Сегодня на рынке форекс 12 сентября 2006
Великобритания. RPIX (август): +0.4% м/м; +3.3% г/г против +3.1% г/г в июле
Великобритания. RPI (август): +0.4% м/м; +3.4% г/г против +3.4% г/г в июле
Великобритания. CPI (август): +0.4% м/м, +2.5% г/г против -0.1% м/м, +2.4% г/г в июле.
Канада. Профицит торгового баланса в июле C$3.86 млрд. против прогноза C$4.9 млрд. и против C$4.14 млрд в июне (пересмотрено с C$4.75 млрд).
США. Дефицит торгового баланса в июле рекордные $68 млрд. против прогноза $66 млрд. и против $64.8 млрд. в июне
Япония. Активное сальдо текущего счета, июль: +7.1% г/г
Обзор рынка.
Данные по дефициту торгового баланса США не прояснили ситуацию на рынке. Несмотря на рекордно большой дефицит, американской валюте удалось удержаться ниже важного уровня 1.27 на сегменте евро/доллар, тогда как против иены, по которой бьют слабые экономические показатели Японии, она продвинулась выше 118, приблизившись к 4-месячному максимуму.
Утро началось с укрепления основных валют против доллара. Евро рос на ожиданиях снижения дифференциала в учетных ставках в США и Еврозоне, тогда как британский фунт получил стимул для роста на данных по инфляции, которая оказалась выше прогнозов. Исключение составила иена. Японская валюта продолжает оставаться под давлением в связи с тем, что доходность японских активов вряд ли будет расти в ближайшее месяцы – слабые показатели по японской экономике указывают на замедление темпов экономического роста, что делает маловероятным повышение учетной ставки.
Главной новостью дня была публикация данных по торговому балансу США. Аналитики ожидали, что дефицит вырастет до 65.4 млрд. долларов против 64.8 млрд. Но показатель оказался хуже, чем прогнозировалось. Дефицит вырос до рекордного уровня 68 млрд, при этом американский экспорт сократился впервые с начала этого года. Снижение экспорта составило 1.1 %. Кроме того, значительная часть роста дефицита пришлась на высокие цены на энергоносители. В связи с этим рынок достаточно оптимистично отнесся к этому показателю, так как за последние недели цена на нефть резко снизилась.
Поэтому за первой реакцией рынка – продавать доллары – последовала стабилизация курса «зеленого» и его возвращение к отметкам, имевшим место до публикации репорта.
В результате против евро доллару удалось завершить день с небольшим повышением, а против иены около дневного максимума.
На сегодня, 13 сентября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
05:00/09:00/Япония/Публикация протокола Банка Англии.
06:00/10:00 /Германия/ Индекс потребит. цен за август (окончат. гармониз.) /00 % м\м, 1.9 % г\г/ 0.5% м/м, 2.1% г/г
06:00/10:00 /Германия/ Индекс потребит. цен за август(окончат.)/-0.1 % м\м, 1.7 % г\г/ 0.4% м/м, 1.9% г/г
08:30/12:30 /Великобритания/ Уровень безработицы за август /3.0 % / 3.0%
08:30/12:30 /Великобритания/ Кол-во безработных за август /4000/ +2000
08:30/12:30 /Великобритания/ Средняя заработная плата за июль (искл. премии) /3.9 % / 3.9%
08:30/12:30 /Великобритания/ Средняя заработная плата за июль (вкл. премии) /4.6 % / 4.3%
11:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 8 сентября) /na/na/
11:00/15:00 /США/Выступление министра финансов Полсона.
12:30/16:30 /Канада/ Затраты на раб. силу за 2 кв. /na/na/
12:30/16:30 /Канада/ Производительность вне сельского хозяйства за 2 кв. /na/na/
14:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. 8 сентября) /na/na/
18:00/22:00 /США/ Дефицит госбюджета /-65.8 млрд./ -33.2 млрд.долларов США, в августе 2005 -51.3 млрд.долларов США
Утром следует обратить внимание на время выхода протокола Банка Англии. Волатильность иены может вырасти. В целом рынок пессимистично оценивает перспективу повышения учетных ставок в Японии и хорошие сюрпризы для иены маловероятны.
Данные по потребительским ценам в Германии могут оказать давление на курс евро. В первой европейской экономике ожидают отрицательной ценовой динамики, что может негативно сказаться на общеевропейском индексе.
Данные по безработице в Великобритании, судя по прогнозам, вряд ли окажут влияние на рынок.
По США ожидается только один достаточно второстепенный показатель. Прогноз в отношении дефицита бюджета США негативный для доллара, однако влияние его на рынок будет ограниченным.
Также волатильность может усилиться во время выступления главы финансового ведомства США Полсона.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
Инвесторы продемонстрировали свое нежелание расставаться с долларом. Пара стремится протестировать поддержку на 1.2641 (61.8 % роста 1.2456 -1.2941). Ее пробой в среднесрочной перспективе создаст предпосылки для движения к 1.257 (откат указанного движения на 76.4 %). Однако более вероятен отскок вверх к сопротивлению на 1.2740(максимум 11 сентября).
USD/JPY
Пара будет стремиться к закреплению над уровнем 118. Над ним находятся два важных рубежа сопротивления 118.16 (максимум 12 сентября) и 118.9 (максимум 11 апреля). Однако сейчас более вероятно движение к поддержке на 116.6 (минимум 11 сентября). От того как поведет себя доллар около этого уровня: пойдет вверх к 118 или отскочит вниз к 116 будет зависеть перспектива пары.
GBR/USD
Стерлингу удалось значительно укрепиться против доллара, после публикации данных по инфляции в Великобритании. Несмотря на высокую учетную ставку, инфляция в этой стране выросла до 2.5 % против 2.4 % в прошлом месяце. Это дает основания предполагать, что Банк Англии может еще раз повысить ставку репо.
В результате фунту удалось оттолкнуться вверх от многомесячного минимума на 1.86 и вырасти до 1.8770. Сопротивление находится на 1.8775 (вчерашний максимум), далее на 1.88. Поддержка на 1.8730.
