Интересная статейка опубликованная
здесь: Вспомнился старый трейдерский анекдот. Участник форума пишет в своем посте: «Я 1000% за месяц сделал!» Ему в ответ: «1000%? Ну полный чайник, удали скорей свой пост, не позорься». Через некоторое время он снова пишет: «За полгода у меня 200% вышло». — «Уже лучше!»… Еще через некоторое время: «За год получилось 35%» — «Ну, ты молодец, это круто!»
Новочки считают, что в этом анекдоте немало истины. А старички — что это и не анекдот вовсе.
…К чему это я? А просто так. К сегодняшнему посту это не имеет отношения.
А пост будет опять о трендах. Но с необычной точки зрения.
Представим себе простую игру в орел-решку. Если выпадает орел, игрок А отдает 1 доллар игроку В, если решка — наоборот. Как будет выглядеть кривая баланса, например, игрока А после большого количества бросаний монеты?
Интуиция подсказывает нам, что при равной вероятности выпадания орла и решки кривая, наиболее вероятно, будет болтаться около нуля, то немного уходя в плюс, то ныряя в минус, — и в конце игры никто никому не проиграет существенной суммы, оба останутся примерно при своих.
В действительности такой сценарий развития событий — самый маловероятный. Пересечение нулевой линии кривой баланса больше трех раз имеет вероятность не помню точно какую, но меньше 20%. А наиболее вероятен — уход в значительный плюс одного из игроков.
В теории вероятностей это называется законом арксинуса. Это одна из многочисленных иллюстраций того, что наша интуиция, наши естественные ожидания очень часто нас обманывают. В том числе на рынке. Но это отдельная тема. А что же тренды?
Если мы точно так же будем подбрасывать монетку, прибавляя 1 очко при выпадании орла и вычитая его при выпадании решки, и после, скажем, каждых 60 бросаний будем рисовать свечу (или предоставим эту работу генератору случайных чисел), — то через достаточно большой промежуток времени мы увидим — что? Беспорядочные разбросы свечей? — вовсе нет: точную копию трендового рынка, ту же картину, что мы каждый божий день видим в своих терминалах. Тут будут и головы-плечи, и волны Вульфа, и треугольники с флагами, — весь справочник Булковского, а также Нисон и Моррис впридачу с их свечным анализом. Красивые тренды из генератора случайных чисел. Это наиболее вероятный результат.
А поскольку рынок — это тоже своего рода генератор случайных чисел, то как нам узнать, наблюдая явный тренд, что это на самом деле — тенденция или же просто наиболее вероятная реализация случайного блуждания?
Если бы это можно было узнать, жизнь была бы прекрасна и удивительна. Фактически это почти то же самое, что научиться определять, какой сейчас на рынке тренд (чего, естественно, никто делать не умеет. Кстати, совет начинающим: распространенная ошибка — понимать фразу типа «сейчас бычий тренд» буквально. Понимать такую фразу всегда надо в том смысле, что до настоящего момента был бычий тренд, а какой тренд СЕЙЧАС — это станет известно лишь через некоторое время; можно только предполагать, что тренд продолжится).
В отдельных случаях тут может быть подспорьем фундаментальный анализ. Наверное. Не знаю. Мехсистемщики с фундаментом не работают — как, в самом деле, его учитывать, проектируя на истории торговые системы?
Вот вокруг этой и подобных проблем сейчас мои мучения. Мне нужна система, работающая на случайных входах в среднем в ноль. Почему на случайных? — потому что система, основанная на какой-то закономерности, будет работать в плюс, а стало быть, у нее будут и значительные дродауны. А я мучаюсь над системой под мартингейл. Не пустое ли занятие — создавать систему «под ноль»? Не пытаюсь ли я победить закон арксинуса?..
Вообще, большие трудности чего-то с созданием нового портфеля…
Всем профитов!
