Сегодня на рынке форекс 3 октября 2006
Tankan. Индекс диффузии крупных производителей: 24 пункта против прогноза 20 пунктов
Франция. PMI в секторе обрабатывающей промышленности (сентябрь): 56.0 против 56.2 в августе и прогноза 55.6
Германия. PMI в секторе обрабатывающей промышленности (сентябрь): 58.4 против 58.2 в августе и прогноза 57.9
Еврозона. PMI в секторе обрабатывающей промышленности (сентябрь):56.6 против 56.6 в августе и прогноза 56.3
Великобритания. Индекс деловой активности в производственном секторе PMI CIPS (сентябрь): 54.4 против 53.1 в августе и прогноза 53.
США. Расходы на строительство в августе +0.3 против прогноза -0.4% и против -1.0% в июле
США. Индекс ISM в сентябре 52.9 против прогноза 53.5 и против 54.5 в августе.
Обзор рынка.
На вчерашних торгах американский доллар торговался с понижением на фоне слабых макроэкономических данных по экономике США. Ситуация в обрабатывающей промышленности европейских стран остается лучше, чем в американской промышленности, что поддержало курсы европейских валют против доллара.
Утро началось с небольшого укрепления доллара против его конкурентов, особенно после того как европейские индексы PMI, характеризующие ситуацию в секторе обрабатывающей промышленности, вышли немного хуже прогнозов. Японский промышленный индекс Танкан, наоборот, превзошел ожидания аналитиков, но это не помогло японской иене, которая утром упала до 5.5-месячного минимума против «зеленого». Несмотря на ряд сильных данных по японской экономике инвесторы не верят в возможность повышения учетных ставок в Японии.
Таким образом, перед открытием торгов в Америке доллар достиг своих дневных максимумов. Этому способствовали и надежды на то, что индекс ISM для американской обрабатывающей промышленности окажется выше прогноза. Такие надежды питались пятничным отчетом ФРБ Чикаго. Индекс этого достойного финансового учреждения, характеризующий деловую активность в обрабатывающей промышленности региона, намного превзошел ожидания экспертов.
Однако рынок ждало разочарование. Индекс ISM снизился до 52.9 пунктов против 54.5 в августе. Аналитики прогнозировали снижение до 53.5. Видимо слишком завышенные ожидания привели к массовой ликвидации длинных позиций по доллару. Против евро за час после выхода новости его курс понизился более чем на 75 пунктов.
Дополнительное давление на доллар оказало сделанное вечером заявление правительственной рабочей группы по финансовым рынкам США. В докладе группы, в частности, отмечалось, что угрозу финансовой устойчивости американской экономике несут большие объемы страхования от террористических рисков по низким ценам.
На сегодня, 3 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
09:00/13:00 /Еврозона/ Уровень безработицы за август /7.8%/ 7.8%
09:00/13:00 /Еврозона/ Индекс производственных цен за август / +0.2% м/м, +5.7% г/г/ +0.6% м/м, +5.9% г/г
11:30/15:30 /США/ Количество запланированных увольнений за сентябрь /na/65,278
23:30/03:30/Австралия/Решение Банка Австралии по ставкам/6.0 %/6.0 %.
Важных макроэкономических новостей на сегодня не запланировано. Однако весьма знаковой может быть публикация индекса цен производителей по Еврозоне, буде она вровень с прогнозом.
В последних оценках перспектив европейской экономики, сделанных ЕЦБ, содержались крайне оптимистичные прогнозы в отношении экономического роста и роста инфляции, что и создало уверенность в том, что европейский Центробанк будет ужесточать монетарную политику. Однако, как показывают данные, дела обстоят несколько иначе. Во-первых, общая экономическая ситуация оставляет желать лучшего. Индекс ZEW для Еврозоны оказался на самом низком уровне с 2001 года. Во-вторых, темпы инфляции снижаются, частично за счет сокращения затрат производителей. Если же еще начнут падать цены на сырье, как это, по прогнозам, продемонстрирует индекс PPI, то в скором времени можно будет говорить не столько об инфляции, сколько о дефляции.
Таким образом, дальнейшее повышение учетных ставок в Еврозоне может оказаться под большим вопросом. Однако маловероятно, что сегодня рынок обратить внимание на эти угрожающие знаки.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
Рынок приготовился к повышению учетной ставки ЕЦБ на этой неделе до 3.25 %. Кроме того, как ожидают, до конца года ставка будет повышена еще раз до 3.50 %.
С большой долей вероятности можно ожидать консолидационной активности в относительно узком диапазоне 1.2680 – 1.2815. Ряд аналитиков полагают, что четверговое повышение ставки уже оценено рынком.
USD/JPY
Как и ожидалось, пара не смогла взять важный уровень в районе 118.30, хотя четырежды протестировала его на часовых графиках. В поддержку иены сыграл сильный отчет промышленных тенденций Танкан и намеки финансовых чиновников о возможном ужесточении кредитно-денежной политики ЦБ Японии.
Поблизости от текущего курса находятся два уровня поддержки 117.60 и 117.32. От одного из них возможна попытка восстановиться над 118. Пробой вниз 116.99 будет медвежьим сигналом и вызовет ликвидацию длинных позиций по доллару.
