Сделает ли алгоритмическая торговля теханализ неэффективным?
Профессиональные и розничные трейдеры всегда опирались на технический анализ, который помогает им получить представление о поведении рынка.
Однако сейчас, когда торговые решения все чаще принимают компьютеры, может ли технический анализ иметь ту же самую ценность, как и раньше? Ведь он отражает именно человеческие поведенческие модели во время торговли.
По мнению ветерана технического анализа и президента Gramza Capital Management, Inc. Даниэля Грамзы, технический анализ также релевантен, как и раньше. На самом деле, он может быть даже более эффективным. «Пока люди вовлечены в процесс принятия решений, мы видим их отпечатки. Факт в том, что алгоритм может генерировать сигнал и даже исполнять его, однако это не отменяет того, что алгоритм создал человек, именно действия людей отражаются в техническом анализе».
Это хорошая новость для розничных трейдеров, поскольку изучение технического анализа это то, что частный инвестор может с определенностью достигнуть без больших капитальных вложений. Джон Нетто, президент One Shot One Kill Trading и популярный рыночный комментатор полагает, что розничные инвесторы обязаны не только применять технический анализ, но и расширить сферу его применения по сравнению с прошедшими временами. По его мнению: «Секрет успешного трейдера, розничного или профессионала заключается в необходимости улучшать свою собственную игру. Не отставая от последних тенденций, будь они в сфере технического анализа или технологий. По моему мнению, технический анализ только помогает трейдерам декодировать рыночные движения».
Интерес со стороны алгоритмических игроков. Позитивным фактором для развития технического анализа является рост интереса со стороны передовых торговых фирм, которые пытаются усовершенствовать свои математические модели. С самого появления трейдинга известна старая истина: любая стратегия теряет свое преимущество, когда она становится достоянием толпы. То же самое происходит и в случае с алгоритмической торговлей. Алгоритмическое пространство все больше заполняется толпой, и поскольку все большее количество фирм пытается сделать одно и то же, стоит необходимость в том, чтобы построить лучшую мышеловку.
Для поиска уникальных ресурсов с целью получения преимущества в мире алгоритмической торговли технический анализ представляет собой мощный ресурс, поскольку традиционно он не играл основной роли в алгоритмах. В мире применение технических торговых стратегий часто ограничено несколькими базовыми техничками. Ограниченное применение может дать те возможности, на которых другие игроки индустрии пока не зарабатывают.
Бен Ван Влит, лектор и директор Института технологий Иллинойса заработал себе репутацию прогнозированием вызовов алгоритмической торговле. Ван Влит утверждает, что завтрашние лидеры это те, кто активно и систематически разрабатывают и внедряют новые стратегии. «Является ли технический анализ непременным элементом любой торговой стратегии, это другой вопрос. Однако фирмы и трейдеры, которые агрессивно ищут пути создания преимущества – используя при этом и технический анализ – по моему мнению, будут лидерами в гонке за выживание самых приспособленных».
Грамза наблюдает этот поиск новых параметров для моделей, отмечая, что все больше опытных игроков записываются на его курсы. «Могу сказать, что во всем мире наблюдается одна и та же тенденция: все больше фирм, которые работают в сфере алгоритмизации, интересуются техническим анализом. Инструменты технического анализа все чаще применяются этими организациями в тех сферах, где они не применялись ранее».
Размышления о веке алгоритмической торговли. Таким образом, если модели, которые создаются алгоритмами, не отличаются от тех, которые создают другие трейдеры, чем отличается век алгоритмов от предшествующей эпохи? Нетто утверждает, что есть одно важное различие: «Сегодня мы видим, что рынки двигаются очень быстро. Когда торговые решения принимаются в милисекуды, технические индикаторы должны успевать. В своей личной торговле я сократил временные диапазоны, которые я анализирую и инвестировал средства в технологии, чтобы добиться того, чтобы мои графики доставлялись мне через линии с более высокой мощностью».
Не Святой Грааль. Эксперты согласны в том, что общая проблема для розничных и профессиональных трейдеров может заключаться в том, что они ищут в техническом анализе святой Грааль. Они предупреждают, что не стоит ждать от технического индикатора того, чего он не в состоянии дать вам. Грамза предлагает свой подробный список общих ошибок, когда отвечает на вопрос, почему тот или иной метод технического анализа не сработал: «Обычно это происходит, потому что трейдер не понимает и не задается вопросами о специфических характеристиках рынка, силе и слабости торговой стратегии, идентификации целей и стопов и так далее. Второй важный момент: мы должны знать, когда торговать и когда не торговать. Инвесторы или трейдеры часто не могут идентифицировать этот аспект торговли».
Заключение Хотя технические индикаторы имеют свою ценность, очень важно задавать те вопросы, которые выходят за рамки обычной вводной информации. Трейдеры часто не могут идентифицировать потенциально прибыльные торговые стратегии, поскольку не могут задать верные вопросы относительно анализа сигналов. Таким образом, поскольку технический анализ суммирует человеческое поведение и прогнозирование отдельного рынка, алгоритмическая торговля не влияет на декодирование этого поведения. Это хорошая новость для трейдеров, так как она означает, что трейдеры могут и дальше полагаться на технический анализ в поисках ключей к рыночным движениям.
Об авторе: Стефани Хаммер (Stephanie Hammer) – независимый рыночный консультант. С ней можно связаться по почте:
hammerkrabbe@me.com.
©
www.tradersonline-mag.com© Перевод:
www.kroufr.ru
