Тема: MMIR-счета - новая уникальная технология инвестирования на рынке Форекс

[ded]

Поскольку этап тестирования сервиса закончен и теперь услуга MMIR счета работает в плановом режиме, было принято решение исключить из расчета эффективности работы управляющего такой показатель как размер собственного капитала (СК). Этот показатель с точки зрения оценки эффективности работы задумывался как отражающий НАДЕЖНОСТЬ и ОТВЕТСТВЕННОСТЬ управляющего за результаты своей работы. Однако малая базовая величина СК=200$ по всему видно вряд ли может говорить о серьезной ответственности управляющего. Слишком малая сумма для этого. Ну а поскольку в абсолютном большинстве своем управляющие не стремятся и вряд ли будут стремиться увеличить размер СК более 300, может чуть больше (нет никакого смысла в этом, гораздо эффективнее "лишние" деньги прикрепить к своему же счету в виде инвестиции), то у всех (большинства) СК будет находиться в диапазоне 200-300$ А раз так, то давать более высокое место в рейтинге только за то, что у управляющего СК больше на 1 бакс чем у соседа видимо не справедливо. Ну и в принципе этот показатель скорее психологический, потому что он не оказывает прямого влияния на эффективность работы. Поэтому принято решение не оценивать работу управляющего по этому показателю. СК остается "проходным билетом" в рейтинг MMIR счетов (50 баксов) и возможность принимать инвестиции (200 баксов), а, также, участвует в расчете вознаграждения управляющего. То есть будет выполнять в дальнейшем только ОБЕСПЕЧИВАЮЩИЕ функции работы счета.

[ded]

Хочу привести пример - как инвестору работать с информацией, предусмотренной в сервисе MMIR счета и сделать правильный выбор и управляющего и рассчитать ожидаемую отдачу на капитал. К сожалению я имею доступ только к информации по своему счету, поэтому прошу приведенные ниже примеры не рассматривать как рекламу моей торговли, а исключительно для принятия инвестиционных решений.


И так! Я ИНВЕСТОР! что я сделаю в первую очередь? Я обязательно просмотрю личные страницы управляющих, откуда уже получу кусочек необходимой информации. Допустим я выбрал управляющего, который указывает на имеющийся опыт торговли, прогнозирует максимально возможную просадку и дает рекомендации инвесторам по расчету КР. Далее я просмотрю два графика - баланс и Эквити, счет управляющего находится в серьезной просадке, но она не достигла максимальной, заявленной управляющим в профиле. Далее я смотрю историю сделок из которой вижу, что управляющий торгует максимально агрессивно, используя полностью предоставленное плечо 1 к 1. Я АГРЕССИВНЫЙ инвестор, и поскольку счет управляющего находится в текущей просадке, то принимаю решение установить КР больше, чем рекомендует управляющий исходя из того, что счет уже в просадке, сумма инвестирования небольшая, ну и еще для страховки считаю что моя инвестиция должна выдержать 10 убытков подряд, после чего наступит стоп аут по инвестиции. Исходя из 100% риска я и устанавливаю КР=27. Обратите внимание - я его не с потолка взял, а рассчитал! Теперь (см. вложение) можно сделать предварительный вывод, что инвестиция удачная. Управляющий совершил 2 сделки в течение 5 дней (включая выходные) и текущая прибыль по инвестиции чуть более 14%, из которых 50% мои то есть 7% за 5 календарных дней! Что я могу сделать далее? Я могу открепить инвестицию и прикрепить ее к другому счету. Я могу прикрепить ее к этому же счету, но у меня уже будет КИ больший, значит и "выхлоп" больший. Могу пока и ничего не делать, потому что в принципе на таком коротком промежутке полученная доходность меня вполне устраивает.

[ded]

за данной технологией будущее

А от чего такая уверенность у Вас? Может быть, я не могу сейчас всю картинку и перспективу рассмотреть, но мне кажется, что данная технология просто развивает такое направление, как доверительное управление. Но делает она это с той единственной разницей, что у инвестора появится возможность управлять собственными рисками. Надеюсь на то, что данная технология будет каким либо образом в будущем имплементирована в такие программы, как Индекс Топ или же Золотая Семерка.
 

Вы совершенно правильно подметили. Данная технология развивает именно направление ДУ. Собственно любая из действующих технологий изначально задумана как развитие ДУ, вот только базовые принципы ДУ пока еще не удалось совместить ни в одной технологии, я уже не говорю о сервисах. Максимально приближена к идеям ДУ ЛАММ технология, поскольку уже позволяет работать с каждой инвестицией вне зависимости от других инвестиций. MMIR технология пошла дальше и позволяет уже инвестору регулировать рентабельность своих инвестиций. Если взять опять же классическое ДУ, то, допустим, у одного трейдера может быть несколько инвесторов с разными счетами, с разными пожеланиями относительно рисков своих инвестиций и ожидаемой прибылью. Есть "консервативные" инвесторы, есть "умеренные", есть "агрессивные". Собрать их всех у одного управляющего в любой из действующих технологий (кроме ДУ)и при этом одновременно соблюсти интересы каждого НЕВОЗМОЖНО в действующих технологиях. А MMIR технология позволяет это сделать максимально приближенно к ожиданиям и пожеланиям ВСЕХ инвесторов, поскольку через КР каждый из них решает именно свою задачу, без оглядки на других.

[ded]

Хочу привести еще один пример инвестирования при просадке, для тех, кто знаком с основами ТА. (Приходится приводить пример  работы собственного счета, поэтому прошу не рассматривать этот пример как рекламу собственной торговли, а как обычный пример)

На графике эквити видно, что депозит счета колеблется в классическом треугольнике с ложным пробоем сопротивления в т.1 и поддержки в т.2 Далее следует классический пробой вверх, после чего депозит вернулся к линии пробоя,  затем двинулся вверх! Если инвестор уверен, что ТА на графике Эквити вполне применимо, то по простой логике далее депозит должен расти! Кстати! Именно при возврате к линии пробоя, к счету кто то прикрепил инвестицию. Думаю как раз из числа тех инвесторов, кто знаком с ТА, и буквально за пару часов получил прибыль на инвестицию более 2%. Это при КР=10! Я не могу гарантировать, что далее все будет гладко, но сам по себе пример по моему заслуживает внимания.

[ded]

В продолжение разговора об инвестировании при просадке и пользе ТА. (см. график1)
Хочу обратить внимание на табличку с текущими результатами по инвестициям. Существуют разные тактики инвестирования. Одна из них - инвестирование, когда счет выходит из просадки. Вот в табличке есть такие две инвестиции, которые сейчас находятся в минусе. Иначе говоря по сути они "поймали" пик, после чего депозит ушел в еще более глубокую просадку и если бы не действующее на тот момент ограничение по КР=10, то вполне могли слиться с большим КР. Обратите внимание еще на одну инвестицию с КР=27 (я здесь писал про нее). За две недели практически 14% прирост, очень неплохой показатель, хотя момент инвестирования по факту оказался не лучшим и инвестиция побывала в просадке. Ну и самая интересная "безбашенная" инвестиция в 1 бакс с КР=100. Эта инвестиция также побывала в просадке на треть, но сейчас по факту имеет прирост в 62%. Лично я никому не рекомендовал бы так рисковать, но тут как раз очень четко видно - как инвестор управляет рисками по своей инвестиции без какого либо воздействия на это со стороны управляющего.

[ded]

Технология MMIR
или как получить доход от инвестирования в рынок Форекс

Уважаемые коллеги!

Давайте сразу с вами определимся, что любая технология работы с инвесторским капиталом и сервис, который предоставляет тот или иной посредник (брокер, ДЦ) это разные понятия. Если технологию можно сравнить с конфетой, то сервис — это обертка, упаковка для этой конфеты. Одну и ту же технологию могут использовать различные посредники, но с разной организацией сервиса. Поэтому вначале сравним технологии между собой, а потом можно и о сервисе поговорить.
Наиболее часто встречающаяся технология — это технология ПАММ, которая буквально расшифровывается как модуль управления процентным распределением. Имеется ввиду распределение финансового результата. Прародительницей этой технологии, как собственно и всех остальных технологий работы с инвесторским капиталом, является технология Доверительного Управления. В основе ДУ лежит некий договор между трейдером и инвестором, согласно которого трейдер управляет средствами инвестора, лежащими на торговом счете инвестора, а инвестор в свою очередь выплачивает трейдеру вознаграждение по результатам торговли в оговоренные сроки. В ДУ наличие собственного капитала (СК) у трейдера не требуется. Собственно это требование и не выполнимо, поскольку торгуются именно средства инвестора на счете инвестора. Трейдер может торговать свои средства на другом счете, но это уже не имеет никакого отношения к ДУ. Здесь можно сделать основной вывод по ДУ — это исключительно индивидуальная работа с инвестициями конкретного инвестора. Трейдер может позволить себе работать с несколькими инвесторами (если успевает дублировать сделки на нескольких счетах), но здесь появляется уже ограничение, связанное с физическими возможностями трейдера.
Шло время и большинство действующих успешных трейдеров буквально стали «зашиваться». С одной стороны спрос на их работу все возрастает, а физически работать со всеми желающими становится невозможно. Какое то время трейдеры пытаются сортировать спрос и работать с наиболее крупными инвестициями, но спрос на услуги профессионалов продолжает расти. Мало того, на рынке появляются инвесторы -вкладчики из числа развивающегося среднего класса с предложением в 10-100К. Такие деньги в серьезный бизнес не вложишь (как правило сумма мала), а положить деньги просто в банк под низкий процент как то не хочется. Деньги должны работать!
Появляется многочисленная группа азартных игроков. Это инвесторы, обладающие капиталом от нескольких долларов до нескольких тысяч долларов, готовые рисковать всем, ради получения прибыли на инвестиции в разы превышающую прибыль по депозитам в банке.
Назрела необходимость в новой технологии, которая сохраняя базовые принципы традиционного ДУ, могла бы в то же время объединить капиталы многих инвесторов под управлением одного трейдера. Так появилась ПАММ технология.
Не смотря на то, что ПАММ технология смогла объединить в одном пуле капиталы многих инвесторов, она не смогла максимально точно соответствовать ДУ.
1. Потеря индивидуальности каждой отдельно взятой инвестиции — ничем не закрываемая брешь в технологии. Если в ДУ инвестор и трейдер ДОГОВАРИВАЛИСЬ, то в ПАММ трейдер уже диктует свои условия. И если бы только трейдер! Различные посредники (брокеры, ДЦ), которые стали организовывать сервисы ПАММ на своих площадках, прикрываясь благими намерениями «свести» инвесторов и трейдеров, по сути организуют сервисы так, чтобы получить максимальную выгоду для себя, зачастую идущую в разрез с интересами клиентов и даже создавая кабальные условия, такие как, например, огромный штраф за досрочный вывод инвестиции.
2. Поскольку существование и работа ПАММ без собственного капитала управляющего невозможны, посредники, конкурируя друг с другом, устанавливают сами «проходную» сумму для собственного капитала управляющего. То есть не управляющий определяет минимальную сумму депозита счета на основании собственной торговой стратегии и выбранного риск менеджмента, а посредник, исходя в первую очередь из своих личных интересов, зачастую лоббируя по сути интересы определенной группы управляющих или инвесторов. Да и сама необходимость наличия собственного капитала противоречит базовым требованиям ДУ.
3. Поскольку работа управдяющих практически ни чем и никем не контролируется, взаимодействие с инвестором обезличенное. Зачастую даже нет формы обратной связи, то в таких условиях капитал инвестора подвергается максимальным рискам, потому что ни одна инвестиция не застрахована от неоправданных безбашенных действиях управляющих под влиянием эмоций и других факторов.
4. Существенное влияние на работу ПАММ оказывают как размер инвестиций, так и время их прикрепления/открепления.  Неожиданное прикрепление может в итоге дать незаслуженное и несправедливое распределение прибыли, а неожиданное открепление, особенно крупной инвестиции, может привести не только к увеличению рисков, но и к сливу  депозита ПАММ.

Пожалуй это основные недостатки технологии ПАММ, которые не исправить никаким улучшением сервиса. Практически на 100% устраняет недостатки технология MMIR.
Так чтоже это за технология? MMIR -(Module Management of Investment Risks) Модуль Управления Инвестиционными Рисками. В основе ее лежит передача кредитного плеча (рисков) от управляющего к инвестору. Как это выглядит?
Представьте себе, что у вас есть довольно приличная сумма свободных средств, которые вы хотите выгодно вложить именно в торговлю на финансовых рынках, поскольку у вас есть разработанная и протестированая торговая система, которая по вашим расчетам должна принести вам доход на вложенные средства как минимум больший, нежели бы вы получили, положив деньги просто на депозит в банке. Представьте далее, что нет ни брокерских контор ни дилинговых центров, есть глабальный рынок и вы его участник. Не будем вдаваться в подробности — каким образом вы обеспечили себе возможность работать на этом рынке, для нас сейчас это не главное. Считаем что все это есть и вы полноправный участник рынка. Вам предоставлен торговый терминал, для торговли через который проходят котировки финансовых инструментов и вы можете совершать сделки. Ознакомившись со спецификацией контрактов и сделав некоторые математические расчеты, вы выяснили, что для того, чтобы купить контракт на тот или иной финансовый инструмент вам потребуется минимальная сумма, равная стоимости контракта плюс какие то издержки по обеспечению вашей работы. Все бы хорошо, казалось бы открывай позицию (покупай контракт) и торгуй! Однако вы то точно знаете, что при тестировании вашей системы были выявлены просадки, которые она допускала за период тестирования, поэтому возможная перспектива попасть сразу на убыточную сделку или в просадку вас конечно же не устраивает, потому что сделка ваша будет принудительно закрыта и вам опять придется добавлять денег, чтобы открыть следующую, поэтому вы сразу рассчитываете необходимый для работы капитал, которого должно хватить для обеспечения работы при худшем варианте развития событий. Ну хорошо! Для одного инструмента вы рассчитали минимально необходимый размер депозита для работы одним стандартным контрактом, а как быть, если ваша система предусматривает торговлю сразу на нескольких инструментах или предусматривает изменение объема по одному инструменту? Беремся опять за калькулятор и для каждого дополнительного объема или нового инструмента повторяем расчеты, описанные выше, а потом все складываем и получаем минимально необходимую и достаточную сумму средств, которой вы будете оперировать при совершении сделок.
Таким образом моделируется РЕАЛЬНАЯ торговля на РЕАЛЬНОМ рынке с МИНИМАЛЬНО необходимым депозитом счета.
У вас есть вопросы по схеме работы на реальном рынке? Конечно же есть! Самый первый вопрос — а зачем мне это нужно, если у меня нет средств не только на покупку нескольких рыночных контрактов по нескольким инструментам, но даже один я не смогу купить!? У меня в наличии несколько сотен (или даже тысяч) долларов, а для работы в рыночных условиях требуются суммы в разы большие? Я сейчас торгую себе спокойно, используя кредитное плечо, которое мне предоставляет брокер и меня все устраивает! Хорошо! Даже используя сверх агрессивную стратегию, из нескольких сотен долларов собственных средств вы врядли сумеете достаточно быстро «разбогатеть», к тому же если у вас ваших денег явно недостаточно для минимального депозита, чтобы торговать по собственной ТС с расчетными рисками даже с предоставленным кредитным плечом, то вы вынуждены будете нарушать вами же предусмотренный риск менеджмент и скорее всего достаточно быстро проиграете свои деньги из за завышенных рисков в торговле. Но вы уверены в своей ТС и хотели бы чтобы она не только вам приносила доход, но и кому то еще. Значит нужны инвестиции в вашу торговлю, а как их получить вы пока не знаете. И потом, какие инвестиции, если расчетный минимальный депозит для торговли негде взять!?
Проблему минимально необходимого и достаточного для работы депозита решает технология MMIR. Для этих целей открывается не РЕАЛЬНЫЙ а ВИРТУАЛЬНЫЙ счет с расчетным размером депозита. Трейдер (управляющий) торгует исключительно на этом вируальном счете, а вот реальные деньги трейдера и, в последующем, его инвесторов, прикрепляются к этому счету. Они не участвуют непосредственно в торговле, но все изменения на виртуальном счете (в дальнейшем мастер счет) передаются (копируются) на эти  прикрепленные средства через некоторый коэффициент прикрепления. Можно назвать его коэффициентом копирования, я назвал его коэффициентом инвестиции (КИ). В этом случае любое изменение средств депозита мастер счета мгновенно приведет к изменению прикрепленных средств на ту же величину с поправкой (умножением) на КИ, причем каждая отдельно взятая инвестиция имеет свой КИ. Этот коэффициент рассчитывается как отношение суммы прикрепляемых средств отдельно взятой инвестиции к текущим средствам (эквити) депозита мастер счета в момент прикрепления.
Следует особо подчеркнуть — управляющему совершенно не обязательно иметь собственный капитал (СК), поскольку для работы мастер счета он не требуется. Таким образом возможность торговли без СК и индивидуальность каждой отдельно взятой инвестиции обеспечивает базовые требования ДУ.
Следующая возможность — возможность управления рисками своей инвестиции. Поскольку мастер счет торгуется БЕЗ КРЕДИТНОГО ПЛЕЧА, функция кредитного плеча по сути передается в коэффициент риска (КР). (Возможно более точное название коэффициент рентабельности). Устанавливая размер КР на свою инвестицию, инвестор получает дополнительную возможность непосредственно влиять на результат (отдачу) по своей инвестиции, выбирая консервативную, умеренную или агрессивную стратегию инвестирования. Тем самым инвестор не становится заложником ситуации с рисками, которые недобросовестный управляющий ПАММ может в любой момент изменить в сторону увеличения и тем самым подвергнуть сверх рискам средства инвесторов и даже их полной потере, а сам и только сам устанавливает риски, при прикреплении инвестиции к MMIR счету. Это принципиальное отличие от всех существующих технологий работы с инвестиционным капиталом!
Такая возможность, заложенная в технологии MMIR усиливает индивидуальность инвестиций, Они прикрепляются к мастер счету не только каждая со своим КИ, но и со своим КР!
Разумеется ни одна из действующих технологий не может работать на той площадке, которую выбирает инвестор в тардиционном ДУ. Только на той, где есть соответствующий сервис. И это пожалуй самый большой недостаток, в том числе и MMIR технологии с точки зрения максимального соблюдения интересов инвестора. В тоже время это большой плюс для управляющих, кто работал и работает с инвесторами через традиционное ДУ, поскольку уже не требуется вести сразу несколько счетов у разных посредников с разными требованиями инвесторов. Практически любое требование инвесторов можно реализовать на одной площадке и на одном  MMIR счете.
Таким образом, технология MMIR закрывает абсолютное большинство недостатков, встречающихся в других технологиях и создает максимально благоприятные условия как для управляющих, так и для инвесторов. Улучшение или ухудшение этих условий напрямую будет зависеть от сервиса, организованного у того или иного посредника по данной технологии. Это еще один минус для любой технологии, поскольку по сравнению с ДУ, где в договоре участвуют две стороны — управляющий и инвестор, здесь появляется третья сторона, которая за предоставляемый сервис имеет свой интерес, который далеко не всегда и не везде соответствует интересам клиентов.

[ded]

Уважаемые коллеги!


Произошли серьезные изменения в сервисе MMIR счета. В частности в ЛК инвестора появились опции "КАПИТАЛИЗАЦИЯ ПРИБЫЛИ" и "ОГРАНИЧЕНИЕ УБЫТКОВ". Давайте вместе разберемся - как это работает? Приведу пример (см. скрин)


Немного напомню что "было" а потом что добавилось.


Обратите внимание на то, что инвестиция прикреплена сегодня, а это нерабочее время, поэтому инвестиция пока еще неактивна и активизируется она только в конце первого часа с начала торгов новой рабочей недели. В момент активизации будет рассчитан и коэффициент инвестиции (КИ).


Далее нам интересны красивые значки с номерами 1-4.


 1. Песочные часы - это как раз и означает, что инвестиция еще неактивна и ждет времени прикрепления. Это так же означает, что инвестиция прикреплена к счету, где есть открытые сделки. Если бы сделок не было, то "часики" сменились бы на "свиток", кликнув на который можно видеть историю своей инвестиции (ну пока нет истории, только прикрепились). В этом случае сразу рассчитывается КИ.


2. Симпатичная Хрюшка-копилка - собственно это как раз опция "КАПИТАЛИЗАЦИЯ". Кликнув на нее инвестору будет предложено включить опцию капитализации, после чего вся ваша прибыль в расчетный период ТП будет реинвестирована. Если же опция не включается, то прибыль будет направляться на ваш инвест. счет. На скрине видно, что опция включена (красный цвет значка).


3. "Замок" - собственно опция ограничения убытков. Кликнув на значок появится табличка в которой вам будет предложено установить ограничение убытков по вашей инвестиции, при чем вы можете это установить либо в % либо в деньгах. В случае достижения установленной величины ваша инвестиция автоматически открепится от счета. Тем самым вы гарантированно можете проиграть не более того, чем установили сами! На скрине значок серого цвета, это означает что опция не включена и инвестора по сути устраивают 100% риски по своей инвестиции.


4. "Крест" - собственно кликнув на него вы мгновенно можете закрыть свою инвестицию. Еще раз обращаю внимание инвесторов - никаких "санкций" для инвестора в таком случае не предусмотрено. Вы сами хозяин своих денег и только вы решаете когда следует открепить инвестицию.

[ded]

Покажу на примере - как работает опция "КАПИТАЛИЗАЦИЯ ПРИБЫЛИ".

В первой табличке состояние инвестиции перед ролловером, который был в предыдущие выходные. Напомню, что ролловер производится еженедельно с субботы на воскресенье при условии отсутствия открытых позиций на MMIR счете. Обратите внимание на размер прибыли и % распределения по этой прибыли. Установленная доля управляющего в ролловер была направлена на счет управляющего, а вот доля инвестора пошла в увеличение первоначальной суммы инвестиции. Это видно во второй табличке. Обратите внимание, что изменился и коэффициент инвестиции (КИ) и распределение прибыли. Если ради интереса вы возьмете калькулятор в руки и посчитаете как изменится доходность по новой инвестиции по сравнению с начальной, то получите увеличение примерно в 1.058 раза. Таким образом, при включении опции "КАПИТАЛИЗАЦИЯ ПРИБЫЛИ" рост доходности по инвестиции будет все время опережать рост доходности MMIR счета и даже консервативная инвестиционная стратегия в итоге может дать уже далеко неконсервативную доходность по инвестиции.

[ded]

У нас была длинная дискуссия на одном из форумов по поводу того, что далеко не каждый инвестор способен управлять рисками и будет "жахать" по полной, используя КР по максимуму. Конечно не принято рекламировать кого-то конкретно, но уж больно пример хороший, который я хочу привести. Ниже представлен скрин из рейтинга MMIR счета лидера рейтинга.



Обратите внимание на просадку - 0.81%. Счет из просадки вышел (ФВ больше единицы). Простой расчет даже без калькулятора показывает, что если инвестор применит максимальный КР=100, то только при повторении просадки его инвестиция закроется по стоп ауту. То есть даже самый агрессивный инвестор можно сказать практически застрахован от слива. Ну "гурманы" могут сделать КР=98 и уже точно стоп аута не будет. А что с доходностью? Расчетная годовая доходность на текущий момент времени при КР=100 почти 320%. Иначе говоря, соотношение доходность/риск для этого счета 4 к 1. Это супер ожидание. Причем это справедливо для любого КР. Разумеется кого устроит доходность в 60% он может ограничится КР=20. Здесь можно не бояться что КР может быть завышен, а управляющий в какой то момент увеличит загрузку и можно пролететь. Этот управляющий занимается Доверительным Управлением более 10 лет и проблем с дисциплиной я так понимаю давно не существует.

[ded]

Уважаемые коллеги!

Давайте рассмотрим особенности инвестирования в MMIR счета

Особенности инвестирования в сервисе MMIR счета.

Для того, чтобы ваши инвестиции были успешными, необходимо помнить о типичных ошибках при инвестировании.

1. Инвестирую в счета с максимальной доходностью.

Распространенная ошибка начинающих инвесторов. Нужно помнить всегда — никакие заслуги в прошлом не являются гарантией успехов в будущем!

2. Инвестирую в счета с максимальной надежностью.

Если вы имеете ввиду отсутствие серьезных просадок, то это тоже ошибка! Не существует в природе торговых стратегий, в которых бы не было неблагоприятных периодов торговли. Возможно счет, который вы хотите выбрать для инвестиций еще не побывал в таком периоде.

3. Инвестирую только в одного управляющего.

Даже если управляющий показывает выдающиеся результаты, это еще не значит, что они будут выдающимися и в дальнейшем!

4. Инвестирую только в ТОПовых управляющих.

Распространенная ошибка. На коротком промежутке времени большинство управляющих способны показать выдающиеся результаты и попасть в ТОП рейтинга, а вот удержаться в ТОПе сможет далеко не каждый. Если не учитывать срок «жизни» счета и динамику торговли, то очень скоро можно разочароваться в принятом решении по инвестированию.

5. Инвестирую «на просадке».

Опять же без учета динамики торговли просадка счета, которая по определению является, говоря языком «рынка» коррекцией по эквити может оказаться не коррекцией, а разворотом!

6. Инвестирую «на подъеме».

Пожалуй самая распространенная психологическая ошибка. Статистика показывает, что большинство инвесторов умудряются инвестировать на пике эквити. Последующая за этим просадка счета для большинства оказывается критической.

7. Инвестирую на длительный срок.

На форексном языке это называется «положил и забыл». Такое инвестирование «на удачу» в расчете на то, что управляющий в течение года будет все время показывать отличные результаты в торговле. На практике так не бывает.

8. Инвестирую на короткий срок.

Этим в основном «грешат» инвесторы из числа бывших или действующих трейдеров. Они доверяют только себе, своей интуиции. По сути они продолжают самостоятельную торговлю, только вместо открытия/закрытия сделок они прикрепляют/открепляют свои инвестиции, зачастую не по ситуации, а руководствуясь исключительно собственной интуицией.

Если внимательно прочитать все, что изложено выше, то у инвестора может сложится впечатление, что инвестировать вообще не стоит!? Однако это не так!  Можно и нужно использовать любой из описанных выше подход, но подойти к этому делу не из общих соображений, а руководствуясь некоторыми нюансами сервиса MMIR счета и следующими рекомендациями.

Отличительной особенностью сервиса является то, что управление доходностью/рисками в момент принятия решения об инвестировании является пререгативой инвестора. Эта возможность предусмотрена в сервисе благодаря тому, что управляющему не предоставляется для торговли кредитное плечо. Кредитное плечо на управляемом счете 1 к 1. В тоже время инвестор имеет возможность устанавливать в момент прикрепления инвестиции коэффициент рентабельности (КР) в диапазоне от 1 до 100. По сути кредитное плечо перешло от управляющего к инвестору. Это основной нюанс и главная особенность сервиса MMIR счета.

Для того, чтобы не ошибиться с выбором КР, нужно следовать рекомендациям управляющего . Если же такие рекомендации на личной странице управляющего отсутствуют, либо вы не очень доверяете им, то КР придется рассчитать. В разных ситуациях нужно будет действовать по разному, варианты мы рассмотрим ниже.

Так как же инвестору следует действовать в ситуациях, описанных выше?

     1. Инвестирую в счета с максимальной доходностью.

Прежде, чем это сделать, необходимо сравнить доходность с рисками, иначе говоря, взять доходность счета за весь период его работы, разделить на количество дней работы и умножить на 365. Получится ожидаемая доходность по году. Можно проще сделать. Взять из графы рейтинга средне дневную доходность (СДД) и умножить опять же на 365. Первый способ несколько точнее, но для грубой прикидки подойдет любой.
Далее необходимо расчетную доходность разделить на максимально допущенную просадку на счете (МИДД). Если вы получите результат в пределах 2-5, то в такой счет можно смело инвестировать. В этом случае выбираете КР исходя из собственной стратегии инвестирования — консервативная, умеренная или агрессивная. Обычно для консервативной стратегии выбирают максимальный риск до 30%, умеренной до 50%, ну а агрессивная как правило это уже 100% риски, только при агрессивной стратегии нужно помнить, что при просадке вашей инвестиции в 80% сработает стоп аут, поэтому риск расчитывайте исходя из 80% а не из 100%. Расчет простой. Берете максимально допустимую просадку (ту, которую вы сами допускаете), допустим это 50%, и делите на МИДД, допустим МИДД=2,5%, получаете КР=20. Чтобы рассчитать ожидаемую доходность, необходимо рассчетную доходность самого счета, допустим 7%, умножить на КР=20, получите ожидаемую доходность по вашей инвестиции в 140% годовых.

Если же в соотношении доходность/риск вы получите цифру менее 2, то это уже слабый показатель, стоит воздержаться от инвестирования в такой счет. Если же вы получите цифру более 5 или даже значительно более 5, то скорее всего вы анализируете счет с небольшим сроком работы, где «неприятности» еще впереди. Если же вы все таки считаете, что счет перспективный, то нужно идти таким путем. Если вы консервативный инвестор, то берете за основу соотношение доходность/риск на уровне 2, для агрессивной инвестиционной стратегии на уровне 5, ну или в пределах от 2-х до 5. Здесь как бы обратный расчет. Сначала определите уровень ожидаемой доходности счета. Здесь можно воспользоваться калькулятором в сервисе. Допустим получаете доходность 7%. Делите этот результат на предполагаемое соотношение доходность/риск (от 2-х до 5, в зависимости от вашей инвестиционной стратегии) и получаете рассчетную максимальную просадку (МИДД). Для коэффициента 2 это будет 3,5%, для пятерки 1,4% соответственно. Ну а далее рассчитываете уже КР по схеме, как описано выше.

2. Инвестирую в счета с максимальной надежностью.

Небольшая просадка (МИДД) это не единственный показатель надежности счета. В рейтинге предусмотрены еще два показателя — Профит Фактор (ПФ) и Фактор Восстановления (ФВ).
Оптимальными будут значения этих показателей так же в пределах 2-5 (ФВ может быть и больше). Значительное превышение этой «нормы», скорее всего говорит о том, что вы либо рассматриваете слишком «молодой» счет, либо управляющий использует долгосрочную стратегию торговли, либо, что уже плохо, управляющий пересиживает просадку. На практике, на достаточно длительном этапе торговли, ПФ у большинства надежных счетов будет колебаться в пределах 1.5-2.0. ФВ может превышать и 5 и 10, здесь все зависит от того, как давно счет выведен из максимальной просадки.

3. Инвестирую только в одного управляющего.

Нельзя «все яйца складывать в одну корзину». Необходимо диверсифицировать риски. Для этого нужно выбрать в рейтинге хотя бы 3-5 счетов и инвестировать в них. Риск потери инвестиций значительно снизится.

4. Инвестирую только в ТОПовых управляющих.

Если вы «разберете по полочкам» каждого из выбранных вами управляющий по схеме, приведенной выше, то наверняка откажетесь от инвестирования в некоторых из них.

5. Инвестирую «на просадке».

Не каждый опытный инвестор, а тем более начинающий способен правильно оценить просадку. Очень часто просадка предвестник еще большей просадки, поэтому можно «попасть» на слив инвестиции. Для того, чтобы этого не произошло, нужно как минимум следовать рекомендациям управляющего. Если таких рекомендаций нет или вы не доверяете оценке управляющего, то следует воспользоваться рекомендациями, описанными выше. Только нужно помнить, что эти рекомендации подходят только для случая, если счет в целом торгуется в прибыль, то есть текущее значение эквити выше значения стартового депозита. А как быть, если эквити ниже? Для этого существует следующая схема. Вы берете за точку отсчета не стартовый депозит, а минимум эквити, то есть ту точку, до которой росла просадка счета. Далее есть две тактики. Если счет вышел из просадки более чем на 50% (ФВ больше 0.5), то за доходность за период нужно брать разницу между текущим значением эквити и минимумом эквити и только после этого сделать расчет ожидаемой доходности по схеме, приведенной выше. Рассмотрим пример. Стартовый депо — 20000$, текущее эквити 19950$,   минимум эквити 19800$. Счет торгуется 2 месяца. Тогда

Доходность за период =(19950-19800)/20000*100%=0.75%, этому же значению будет равна МИДД

СДД=0.75/60=0.0125%

Годовая доходность = 0,0125*365=4.5625%

Нет никакой гарантии, что на счете была самая глубокая просадка, поэтому следуем рекомендациям по разработке торговых систем и увеличиваем расчетную просадку в 1.5-3.0 раза. Сколько получится фактически? Следуем правилу доходность/риск от 2 до 5.

Для 2 МИДД=4,5625/2= 2.28 что примерно соответствует увеличению в 3 раза фактической МИДД (0.75%).

Для 5 МИДД=4,5625/5=0.92  что соответствует увеличению в 1.23 раза. Можно округлить до 1.5 и расчетный МИДД будет 0,75*1,5=1.125

Ну а дальше в зависимости от агрессивности вашей инвестиционной стратегии выбираете КР и рассчитываете ожидаемую доходность по году и риски. Для агрессивной стратегии это будет

КР=80/1.125=71

Прибыль=71*4.5625=324% (примерно)

Для консервативной стратегии

КР=30/2.28=13

Прибыль=13*4.5625=60% (примерно)

Если на исследуемом вами счете ФВ меньше 0.5, то есть счет даже наполовину не вышел из просадки, то следует воздержаться от инвестирования, потому что просадка может продолжится. Пока просто понаблюдайте за этим счетом и инвестируйте в более благоприятной ситуации (ФВ больше 0.5). Величина 0.5 не случайна, она логически соответствует техническому анализу при торговле. Как правило (необязательно, но с хорошим ожиданием), если на графиках цены по какому либо финансовому инструменту, коррекция превысила 50% от предыдущего движения, то это вероятнее всего уже не коррекция, а разворот тенденции.

6. Инвестирую «на подъеме».

Чем больше подъем от последней просадки, тем больше вероятность того, что вы можете инвестировать на пике эквити, после чего счет может попасть в очередную, возможно самую глубокую просадку. Для того, чтобы не потерять инвестицию, используйте то же правило при расчете доходность/риски от 2-х до 5, а не фактическую МИДД счета.

7. Инвестирую на длительный срок.

Сам по себе способ очень хорош, особенно для тех инвесторов, у кого просто нет времени для активной работы со своими инвестициями. Только в этом случае нужно до начала инвестирования особо тщательно изучить торговлю управляющих и следовать рекомендациям управляющего или приведенным выше. Очень полезно при прикреплении инвестиции будет включить опцию «КАПИТАЛИЗАЦИЯ ПРИБЫЛИ». Если ваша инвестиция оказалась удачной, то вы будете приятно удивлены по прошествии времени насколько большую отдачу (прибыль) по инвестиции вы получите, чем рассчитывали.

8. Инвестирую на короткий срок.

Этим занимается, как правило, довольно внушительная группа из числа бывших и действующих трейдеров и обычных азартных игроков с небольшой суммой. Сервис позволяет конечно «играться» по полной, но все таки даже небольшие, это ваши деньги! Разумнее все таки зарабатывать а не проигрывать! Поэтому все вышеперечисленные рекомендации относятся и к вашей стратегии инвестирования. Для «гурманов» можно предложить еще такой способ, как «инвестиция одного дня». Что это такое? Понравился вам какой то счет и вы решили в него инвестировать, но особо «заморачиваться» с расчетами и т. п. нет желания. Но какие то предварительные действия вам все же придется проделать. Откройте график эквити счета и найдите на нем самую большую дневную просадку. При чем просадку нужно брать как разницу между максимумом и минимумом дневной свечи. Исходя из этой просадки рассчитайте КР. Допустим дневная просадка равна 0.5%, тогда КР=80/0.5=160, но такого КР не бывает, поэтому берете КР=100. Далее определяете среднюю (можно минимальную) прибыль на счете за неделю торгов (это будут ваши ожидания). Ну а дальше инвестируйте в этот счет и в выходные либо открепляйте инвестицию полностью, либо выводите прибыль. Использовать опцию «КАПИТАЛИЗАЦИЯ ПРИБЫЛИ» при таком виде инвестирования не рекомендуется. Лучше снимать раз в неделю прибыль. Если динамика счета хорошая, то количество прибыльных инвестиций будет значительно больше количества слитых. В этом случае адреналин вам гарантирован!

[ded]

Интересная реакция на предыдущий пост была на соседнем форуме. Приведу ее здесь и мой ответ тоже.

Наконец-то открылся секрет... В обычном форексе некто управляющий, даёт свой мизерный депозит, затем показывает более-менее растущий график доходности, собирает деньги с других... хм... Ну, инвесторов, скажем... Затем ДЦ даёт ему немного поиграться с цифрами и благополучно сливает, попутно, в качестве зарплаты, позволив вывести свои деньги в качестве оплаты услуг ПАММ-а... После слива, нужно вбивать новые данные, имя, реквизиты и начинать сначала...

 Тут же имеем "вечного" трейдера, который шуршит себе потихоньку то в плюс, то в минус, а играются сами инвесторы? То есть они делают ставки не на движение курсов валют, а на движение графика доходности трейдера? Тогда это уже форекс в квадрате и форексом погоняет... Круто...

Я Вам больше скажу! В некоторых конторах даже менять ничего не нужно! Открывай хоть 15 счетов! Не знаю как сейчас, но год назад в ФК такой прецедент был! Чел одновременно торговал на 15-ти счетах и имел такое количество идиотов в прикрепленных инвестициях!! Просто диву даешься насколько некоторым людям наплевать на судьбу своих денег. Даже с минимальной информацией не хотят познакомиться и поработать!  Увидят бешеный прирост депо и сразу туда кидают деньги! И не волнует ни разу, что счет торгуется всего два понедельника, а параллельно торгуется еще несколько счетов, половина из которых уже на грани слива!

В сервисе MMIR счета возможность торговли сразу на нескольких счетах исключена по определению! Управляющий проходит верификацию и под другим именем или фамилией уже никак не сможет торговать. Для этого ему нужно будет поменять все, в том числе место жительства. Кому это надо?

Вы правильно подметили по сути, что инвестор принимает решение по инвестированию в привязке к Эквити счета. Только по сравнению с обычным рынком, где движение валют осуществляется вне зависимости от предпочтений управляющего, изменение Эквити у стабильно успешного трейдера будет всегда стремиться вверх, разумеется со своими спадами, но непременно вверх. Если инвестор правильно выбирает точку входа и размер КР, то его инвестиция в конечном итоге принесет прибыль.

У инвестора нет необходимости инвестировать непременно в самые высокодоходные счета, особенно если они "молодые". Он сам регулирует уровень агрессивности (доходности) своей инвестиции, поэтому может прикрепляться к любому счету, грамотно выставив КР!