Сегодня на рынке Forex, 7 ноября 2005 г
Макроэкономическая картина за предыдущий день.
Великобритания. Цены на дома Halifax, октябрь: 0.0% м/м, +3.9% г/г
Еврозона. PPI, сентябрь: +0.5% м/м, +4.4% г/г
Еврозона. Уровень безработицы, сентябрь: 8.4% против 8.5% в августе (пересм. с 8.6%) при прогнозе 8.6 %
Германия. Промышленные заказы, сентябрь: +2.8% м/м против -3.8% м/м в августе
США. Почасовая оплата труда, октябрь: +0.5% м/м, +2.9% г/г (максимум за 2 года) против +0.1% в сентябре, прогноз +0.2%
США. Уровень безработицы, октябрь: 5.0 % против прогноза в 5.1 % и 5.1 % в сентябре
США. Занятость, за исключением с/х, октябрь: + 56.000 против прогноза в + 120.000[/i]
Обзор рынка.
В пятницу валютный рынок вновь продемонстрировал свою непредсказуемость. К концу недели все инвесторы напряженно ждали выхода самого волатильного макроэкономического индикатора - индекс количества новых рабочих мест в американской экономике за исключением с/х сектора.
Большинство экспертов были достаточно оптимистично, прогнозируя повышение показателя на 100.000 и более рабочих мест. Однако, реальность оказалась хуже прогнозов. Выяснилось, что американский рынок труда не в состоянии столь быстро оправиться от последствий ураганов "Катрина", "Рита" и "Вильма", поскольку многие предприятия юго-востока США продолжают простаивать из-за ремонтных работ. В результате показатель вырос всего на 56.000 рабочих мест.
Как и ожидалось, рынок отреагировал на такую новость сбросом "зеленых". Буквально за несколько секунд евро вырос на 50 пунктов с 1.1940 до 1.1990. Однако затем произошло совершенно неожиданное. Многие игроки посчитали, что в конце недели хорошо бы зафиксировать прибыль, а другие воспользовались снижением курса доллара, чтобы прикупить его по низкой цене в ожидании дальнейшего укрепления на факторе учетных ставок.
В результате в течение следующих двух часов на торгах против евро американская валюта скакнула вниз почти на 200 пунктов, достигнув нового годового минимума 1.1800. Остальные валюты также закрылись против доллара с понижением.
После того как на минувшей неделе "зеленый" преодолел важные психологические уровни, настроение рынка поменялось не в пользу его конкурентов. Фундаментальный фон продолжает способствовать укреплению доллара, так как в центре внимания рынка остается дифференциал в учетных ставках между США, Еврозоной и Японией.
На предстоящей неделе ждем публикации данных по внешнеторговому балансу США (четверг). Традиционно эта новость оказывает давление на курс американского бакса, так как переносит внимание рынка на структурные экономические проблемы штатов. Правда на этот раз аналитики ожидают снижения объема дефицита, что может быть положительно воспринято долларовыми быками.
В общем же на макроэкономическом фронте ожидается относительное затишье. Исключение составит Великобритания, где произойдет сразу несколько важных событий. 7 ноября появятся данные по объемам британского промышленного производства, 9 ноября - внешнеторговый баланс Великобритании, а 10 ноября Банк Англии объявит решении по ставкам. Скорее всего, ставки останутся на прежнем уровне. Последнее событие может поддержать фунт.
На сегодня, 7 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости предыдущее значение, второе - прогноз.
07:00/10:00 Германия октябрь Оптовые цены |1.7% м/м, 3.6% г/г |
09:30/12:30 Великобритания сентябрь Производство в обрабатывающем секторе промышленности |-0.2% м/м, -0.1% г/г |+0.3% м/м, -0.4% г/г |
09:30/12:30 Великобритания сентябрь Промышленное производство |-0.9% м/м, -1.9% г/г |+0.9% м/м, -1.1% г/г |
10:00/13:00 Еврозона сентябрь Розничная торговля |0.9% м/м, 2.0% г/г |
11:00/14:00 Германия Производство в обрабатывающем секторе промышленности |-1.5% м/м, 2.3% г/г |
11:00/14:00 Германия сентябрь Промышленное производство |-1.5% м/м, 2.0% г/г |+0.8% м/м, +3.0% г/г |
12:00/15:00 Еврозона Встреча управляющих центральных банков стран-членов Большой Десятки в Банке Международных Расчетов в Базеле, Швейцария. Ожидается пресс-конференция с выступлением президента ЕЦБ Жана-Клода Трише.
13:30/16:30 США ноябрь Индекс настроения потребителей |62 |
13:30/16:30 Канада сентябрь Разрешения на строительство |+10.2% |-4.8% |
14:30/17:30 США за неделю до 4 ноября Индекс средств производства |56.2 |
15:30/18:30 США за неделю до 5 ноября Индекс розничной торговли |49.4 |
18:00/21:00 Еврозона Встреча министров финансов зоны евро в Брюсселе
20:00/23:00 США октябрь Потребительское кредитование |+$4.9 млрд. |+$6.0 млрд. |
Несмотря на кажущееся обилие макроэкономических данных, новостей, способных оказать влияние на рынок сегодня немного.
Некоторый интерес для торгующих фунтом могут представлять данные по промышленному производству в Великобритании. Ожидается рост этого показателя, но не столь большой, чтобы преодолеть августовский спад. Только показатель роста больше 1 % м\м создаст уверенность в возможном восстановлении этого сектора экономики и поддержит курс фунта.
Обзор по основным валютным парам.
EUR/USD
Евро оказался под сильным давлением на фоне массовых беспорядков во Франции. В то время как ошалевшие от безнаказанности толпы негров и арабов громят магазины, заправки и полицейские участки в разных областях страны, министр внутренних дел Nicolas Sarkozy отбивается от обвинений прессы и левых партий в жестоком обращении с "восставшими". На фоне полной импотенции французских властей и общества происходящее может принять самый непредсказуемый оборот вплоть до падения правительства и новых выборов.
В ближайшие дни возможно снижение пары до 1.1725, с последующим отскоком к 1.1812 - 1.1873. Предположительно, отскок совпадет с публикацией данных по торговому балансу США. Среднесрочный ориентир находится на 1.17 - уровне 38 % отката ралли 85.63-1.3664.
USD/JPY
Пара продолжает находиться в восходящем тренде. Ралли продолжится до 118.85 или 119.12, если удержится поддержка на 117.92. В районе 119 ждем отката к 117.92 - 117.72.
GBR/USD
В районе 1.7514 сформировалось сопротивление. Если оно не будет пробито в ближайшее время, следует ждать снижения фунта до 1.7305. Для отмены этого сценарий нужен рост до 1.7666.
