Когда на прошлой неделе пара EUR/USD сформировала новый 2-летний максимум, большинство трейдеров задались одним вопросом: «Когда же разворот?».
Мы попытались дать ответ на этот вопрос, обратившись к временнЫм закономерностям Фибоначчи, которые в прошлом достаточно точно позволяли нам прогнозировать развороты рынка. В традиционном анализе по Фибоначчи 1.618 или .618 называется «золотым сечением». Это процентное отношение обычно используется для прогнозирования откатов или расширений движения, однако оно столь же эффективно может быть использовано для поиска рыночных вершин и доньев, поскольку развороты рынка часто совпадают с уровнями Фибоначчи.
Дата разворота. После того как пара EUR/USD прошла вверх декабрьский максимум 2006 года 1.3364, следующий важный уровень сопротивления был перенесен на максимум декабря 2004 года на 1.3666. Снижение с 1.3666 до 1.1638 заняло 229 дней, что почти точно совпадает с числом Фибоначчи 233 дня (23.3 %). Если мы применим «золотое сечение» 1.618 (229 x 1.618 = 371), то идеальная дата разворота пары должна прийтись на 371-й день с момента формирования минимума на 1.1638. Поскольку этот минимум был сформирован 15 ноября 2005 года, то 371 день от этой даты дает нам 13 апреля 2007 года. Типичное отклонение при таких расчетах составляет +/- 4 торговых дня, то есть разворот должен прийтись на диапазон 9-19 апреля. Тайминг разворотов по Фибоначчи примерно столь же точный как использование уровней Фибоначчи для определения откатов, т.е. эти уровни могут и не срабатывать. Однако математическая значимость «золотого сечения», позволяет нам все же говорить, что вероятность может быть в пользу разворота.
Дневной график.
Тайминг по Фибоначчи и развороты рынка. Тайминг по Фибоначчи был впервые введен в оборот Робертом Пречером, основателем современной школы волнового анализа и автора рассылки Elliott Wave Theorist. Недавно он точно предсказал разворот на фондовом рынке. В своей рассылке он сделал прогноз, заявив, что индекс Dow развернется в феврале. Он основывался на том, что снижение индекса с 14 января 2000 года по 9 октября 2002 года длилось 999 дней, тогда как разворот 20 февраля нынешнего года отстоял по времени от 9 октября 2002 года на 1.594 дня, 594 / 999 = 1.5956 - это значение очень близко к «золотому сечению» 1.618. В своей книге «Замечательные картинки» он продемонстрировал, как действовали эти соотношения на рынке в период с 1932 по 2000 год. Сейчас пара EUR/USD вплотную приблизилась к времени разворота по Фибоначчи.
С точки зрения эллиотчиков…. Анализ по Элиоту также позволяет нам прогнозировать разворот, поскольку последнее ралли заняло значительно большее время, чем предшествующее снижение, что является характеристикой коррекционного движения.
Другими словами ралли с 1.1638 представляет собой коррекцию снижения с 1.3666 до 1.1638. График внизу показывает, что снижение с 1.3666 строилось по 5-волновой модели снижения. Ралли с 1.1638 состояло из 7 волн, это сложная коррекция известная, как «двойной зигзаг». Двойной зигзаг состоит из двух коррекции по типу А-В-С, соединенных волной Х, которая обозначена W-X-Y. Первая a-b-c формирует W, а вторая a-b-c формирует Y. Также стоит отменить, что два последних значительных максимума (1.3364 и 1.3439 не были подтверждены осцилляторами на недельном базисе (медвежья дивергенция).
Недельный график 
Кроме того, в пользу сценария разворота свидетельствуют отчеты СОТ. Объем спекулятивных позиций находится около рекордных уровней. Обратите внимание на то, что каждый «шип» спекулятивных длинных позиций приводил к формированию как минимум малой вершины, если не к более значительному движению в противоположном направлении. Одностороннее позиционирование всегда приводит к формированию вершин и доньев.
Альтернативный сценарийОдной пробой вверх уровня 1.3666, будет означать, что пара EURUSD движется к 1.3799. В этой точке волна Y будет равна волне W (см. график с разметкой по Элиоту). Ралли с минимума октября 2000 года (.8228) до максимума декабря 2004 года было импульсивным и состояло из 5 волн, поэтому долгосрочный тренд является восходящим. Однако поскольку коррекции состоят из 3 волн, 3-я коррекционная волна должна начать развиваться с уровня 1.3666. Т.е. коррекция состоит из трех волн: первая нисходящая (к 1.1638), волна А, вторая восходящая (то что мы имеем в настоящий момент), волна В. Эти волны обладают своими характеристиками. Волна А является импульсивной, тогда как В – коррекционной. Мы полагаем, что в скором времени начнется формирование волны С, что приведет к снижению цены ниже уровня 1.1638 (примерно через 40-50 недель). Пробой вниз январского минимума на 1.2865 станет подтверждением нашего прогноза. Важная поддержка также находится около долгосрочной линии тренда около 1.2700\50
Заключение следующее: Евро может попытаться сделать еще пару ходов вверх, но риск мощного разворота вниз очень велик. Будьте осторожны!
©
Jamie Saettele© Перевод:
www.kroufr.ru 
