненные данные по квотам на добычу, неясность в отношении позиции нефтедобытчиков, не входящих в картель.


Пока, по сообщениям Reuters, Саудовская Аравия согласилась на сокращение добычи на 500 тыс. баррелей в день до 10,06 млн баррелей в  день. Это вернет добычу к уровням января текущего  года. И это хорошо. Кроме того, Иран согласился ограничить добычу 3,8 млн баррелями в день, что ниже ранее озвучиваемых 3,9 млн.


Но есть и негатив: Индонезию исключают из картеля, и, похоже, ее доля в 722 тыс. баррелей в день будет распределена между членами организации. И получается, уже скорее идет распределение добычи, а не сокращение.


Все эти факторы неопределенности ограничили дальнейший рост Brent, и текущая динамика говорит о том, что после первичного оптимизма коррекция на рынках неизбежна с вероятностью возвращения в прежний диапазон 47,20 – 50,00 долл./барр.
Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[менеджер FOREX CLUB]

Фунт пойдет дальше
Лидеры роста и падения в четверг

Товарно-сырьевой рынок
Несмотря на то, что Brent восторженно рвется вверх, мы относимся к подобной динамике с долей скептицизма, так как помним историю: обещания созданы для того, чтобы их нарушать. И в прошлом ОПЕК не раз заявляла  о сокращении, но продолжала наращивать объемы. Именно об этом вчера напомнило и агентство Fitch.
Кроме того, теперь все внимание на поведение нефтедобытчиков, не входящих в картель. К примеру, Россия порадовала тем, что все-таки подтвердила готовность урезать добычу на 300 тыс. баррелей в день. Но давайте посмотрим, что это означает в реальности?
Фактически, это просто сокращение того избыточно увеличенного объема в течение последнего квартала. Как только первая эйфория на рынке сойдет, и инвесторы начнут копаться в деталях, котировки Brent вновь пойдут вниз. Не исключено, что именно отметка 55,00 долл./барр. станет тем самым препятствием, которое развернет «черное золото» вспять с первичной целью на отметке 52,60. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[менеджер FOREX CLUB]

Референдум в Италии задаст тон в начале недели
Динамика рынка за неделю 28 ноября – 2 декабря:

Прогноз на неделю  5 -9  декабря
Фондовый рынок 
Предстоящая неделя может оказаться достаточно неспокойной для европейских индексов. В воскресенье, 4 декабря, Италия проголосует по конституционной реформе. Итоги этого голосования зададут тон торгов европейских индексов в начале недели.

Если верить предварительным опросам, то шансы на то, что страна проголосует «против» довольно высоки.  Следствием станет отставка действующего правительства. А это рост политической неопределенности. Естественно, что подобный исход голосования надавит, в первую очередь, на банковский сектор страны. Но не пройдет это событие бесследно и для активов других стран, поскольку отставка итальянского правительства чревата и выходом страны из ЕС.     

Таким образом, могут сохраняться и негативные настроения по DAX (FDAX) с возможностью дальнейшего снижения бенчмарка в район уровня 10200,0 и, далее, к 10055,0. Однако, если на заседании ЕЦБ 8 декабря регулятор объявит о расширении мер стимулирования, не исключено его восстановление к концу недели. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[менеджер FOREX CLUB]

Рубль не спешит за нефтью
Лидеры роста и падения в понедельник

Товарно-сырьевой рынок
Brent обновила максимумы с августа 2015 года и настроена на пробой 55,00 долл./барр., чему способствуют позитивные ожидания рынка в отношении встречи нефтедобытчиков в Вене. Заседание стран, не входящих в картель, назначено на 10 декабря, и в список входят 14 стран. Пока неизвестно, прибудут ли они все, и готовы ли пойти на сокращение, однако рынок уже растет на понимании, что шансы есть. Однако надо внимательно следить за любыми комментариями как со стороны участников, так и со стороны ОПЕК. Картель требует сокращения  на 600 тыс. барр. в день, и Россия готова урезать половину из этого, так что пока цели вполне достижимы. И осознание этого рынком может двинуть Brent выше 55,00 долл./барр. с ближайшей целью на отметке 57,40. Однако будьте осторожны: ближе к самому заседанию начнется массовая фиксация прибыли, и цены вполне могут уйти обратно ниже 55,00 долл./барр. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[менеджер FOREX CLUB]

Три барьера для рубля
Лидеры роста и падения во вторник

Товарно-сырьевой рынок
Brent не смогла закрепиться выше 55,00 долл./барр., так как на рынок пришло понимание, что  движение носило преувеличенный характер. По сути, ОПЕК сделала то, что обещала сделать. По встрече нефтедобытчиков, не входящих в картель, ничего не ясно. Американские сланцевики продолжают возвращаться на рынок: число действующих буровых установок вновь увеличилось  на 3. В среду стоит обратить внимание на отчет от Минэнерго по объемам коммерческих запасов нефти в подземных хранилищах. Если показатель продолжит расти, это может вызвать масштабное падение Brent, особенно в преддверии ключевого заседания нефтедобытчиков в Вене. Ближайшей целью на пути вниз может стать отметка 52,60 долл./барр. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[менеджер FOREX CLUB]

Заседание ЕЦБ может убить евро
Лидеры роста и падения в среду

Товарно-сырьевой рынок
Brent попала под новую волну распродаж и может пойти еще ниже. Цены спустились в район 53,30 долл./барр. Как мы и предполагали, данные от Американского института нефти (API) и отчет Минэнерго США подорвали позиции актива. Главное, что надо понимать на текущий момент – на рынке нефти не сезон. По данным агентства Bloomberg, спрос на нефтепродукты упал до минимумов с февраля.
 
Спрос падает, а склады переполняются. В одном из крупнейших нефтяных хабов, в Кушинге, прирост запасов стал рекордным за последние 8 лет. Растут объемы дистиллятов и бензина, а добыча в США тем временем падает очень сдержанно.
В четверг падение Brent может продолжиться теперь уже на ожиданиях заседания нефтедобытчиков, не входящих в картель. Неопределенность может отправить нефть в район 52,60 долл./барр. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[менеджер FOREX CLUB]

Природный газ вошел в сезон роста
Лидеры роста и падения в четверг

Товарно-сырьевой рынок
Цены на природный газ Henry Hub растут. И растут, благодаря плохой погоде. Точнее прогнозам плохой погоды, которая может стимулировать дополнительный спрос на энергоноситель. С 11 ноября актив вырос в цене практически на 40%, вернувшись к максимумам декабря 2014 года.
После очень теплой осени, прогнозы показывают, что зима будет холоднее обычного, причем по всему североамериканскому континенту. В США больше половины жилья отапливается именно с помощью газа. Фактически, это обуславливает сезонный рост газа в случае слишком низких температур зимой. И сейчас именно тот случай. И зима только началась. Ближайшей целью на пути вверх у Henry Hub может стать район 3,9. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[менеджер FOREX CLUB]

Решение ФРС не пугает рынки
Динамика рынка за неделю 5 - 9 декабря:

Прогноз на неделю  12 - 16 декабря
Фондовый рынок 
Близится момент истины. ФРС США объявит решение по монетарной политике. Рынки практически на 100% уверены в том, что регулятор пойдет на ужесточение.  Но пока это никого не пугает и американский S&P500 продолжает «ралли Трампа», обновляя исторические максимумы.   
Тем не менее, сам факт повышения ставки и последующие комментарии представителей ФРС США в том случае, если они будут достаточно агрессивны, давая понять, что в следующем году ужесточение может продолжиться, будут способны оказать на S&P500 давление. 
Таким образом, S&P500 (ES) может развить коррекцию в район уровня 2210,75. Но если данные по розничным продажам, промышленному производству и разрешениям на строительство, которые также будут опубликованы на предстоящей неделе, окажутся достаточно сильными, сигнализируя о стабильном состоянии экономики, после отката бенчмарк может возобновить рост. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[менеджер FOREX CLUB]

Рублю расти еще месяц

Лидеры роста и падения в понедельник
Товарно-сырьевой рынок
Итак, ОПЕК удалось то, чего не удавалось 15 лет! К ее инициативе сократить добычу присоединились и нефтедобывающие страны, не входящие в картель. Кроме того, были выполнены основные рекомендации организации: сократить объемы добычи примерно на 600 тыс. баррелей в сутки.
Что еще интереснее, Саудовская Аравия дала понять, что готова на дополнительное сокращение от уже заявленных объемов, если этого потребует ситуация. И это серьезный шаг. Еще в апреле текущего года саудиты сорвали переговоры, не захотев пойти на уступки Ирану. А теперь такая кардинальная смена стратегии.
Рынок уже полон оптимизма: Brent резко подскочила в цене на открытии в понедельник, добравшись до 5-месячного максимума 57,23 долл./барр. Скорее всего, оптимизм продлится в течение ближайшего месяца – двух. Вплоть до появления первых комментариев на тему объемов добычи в реальности. И ближайшей целью станет отметка 60 долл./барр. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[менеджер FOREX CLUB]

Сегодня решится судьба доллара
Лидеры роста и падения во вторник

Товарно-сырьевой рынок
Нефть не смогла с первого раза пробить вставший на ее пути барьер. Но во вторник сорт Brent начал восхождение вновь, и на это есть свои причины. Во-первых, рынок все еще полон оптимизма по поводу договоренностей. Уже давно ОПЕК и не-ОПЕК не демонстрировали столько единения, и это дает надежду на то, что на рынке вновь воцарится порядок и стабильность. И в таких условиях 60 долл./барр. выглядит вполне реалистично. Причем в ближайшей перспективе.
Кроме того, есть позитивные фундаментальные факторы. На фоне сокращения объемов добычи, запланированных с 1 января, Международное Энергетическое Агентство отметило рост спроса в 2016 году на 120 тыс. баррелей в день до 1,4 млн. По его мнению, на рынке может образоваться дефицит в размере 600 тыс. баррелей в день уже в первом полугодии, если договоренности по квотам будут соблюдаться. Мы сохраняем позитивный настрой по Brent. И даже если публикуемые данные по коммерческим запасам нефти США покажут внушительный прирост, кратковременное падение котировок стоит использовать для покупки Brent с ближайшей целью на отметке 57,60.
Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB

[менеджер FOREX CLUB]

Нефть предали
Лидеры роста и падения в четверг

Товарно-сырьевой рынок
Brent продолжает нести потери. И тут свою роль играет не только тот факт, что доллар начал расти и давить на все сырье. Есть и еще один очень важный момент. Появилась статья в Wall Street Journal, в которой сообщается, что Ирак уже собирается нарушить достигнутые договоренности. Мы помним, что 30 ноября было решено сократить объемы добычи. И сам Ирак пообещал урезать квоты на 210 тыс. баррелей в день, т.е. на 4%.
А сейчас стало известно, что в январе, согласно правительственным данным, госкомпания SOMO планирует увеличить поставки своей нефти на 7% до 3,53 млн баррелей в день в сравнении с октябрьскими уровнями.
Официальные лица пока отказываются комментировать ситуацию, но прецедент создан. Рынок уже начал обсуждать вероятность отмены всех предыдущих договоренностей. А если так, Brent может довольно быстро вернуться в район 50 долл./барр. в течение ближайших дней. А если опасения подтвердятся, то падение может продолжиться и дальше к уровням начала декабря. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB