Золото - один из самых широко обсуждаемых металлов, благодаря его видной роли как в инвестициях, так и в мире потребления. Даже при том, что в развитых странах золото больше не используется в качестве основной формы платежа, оно продолжает оказывать сильное влияние на стоимость валют. Кроме того, существует сильная корреляция между его стоимостью и силой валют, торгующихся на рынке форекс.
Чтобы проиллюстрировать эти отношения между торговлей золотом и валютами, давайте рассмотрим пять важных аспектов:
1. Когда-то золото использовалось для поддержки неизменности валют.Уже в Византийской Империи золото использовалось, чтобы поддержать неизменный курс различных валют, которые считались законным средством платежа в стране происхождения. Золото также использовалось в качестве мировой резервной валюты в течение большей части 20-го столетия; Соединенные Штаты использовали золотой стандарт до 1971 года, когда президент Никсон это прекратил.
Одна из причин его использования заключается в том, что оно ограничивало количество денег, которое позволялось напечатать стране. Тогда, как и сейчас, в распоряжении конкретной страны находилось ограниченное количество золота. Пока золотой стандарт не был отменен, страны не могли просто печатать свою валюту, если не обладали равным количеством золота. Хотя золотой стандарт больше не используется в развитом мире, некоторые экономисты считают, что мы должны вернуться к нему из-за изменчивости доллара США и других валют.
2. Золото используется в качестве страховки против инфляции.Инвесторы, как правило, покупают золото в больших количествах, когда их страна переживает высокие уровни инфляции. Спрос на золото возрастает во время инфляции из-за его природной стоимости и ограниченного предложения. Золото может сохранять свою стоимость намного лучше, чем другие формы валют.
Например, в апреле 2011 года инвесторы, боясь уменьшающейся стоимости основных валют довели цену золота примерно до 1 500$ за унцию. Это указывает на то, что на мировом рынке было мало веры в валюты, а значит, ожидания будущей экономической стабильности были довольно мрачными.
3. Цена золота воздействует на страны, которые импортируют и экспортируют его.Стоимость национальной валюты сильно привязана к величине ее импорта и экспорта. Когда страна импортирует больше, чем экспортирует, ценность ее валюты уменьшается. С другой стороны, ценность ее валюты увеличится, когда страна будет чистым экспортером. Таким образом, страна, которая экспортирует золото или имеет доступ к золотым запасам, будет испытывать увеличение силы своей валюты, когда растет цена золота, так как это увеличивает ценность общего экспорта страны.
Другими словами, увеличение цены золота может создать активный торговый баланс или помочь возместить торговый дефицит. Наоборот, страны, которые являются крупными импортерами золота, неизбежно закончат тем, что будут иметь более слабую валюту, когда цена золота вырастет. Например, страны, которые специализируются на производстве товаров, сделанных из золота, но испытывающие недостаток собственных золотых запасов, будут крупными импортерами золота. Таким образом, они будут особенно восприимчивы к росту цены золота.
4. Покупки золота имеют тенденцию уменьшать ценность валюты, используемой для его покупки.Когда центральные банки покупают золото, это затрагивает спрос и предложение внутренней валюты и может привести к инфляции. Это в значительной степени происходит вследствие того, что банки полагаются на выпуск большего количества денег, чтобы купить золота и, таким образом, создают излишнее предложение своей валюты.
5. Цена золота часто используется для измерения стоимости местной валюты, но бывают и исключения.Многие люди ошибочно используют золото в качестве неопровержимого средства для того, чтобы оценить валюту страны. Хотя и существует несомненное отношение между ценой золота и стоимостью валюты, это не всегда будет та обратная связь, которую принимает так много людей.
Например, если будет высокий спрос со стороны промышленности, которая требует золота для производства, это заставит расти цены на золото. Но это ничего не скажет о местной валюте, которая может в то же самое время быть чрезвычайно переоценена. Таким образом, в то время как цена золота может часто использоваться в качестве отражения покупательной силы доллара США, должны быть проанализированы различные условия, чтобы определить, существует ли обратная взаимосвязь.
ЗаключениеЗолото оказывает глубокое влияние на стоимость мировых валют. Даже при том, что золотой стандарт был отменен, золото, как товар, может действовать вместо настоящих валют и использоваться в качестве эффективной страховки против инфляции. Нет сомнения, что золото продолжит играть важную роль на валютных рынках. Поэтому оно является важным металлом, который стоит отслеживать и анализировать за его уникальную способность отражать здоровье как местных, так и международной экономических систем.
Kalen Smith
Кэйлин Смит - постоянный автор финансового блога Money Crashers, пишет на такие финансовые темы, как инвестирование в фондовый рынок, страховые опционы, пенсионные схемы и о поведенческой теории финансов.©
lInvestopedia ULC© Перевод:
www.kroufr.ru
