Сегодня на рынке Forex, 1 декабря 2005 г
Макроэкономическая картина за предыдущий день.
Германия. Занятость, октябрь: +31.000 до 38.793 млн., ставка безработицы 8.7% против 8.2
Франция. Безработица, октябрь: 9.7% против 9.8% в сентябре - минимум за 2 года
Еврозона. ЕЦБ повысил прогноз роста ВВП на 2006 год до 1.9% с 1.8%, прогноз по инфляции повышен до 2.1% с 1.9%
Еврозона. HICP, ноябрь: +2.4% г/г против +2.5% г/г в октябре
Великобритания. Барометр потребительского доверия GfK, ноябрь: -8 против -8 в октябре
США. ВВП, 3 квартал (вторая публикация): + 4.3 % г/г против прогноза в + 4.1 % г/г против + 3.8 % в первом релизе и против + 3.3 % в прошлом квартале.
США. PMI Чикаго, ноябрь: 61.7 против 62.9 в октябре, прогноз 60.0
Обзор рынка.
Вчера мы наблюдали на рынке уже знакомую картинку, доллару не удалось выиграть от благоприятных макроэкономических показателей, так как большинство инвесторов опасаются принимать решения в преддверии заседания ЕЦБ.
Утро началось с ослабления доллара, особенно заметного против японской иены и британского фунта. Евро не смог получить особого стимула, так как макроэкономические новости по Еврозоне были разнонаправленными и соответствовали прогнозам.
При открытии торгов в США, когда вышли данные по ВВП в 3-м квартале, долларовые быки попытались протолкнуть американскую валюту вверх. Показатель ВВП действительно вышел сильнее, чем ожидалось. Во втором чтении темпы экономического роста составили 4.3 % против 3.8 % в первом чтении. Ожидался рост в размере 4.1 %.
Лучше прогноза выше и индекс деловой активности в обрабатывающем секторе Чикаго 61.7 против прогноза 60.0.
Однако никаких существенных изменений на этих данных не произошло, евро и фунт даже попробовали кратковременно укрепиться, когда на паре доллар/евро быки выдохлись около 1.1750. По итогам дня основные пары закрылись почти без изменений. Рынок замер в ожидании сегодняшнего решения ЕЦБ.
На сегодня, 1 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости предыдущее значение, второе - прогноз.
08:55/11:55 Германия октябрь Количество трудоустроенных |+31 тыс. |+25 тыс. |
08:55/11:55 Германия ноябрь Количество безработных |-36 тыс. |-20 тыс. |
08:55/11:55 Германия ноябрь Уровень безработицы |11.6% |11.6% |
08:55/11:55 Германия ноябрь Индекс деловой активности в производственном секторе |53.1 |53.0 |
09:00/12:00 Еврозона ноябрь Индекс деловой активности в производственном секторе |52.7 |52.8 |
09:30/12:30 Великобритания ноябрь Индекс деловой активности в производственном секторе |51.7 |51.8 |
10:00/13:00 Еврозона октябрь Уровень безработицы |8.4% |8.4% |
11:00/14:00 Великобритания ноябрь Отчет Конфедерации Британских Промышленников - баланс продаж |-18 |
12:45/15:45 Еврозона Решение по процентной ставке ЕЦБ |2.00% |2.25% |
13:30/16:30 Еврозона Пресс-конференция президента ЕЦБ Жана-Клода Трише во Франкфурте
13:30/16:30 США октябрь Индекс цен за исключением цен на энергию и продукты питания |+0.2% |+0.2% |
13:30/16:30 США октябрь Индекс цен |+0.9% |
13:30/16:30 США октябрь Личные расходы |+0.5% |+0.2% |
13:30/16:30 США октябрь Личные доходы |+1.7% |+0.5% |
13:30/16:30 США за неделю до 26 ноября Заявки на пособие по безработице |335 тыс. |325 тыс. |
15:00/18:00 США октябрь Расходы на строительство |+0.5% |+0.5% |
15:00/18:00 США ноябрь Индекс постепенного разгона инфляции |84.0 |
15:00/18:00 США ноябрь Индекс деловой активности |59.1 |58.0 |
15:30/18:30 США за неделю до 23 ноября Запасы природного газа |- 8 млрд. кубических футов до 3274 млрд. кубических футов |
Утренние данные по безработице в Германии и Еврозоне вряд ли вызовут колебания на рынке. Однако при худших, чем ожидается показателях, их публикациях может нарушить неустойчивое равновесие, сложившееся на рынке в последние дни. Слабые данные могут стать аргументом в сторону не-повышения учетной ставки.
ЕЦБ сегодня примет решение по учетной ставке. Большая часть аналитиков прогнозирует ее повышение на 25 пунктов. Есть также прогнозы о возможном повышении на 50 пунктов. В этих случаях евро будет расти. Если банк оставит учетную ставку на прежнем уровне, следует ждать сброса евро.
Наконец вечером по США ждем выхода индекса деловой активности в обрабатывающем секторе. При прогнозном значении вряд ли что-то изменится. При росте выше 60 ждем укрепления роста доллара, при снижении ниже 56 - сброса зеленых.
Обзор по основным валютным парам.
EUR/USD
В краткосрочной перспективе вероятно снижение до 1.1760 или даже до 1.1724. При решении ЕЦБ повысить ставку можно ожидать роста с этих уровней до 1.1808, пробой этой отметки создаст предпосылки для движения к 1.1840 и 1.19. В более долгосрочной перспективе ждем отскока от 1.19.
USD/JPY
Возможно, что доллару удастся дойти до 120.02, но здесь его рост встретиться с сильным сопротивлением, которое спровоцирует откат до 119.62 - 119.52.
GBR/USD
Фунт хорошо подрос в ходе вчерашних торгов. Ждем роста до 1.7373. В перспективе до того как будет достигнута цель, возможны коррекционные движения до 1.7268 - 1.7228.
