Тема: SWT-метод

[neophyte]

Краткая информация о методе и ссылки на основные публикации.

В анализе рынка используется методика исследования параметров движения  цены на основе основе разложения графика по базису стохастических  волновых трендов - SWT-метод.
В основе теории лежит аксиома, учитывающая тот очевидный факт, что  изменение цены любого актива на любом промежутке времени равно сумме  всех изменений цены внутри данного промежутка, а также предположение о  независимости действий отдельных участников рынка.
На этой основе строится теория, сводящая процессы движения рыночных цен к  широкому классу физических систем с самоорганизованной критичностью  (или систем с фликкер-шумом), имеющих фрактальные свойства и описывающих  широчайший класс природных явлений от осыпания песка в песочных часах  до объектов геологического и космического масштаба.
Теория позволяет с единых позиций объяснить фрактальный характер и  природу цикличного движения рыночных цен, иерархию и вложенность циклов,  отмеченных в ряде прикладных эмпирических исследований, изучавших  циклические и волновые свойства рыночных процессов.

Ссылки на основные публикации по теории метода:

Статья 1. Новые методы анализа финансовых рынков: теоретические основы иерархического подхода /Н.И. Скриган, Н.Н. Скриган
Статья 2.  Стохастические волновые тренды — применение иерархического подхода к анализу рынков /Н.И. Скриган, Н.Н. Скриган
Статья 3. Принцип декомпозиции: особенности применения при анализе и прогнозировании финансовых рынков. Часть 1 /Н. И. Скриган, Н. Н. Скриган
Статья 4.  Принцип декомпозиции: особенности применения при анализе и прогнозировании финансовых рынков. Часть 2 / /Н. И. Скриган, Н. Н. Скриган

[neophyte]

SWT-метод. Популярное изложение.
1. Принцип декомпозиции

SWT-метод основан на применении принципа декомпозиции к задаче анализа финансовых рынков.

Принцип декомпозиции – это универсальный научный метод решения сложных задач, основанный на использовании структуры задачи и ее разбиении на более простые подзадачи. Разбиение это повторяется до уровня простых подзадач, на котором дальнейшее упрощение не имеет практического смысла. При этом сложное целое расчленяется на более простые части, которые будучи соединены надлежащим образом, снова образуют единое целое.

Тренды и циклы. Попытки применения принципа декомпозиции к анализу финансовых рынков достаточно традиционны и базируются на понятиях тренда и цикла.
Тренд или тенденция - определенное движение цены в том или ином направлении - является основополагающим понятием технического анализа. Следует отметить, что в реальной жизни ни один рынок не движется в каком-либо направлении монотонно. Движение цены представляет собой серию зигзагов, то подъем, то падение, и разобраться с направлением тенденции в текущем хаосе рыночных котировок совсем непросто, если не использовать некоторые простые формальные правила и определения. Основополагающим принципом в определении направления тренда является метод последовательности пиков и впадин (подход впервые предложен Чарльзом Доу), который основан на том факте, что изменения цен растущего рынка представляют собой последовательность волн, в которой каждый последующий пик или впадина находятся выше своих предшественников. Прерывание восходящей закономерности в последовательности растущих пиков и впадин является признаком изменения тенденции.

Вложенность трендов. Однако если посмотреть на график цены любого финансового инструмента, то можно заметить очевидный факт: каждая тенденция является составной частью другой более крупной тенденции, и содержит в себе тренды более мелкого масштаба. Т.е. тренд является частью более крупного тренда, но и в себя включает более мелкие элементы. В классической работе Дж. Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» отмечено, что результирующее движение цены является результатом простого сложения всех действующих рыночных циклов, включающее тренды различной длительности. Во мнении по этому вопросу достигнуто полное единодушие, расхождения и разногласия возникают только в вопросах классификации и выбора параметров трендов и циклов.
 
На сегодняшний день сформировалось несколько школ, использующих различные разновидности классификации циклов и объединения их в единую систему, использующие различные принципы и подходы к классификации движений рынка и разную степень рыночного детерминизма. Наиболее распространенными из них является классический подход, использующий периодические циклы, и волновой метод Эллиотта, использующий непериодические циклы импульс-коррекция.

Общим недостатком распространенных подходов является то, что требования  корректного применения принципа декомпозиции выполняются с большими ограничениями, а также отсутствует возможность объективного, не зависящего от пристрасти и предубеждений аналитика,  разделения совокупного движения рынка на отдельные компоненты в реальном времени, а не постфактум.
Кроме того, связь циклов с параметрами реального движения рыночных цен незначительна или отсутствует вовсе, параметры, приписываемые трендам и циклам, носят субъективный характер, и игнорируются особенности рынка, как сложной системы, предполагающей взаимосвязь всех трендов как единого целого и омникаузальный* характер поведения  движений цены.
В некоторой степени от указанных недостатков свободен разработанный нами подход, основанный на использовании стохастических волновых трендов - The Stochastic Wave Trends Method или SWT-метод.
________________

* Омникаузальность - явление, когда целое определяет поведение своих частей, в противоположность партикаузальности, когда части определяют поведение целого. В омникаузальных системах макросостояние системы в целом обеспечивает приоритетную реализацию одних микросостояний и сводит до нуля возможность реализации других. Лучше всего этот механизм иллюстрируется на примере такой системы, как коллектив, который воздействует на индивида, устремляя к нулю вероятности одних его действий и резко повышая вероятности других, причем, как правило, без всяких силовых воздействий — индивид просто не может вести себя иначе.

[neophyte]

2. Суть SWT-метода.

В рамках SWT-метода используется декомпозиция графика движения цены по базису волновых стохастических трендов. В рамках этого подхода функция, представляющая собой процесс изменения цены во времени, рассматривается в виде суперпозиции (суммы) стохастических волн – волновых трендов, представляющих собой элементы совокупного движения цены с различным спектральным составом.
Технически декомпозиция производится с помощью системы полосовых фильтров, на вход которых поступает исходный процесс, а на выходе получается набор некоторых функций времени, на которые он (исходный процесс) разделяется. 
Детали  технической реализации фильтров не имеют принципиального значения, однако, по ряду причин, целесообразно использовать систему фильтров с равномерным разбиением частотного диапазона в логарифмической шкале.
В теории количество волн SWT-метода бесконечно, но на практике разложение сводится к достаточно небольшому конечному числу компонент, а остальные отбрасываются, как несущественные для решаемых задач. Причем это ограничение имеет естественный характер и обусловлено параметрами реальных рынков и требованиями реальных задач, в результате которых формула для графика цены принимает вид



где 
- z(t) – функция, описывающая график цены;
- m и M – соответственно минимальный и максимальный номера волн из группы элементов декомпозиции, поведение которых детально исследуется при анализе движений рынка;
- n(t) - так называемый «ценовой шум» - движения рынка, которые находятся на уровне порядка минимально изменений и не представляют практического значения для решаемых задач;
- Ф(t) определяет собой медленные колебания с высокой энергетикой, которые начинают сказываться на временах соизмеримых со временем изучения и существования рынка, как системы, в целом.

В аппаратной реализации метода принципиально используется 9 волновых стохастических трендов с различным средним периодом цикла, основными из которых являются:
- основной тренд – 10-14 лет;
- долгосрочный тренд – 2-3 года;
- среднесрочный тренд – 5-7 месяцев;
- краткосрочный тренд – 30-40 дней;
- локальный тренд – 4-6 дней;
- дневной тренд – 15-30 часов.
Кроме этих шести трендов индикаторы позволяют выделять и анализировать еще три трендовых компоненты со средним периодом цикла:
- внутридневной тренд - 4-6 часов;
- часовой тренд - 50-70 минут;
- внутричасовой тренд - 10-15 минут.

Отметим, что при анализе рынка и планировании торговых сделок роль последних трех компонент незначительна. Их поведение и характеристики рассматриваются в основном в тактических приложениях для  анализа тонкой структуры рыночных движений и уточнения уровней открытия или закрытия позиции, если возникает такая необходимость.
Анализ более коротких компонент необходимо проводить уже на тиковых графиках, а область его применения это автоматическая торговля с использованием торговых роботов, поскольку человек уже не способен принимать адекватные решения в условиях столь быстро меняющейся обстановки.

За рамками программных средств анализа также учитывается глобальный тренд со средним  периодом цикла 50-70 лет. Его параметры позволяют оценить цели глобальных движений рынка, когда эти движения приводят к выходу котировок за рамки целей трендов более низких уровней иерархии, что, в общем-то, происходит не часто. Поэтому параметры глобального тренда по большей части представляют интерес только в плоскости чисто теоретических исследований. Исключением являются рынки с большим относительным изменением цен, например, золото, нефть и т.п., для которых параметры глобального тренда должны учитываться при оценке предельных целей роста или коррекционного движения.

[neophyte]

3. Принципы анализа волн в рамках SWT-метода.

Основные положения SWT-метода заключаются в декомпозиции графика цены и замене его суммой стохастических волновых трендов, которые используются для анализа и прогнозирования динамических характеристик рынка.
Однако рынок – нелинейная система, и применимость принципа суперпозиции в аналитических процедурах ограничена, как на этапе анализа параметров компонент, так и на этапе синтеза. По этой причине невозможно интерпретировать намерения и характер движения рынка по результатам анализа отдельных волн, а необходимо рассматривать все компоненты  в их совокупности и взаимосвязи с учетом их стохастических свойств и различия параметров их спектрального состава. Кроме того, необходимо учитывать свойства омникаузальности, выражающиеся в подчинении локальных поведенческих характеристик процессов, описывающих динамику рынка, процессам глобального характера, изменяющего вероятностные характеристики локальных движений.

При разработке SWT-метода использована концепция эффективного рынка, наиболее точно представленная моделью случайного блуждания. В рамках модели случайного блуждания движение цены является непредсказуемым, и его результат невозможно спрогнозировать. В реальности финансовые рынки обладают различной степенью эффективности и соответственно разной степенью применимости модели случайного блуждания. При этом усилия множества аналитиков направлены на то, чтобы найти рынки с существенной неэффективностью, изучить формы проявления неэффективности и использовать полученные знания для прогнозирования движения цены и выработки торговых рекомендаций. По нашему мнению такой подход не является оправданным, так как все-таки основную часть времени своего существования рынки являются практически эффективными.

Поиск неэффективности  сводится к выявлению и использованию аномальных ситуаций, которых заведомо меньшинство в реальной жизни рынка. Это все равно, что изучать грамматику языка на основе одних только исключений. Кроме того такой подход исключает из рассмотрения рынки с высоким уровнем эффективности, такие как высоколиквидные рынки валют, товарных фьючерсов, а также инструментов, основанных на использовании фондовых индексов. Т.е. вне области внимания остаются основные объемы финансов, циркулирующих в этой сфере.

Более рациональным представляется направление, основанное на выявлении закономерностей движения рыночных цен в условиях фазы эффективного существования рынка и выработке на основе этих закономерностей рекомендаций по анализу и прогнозированию динамики рыночных котировок. При успешном решении такой задачи не будут страшны сравнительно редкие сбои рыночного механизма, проявляющиеся в несовершенстве рынка и неэффективности в распределении экономических ресурсов. Не страшны именно потому, что они сравнительно редкие, а также потому, что их действие может приводить не только к уменьшению, но и к повышению экономического эффекта от стандартных аналитических процедур, разработанных в предположении об эффективном рынке. Следовательно, при разработке процедур анализа мы должны руководствоваться некоторыми общими закономерностями поведения рынков, которые являются неизменными для всех фаз их функционирования, как при эффективном перераспределении ресурсов, так и в условиях проявления неэффективности.
Какие  же закономерности  или свойства поведения рынков являются общими в рамках принципа декомпозиции и использования разложения графика рыночных цен по базису стохастических волновых трендов.

Первое свойство – это тот очевидный факт, что математическое ожидание значения любой волны или его оценка полученная усреднением по времени равно нулю. Это является следствием способа стохастических волновых трендов: каждая волна является выходом полосового фильтра, а коэффициент передачи полосового фильтра на нулевой частоте равен нулю.

Второе свойство – колебательный характер движения волн. Это следствие того факта, что энергетический спектр процессов с фликкер-шумом, которым описывается поведение существенно нелинейных сложных систем, в том числе и рынков, является сплошным и ненулевым в любой полосе. По этой причине, для того чтобы обеспечить нулевое среднее значение волн, каждая волна  будет вынуждена совершать сложные колебательные движения во времени относительно нулевой линии, находясь в канале, ширина которого определяется параметрами дисперсии (среднеквадратичного отклонения) этой волны. Так как мощность колебаний в каждой полосе частот конечна, то конечным будет и размах колебательных движений волн. Причем большую часть времени волна будет находиться  внутри некоторого канала (при корректном выборе его параметров) и сравнительно редко выходить за его пределы, демонстрируя аномалию или неэффективность поведения рынка для данной волны.

Третье свойство – свойство омникаузальности, проявляемое сложными системами, в результате которого происходит подчинение локальных поведенческих характеристик, описывающих динамику рынка, процессам более глобального характера (уровня иерархии), которые меняют и статистику, и вероятностные характеристики локальных движений.

Таковы основные особенности и характеристики рынка, вытекающие из модели стохастических волновых трендов SWT-метода.
Может возникнуть вопрос, а за счет чего происходит направленное движение рынка, если все волны имеют нулевое среднее и совершают колебательные движения вокруг нуля. Ответ простой. Теоретическое число волн бесконечно велико, энергия их (и соответственно амплитуда колебаний) возрастает пропорционально квадрату периода колебаний, а их суперпозиция, т.е. наложение и суммирование движений по отдельным волнам, как будет показано ниже, может дать результирующие движения очень большого размаха.

[neophyte]

4. Эмпирические правила анализа волн в рамках SWT-метода.

Как сказано выше, максимальное число элементов декомпозиции, принимаемых во внимание при анализе рынков, как правило, меньше или равно 9. Однако даже девять функций волновых стохастических трендов дают избыточную и противоречивую картину, трудно поддающуюся учету и интерпретации.
С целью упрощения задачи анализа рынка и формализации аналитических процедур в рамках SWT-метода, а также для решения некоторых чисто технических задач, на практике нами используется упрощенная конфигурация рабочей области, основанная на изучении поведения трех волн, отображаемых совместно с графиком цены.



В качестве основной волны рабочей области используется волна третьего уровня, которая отображается на графике гистограммой красного цвета и на графике недельного масштаба, представленном на рисунке, соответствует долгосрочному тренду.
Волна четвертого уровня, изображенная гистограммой бирюзового цвета, соответствует на графике недельного масштаба краткосрочному основному тренду, а волна второго уровня, представленная синей линией,   -  среднесрочному тренду.

Всего при анализе может быть использовано 6 таймфремов: W1, D1, H4, H1, M15, M5, M1.
При этом параметры фильтров при переходе от таймфрейма к таймфрейму масштабируются таким образом, чтобы сохранилась преемственность результатов анализа. При сдвиге масштаба таймфрейма на один уровень вниз, соответствие типа волны и длительности трендов сдвигается на один уровень вверх. В частности волна третьего уровня на D1 соответствует среднесрочному тренду, на H4 – краткосрочному тренду, на H1 – локальному, а на М15 – дневному трендам, и т.д.

Анализ характера движений волн позволил выделить следующие эмпирические закономерности: 
- движение волны вверх – признак восходящего тренда соответствующего уровня;
- движение волны вниз - признак нисходящего тренда соответствующего уровня;
- если волна расположена в верхней полуплоскости – это является признаком восходящего движения в рамках соответствующего тренда;
- если  волна  расположена в нижней полуплоскости, то это является признаком нисходящего движения в рамках соответствующего тренда.
Таким образом, наблюдая за движением волн и сопоставляя его с движением цены, мы можем четко выделить, какие компоненты волновых трендов отвечают за рост рынка, а какие за его снижение.

Объединяя первую и вторую закономерности движения волны, получим четыре основных комбинации, используемые в анализе волновых стохастических трендов в рамках SWT-метода:
- волна движется вверх от нулевой линии – оба признака усиливают друг друга, и мы можем говорить о восходящем тренде;
- волна движется вниз от нулевой линии - оба признака усиливают друг друга, и мы можем говорить о нисходящем тренде;
- волна движется вниз к нулевой линии в области положительных значений - оба основных признака трендов направлены друг против друга, что говорит о фазе, трактуемой как боковая коррекция восходящего тренда;
- волна движется вверх к нулевой линии в области отрицательных значений - оба основных признака трендов направлены друг против друга, что говорит о фазе, трактуемой как боковая коррекция нисходящего тренда.
Перечисленные комбинации признаков характеризуют четыре основных состояния движений рынка для волны любого уровня и для графиков всех временных масштабов.

[neophyte]

5.  Тактика торговли. Рабочие паттерны для входа в рынок.

Анализ закономерностей движения графиков цены и графиков волн показывает, что каждая волна выступает в двух ролях: в роли индикатора тренда по отношению к волне более низкого уровня и в роли осциллятора по отношению к волне более высокого уровня.
Объединение признаков движения рынка по волнам различных уровней для трехволновой конфигурации диаграммы волн дает следующее. Так как волна третьего уровня является основной рабочей волной SWT-метода, то волна второго уровня выполняет вспомогательные функции, помогая определить реперные точки движения рынка, а волна четвертого уровня используется для уточнения характера движения рынка на волне третьего уровня  относительно тренда более высокого уровня иерархии. Если направление движения на волне третьего уровня совпадает с направлением движения по волне четвертого уровня, то мы может говорить о тренде, если не совпадает, то вероятнее всего на волне третьего уровня осуществляется коррекция.
На следующем шаге определяются характеристики движения волн более высоких уровней иерархии, т.е. классифицируется их направление и характер, а также согласованность движения рабочих волн с движение волн более высоких уровней иерархии. Учет параметров волн старших уровней иерархии производится в соответствии с принципом омникаузальности, т.е. принимается гипотеза, что при наличии направленного тренда высших степеней иерархии рынок, как правило, будет стремиться следовать в направлении этого тренда.
Следует отметить, что этот принцип полностью соответствует классическому принципу трендового анализа рынков, согласно которого «действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит свое направление».
Однако может ли тренд длиться бесконечно? Тоже нет, поскольку как отмечено выше, трендам присущ колебательный характер, а мощность колебаний и соответственно их амплитуда ограничены. Тут мы приходим ко второму классическому правилу трендового анализа: «тренд будет двигаться в одном и том же направлении, пока не ослабнет».
Теперь осталось разрешить следующие вопросы:
- когда начинается тренд?
- когда тренд должен завершиться?
После этого задача анализа трендов в рамках SWT-метода может считаться решенной.
Однако вначале необходимо определиться с предметом анализа, поскольку в качестве трендов в рамках SWT-метода выступают стохастические волновые тренды, которых с теоретической точки зрения существует бесконечно большое множество. В предыдущих публикациях, исходя из условий реального мира, мы сузили это множество до 9, максимум 10 волн, анализ и учет которых принципиально доступен и может реально пригодиться с практической точки зрения.
Из этого набора в качестве ключевых элементов анализа выбираются волны, описывающие движения рынка, значимые для решаемой практической  задачи. На основании анализа движения этих волн принимаются тактические торговые решения в соответствующем временном горизонте. Динамика волн более высокого уровня иерархии из набора определяет стратегические цели движения и развития рынка и показывает роль и место движений, рассматриваемых с точки зрения тактики, в рамках достижения стратегических целей. Характеристики волн более низкого уровня иерархии могут  использоваться для уточнения тактики на основе учета параметров тонкой структуры динамики рынка.
Объем информации, содержащейся в структуре разложения графика цены по базису стохастических волновых трендов, избыточен, что затрудняет принятие торговых решений на основе диаграммы волн. Для устранения избыточности при принятии торговых решений используются стандартные конфигурации - рабочие паттерны, показывающие возможное начало и/или продолжения тренда в рамках SWT-метода.
Рабочие паттерны используются для определения моментов возможного начала трендов и, соответственно, определения точек и направления входа в рынок  при совершении торговых сделок.
Рабочие паттерны основаны на использовании того факта, что пересечение волной любого уровня нулевой линии означает возможное начало направленного тренда в направлении движения волны. Это тривиальное свойство и используется для формирования паттернов, но с некоторыми дополнительными условиями.

Базовые конфигурации волн, по которым может быть совершена торговая сделка, приведены на рисунке для волны третьего уровня:
1. Формирование паттерна. Рабочий паттерн очень простой и считается сформированным при выполнении следующих условий:
- волна третьего уровня - красная диаграмма - движется к нулевой линии;
- волна второго уровня пересекает нулевую линию в направлении движения волны третьего уровня.
2. Подтверждение паттерна. Рабочий паттерн считается подтвержденным при выполнении следующего условия – волна второго уровня пересекает нулевую линию и переходит в полуплоскость, в которой уже находится волна третьего уровня.



Немного о том, почему выбран такой принцип формирования и подтверждения паттернов. 
Момент пересечения волной любого уровня нулевой линии означает, что тренд соответствующего уровня уже идет полным ходом, так как среднее значение (математическое ожидание) любой волны стремится к нулю. Т.е. выгодный момент для совершения торговой сделки к моменту перехода волной через нулевую линию уже упущен.
Рассмотренный выше принцип формирования паттерна по согласованному движению двух волн основан на учете следующего факта. Если волна третьего уровня совершает разворот и движение к нулевой линии, для определенности из области отрицательных значений, то это говорит о фазе коррекции (чаще всего боковой) нисходящего тренда, причем боковой тренд по мере повышения значений волны будет приобретать усиливающийся наклон вверх. А переход волны второго уровня из нижней полуплоскости в область положительных значений означает, что на волне второго уровня тренд уже приобрел характер направленного роста.
Таким образом, мы имеем сразу два признака,  которые указывают на формирование разворотной формации вверх и которые могут реализоваться в возникновение полноценного направленного восходящего тренда на волне третьего уровня. Причем момент (потенциальный) возникновения этого тренда мы зафиксировали задолго до пересечения волной третьего уровня нулевой линии.
Следует отметить, что фаза боковой коррекции может завершиться разворотом, а может завершиться и продолжением движения в прежнем направлении, т.е. в рассматриваемом примере вниз. И мы должны предусмотреть соответствующие действия и на тот и на другой случай.
Рассмотренная процедура формирования рабочих паттернов достаточно проста, но при интерпретации результатов анализа необходимо учитывать и конкретную рыночную ситуацию, и согласованность движения волновых трендов на всех таймфреймах, используемых при анализе. Покажем, как это делается на примере учета  параметров волны четвертого уровня, которая также представлена на рисунке.
В левой части графика продолжается фаза боковой коррекции на волне четвертого уровня, т.е. вероятность разворота рынка вниз  высока и уменьшается с приближением волны четвертого уровня к нулевой линии.
В средней части графика идет согласованный рост рынка на волнах третьего и четвертого уровней и конфигурации волн, трактуемые как подтверждение паттерна, дают высокую вероятность дальнейшего роста рынка.
В правой части графика волна четвертого уровня после фазы направленного роста опять перешла в фазу боковой коррекции и движется в направлении нулевой линии сверху вниз, т.е. рынок, скорее всего, будет совершать колебательные движения на волне третьего уровня,  двигаясь в канале бокового тренда волны четвертого уровня. Для оценки перспектив дальнейшего развития ситуации в этом случае нужно учитывать параметры волн более высоких уровней иерархии.
В заключение необходимо отметить, что инициировать сделку, начинать торговые операции лучше всего по условиям формирования рабочего паттерна, когда потенциальный размах движения рынка в направлении тренда максимален. Подтверждение же рабочих паттернов может быть использовано для наращивания объема торговых сделок.

[neophyte]

6. Тактика торговли. Цели движения в рамках SWT-метода.

Итак, у нас имеются условия для входа в рынок, т.е. для открытия торговой позиции на покупку или на продажу финансового инструмента. Но возникает вопрос  с уровнем выхода из сделки, т.е. с тем, какое расстояние должен пройти рынок, чтобы мы закрыли позицию встречной сделкой и зафиксировали прибыль.
Самый простой способ определения уровня выхода из рынка – это дождаться паттерна встречного направления. Однако в рамках SWT-метода, кроме паттернов встречного направления, используется и расчетный метод определения целей движения по параметрам энергетических характеристик  волн, характеризующих движение рынка в рамках модели стохастических волновых трендов.
Энергия колебаний волн определяет парциальную волатильность рынка, характеризующую динамические характеристики каждой конкретной волны. Количественным показателем волатильности является математическое ожидание размера свинга, рассчитываемое и отображаемое на графике специальным индикатором в диаграмме волн.
Для расчета размера свинга измеряется средняя мощность сигнала в полосе частот от волны, для которой рассчитывается свинг, и выше. Дальше используется расчет амплитуды свинга по аппроксимации периодической функцией той же мощности.
Мы пользуемся гармонической аппроксимацией, но функцию в принципе можно взять любую. При любом варианте полученное приближение будет представлять собой достаточно грубую оценку из-за непериодического стохастического характера волн. Кроме того, мы рассчитываем усредненное ожидание размера свинга на основе усредненных энергетических характеристик волн, а реальный размер каждого конкретного колебания рынка будет отличаться от усредненных параметров, и не обязан следовать им пункт в пункт.
На графике диаграммы волн волатильность отображается для движений волны третьего уровня и ниже в виде графика SL(t) и представлена в виде двух линий,  +SL(t)/2 и - SL(t)/2, расстояние между которыми равно SL(t). (Дополнительно в верхнем левом углу графика цен отображается численное значение SL(t) на текущий момент времени).



Цели движения задаются в направлении торгуемого тренда на расстоянии SL от уровня локального экстремума в зоне формирования рабочего паттерна и наносятся на график цены в следующих обозначениях:
- цель движения тренда дневного цикла определяется по значению индикатора SL на графике масштаба М15 и отображается пунктирной линией (синего цвета для восходящего тренда и красного (или черного) – для нисходящего);
- цель движения тренда недельного цикла определяется по значению индикатора SL на графике масштаба H1 и отображается штриховой линией;
- цель движения краткосрочного тренда определяется по значению индикатора SL на графике масштаба H4 и отображается сплошной тонкой линией;
- цель движения среднесрочного тренда определяется по значению индикатора SL на графике масштаба D1 и отображается сплошной утолщенной линией;
- цель движения долгосрочного тренда определяется по значению индикатора SL на графике масштаба W1 (или, при недостаточном объеме исторических данных, путем экстраполяции значений индикатора с графиков меньшей размерности) и отображается сплошной широкой линией.
Дополнительно, при торговле внутри дня могут наноситься цели волны третьего уровня графика М5 в виде штрихпунктирной линии, и цели волны графика M1. Также экстраполяцией можно рассчитать оценочные значения SL для основного тренда и тоже нанести их на график диаграммы волн SWT-метода.
Все линии целей, как для нисходящего тренда, так и для восходящего, наносятся на график цены и формируют множество системных уровней поддержки и сопротивления, определяющих цели движения рынка для трендов различного уровня. Однако актуальными эти цели становятся только после формирования соответствующего рабочего паттерна на диаграмме волн SWT-метода. Таким образом, в процессе развития тренда происходит постепенное включение целей тренда дневного цикла, недельного цикла, краткосрочного, среднесрочного, долгосрочного и более длительных трендов (аналогично для более коротких и, соответственно, более быстрых трендов).
С изменением расположения локальных экстремумов рынка в области формирования паттернов и текущей волатильности SL(t) для каждого из уровней анализа диаграмма уровней ожидаемых целей движения уточняется и корректируется.
Цели торговли также корректируются в соответствии с изменением диаграммы уровней и их актуальности.

[neophyte]

7. Тактика торговли. Уровень защитного ордера в рамках SWT-метода.

Вопрос выхода из сделки с прибылью нами рассмотрен, но прибыль мы получим в случае, если наши прогнозы и предположения о будущем характере и направлении движения рынка оказались верными. В то же время из предыдущих исследований мы знаем, что рынок относится к системам, достоверное прогнозирование поведения которых принципиально невозможно. Т.е. исход любой конкретной сделки невозможно предсказать и спрогнозировать и, открывая любую торговую позицию, нужно быть готовым подсчитывать как прибыль, так и убытки. Соответственно, возникает вопрос об обоснованном уровне выхода из сделки с убытком, т.е. вопрос об уровне установки защитного приказа или ордера стоп-лосс.
Защитный ордер или ордер стоп-лосс определяет уровень рынка, при котором формируются убедительные признаки ошибочности гипотезы, на основании которой была совершена торговая сделка.
Существует множество критериев и правил выбора уровней установки защитного ордера стоп-лосс, однако в рамках SWT-метода было бы естественно использовать энергетический критерий, основанный на оценке парциальной волатильности  рынка SL(t). Один из способов определения уровня защитного приказа в рамках SWT-метода заключается в следующем.
Как мы уже отмечали выше, основной рабочей волной метода является волна третьего уровня графика любого масштаба, а основанием для входа в рынок – формирование рабочего паттерна на волне третьего уровня графика. При этом оценка математического ожидания уровня целей движения будет равна уровню локального экстремума в зоне формирования рабочего паттерна плюс SL(t) (или минус SL(t) в зависимости от направления тренда).
Если же рынок пройдет от точки формирования рабочего паттерна расстояние SL(t) в направлении, противоположном первоначально определенной цели движения, то это и будет признаком нарушения первоначально принятой нами торговой гипотезы, поскольку при правильном определении направления тренда такая ситуация является практически невозможной.
Таким образом, в рамках SWT-метода расстояние от уровня формирования (подтверждения) рабочего паттерна до уровня  защитного ордера (ордера стоп-лосс) выбирается равным значению индикатора SL(t) рабочего таймфрейма на момент открытия позиции (возможно введение поправки на величину рыночного спреда или на возможный разброс значений свинга).
Альтернативный способ – традиционный, с установкой защитного ордера за ближайшим локальным экстремумом рынка против торгуемого движения.

[neophyte]

8. Дополнительные технические условия (фильтры) для  открытия и закрытия сделок.

В качестве фильтра (дополнительных условий)  используются каналы волатильности рабочего таймфрейма (как показано на  рисунке ниже по тексту).
 Наклон канала волатильности определяет направление действующего тренда.
Верхние границы каналов отвечают за нисходящий тренд. Нижние границы каналов – за восходящий тренд.
В неясных ситуациях переходим к рассмотрению направления наклона каналов волатильности старших таймфреймов.
Сделка по паттерну не  открывается, если она противоречит направлению тренда, определяемого  наклоном каналов волатильности рабочего таймфрейма и/или старших  таймфреймов.
Границы каналов волатильности могут использоваться для открытия позиций на откатах в рамках действующего тренда.

 

[neophyte]

9. Дополнительные условия фундаментального характера для закрытия сделок.
По усмотрению трейдера позиции могут быть закрыты без технических  обоснований перед выходом важных финансово-экономических новостей,  которые обычно вызывают всплеск волатильность и могут привести к резкому  изменению ситуации на рынке и перелому в развитии действующих  тенденций. Примером таких новостей могут служить публикации данных по  рынку труда США (nonfarm payrolls) или публикация результатов заседания  ФРС по ключевым процентным ставкам.

[neophyte]

SWT-метод - реальная аналитика. Итоги недели 22-26.09.14.

Неделя прошла относительно спокойно.
Новостей, вызывающих всплеск волатильности на рынках, не было. Движение котировок в основном определялось балансом спроса и предложения и, как следствие, вполне прогнозировалось техническими факторами, что не могло не сказаться на значении профит-фактора, который достиг величины 34.21.
Детальный анализ текущих результатов мониторинга приведен на рисунках в конце публикации.

Результаты мониторинга торговых рекомендаций.
Текущее состояние счета мониторинга:
— уровень риска на открываемую сделку — примерно 3% от баланса счета;
— количество удерживаемых открытых позиций — 20;
- плавающая прибыль - 118.2К;
- количество отложенных ордеров - 5.
Прибыль (убыток) за последнюю неделю:
— прибыль по закрытым позициям — 39.7% от стартового баланса недели;
— с учетом плавающей прибыли (по эквити) — 73.2% от стартового баланса недели.
Прибыль (убыток) с начала месяца:
— прибыль по закрытым позициям — 470.1% от стартового баланса месяца;
— с учетом плавающей прибыли (по эквити) — 606.9% от стартового баланса месяца.
Прибыль (убыток) с начала мониторинга:
— прибыль по закрытым позициям — 396.4%;
— с учетом плавающей прибыли (по эквити) — 514.6%.
Прибыль (убыток) за прошлые месяцы по закрытым позициям:
- август: убыток 12.4%.

Результаты мониторинга.

1. Состояние открытых позиций.



2. Результаты за последнюю неделю



3. С начала месяца.



Пояснения по торговой стратегии и тактике.
Мониторинг стартовал в начале августа и отражает результаты сделок, открываемых по нашим торговым рекомендациям.
Сделки мониторинга открываются один раз в день на момент публикации результатов анализа рынка на основе SWT-метода, как правило утром торгового дня по среднеевропейскому времени.
Торговые рекомендации публикуются для  краткосрочных трендов со средним значением цикла 4-6 недель. Точки входа  в рынок уточняются по локальному тренду со средней длительностью цикла  неделя.
Объем позиции определяется по значению волатильности рынка для локального тренда и положению ордера стоп-лосс, который выставляется исходя из значения волатильности и расположения системных и рыночных уровней поддержки/сопротивления.
Точки выхода  из рынка с прибылью – по системным целевым уровням  поддержки/сопротивления. Иногда прибыль фиксируется перед выходом важных финансово-экономических новостей.

Предупреждение. Необходимо учитывать, что торговые рекомендации не исчерпывают всех возможностей, предоставляемых  рынком для проведения сделок и выбирают только один вариант из множества  возможных сценариев торговли. Предложения по проведению сделок основаны  на анализе ситуации, проводимом один раз в день, используют для  торговли медленные тренды и не учитывают возможных изменений на рынке  внутри дня. Указанные обстоятельства могут приводить к проскальзыванию  уровней входа в рынок и выхода из рынка по сравнению с оптимальными  уровнями, а также не исключают убыточных сделок и упущенных возможностей  по совершению прибыльных сделок. Кроме того не исключены ошибки автора в  оценке перспектив развития ситуации на рынке.

[erich]

Круто, умные формулы и в каждой строчке по научному термину... такой подход создает иллюзию понимания рынка, а на деле все старо как мир - стохастики, каналы, волатильность и три экрана Элдера...

[iq99]

информация появилась сразу на нескольких форумах. формулы, красивые картинки это всё хорошо конечно, но какая цель?
продажа метода, индикаторов?

[neophyte]

Круто, умные формулы и в каждой строчке по научному термину... такой подход создает иллюзию понимания рынка, а на деле все старо как мир - стохастики, каналы, волатильность и три экрана Элдера...

Физики на этот счет говоря. В развитии любой теории есть три стадии:
1. Это чушь. .
2. В этом что-то есть.
3. Это всем известно. Чувствую, я уже на третьей стадии

[neophyte]

информация появилась сразу на нескольких форумах. формулы, красивые картинки это всё хорошо конечно, но какая цель?
продажа метода, индикаторов?

Идея метода публиковалась давно, в том числе и на этом форуме (раздел после реорганизации затерялся в архивах).
В этом году завершены работы по доводке метода в плане разработки сервисных индикаторов для поддержки аналитики и торговли.