Тема: Как устроен Forex?

[garafoli]

Роботы успешно справляются с этой задачей - выставляют айсберги ,дробят рыночные ордера, держат очередь в стакане и отменяют  при подходе цены
в случае если ордер становится ненужным и т.д ...

Это скоро запретят делать.
И вообще, это немного не о том.

т.к. их цена была лучшей.

ну, там еще есть тема объемов.
есть тема частичного исполнения, итд итп...

[garafoli]

Так, в любой ECN (правильной) можно работать напрямую с контрагентом внутри самой системы, но в качестве контрагентов тут выступают другие клиенты, а если контрагентов внутри не хватает, то в качестве поставщиков ликвидности выступают Банки. Чтобы Банки выступали клиентами в ECN, я такого не знаю.

Банки нашли удобный способ юридически дистанцироваться от ритейла, и не потерять прием слива.

[akadex]

Банки нашли удобный способ юридически дистанцироваться от ритейла, и не потерять прием слива.

Гениально!

Кстати немного про то, что бывает, когда недостаточный по масштабу сегмент рынка выступает ценообразующим звеном.
Не так давно была претензия к Калите, там человек жаловался на то, что курс рубля к доллару на рубль отличался от нормы - ему не понравилось такое положение дел.
И конечно про объемы...если взять сегмент СМЕ, что принт на 200-300 лотов также зачастую не имеет воздействия на цену, хотя видимого сопротивления казалось бы и нет.

[Linstep]

Это скоро запретят делать.

Вряд ли. Т.к. тогда крупным операторам изначально будет уготована роль жертвы...

ну, там еще есть тема объемов.
есть тема частичного исполнения, итд итп...

Мои ордера не повлияли на их (внутри компании) спред, это уже говорит о том что никакого Stp у них нет. И в то, что несколько минут в системе
не было рыночных ордеров, которые бы исполнились об мои лимитки я тоже не верю.

[Linstep]

Так, в любой ECN (правильной) можно работать напрямую с контрагентом внутри самой системы, но в качестве контрагентов тут выступают другие клиенты, а если контрагентов внутри не хватает, то в качестве поставщиков ликвидности выступают Банки. Чтобы Банки выступали клиентами в ECN, я такого не знаю.

Банки нашли удобный способ юридически дистанцироваться от ритейла, и не потерять прием слива.

Здесь, в какой-то теме говорили о том что крупнейшие мировые банки (Голдман, Морган и другие) порядка 70% прибыли зарабатывают на hft трейдинге.
Так что прием банком заявок  на себя, в расчете на слив клиента уже прошлый век в этом деле.

[garafoli]

Я про спам роботов, более известный под названием "высокочастотный трейдинг".

Здесь, в какой-то теме говорили о том что крупнейшие мировые банки (Голдман, Морган и другие) порядка 70% прибыли зарабатывают на hft трейдинге.
Так что прием банком заявок  на себя, в расчете на слив клиента уже прошлый век в этом деле.

Ну-ну...

[Linstep]

Кстати немного про то, что бывает, когда недостаточный по масштабу сегмент рынка выступает ценообразующим звеном.
Не так давно была претензия к Калите, там человек жаловался на то, что курс рубля к доллару на рубль отличался от нормы - ему не понравилось такое положение дел.

Калита - это особый случай, говорят курс рубля у них всегда жил своей, независимой от ММВБ жизнью. Причем, каким-то мистическим образом всегда ходил
против позиции клиента.

И конечно про объемы...если взять сегмент СМЕ, что принт на 200-300 лотов также зачастую не имеет воздействия на цену, хотя видимого сопротивления казалось бы и нет.

Крупный оператор может держать нужную ему цену лимиткой и использовать ордера выставляемые за микросекунды до сделки (в стакане их не увидеть).
Кстати самый эффективный способ установки стопов и ордеров на пробой - в 1-2 пипсах за такой лимиткой (если конечно удастся понять где она находится).

[Linstep]

Я про спам роботов, более известный под названием "высокочастотный трейдинг".

Ну тогда я о том же говорил. Тут в общем-то банку все равно зарабатывает контрагент или сливает - он и в том и в другом случае
отнимает у него деньги.

[качели]

Банк дает ликвидность, например, 500 млн на сторону.

а где начинается эта сторона? какие ее границы/диапазон?

Дале Банк обновляет стакан и с новым апдейтом

а как часто/быстро происходит это обновление?

либо по тоже цене, либо немного по другой, которая будет соответствовать текущим рыночным ценам.

кто/как корректирует диапазон этих цен?

А представьте себе, что таких Банков несколько.

эти банки между собой как то взаимодействуют или все сами по себе?

[Rann]

Банк дает ликвидность, например, 500 млн на сторону.

а где начинается эта сторона? какие ее границы/диапазон?

Это банды с ценой и ликвидностью по этой цене. Их могут быть десятки, но, как правило, все не показывают. Только несколько первых

Дале Банк обновляет стакан и с новым апдейтом

а как часто/быстро происходит это обновление?

По-разному. От состояния рынка зависит. Иногда может не обновляться по несколько минут, а вот, например, на этих пейролах в пятницу нам пришло 70 000 обновление за минуту. Наши архивы записали за эту минуту несколько гигабайт котировок.

либо по тоже цене, либо немного по другой, которая будет соответствовать текущим рыночным ценам.

кто/как корректирует диапазон этих цен?

Рынок. Кто конкретно, мне неведомо.

А представьте себе, что таких Банков несколько.

эти банки между собой как то взаимодействуют или все сами по себе?

Есть межбанковские торговые системы типа Рейтарса или Блумберга. Есть CME. Есть много путей взаимодействия.

[качели]

Это банды с ценой и ликвидностью по этой цене. Их могут быть десятки, но, как правило, все не показывают. Только несколько первых

а какой шаг этих бандов?
1.28...1.29, 1.28...1.281, как в опционах или еще как ?

[garafoli]

Банки нашли удобный способ юридически дистанцироваться от ритейла, и не потерять прием слива.

Гениально!

Да, эта схема действительно не лишена остроумия. Регуляторам будет непросто придумать противоядие.

[Rann]

Это банды с ценой и ликвидностью по этой цене. Их могут быть десятки, но, как правило, все не показывают. Только несколько первых

а какой шаг этих бандов?
1.28...1.29, 1.28...1.281, как в опционах или еще как ?

Откроются рынки, посмотрю. Если не забуду. Напомните, если что.