Один из ключевых принципов технического анализа заключается в том, что цена часто лжет, а импульс зачастую говорит правду. Так же, как профессиональные игроки покера играют игроками, а не картами, профессиональные трейдеры торгуют импульс, а не цену. На форексе (FX) здравая модель импульса может стать неоценимым инструментом для торговли, но трейдеры часто зацикливаются на вопросе - какую модель использовать. В этой статье мы рассмотрим, как Вы можете спроектировать простую и эффективную импульсную модель на форексе, используя гистограмму дивергенции-конвергенции скользящих средних (MACD).
Почему импульс?Во-первых, мы должны рассмотреть, почему импульс настолько важен для торговли. Хороший способ понять значение импульса состоит в том, чтобы выйти за пределы финансовых рынков в целом и посмотреть на класс активов, цены на который расли в течение очень долгого времени - жилье. Цены на недвижимость измеряются двумя способами: от месяца к месяцу и от года к году. Если цены на недвижимость в Нью-Йорке оказались в ноябре выше, чем в октябре, то мы можем быть благополучно уверены, что спрос на жилье остается устойчивым, и вероятным будет дальнейшее увеличение. Однако, если цены ноября внезапно окажутся меньше цен, заплаченных в октябре, особенно после неустанного роста в течение большей части года, то это может дать нам первую подсказку о возможном изменении тренда. Несомненно, цены на недвижимость, наиболее вероятно, все еще остаются более высокими в сравнении от года к году, убаюкивая широкую публику в уверенности, что рынок недвижимости все еще остается на плаву. Однако, профессионалы-риэлтеры, которые хорошо знают, что слабость жилья намного раньше проявляется в цифрах данных от месяца к месяцу, чем в данных от года к году, скорее всего, отказались бы от покупок при таких условиях рынка.
В сфере недвижимости данные от месяца к месяцу дают возможность измерить нормы изменения, которая является ниччем иным, как исследованием импульса. Точно так же, как их коллеги на рынке недвижимости, профессионалы финансовых рынков, чтобы установить истинное направление движения, скорее не будут отрывать глаз от импульса, чем от цены.
Используем гистограмму MACD для измерения импульсаНорма изменения в техническом анализе можно измерить множеством способов; индекс относительной силы (RSI), индекс товарного канала (CCI) или стохастический осциллятор - все это можно использовать, чтобы измерить импульс. Однако, по моему мнению, именно гистограмма MACD - технический индикатор выбора.
Изначально изобретенный Gerry Appel в 1970-х, MACD - это один из самых простых, но наиболее эффективных технических индикаторов. При использовании на форексе он просто фиксирует разницу между 26-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и 12-периодной экспоненциальной скользящей средней валютной пары. Кроме того, рядом с MACD наносится девятипериодная EMA от самого MACD, которая действует, как триггерная линия. Когда MACD пересекает девятипериодную линию снизу вверх, это указывает на изменение наверх; когда происходит обратное движение, фиксируется сигнал вниз.
Это колебание MACD вокруг девятипериодной линии изначально перевел в формат гистограммы Thomas Aspray в 1986 году и индикатор стал называться гистограммой MACD. Хотя гистограмма - это фактически производная от производной, она может удивительно правильно оценивать потенциальное направление. Вот один способ разработки простой модели импульса на форексе с использованием гистограммы MACD.
1. Первый и наиболее важный шаг - это определить сегмент MACD. Для длинной позиции сегмент MACD - это просто полный цикл, сделанный гистограммой MACD от начального пробоя нулевой линии снизу до заключительного прохождения нулевой линии сверху вниз. Для короткой позиции правила обратны. Рисунок 1 показывает пример сегмента MACD на паре валют EUR/USD.
Рисунок 1 - Сегмент MACD
2. Как только сегмент MACD установлен, Вы должны измерить значение самого высокого бара в пределах этого сегмента, чтобы записать контрольную точку импульса. В случае короткой позиции просто обратите процесс.
3. Отметив предшествующий максимум (или минимум) предыдущего сегмента, Вы уже можете использовать это значение, чтобы построить модель. Перейдя дальше, к Рисунку 2, мы можем видеть, что предшествовавший максимум MACD был 0.0027. Если гистограмма MACD теперь зарегистрирует нисходящее значение, абсолютная величина которого превышает 0.0027, то мы будем знать, что нисходящий импульс превысил восходящий импульс, и мы можем заключить, что существующий сетап предоставляет высокую вероятность открыть короткую позицию.
В обратном случае, если предшествовавший сегмент MACD был отрицательным, то более положительное значение в существующем сегменте, который уйдет дальше самого низкого минимума предшествующего сегмента, будет сигнализировать о высокой вероятности длинной позиции.
Рисунок 2 - Минимум MACD (0.0030) больше, чем предшествовавший абсолютный максимум MACD (0.0027), предполагаем, что сделка имеет высокую вероятность вниз.
Какая логика лежит в основе этой идеи? Основная предпосылка здесь в том, что импульс, показанный гистограммой MACD, может давать подсказки об основном направлении рынка. Используя предположение, что импульс предшествует цене, тезис сетапа простой: новый свинг-максимум импульса должен привести к новому свинг-максимуму цены, и наоборот. Давайте подумаем, почему это имеет смысл. Новый свинг-минимум или максимум импульса обычно создается, когда цена делает внезапное и сильное движение в одном направлении. Что заставляет цену так ускоряться? Уверенность быков или медведей, что цена на существующих уровнях представляет собой неупорядоченную стоимость, и поэтому есть хорошая возможность прибыли. Как правило, это ранние покупатели или продавцы, и они не действовали бы так быстро, если бы не полагали, что цена собирается сделать независимое движение в том направлении. Вообще говоря, стоит последовать за этими лидерами, потому что эта группа часто представляет собой "толпу умных денег".
Однако, хотя этот сетап действительно может предложить высокую вероятность успеха, он ни в коем случае не гарантирует возможность сделать деньги. Мало того, что сетап будет иногда просто терпеть фиаско, производя ложные сигналы, он может также привести к проигрышной сделке, даже если сигнал точен. Помните, что, хотя импульс и указывает на сильное присутствие тренда, он не предусматривает меры силы своего окончательного потенциала. Другими словами, мы можем быть относительно уверенными в направлении движения, но не в его амплитуде. Как и у большинства торговых сетапов, успешное использование модели импульса - гораздо больше вопрос искусства, чем науки.
Рассмотрим стратегии входаТрейдер может использовать несколько различных стратегий входа по модели импульса. Самая простая - открываться по рынку вверх или вниз, когда модель высвечивает сигнал покупки или продажи. Это может работать, но часто вынуждает трейдера открываться в самое неподходящее время, поскольку сигнал, как правило, появляется на абсолютной вершине или дне ценового взрыва. Цены могут продолжить дальнейшее движение в направлении сделки, но намного более вероятно, что они откатятся и у трейдера будет лучшая возможность для входа, если он просто подождет. Рисунок 3 демонстрирует одну из таких стратегий входа.
Рисунок 3 - Один из возможных входов - продать на откате и использовать противоположную полосу Боллинджера с 1 стандартным отклонением, как стоп.
Иногда цена откатывается против направления сигнала намного сильнее, чем ожидалось, и все же сигнал импульса остается действительным. В этом случае некоторые квалифицированные трейдеры добавляют к своим позициям. Для трейдера-новичка это может оказаться очень опасным маневром - есть возможность, что Вы закончите добавлением к плохой сделке и, таким образом, приумножите Ваши убытки, что может стать пагубным. Опытные трейдеры, однако, знают, как успешно "бороться с лентой", если они видят, что цена показывает значимую дивергенцию с импульсом.
Размещение стоп- и лимит-ордеров Заключительный вопрос, который нужно рассмотреть - где в таком сетапе разместить стоп- или лимит-ордера. Опять же, абсолютных ответов здесь нет, и каждый трейдер должен поэкспериментировать на демо-счете, чтобы определить свои собственные критерии риска и прибыли. Предлагается устанавливать свои стопы на противоположной полосе Боллинджера 1 стандартного отклонения. Что касается целей прибыли, некоторым трейдерам нравится брать прибыль очень быстро, хотя более терпеливые трейдеры могут собрать намного больше, если сделка поймает сильное направленное движение.
ВыводТрейдеры часто говорят, что лучшая сделка может быть той, которую Вы не взяли. Одна из самых сильных сторон модели импульса - она не участвует в сетапах низкой вероятности. Трейдеры могут стать жертвой импульса, пытаясь поймать каждый отдельный поворот или движение валютной пары. Модель импульса эффективно запрещает такое разрушительное поведение, удерживая трейдера отдельно от рынка, когда компенсирующий импульс слишком силен.
Рисунок 4 - импульс вниз (.0022) слабее, чем импульс вверх (.0042), сигнализируя трейдеру НЕ брать эту короткую позицию, которая превратилась бы в проигрышную сделку.
Как когда-то пел в "Игроке" Кенни Роджерс, "Вы узнали, когда держать их, и узнали, когда их сворачивать". В торговле, как в покере, это настоящий опыт игры. Простая модель импульса, которую мы описали здесь, является тем инструментом, который, мы надеемся, поможет валютным трейдерам улучшить свой процесс выбора сделки и принимать более умные решения.
Boris Schlossberg©
Investopedia ULC© Перевод:
www.kroufr.ru
