Сегодня на рынке форекс 30 августа 2006
Германия. Индекс потребительского доверия Gfk, сентябрь: +8.6 пункта против 8.5 в августе
США. Индекс потребительского доверия Conference Board в августе 99.6 против прогноза 103.0 и против 107в июле.
Обзор рынка.
Доллар по итогам вчерашних торгов закрылся с понижением, после того как из протокола последнего заседания ФОМК стало ясно, что американские финансисты не намерены в ближайшем будущем повышать учетную ставку.
Вчерашние торги были достаточно волатильными. Первую половину дня доллар находился под давлением на ожиданиях сокращения дифференциала в учетных ставках. При этом евро установил дневной максимум на 1.2837 в районе сопротивления, обозначившегося в прошлый четверг, а фунт вырос до 1.9027.
После открытия торгов в США, казалось, настроение по доллару изменилось. Несмотря на то, что индекс потребительских настроений Conference Board вышел хуже, чем ожидалось, доллар резко пошел вверх к дневным максимумам. Сформировав их на 1.2750 против евро и 1.8900 против фунта.
Однако и на этом вчерашние качели не закончились. Вечером был опубликован протокол заседания ФОМК от 8 августа этого года. В протоколе, в частности, отмечалось, что пауза «является разумной мерой для оценки влияния на экономику имевших место ранее повышений ставок».
Правда, ФРС выразил намерение принять адекватные меры в случае неожиданного роста инфляции, однако в заявлении подчеркивалось, что инфляционные ожидания стали более умеренными. В очередной раз была подчеркнута зависимость дальнейших шагов Федерального резерва от актуальной экономической ситуации. Аналитики указывают на то, что полный эффект на экономику от изменения кредитно-денежной политики имеет место через 12-18 месяцев. Это означает, что в ближайшее время следует ожидать исключительно негативных процессов, во-первых, на рынке труда, а во-вторых, во всей экономике США в целом.
Результатом публикации протокола стало доминирование антидолларовых настроений на рынке. Конкуренты американской валюты не только полностью отыграли снижение, имевшее место при открытии торгов в США, но кое-где укрепились выше утренних максимумов.
На сегодня, 30 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
08:30/12:30 /Великобритания/ Потребит. кредитование за июль /1.0 млрд./ 0.8 млрд.фунтов стерлингов
08:30/12:30 /Великобритания/ Кол-во одобренных заявок на ипотеку за июль /118.000/120000
08:30/12:30 /Великобритания/ Окончательные данные по денежному агрегату М4 за июль /na/ 1.5% м/м, 13.5% г/г
10:00/14:00 /США/ Индекс занятости за август /na/101.9
10:00/14:00 /Великобритания/ Отчет Конфедерации Британских Промышленников - баланс продаж за август /na/ +7
11:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 25 августа )/na/+0.1%(561.5)
12:15/16:15/ США/Изменение числа занятых от ADP / ADP Employment Change/na/99К
12:30/16:30 /США/ Цепной индекс цен за 2 кв./na/ +3.3%
12:3016:30 /США/ Прирост ВВП за 2 кв./3.2 % / +2.5%
12:3016:30 /Канада/ Цены на сырье за июль /-2.5% м/м, +14.7% г/г/-2.5% м/м, +14.7% г/г
12:3016:30 /Канада/ Цены на пром. товары за июль / +0.3%/ -0.4% м/м, +2.2% г/г
14:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 25 августа ) /na/-0.6 млн.(330.4 млн. баррелей)
Главной новостью дня станет публикация данных по ВВП США. Прогнозы варьируются от 3.0 до 3.2 %. Это положительный фактор для доллара, учитывая, что предыдущий показатель был на уровне 2.5 %. При значении ниже 3.0 % доллар может упасть в цене.
Следует также обратить внимание на выход индекса ADP Employment. Это неофициальный показатель занятости в американской экономике. Он считается опережающим показателем для индекса NFP, который в пятницу опубликует министерство труда.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
Пара продолжила торговаться в установившемся диапазоне. Ключевое сопротивление по-прежнему остается в районе 1.2840. Его пробой создаст предпосылки для ключевого сопротивления на 1.2915. При хороших данных по США отскок от сопротивления под 1.28. Поддержка находится в зоне 1.2757 - 1.2785, далее на 1.2741
USD/JPY
Иена находится под некоторым давлением в связи с большим объемом carry trades. На вчерашних торгах в Лондоне кросс евро/иена достиг нового рекордного максимума, протестировав уровень 150, тогда как стерлинг/иена достиг 8-летнего максимума на 222. Кроме того, инвесторы разочарованы тем, что Банк Японии вряд ли повысит в ближайшее время учетные ставки, так как макроэкономические показатели продолжают демонстрировать ухудшение, в особенности, речь идет об инфляции. В результате инвесторы активно практикуют carry trades по кроссу евро/иена в свете того, что ЕЦБ, как ожидают, повысит ставку до конца года дважды.
Слабость иены против европейских валют делает невозможным ее укрепление к доллару. Целевой ориентир для пары расположен на 117.10 или 117.54. Однако откат в районе 116.28 отложит этот бычий сценарий. Пробой поддержки в указанном месте может вызвать резкий сброс долларов.
