Сегодня на рынке форекс 18 октября 2006
Япония. Индекс активности в секторе услуг, август: +0.7% м/м
Великобритания. CPI базовый (сентябрь): +0.3% м/м; +1.4% г/г против +1.1% г/г в августе
Великобритания. CPI (сентябрь): +0.1% м/м; +2.4% г/г против +2.5% г/г в августе
Еврозона. Индекс оценки текущих экономических условий ZEW (октябрь): 43,1 против 40,5 в сентябре и 34.9 в августе
Еврозона. Индекс экономических ожиданий ZEW(октябрь): -12,5 против -10,2 в сентябре и +1.3 в августе
Германия. Индекс оценки текущих экономических условий ZEW (октябрь): 42,9 против 38,9 в сентябре
Германия. Индекс экономических ожиданий ZEW(октябрь): -27.4 против -22.2 в сентябре
Еврозона. Объем промышленного производства (август): +1.8% м/м, +5.4% г/г
Еврозона. HICP окончательный (сентябрь): +1.7% г/г против +2.3% г/г в августе и +2.4% г/г в июле
США. Общий/базовый PPI в сентябре -1.3%/+0.6% против прогноза -0.7%/+0.2 и против +0.1%/-0.4% в августе.
США. Чистые покупки американских долгосрочных ценных бумаг иностранными инвесторами в августе $116.8 млрд. против прогноза $50 млрд. и против $32.9 млрд. в июле.
Канада. BOC оставил ставку на прежнем уровне 4.25%
США. Использование производственных мощностей в сентябре 81.9% против прогноза 82.2%
США. Промышленное производство в сентябре -0.6% при прогнозе 0.1 %.
Обзор рынка.
Вчерашние торги были хаотичными на фоне большого количества макроэкономических новостей, при этом евро не выходил за границы установившегося диапазона. Росту иены способствовала вербальная интервенция представителей ЦБ Японии.
Британский фунт укрепился утром на данных по инфляции. Снижение темпов инфляции оказалось менее значимым, чем ожидалось и составило 2.4 % против прогнозируемых 2.3 %. На месячном базисе цены также выросли, вопреки прогнозам. Снижением темпов инфляции было обусловлено удешевлением энергоресурсов. Вместе с тем рост стержневого индекса оказался более значительным, чем ожидалось. Сразу же после публикации новости фунт подорожал против доллара до 1.8653 с 1.8615.
Европейские новости оказали разнонаправленное влияние на евро. С одной стороны, благоприятным фактором для единой валюты оказались весьма внушительные темпы роста промышленного производства. С другой, индекс экономических ожиданий ZEW достиг 13-летнего минимума. Кроме того, как стало известно вчера, инфляция в Еврозоне опустилась ниже порога стабильности, предусмотренного ЕЦБ, составив 1.7 %. В результате евро оказался под краткосрочным давлением.
Во второй половине дня доллар никак не мог определить свое направление из-за разнонаправленных новостей. Данные по притоку капитала в американскую экономику превзошли все ожиданий, нарушив нисходящую тенденцию последних месяцев, что привело к краткосрочному росту курса доллара. Однако в целом негатив от снижения индекса цен производителей и промышленного производства на месячном базисе был весьма значителен, и закрепиться на дневных максимумах американской валюте не удалось.
На сегодня, 18 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
08:30/12:30 /Великобритания/ Уровень безработицы за август /5.6%/5.5%
08:30/12:30 /Великобритания/Средняя заработная плата за август (искл. премии) /3.6%/ 3.7%
08:30/12:30 /Великобритания/ Средняя заработная плата плата за август (вкл. премии) /4.4% / 4.4%
08:30/12:30 /Великобритания/ Уровень безработицы /na/3.0%
08:30/12:30 /Великобритания/ Количество безработных за сентябрь / -1,000/-3.900
08:30/12:30 /Великобритания/ Публикация протоколов заседаний Банка Англии от 4-5 октября.
09:00/13:00 /Еврозона/ Сальдо торгового баланса за август( не учит. сезонн. колебан.) /na/+1.5 млрд. евр.
09:00/13:00 /Еврозона/ Сальдо торгового баланса за август (учит. сезонн. колебан.) /na/-6.4 млрд.евр.
10:00/14:00 /Великобритания/ Отчет Конфедерация Британских Промышленников - баланс заказов за октябрь /na/-5
11:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 13 октября) /na/-5.5%(599.1)
12:30/16:30 /США/ Разрешения на строительство за сентябрь /1715000/1.722 млн.
12:30/16:30 /США/ Начало строительства за сентябрь /1.650/1.665 млн.
12:30/16:30 /США/ Индекс потребительских цен за сентябрь /-0.2%/+0.2%
12:30/16:30 /США/ Индекс потребительских цен за сентябрь (искл. цен на продукты питан. и энерг.) /+0.2% / +0.2%
12:30/16:30 /Канада/ Индекс опережающих индикаторов за сентябрь /+0.3%/+0.2%
14:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефепродуктов (нед. до 13 октября) /na/+2.4 млн.(330.5 млн. баррл.)
14:30/18:30 /Еврозона/ Президент ЕЦБ Ж.-К. Трише и член Управляющего Совета Клаус Либшер принимают участие в обсуждении на тему "Будущее Европы".
Сегодня ожидается еще один перенасыщенный новостями день. Попытаемся выделить главные из запланированных к выходу новостей.
Утром следует обратить внимание на момент публикации протокола последнего заседания Банка Англии. Это очень важная для фунта новость. Банк Англии, по мнению ряда наблюдателей, еще не окончил цикл повышения ставок. Поэтому любой намек на возможность ужесточения монетарной политики может привести к резкому росту спроса на британскую валюту. Если же из протокола будет ясно, что такая возможность маловероятна или исключена, то фунт может оказаться под давлением.
Но больше всего рынок ждет данных по потребительской инфляции в США. Пока время подтверждает правоту руководства ФРС, которое прогнозировало, что инфляция пойдет на спад на осенью. Индекс цен на импорт и индекс цен производителей, опубликованные ранее, настроили рынок на возможность того, что снижение цен будет даже более значимым, чем прогнозируется, и составит -0.3 % на месячном базисе сравнения, поэтому доллар, видимо, будет находиться под давлением и до публикации индекса на негативных прогнозах. Такое снижение (-0.3 %) и более может оказать сильное давление на доллар, так как вызовет разговоры о начале цикла снижения ставок. Прогнозные цифры также несут в себе достаточную долю негатива для американской валюты, чтобы она оказалась под давлением. Только более высокие темпы роста цен могут поддержать курс «зеленого».
Также следует обратить внимание на индекс начала новых строительств в США. Ожидается, что его показатель снизится до самого низкого уровня с августа 2003 года. При значении 1.645 и ниже доллар может оказаться под сильным давлением.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
Пара пробует нащупать дно. Поддержка находится около 1.2514 - 1.2483, отсюда возможен рост до 1.2597. Пробой этой отметки создаст предпосылки для укрепления к 1.2650. Только пробой вниз 1.2483 отменит этот бычий прогноз.
USD/JPY
Японская иена резко подорожала вчера против доллара США и евро, после того как Nihon Keizhai Shimbun сообщила об обеспокоенности Центробанка страны тем фактом, что большой объем carry trades привел к снижению курса японской иены. Правда, Банк пока не намерен применять никаких мер, а только заниматься мониторингом ситуации.
