Швейцарские регуляторы заявляют, что в настоящий момент проводят расследование в отношении нескольких финансовых институтов по подозрению в манипуляции на рынке форекс.
4 октября на
сайте главного финансового регулятора Швейцарии FINMA появилось следующее сообщение:
«FINMA в настоящий момент ведет расследование в отношении деятельности нескольких финансовых институтов в связи с возможными манипуляциями на рынке форекс. FINMA тесно сотрудничает с властями других стран, так как подозрение распространяется на множество банков из разных стран. FINMA не будет в настоящий момент предоставлять детали расследования и называть банки, которые вовлечены в него». Несколько месяцев назад британское Агентство по финансовым рынкам (Financial Conduct Authority) заявило, что у нее уверенность в том, что неизвестные структуры обманным путем манипулируют валютными курсами; Агентство также сообщило, что собирает информацию о потенциальных манипуляциях курсами валют.
Ни один из регуляторов не называет институты, деятельность которых в настоящий момент расследуется, однако, авторитетное издание Financial Times со ссылкой на свои источники предполагает, что среди фигурантов громкого скандала банк UBS. В самом банке отказываются комментировать эту информацию. Аналогичным образом отказались от комментариев Deutsche Bank, Citigroup и Barclays, равно как и Credit Suisse, второй ведущий банк Швейцарии, Standard Chartered и JPMorgan.
Что точно расследует Finma, пока тоже неизвестно. Есть предположение, что направление расследования связано с так называемыми «фиксами» - дневными снимками валютных курсов разных валют, которые затем используют компании по всему миру. Наиболее популярный «фикс» имеет место в 16:00 по Лондонскому времени. В это время проводится фиксация курсов американского доллара, евро, японской иены и швейцарского франка.
Примерно 1-2% сделок из общего объема 5.3 триллиона долларов в день заключается по курсам этого фикса, тогда как подавляющее большинство из них проходит в реальном времени. Некоторые компании и инвесторы используют фиксы для оценки стоимости своих активов и обязательств.
На валютном рынке «фиксы» напоминают цены закрытия на фондовом рынке. Например, в Лондоне, те курсы, которые установились по состоянию на 16:00 считаются ценами «фикса».
Проводимое швейцарским регулятором расследование воскрешает в памяти недавний скандал со ставками Libor, в ходе которого всплыли факты сотрудничества трейдеров и брокеров разных банков, которые проводили совместные манипуляции с целью оказать влияние на ежедневное формирование ставок для финансовых инструментов по всему миру от студенческих кредитов до сложных деривативов. По итогам расследования этих манипуляций британские и американские власти оштрафовали Barclays, Royal Bank of Scotland, UBS и Icap на общую сумму 2.5 миллиардов долларов. К ответственности было привлечено 7 физических лиц, и их список, согласно данным американского Управления по борьбе с мошенничеством, растет.
Представители банковской индустрии считают маловероятной возможность манипуляции курсами наиболее ликвидных и торгуемых валютных пар таких как евро/американский доллар или британский фунт/американский доллар, так как объемы сделок по ним составляют триллионы долларов в день. Для манипуляции курсами трейдерам разных институтов со всего мира пришлось бы тайно сотрудничать друг с другом. Махинации трейдеров одного банка вряд ли бы удались и возможно привели бы к обратным результатам, так как они не располагают информацией о глобальном позиционировании рынка.
Информированный источник сообщает, что в сфере интересов швейцарского регулятора также находятся котировки WM/Reuters FX.
Британское Агентство по финансовым рынкам уже несколько месяцев присматривается к этим котировкам, после того как стало получать многочисленные жалобы о том, что банки торгуют перед клиентскими ордерами и пытаются манипулировать курсами.
Однако стоит отметить, что в отличие от Libor внутридневные валютные курсы WM/Reuters FX, которые поставляют для 159 валют, основаны на реальных сделках в 60-секундных «окнах», а не на ожиданиях и прогнозах банков.
Регуляторы рассматривают две возможности манипуляций. Первое, трейдеры могут «проталкивать» ордера в ценовые окна. Второе они могут делиться информацией о больших отложенных ордерах, которые могут изменить валютный курс.
©
www.kroufr.ru По материалам:
Wall Street Journal и
Financial Times 
