Попробуем разобраться с цифрами, которые уже появились в печати при разборе дела вокруг UTG, GGE, Банк24 и самого А.Калиниченко.
Итак.
По, якобы (без «якобы» пока, к сожалению, нельзя), заявлению Калиниченко, сколько у него инвесторов и какие суммы он объявил:
«Всего порядка 4000 инвесторов. Общая сумма - более 150 000 000 долларов США.»
Весь сыр-бор начался после того как Калиниченко заподозрил, что, якобы, Банк24 в сговоре с UTG и GGE
несанкционированно сняли с его счетов около 5 милионов долларов. При этом, якобы, представители банка
заявили, что ничего они не снимали незаконно, а списали убытки с операции Калиниченко:
«Затем, по заверениям источников в банке, Калиниченко открыл позицию по фунту стерлингов,
эквивалентную 40 млн. долларов. Фунт потерял 7 фигур, и позиция Калиниченко стала настолько убыточной,
что была автоматически закрыта. Видимо, поняв, что удача отвернулась, Калиниченко скрылся, отставив письмо,
в котором обвинял банк и своих партнеров в желании отнять у него деньги»
Разберемся с цифрами приведенными в последней цитате..
«
Фунт потерял 7 фигур» - речь, надо думать, идет о периоде 15 мая – 29 июня сего года,
когда фунт падал от 1.9 до 1.81. Других падений в последнее время не наблюдалось.
Т.е. где-то в районе 1.89 Калиниченко прикупил фунта вместо того, чтобы его продать.
Сколько же он взял фунтов? Примерно столько: $40 000 000/1.89 = 21 164 021 ~ 21 миллион фунтов.
Через 7 фигур (700 пунктов) «
позиция Калиниченко стала настолько убыточной, что была
автоматически закрыта» Что это означает? Одна фигура на лоте 21 миллион фунтов стоит
210 000 долларов для депозита трейдера. Таким образом, при потере 7 фигур мы имеем потерю
в 7*$210 000 = $1 470 000 ~ 1,5 миллиона долларов. Допустим, что еще, как полагается, банком
был установлен марджинкол или, вообще, "банковский стоплосс", допустим, в размере 25% от стартового размера депозита. Т.е. полный
капитал, который участвовал со стороны Калиниченко в «истории с $40 000 000 долларов» не
превышал 2-х миллионов долларов.
Получается, что претензия со стороны Калиниченко про $5 миллионов долларов к своим компаниям
и Банку24 и история про позицию в $40 миллионов долларов не очень то и увязываются друг с другом.
Кстати, была эта позиция или нет, достаточно легко проверяется. Наверняка лимит открытой позиции у Банка24
меньше $40 миллионов, поэтому SWAP-операции должны быть отражены в банковских документах,
т.к. это работа с западными контрагентами. Или просто вся позиция должна быть перекрыта банком на
все время ее удержания….
Посмотрим теперь на цифры из первой цитаты, а именно "
более $150 000 000" и попробуем понять какими
объемами нужно входить в рынок, чтобы обеспечить продекламированную со стороны Калиниченко прибыльность?
По информации с сайта UTG следует, что доход составил: 2004 год – 250%, 2005 год – 143% - в среднем 200%.
Что соответствует в среднем за неделю 3.8%, однако, если учесть, что несколько недель в году торги не проводились,
3.8 можно округлить до 4% в неделю.
Таким образом, чтобы иметь "объявленное" обеспечение собранного капитала, г-ну Калиниченко необходимо было зарабатывать
в абсолютном выражении $6 миллионов долларов в неделю. Делать это он был просто обязан, поскольку получение
меньших доходов автоматически означает крах. Кстати, тут мы еще не учли его расходы на меценатство, подарки картин,
накладные расходы на фирмы и прочая, и прочая… Ну, да ладно….
Каким объемом должен был входить Калиниченко в рынок и как часто? С частотой вроде бы понятно, не реже
чем раз в неделю. Все же сообщалась зафиксированная доходность. Вряд ли вменяемый человек стал
декларировать текущую прибыль по открытой позиции в качестве зафиксированной (хотя, кто знает???).
Итак. Для простоты будем определяться по EURUSD. Чтобы заработать в неделю $6 миллионов долларов
нужно на лоте в 500 миллионов Евро получить 120 пунктов. Отметим по ходу, что недельный ATR для евро
составляет в среднем где-то 250 пунктов.
Т.е. нам нужно в среднем снимать 50% движения. Плечо позиции при лоте 500 мио евро по отношению к
депозиту $150 мио равно 4.2, что, конечно, не мало, но и не шибко много.
Входил ли Калиниченко лотами по 500 мио евро? Для единоличного трейдера,
со сравнительно не большим опытом на рынке, имхо, многовато будет. Но в тоже время, если
входить лотом в два раз меньшим – 250 мио евро, то для обеспечения требуемой доходности в
неделю необходимо снимать 100% среднего направленного недельного движения. А это "даже ежику понятно", что нереально.
Да, кстати, лот размеров 500 мио евро, это тоже в некотором смысле средний размер лота. Тут могут
быть и 100 - 250 мио при неуверенности в текущем моменте и по 750 мио - 1 ярду (во!!! почти как спекуляции Сороса
),
когда четко что-то вырисовывается.….
Оценки наши, кстати, минимальные, поскольку мы не учитывали всякие доп.расходы и проигнорировали, что средств было "
более",
а взяли ровно $150 мио.
Вот такие рассуждения о цифрах.
Это, конечно, рассуждения и оценки отнюдь не
претендующие на истину в последней инстанции, поскольку и сами то цифры у разных источников расходятся...
PS. После предварительного анализа цифр, имхо, все больше склоняюсь к тому,
что деятельность Калиниченко и Ко. к форексу имели весьма отдаленное отношение....
PPS
Все приведенные выше цитаты можно найти на сайте:
http://bank24ru.livejournal.comОсновной вывод - шумиха вокруг 5 лимонов баксов, а про остальные 145 лимонов, вообще, молчок.
"Где деньги, Зин?"PPPS. Все вышесказанное исключительно мое личное мнение по данному вопросу.
