Сегодня на рынке форекс 19 июля 2006
Вчерашние макроэкономические новости
Япония. Индекс деловой активности в секторе услуг (май): +0.5% против прогноза -0.4%
Великобритания. CPI, июнь: +0.3% м/м, +2.5% г/г против +2.2% г/г в мае
Великобритания. RPIX, июнь: +0.3% м/м, +3.1% г/г против +2.9% г/г в мае
Германия: июль, индекс экономических ожиданий ZEW +15.1 против +37.8 в июне
США. PPI, июнь: +0.5 /+0.2% против +0.2%/+0.3% в мае и прогноза в +0.2%/+0.2%
США. Чистые иностранные покупки долгосрочных американских ценных бумаг, май: $ 69.6 миллиарда против $ 51.1 миллиарда (пересмотрено с $46.7 миллиарда) в апреле
Обзор рынка.
Вчерашние торги были смешанными, несмотря на блок благоприятных для доллара макроэкономических репортов. В целом «зеленому» удалось усилить свои позиции против большинства основных валют, однако, восходящий импульс, судя по всему, выдыхается.
Утро началось с коррекционного движения на всех фронтах после понедельничного ралли. Впоследствии значительное влияние на ситуацию на рынке оказали макроэкономические показатели.
Так, индекс ZEW для немецкой экономики вышел намного хуже, чем ожидалось, что спровоцировало резкое снижение евро до нового трехнедельного минимума на 1.2498.
А вот британскому фунту новости благоприятствовали. Темпы роста инфляции в Великобритании усилились, обогнав прогнозы экономистов. Это может стать аргументом в пользу повышения ставки репо Банка Англии. Результатом публикации этой новости стал резкий скачек британского фунта против доллара примерно на 100 пунктов вверх.
На торгах в США продолжились разнонаправленные движения. Индекс цен производителей не оказал почти никакого влияния на рынок.
Вечерний отчет Казначейства США по инвестициям приятно удивил долларовых быков. Чистые покупки иностранцами американских бумаг выросли в мае на 36% по сравнению с апрелем до 69,6 млрд долларов, тогда как дефицит внешней торговли США в мае составил 63,84 млрд долларов. Аналитики прогнозировали, что этот показатель будет в диапазоне 40-60 млрд. долларов, т.е. меньше внешнеторгового дефицита.
Рост показателя был достигнут за счет роста на 26.7 млрд. чистых покупок американских облигаций частными лицами, а также большого объема продаж иностранных облигаций американскими гражданами.
Вместе с тем, тревожным фактором, остается снижение объемов инвестиций в американские облигации со стороны иностранных Центробанков. Чистый объем продаж в этой графе превзошел 14 млрд. долларов, приблизившись к показателю «черного» для срочных рынков 1998 года.
На сегодня, 19 июля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
06:00/10:00 Германия Индекс производственных цен за июнь/ na / 0.1% м/м, 6.2% г/г
08:30/12:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии от 5-6 июля
09:00/13:00 Еврозона Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний за май/-1.1 млрд.евро/-2.0 млрд.евро
09:00/13:00 Еврозона Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний за май / na /-0.9 млн.евро
11:00/15:00 США Индекс количества заявок на ипотечный кредит (нед.до 14 июля)/ na /-1.6% до 1400.5
12:30/16:30 США Разрешения на строительство за июнь/1.920 млн/1.946 млн.
12:30/16:30 США Начало строительства за июнь/1.915 млн./1.957 млн.
12:30/16:30 США Индекс потребительских цен за июнь/+0.2%/+0.4%
12:30/16:30 США Индекс потребительских цен (искл.цены на продукты питания и энергию) за июнь/+0.2%/+0.3% м\м, 2.6 % /2.4 % г\г
12:30/16:30 Канада Индекс опережающих индикаторов за июнь/ na /+0.3%
14:00/18:00 США Полугодовое выступление председателя ФРС Бена Бернанке по денежно-кредитной политике.
14:30/18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов (нед.до 14 июля)/ na / -6.0 млн. баррелей до 335. млн. баррелей
Главным событием сегодняшней сессии станет выступление Бернанке перед американскими конгрессменами с отчетом о деятельности ФРС. Предсказать итог этого выступления невозможно. Можно только прогнозировать резкий рост волатильности на рынке в период выступления. Реакция рынка будет определяться оценкой тезисов главы ФРС на «ястребиность». Если рынок увидит в его словах намек на дальнейшее ужесточение монетарной политики, то доллар будет расти, в противном случае следует ждать сильного отката доллара. Стоит обратить внимание на высказывания относительно инфляции и экономического роста.
Из утренних новостей некоторый интерес могут представлять протоколы Банка Англии. Рынок настраивается на повышение ставки репо на 25 пунктов до конца лета. Наличие в протоколах намека на такую возможность может дать стимул для роста фунта. Особенно, если будут голоса за повышение ставки.
В США будут опубликованы данные по потребительским ценам. В целом прогноз нейтральный для доллара (рост стержневого индекса на годовом базисе сравнения и снижение на месячном). Хотя можно ожидать и некоторого давления на американскую валюту при прогнозных цифрах. Возможно, что реакция на цифры будет сдержанной в преддверии выступления Бернанке.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
Пара торгуется около важного уровня 1.25. Целевое основание для пары находится на 1.2475 (рядом 100-дневная МА). Пока не известно сможет ли доллар пробить вверх этот уровень. В случае успеха, вероятно снижение до 1.24. Эта отметка представляет собой откат на 50 % движения 1.2979-1.1824. Отскок от поддержки на 1.2475 вызовет рост до 1.2532. Далее сопротивление на 1.2590/1.26.
USD/JPY
Пара торгуется у сопротивления, ставшего поддержкой, на 117.26 – здесь проходила 7-месячная линия тренда. Если удастся удержаться над этой отметкой, то вероятен бычий ход выше 118.09. При негативном для доллара сценарии ждем коррекции к 116.81 и 116.20 и еще одной попытки пробоя 117.26.
