"Партизанский трейдинг" - Guerrilla trading - несколько приукрашенный термин, означающий технику торговли, используемую ловкими трейдерами, которые выскакивают из финансовых джунглей, стремясь короткими перестрелками добыть быструю прибыль, сводя риск к минимуму. Основная особенность партизанского трейдера - очень краткосрочный период торговли, еще меньший, чем у скальпера, когда дейтрейдер выглядит долгосрочным инвестором. Только компьютерные торговые системы, вроде высокочастотных, имеют более короткие, чем у партизанского трейдера, периоды сделок.
Так как цель партизанского трейдинга состоит в том, чтобы получить маленькую прибыль за множество сделок, его успех зависит от низких комиссий, максимального плеча и, что наиболее важно, узких спредов. Поэтому, хотя партизанские методы торговли могут использоваться на любом финансовом рынке, лучше всего они подходят для валютного трейдинга, особенно на главных валютных парах, где есть хорошая ликвидность и низкие спреды.
Особенности партизанского трейдинга Принцип работы партизанского трейдера - получить совершенно незначительную прибыль за сделку, но торговать в течение сессии так много раз, чтобы общая прибыль была достаточно существенной, чтобы оправдать риск, понесенный в столь краткосрочном трейдинге. Основываясь на этом, у партизанского трейдинга в целом есть следующие особенности:
• Очень краткосрочный период торговли: средняя сделка партизанского трейдера длится лишь несколько минут, и редко превышает этот период. Ведь, чем большее время тратится на сделку, тем больше риск, что она может пойти против трейдера.
• Маленькие прибыли и еще меньшие убытки: партизанский трейдер будет рад сделать лишь 10 - 20 пипсов за сделку на форексе, по сравнению со скальпером, цель которого может вдвое превышать эту цифру - от 25 до 50 пипсов. Это означает, что партизанский трейдер не может позволить себе рискнуть в одной сделке больше, чем несколькими пипсами, при максимальном убытке на таких же малых уровнях - от 5 до 10 пипсов.
• Большое количество сделок: Успешные партизанские трейдеры могут делать больше 20 - 25 сделок за одну торговую сессию, когда условия позволяют такую бешеную торговлю. Такое обычно происходит, когда выходят важные экономические данные, вроде пейроллов в США или данных торгов.
• Технический анализ: из-за такой краткосрочности партизанские трейдеры для расчета своих сделок обычно полагаются на технический анализ, они мастерски используют тиковые или 1-минутные графики, чтобы точно определить точки входа и выхода для своих сделок.
• Низкие комиссии и спреды: Из-за столь высокого объема торговли и малой отдачи, партизанский трейдинг в большой степени зависит от низких комиссий и узких спредов. Партизанские трейдеры поэтому ограничивают себя основными валютными парами, где гарантирована ликвидность, не торгуя экзотическими валютами, у которых может быть большая потенциальная прибыль, но значительно меньшая ликвидность.
• Опыт трейдера: Партизанский трейдинг обычно является прерогативой опытных трейдеров, которые обладают достаточным количеством торговой сообразительности, чтобы выживать в течение многих лет. Он не рекомендуется новичкам - столь быстрый трейдинг, как таковой, может уничтожить их капитал за несколько сессий.
• Рассчитанный риск: Так как партизанские трейдеры рассчитывают риск, что влечет за собой наличие стоп-лосса размером всего несколько пипсов на сделку, они могут часто оставаться вне игры, когда рынки слишком изменчивы, а риск потерять оказывается слишком большим.
Пример партизанской сделкиДопустим, что партизанский трейдер с рисковым капиталом 50 000$ использует маржу для торгового счета на форексе в мощном банке. У банка есть требование маржи 2%, значит, он предлагает 50-кратное плечо. Кроме того, он предлагает спред 2 пипса на EUR/USD и взимает комиссии 35$ за каждый торгуемый миллион долларов США.
Предположим, что наш трейдер делает 10 сделок по EUR/USD в данный день со средним размером позиции в миллион EUR. Трейдер получил шесть прибыльных сделок со средней прибылью 12 пипсов и четыре проигрышных со средним убытком 6 пипсов. Допустим, что обменный курс EUR/USD - приблизительно 1.3000.
Основываясь на среднем размере позиции в миллион EUR, каждый пипс стоит ровно 100$. Поэтому прибыль и убытки позиции трейдера (P&L) выглядят так:
Прибыльные сделки = 6 x 12 пипсов за сделку x 100$ за пипс = 7 200$
Минус: Убыточные сделки = 4 x 6 пипсов за сделку x 100$ за сделку = (2 400$)
Общее количество P&L = 4 800$
Минус: Торговые комиссии** 455$
Чистый P&L = 4 345$
(** 10 сделок x миллион EUR x 1.3000 = общая стоимость сделок в размере $13 миллионов x 35$ за торгуемый миллион долларов = 455$).
Очевидно, что это чрезвычайно упрощенный пример партизанского трейдинга. Однако, как демонстрирует этот пример, успех такой стратегии торговли в очень значительной степени зависит от способности трейдера быстро обрезать проигрывающие позиции, и позволить прибыльным позициям расти достаточно долго, чтобы принести достаточную прибыль, чтобы покрыть такие потери. При 100$ за пипс даже единственная потеря 50 пипсов уничтожила бы большую часть прибыли трейдера за эту торговую сессию.
Можете ли вы быть партизанским трейдером?Успешный партизанский трейдер обладает следующими чертами:
• Быстрое принятие решений: Поскольку рынки форекс являются чрезвычайно изменчивыми, у успешного трейдера есть способность очень быстро принимать торговые решения, чтобы максимизировать прибыль и минимизировать убытки.
• Отсутствие эмоций: Успешные трейдеры эмоционально отделены от своих сделок; они никогда не влюбляются в них (то есть, они не поддерживают проигрывающую позицию), и при этом они не испытывают бесконечных сожалений о своих торговых решениях.
• Соответствующий рисковый капитал: успешный трейдер имеет достаточный рисковый капитал и точно знает, каким количеством рисковать - как в отдельной сделке, так и в общем.
• Опыт торговли: Он также, скорее всего, уже съел зубы за много лет в различных торговых ситуациях с высокой напряженностью.
Советы по партизанскому трейдингу Люди, которые обладают торговым опытом, рисковым капиталом и силой духа, чтобы сделать решающий шаг в партизанский трейдинг, должны принять во внимание следующие советы:
• Стоп-лоссы - это ключ: Партизанский трейдинг полагается на сохранение убытков настолько малыми, насколько это возможно, с ожиданием, что доходы от прибыльных позиций смогут более чем возместить эти потери. Автоматические стоп-лоссы, которые срабатывают, когда нарушен определенный уровень сделки, являются отличным способом гарантировать, что такая торговая дисциплина гарантирована.
• Торгуйте тренд: Трейдинг сильного краткосрочного тренда - например, длинный USD / короткий EUR - после выхода положительных американских экономических данных может быть лучшим способом получить быструю прибыль, вместо того, чтобы занять противоположную позицию.
• Используйте методы трейдеров-профессионалов: уменьшение риска закрытием проигрывающих позиций является венцом профессиональных трейдеров. Примите за правило избегать "усреднения вниз", добавляя к проигрывающим позициям, и уходить от убытков, быстро сокращая проигрывающую позицию.
Заключение Партизанский трейдинг не так легок, как может казаться поначалу, а следовательно, может быть предпринят только опытными трейдерами с достаточным рисковым капиталом. Инвесторам-новичкам, которые испытывают желание его попробовать, стоит посоветовать для начала попытать свои силы в скальпировании или дейтрейдинге, так как торговые навыки, необходимые для успеха в этих областях - огромны, но они меньше, чем требуется для партизанского трейдинга.
©
Investopedia US© Перевод:
www.kroufr.ru
