Сегодня на рынке форекс 20 июля 2006
Вчерашние макроэкономические новости
Италия. Дефицит торгового баланса, май: E1.683 bln против E358 mln в мае 2005.
Италия. Дефицит торгового баланса со странами ЕС, май: E17.012 млн. (+12.0% г/г)
Великобритания. Протокол заседания Банка Англии от 5-6 июля: MPC проголосовал 7-0 за сохранение ставок на уровне 4.50 % годовых.
США. Начала строительств, июнь: - 5.3% до 1.850 миллиона против 1.957 миллиона в мае и прогноза в 1.89 миллиона
США. Разрешения на строительство, июнь: - 4.3% до 1.862 миллиона против 1.946 миллиона в мае
СЩА. CPI/ CPI Core, июнь: +0.2%/+0.3% против прогноза в +0.2%/+0.2% и против +0.4%/+0.3% в мае.
Еврозона: май, Дефицит торгового баланса -0.9 млрд. евро против пересм. -0.7 млрд. ;
Обзор рынка.
Бен Бернанке остановил длившееся неделю победоносное шествие доллара. Тезисы его вчерашнего выступления разочаровали долларовых быков, так как, судя по словам главы ФРС, надежды на дальнейшее повышение ставок пока не оправдываются.
Всю первую половину дня основные валютные пары торговались в боковых коридорах, так как участники торгов ждали выступление Бернанке, которое должно было прояснить перспективы монетарной политики ФРС.
Негативное воздействие на евро оказали данные по торговому балансу в Еврозоне, а фунт упал после публикации протоколов Банка Англии, из которых выяснилось, что никто из членов монетарного комитета этого почтенного учреждения не высказался на прошлом заседании против повышения учетной ставки.
Данные по потребительским ценам также сыграли в пользу доллара. Стрежневой индекс потребительских цен вырос на 0.3 % против роста на 0.2 %. Это подогревает инфляционные ожидания, которые неразрывно связаны с ожиданием повышения учетной ставки. После публикации новости доллар обновил трехмесячные максимумы против евро, иены и швейцарского франка.
Дальнейшему укреплению зеленого помешали данные по строительству в США, оказавшиеся намного хуже прогнозов.
Наконец, выступление Бернанке стало мощным ударом по доллару, обрушившим его на всех фронтах. Бернанке констатировал неожиданный рост инфляции в последние месяцы и угрозу снижения темпов экономического роста. Последнее, по его словам, должно способствовать ограничению инфляционных процессов.
Именно эта фраза и сыграла против доллара. Большинство аналитиков сошлись во мнении, что это «намек» на то, что в августе ФРС еще раз повысит ставку до 5.5 %, после чего повышение ставок прекратиться на ближайшую перспективу.
Результатом стал сброс долларов на всех фронтах, на большинстве которых он походил сразу на 100 пипсов. День завершился около следующих уровней: для пары евро/доллар 1.2608; для пары фунт/доллар - 1.8439; доллар/иена снизилась до отметки 116.62
На сегодня, 20 июля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
05:00/09:00/Япония/Публикация протоколов заседания Банка Японии от 14-15 июня
08:30/12:30/Великобритания/Чистый объем заимствований гос.сектора/+6.5млрд.фунтов стерлингов/+6.9 млрд.фунтов стерлингов
08:30/12:30/Великобритания/Розничные продажи в июне/0.2% м/м, 2.7% г/г/0.5% м/м, 4.0% г/г
08:30/12:30/Великобритания/Чистая потребность гос. сектора в наличности за июнь/12.5 млрд.фунтов стерлингов/7.4 млрд.фунтов стерлингов
08:30/12:30/Великобритания/Предварительные данные по денежному агрегату М4 за июнь/0.7% м/м, 12.3% г/г/0.6% м/м, 11.8% г/г
08:30/12:30/Великобритания/Предварительные данные по кредитованию М4 за июнь/17.3 млрд.фунтов стерлингов/16.1 млрд.фунтов стерлингов
12:30/16:30/США/Количество заявок на пособие по безработице (нед. до 15 июля)/ na /+19 тыс. до 332 тыс.
12:30/16:30/Канада/Оптовые запасы за май/ na /+1.9% м/м, +8.0% г/г
12:30/16:30/Канада/Оптовые продажи в мае/ na /+0.1% м/м, +6.6% г/г
14:00/18:00/США/Количество запланированных увольнений за июнь/ na /109,858
14:00/18:00/США/Индекс опережающих индикаторов за июнь/0.1%/-0.6%
14:30/18:30/США/Запасы природного газа (нед. до 14 июля)/ na /+89 млрд. куб. футов до 2794 млрд. куб. футов
16:00/20:00/США/Индекс постепенного разгона инфляции за июль/ na /48.7
16:00/20:00/США/Индекс деловой активности по данным ФРБ Филадельфии за июль/12.5/13.1
18:00/22:00/США/Протоколы заседания Федерального Комитета по операциям на открытом рынке от 28-29 июня[/b]
Утром обратите внимание на момент публикации Протокола Банка Японии. Она может оказать влияние на курс японской иены.
Для фунта традиционный интерес представляют данные по розничным продажам. Снижение темпов роста этого показателя может оказать давление на британскую валюту.
Из американских данных обратим внимание на индекс опережающих индикаторов (прогноз: маргинальный рост индекса, его реализация может дать только краткосрочный стимул для роста) и индекс деловой активности в промышленности Филадельфии (прогноз – небольшое снижение).
Наконец, вечером будут опубликованы протоколы ФРС. Если на рынке сохраняться вчерашние настроения относительно учетных ставок, то доллар может достаточно сильно подешеветь в цене.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
Поддержка на 100-дневной МА оказалась слишком прочной. В среднесрочной перспективе цель на 1.2750, пока пара выше 1.2490. В краткосрочной перспективе поддержка на 1.2551 обеспечивает вероятность достижения 1.2644.
USD/JPY
Около 116 находится 200-дневная МА. Пока доллар выше ее, существуют перспективы для роста. После снижения в район 116-116.30 можно ждать отскока вверх к 117.38 или 117.62. С другой стороны, пробой вниз 200-дневной МА перенесет цель на 115.25-30.
