Автор Тема: МИРОВЫЕ БИРЖИ: аналитика от FOREX CLUB  (Прочитано 108361 раз)

0 Пользователей и 1 Гость просматривают эту тему.

Оффлайн Forex-ClubАвтор темы

  • Международная академия инвестиций и трейдинга
  • Thank You
  • -Given:
  • -Receive:
  • Сообщений: 1242
  • +5/-224
  • Первый российский Форекс
    • Просмотр профиля
МИРОВЫЕ БИРЖИ: Статистика из США подрубила оптимизм

Сегодня в Европе мы наблюдали продолжение предрождественского ралли. Инвесторы играли на повышение, но объемы торгов остаются низкими, многие участники торгов предпочитают дождаться окончания рождественских праздников.

Однако после сообщения о снижении заказов на товары длительного пользования в США в ноябре на 1,3% мировые индексы начали незначительно снижаться.

В Европе также не обошлось без негатива - ирландское правительство взяло контроль над проблемным Allied Irish Banks PLC, в результате, акции банка сегодня рухнули почти на 20% на волне опасений инвесторов в отношении состояния экономики островного государства.

В результате, европейские индексы демонстрируют смешанную динамику, британский FTSE 100 прибавляет 0,1%, в то время как немецкий DAX и французский CAC 40 снижаются на 0,1% и 0,4% соответственно.

В США индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average снижается на 0,05%, индекс широкого рынка S&P 500 отступает на 0,13%, в то время как высокотехнологичный Nasdaq дешевеет на 0,15%.

Доллар сразу после публикации негативной статистики из США начал укрепляться. В моменте основная валютная пара евро-доллар торгуется на уровне 1,3057.

Впрочем, необходимо принимать во внимание на низкие объемы торгов как в США, так и в Европе, поэтому любые новости оказывают влияние на движение индексов, так как волатильность торгов велика.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

Оффлайн Forex-ClubАвтор темы

  • Международная академия инвестиций и трейдинга
  • Thank You
  • -Given:
  • -Receive:
  • Сообщений: 1242
  • +5/-224
  • Первый российский Форекс
    • Просмотр профиля
МЕТАЛЛЫ: Стоимость золота находится под давлением
Первая рабочая неделя нового года обернулась поражением для золота. Неудачная попытка закрепиться выше уровня 1420 долларов привела к падению стоимости драгоценного металла ниже своих четырехнедельных минимумов. В результате, за прошедшую неделю котировки золота снизились на 3,46% до 1369,80 долларов США за тройскую унцию. 
Основными факторами снижения золота стали неблагоприятная макроэкономическая статистика из Европы и резко укрепляющийся доллар США.
Основное снижение стоимости золота было зафиксировано во вторник. Это произошло в результате выхода неблагоприятных новостей из Европы: число безработных в Германии за декабрь увеличилось на 15 тысяч, а темпы потребительской инфляции в еврозоне за декабрь составили 2% против прогнозных 2,2%. В результате этих новостей, доллар США стал укрепляться в цене, а золото, наоборот, подешевело.       
Еще одним фактором падения цен на золото на прошлой неделе стали благоприятные макроэкономические данные из США: рекордно высокий показатель изменения числа занятых от агентства ADP, выросший до 297 тыс. вместо прогнозных 100 тыс., а также высокие показатели объема производственных заказов за ноябрь и индекса деловой активности в декабре.   
По нашим оценкам, в свете неопределенности ситуации вокруг долговых проблем в европейских странах среднесрочные перспективы золота остаются умеренно позитивными.
На предстоящей неделе стоимость золота, вероятно, будет находиться в диапазоне 1335-1420 долларов США за тройскую унцию. Трейдерам необходимо быть внимательными к большому числу запланированных новостей из Европы и США.
Из событий в Европе стоит выделить заседание ЕЦБ по процентным ставкам и традиционное выступление главы европейского центрального банка господина Трише. 
В США на предстоящей неделе ожидается публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга», релиз данных по сальдо внешней торговли за ноябрь, индексу потребительских цен за декабрь, а также выход данных по изменению объёмов промышленного производства за декабрь.
Если экономические новости от европейского центрального банка разочаруют участников рынка, золото продолжит тенденцию к уровням 1335-1350 долларов США за унцию. В случае же выхода негативной макроэкономической статистики из США стоимость золота, наоборот, повысится, а уровнем сопротивления станет значение 1420,0 долларов за тройскую унцию.
Микаел Вердян, аналитик FOREX CLUB

Оффлайн Forex-ClubАвтор темы

  • Международная академия инвестиций и трейдинга
  • Thank You
  • -Given:
  • -Receive:
  • Сообщений: 1242
  • +5/-224
  • Первый российский Форекс
    • Просмотр профиля

Аналитический обзор рынка за неделю с 10 по 14 января
Текущая неделя отметилась тем, что американская валюта несколько сдала свои позиции. Явное снижение доллара можно было наблюдать против евро (за неделю EUR/USD вырос более чем на 200 пунктов и закрепился выше 1.3100), фунта (рост примерно на 250 пунктов до 1.5750) и канадского доллара (пара USD/CAD упала примерно на фигуру и ушла к 0.9850).
Тем не менее, в начале торговой недели у доллара еще были шансы:  открытие рынка  произошло с гэпом в пользу USD  и достижением парой евро/доллар нового 4-месячного минимума (1.2871). Данный ход связан с появлением на рынке информации о том, что Германия и Франция призывают власти Португалии последовать примеру Ирландии и принять финансовую помощь со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда.
Как отмечают эксперты, неразрешенные долговые проблемы ряда стран еврозоны по-прежнему продолжают довлеть над европейской валютой, однако положительное влияние на тревожную ситуацию с долгами еврозоны на этой неделе, помимо достаточно удачного проведения аукциона по размещению европейских облигаций, в частности гособлигаций Португалии, смогли оказать заявления ряда государственных чиновников.
Так, давление на европейскую валюту начало снижаться после выступления одного из заместителей главы Народного банка Китая в Гуанчжоу, который заявил о том, что Китай намерен диверсифицировть свои валютные резервы и увеличить в своем резерве долю валют, отличных от доллара США.
Далее, министр финансов Японии заявил о том, что его страна готова приобрести более 20% облигаций, которые планирует разместить Европейский фонд финансовой стабильности для оказания помощи Ирландии.
Достаточно положительно сказалось на курсе европейской валюты заявление премьер-министра Португалии о том, что какой-либо финансовой помощи со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда его стране не потребуется. По его словам, правительство страны делает все возможное для того, чтобы разрешить свои проблемы без внешней помощи.
Кроме того, дополнительную поддержку европейской валюте также оказали сообщения о том, что ЕЦБ достаточно активно принимает участие в покупках европейских гособлигаций.
Между тем, британский фунт благодаря усиленным разговорам о возможном повышении ставок в Великобритании и росту спроса на него как на второстепенную валюту-убежище на фоне проблем еврозоны сумел также продемонстрировать положительную динамику. Отметим, что сравнительно слабые данные по  жилищному сектору и внешней торговле не смогли оказать какого-либо значимого влияния на курс британской валюты.
Что касается других валют, то на фоне ослабления опасений по поводу суверенного долга Европы канадскому, новозеландскому и австралийскому долларам удалось продемонстрировать если и не очень хороший хороший рост против валюты США, то хотя бы удержаться на достигнутых уровнях. Отметим, что австралийский доллар сумел не сдать свои позиции даже несмотря на предостережения со стороны австралийских властей о возможных новых разрушениях от сильного наводнения в штате Квинсленд. Напомним, что в начале недели данная новость оказывала достаточно сильное давление на курс австралийской валюты.
Что касается пар USD/JPY и USD/CHF, то они торговались в узких каналах, ширина которых едва превышала 100 пунктов. При этом доллар/иена не отходила далеко от уровня 83.00, а доллар/франк – от 0.9700.
Прогноз на следующую неделю
Несмотря на некоторое укрепление конкурентов доллара на текущей неделе, сторонникам высокодоходных валют в ближайшее время не стоит потирать руки в преддверии получения баснословных прибылей. Несмотря на успех прошедшего аукциона облигаций Португалии, долговые проблемы еврозоны не испаряются, мало того, запланированные аукционы Испании и Италии могут показать гораздо худший результат, что безусловно серьезно скажется как на единой европейской валюте, так и на других, высокодоходных валютах. Что касается последних дней текущей недели, стоит напомнить, что в четверг будут публиковаться решения об изменении основной процентной ставки центральным Банком Англии и Европейским центральным банком. В обоих случаях, согласно прогнозам, ставки останутся на прежнем уровне, поэтому участники рынка будут тщательно искать какие-либо намеки на дальнейшую политику банков в сопутствующих выступлениях официальных лиц.
До конца недели пара евро/доллар вряд ли переступит порог отметки 1.32, а больше будет тяготеть к возвращению к 1.30, а вот британский фунт постарается вновь достигнуть уровня 1.59, тем более, что ожидаемые в конце недели данные по Великобритании могут показать экономический рост страны.
В ходе следующей торговой недели основной пакет экономической информации придет из Северной Америки, значимых новостей по европейскому региону будет чуть меньше. Уже в начале недели участники смогут оценить релиз индекса настроений в деловой среде от немецкого института ZEW и общий чистый объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами. Позднее, также будут опубликованы данные по безработице, розничной торговле и инфляции в Великобритании, индекс цен производителей в Германии и индикатор условий деловой среды от института IFO.
Вместе с тем, нужно отметить публикацию решения основной процентной ставки центрального Банка Канады во вторник.
Принимая во внимание движение основных валютных пар в ходе текущей недели, вполне логично предположить, что в случае закрытия текущей недели пары евро/доллар ниже уровня 1.31 дальнейший рост пары будет затруднен, а диапазон ее движения составит 1.29 — 1.32, в противном случае единая валюта получит шанс вернуться к отметке 1.34. Пара фунт/доллар будет торговаться в районе 1.57 — 1.60 и, скорее всего, будет постепенно дорожать. А швейцарский франк и японская иена следующую неделю проведут в попытках вернуться к уровням 0.95 и 81 соответственно.

Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB

Оффлайн Forex-ClubАвтор темы

  • Международная академия инвестиций и трейдинга
  • Thank You
  • -Given:
  • -Receive:
  • Сообщений: 1242
  • +5/-224
  • Первый российский Форекс
    • Просмотр профиля
НЕФТЬ: Ралли продолжается

Цены на нефтяные фьючерсы прибывают в устойчивом восходящем тренде с конца лета 2010 года. Оглядываясь назад, можно утверждать, что динамика цен на черное золото находилась под влиянием тех же факторов, которые двигали всем сырьевым рынком в целом. Так, за указанный период стоимость нефтяных фьючерсов сорта WTI повысилась на 16,92 долларов за баррель или 22%. За аналогичный период сводный сырьевой индекс CCI повысился на 129,03 базовых пункта или 26%.

В целом рост стоимости сырьевых товаров за этот период был связан с ростом оптимизма участников финансовых рынков относительно перспектив мировой экономики, что легко можно подтвердить, сопоставив динамику сырьевого и фондового индексов CCI и S&P 500 с сентября 2010 по январь 2011 года.

Начавшееся на 2,5 месяца раньше (в июне 2010) ралли на сырьевых площадках потянуло за собой и фондовые рынки сразу же по окончанию сезона отпусков. Так за период с сентября 2010 по январь 2011 американский S&P 500 повысился на 203,47 базовых пункта или 18,8%. Ближе к концу 2010 года мы получили подтверждение данной динамики посредством значительного улучшения макроэкономических показателей в США.

Перспективы мировой экономики на 2011 год оцениваются, как умеренно оптимистичные. Мы даем следующие прогнозы на 2011 год по темпам роста ВВП для ведущих экономик мира: США – 3%, Китай – 9%, Еврозона – 1,8%, Япония – 1,4%, Великобритания 2,0%, Германия – 2,5%, Канада – 2,8%, Австралия – 3,7%. Вероятность второй волы кризиса оценивается на невысоком уровне.

В таких условиях мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе рост цен на сырье, в том числе нефть, либо продолжится, либо они закрепятся на текущих уровнях. Существенные риски для их снижения, за исключением ситуации в проблемных странах еврозоны, на текущий момент отсутствуют.

Однако, серьезное повышение цен на энергоносители может оказать негативное влияние на темпы восстановления мировой экономики. При их росте выше уровня 100 долларов за баррель (по сортам WTI) можно ожидать, что правительства ведущих экономик мира попробуют оказать давления на страны ОПЕК с целью увеличения производства нефти.

По нашим оценкам, стоимость нефти марки WTI на следующей неделе, вероятно, будет колебаться в диапазоне 86,9-95,00 долларов США за баррель.

Валерий Полховский, аналитик FOREX CLUB

Оффлайн Forex-ClubАвтор темы

  • Международная академия инвестиций и трейдинга
  • Thank You
  • -Given:
  • -Receive:
  • Сообщений: 1242
  • +5/-224
  • Первый российский Форекс
    • Просмотр профиля
Аналитический обзор рынка FOREX за неделю с 17 по 21 января
Нелегко приходилось американской валюте на текущей торговой неделе. Каждый день конкуренты доллара стремились к достижению новых максимумов. Исключением, пожалуй, стало лишь начало недели, когда доллар сумел скорректироваться с минимумов предыдущей пятидневки. Значительную помощь в этом доллару оказывало мнение инвесторов, считающих, что на запланированной позднее двухдневной встрече министров финансов Европы, не будет выработан какой-либо конкретный план по оказанию помощи проблемным странам еврозоны. Позднее, тем не менее, единая европейская валюта и другие, высокорисковые конкуренты заручились поддержкой со стороны европейских и американских данных и укреплялись практически до окончания недели.
Так, уже во вторник доллар упал против евро до 1.3450, а против фунта стерлингов до 1.6050. Катализаторами подобного снижения стали данные по Великобритании: индекс потребительских цен в этой стране в декабре вырос на 1.0%, вместо прогнозируемого роста на 0.7%; а также новости из Германии: индекс настроений в деловой среде от института ZEW увеличился больше, чем вдвое по сравнению с прогнозом (15.4, против 7.0%). В то же время, новости из-за океана лишь подливали масла в огонь. Производственный индекс Empire Manufacturing показал рост лишь до 11.92, тогда как все ожидали роста до 12.57, а данные по количеству закладок новых фундаментов продемонстрировали рост лишь на 529 тысяч, вместо 550.
Кроме того, рынок поддержали данные по продажам долговых инструментов «проблемных стран» еврозоны. Испании, Греции и Португалии.
Отдельно стоит отметить визит главы КНР Ху Цзиньтао в США, который также отразился на котировках доллара в среду. Данный визит снова побудил инвесторов обратить внимание на бюджетный дисбаланс США и на вызывающую критику привязку китайского юаня, что в конечном итоге отразилось и на паре доллар\иена, которая к этому моменту упала ниже 82 иен за доллар. К концу недели доллар  против евро смог продемонстрировать минимум 1.3537, а минимум в паре с фунтом остался для доллара прежним, хотя пара так и не отошла от фигуры 1.6000.
Одной из немногих валют, ослабевших против доллара на этой неделе, стал канадский доллар. Банк Канады, как и прогнозировалось, оставил основную процентную ставку на прежнем уровне 1.00%. Вместе с этим, в сопроводительной записке данного заявления было сообщено, что восстановление экономики Канады соответствует ожиданиям, а любые дальнейшие сокращения денежно-кредитного стимула нужно будет обдумывать более тщательно. На этом фоне курс пары USD/CAD поднялся выше 0.9900 и продолжил расти, подойдя к концу недели к уровню 1.00.
Прогноз на следующую неделю
Итак, как можно видеть, опасения по поводу ситуации с долгами периферийных стран еврозоны все дальше отходят на второй план. Как отмечают эксперты, в то время как поддержка для американской валюты начинает постепенно ослабевать,  настроения инвесторов по отношению к европейской валюте улучшаются практически с каждым днем. Уверенная динамика фондовых рынков США и Европы в совокупности с более сильными экономическими показателями по европейскому региону способствуют увеличению спроса на более рисковые инструменты.
Кроме того, на фоне роста инфляционного давления склонность к более жесткой денежно-кредитной политике начинает достаточно заметно проявляться в позиции некоторых центральных банков, создавая, таким образом, серьезную дилемму для приверженцев долларов США. Дело в том, что США одно из немногих государств, не испытывающих  проблем с инфляцией. А как известно, низкая инфляция означает низкие процентные ставки. Ввиду этого, как отмечают аналитики, доллар США может быть использован в торговле на разнице между процентными ставками, при которой инвесторы будут продавать его, отдавая свое предпочтение более высокодоходным валютам других стран.
Таким образом, недавний рост евро против доллара США может продолжиться и в конечном итоге подтолкнуть единую европейскую валюту к уровню 1.37 и затем к 1.40.  Британский фунт, в свою очередь, на фоне усиления склонности к риску, скорее всего, также продолжит торговаться с повышением против американской валюты: после преодоления сопротивления у уровня 1.6050, пара фунт/доллар может нацелиться на тестирование ноябрьских максимумов в районе фигуры 1.63. Что касается пары доллар/франк и доллар/иена, то на фоне всеобщего ослабления доллар США рискует вернуться к месячным минимумам 0.9299 и 80.91 соответственно.
До конца текущей недели инвесторы будут внимательно следить за данными по изменению объёма ВВП Китая, индикатором потребительской уверенности еврозоны, а также за индикатором условий деловой среды от IFO.
Из новостей, которые запланированы на следующую неделю, в первую очередь стоит обратить внимание на заседание Федеральной Резервной Системы (ФРС) США, с ее последующим решением об изменении процентной ставки (на данный момент ставка составляет 0.25%), а также публикацию протокола последнего заседания Банка Англии. Также решение по процентным ставкам примут ЦБ Японии и Новой Зеландии. Помимо прочего, свет увидят индексы PMI по странам еврозоны, английский ВВП, а также цифры по инфляции в Австралии и Канаде. В США будут опубликованы данные по жилищному сектору, потребительской уверенности, ВВП, а также будут представлены цифры по объемам заказов на товары долгосрочного пользования.
Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB

Оффлайн Forex-ClubАвтор темы

  • Международная академия инвестиций и трейдинга
  • Thank You
  • -Given:
  • -Receive:
  • Сообщений: 1242
  • +5/-224
  • Первый российский Форекс
    • Просмотр профиля
«Европейцы» возглавили атаку на доллар
Американская валюта находится под давлением, начиная со второй декады января. За этот период индекс доллара, являющийся отношением «американца» к корзине шести основных валют, понизился с уровня 81,635 до 78,470 на 2,95 базовых пункта или 3,6%. Более того, индекс пробил нижнюю границу диапазона 81,60 – 79,20 в котором он пребывал с начала декабря. Тем не менее, в основе данного падения лежит сильное укрепление  единой европейской валюты и британского фунта. Относительно остальных конкурентов доллар чувствует себя довольно не плохо.
Очевидно, что участники мировых финансовых рынков пересматривают свои прогнозы относительно перспектив еврозоны. Основной причиной растущего оптимизма явилось успешное размещение долговых обязательств Португалии и Испании, обозначившее готовность крупных инвесторов (в частности Китай) вкладываться в обязательства правительств этих стран по умеренным процентным ставкам. Поддерживается такая смена настроений и на фондовых площадках. За последние 10 дней фондовый индекс Португалии (PSI 20) повысился на 7,9%, Греции (Athex Composite) – 14,8%, Испании (IBEX 35) – 15%.
Добавили оптимизма относительно перспектив европейской валюты и заявления Ж.-К. Трише на последней пресс-конференции, посвященной итогам заседания Европейского Центрального Банка. Рынок воспринял слова главы ЕЦБ как готовность принимать меры в случае превышения со стороны уровня инфляции целевых порогов регулятора. Предварительные данные показывают, что потребительская инфляция в еврозоне ускорилась до 2,2% в годовом выражении в декабре 2010 года с 1,9% в ноябре, что немного превышает 2% планку, впервые с 2008 года.
Однако и доллару есть чем ответить «европейцам». Макроэкономическая статистика из США продолжает улучшаться. Последние данные по заявкам на пособия по безработице и динамика 4-х недельной скользящей средней этого показателя подтверждают предположения о продолжающемся восстановлении рынка труда. С очень высокой вероятностью можно также предполагать, что и ФРС полностью реализует программу по покупке долговых обязательств правительства (QE2). Хорошие темпы экономического роста при высокой ликвидности банковского сектора несут в себе инфляционные риски, что повышает вероятность того, что ЦБ США может столкнуться с необходимостью ужесточения денежно-кредитной политики ближе к концу 2011 года или в 2012. Тем не менее, это более долгосрочные перспективы. Ближайшее заседание ФРС вряд ли принесет какой-либо значимый сюрприз.
Таким образом, ситуация хоть и приобретает достаточно неопределенный характер, однако очевидно, что сентимент на рынке смещается в пользу европейских валют. Вполне возможно, что в ближайшие недели пара EUR/USD протестирует уровень сопротивления 1,3760.  Перспективы британской валюты в последнее время были омрачены негативными макроэкономическими данными и она будет склонна выглядеть более слабо, чем евро. Здесь поддержку фунту может оказать публикация протоколов последнего заседания Банка Англии, намеченная на среду, 26 января.
Валерий Полховский, аналитик FOREX CLUB

Оффлайн Forex-ClubАвтор темы

  • Международная академия инвестиций и трейдинга
  • Thank You
  • -Given:
  • -Receive:
  • Сообщений: 1242
  • +5/-224
  • Первый российский Форекс
    • Просмотр профиля
МИРОВЫЕ БИРЖИ: Только Египет в минусе

Сегодня на мировых фондовых площадках царят оптимистичные настроения, и инвесторы готовы продолжать играть на повышение. Катализатором продолжения «бычьего тренда» стало выступление президента США перед конгрессменами. Рынок продолжает внимательно следить за продолжением сезона корпоративной отчетности за океаном и ожидает решение ФРС США по ставке рефинансирования.

Европейские площадки торгуются в уверенном плюсе. Российский фактор повлиял на рост оптимизма у инвесторов. Решение Volkswagen расширить производство в России и на других развивающихся рынках помогло ценным бумагам производителя подорожать сегодня на 2,5%. В результате, в лидерах роста на европейском рынке сегодня автопроизводители. Немецкий DAX прибавляет 1,2%, французский CAC 40 кладет в свою копилку 1,1%, в то время как британский FTSE 100 растет на 1,3%.

Фьючерсы на основные американские индексы также прибавляют в пределах трети процента. Президент Обама вчера призвал конгрессменов снизить налоговую нагрузку на корпоративный сектор, что потенциально приведет к оживлению деловой активности в США. Более того, администрация Обамы намерена сокращать госрасходы, что потенциально позитивно должно сказаться на макроэкономической ситуации крупнейшей мировой экономики.

Сегодня рынок ожидает выход данных по продажам новых домов в США и заявления ФРС США по ситуации в экономике в США. Инвесторы внимательно следят за действиями регулятора в борьбе против инфляции, ведь когда рост потребительских цен будет сдерживать рост экономики придется повышать ставку рефинансирования.

Также в США продолжается сезон корпоративной активности. Сегодня отчитаются Boeing Co. (NYSE:BA) и ConocoPhillips (NYSE:COP). Результаты двух американских промышленных гигантов окажут влияние на динамику фондового рынка.
Беспорядки в Египте вызвали шквал распродаж на фондовом рынке этой африканской страны. Ведущий египетский фондовый индекс рухнул на 5%. Это говорит о том, что политические риски продолжают оказывать значительное влияние на динамику развивающихся рынков. 

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

Оффлайн Forex-ClubАвтор темы

  • Международная академия инвестиций и трейдинга
  • Thank You
  • -Given:
  • -Receive:
  • Сообщений: 1242
  • +5/-224
  • Первый российский Форекс
    • Просмотр профиля
МИРОВЫЕ БИРЖИ: Волна покупок накрыла фондовые площадки

Мировые фондовые рынки уверенно продолжают ралли на волне роста оптимизма по поводу состояния мировой экономики. Главы государств и представители бизнес-элиты на форуме в Давосе оптимистично смотрят на экономическую конъюнктуру в текущем году и ожидают рост мирового ВВП.

Американские биржи открыли сегодня торговую сессию на мажорной ноте, а индексы Dow Jones и S&P 500 преодолели важные психологические уровни, 12 000 и 1 300 пунктов соответственно. Сезон корпоративной отчетности обещает быть крайне позитивным. Из уже отчитавшихся компаний более 80% представили лучшие, чем ожидал рынок, финансовые результаты четвертого квартала.

В результате, индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average прибавляет 0,2%, индекс широкого рынка S&P 500 кладет в свою копилку 0,15%, в то время как высокотехнологичный Nasdaq плюсует на 0,4%.

На торгах в Старом Свете также царят позитивные настроения. В лидерах роста – акции горнорудных компаний на волне роста цен на основные металлы и ценные бумаги финансового сектора, который был заметно перепродан во время кризиса суверенных дефолтов в ЕС. Антигероями сессии стали акции ритейлеров после публикации плохих финансовых результатов Hennes & Mauritz.

В результате, ведущие европейские индексы прибавляют в пределах половины процента.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

Оффлайн Forex-ClubАвтор темы

  • Международная академия инвестиций и трейдинга
  • Thank You
  • -Given:
  • -Receive:
  • Сообщений: 1242
  • +5/-224
  • Первый российский Форекс
    • Просмотр профиля
Аналитический обзор рынка FOREX за неделю с 24 по 28 января
Давление на американскую валюту сохранилось и на текущей торговой неделе. Первый день торгов обернулся для доллара очередной потерей позиций против конкурентов. Так, евро, хотя и не достал до следующего уровня сопротивления 1.3700, все же смог закрепиться выше 1.3600, австралийский и новозеландский доллары стали стоить дороже почти на целый цент, а в отношении швейцарского франка USD и вовсе опустился ниже 0,9500.
При этом стоит отметить, что до завершения торговли на европейских площадках валюта США, напротив, укреплялась на фоне известий из Ирландии, где распалась политическая коалиция, что поставило под угрозу принятие бюджета, который формировался с учетом обещанного стране в ноябре займа. После этого отыграться конкурентам доллара удалось на фоне усиления склонности участников рынка к риску, что произошло в связи с ростом американских фондовых индексов и цен на облигации.
Гвоздем торговой программы вторника стали новости из болтливого оплота опальных личностей, т.е. из некогда великой Британии. ВВП сей страны за 4-й квартал 2010 г. сдулся на 0,5%, вопреки заносчивым прогнозам. Те, кто не успел продать GBP, прогорели. Но большинству трейдеров удалось-таки угадать тренд, и их прибыль увеличилась так же магически быстро, каким было вертикальное падение фунта. С отметки 1,60 британская денежка соскочила до 1,5748, подешевев на 1,57%, при этом евро от уровня 1,3680 сходил лишь на 0,8% вниз и затем вернулся обратно, а вот фунт лишь на следующие сутки, в среду, смог укрепиться вновь выше 1,58.
Снижение доллара к иене было обусловлено снижением доходности по американским облигациям: в очередной раз подкачал Барак Хусейн Обама, который, как ожидается, может ввести 5-летний мораторий на дискреционные расходы бюджета, не связанные с безопасностью. Как было сказано на XXVI съезде, «экономика должна быть экономной». Отметим, что Банк Японии в ходе азиатской сессии принял решение оставить основную процентную ставку на прежнем уровне 0,10%.
В среду во время торгов в Азии доллар снижался относительно основных валют, так как Обама в своей ежегодной речи “State of the Union” не дал поводов для его укрепления. Вместо того, чтобы уверить инвесторов (собравшихся на Давосском форуме) в детальной проработке мер по сокращению бюджетного дефицита, Обама призвал Конгресс инвестировать в образование, в строительство автомагистралей и железных дорог.
Во время европейской сессии среды рынок оживила публикация протокола январского заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии. Данные были опубликованы неожиданные, произошло изменение баланса сил: Эндрю Сентанс наконец-то обрел единомышленника в лице Мартина Уила, который также выступил за повышение ставки на 25 базисных пунктов. На фоне этого события фунт начал стремительно расти в паре с американским долларом и продолжил укрепляться перед открытием Нью-Йорка, успешно преодолев уровень 1.5850. Евро/доллар в ходе европейской сессии отметился на 2-месячном максимуме 1.3721.
Во время торгов в Америке все внимание приковано к публикации решения по процентным ставкам Федерального комитета по операциям на открытом рынке. FOMC оставил программу количественного смягчения QE2 без изменений, на что доллар отреагировал неоднозначно: пара доллар/евро так и не смогла закрепиться выше 37-й фигуры, а пара фунт/доллар установила максимум дня 1,5904, после чего вернулась к 1,5879.
В среду также было опубликовано решение центрального банка Новой Зеландии по основной процентной ставке. Резервный Банк Новой Зеландии оставил ставку без изменений на уровне 3,00%.
Еще пара заметных событий произошла в четверг: вначале агентство Standard&Poor’s понизило долговой рейтинг Японии, в связи с чем американская валюта несколько отыграла потери как в отношении японской иены (курс USDJPY резко поднялся выше 83), так и против евро. Тем не менее, выступление президента Франции Саркози о том, что «еврозона не даст евро в обиду», помогли единой европейской валюте обновить максимум недели (теперь он составляет 1.3759).
Пара доллар/франк на фоне ослабления доллара достигла в четверг 3-недельного минимума на уровне 0,9388.
Таким образом, последним ключевым пунктом текущей недели может стать релиз данных по ВВП США в пятницу. В случае подтверждения положительного прогноза давление на доллар может ослабнуть.
Прогноз на следующую неделю
Следующая неделя будет исключительно богата на новости. Поскольку начинается новый месяц, в пятницу участники рынка будут осчастливлены очередной пачкой данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Кроме того, решения по денежно-кредитной политике будут принимать ЦБ еврозоны и Австралии. Соответственно, все внимание трейдеров будет сосредоточено на четверге и пятнице, поэтому если в первые рабочие дни и произойдут сильные движения, скорее всего, они  будут инерционными.
Помимо уже упомянутых наиболее интересных новостей, не стоит пропускать релизы индексов PMI чуть ли не по всем странам происхождения валют, а также такую экзотику, как показатели рынка труда в Канаде и Новой Зеландии.
Из прочих значимых данных по Штатам стоит выделить показатели объемов производственных заказов и индекс ISM.
Что касается ценовых диапазонов, то можно отметить следующее. Фунт/доллар, скорее всего, продолжит оставаться в диапазоне 1.55-1.60 и вновь будет пытаться выйти за его верхнюю границу, евро/доллар, который пока торгуется в середине канала 1.35-1.40, склонен двигаться вверх, где он столкнется с серьезной преградой, расположенной на уровне 1.3800.
Доллар/иена продолжит двигаться вниз в канале 81-83, а доллар/франк попробует протестировать 0.9400 вниз (середина канала 0.93-0.95).
Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB

Оффлайн Forex-ClubАвтор темы

  • Международная академия инвестиций и трейдинга
  • Thank You
  • -Given:
  • -Receive:
  • Сообщений: 1242
  • +5/-224
  • Первый российский Форекс
    • Просмотр профиля
ВАЛЮТНЫЕ ТОРГИ: Рубль стал жертвой проблем на Ближнем Востоке

До российских валютных торгов добрались революционные настроения Ближнего Востока. Продолжающиеся пятый день беспорядки в Египте стали основным драйвером роста курса «защитных» доллара и иены в мире, и как результат, в Москве рубль дешевеет по отношению к доллару и дорожает по отношению к евро. Нефть растет в цене на фоне нестабильности в Египте и Йемене.

Доллар расчетами «завтра» подорожал на 8 копеек до 29,79 рублей. Евро, в свою очередь подешевел на 11 копеек до 40,58 рублей. Нефть марки Brent выросла на 0,2% до $99,76 за баррель. Мы считаем, что, несмотря на сегодняшние настроения, рубль будет продолжать укрепляться на волне весьма комфортных для российской экономики цен на энергоносители и, как следствие, высокого объема сальдо текущего баланса РФ. Наш целевой уровень составляет 29,3 за доллар США.

На международных валютных торгах инвесторы выходят из рискованных активов - ценных бумаг - и наращивают покупки в защитных долларов и иен. Как следствие, на мировых фондовых площадках наблюдаем резкое снижение фондовых индексов и рост курса доллара, иены, а также увеличение объемов покупок золота и нефти.

В Египте пятый день подряд продолжаются демонстрации с требованиями отставки находящегося почти 30 лет у власти президента Хосни Мубарака. Беспорядки в этой арабской стране чреваты эскалацией  напряжения во всем ближневосточном регионе, что может привести к росту глобальных политических рисков. Не следует забывать, что Египет является важной транзитной артерией энергоносителей, через Суэцкий канал проходит порядка 2,6% мирового оборота нефти. В таких непростых условиях инвесторы предпочитают переждать к защитных активах.

Основная валютная пара торгуется на уровне 1,3619, пара доллар иена зафиксировалась на отметке в 82,05. Также наблюдается падение курсов так называемых «высокодоходных валют» - австралийского доллара и новозеландского доллара. Курс швейцарского франка, по традиции, растет на фоне политических рисков.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

Оффлайн Forex-ClubАвтор темы

  • Международная академия инвестиций и трейдинга
  • Thank You
  • -Given:
  • -Receive:
  • Сообщений: 1242
  • +5/-224
  • Первый российский Форекс
    • Просмотр профиля
Рекомендации к торговле валютой в 2011 году
В наступающем 2011 году в центре внимания участников мирового валютного рынка, в первую очередь, будут находиться события, связанные с долговыми проблемами стран еврозоны. Акцент также будет делаться на вероятное изменение в денежно-кредитной политики со стороны центральных банков Великобритании, Швейцарии и США. Ожидается, что центральные банки Австралии, Новой Зеландии и Канады продолжат цикл повышения процентной ставки. Банк Японии будет внимательно отслеживать динамику пары USD/JPY с целью не допустить нового витка укрепления иены относительно американской валюты.
В первой половине года мы ожидаем укрепление доллара США относительно всех своих валют-конкурентов на фоне улучшающейся макроэкономической статистики этой страны, растущего оптимизма относительно перспектив ее экономики и долговых проблем в странах еврозоны.
Однако, уже во второй половине 2011 года ситуация может кардинально измениться, и после реализации плана реанимации экономик отдельных стран еврозоны, а также в свете стабильных темпов мировой экономики американский доллар в большинстве валютных пар, может снова начать снижаться в цене.
Фаворитами 2011 года являются такие валюты, как австралийский и новозеландский доллар, которые могут вырасти в цене на 10% и 7,2% соответственно. Также достаточно интересной на фоне более высоких прогнозных темпов роста экономики США по сравнению с японской экономикой является покупка валютной пары USD/JPY.
Такие валютные пары, как EUR/USD, GBP/USD, EUR/CHF могут показать хорошую восходящую динамику во второй половине 2011 года. По нашим оценкам, британский фунт выглядит более перспективно по сравнению с евро, что может привести к снижению кросс-курса EUR/GBP.
Пары USD/CHF и USD/CAD в следующем году, вероятно, покажут смешанную динамику, которая будет характеризоваться разнонаправленными тенденциями.
Для самых консервативных трейдеров мы рекомендуем создать синтетическую длинную позицию по паре AUD/NZD, которая, по нашим оценкам, имеет потенциал роста в размере 2,1-4,3%. Этого можно достигнуть за счет одновременной покупки валютной пары AUD/USD и продажи NZD/USD.
Особое внимание участников валютного рынка может заслуживать возможное повторное тестирование японской иеной уровня поддержки 80,00, где существует высокая вероятность вступления в игру Банка Японии. Главная задача центрального банка этой страны - предотвратить укрепление своей валюты, способное нанести серьезный урон экспортной составляющей экономики. Ордера на покупку со стоп-лоссами в области 78,50-79,00 могут выглядеть очень заманчиво.
Николай Ивченко, аналитик FOREX CLUB

Оффлайн Forex-ClubАвтор темы

  • Международная академия инвестиций и трейдинга
  • Thank You
  • -Given:
  • -Receive:
  • Сообщений: 1242
  • +5/-224
  • Первый российский Форекс
    • Просмотр профиля
ВАЛЮТНЫЕ ТОРГИ: Курс 23 рубля за доллар – уже не фантастика!

Российские валютные торги сегодня открылись уверенным ростом курса рубля на фоне продолжающегося роста цен на нефть. На международных валютных торгах евро сегодня отступает от завоеванных ранее позиций в преддверии важных решений ЕЦБ, а также коррекции на мировых фондовых площадках. По традиции, по мере снижения объемов покупок высокорискованных ценных бумаг, инвесторы наращивают позиции в «защитных» долларовых активах. 

Доллар расчетами «завтра» сегодня отступил перед натиском рубля в начале торгов на шесть копеек до 29,39 рублей. Евро также снижается на шесть копеек - до 40,6 рублей. Рубль продолжит курс на укрепление по мере роста поступления нефтедолларов в российскую экономику. Поэтому предкризисный уровень в 23 рубля за доллар уже не кажется таким фантастическим и возможно будет достигнут в текущем году.

Нефть смеси Brent дорожает на 1% до $103 за баррель. Инвесторы боятся, что политическая нестабильность в Египте, может перекинуться на важные страны - экспортеров нефти, такие как Ливия, или даже на Саудовскую Аравию. Нефть традиционно чувствительно реагирует на политические новости из Ближнего Востока. 

На торгах в Азии мы наблюдаем рост курса «валют-убежищ» доллара и иены. Внимание инвесторов приковано к заседанию регулятора - Европейского ценного банка, на котором ожидается разъяснение ситуации с растущей инфляцией в Старом Свете. Это в краткосрочной перспективе должно вызвать повышение ставок рефинансирования и, как следствие, поддержать единую валюту. Мы не ожидаем, что регулятор повысит ставку на сегодняшнем заседании, слишком хрупким пока выглядит восстановление экономик периферийных стран еврозоне – Португалии, Испании, Греции и Ирландии. Но по мере улучшения экономической конъюнктуры повышение ставки становится неизбежным, поэтому не исключаем, что спекулянты будут играть на повышение единой валюты, что может привести к росту курса евро уже на следующей неделе возможно до диапазона 1,3750-1,3900 по отношению к доллару США. Пока основная валютная пара отступает и торгуется на уровне 1,3796.

Еще одной причиной распродаж евро стал рост объемов покупок долларов и иены по мере роста эскалации нестабильности в Египте. В столице африканского государства продолжаются столкновения между сторонниками действующего президента Хосни Мубарака и оппозицией. Это чревато дестабилизацией всего региона, поэтому мы наблюдаем сегодня рост чувствительного к политическим новостям – доллара США. Иена – азиатская «страховая гавань» сегодня также прибавляет по отношению к евро - до 112.62.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

Оффлайн Forex-ClubАвтор темы

  • Международная академия инвестиций и трейдинга
  • Thank You
  • -Given:
  • -Receive:
  • Сообщений: 1242
  • +5/-224
  • Первый российский Форекс
    • Просмотр профиля
МИРОВЫЕ БИРЖИ: Безработица охладила пыл инвесторов

Сегодня мы наблюдаем рост котировок на мировых фондовых площадках, даже несмотря на обострение ситуации в Египте и негативную статистику по рынку труда.

Европейские фондовые площадки уверенно прибавляют в пределах полупроцента (FTSE +0,4%; DAX +0,16% и CAC 40 +0,25%). В лидерах роста котировок Старого Света – компании финансового сектора. Акции банков сейчас выглядят крайне привлекательно, так как были значительно перепроданы в момент острой фазы кризиса.

Накануне глава ЕЦБ Жан-Клод Трише и глава американского центробанка Бен Бернанке прокомментировали ситуацию в мировой экономике - это и стало основным драйвером роста оптимизма на мировых фондовых площадках. Так, Трише заявил, что инфляция пока не представляет серьезной опасности для экономики еврозоны. Поэтому трейдеры сделали выводы, что регулятор не будет пока ужесточать монетарную политику, что обеспечит прилив дешевых денег станет одним из драйверов роста мировой экономики. Бернанке, в свою очередь, заверил инвестиционное сообщество, что американская экономика встала прочно на путь восстановления.

Пыл инвесторов сегодня остудила статистика по рынку труда из США. Рынок ожидал прибавление 140 000 рабочих мест в январе, но американская экономика смогла генерировать только 36 000 новых рабочих мест. Тем не менее, уровень безработицы снизился до 9% по сравнению с 9,4% в декабре. Основной причиной столь плачевных результатов стала аномально холодная зима на Восточном побережье США, это привело к тому, что снизилась деловая активность в таких секторах, как строительство, транспорт и ритейл, что, в свою очередь стало сдерживающим фактором создания новых рабочих мест в американской экономике.

Тем не менее, мы считаем, что это всего лишь «сезонное» явление и рост объема новых рабочих мест продолжится. Политика количественного смягчения, проводимая ФРС США, станет стимулирующим фактором для американской экономики. Всего регулятор намерен потратить на выкуп долговых обязательств порядка $400 млрд в ближайшие четыре месяца.

Ситуация в Египте остается напряженной, но она уже не оказывает критического влияния на мировые фондовые площадки. Сегодня представители американской администрации проводят в Каире переговоры об условиях мирной передачи власти. Пока действующий президент Хосни Мубарак отказывается уходить в отставку до сентябрьских выборов.

В результате, американские фондовые площадки открылись в незначительном минусе. Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average снижается на 0,1%: индекс  широкого рынка S&P 500 "минусует" на 0,2% и высокотехнологичный Nasdaq отступает на 0,04%.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

Оффлайн Forex-ClubАвтор темы

  • Международная академия инвестиций и трейдинга
  • Thank You
  • -Given:
  • -Receive:
  • Сообщений: 1242
  • +5/-224
  • Первый российский Форекс
    • Просмотр профиля
МИРОВЫЕ БИРЖИ: Буря оптимизма разыгралась на фондовых площадках
Биржевые игроки с оптимизмом смотрят на перспективы мировой экономики. На фондовых площадках продолжается игра на повышение на фоне хороших финансовых результатов корпоративного сектора и роста активности в сфере слияний и поглощений.
Азиатские рынки сегодня «отторговались» в плюсе - японский Nikkei вырос сегодня на 0,46%. Индексы поддержала информация о том, что японская пищевая компания Sapporo Holdings планирует купить контрольный пакет производителя безалкогольных напитков Pokka Corp. На прошлой неделе рынок приятно удивила информация о возможном слиянии двух национальных компаний Sumitomo Metal Industries и Nippon Steel.
Европейские индексы переняли эстафету позитива и достигли рекордно высоких отметок за последние два с половиной года. Так, британский FTSE 100 растет на 0,74% немецкий DAX кладет в свою копилку 0,81%, французский CAC 40 дорожает на 0,75%. Позитивные финансовые новости от Adidas, Nokia, SolarWorld AG вселяют надежды на рост капитализации региональных компаний.
Растущие в пределах трети процента фьючерсы на  американские индексы указывают на позитивное открытие сегодня торгов за океаном. Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average и индекс широкого рынка S&P 500 впервые с 2008 года преодолели психологически важные уровни - в 12000 и 1300 пунктов соответственно. Это открывает дорогу к продолжению ралли, принимая во внимание, что ФРС США намерена продолжить в ближайшие четыре месяца выкуп госдолга на сумму в $450 млрд.
Ситуация в Египте постепенно нормализуется. Сторонники действующего президента Хосни Мубарака и оппозиция ведут переговоры об условиях ухода в отставку непопулярного главы государства.
На фоне снижения мировых политических рисков снижаются курс доллара и стоимость золота - главных мировых инструментов хеджирования. Так основная валютная пара – евро-доллар торгуется на уровне 1,3555.  Тройская унция золота с поставкой в марте подешевела сегодня на 3 доллара США и торгуется на уровне $1,352.
Нефть продолжает дорожать в результате возникновения дисбаланса спроса и предложения на фоне аномально низкой температуры в США и Западной Европе. В настоящее время нефть марки Brent прибавляет 0,7% и торгуется на уровне $100,95 за баррель.
Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

Оффлайн Forex-ClubАвтор темы

  • Международная академия инвестиций и трейдинга
  • Thank You
  • -Given:
  • -Receive:
  • Сообщений: 1242
  • +5/-224
  • Первый российский Форекс
    • Просмотр профиля
МЕДЬ: обзор 2010 год
« Ответ #29 : 09.02.2011 01:52 »
МЕДЬ: обзор 2010 год
Прошедший 2010 год ознаменовался ошеломляющим  ростом котировок на рынках цветных и драгоценных металлов. Высокий инвестиционный спрос на фоне опасения вокруг долговых проблем некоторых европейских стран и нестабильного экономического роста в мире способствовал росту котировок драгоценных и промышленных металлов. Поддержку металлам оказывал также промышленный спрос, особенно со стороны таких стран, как Китай и Индия.  При этом дополнительным драйвером для роста котировок меди, никеля и палладия в прошлом году стало сокращение мировых запасов данных активов.                   
Мы полагаем, что тенденция роста на рынках цветных  и драгоценных металлов продолжится и в 2011 году. Это объясняется повышающимся, на фоне роста мировой экономики, промышленным спросом на данные металлы, а также стабильным инвестиционным спросом на фоне ускоряющихся темпов инфляции в мировой экономике.
Бесспорным фаворитом 2010 года явилась медь. Фьючерсные котировки «красного металла» за прошлый год выросли на 32,72% до 4,446 долларов США за фунт меди. Меди удалось не только восстановить свои докризисные позиции, но и достигнуть новых исторических максимумов - 4,6370 долларов США за фунт меди.
Причиной этому стал высокий физический и инвестиционный спрос, а также дефицит данного металла, который по данным международной исследовательской группы по меди за период январь-октябрь 2010 года составил 404 тыс. тонн. Баланс между спросом и предложением в 2011 году может снова стать основной причиной роста стоимости «красного металла». Ожидающееся в 2011 году введение новых ETF фондов по меди, которым необходимо резервировать определенное количество металла, увеличит спрос и, соответственно, дефицит данного металла.
По нашим оценкам, дефицит меди на фоне роста экономик – основных потребителей данного металла в текущем году может увеличиться до 560-570 тыс. тонн, что станет хорошим драйвером для роста стоимости меди. Экономика Китая может показать рост на уровне 8,5-9%, Японии - на уровне 1,4%, Германии – 2,6%, США – около 3%. Котировки красного металла к концу  2011 года, по нашим оценкам, могут достигнуть 5,15 долларов США за фунт меди, что на 11,5% выше текущего уровня.
Микаел Вердян, аналитик FOREX CLUB