Сегодня на рынке Forex, 4 января 2006 г
Германия. Безработица, декабрь: -110.000 м/м, занятость -4.000 м/м, уровень безработицы 11.2% против 11.4% в ноябре, (11.1% против 10.9% - без учета сезонных факторов)
Германия. PMI, декабрь: 53.6 против 52.7 в ноябре
Еврозона. PMI, декабрь: 53.6 против 52.8 в ноябре
США. Индекс ISM, декабрь: 54.2 против 58.1 в ноябре, прогноз 57.5
США. Расходы на строительство, ноябрь: +0.2% м/м против +0.7% м/м в октябре, прогноз +0.7% м/м
Обзор рынка.
Новый год начался неблагоприятно для американского доллара. Только инвесторы отошли от рождественских и новогодних праздников, вернувшись на рынок, как началась игра на понижение курса американской валюты. Многие аналитики отмечают, что в условиях, когда процентный дифференциал между ставками в США и других капиталистических странах перестанет расширяться, даже небольшого негатива на макроэкономическом фронте будет достаточно для весьма ощутимых сбросов долларов.
Снижение курса доллара началось еще утром на благоприятных прогнозах в отношении безработицы в Германии и индексов деловой активности в обрабатывающей промышленности европейских стран.
Во второй половине дня этот процесс приобрел еще большую интенсивность, особенно после того, как в отличие от европейских индексов, американский индекс ISM вышел намного хуже, чем ожидалось. В декабре значение индекса составило 54.2 пункта против 58.1 в ноябре. Аналитики прогнозировали снижение до 57.4 пунктов. Кроме того, составляющая индекса, характеризующая занятость снизилась с 56.6 пунктов до 52.7 пунктов, что является неблагоприятным знаком в преддверии пятничного репорта министерства труда по новым рабочим местам.
Бурную и негативную для доллара реакцию вызвала публикация протокола последнего заседания Федерального резерва. Хотя, в протоколе отмечалось, что ФРС намерена предпринять "дополнительные шаги по ужесточению кредитно-денежной политики", а также вернуть в заявление формулировку о "постепенном повышении учетной ставки", чтобы не нервировать рынок, игроки оказались во власти спекуляций о скором прекращении цикла повышения ставок, что оказало сильное давление на курс доллара.
В итоге к закрытию суток котировки евро вплотную подошли к уровню 1.2050, фунта - к 1.7500, а пары доллар/иена - опустились ниже 116.00.
На сегодня, 4 января, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости предыдущее значение, второе - прогноз.
09:30/12:30/ Великобритания/ Одобренные заявки на ипотеку в ноябре /113000 /
09:30/12:30/ Великобритания/ Объем потребительского кредита в ноябре 1.3 млрд. фунтов/
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности (PMI) в строительстве 54.2/ 54.8
10:00/13:00/ Еврозона/Индекс потребительских цен/2.3 %//2.2 %
11:00/14:00/ США/ Индекс занятости (Hudson) в декабре 100.1 /
12:00/15:00/ США/ Индекс заявок на ипотеку (нед. до 30 дек.) -6.8% /
13:30/16:30/ Канада/ Цены на сырье в ноябре -1.4% м/м /
13:30/16:30/ Канада/ Цены на продукцию промышленности в ноябре / -0.1% м/м / -0.5% м/м /
15:00/18:00/ США/ Заказы в промышленности за ноябрь / +2.2% / 2.4 %.
Утром выйдут данные по предварительному индексу потребительских цен в Еврозоне. Снижение темпов роста цен могут оказать давление на евро, так как инфляция приблизится к целевому уровню ЕЦБ, что снизит вероятность дальнейшего повышения учетной ставки в Еврозоне. Значение ниже 2.1 % вызовет сильный откат евро, значение выше 2.2 % даст стимул для его роста.
В пользу доллара может сыграть во второй половине дня публикация индекса промышленных заказов, если прогнозы на рост окажутся оправданными. Однако любое стимулирующее влияние будет краткосрочным.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
В ходе вчерашнего ралли, которое было спровоцировано слухами о вероятном прекращении цикла повышения ставок в конце этого месяца, пара пробила 100-дневную МА на отметке 1.2004. Как видно на графике, четырежды евро формировал шип около этой линии и откатывался назад. Возможно, это же произойдет и в этот раз.
Сейчас пара торгуется около 3-месячной линии тренда на 1.2060. Отсюда возможен отскок к поддержке на 1.1954 - 1.1915.
GBR/USD
Текущее ралли может завершиться в районе 1.7555, далее ждем отката к 1.7372 - 1.7326.
USD/JPY
Сильная поддержка находится в районе 115.30. Отскок от нее может вызвать движение к 116.69.
