Падение фондового рынка может привести к банковскому кризису в России летом 2006 года. Отечественная банковская система не выдержит оттока иностранного капитала из российской экономики, предупреждают финансисты. Для стабилизации рынка Центробанк должен изменить законодательство.
Аналитики центра экономического анализа «Интерфакса» подготовили исследование «Обзор банковской системы. Итоги 2005 года», в котором предупреждают о возможном кризисе отечественной банковской системы. Генеральный директор «Интерфакс-ЦЭА» Михаил Мотовников рассказал газете ВЗГЛЯД, что сложности у банков могут возникнуть уже летом 2006 года.
По данным исследования, источником неприятностей российских банков станет развитие потребительского кредитования. «Увеличение темпов роста кредитования мы считаем одним, но не единственным фактором риска. Обращать внимание следует на качество кредитного портфеля банка», – сказал Михаил Мотовников газете ВЗГЛЯД.
Главную опасность для банковской системы представляют финансовые риски, в частности падение биржевых индексов, говорится в аналитической записке. «В ближайшее время рынок скорректируется, и индекс подрастет, но за ростом его снова ждет падение, после которого будет долгий период восстановления предыдущих значений», – пояснил господин Мотовников.
Рост российскому фондовому рынку обеспечивают западные капиталы, которые инвесторы привозят в страну, чтобы успеть заработать в период развития рынка.
«Это деньги спекулянтов, – уверен Мотовников, – которые очень чутко реагируют на малейшие изменения. Таким образом, если в 2005 году с российского рынка ушло 9 млрд. долларов, в этом отток будет порядка 20 млрд. долларов».
К тому же большая часть средств поступает в Россию в виде кредитов, которые также используются для того, чтобы заработать на бурном росте котировок.
В «Интерфакс-ЦЭА» считают, что играть на фондовом рынке сейчас пытаются самые разные компании. «Среди них существенная доля не инвестиционных организаций, таких, о которых рынок не думал как об инвесторах», – удивляется генеральный директор аналитического центра.
Таким образом, с одной стороны, игроки берут кредиты для того, чтобы попробовать заработать на фондовом рынке, потом пытаются брать займы в отечественных банках, чтобы заплатить иностранным кредиторам. Сами банки, поддавшись тому, что на обеспеченные кредитами ценные бумаги есть спрос, активно их покупали. А теперь вынуждены продавать, чтобы гасить займы.
«Кредитные риски начинают быстро расти, – опасается Мотовников, – заемщики испытывают трудности и не возвращают или нерегулярно платят по кредитам. А банку нужны деньги – здесь и сейчас, чтобы гасить свои долги».
Ожидание падения фондовых индексов создает угрозу вывода капитала, порождая нестабильность всей финансовой системы.
«Для некоторых банков такая ситуация опасна снижением ликвидности, – говорит Михаил Мотовников. – И дальнейшее развитие событий будет зависеть от качества управления банком. Если в этой ситуации начнутся невозвраты по кредитам, у банка могут возникнуть серьезные проблемы».
Обострение проблем банковской системы России, согласно исследованию, можно ожидать уже летом текущего года. Спасти ситуацию может Центробанк, уверен директор ЦЭА. «Он мог бы изменить законодательство. На это остается очень мало времени. Но если будет политическая воля, можно успеть принять меры», – надеется Михаил Мотовников.
Помочь рынку могло бы и увеличение фонда обязательного резервирования, который в 2004 году был снижен с 10 до 2-3,5%, отмечают эксперты. А также расширение списка ликвидных активов, под залог которых ЦБ выдает кредиты банкам. «Список был изменен еще два года назад, но радикальных перемен не было», – считает Михаил Мотовников.
«Взгляд»
