Сегодня на рынке форекс 20 сентября 2006
Франция. Дефицит текущего счета, июль: 3.96 млрд. евро
Германия. Индекс экономических ожиданий ZEW(сентябрь): -22.2 против -5.6 в августе
Германия. Индекс оценки текущих экономических условий ZEW (сентябрь): +38.9 против +33.6 в августе
Еврозона. Индекс оценки текущих экономических условий ZEW (сентябрь): +40.5 против +34.9 в августе
Еврозона. Индекс экономических ожиданий ZEW(сентябрь): -10.2 против +1.3 в августе
США. Разрешения на строительство в августе -2.3% до 1.722 млн.
США. Начала строительств в августе 1.665 млн против прогноза 1.75 млн и против 1.795 млн в июле
США. Общий/базовый PPI в августе +0.1/-0.4% против прогноза +0.3/+0.2% и против +0.1%/-0.3% в июле
США. Индекс Help-wanted on line в августе 1.71 на 100 человек против 1.55 в июле.
Обзор рынка.
По итогам вчерашних торгов доллар закрылся с небольшим повышением против евро и с понижением против японской иены, после того как благодаря ряду неблагоприятных макроэкономических данных по Еврозоне и США, на рынке имели место весьма сильные качели.
Так, евро оказался под сильным давлением, протестировав уровень 1.2650 (против утреннего максимума 1.2725), после того как стало известно о прямо-таки катастрофическом ухудшении оценок ситуации в Еврозоне со стороны участников опроса ZEW. Парадоксально, но, несмотря на рост индекса оценки текущей экономической ситуации, индекс оценки экономических перспектив снизился в несколько раз.
Но те, кто думал, что после утреннего негатива на рынке установилось отношение не в пользу евровалют, ошибался. Дело в том, что данные по США также оказались намного хуже прогнозов. Так, индексы цен производителей продолжают демонстрировать снижение. По итогам отчетного периода «стержневой» индекс снизился на 0.4 % на месячном базисе сравнения, после снижения на 0.3 % в прошлом месяце. Такие показатели заставляют прогнозировать снижение ценового давления на американскую экономику. Ситуация в строительном секторе также оставляет желать лучшего. Количество разрешений на строительство новых домов снизилось примерно на 100.000.
Результатом релиза этого блока новостей стало движение евровалют в направлении противоположном утреннему, то есть вверх. Так евро вырос до 1.2700, фунт сформировал максимум на 1.8886, тогда как японская иена, не затронутая утренним негативом по Европе, пошла вверх, и пара доллар/иена оказалась ниже 117.
Последствием этого резкого движения стала глубокая коррекция по основным валютным парам.
На сегодня, 20 сентября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
08:30/12:30 /Великобритания/ Чистая потребность госсектора в наличности за август / +4.2 млрд.стрл/ +4.6 млрд.стрл.
08:30/12:30 /Великобритания/ Дефицит госбюджета за август /+5.5 млрд.стрл/+5.4 млрд.стрл.
08:30/12:30 /Великобритания/ Предварит. данные по денежному агрегату М4 за август / 0.8% м/м, 13.8% г/г/1.0% м/м, 13.1% г/г
08:30/12:30 /Великобритания/ Предварит. данные по кредитованию М4 за август /18 млрд. стрл./21.2 млрд.стрл.
08:30/12:30 /Великобритания/ Ипотечное кредитование за август /na/ 5.73 млрд.стрл.
08:30/12:30 /Великобритания/ Публикация протоколов заседания Банка Англии от 6-7 сентября.
11:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 15 сентября) /na/+3.2%(584.2)
12:30/16:30 /Канада/ Оптовые запасы за июль /na/ +0.8% м/м, +8.1% г/г
12:30/16:30 /Канада/ Оптовые продажи за июль / 0.5%/ -0.6% м/м, +5.5% г/г
12:30/16:30 /Канада/ Индекс опережающих индикаторов за август /+0.2%/ +0.2%
14:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 15 сентября)/na/ -2.9 млн.(327.7 млн. баррл.)
18:15/22:15 /США/ Решение по процентной ставке ФОМК. /5.25% / 5.25%
Сегодняшние новости вновь пробудят на рынке тему дифференциалов в учетных ставках. На утренних торгах наиболее интересным событием станет публикация протокола банка Англии. Участники рынка ждут от протоколов намека на то, что в этом году возможно еще одно повышение учетной ставки. Такие ожидания вызваны усилением инфляционного давления. Если в протоколах не окажется ястребиных заявлений хотя бы отдельных членов монетарного комитета, то курс фунта может понизиться.
Вечером же мы ждем заседания ФРС. Почти все эксперты уверены в том, что учетная ставка в США останется на уровне 5.25 %, поэтому основное внимание будет сосредоточено на сопутствующем заявлении. В частности, часть игроков надеется на еще одно повышение ставки до конца года, и будет искать в заявлении намеки на возможность такого шага. Если же в заявлении будут содержаться фразы о снижении инфляционного давления (либо более умеренные формулировки по сравнению с предшествующими), то рынок воспримет это как окончание фазы повышения ставок, на что ответит сбросом долларов по всем фронтам.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
Евро не смог удержаться над важным уровнем 1.27, в связи со слабыми данными по ZEW. В настоящий момент пара оказалась в консолидационном диапазоне между 1.2650 и 1.2720, вырваться с пределы которого она не в состоянии в течение последних сессий. Поэтому для рисковых трейдеров можно предложить покупать на поддержке и продавать на сопротивлении, однако лучше подождать пробоя границ этого диапазона.
USD/JPY
На вчерашних торгах пара протестировала отметку 117 вниз. Однако тестирование нельзя назвать удачным, после формирования дневного минимума, доллар резко пошел вверх чему способствовали новости о перевороте в Таиланде, оказавшие давление на курс иены.
Таким образом, уместно говорить, что пара торгуется в диапазоне 117.20-118.20. Для определения дальнейших тенденций необходимо прорвать одну из границ.
