Сегодня на рынке Forex, 3 февраля 2006 г
Еврозона. PPI, декабрь: +0.2% м/м, +4.6% г/г против -0.2% м/м, +4.2% г/г
США. Индекс занятости Monster, январь: 151 (рекорд) против 145 в декабре
ЕЦБ оставил ставку на уровне 2.25%
США. Производительность труда, 4 квартал: -0.6% против +4.7% в 3 квартале, прогноз +1.7%
США. Еженедельные требования безработных: - 11 000 до 273 000 против прогноза в + 12 000 до 295 000.
США. Расходы на оплату труда, 4 квартал: +3.5% против -1.0% в 3 квартале, прогноз +2.8%
ЕЦБ, Трише: рыночные ожидания по поводу будущих повышений ставок обоснованны
ЕЦБ, Трише: инфляция в регионе может вырасти в ближайшей перспективе; главные риски - высокие цены на нефть и глобальные дисбалансы
Обзор рынка.
По итогам вчерашних торгов американский доллар закрылся смешанным. Европейские валюты отыграли потерянные 1 февраля пипсы, тогда как японская иена, наоборот упала до многонедельных минимумов.
На утренних торгах на рынке сохранялась динамика, установившаяся в среду: инвесторы покупали доллары против их конкурентов в надежде на сильное укрепление бакса в пятницу при выходе данных по количеству рабочих мест в американской экономике. При этом евро/доллар вновь попыталась пробить вниз уровень 1.2040, пара доллар/иена выросла до 118.64, а фунт/доллар сходил ниже отметки 1.7720.
Однако вторая половина дня оказалась для долларовых быков неприятной. Европейский центральный банк хотя и не повысил учетную ставку, но сделал вполне однозначное заявление о необходимости ужесточения кредитно-денежной политики. Заявление было воспринято как сигнал о готовности ЕЦБ начать сокращать процентные дифференциал в ставках в США.
Данные по США вселили надежду на сильный показатель NFP. Количество обращений по безработице сократилось на 11.000 до 273.000 и продолжает удерживаться около многолетнего минимума. Индекс Монстер (который, правда, уже давно потерял свое экономическое значение) достиг рекордного уровня. Производительность снизилась, что в целом также благоприятно для создания новых рабочих мест.
На сегодня, 3 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе - предыдущее значение.
08:55/11:55/ Германия/ Индекс деловой активности услуг PMI в январе / 56.5 / 56.0
09:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности услуг PMI в январе / 56.9 / 56.8
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности услуг PMI в январе / 57.3 / 57.9
10:00/13:00/ Еврозона/ Розничные продажи в декабре / +0.2 м/м, +0.6 г/г / -0.1% м/м, 0.3% г/г
10:00/13:00/ Еврозона/ Гармониз. индекс потребительских цен (предварит.) в январе / +2.4% / +2.2%
13:30/16:30/ США/ Средняя продолжительность рабочей недели в январе / 33.8 / 33.7
13:30/16:30/ США/ Средняя почасовая оплата труда в январе / +0.3% м/м / +0.3% м/м
13:30/16:30/ США/ Безработица / 4.9%/ 4.9%
13:30/16:30/ США/ Количество новых рабочих мест в несельскохоз. секторе в январе / +250 000 / +108 000
13:30/16:30/ США/ Количество новых рабочих мест в производств. секторе в январе / na / +18 000
14:45/17:45/ США/ Индекс настроения потребителей (Мичиганского Университета) в январе / неизм. / 93.4
15:00/18:00/ США/ Промышленные заказы в декабре / +1.0% / +2.5%
15:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности ISM услуги в январе / 60.8 / 61.0
Сегодня выйдет главная новость недели - NFP. Поэтому влияние других экономических репортов на рынок будет ограниченным. Утром торги, скорее всего, пройдут в узких ценовых диапазонах с тенденцией к укреплению курса доллара.
Влияние на рынок может оказать показатель индекса деловой активности (PMI) в секторе услуг Еврозоны. Прогноз на него нейтральный. Однако после слабых данных по промышленным индексам деловой активности, опубликованным на днях, многие аналитики предупреждают о возможности негативных для евро сюрпризов в европейских экономических репортах.
А вот данные по инфляции в случае совпадения с прогнозом имеют все шансы удержать курс евро от снижения.
Что касается NFP, то рынок настроился на сильный показатель. Можно предположить, что прогнозное или большее значение вызовет рывок доллара вверх. Значение от 150.000 до 208.000 создаст качели - рынок будет определяться, куда идти. Наконец, показатель ниже 150.000 будет сильным ударом по курсу доллара.
Обзор по основным валютным парам.
EUR/USD
Евро восстановился с недельных минимумов после заявления ЕЦБ о возможности ужесточения кредитно-денежной политики, протестировав уровень 1.21. Сопротивление продолжает тестироваться. Если оно будет пробито, то прямо над ним находится еще один важный уровень - 1.2130. Отскок от одного из этих двух уровней, вероятный при хорошей реакции на NFP приведет к движению к поддержке на 1.2030 или даже 1.20 или 1.1970. При слабом значении индекса возможен пробой 1.2170 вверх.
USD/JPY
Заместитель управляющего Центробанком Японии Муто заявил, что банк продолжит придерживаться ультра-легкой монетарной политики, разочаровав тех, кто надеялся на повышение учетной ставки.
Сопротивление для пары находится на 119. При сильном показателе NFP вероятная попытка штурмы этой отметки и движение по направлению к 119.50. Если же будет создано менее 150.000 рабочих мест, то вполне вероятен сильный сброс долларов до 117.40.
