Сегодня на рынке форекс 17 октября 2006
Германия, мин. экономики: Прогноз роста ВВП в 2006 году 2,4%;
Германия, мин. экономики: Прогноз роста ВВП в 2007 году 1,5%;
США. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка в октябре 22.92 против прогноза 11 и против 13.84 в сентябре.
Канада: август, Поставки в производственном секторе -0,3% м/м;
Канада: август, Запасы в производственном секторе +0,2% м/м;
Япония. Индекс активности в секторе услуг, август: +0.7% м/м
Обзор рынка.
На вчерашних торгах американский доллар отступил по всем фронтам против своих основных конкурентов с пятничных максимумов. Это произошло, несмотря на относительно благополучный фундаментальный фон для американской валюты.
Первый день новой недели начался с коррекционного движения пятничного роста. Эта тенденция сохранилась в течение всей сессии. Японская иена получила поддержку от решения Центробанка РФ диверсифицировать свои активы, вложив часть средств в японскую иену. В свою очередь для британского фунта весьма благоприятными оказались данные по ценам на недвижимость в Великобритании, так как темпы их роста сохраняются на относительно высоком уровне.
Открытие торгов в США не внесло корректив в рыночные тенденции. Не помогли доллару и данные по деловой активности в обрабатывающем секторе Нью-Йорка. Индекс Empire Manufacturing оказался в два раза выше прогноза. Существенного укрепления доллара на этой новости не произошло.
Глава ФРС Бен Бернанке и высокопоставленный функционер этой организации Джанет Йеллен выступали вчера с докладами на разных экономических мероприятиях, но в своих речах они не поведали рынку ровным счетом ничего нового и интересного. Несколько больший драйв содержался в выступлении Вильяма Пула, руководителя ФРБ Сент-Луиса. В частности Пул заявил, что темпы инфляции остаются высокими. По его словам приемлемым показателем может считаться значение индекса PCE в диапазоне 1-2 %. Пул сделал заявление о том, если текущий уровень инфляции сохранится, то он будет голосовать за повышение учетной ставки. Несмотря на ястребиный тон Пула, его выступление также не изменило рыночных тенденций.
На сегодня, 17 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
08:30/12:30 /Великобритания/ Индекс потребительских цен за сентябрь /0.0% м/м, 2.3% г/г/0.4% м/м, 2.5% г/г
08:30/12:30 /Великобритания/ Индекс розничных цен за сентябрь /0.3% м/м, 3.5% г/г/0.4% м/м, 3.4% г/г
08:30/12:30 /Великобритания/ Индекс розничных цен за сентябрь (иск. выплаты по ипотечн. закладным) /3.0%/3.3%
09:00/13:00 /Германия/ Индекс оценки текущих экономических условий за октябрь /41.0/ +38.9
09:00/13:00 /Германия/ Индекс экономических ожиданий за октябрь /-20.0/ -22.2
09:00/13:00 /Еврозона/ Индекс оценки текущих экономических условий за октябрь /na/ +40.5
09:00/13:00 /Еврозона/ Индекс экономических ожиданий за октябрь /na/ -10.2
09:00/13:00 /Еврозона/ Промышленное производство за август /+1.4% м/м, +4.0% г/г/-0.4% м/м, +3.2% г/г
09:00/13:00 /Еврозона/ Индекс потребительских цен за сентябрь (окончат. гармониз.) /0.0% м/м, +1.8% г/г/ -0.2% м/м, +2.3% г/г
12:30/16:30 /США/ Индекс производственных цен за сентябрь (исключая цены на продукты питания и энергоносители)/+0.2%/-0.4%
12:30/16:30 /США/ Индекс производственных цен за сентябрь /-0.6%/ +0.1%
13:00/17:00 /Канада/ Решение по процентной ставке Банка Канады /4.25% / 4.25%
13:00/17:00 /США/ Притоки капитала по данным Казначейства США за август /50.0 млрд. долл./32.9 млрд. долл.
13:15/17:15 /США/ Использование производственных мощностей за сентябрь /82.5%/82.4%
13:15/17:15 /США/ Промышленное производство за сентябрь /+0.1%/ -0.1%
17:00/21:00 /США/ Индекс рынка жилья за октябрь /30 / 30
В центре внимания рынков на этой недели будут вопросы инфляции в ведущих мировых экономиках. Возможно, они прояснят перспективы политики Центробанков Еврозоны, Великобритании и США.
В частности, сегодня утром должны быть опубликованы индексы потребительских цен в Великобритании и Еврозоне. По прогнозам, темпы роста цен в Великобритании снизятся до нулевого уровня на месячном базисе. Это очень неблагоприятный фактор, и фунт может оказаться под давлением, особенно, если значение окажется отрицательным. Однако давление вряд ли будет значительным, пока годовое значение инфляции выше целевого ориентира Банка Англии.
Темпы роста цен в Еврозоне также начинают снижаться. Ожидается, что на годовом базисе индекс потребительских цен составит 1.8 %. Напомним, что несколько лет назад ЕЦБ принял так называемый «целевой ориентир инфляции» «около 2 %». Если тенденция на снижение цен подтвердиться, то может встать вопрос о целесообразности дальнейшего повышения учетных ставок в Европе. Так что прогноз неблагоприятен для евро.
Также интерес для рынка будут представлять данные института ZEW по настроениям в немецкой экономике. Аналитики полагают, что сохранится тенденция предыдущих месяцев: высокий показатель оценки текущей ситуации и низкий показатель ожиданий. Прогнозные значения вряд ли окажут влияние на рынок. Но в случае сюрпризов, волатильность евро может повыситься.
К теме инфляции внимание инвесторов вернется после открытия торгов в США, когда министерство торговли опубликует данные по индексам цен производителей. В целом прогноз неблагоприятный для доллара. Благодаря снижению цен на нефть, как полагают эксперты, индекс цен производителей продемонстрирует ощутимое снижение. При значении -0.7 % или ниже, доллар может оказаться под серьезным давлением. Данные очень важны. Несовпадения данных с прогнозами могут вызвать рост волитальности, шипы на рынке и спекуляции относительно дальнейшей политики ФРС.
Ключевой новостью этого насыщенного событиями дня станет публикация ежемесячного доклада министерства финансов по потокам капитала. Ожидается, что объемы чистого притока капитала частично восстановятся по сравнению с июлем, однако останутся ниже внешнеторгового дефицита, что является крайне неблагоприятным сигналом для американской экономики. Поэтому значительно укрепления доллара, как кажется, можно ожидать только при значении, превышающем торговый дефицит или, по крайней мере, выше 60 млрд. долларов.
Также влияние на рынок могут оказать данные по промышленному производству в США. Восстановление темпов производства поддержит курс доллара.
Банк Канады рассмотрит сегодня вопрос кредитной политики. Вероятно, ставка останется неизменной. Любые комментарии, подразумевающие понижение ставки спровоцируют резкое снижение канадской валюты.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2537/41
Несмотря на укрепление евро, вчера пара оставалась в рамках пятничного диапазона. Ключевое сопротивление для пары находятся около 1.2585. Отсюда возможен либо отскок вниз до 1.2470 (важная поддержка – закрытие ниже этого уровня нужно для продолжения нисходящего движения), либо рост к 1.2650.
USD/JPY 119.07/11
Японская иена сильно укрепилась вчера против доллара после заявления ЦБ России о намерении увеличить долю японской иены в своих валютных резервах. Поскольку валютные резервы России одни из самых больших в мире, это означает большой объем покупок. После этого заявления доллар упал до недельного минимума против иены, тогда как курс кросса евро/иена понизился до 2-недельного минимума.
Кроме того, в пользу иены играют надежды на то, что в среду Банк Японии намекнет на возможность повышения ставки на 0.25 % до конца года.
Вероятно продолжение снижения пары до 118.70, с последующим возвратом к 119.42.
